Đánh giá khả năng áp dụng và xây dựng lộ trình áp dụng Basel III tại Việt Nam

ĐÁNH GIÁ KHẢ NĂNG ÁP DỤNG VÀ XÂY DỰNG LỘ TRÌNH ÁP DỤNG BASEL III TạI VIệT NAM Đánh giá khả năng áp dụng và xây dựng lộ trình áp dụng Basel III tại Việt Nam

KHOA TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG

-

TIỂU LUẬN:

ĐÁNH GIÁ KHẢ NĂNG ÁP DỤNG

VÀ XÂY DỰNG LỘ TRÌNH ÁP DỤNG

BASEL III TẠI VIỆT NAM

Giảng viên: Nguyễn Thị Hai Hằng

Lớp: K09404A

Nhóm: 36

TP Hồ Chí Minh, Năm 2013

Chuyên đề: Đánh giá hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam

Giảng viên: Nguyễn Thị Hai Hằng

Nhóm: 36

Thành viên:

Phạm Đỗ Lan Anh K094040506

Nguyễn Thị Thúy Hà K094040539

NH Ngân hàng

Hình 1.1: Các loại rủi ro tác động đến hoạt động kinh doanh của NHTM 3 Bảng 1.2: Các loại vốn cấp 1, cấp 2, cấp 3 theo quy định của hiệp ước Basel I 5

Bảng 1.3: Trọng số rủi ro theo phân loại tài sản trong quy định của Basel II 7

Bảng 1.4: Khung điều chỉnh của tiêu chuẩn vốn theo hiệp ước Basel III – Yêu cầu về

vốn và vùng đệm ( đơn vị %) 10

Bảng 1.5: Lộ trình thực thi các quy định của hiệp ước Basel III 15

Bảng 1.6: So sánh những điểm khác biệt về tỷ lệ an toàn vốn trong hiệp ước Basel II

(2004) và Basel III (2010) 16

Bảng 2.1 Bảng tóm tắt về tiến độ thực hiện Basel III của 11 số nước (tính đến thời

điểm cuối tháng 3/2013) 29

Bảng 2.2: Tỷ lệ an toàn vốn (hệ số CAR) qua các năm của một số NHTM Việt Nam 21

Bảng 2.3: Tỷ lệ đòn bẩy qua các năm của một số NHTM Việt Nam 24 Bảng 2.4: Tỷ lệ an toàn vốn CAR của các NHTM Việt Nam giai đoạn 2005 – 2009 (%)

27

Bảng 3.1: Khuyến nghị lịch trình thực thi các quy định của Basel III vào thực tiễn Việt

Nam 29

Biểu đồ 3.2: Tăng trưởng tín dụng tại Việt Nam từ 2001 – 2012 31

Bảng 3.4: Ưu nhược điểm của một số phương pháp tăng vốn tự có của ngân hàng 37

MỞ ĐẦU 1

CHƯƠNG 1 TỔNG QUAN VỀ HIỆP ƯỚC BASEL 3

1.1 Tổng quan về rủi ro của các Ngân hàng thương mại 3

1.2 Hiệp ước Basel và các tiêu chuẩn để đánh giá mức độ an toàn trong hoạt động của các ngân hàng 4

1.2.1 Basel I: 4

1.2.2 Sơ lược về Basel II: 6

1.2.3 Basel III: 8

CHƯƠNG 2 KHẢ NĂNG ÁP DỤNG BASEL III TẠI VIỆT NAM 18

2.1 Tác động của Basel III lên hệ thống NH tại Việt Nam khi được đưa vào áp dụng 19

2.1.1 Tác động tích cực: 19

2.1.2 Tác động tiêu cực 20

2.2 Khả năng áp dụng Basel III tại Việt Nam 20

2.2.1 Mức độ đáp ứng một số tiêu chuẩn mới 21

2.2.2 Hệ thống quản lý giám sát và khuôn khổ pháp lý 25

2.2.3 Một số thách thức khác ảnh hưởng tới khả năng áp dụng Basel III vào Việt Nam 26

CHƯƠNG 3 ĐỀ XUẤT XÂY DỰNG LỘ TRÌNH ÁP DỤNG BASEL III TẠI VIỆT NAM 29

3.1 Ở góc độ NHNN và các cơ quan giám sát ngân hàng Việt Nam 30

3.1.1 Tỷ lệ đảm bảo an toàn vốn 30

3.1.2 Sự khác biệt trong chuẩn mực kế toán Việt Nam và thế giới và cách xác định tài sản vốn cấp 1, cấp 2 30

3.1.3 Yêu cầu vốn đệm dự phòng rủi ro tài chính (Capital Conservation Buffer) 30

(Countercyclical Capital Buffer) 31 3.1.5 Kiểm soát chặt chẽ các phương án tăng vốn mới 32 3.1.6 Phát triển và mở rộng thị trường các công cụ tài chính nhằm giảm đi gánh nặng cho các ngân hàng 32 3.1.7 Đẩy mạnh việc sắp xếp và củng cố lại hệ thống NHTM, tạo điều kiện phát huy sức mạnh tài chính của các NHTM Việt Nam 33

3.2 Ở góc độ NHTM Việt Nam 33

3.2.1 Xây dựng mô hình 7 nhân tố trong việc lựa chọn phương án tăng vốn

tự có 33 3.2.2 Đề xuất phương pháp nâng cao hệ số an toàn vốn (CAR) 35

KẾT LUẬN 41

MỞ ĐẦU

i Lý do chọn đề tài:

