Một số giải pháp hoàn thiện công tác chuẩn bị đầu tư của dự án FDI tại Việt Nam

Luận Văn: Một số giải pháp hoàn thiện công tác chuẩn bị đầu tư của dự án FDI tại Việt Nam

cờng hoẾ x· hời chũ nghịa việt namườc lập - tỳ do - hỈnh phục

bản cam Ẽoan

KÝnh gữi: Bờ mẬn Kinh tế ưầu t trởng ưỈi hồc Kinh tế Quộc dẪn

TẬi lẾ: Cao Tiến ưỈt

Sinh viàn lợp: Kinh tế ưầu t 46BM· sộ sinh viàn: CQ460565

TẬi xin cam Ẽoan chuyàn Ẽề "Mờt sộ giải phÌp hoẾn thiện cẬng tÌc

chuẩn bÞ Ẽầu t cũa dỳ Ìn FDI tỈi Việt Nam" lẾ cẬng trỨnh nghiàn cựu vẾ

lẾm việc Ẽờc lập cũa tẬi, khẬng cọ sỳ sao chÐp nời dung trÌi phÐp NếukhẬng tẬi xin hoẾn toẾn chÞu trÌch nhiệm trợc nhẾ trởng vẾ Bờ mẬn.

HẾ Nời, ngẾy 25 thÌng 4 nẨm 2007

Ngởi lẾm ẼÈn

Cao Tiến ưỈt

I Lí luận chung về đầu tư trực tiếp nước ngoài và dự án FDI 3

1 Đầu tư trực tiếp nước ngoài: 3

1.1 Khái niệm đầu tư trực tiếp nước ngoài: 3

1.2 Các hình thức đầu tư trực tiếp nước ngoài: 4

2 Dự án FDI: 4

2.1 Khái niệm dự án FDI: 4

2.2 Vai trò của dự án FDI: 5

2.2.1 Với nhà đầu tư nước ngoài: 5

2.2.2 Với nước nhận đầu tư: 6

2.3 Đặc trưng của dự án FDI: 7

2.4 Phân loại dự án FDI: 9

2.5 Chu kì của một dự án FDI: 10

II Chuẩn bị đầu tư của dự án FDI 13

1 Khái niệm về chuẩn bị đầu tư của dự án FDI 13

2 Các công việc nhà đầu tư nước ngoài và cơ quan quản lý Nhà nước của nước nhận đầu tư trong giai đoạn chuẩn bị đầu tư : 14

2.1 Nghiên cứu tìm hiểu cơ hội đầu tư vào Việt nam: 15

2.1.1 Về phía nhà đầu tư nước ngoài: 15

2.1.2 Các hoạt động từ phía cơ quan quản lý Nhà nước Việt nam: 16

2.2 Lập báo cáo nghiên cứu tiền khả thi, nghiên cứu khả thi, tìm đối tác phía Việt nam (nếu có): 22

2.2.1 Nghiên cứu tổng quát kinh tế - xã hội của dự án: 23

2.2.2 Nghiên cứu thị trường đối với sản phẩm của dự án: 24

2.2.3 Nghiên cứu tổ chức bộ máy quản lý của dự án: 25

2.2.4 Nghiên cứu công nghệ của dự án: 25

2.2.5 Nghiên cứu tài chính của dự án: 25

2.3 Thủ tục pháp lý trong cấp giấy chứng nhận đầu tư với dự án FDI 27

2.3.1 Chuẩn bị hồ sơ dự án ( hoạt động của nhà đầu tư): 29

2.3.2 Trình tự cấp giấy chứng nhận đầu tư ( hoạt động của cơ quan Nhà nước bên phíaViệt nam): 30

2.3.3 Nhà đầu tư nhận giấy chứng nhận đầu tư, chuẩn bị cho giai đoạn triển khai dự án: 33

CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG CHUẨN BỊ ĐẦU TƯ CỦA CÁC DỰ ÁN FDI TẠI VIỆT NAM 34

I.Tổng quan về quá trình thu hút và triển khai FDI của Việt nam qua 20 năm (1987 – 2007)341.Tình hình thu hút FDI: 34

1.1 Số lượng dự án FDI được cấp mới: 34

1.2 Tình hình tăng vốn đầu tư (1988-2007): 37

1.3 Quy mô dự án : 39

1.4 Tình hình rút giấy phép đầu tư, giải thể trước thời hạn: 40

2.Chất lượng (hiệu quả) của các dự án đã được cấp giấy chứng nhận đầu tư ( hoặc giấy phép đầu tư) đối với kinh tế - xã hội: 43

II.Thực trạng chuẩn bị đầu tư của dự án FDI ở Việt nam: 49

1.Về phía cơ quan quản lý Nhà nước về đầu tư: 49

1.1 Quá trình hoàn thiện của khung pháp lý cho hoạt động đầu tư nước ngoài: 49

1.2 Thực trạng xúc tiến đầu tư: 51

1.2.1 Hoạt động tạo dựng hình ảnh: 51

1.2.2 Các biện pháp nhằm thu hút các nhà đầu tư tiềm năng: 51

1.2.3 Cung cấp các dịch vụ về đầu tư: 52

1.3 Hoạt động cấp giấy chứng nhận đầu tư: 52

2.Về phía nhà đầu tư: 53

2.1 Về phía các bên Việt nam trong liên doanh: 53

2.2 Về phía nhà đầu tư nước ngoài: 54

2.2.1 Trong giai đoạn nghiên cứu tìm hiểu cơ hội đầu tư: 54

2.4.2 Hoạt động soạn thảo dự án FDI: 55

III Đánh giá công tác chuẩn bị đầu tư của dự án FDI thời gian qua (1988 – 2007) 55

1.Thành tích: 55

2.Các tồn tại trong chuẩn bị đầu tư của dự án FDI: 56

2.1 Về phía nhà đầu tư nước ngoài: 56

2.1.1 Thiếu thông tin về quy hoạch đất đai, cơ sở hạ tầng: 56

2.2.2 Nhà đầu tư chưa thích nghi với hệ thống pháp luật của Việt nam cũng như thiếunăng lực tài chính thực hiện dự án: 59

2.2.3 Bước nghiên cứu thị trường chưa đầy đủ: 60

2.3 Cơ quan quản lý Nhà nước về đầu tư : 60

2.3.1 Thiếu quy hoạch phát triển ngành, vùng, lãnh thổ: 60

2.3.2 Các cơ quan, đơn vị có chuyên môn cao trong soạn thảo dự án FDI còn ít: 62

2.3.3 Hạn chế trong hoạt động xúc tiến đầu tư của các tỉnh, thành phố: 62

2.3.4 Công tác quản lý đầu tư còn có nhiều yếu kém: 63

2.4 Bên Việt nam trong liên doanh: 64

3.Nguyên nhân của những tồn tại trên: 65

3.1 Về phía các nhà đầu tư nước ngoài: 65

3.2 Về phía Việt nam: 65

CHƯƠNG III: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM HOÀN THIỆN CÔNG TÁC CHUẨN BỊ ĐẦU TƯ CỦA DỰ ÁN FDI 67

1.Kinh nghiệm của một số nước trong hỗ trợ chuẩn bị đầu tư với dự án FDI cho nhà đầu tư nước ngoài: 67

1.1.Kinh nghiệm của Trung Quốc: 67

1.2.Kinh nghiệm của Thái Lan: 68

1.3.Kinh nghiệm của Malaysia: 68

1.4.Bài học kinh nghiệm với Việt nam: 68

2 Định hướng thu hút đầu tư nước ngoài giai đoạn 2006 – 2010: 70

3 Một số giải pháp cụ thể: 71

3.1 Về phía Nhà nước: 71

3.1.1 Đảm bảo các cam kết về quyền lợi hợp pháp của nhà đầu tư nước ngoài: 71

3.1.2 Tiếp tục hoàn thiện hệ thống pháp luật về đầu tư nước ngoài theo hướng đồng bộ, tăng cường tính minh bạch, dự đoán được: 72