Hệ thống ngân hàng đóng vai trò là huyết mạch của nền kinh tế, giúp điều hòa nguồn vốn đồng thời là công cụ quan trọng để thực hiện chính sách tiền tệ quốc gia Sự tăng trưởng bền vững và ổn định của hệ thống ngân hàng có tác động trực tiếp và mạnh mẽ đến nền kinh tế quốc dân Vì vậy, chỉ cần một sự bất ổn nào đến từ hệ thống ngân hàng cũng sẽ kéo theo những ảnh hưởng không nhỏ đến nền kinh tế đất nước, thậm chí là toàn khu vực và thế giới, trong đó cuộc khủng hoảng tài chính Mỹ 2008 là một ví dụ điển hình

Nhằm đảm bảo an toàn trong hoạt động ngân hàng của các tổ chức tín dụng, Ủy ban Basel đã đưa ra những yêu cầu về an toàn vốn, ban hành lần đầu vào năm 1988 gọi là Baesl I, Basel II ra đời vào năm 2004 Tuy nhiên những tiêu chuẩn về vốn này vẫn chưa

đủ để bảo vệ hệ thống ngân hàng thoát khỏi những thiệt hại nặng nề trước khủng hoảng tài chính toàn cầu 2008 Trước những diễn biến phức tạp của khủng hoảng và những hệ luy lâu dài của chúng đối với hệ thống tài chính – ngân hàng toàn cầu, Ủy ban Basel đã thông qua phiên bản thứ 3 – Basel III về các tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu

Việt Nam là một nước đang phát triển, với hệ thống ngân hàng còn non trẻ, đang dần áp dụng từng phần Basel II Nhưng để có một hệ thống ngân hàng vững mạnh hơn , Basel III cần được nghiên cứu các tư tưởng cơ bản ngay từ bây giờ và áp dụng đơn giản, hiệu quả cho hệ thống ngân hàng Việt Nam Đó là lý do nhóm chọn đề tài: “Đánh giá khả năng áp dụng và xây dựng lộ trình áp dụng Basel III tại VN

ii Mục đích nghiên cứu:

Nghiên cứu và đề xuất áp dụng giải pháp quản trị rủi ro mới theo tiêu chuẩn quốc tế, nhằm nâng cao bức tường an ninh tài chính cho các ngân hàng thương mại Việt Nam

iii Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu:

Dựa trên những lý luận cơ bản về ngân hàng thương mại và các hoạt động quản trị rủi ro ngân hàng thương mại, phân tích khả năng tuân thủ Basel III của các ngân hàng thương mại và xây dựng lộ trình phù hợp để đưa Basel III áp dụng vào hệ thống ngân hàng Việt Nam

iv Phương pháp nghiên cứu:

Sử dụng phương pháp lý thuyết suy luận logic, duy vậy biện chứng, thống kê chỉ số, tổng hợp, so sánh Vận dụng linh hoạt các phương pháp này để nêu bật được nội dung đề tài

v Kết cấu nội dung:

Ngoài phần Mở đầu và phần Kết luận, nội dung đề tài được kết cấu gồm 3 chương: Chương 1: Tổng quan về Hiệp ước Basel

Chương 2: Khả năng áp dụng Basel III tại Việt Nam

Chương 3: Đề xuất xây dựng lộ trình áp dụng Basel III tại Việt Nam

CHƯƠNG 1 TỔNG QUAN VỀ HIỆP ƯỚC BASEL

1.1 Tổng quan về rủi ro của các Ngân hàng thương mại

Rủi ro trong hoạt động kinh doanh của các NHTM là trạng thái các tài sản ( tài sản nợ, tài sản có và tài sản ròng) dễ rơi vào trạng thái không ổn định, không an toàn trong khủng hoảng, khiến các NH mất đi trạng thái bền vững và không thể phát triển các hoạt động kinh doanh dẫn đến sự đổ vỡ Có thể nói ổn định là điều kiện cần thì an toàn chính

là điều kiện đủ cho quá trình phát triển vững mạnh của hệ thống tài chính

Các loại rủi ro mà NHTM thường xuyên phải đối mặt bao gồn nhóm nhân tố nội sinh như: rủi ro thanh khoản, rủi ro tín dụng, khả năng quản trị - điều hành và rủi ro đạo đức,

hệ thống kiểm soát nội bộ, sự hợp tác giữa các NHTM

Bên cạnh đó, nhóm nhân tố ngoại sinh gây ảnh hưởng không nhỏ đến hoạt động của NHTM như: rủi ro lãi suất, rủi ro tỷ giá, rủi ro luật pháp và rủi ro từ quá trình hội nhập,

tự do hóa hành chính

Hình 1.1: Các loại rủi ro tác động đến hoạt động kinh doanh của NHTM

Rủi ro là một đặc điểm thuộc về bản chất nên luôn hiện diện trong các hoạt động NH vì các NH có hoạt động dựa trên cơ sở niềm tin, đó chính là nguồn gốc cho rủi ro của các NHTM

Để hạn chế rủi ro trong các NHTM, chúng ta cần phải sử dụng các biện pháp giữ cho các tài sản của NH luôn luôn ổn định, an toàn và được vững mạnh Thiết lập được mạng lưới

an ninh có khả năng phòng ngừa, ứng phó kịp thời, nhanh nhạy, hiệu quả đối với các nguy cơ nội sinh cũng như ngoại sinh của nền kinh tế như tăng cường hệ thống công nghệ thông tin, ứng dụng các biện pháp tăng cường quản trị rủi ro cũng như nâng cao năng lực quản lý, kiểm định Từ đó, ta có thể tránh được tình trạng khủng hoảng cho các NH và cho cả nền kinh tế