3.1.3 Hoàn thiện công tác quy hoạch ngành, vùng lãnh thổ: 73

3.1.4 Tăng cường quản lý Nhà nước trong cấp giấy chứng nhận đầu tư: 73

3.1.5 Cải cách hành chính trong tiến hành thủ tục đầu tư theo hướng minh bạch, giảm

bớt các thủ tục phiền hà: 74

3.1.6 Cần có cơ quan chuyên trách về xúc tiến đầu tư: 75

3.2 Về phía các địa phương, ban quản lý KCN: 75

3.2.1 Nâng cao chất lượng công tác quy hoạch: 75

3.2.2 Nâng cao chất lượng hoạt động xúc tiến đầu tư cũng như trong cấp giấy chứng nhận đầu tư: 76

3.3 Về phía các bộ ngành: 77

3.3.1 Hoàn thiện các quy định chuẩn mực, định mức trong ngành mình phụ trách: 77

3.3.2 Giảm thiểu các thủ tục hành chính phiền hà cho nhà đầu tư: 77

3.3.3 Tăng cường sự phối hợp với các địa phương, ban quản lý KCN: 78

3.4 Về phía các nhà đầu tư: 78

3.4.1 Về phía các bên Việt nam trong liên doanh: 78

3.4.2 Về phía các nhà đầu tư nước ngoài: 78

3.5 Về phía Cục đầu tư nước ngoài: 79

3.5.1 Trong xây dựng pháp luật và chính sách: 79

3.5.2 Trong thực hiện quản lý Nhà nước về hoạt động đầu tư trực tiếp nước ngoài: 80

3.5.3 Về xúc tiến đầu tư và hợp tác quốc tế: 80

KẾT LUẬN 82

Danh mục tài liệu tham khảo 83

Danh mục bảng biểu, sơ đồ, hình vẽ

Tra

Hình 1.1 – Chu trình của một dự án FDI 10

Hình 1.2 - Các điểm mốc thực hiện trong dự án FDI 11

Hình 1.3 – Các công việc cần thực hiện trong giai đoạn chuẩn bị đầu tư 15

Hình 1.4 – Thủ tục cấp giấy chứng nhận đầu tư 28

Hình 1.5 – Các bước công việc trong hoàn thiện thủ tục pháp lý của dự ánFDI 29

Hình 1.6 – Quy trình đăng kí đầu tư 31

Hình 1.7 – Quy trình thẩm tra dự án thuộc thẩm quyền chấp thuận củaTTCP 32

Hình 1.8 – Quy trình thẩm tra dự án không thuộc thẩm quyền chấp thuận 33

của TTCP 33

Hình 2.1 – Tỷ lệ dự án giải thể/ cấp mới trên tổng số dự án đăng kí 40

Hình 2.2 – Nguyên nhân của các dự án FDI bị giải thể 48Bảng 2.1 – Quy mô, số lượng dự án FDI được cấp mới giai đoạn 1988 -2007 35

Bảng 2.2 – Quy mô, số lượng dự án FDI tăng vốn giai đoạn 1988 - 200738Bảng 2.3 – Số lượng dự án bị giải thể giai đoạn 1988 -2007 41

LỜI MỞ ĐẦU

Bắt đầu từ khi Luật Đầu tư nước ngoài ra đời vào cuối năm 1987, đến hếtnăm 2007, nước ta đã thu hút gần 100 tỉ USD vốn đầu tư trực tiếp nước ngoài FDInhằm bổ sung vốn cho phát triển kinh tế, tạo đà cho sự tăng trưởng Đặc biệt, từnăm 2003 đến nay, lượng vốn FDI vào nước ta liên tục tăng, với tốc độ năm saubằng khoảng 1,5 lần năm trước và đến năm 2007 đã đạt mốc kỷ lục 20,3 tỷ USD.Để đạt được tốc độ cao như vậy chúng ta có thể kể đến rất nhiều nguyên nhân nhưtình hình chính trị - an ninh tiếp tục được duy trì ổn định, hệ thống chính sách đầutư được cải cách, cơ sở hạ tầng đã nâng cấp và phát triển hơn… Tựu chung lại, tấtcả các yếu tố đó đều phản ánh môi trường đầu tư của nước ta đã được cải thiện ngàycàng tốt hơn và sự quan tâm của nhà đầu tư nước ngoài đến môi trường đầu tư tạiViệt nam ngày càng lớn

Tuy nhiên, số lượng cũng như quy mô của dự án FDI không ngừng tăng lênnhưng hiệu quả đầu tư vẫn còn thấp, hệ số ICOR của Việt nam là 4.4, vẫn ở mứccao so với các nước trong khu vực, đồng thời số lượng các dự án bị giải thể cũngtăng qua các năm Từ đó, vấn đề sử dụng có hiệu quả dòng vốn đầu tư nước ngoàiđược đặt ra, các dự án cần phải được cân nhắc kĩ lưỡng trước khi ra quyết định đầutư của nhà đầu tư hay ra quyết định cấp giấy chứng nhận đầu tư cho dự án FDI vềphía các cơ quan quản lý Nhà nước về đầu tư Vấn đề thực hiện chuẩn bị đầu tư saocho tốt, tránh được những khó khăn trong giai đoạn tiếp theo được đặt ra Vì vậy,

em chọn đề tài: “Một số giải pháp nhằm hoàn thiện công tác chuẩn bị đầu tư của

các dự án FDI” làm chuyên đề thực tập của mình Ngoài phần mở đầu và kết luận,

kết cấu của chuyên đề bao gồm 3 chương:

Chương I: Những vấn đề lí luận chung về dự án FDI và chuẩn bị đầu tưcủa dự án FDI

Chương II: Thực trạng chuẩn bị đầu tư của các dự án FDI tại Việt nam(1988 -2007)

Chương III: Một số giải pháp nhằm hoàn thiện công tác chuẩn bị đầu tư

đối với dự án FDI

Do lượng kiến thức hạn chế nên chuyên đề này không thể tránh khỏi sai sót.Em mong nhận được sự đóng góp, chỉ bảo của các thầy cô Em xin chân thành cảmơn cô giáo – Thạc sỹ Nguyễn Thu Hà đã tận tình chỉ bảo và hướng dẫn em hoànthành chuyên đề này.

CHƯƠNG I: NHỮNG VẤN ĐỀ LÍ LUẬN CHUNG VỀ DỰ ÁNFDI VÀ CHUẨN BỊ ĐẦU TƯ CỦA DỰ ÁN FDI

I Lí luận chung về đầu tư trực tiếp nước ngoài và dự án FDI

1 Đầu tư trực tiếp nước ngoài:

1.1 Khái niệm đầu tư trực tiếp nước ngoài:

Trong xu hướng toàn cầu hóa, nhất thể hóa nền kinh tế thế giới hiện nay,hoạt động thương mại quốc tế ngày càng phát triển sâu, rộng Nếu như trước đây,hoạt động thương mại quốc tế chỉ bao gồm xuất khẩu hàng hóa thì hiện nay hoạtđộng này đã được mở rộng sang cả hoạt động, bảo hiểm, tài chính…Trong đó, đầutư nước ngoài là sự di chuyển các nguồn lực từ nước này sang nước khác để tiếnhành hoạt động đầu tư nhằm tìm kiếm lợi ích hữu hình hay vô hình Về bản chất,đây là hình thức xuất khẩu tư bản, một hình thức cao hơn của xuất khẩu hàng hóa,cùng hỗ trợ và bổ sung cho nhau trong quá trình chiếm lĩnh thị trường của các tậpđoàn, công ty đa quốc gia hay xuyên quốc gia hiện nay.

Theo định nghĩa và phân loại trong “Tài liệu hướng dẫn về Cán cân Thanhtoán” của của quỹ tiền tệ quốc tế IMF (International Monetary Fund), đầu tư nướcngoài của tư nhân được chia làm 3 loại: đầu tư trực tiếp, đầu tư gián tiếp và phương

thức đầu tư khác Trong đó đầu tư trực tiếp nước ngoài (Foreign Direct Investment,

FDI) là một công cuộc đầu tư ra khỏi biên giới quốc gia, trong đó người đầu tưtrực tiếp (direct investor) đạt được một phần hay toàn bộ quyền sở hữu lâu dài mộtdoanh nghiệp đầu tư trực tiếp (direct investment enterprise) trong một quốc giakhác Quyền sở hữu này phải tối thiểu là 10% tổng số cổ phiếu mới được công nhận

là FDI Cũng theo hướng trên, cách định nghĩa của OECD lại đưa ra một mức

chuẩn về tỉ lệ góp vốn: “một doanh nghiệp có vốn đầu tư trực tiếp nước ngoài là

một doanh nghiệp liên doanh hoặc không liên doanh trong đó nhà đầu tư trực tiếpsở hữu tối thiểu là 10% cổ phần phổ thông hoặc 15% quyền biểu quyết.” Điểm mấuchốt trong hoạt động đầu tư trực tiếp nước ngoài chính là quyền kiểm soát hoạt

10% để xây dựng định nghĩa đầu tư trực tiếp nước ngoài Bởi vậy các số liệu thốngkê lượng vốn FDI của các tổ chức khác nhau có thể không giống nhau Theo Luậtđầu tư 2005 của Việt nam, đầu tư nước ngoài là việc nhà đầu tư nước ngoài đưa vàoViệt nam vốn bằng tiền và tài sản hợp pháp khác để tiến hành hoạt động đầu tư.

Như vậy, FDI sẽ tạo thành một mối quan hệ lâu dài giữa một công ty chủquản ( người đầu tư trực tiếp) và một công ty phụ thuộc ( doanh nghiệp đầu tư trựctiếp) đặt tại một quốc gia khác với quốc gia của công ty chủ quản Công ty chủ quảnkhông nhất thiết phải kiểm soát toàn bộ hoạt động của công ty phụ thuộc (trongtrường hợp công ty chủ quản không chiếm đa số cổ phiếu của công ty phụ thuộc) vàphần FDI chỉ tính trong phạm vi tỉ lệ sở hữu của công ty phụ thuộc.

1.2 Các hình thức đầu tư trực tiếp nước ngoài:

Có 2 hình thức đầu tư trực tiếp nước ngoài phổ biến:

 Đầu tư mới - Greenfield Investment (thành lập mới doanh nghiệp

liên doanh hoặc 100% vốn nước ngoài)

 Mua lại và sáp nhập -Merger & Acquisition (mua lại và sáp nhập

một doanh nghiệp hiện có hoặc mua cổ phiếu của các công ty cổ phần hoặc đã đượccổ phần hoá)

Ở nhiều quốc gia, hình thức mua lại và sáp nhập là một hình thức quan trọngcủa đầu tư trực tiếp nước ngoài Tuy nhiên, hình thức này chưa phổ biến ở ViệtNam do những quy định hạn chế cổ phần nước ngoài trong doanh nghiệp nội địa.Cùng với những chính sách cải cách đầu tư đang trong giai đoạn bắt đầu được thựcthi, mua lại và sáp nhập có thể trở thành hình thức quan trọng trong đầu tư trực tiếpnước ngoài tại Việt Nam những năm tới.

2 Dự án FDI:

2.1 Khái niệm dự án FDI:

Để có thể tiến hành hoạt động đầu tư trực tiếp nước ngoài, các tổ chức kinhtế hay cá nhân nước ngoài cần phải tìm hiểu về các yếu tố của nước mà mình dựđịnh bỏ vốn: môi trường đầu tư, thị trường… để có quyết định đầu tư Muốn vậy, họphải có chương trình, kế hoạch cụ thể cho hoạt động của mình trong một thời gian

nhất định Điều này được thể hiện thông qua việc các nhà đầu tư nước ngoài soạnthảo dự án đầu tư và tiến hành theo các thủ tục pháp lý nhất định của nước nhận đầutư để được cấp giấy chứng nhận đầu tư hay các nhà đầu tư nước ngoài phải tiếnhành đầu tư thông qua các dự án, gọi là dự án đầu tư trực tiếp nước ngoài (dự ánFDI) Có nhiều cách định nghĩa khác nhau về dự án FDI tùy theo góc độ tiếp cận

Nếu xét về mặt hình thức, dự án FDI là một tập hồ sơ, tài liệu do nhà đầu tưnước ngoài trình bày một cách chi tiết và có hệ thống các kế hoạch hoạt động củanhà đầu tư nước ngoài tại nước nhận đầu tư trong tương lai nhằm đạt được một mụctiêu nhất định.

Nếu xét về mặt nội dung, dự án FDI bao gồm toàn bộ các hoạt động có liênquan tới nhau, được bố trí theo một kế hoạch chặt chẽ về thời gian, địa điểm tiếnhành thông qua việc sử dụng các nguồn lực hiện có để tạo ra các kết quả nhất địnhtrong tương lai đi kèm với thực hiện được các mục tiêu đã định của dự án.

Như vậy, một cách chung nhất, có thể hiểu dự án FDI là dự án đầu tư do cáctổ chức kinh tế và cá nhân ở nước ngoài tự mình hoặc cùng các tổ chức kinh tế haycá nhân ở nước tiếp nhận đầu tư bỏ vốn đầu tư và trực tiếp quản lý, điều hành để thulợi nhuận trong kinh doanh.

2.2 Vai trò của dự án FDI:

Các dự án FDI được tiến hành tại nước nhận đầu tư tạo ra các tác động to lớnđối với cả nhà đầu tư nước ngoài lẫn nước tiếp nhận đầu tư

2.2.1 Với nhà đầu tư nước ngoài:

Xu thế cạnh tranh ngày càng gay gắt giữa các tập đoàn kinh tế trên thế giớiđòi hỏi họ phải luôn tìm cách đổi mới công nghệ và mục tiêu quan trọng nhất đốivới họ là giảm tối đa giá thành cũng như mở rộng thị trường sản phẩm Thực hiệndự án FDI tại nước có thị trường rộng lớn, nguồn nguyên liệu đầu vào dồi dào, chiphí rẻ là phương tiện hữu hiệu đối với họ để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn Đồngthời, thông qua thực hiện dự án FDI, nhà đầu tư nước ngoài có cơ hội để mở rộngthị trường sản phẩm của mình, được hưởng các ưu đãi của nước nhận đầu tư về thuếthu nhập doanh nghiệp, thuế xuất nhập khẩu… của nước nhận đầu tư nhằm làm

giảm giá thành sản xuất, tăng tính cạnh tranh của sản phẩm trên thị trường, từ đólàm tăng lợi nhuận.

Bên cạnh đó, thực hiện dự án FDI tại nước tiếp nhận đầu tư cũng giúp chonhà đầu tư nước ngoài tránh hàng rào thuế quan khi xuất khẩu trực tiếp sản phẩmsang nước nhận đầu tư, đồng thời tiết kiệm chi phí vận chuyển sản phẩm tới thịtrường tiêu thụ Ngoài ra, thông qua chuyển giao công nghệ qua các dự án FDI họcó thể kéo dài chu kì sống của các công nghệ đã cũ đối với họ nhưng với nước nhậnđầu tư, đó vẫn là công nghệ mới, tạo ra năng suất lao động cao hơn.