1.2 Hiệp ƣớc Basel và các tiêu chuẩn để đánh giá mức độ an toàn trong hoạt động của các ngân hàng

1.2.1 Basel I:

Vào những năm 1980, hệ thống NHTM trên thế giới phát triển một cách nhanh chóng Tuy nhiên hoạt động của các NH này lại có dấu hiệu cạnh tranh không lành mạnh Lường trước những nguy cơ xấu có thể xảy ra cho hệ thống NHTM, Ủy Ban Basel về Giám sát ngân hàng (Basel Committee on Banking supervision - BCBS) được thành lập nhằm mục đích củng cố hoạt động và tạo ra một cơ chế cạnh tranh bình đẳng và lành mạnh giữa các ngân hàng

Năm 1988, Ủy ban Basel (BCBS) đã phê duyệt văn bản đầu tiên lấy tên là Hiệp ước về vốn của Basel ((the Basel Capital Accord) – Basel I Basel I ra đời đánh dấu bước tiến lớn của hệ thống NHTM thế giới trong việc phản ứng lại trước những rủi ro có thể xảy

ra Nó ngày càng phổ biến không chỉ trong khuôn khổ các nước thành viên mà đã phát triển trở thành chuẩn mực Quốc tế mà bất kỳ nước nào có hoạt động NHTM Quốc tế cũng tuân theo

1.2.1.1 Tiêu chuẩn 1: Vốn cấp 1, cấp 2 và cấp 3

Đây là thành tựu đáng chú ý nhất trong nội dung của Basel I khi đưa ra được định nghĩa mang tính quốc tế chung nhất về vốn ngân hàng Theo đó vốn của ngân hàng được chia làm 3 loại: vốn cấp 1, vốn cấp 2, vốn cấp 3

Trong đó: Vốn tự có = vốn cấp 1 + vốn cấp 2

 Lợi nhuận giữ lại

 Lợi ích thiểu số tại các công ty con, có hợp nhất báo cáo tài chính

 Lợi thế kinh doanh ( goodwill)

Cấp 2: Vốn bổ sung

 Lợi nhuận giữ lại không công bố

 Dự phòng đánh giá lại tài sản

 Dự phòng chung/dự phòng thất thu nợ chung

 Công cụ vốn hỗn hợp

 Vay với thời hạn ưu đãi

 Đầu tư vào các công ty con và các tổ chức tài chính khác Cấp 3 (dành cho rủi ro

thị trường)  Vay ngắn hạn

1.2.1.2 Tiêu chuẩn 2: Tỷ lệ vốn dựa trên rủi ro – “Tỷ lệ Cook”

Tỷ lệ này được phát triển bởi BCBS với mục đích củng cố hệ thống ngân hàng quốc tế, đối tượng ban đầu là những ngân hàng hoạt động quốc tế, nhưng sau này đã được thực thi trên hơn 100 quốc gia

Theo tiêu chuẩn này, ngân hàng phải giữ lại lượng vốn ít nhất 8% của rổ tài sản, được tính toán theo nhiều phương pháp khác nhau và phụ thuộc vào độ rủi ro của chúng

Vốn bắt buộc ≥ 8% x Tài sản tính theo độ rủi ro gia quyền

1.2.1.3 Tiêu chuẩn 3: Tài sản tính theo rủi ro gia quyền( RWAs)

RWAs = Tổng (Tài sản x Mức rủi ro phân định cho từng tài sản trong bảng cân đối kế toán) = Tổng ( Nợ tương đương x Mức rủi ro ngoại bảng)

1.2.2 Sơ lược về Basel II:

Mặc dù có nhiều điểm mới về đảm bảo tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu và quản lý rủi ro tín dụng đối với ngân hàng, Basel I vẫn còn tồn tại khá nhiều hạn chế như mới chỉ đề cập đến những rủi ro về tín dụng chứ chưa đề cập đến những rủi ro khác như rủi ro hoạt động, rủi ro thị trường, rủi ro lãi suất

Do đó trước đòi hỏi của sự phát triển hoạt động của hệ thống ngân hàng và nhằm bổ sung cải thiện những thiếu sót của Basel I, Hiệp ước Basel II đã ra đời Hiệp ước Basel II

là hiệp ước quôc tế về tiêu chuẩn an toàn vốn, tăng cường quản trị toàn cầu hóa tài chính cũng như việc khai thác tối đa tiềm năng lợi nhuận và hạn chế rủi ro Basel II đề cập đến các vấn đề chính gồm những quy định liên quan tới tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu, quá trình xem xét giám sát của cơ quan quản lý và cuối cùng là các quy tắc thị trường Basel II bao gồm những kiến nghị về luật và quy định ngành ngân hàng, được ban hành bởi Ủy ban Basel về giám sát ngân hàng Về bản chất, hiệp ước Basel II đơn thuần làm tinh xảo hơn, hoàn thiện hơn cách thức đo lường và tính toán những rủi ro nhằm giúp các ngân hàng quản lý rủi ro

Basel II sử dụng khá niệm “Ba trụ cột”:

1.2.2.1 Trụ cột thứ I: Yêu cầu về vốn tối thiểu

Trụ cột thứ I liên quan tới việc duy trì vốn bắt buộc Tỷ lệ vốn bắt buộc tối thiểu vẫn duy trì ở 8% Tuy nhiên lượng vốn duy trì được thanh toán theo ba yếu tố rủi ro chính mà ngân hàng phải đối mặt: rủi ro thị trường, rủi ro tín dụng và rủi ro vận hành Trọng số rủi ro cũng được coi trọng hơn với nhiều mức (0% -150% hoặc hơn) và đặc biệt rất nhạy cảm với xếp hạng