Trong giai đoạn chuẩn bị đầu tư, nhà đầu tư nước ngoài đặc biệt quan tâm tớiviệc đưa ra một dự án khả thi, đây là căn cứ để họ quyết định bỏ vốn đầu tư cũngnhư là cơ sở để họ trình lên cơ quan có thẩm quyền tại nước tiếp nhận đầu tư để xincấp giấy chứng nhận đầu tư, được hưởng các ưu đãi, được cấp đất, cấp phép xâydựng trong giai đoạn thực hiện dự án…Ngoài ra, đây cũng là căn cứ để họ thuyếtphục các tổ chức tín dụng tài trợ vốn cho dự án của mình thông qua chứng minhtính khả thi của dự án về mặt tài chính.

2.2.2 Với nước nhận đầu tư:

Thông qua tiếp nhận các dự án FDI, các nước tiếp nhận đầu tư có thể giatăng tổng sản phẩm, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế, tạo ra điều kiện chuyển dịch cơcấu kinh tế theo hướng hiện đại, đồng thời nâng cao trình độ công nghệ, tạo việclàm…Bên cạnh đó, việc thực hiện các dự án FDI cũng tạo ra tác động tràn đối vớicác khu vực kinh tế trong nước Thông qua liên doanh, liên kết, hợp tác trong cungcấp đầu vào cho các dự án FDI, các doanh nghiệp trong nước có thể học hỏi đượckinh nghiệm quản lý, mở rộng thị trường tiêu thụ cho sản phẩm của mình, các tổchức tín dụng trong nước: ngân hàng, bảo hiểm…cũng có thể tham gia tài trợ vốnhay cung cấp dịch vụ của mình cho dự án FDI Thực tế hiện nay cho thấy, các nướcđang phát triển đang cạnh tranh với nhau trong thu hút nguồn vốn FDI vào nướcmình thông qua những chính sách ưu đãi, xúc tiến đầu tư từ chính phủ các nướcnày, điều đó khẳng định vai trò quan trọng của nguồn vốn FDI nói chung cũng nhưviệc thực hiện các dự án FDI nói riêng trong nền kinh tế của mỗi nước.

Để có thể tiến hành đầu tư vào nước sở tại, nhà đầu tư nước ngoài phải quabước nghiên cứu tìm hiểu cơ hội đầu tư: nghiên cứu thị trường, chính sách phápluật…để từ đó lập ra báo cáo nghiên cứu tiền khả thi và báo cáo nghiên cứu khả thitrình lên cơ quan có thẩm quyền của nước nhận đầu tư để xin giấy chứng nhận đầutư Đây cũng là căn cứ để nước nhận đầu tư xem xét tính khả thi của dự án Nếu mộtdự án đầu tư gây ô nhiễm môi trường nhưng lại chọn vị trí đặt ở khu đông dân cưthì cũng không được chính quyền nước tiếp nhận đầu tư chấp nhận hay một dự áncó thể thực hiện được tại thời điểm hiện tại nhưng chính quyền nước nhận đầu tưxét thấy ảnh hưởng nếu thực hiện dự án trong tương lai thì có thể họ cũng từ chốicấp giấy chứng nhận đầu tư.

2.3 Đặc trưng của dự án FDI:

Với đặc thù là có sự tham gia của nhà đầu tư nước ngoài nên dù có nhữngđiểm giống so với các dự án trong nước ở tính mục tiêu của dự án, việc huy động vàsử dụng các nguồn lực ở hiện tại, tiến hành theo một chu trình cụ thể từ chuẩn bịđầu tư đến thực hiện dự án và kết thúc dự án, các dự án FDI cũng có những đặctrưng riêng, chứa đựng nhiều yếu tố phức tạp hơn:

Một là, sự tham gia và trực tiếp quản lý và điều hành của nhà đầu tư nước

ngoài Tùy theo hình thức đầu tư mà mức độ tham gia từ phía nhà đầu tư nước ngoàicũng khác nhau Đối với hình thức dự án 100% vốn nước ngoài, chủ đầu tư nướcngoài sẽ trực tiếp điều hành, quản lý đối với vốn đầu tư của mình Trong hình thứcliên doanh, sự tham gia của nhà đầu tư nước ngoài tùy thuộc vào mức đô góp vốncủa hai bên Do có sự tham gia quản lý, điều hành của nhà đầu tư nước ngoài vớiquan điểm về quản lý, điều hành cũng như ngôn ngữ, phong tục tập quán khác nhaunên sự thống nhất giữa các bên trong quản lý (đặc biệt trong hình thức liên doanh)là rất khó khăn Bên cạnh đó, với sự tham gia của yếu tố nước ngoài, bên cạnh độngcơ lợi nhuận cũng cần chú ý đến các động cơ chính trị xã hội có thể bị che đậy bởicác hoạt động kinh tế đòi hỏi các cơ quan quản lý cấp giấy chứng nhận đầu tư phảixem xét tới động cơ của nhà đầu tư nước ngoài Ngoài ra, cũng do có yếu tố nướcngoài nên việc xem xét cấp giấy chứng nhận đầu tư gặp nhiều khó khăn hơn do

thiếu thông tin về năng lực tài chính, quản lý của nhà đầu tư nước ngoài, đặc biệtđối với nhà đầu tư nước ngoài lần đầu đầu tư vào Việt Nam.

Hai là, dự án FDI chịu sự chi phối đồng thời của nhiều hệ thống pháp luật

khác nhau của cả nước đi đầu tư cũng như nước nhận đầu tư cũng như các thông lệquốc tế, mối quan hệ về hợp tác về kinh tế giữa các quốc gia Do đó, để tiến hànhcác hoạt động đầu tư tại nước nhận đầu tư đòi hỏi nhà đầu tư nước ngoài phải tìmhiểu và thích nghi với hệ thống pháp luật tại nước sở tại trong quá trình thực hiệndự án của mình Ở đa phần các nước đang phát triển, trong giai đoạn đầu thu hútFDI, để bảo vệ các ngành sản xuất trong nước nên vẫn có những phân biệt đối xửgiữa nhà đầu tư trong nước và nhà đầu tư nước ngoài về thủ tục pháp lý cũng nhưgiá cả dịch vụ… đòi hỏi nhà đầu tư nước ngoài cần tìm hiểu kĩ về các quy định đốivới mình khi tiến hành chuẩn bị đầu tư.

Ba là, dự án FDI được tiến hành gắn liền với hoạt động chuyển giao công

nghệ Bên cạnh một lượng vốn lớn được đầu tư, các nhà đầu tư nước ngoài khi tiếnhành đầu tư cũng đưa vào nước nhận đầu tư các công nghệ hiện đại so với nướcnhận đầu tư, kinh nghiệm quản lý tiên tiến… mà nước nhận đầu tư có thể học hỏi,tạo ra “tác động tràn” đối với nước tiếp nhận đầu tư Bên cạnh đó, các dự án FDIthường hướng về xuất khẩu nên thông qua các dự án FDI, nước tiếp nhận đầu tư cóthể học hỏi được phía nước ngoài về cách thức tiếp cận thị trường cũng như mởrộng thị trường xuất khẩu Tuy nhiên, có nhiều trường hợp công nghệ được chuyểngiao thường không phải là công nghệ hiện đại, giá trị không đúng như trong khaibáo của nhà đầu tư nước ngoài nên nếu trình độ công nghệ của nước nhận đầu tưchưa cao sẽ chấp nhận công nghệ lạc hậu được đưa vào nước mình Đây cũng làthực trạng chung với các nước đang phát triển trong thu hút vốn FDI Điều này cũngtạo ra khó khăn cho các cơ quan cấp giấy chứng nhận đầu tư khi thẩm tra cấp giấychứng nhận đầu tư cho các dự án FDI.

Bốn là, dự án FDI chứa đựng nhiều yếu tố rủi ro, tính phức tạp Các dự án

FDI thường được tiến hành ở những thị trường mới so với nhà đầu tư nước ngoài.Họ lựa chọn nơi này để đầu tư chủ yếu vì sức hấp dẫn của thị trường, nguồn cung

các nguyên liệu đầu vào… nhằm giảm giá thành sản xuất Do đây là thị trường mớinên đòi hỏi nhà đầu tư nước ngoài cần có thời gian tìm hiểu nhiều hơn trước khi tiếnhành đầu tư.

2.4 Phân loại dự án FDI:

Có nhiều cách khác nhau để phân loại dự án FDI tùy theo mục đích quản lýhay đánh giá dự án Theo đó, người ta có thể phân loại dự án FDI theo một số tiêuthức như:

Theo hình thức đầu tư, dự án FDI được chia thành: dự án đầu tư theo hìnhthức hợp đồng hợp tác kinh doanh BCC, dự án liên doanh, dự án 100% vốn nướcngoài, dự án theo hình thức BOT Mỗi hình thức đầu tư này lại gắn liền với một cơcấu tổ chức, quản lý khác nhau Thông qua việc phân chia dự án theo từng hình thứcđầu tư này, các cơ quan quản lý đầu tư có thể đánh giá, xem xét tình hình, sự pháttriển cũng như xu hướng chuyển đổi của từng hình thức đầu tư theo thời kì, giaiđoạn Ví dụ như ở Việt Nam trước đây, hình thức đầu tư liên doanh chiếm đa số thìhiện nay hình thức 100% vốn nước ngoài với những ưu thế nhà đầu tư nước ngoàicó thể hoàn toàn trực tiếp quản lý với dự án chiếm đa số trong các loại hình đầu tư.

Theo lĩnh vực đầu tư, dự án FDI có thể được chia thành dự án FDI đầu tưvào lĩnh vực công nghiệp, nông lâm ngư nghiệp và dịch vụ Sự phân chia theo tiêuthức này gắn liền với cơ cấu ngành của nền kinh tế Từ đó có thể đánh giá được tácđộng của các dự án FDI đối với sự chuyển dịch cơ cấu kinh tế nói chung cũng nhưvai trò của khu vực FDI với sự phát triển của từng ngành nói riêng để có những biệnpháp điều chỉnh hay những biện pháp khuyến khích kịp thời.

Theo địa giới hành chính, có thể phân chia dự án FDI theo các địa phương vàvùng lãnh thổ Việc so sánh cũng như đánh giá số lượng dự án FDI tại các địaphương khác nhau cho phép tìm ra các nguyên nhân giải thích tại sao có địa phươngdù ở vị trí thuận lợi nhưng vẫn chưa thu hút được nhiều dự án FDI tương xứng vớitiềm năng của mình để từng địa phương có thể nhìn nhận, xem xét, dựa trên mụctiêu phát triển kinh tế - xã hội của địa phương mình đưa ra các biện pháp thích hợpnhằm thu hút các nhà đầu tư nước ngoài tiến hành đầu tư tại tỉnh mình.

Bên cạnh các tiêu thức trên, các dự án FDI có thể được phân chia theo một sốtiêu thức khác như: dựa vào mức độ tập trung của các dự án FDI có thể chia thànhdự án FDI đầu tư vào các khu công nghiệp, khu chế xuất, khu công nghệ cao và cácdự án FDI độc lập nằm ngoài khu công nghiệp; dựa vào đối tác đầu tư nước ngoàicó thể phân chia dự án FDI theo từng đối tác riêng để có những biện pháp riêngnhằm đánh giá cũng như đưa ra các biện pháp nhằm thu hút FDI theo từng đối tácriêng.

Như vậy, có nhiều cách phân loại dự án FDI khác nhau tùy theo mục đíchquản lý cũng như đánh giá về tình hình thu hút FDI theo từng giai đoạn, thời kìnhằm đưa ra các biện pháp phù hợp với tình hình phát triển kinh tế - xã hội của đấtnước.

2.5 Chu kì của một dự án FDI:

Cũng giống như các dự án khác, dự án FDI được tiến hành trong một khoảngthời gian cụ thể và được tiến hành theo một chu trình nhất định từ khi chỉ còn là ýtưởng của nhà đầu tư cho đến khi dự án kết thúc gọi là chu kì của dự án đầu tư Chukì của một dự án FDI có thể được hiểu là các thời kì, giai đoạn mà dự án FDI trảiqua, bắt đầu từ khi có ý tưởng đầu tư cho đến khi kết thúc dự án Các thời kì, giaiđoạn này được đánh dấu bằng các sự kiện hay điểm mốc để chuyển sang giai đoạntiếp theo.

Nếu xét một cách tổng quát, một dự án nói chung hay một dự án FDI nóiriêng trải qua ba giai đoạn lớn theo chu trình sau:

Hình 1.1 – Chu trình của một dự án FDI

Theo như hình trên, chu trình của một dự án FDI được bắt đầu từ giai đoạnchuẩn bị đầu tư với việc bắt đầu nghiên cứu tìm hiểu cho dự án đến khi được nước

Chuẩn bị dự án FDI

Thực hiện dự án FDI

Kết thúc dự án FDI

tiếp nhận đầu tư chấp thuận, cấp giấy phép đầu tư Giai đoạn thực hiện dự án bắtđầu từ khi dự án được hình thành về mặt pháp lý tức là được cấp giấy chứng nhậnđầu tư cho đến khi dự án ngừng hoạt động Giai đoạn kết thúc dự án tiến hành đánhgiá, thanh lý tài sản cũng như giải quyết công ăn việc làm cho công nhân Như vậy,ba giai đoạn này nối tiếp nhau và được bắt đầu bằng các mốc thời gian như: bắt đầutìm hiểu, nghiên cứu cơ hội đầu tư, dự án FDI được cơ quan có thẩm quyền nướctiếp nhận đầu tư cấp giấy chứng nhận đầu tư, dự án ngừng hoạt động Các điểm mốcnày được thể hiện cụ thể hơn trong sơ đồ sau:

Hình 1.2 - Các điểm mốc thực hiện trong dự án FDI

Trong mỗi giai đoạn của dự án FDI lại bao gồm nhiều công việc khác nhau,do tính chất phức tạp của dự án FDI nên so với các dự án thông thường, số lượngcác công việc cần thực hiện cũng nhiều hơn Cụ thể:

Giai đoạn chuẩn bị đầu tư: trong giai đoạn này, chủ đầu tư phải thực hiện

các công việc như nghiên cứu tìm hiểu cơ hội đầu tư thông qua các bước tìm hiểuthị trường, môi trường đầu tư, điều kiện kinh tế xã hội của nước nhận đầu tư, sau đólà lập dự án khả thi và tiền khả thi, tìm kiếm lựa chọn đối tác trong trường hợp đầu