1.2.2.3 Trụ cột thứ III: Quy luật thị trường

Trụ cột này làm tăng một cách đáng kể những thông tin mà ngân hàng phải công bố: từ những thông tin về cơ cấu vốn, mức độ đầy đủ vốn đến những thông tin liên quan đến mức độ nhạy cảm của ngân hàng với rủi ro tín dụng, rủi ro thị trường, rủi ro tác nghiệp và quy trình đánh giá của ngân hàng đối với từng loại rủi ro này Thị trường sẽ có một bức tranh hoàn thiện hơn về vị thế rủi ro tổng thể của ngân hàng và cho phép các đối tác của ngân hàng định giá và tham gia chuyển giao một cách hợp lý

Bảng 1.3: Trọng số rủi ro theo phân loại tài sản trong quy định của Basel II

0% - Tiền mặt và vàng năng trong ngân hàng,

- Các nghĩa vụ trả nợ của Chính phủ và Bộ tài chính

20% - Các khoản trả nợ cho ngân hàng có quy mô lớn

- Chứng khoán phát hành bởi các cơ quan nhà nước 50% - Các khoản vay thế chấp nhà ở

100%

- Tất cả các khoản vay khác như trái phiếu của doanh nghiệp, các khoản trừ nợ từ các nước kém phát triển, các khoản vay thế chấp cổ phiếu, bất động sản

Tài sản điều chỉnh theo trọng số rủi

ro

Yêu cầu về vốn tối thiểu

Trái phiếu Chính phủ 0% 8% 1000 USD 0 USD 0 USD Trái phiếu đô thị 20% 8% 1000 USD 200 USD 16 USD

Vay không đảm bảo 100% 8% 1000 USD 1000 USD 80 USD Các phương pháp đo lường và quy chuẩn của Basel II cũng khuyến khích các ngân hàng

tự quản lý bằng việc áp dụng những phương pháp đánh giá nội bộ về nhu cầu sử dụng vốn, chú ý đến tình trạng rủi ro của ngân hàng, đưa nhiều hơn yếu tố thị trường vào hệ

thống ngân hàng thông qua yêu cầu công bố thông tin, cho phép các bên tham gia đánh giá được rủi ro và mức vốn hóa thực sự của những chủ thể khác nhau

Trụ cột thứ 2 và thứ 3 liên quan đến quy trình đánh giá hoạt động thanh tra, giám sát và công bố thông tin Tuy không trực tiếp tác động đến việc tuân thủ tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu, nhưng lại đòi hỏi sự công khai, minh bạch, nhất quán và phù hợp với thông lệ quốc tế

1.2.3 Basel III:

Tiếp nối những thành tựu của Basel II, Basel III ra đời trong hoàn cảnh cuộc khủng hoàng tài chính toàn cầu năm 2008 đang diễn ra hết sức phức tạp và để lại nhiều hệ lụy lâu dài với hệ thống tài chính – ngân hàng toàn thế giới

1.2.3.1 Cấu trúc cơ bản của Basel III:

Cấu trúc cơ bản của Basel III vẫn được duy trì như ở Basel với 3 trụ cột hỗ trợ cho nhau:

- Trụ cột I: Yêu cầu về tỷ lệ vốn tối thiểu dựa trên Tài sản có rủi ro gia quyền (RWAs):

Yêu cầu về tỷ lệ vốn tối thiểu vẫn được tính toán dựa trên rủi ro tín dụng, rủi ro thị

trường và rủi ro vận hành

- Trụ cột II: Quy trình kiểm tra giám sát: Gồm 29 nguyên tắc và các công cụ điều tiết

để đối phó với những rủi ro mà ngân hàng gặp phải

- Trụ cột III: Quy luật thị trường

1.2.3.2 Những điểm mới trong nội dung của Basel III:

Dù vẫn duy trì với cấu trúc 3 trụ cột cơ bản nhưng Basel III được xây dựng với nhiều tiêu chuẩn mới và nghiêm ngặt hơn Basel II rất nhiều:

- Thứ nhất, về yêu cầu Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu:

Ở điều chỉnh mới, hệ số CAR theo Basel III vẫn được giữ nguyên ở mức 8%, nhưng yêu cầu vốn chủ sở hữu ( vốn cấp 1) được nâng từ 4% lên 6%; và trong 6% vốn cấp 1 đó, phải có 4.5% vốn của các cổ phần thường Sự thiếu hụt so với yêu cầu tổng vốn tối thiểu 8% và yêu cầu vốn cấp 1 có thể được bù đắp bằng nguồn vốn cấp 2 hoặc các hình thức vốn đáng tin cậy

- Thứ hai, về yêu cầu Vốn đệm dự phòng rủi ro tài chính ( Capital Conservation

Buffer:

Theo quy định của Basel 3, từ sau năm 2015 các NH phải xây dựng cho mình phần vốn đệm dự phòng tài chính được đảm bảo bằng vốn chủ sở hữu ( phần đệm bảo toàn vốn chủ sở hữu) nhằm đối phó với những căng thẳng đe dọa vốn chủ sở hữu trong tương tai