NHÀ ĐẦU TƯHình thành

dự án

Triển khai, thực hiện dự án

Vận hành dự án

Kết thúc dự án

Hình thành ý tưởng

Đi vào sản xuất - kinh doanhĐược cấp giấy

chứng nhận đầu tư

Kết thúc sản xuấtkinh doanh

Thanh lý dự án

dự án để cơ quan có thẩm quyền nước tiếp nhận đầu tư xem xét cấp giấy chứngnhận đầu tư, sau giai đoạn này dự án FDI đã hình thành về mặt pháp lý Số lượngcông việc mà nhà đầu tư cần thực hiện trong giai đoạn này có thể khác nhau tùytheo hình thức đầu tư mà họ lựa chọn, có thể có hình thức đầu tư cần thực hiện côngviệc này nhưng ở hình thức đầu tư khác không cần thực hiện công việc đó Đối vớicác dự án liên doanh, nhà đầu tư nước ngoài cần có thêm bước lựa chọn đối tác phíaViệt Nam, đồng thời hồ sơ dự án cũng cần phải có thêm nhiều tài liệu hơn như đàmphán, thỏa thuận điều lệ, hợp đồng liên doanh Còn trong hình thức đầu tư là 100%vốn nước ngoài, nhà đầu tư nước ngoài không phải thực hiện bước công việc này.Cũng tương tự, trong trường hợp nhà đầu tư nước ngoài có dự án đầu tư chỉ cầnphải đăng kí ( dự án FDI có vốn dưới 300 tỉ đồng) thủ tục đầu tư cũng đơn giản hơnso với khi nhà đầu tư nước ngoài có dự án đầu tư thuộc diện thẩm tra với các yêucầu về thẩm tra hồ sơ, năng lực của chủ đầu tư Khi dự án FDI đã được cơ quan cóthẩm quyền của nước nhận đầu tư cấp giấy chứng nhận đầu tư cũng tức là dự án đãđược hình thành trên cơ sở pháp lý, nhà đầu tư sẽ triển khai thực hiện dự án tronggiai đoạn tiếp theo Đây là giai đoạn có vai trò quan trọng, tạo tiền đề cho việc triểnkhai thực hiện dự án trong các giai đoạn tiếp theo và nhất là với sự thành công củatoàn bộ dự án, đặc biệt trong giai đoạn này, khâu lập dự án đóng vai trò quan trọng.

Giai đoạn thực hiện dự án FDI: trong giai đoạn này có thể chia ra thành hai

giai đoạn nhỏ hơn là giai đoạn triển khai thực hiện dự án và vận hành dự án Tronggiai đoạn triển khai thực hiện dự án nhà đầu tư nước ngoài tiến hành các công việcnhư thiết lập bộ máy quản lý, thiết kế và lập dự toán thi công xây lắp công trình,thực hiện các thủ tục hành chính về thuê đất, giao đất, góp vốn, thi công xây lắpcông trình, nghiệm thu công trình và tuyển dụng lao động Đây có thể coi là giaiđoạn biến dự án mới được hình thành trên giấy tờ trở thành hiện thực để chuẩn bịbắt đầu đi vào sản xuất kinh doanh tạo ra sản phẩm thực hiện mục tiêu của dự án.Tiếp sau giai đoạn này, dự án sẽ chuyển sang giai đoạn vận hành Giai đoạn nàyđược bắt đầu kể từ khi dự án đi vào sản xuất, kinh doanh với công suất vận hànhtăng dần ở thời điểm ban đầu, đạt tối đa và giảm dần khi dự án kết thúc.

Giai đoạn kết thúc dự án FDI: dự án sẽ được tổng kết, đánh giá đồng thời

với việc giải quyết các vấn đề về thanh lý tài sản, chuyển vốn về nước hay giảiquyết công ăn việc làm cho công nhân.

Như vậy, qua quy trình của một dự án FDI, ta có thể thấy được trong quátrình tiến hành hoạt động đầu tư của nhà đầu tư nước ngoài, giai đoạn chuẩn bị đầutư đóng vai trò quan trọng, dự án FDI có được triển khai thuận lợi trong các giaiđoạn tiếp theo hay không là tùy thuộc vào khâu chuẩn bị có tốt hay không Tronggiai đoạn này, việc soạn thảo ra được dự án có tính khả thi đóng vai trò quan trọngkhông chỉ với nhà đầu tư để ra quyết định đầu tư mà còn với cơ quan quản lý nướcnhận đầu tư để cấp giấy chứng nhận đầu tư.

II Chuẩn bị đầu tư của dự án FDI

1 Khái niệm về chuẩn bị đầu tư của dự án FDI

Chuẩn bị đầu tư là một giai đoạn trong chu kì dự án đầu tư, được bắt đầu từkhi có ý tưởng đầu tư cho đến khi dự án được cấp phép Trong toàn bộ chu kì củadự án đầu tư, chuẩn bị đầu tư đóng vai trò tiền đề và quyết định sự thành công haythất bại ở hai giai đoạn sau, đặc biệt là đối với giai đoạn vận hành kết quả đầu tư.Chuẩn bị đầu tư của dự án FDI có thể được hiểu là quá trình mà nhà đầu tư nướcngoài đưa ý tưởng đầu tư của mình trở thành dự án có tính khả thi hay hình thànhdự án trên cơ sở pháp lý.

Trong giai đoạn này, chất lượng và tính chính xác của các kết quả nghiêncứu, tính toán và các dự đoán chính xác là quan trọng nhất Chẳng hạn như khi nhàđầu tư nước ngoài muốn đầu tư vào lĩnh vực da giày tại Việt nam, nếu không làmtốt bước nghiên cứu thị trường thì sẽ không dự đoán được thị trường tiềm năng chosản phẩm của họ để từ đó lựa chọn quy mô cũng như công nghệ thích hợp Đồngthời nếu không dự đoán được các đối thủ cạnh tranh trong sản xuất ra các sản phẩmcủa dự án thì sẽ không có những biện pháp phù hợp để chiếm lĩnh thị trường, từ đódẫn đến khi dự án đi vào vận hành sẽ gặp phải rất nhiều khó khăn, thậm chí phảigiải thể trước thời hạn.

Bên cạnh đó, trong giai đoạn này, sự am hiểu, thích nghi với môi trường luật

pháp đầu tư nước tiếp nhận đầu tư của nhà đầu tư nước ngoài cũng đóng vai tròquan trọng Ở các nước phát triển, những quy định về đầu tư là rõ ràng, tạo thuậnlợi cho nhà đầu tư nhưng ở các nước đang phát triển, những quy định về đầu tưphức tạp hơn, đòi hỏi nhà đầu tư nước ngoài phải tìm hiểu kĩ để dự án có thể nhanhchóng được cấp phép.

Ngoài ra, bên cạnh những nỗ lực của nhà đầu tư trong hoàn thiện hồ sơ pháplý cho dự án thì quy trình, thủ tục cũng như sự hỗ trợ từ phía nước nhận đầu tư cũngđóng vai trò quan trọng Sự phân công, phối hợp giữa các cơ quan có thẩm quyềntrong tiếp nhận, thẩm tra cấp giấy phép đầu tư cũng như quy trình, thủ tục đầu tưđơn giản hay phức tạp sẽ ảnh hưởng tới thời gian dự án được cấp phép, do đó cũngsẽ ảnh hưởng tới các giai đoạn tiếp sau của quá trình chuẩn bị đầu tư.

2 Các công việc nhà đầu tư nước ngoài và cơ quan quản lý Nhànước của nước nhận đầu tư trong giai đoạn chuẩn bị đầu tư :

Đối với nhà đầu tư nước ngoài lần đầu tiên đầu tư vào Việt nam, việc tìmhiểu các bước công việc mà mình cần phải làm đóng vai trò quan trọng Chỉ có trêncơ sở hiểu rõ những quy định, thủ tục đầu tư của nước sở tại, nhà đầu tư mới có thểđẩy nhanh thời gian được cấp giấy chứng nhận đầu tư Cũng trên cơ sở này, thôngqua tìm hiểu các bước công việc cần làm của nhà đầu tư nước ngoài trong giai đoạnnày, các cơ quan quản lý Nhà nước mới có thể tìm hiểu được những khó khăn,vướng mắc của nhà đầu tư trong quá trình tiến hành các thủ tục xin giấy chứng nhậnđầu tư để từ đó đưa ra được các biện pháp hỗ trợ hữu hiệu cho nhà đầu tư nướcngoài, thúc đẩy các nhà đầu tư nước ngoài đăng kí thực hiện dự án tại Việt nam.