Tỷ lệ này được xây dựng theo lộ trình bắt đầu từ năm 2016 là 0.625%, năm 2017 là 1.25%, năm 2018 là 1.875% và đến 1/1/2019 phải xây dựng được quỹ dự phòng là 2.5%, nâng tỷ lệ dự trữ bắt buộc tối thiểu đối với vốn chủ sở hữu là 7%

Mục đích của phần vốn đệm dự phòng tài chính để đảm bảo rằng các NH duy trì một quỹ

dự trữ có thể được sử dụng để bù đắp cho các thiệt hại trong những giai đoạn căng thẳng tài chính và kinh tế Các ngân hàng có thể rút phần vốn này để sử dụng, tuy nhiên khi rút ( giảm tỷ lệ an toàn vốn xuống) tỷ lệ an toàn vốn còn lại càng gần mức tối thiểu theo quy định ở trên thì ngân hàng đó càng bị hạn chế trong việc phân bổ lợi nhuận

Ngân hàng nào không xây dựng quỹ dự phòng hoặc tỷ lệ dự trữ không đạt mức tối thiểu

mà Basel III quy định, cơ quan quản lý sẽ bắt buộc họ phải trích lợi nhuận để tăng vốn, giảm nguồn tiền dùng để chia cổ tức, mua lại cổ phần hay hạn chế những khoản tiền thưởng cho các nhà quản trị Quy định mới có thể bắt buộc nhiều ngân hàng phải thu hẹp

dư nợ tín dụng hoặc bán bớt tài sản để cải thiện tình trạng vốn

- Thứ ba, về yêu cầu Vốn đệm phòng ngừa sự suy giảm theo chu kỳ kinh tế

(Countercyclical Capital Buffer)

Tùy theo bối cảnh của mỗi quốc gia, một tỷ lệ vốn đệm phòng ngừa sự suy giảm theo chu kỳ kinh tế có thể được thiết lập với tỷ lệ từ 0-2.5% và phải được đảm bảo bằng vốn chủ sở hữu phổ thông

Mục đích của vốn đệm phòng ngừa sự suy giảm theo chu kỳ kinh tế là để đạt được những mục tiêu rộng lớn hơn trong việc đảm bảo an toàn kinh tế vĩ mô, bảo vệ khu vực ngân hàng trong thời kỳ tăng trưởng tín dụng dư thừa vượt mức Phần vốn dự phòng này chỉ đòi hỏi trong trường hợp có sự tăng trưởng tín dụng nóng, nguy cơ dẫn đến rủi ro cao trong hoạt động tín dụng một cách có hệ thống

Phần vốn đệm phòng ngừa sự suy giảm theo chu kỳ kinh tế, khi có hiệu lực, nó được xem như là một phần mở rộng phạm vi bào toàn vùng vốn đệm dự phòng tài chính và cả hai phần vốn này chỉ bắt buộc thực hiện bắt đầu từ năm 2016 đến 2019

- Thứ tư, yêu cầu về Nguồn vốn bổ sung thêm đối với các ngân hàng có tầm ảnh

hưởng quan trọng đến toàn hệ thống(Capital for Systemically Important Banks)

Trong các hiệp ước Basel trước đây chưa từng có quy định này Tuy nhiên, loại vốn này đang được Ủy ban Basel nghiên cứu và đề xuất áp dụng thêm đối với các ngân hàng lớn,

có tầm ảnh hưởng quan trọng đến toàn hệ thống ngân hàng, mà rủi ro các ngân hàng này liên quan đến sự an nguy toàn hệ thống tài chính

Loại vốn này hiện vẫn đang được nghiên cứu và có thể bao gồm cả những khoản phí rủi

ro phải trả cho sự đảm bảo an toàn (bảo hiểm), phí chuẩn bị vốn, chuẩn bị cho các khoản chi tiêu (vốn) đột xuất và tham gia các gói cứu trợ

Tỷ lệ tổng vốn tối thiểu = [ Tỷ lệ vốn cấp 1] + [ Vốn đệm dự phòng tài chính] + [Vốn

dự phòng suy giảm theo chu kỳ kinh tế] + [Vốn bổ sung thêm đối với các NH có tầm ảnh hưởng hệ thống]

Có thể thấy rằng, nếu loại trừ khoản vốn đệm dự phòng rủi ro tài chính 2.5%, thì tiêu chuẩn an toàn vốn tối thiểu không thay đổi vẫn là 8% Tuy nhiên, kết cấu của các loại vốn có sự thay đổi theo hướng tăng tỷ trọng vốn cấp 1, đồng thời tăng tỷ trọng vốn chủ

sở hữu phổ thông trong vốn cấp 1 Nếu tính đầy đủ khoản vốn đệm dự phòng rủi ro tài chính và dự phòng chống hiệu ứng chu kỳ kinh tế thì tỷ lệ vốn chủ sở hữu được điều chỉnh phải tăng lên từ 2% ( basel II) thành 9.5% ( Basel III) Nếu loại trừ phần vốn đệm chống chu kỳ kinh tế 2.5% ( không bắt buộc trong điều kiện bình thường) thì mức tối thiểu cũng phải đạt mức 7% Bên cạnh đó, có thể một số khoản trước đây được tính vào vốn chủ sở hữu, nay phải loại bỏ ra vì không đủ điều kiện coi là vốn chủ sở hữu