Do tính chất phức tạp của mình, số lượng các công việc cụ thể mà dự án FDIcần phải thực hiện là rất lớn và tùy theo nhà đầu tư lựa chọn hình thức đầu tư nàocũng như quy mô dự án của nhà đầu tư mà số lượng công việc cụ thể là khônggiống nhau Tuy nhiên, có thể phân các công việc cụ thể trong giai đoạn này ra mộtsố công việc lớn như sau:

Kinh tế đầu tư 46B

-Nghiên cứu tìm hiểu cơ hội đầu tư tại

Việt Nam

Lập báo cáo nghiên cứu tiền khả thi, khả thi, tìm đối tác nước

ngoài (nếu có)

Thực hiện các thủ tục pháp lý

để được cấp giấy chứng nhận đầu tư

Hình 1.3 – Các công việc cần thực hiện trong giai đoạn chuẩn bị đầu tư

Chuẩn bị đầu tư của nhà đầu tư nước ngoài và các hoạt động thu hút đầu tư từ phíanước tiếp nhận đầu tư là hai quá trình được tiến hành song song với nhau trong đócác hoạt động chuẩn bị đầu tư là công việc của bản thân nhà đầu tư nước ngoàinhưng thông qua các hoạt động thu hút đầu tư từ phía nước nhận đầu tư như cácbiện pháp xúc tiến đầu tư, các quy định pháp lý có liên quan tới môi trường đầu tưvà thực hiện dự án FDI sẽ tạo thuận lợi hơn rất nhiều cho nhà đầu tư khi tiến hànhtìm kiếm cơ hội đầu tư cũng như thực hiện chuẩn bị đầu tư.

2.1 Nghiên cứu tìm hiểu cơ hội đầu tư vào Việt nam:

2.1.1 Về phía nhà đầu tư nước ngoài:

Để tìm hiểu cơ hội đầu tư tại Việt nam, các nhà đầu tư nước ngoài sẽ quantâm trước hết tới môi trường đầu tư – kinh doanh tại Việt nam Có thể nói môitrường đầu tư tại Việt nam là yếu tố ban đầu tác động tới ý định của nhà đầu tưnước ngoài Các tổ chức, tập đoàn kinh tế dưới áp lực cạnh tranh gay gắt luôn tìmmọi cách để giảm giá thành và mở rộng thị trường sản phẩm nhằm giành thắng lợitrong cạnh tranh, chiếm lĩnh thị trường nên họ rất quan tâm trong việc tìm nơi nàođể tiến hành các hoạt động đầu tư sao cho có lợi nhất Môi trường đầu tư tại Việtnam có thể hiểu là tổng hòa của nhiều yếu tố khác nhau, trong đó có 3 nhóm nhân tốchính: môi trường chính trị - pháp lý, môi trường kinh tế và môi trường văn hóa –

xã hội Việt nam qua 20 năm tiến hành mở cửa đối với các nhà đầu tư nước ngoàiđược đánh giá là nước có môi trường chính trị ổn định, thêm vào đó là các cam kếtkhông quốc hữu hóa với tài sản của tư nhân nên tạo ra sự an tâm, tin tưởng đối vớicác nhà đầu tư nước ngoài Bên cạnh đó, cùng với quá trình hội nhập, các quy địnhcủa luật pháp cũng dần được nới rộng hơn cho nhà đầu tư nước ngoài, từ đó thu hútsự quan tâm của nhà đầu tư nước ngoài tới thực hiện đầu tư tại Việt nam Để tìmhiểu về môi trường đầu tư tại Việt nam, nhà đầu tư nước ngoài có thể thông qua cácchương trình xúc tiến đầu tư của Việt nam cũng như của các tỉnh tiến hành.

2.1.2 Các hoạt động từ phía cơ quan quản lý Nhà nước Việt nam:

Để thu hút nhà đầu tư nước ngoài, nước nhận đầu tư phải hoàn thiện môitrường đầu tư – kinh doanh của mình đồng thời giới thiệu đến nhà đầu tư nướcngoài thông qua các hoạt động xúc tiến đầu tư.

2.1.2.1 Hoàn thiện về môi trường pháp lý:

2.1.2.1.1 Cam kết về đảm bảo tài sản, quyền lợi cho nhà đầu tư:

Các cam kết này được thể hiện trong hệ thống pháp luật có liên quan đến đầutư nước ngoài: Luật đầu tư nước ngoài, Luật đầu tư chung Đây là yếu tố quan trọngmà nhà đầu tư nước ngoài rất quan tâm khi muốn tìm hiểu cơ hội đầu tư tại nướcnào Có sự đảm bảo từ phía Nhà nước không tiến hành quốc hữu hóa các tài sản tưnhân cũng như các cam kết về đảm bảo quyền lợi cho nhà đầu tư khi có sự thay đổicủa pháp luật, bảo đảm quyền sở hữu trí tuệ cũng như đảm bảo môi trường cạnhtranh công bằng, bình đẳng giữa các thành phần kinh tế sẽ tạo ra tâm lý an tâm chonhà đầu tư nước ngoài, từ đó họ mới có động lực để gắn bó, tiến hành hoạt động lâudài.

2.1.2.1.2 Ưu đãi đầu tư:

Ưu đãi đầu tư là công cụ chính sách nhằm thu hút đầu tư hoặc định hướngđầu tư theo những mục tiêu phát triển nhất định Có nhiều biện pháp ưu đãi đầu tưkhác nhau như miễn giảm thuế thu nhập doanh nghiệp miễn giảm thuế nhập khẩu,trợ cấp tín dụng, trợ cấp đầu tư v.v… Ưu đãi đầu tư được áp dụng tương đối phổbiến trên thế giới, đặc biệt là ở các nước đang phát triển trong bối cảnh cạnh tranh

thu hút FDI ngày càng tăng Ở Việt nam, thời điểm trước khi Luật đầu tư 2005 rađời, những quy định về ưu đãi đầu tư của Việt nam rất phức tạp do các luật bịchồng chéo lên nhau, hơn nữa những quy định về thời gian miễn giảm thuế banđầu, thuế suất thu nhập doanh nghiệp ưu đãi còn nhiều bất cập: các đối tượng ápdụng hệ thống thì không hiểu rõ lắm Nhiều nhà đầu tư không dám xin cấp ưu đãidù họ đủ điều kiện được hưởng Đặc biệt trong bối cảnh quy trình cấp ưu đãi khókhăn, chi phí cho bộ phận môi giới cao đã làm cho doanh nghiệp giảm đi nhữnglợi ích thu được Bên cạnh đó, việc sử dụng ưu đãi để kích thích đầu tư song lạiràng buộc bằng các điều kiện về lao động khiến cho việc kết hợp này không manglại hiệu quả Khi Luật đầu tư 2005 ra đời, các quy định về ưu đãi đầu tư của Việtnam đã được tập trung thống nhất lại trong một bộ luật Nhà đầu tư nước ngoàiđầu tư các dự án trong khu công nghiệp bên cạnh những thuận lợi về cơ sở hạ tầngsẵn có, họ còn được hưởng những ưu đãi về thuế thu nhập doanh nghiệp nhưkhoảng thời gian được miễn thuế thu nhập doanh nghiệp và khoảng thời gian đượcgiảm trừ thuế thu nhập doanh nghiệp theo quy định mà từng khu công nghiệp đưara Bên cạnh đó, nhà đầu tư nước ngoài khi tiến hành dự án tại khu công nghiệpcũng được hưởng những ưu đãi về thuế xuất nhập khẩu, thuế thu nhập cá nhân…Đây là những nhân tố làm giảm chi phí đối với dự án nên nhà đầu tư nước ngoàirất quan tâm tới điều này Nếu nhà đầu tư nước ngoài đầu tư ở ngoài khu côngnghiệp, địa bàn ưu đãi đầu tư là lĩnh vực mà họ quan tâm Những địa bàn ưu đãiđầu tư này được quy định rất rõ trong Luật đầu tư 2005 và nghị định108/2006/NĐ-CP, nhà đầu tư nước ngoài có thể tìm hiểu để có quyết định về địabàn đầu tư cho dự án của mình Bên cạnh đó, với việc tăng cường phân cấp giấychứng nhận đầu tư cho Ủy ban nhân dân các tỉnh, thành phố và ban quản lý cáckhu chế xuất, khu công nghiệp, các tỉnh cũng đưa ra những hình thức ưu đãi đầu tưđể thu hút đầu tư vào tỉnh mình Từ đó, nhà đầu tư nước ngoài có thể dựa trênnhững mức ưu đãi đầu tư này để lựa chọn nơi đầu tư thích hợp cho dự án củamình.