Như vậy theo 4 nội dung đầu tiên, mức vốn tổng cộng yêu cầu tối thiểu sẽ từ 10.5% - 13% (tương ứng với phần vốn đệm dự phòng hiệu ứng suy giảm theo chu kỳ kinh tế từ 0 – 2.5%), chưa tính đến phần vốn bổ sung thêm đối với các ngân hàng có tầm ảnh hưởng lớn Vì thế, yêu cầu nâng cao tỷ lệ vốn chủ sở hữu là bài toán không đơn giản đối với nhiều ngân hàng xét trong bối cảnh kinh tế xã hội đang có nhiều khó khăn như hiện nay Bảng sau cho thấy khung hiệu chỉnh các yêu cầu về vốn và phần đệm theo quy định của Basel III:

Bảng 1.4: Khung điều chỉnh của tiêu chuẩn vốn theo hiệp ước Basel III – Yêu cầu

về vốn và vùng đệm ( đơn vị %)

Vốn chủ sở hữu ( sau khi đã khấu trừ) Vốn cấp 1 Vốn cấp 2

Vùng đệm dự phòng rủi ro tài chính 2.5

Tối thiểu cộng phần vốn đệm dự phòng

Vùng vốn đệm phòng ngừa suy giảm

- Thứ năm, về yêu cầu đảm bảo an toàn thanh khoản:

Theo tiêu chuẩn mới của Basel III, vấn đề đảm bảo an toàn thanh khoản được coi trọng hơn Ủy bao Basel đã đưa ra hai chỉ tiêu mới để giải quyết vấn đề thanh khoản

 Chỉ tiêu “Tỷ lệ đảm bào thanh khoản” ( Liquidity Coverage Ratio – LCR):

Tỷ lệ này phải được đáp ứng liên tục

Thời gian của các luồng tiền vào và luồng tiền ra có thể không khớp nhau và sẽ có vấn

đề về thanh khoản trong thời gian 30 ngày đó, vì vậy ngân hàng và cán bộ thanh tra được yêu cầu phải phát hiện được bất kỳ sự thiếu hụt nào về thanh khoản trong thời gian này Mục tiêu của Tỷ lệ đảm bảo thanh khoản ( LCR) là để đảm bảo một ngân hàng duy trì ở mức thích hợp tài sản có thanh khoản chất lượng cao và dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt để đáp ứng nhu cầu thanh khoản của ngân hàng trong thời gian 30 ngày của đợt kiểm tra tình huống về việc mất thanh khoản nghiêm trọng do cán bộ thanh tra xây dựng Tối thiểu, dự trữ tài sản có thanh khoản phải cho phép một ngân hàng duy trì hoạt động trong 30 ngày, đây là khoảng thời gian để Ban lãnh đạo Ngân hàng và/ hoặc cơ quan quản lý thực hiện các hành động cứu chữa thích hợp và/ hoặc ngân hàng có thể xử lý theo quy định

 Chỉ tiêu “ Tỷ lệ tài trợ ổn định thuần” ( The Net Stable Funding Ratio – NSFR):

Tỷ lệ này hiện đang được nghiên cứu và dự liến sẽ được áp dụng vào 1/1/2018

Để đạt được tỷ lệ này, ngân hàng hải đảm bảo rằng các tài sản có dài hạn phải được tào trợ ít nhất là với một tài sản nợ ổn định về kỳ hạn hoặc vầ danh mục rủi ro thanh khoản Khuyến khích các Ngân hàng tăng thêm nguồn hỗ trợ dài hạn hơn Tỷ lệ này được xem xét trong thời hạn 1 năm

- Thứ 6, về Yêu cầu Tỷ lệ đòn bẩy(Leverage ratio):

Cũng giống LCR và NSFR, “Tỷ lệ đòn bẩy” cũng là chỉ tiêu mới được đưa vào áp dụng

ở Basel III Đây là chỉ tiêu khá quan trọng và nên sớm được áp dụng vào Việt Nam bởi

nó giúp đánh giá mức độ rủi ro sử dụng đòn cân nợ trong hệ thống ngân hàng

Trong đó Tổng tài sản trung bình của ngân hàng bao gồm Tổng tài sản ngoại bảng và Tổng tài sản trong Bảng cân đối kế toán của ngân hàng

1.2.3.3 Lộ trình thực hiện Basel III trên thế giới:

Các tiêu chuẩn của Basel III không có hiệu lực ngay lập tức Chúng bắt đầu có hiệu lực

từ năm 2013, được thực hiện theo một lộ trình chuyển tiếp đến hết năm 2018 và sẽ thực hiện đầy đủ vào 1/1/2019

⃰⃰⃰⃰⃰ ⃰ ⃰ Việc sắp xếp chuyển đổi bao gồm các nội dung sau:

Thứ nhất, Ngân hàng các nước thành viên sẽ bắt đầu thực hiện các khuôn khổ của hiệp

ước từ ngày 1/1/2013 Các nước thành viên phải dịch các quy định vào luật pháp quốc gia và các quy định trước thời điểm này

Các ngân hàng sẽ được yêu cầu phải đáp ứng các quy định mới về vốn tối thiểu liên quan đến tài sản tính theo rủi ro gia quyền – RWAs ( Risk-Weighted Assets) như sau:

– Tỷ lệ vốn chủ sở hữu chung tối thiểu; 3.5% trên tổng số vốn tính theo rủi ro gia quyền ( RWAs)

– Tỷ lệ vốn cấp 1 tối thiểu 4.5% trên tổng số vốn tính theo rủi ro gia quyền ( RWAs) – Tỷ lệ tổng vốn tối thiểu: 8.0% trên tổng số vốn tính theo rủi ro gia quyền ( RWAs)

Tỷ lệ vốn chủ sở hữu chung tối thiểu và vốn cấp 1 tối thiểu theo quy định sẽ được phân đoạn nâng dần từng bước trong khoảng từ ngày 1/1/2013 đến 1/1/2015

Năm 2013, tỷ lệ vốn chủ sở hữu chung tối thiểu sẽ tăng từ mức 2% hiện nay lên 3.5% Các nguồn vốn cấp 1 theo yêu cầu cũng sẽ tăng từ 4% lên 4.5% Năm 2014, các ngân hàng sẽ phải đáp ứng một yêu cầu mới là 4% vốn chủ sở hữu chung tối thiểu và yêu cầu vốn cấp 1 là 5.5% Năm 2015, các ngân hàng sẽ phải đáp ứng 4.5% vốn chủ sở hữu chung tối thiểu và 6% vốn cấp 1 theo yêu cầu

Yêu cầu tổng vốn đầu tư vẫn còn ở mức 8%, như mức duy trì hiện có của các ngân hàng

và do đó không cần phải được loại bỏ hay thay thế dần tiêu chí này Sự khác biệt giữa các yêu cầu tổng số vốn 8% và các yêu cầu cấp 1 có thể được đáp ứng với cấp 2 và các hình thức nào cao hơn về vốn

Thứ hai, Việc điều chỉnh quy định (các khoản phải khấu trừ và bóc tách ra để đảm bảo

an toàn), bao gồn các khoản tiền vượt quá giới hạn 15% đầu tư vào các tổ chức tài chính khác, các khoản cầm cố chứng quyền ( MSRs – Mortgage Servicing Rights), và các khoản lợi thuế tài sản ( DTAs – Deferred Tax Assets) Những khoản này sẽ bắt đầu được khấu trừ ở mức 20% từ năm 2014, và khấu trừ hoàn toàn ra khỏi vốn cổ phần kể từ ngày 1/1/2018

Thứ ba, điều chỉnh quy định bắt đầu khấu trừ 20% các khoản vốn không đủ tiêu chuẩn

ra khỏi vốn cổ phần phổ thông kể từ năm 2014, 40% từ năm 2015, 60% từ năm 2016, 80% từ năm 2017 và loại bỏ hoàn toàn 100% từ 1/1/2018

Trong giai đoạn chuyển tiếp, phần còn lại không được khấu trừ khỏi vốn cổ phần phổ thông sẽ tiếp tục là đối tượng bị giám sát và điều chỉnh của các quốc gia

Thứ tư, Các bộ đệm bảo tồn vốn sẽ được phân đoạn ở giữa ngày 1/1/2016 và cuối năm

2018, bắt đầu trở nên có hiệu quả hoàn toàn từ ngày 1/1/2019

Bắt đầu bằng 0.625% của RWAs từ năm 2016 và gia tăng 0.615% trong mỗi năm tiếp theo, để đạt được mức cuối cùng là 2.5% của RWAs vào ngày 1/1/2019

Các nước tăng trưởng tín dụng quá nhiều nên xem xét đẩy nhanh việc xây dựng các phần vốn đệm dự phòng tài chính và vốn đệm dự phòng suy giảm theo chu kỳ kinh tế, có quyền điều chỉnh thời gian chuyển đổi ngắn hơn và nên là như vậy khi thích hợp

Thứ năm, Các ngân hàng đã đáp ứng yêu cầu tỷ lệ vốn chủ sở hữu tối thiểu trong thời

gian chuyển tiếp, nhưng vẫn thấp hơn mục tiêu 7% vốn chủ sở hữu chung ( vốn chủ sở hữu tối thiểu và phần vốn đệm dự phòng) nên duy trì các chính sách thận trọng trong các khoản thu nhập, nhằm đáp ứng phần vốn đệm dự phòng hợp lý ngay khi có thể

Thứ sáu, Đối với các NHTM nhà nước, chính phỉ sẽ tiếp tục bơm vốn cho đến cuối năm

2017 ( như trường hợp của Đức), cho đến khi được thay thế năm 2018

Những công cụ vốn không đủ điều kiện theo tiêu chuẩn mới về vốn cấp 1 hoặc vốn cấp 2 ( các loại vốn không phải vốn cổ phần thường mà trước đây đã được tính vào vốn cấp 1, cấp 2) sẽ bị loại bỏ theo lộ trình trong vòng 10 năm bắt đầu từ năm 2013

Cơ sở cắt giảm dựa trên giá trị sổ sách của các công cụ đó Đáng lưu ý là vào ngày 1/1/2013, giá trị ghi nhận trên sổ sách của các loại vốn không đủ tiêu chuẩn này sẽ bắt đầu bị loại bỏ dần, chỉ còn được giới hạn ở mức bằng 90% giá trị trước đó, và tiếp tục cắt giảm 10% trong mỗi năm tiếp theo

Ngoài ra, đối với những công cụ vốn có ngày đáo hạn hoặc điều kiện mua lại rơi ngay sau vào kỳ cắt giảm 10% gần nhất sẽ được loại bỏ hẳn ra khỏi danh mục vào ngày đáo hạn của nó

Các công cụ vốn không đáp ứng các tiêu chuẩn của vốn cổ phần thường cấp 1 sẽ được loại trừ bắt đầu từ 1/1/2013 Tuy nhiên, công cụ vốn nào thỏa mãn ba điều kiện sau đây

sẽ được cắt giảm tuân theo lộ trình nêu trên:

– được phát hành bởi một công ty chưa cổ phần hóa;

– được công nhận theo tiêu chuẩn kế toán hiện hành;

– được công nhận như một phần của vốn cấp 1 theo quy định hiện hành của luật ngân hàng của quốc gia đó

Thứ bảy, Chỉ có những công cụ vốn và các khoản phải loại trừ được phát hành trước

ngày 26/7/2010 mới đủ điều kiện được tham gia quá trình chuyển đổi, thực hiện theo lộ trình cắt giảm nói trên Những khoản phát hành sau đó sẽ bị loại ra hoàn toàn

Tỷ lệ về khả năng chi trả trong thời gian chuyển đổi cũng đã được Ủa ban Basel công bố trong thông cáo báo chí ngày 26/7/2010 Thời gian theo dõi giám sát bắt đầu từ năm

2011, giai đoạn chạy thử nghiệm được bắt đầu từ năm 2013 cho đến ngày 1/1/2017 Việc công bố tỷ lệ nợ và các thành phần của nó sẽ bắt đầu từ năm 2015

Dựa trên kết qủa của thời kỳ thử nghiệm, các điều chỉnh cuối cùng sẽ được thực hiện trong nửa đầu năm 2017 nhằm chuyển đổi sang áp dụng từ ngày 1/1/2018 sẽ dựa trên các đánh giá và hiệu chỉnh phù hợp

Sau một thời gian nghiên cứu bắt đầu vào năm 2011, tỷ lệ đảm bảo thanh khoản ( LCR – Liquidity Coverage Ratio) sẽ được giới thiệu vào ngày 1/1/2015 Việc sửa các tiêu chuẩn

về tỷ lệ nguồn vốn trung dài hạn ( NSFR – Net Stable Funding Ratio) ( tỷ lệ nguồn vốn trung dài hạn và vốn ổn định tối thiểu so với các tài sản dài hạn đã được tài trợ kể cả ngoại bảng) sẽ được nghiên cứu lại và đưa ra áp dụng tiêu chuẩn mới từ năm 2018

Ủy ban sẽ đưa ra báo cáo quá trình giám sát nghiêm ngặt các tỷ lệ trong khoảng thời gian chuyển tiếp và sẽ tiếp tục xem xét những tác động của các tiêu chuẩn này đến các thị trường tài chính mở rộng tài chính và tăng trưởng kinh tế, giải quyết hậu quả ngoài ý muốn khi cần thiết Bảng 1.4 sẽ cho thấy lộ trình cụ thể của việc thực thi hiệp ước Basel III:

Bảng 1.5: Lộ trình thực thi các quy định của hiệp ƣớc Basel III

Không có Phần vốn đệm dự phòng rủi ro tài chính 2.5%

Không có Tỷ lệ về khả năng chi trả ( đòn cân nợ) 3%

Không có Vùng vốn đệm phòng ngừa suy giảm theo chu kỳ kinh tế 0%-2.5% Không có Tỷ lệ đảm bảo thanh khoản tối thiểu Bắt đầu từ

2015 Không có Tỷ lệ về nguồn vốn trung, dài hạn và vốn ổn định tối

thiểu so với các tài sản dài hạn đã được tài trợ

Bắt đầu từ

2018 Không có Vốn bổ sung thêm đối với các NH có tầm ảnh hưởng Bắt đầu từ

2011

KẾT LUẬN CHƯƠNG 1:

Chương này đã trình bày khái quát về rủi ro mà Ngân hàng thương mại Rủi ro là vấn đề thuộc về bản chất của hoạt động ngân hàng, chịu tác động của nhiều yếu tố đan xen lẫn nhau Rủi ro có ảnh hưởng quan trọng đến hoạt động và khả năng tồn tại của ngân hàng thương mại Việt Nam hiện nay Những điều đó đã cho thấy rằng chúng ta ngày càng phải chú trọng việc xác định, đánh giá mức độ rủi ro, cũng như áp dụng các biện pháp nhằm đảm bảo tính ổn định và an toàn cho hoạt động của các ngân hàng thương mại

Từ Basel I đến Basel III là một quá trình dài củng cố và hoàn thiện khả năng ứng phó với rủi ro của hệ thống ngân hàng, dựa vào tiêu chuẩn tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu trước những diễn biến ngày càng phức tạp của môi trường tài chính – ngân hàng toàn cầu Basel III dựa trên nền tảng và khắc phục thiếu sót của Basel I và Basel II, đặc biệt quan tâm đến bối cảnh khủng hoảng tài chính

Việt Nam đã đáp ứng được những gì và có hướng đi như thế nào để dần phù hợp với các tiêu chuẩn của Basel III sẽ được nghiên cứu trong 2 chương còn lại của đề tài

CHƯƠNG 2 KHẢ NĂNG ÁP DỤNG BASEL III TẠI VIỆT NAM

Trước xu thế hội nhập cao và mở cửa vào thị trường toàn cầu, áp dụng chuẩn mực Basel là một trong những nỗ lực mà Việt Nam đã và đang hướng tới nhằm hoàn thiện hơn hệ thống pháp lý cũng như năng lực điều hành của các NHTM, từng bước tiến gần hơn tới các thông lệ và chuẩn mực quốc tế Đặc biệt là sau khi trải qua những tác động từ cuộc khủng hoảng tài chính thế giới, yêu cầu áp dụng các chuẩn mực Basel lại càng trở nên bức thiết và vô quan trọng nhằm tăng cường năng lực hoạt động và giảm thiểu rủi ro đối với hệ thống NHTM Việt Nam

Bảng 2.1 Bảng tóm tắt về tiến độ thực hiện Basel III của 11 số nước (tính đến thời điểm cuối tháng 3/2013)

Nguồn: Naoko Nemoto, Standard & Poor’s