2.1.2.1.3 Quy định về lĩnh vực đầu tư:

a Lĩnh vực cấm đầu tư:

Các lĩnh vực cấm đầu tư là những lĩnh vực mà Nhà nước không cho phépnhà đầu tư được tiến hành đầu tư, quy định này được áp dụng với cả nhà đầu tưtrong nước và nhà đầu tư nước ngoài Do đó, nước nhận đầu tư cần đưa ra nhữnglĩnh vực đầu tư mà mình cấm để nhà đầu tư nước ngoài khi muốn đầu tư tại ViệtNam tìm hiểu trước khi đưa ra quyết định đầu tư Do tính phức tạp của dự án FDIvới sự tham gia của cả nhà đầu tư nước ngoài nên việc chuẩn bị đầu tư chịu ảnhhưởng rất lớn của không chỉ luật pháp của nước đi đầu tư mà còn của luật phápnước đầu tư Vì vậy, có thể có sự khác biệt trong hệ thống luật pháp giữa hai nướcđòi hỏi nhà đầu tư cần có bước nghiên cứu, tìm hiểu kĩ càng Theo quy định củaLuật đầu tư 2005 và nghị định 108/2006/NĐ-CP thì lĩnh vực cấm đầu tư là nhữnglĩnh vực như:

- Các dự án gây phương hại đến quốc phòng, an ninh quốc gia và lợiích công cộng.

- Các dự án gây phương hại đến di tích lịch sử, văn hoá, đạo đức, thuầnphong mỹ tục Việt Nam.

- Các dự án gây tổn hại đến sức khỏe nhân dân, làm hủy hoại tàinguyên, phá hủy môi trường.

- Các dự án xử lý phế thải độc hại đưa từ bên ngoài vào Việt Nam; sảnxuất các loại hóa chất độc hại hoặc sử dụng tác nhân độc hại bị cấm theo điều ướcquốc tế.

b Lĩnh vực đầu tư có điều kiện

Lĩnh vực đầu tư có điều kiện là lĩnh vực chỉ được thực hiện đầu tư với cácđiều kiện cụ thể do pháp luật quy định Dự án thuộc lĩnh vực đầu tư có điều kiệnphải qua quy trình thẩm tra đầu tư trước khi được cấp giấy chứng nhận đầu tư Vìvậy, nước nhận đầu tư cũng cần đưa ra quy định dự án thuộc lĩnh vực nào thì thuộclĩnh vực đầu tư có điều kiện để nhà đầu tư nước ngoài tìm hiểu.

2.1.2.1.4 Các quy định về quy trình, thủ tục cấp giấy chứng nhận đầutư:

Đây cũng là những căn cứ quan trọng để nhà đầu tư tìm hiểu trong giaiđoạn chuẩn bị đầu tư của dự án FDI đòi hỏi nước tiếp nhận đầu tư phải có nhữngquy định rõ ràng Quy trình, thủ tục đầu tư ở các nước phát triển thường gọn nhẹ,tiết kiệm thời gian cho nhà đầu tư còn ở các nước đang phát triển, do đang trongquá trình hoàn thiện của hệ thống pháp luật nên nhiều khi các quy định chồngchéo, mâu thuẫn nhau đi kèm với các thủ tục hành chính phức tạp, phải qua nhiềubước nên thường gây khó khăn, tốn nhiều thời gian cho nhà đầu tư Chính vì vậy,quy trình, thủ tục để được cấp giấy chứng nhận đầu tư gồm những bước nào,chuẩn bị hồ sơ với dự án theo từng hình thức đầu tư ra sao là những yếu tố mà nhàđầu tư nước ngoài rất quan tâm khi nghiên cứu cơ hội đầu tư vào Việt nam Bêncạnh đó, thời gian để được cấp giấy chứng nhận đầu tư dài hay ngắn, phải quanhững khâu nào cũng là những bước mà nhà đầu tư nước ngoài quan tâm tới khicó ý định đầu tư vào Việt nam Những quy định về quy trình cũng như thủ tục đểđược cấp giấy chứng nhận đầu tư của Việt nam là rất nhiều, có liên quan tới nhiềuvăn bản pháp luật khác nhau, do đó những quy định này sẽ được trình bày chi tiết,cụ thể hơn trong mục 2.3 về những thủ tục pháp lý mà nhà đầu tư cần tiến hànhkhi đầu tư vào Việt nam.

2.1.2.2 Hoàn thiện môi trường kinh tế:

Môi trường kinh tế bao gồm các yếu tố như: cơ sở hạ tầng, tài chính, laođộng Cơ sở hạ tầng tốt sẽ giúp giảm chi phí để thực hiện dự án thông qua giảm cácchi phí về điện, nước, viễn thông, giao thông Môi trường tài chính tốt sẽ giảm thiểurủi ro cho nhà đầu tư, tránh các tác động của lạm phát, chênh lệch của tỉ giá hối đoáicó ảnh hưởng tới lợi nhuận của dự án đồng thời giúp cho nhà đầu tư có thể dễ dànghuy động và sử dụng vốn, không bị bỏ lỡ cơ hội kinh doanh Bên cạnh đó, họ cũngcần những lao động có tay nghề cao để phục vụ cho những công việc đòi hỏi cótrình độ nhất định Ý thức kỷ luật của người lao động cũng là yếu tố rất quan trọng,giúp nhà đầu tư yên tâm trong quá trình sản xuất, công việc sẽ không bị gián đoạn

và luôn hoàn thành, thậm chí vượt tiến độ Do đó, nếu số lượng và chất lượngnguồn lao động tốt thì sẽ thu hút được nhiều nguồn vốn FDI Giá thuê lao độngcũng là yếu tố khá quan trọng, bởi nó chiếm chi phí khá lớn trong tổng chi phí củadoanh nghiệp, dự án Nếu hai nước có các yếu tố khác tương đương nhau thì giáthuê lao động ở đâu rẻ hơn, nước đó sẽ thu hút được nhiều vốn FDI hơn Như vậy,các cơ quan quản lý Nhà nước phải có những quy định về tỉ giá hối đoái, giá điệnnước tại các khu công nghiệp, tuyển dụng đối với lao động nước ngoài… thì mới cóthể thu hút sự quan tâm từ phía các nhà đầu tư.

2.1.2.3 Đưa ra một số căn cứ khác để nhà đầu tư tìm hiểu:

2.1.2.3.1 Kế hoạch phát triển kinh tế xã hội của đất nước, địa phương,quy hoạch phát triển ngành:

Kế hoạch phát triển kinh tế - xã hội của đất nước là những phương hướng,chiến lược phát triển kinh tế - xã hội của đất nước trong một khoảng thời gian nhấtđịnh: ngắn hạn, trung hạn, dài hạn Thông qua kế hoạch phát triển kinh tế - xã hộinày, những đường lối, chính sách có liên quan đến hoạt động đầu tư nước ngoàitrong tương lai được thể hiện Từ đó, nhà đầu tư nước ngoài có thể dự đoán đượcnhững chính sách nào liên quan tới đầu tư sẽ được áp dụng trong thời gian tớicũng như sự ổn định trong hệ thống luật pháp của nước nhận đầu tư, những quyđịnh liên quan tới các cam kết của Chính phủ trong đảm bảo đối với tài sản củanhà đầu tư nước ngoài cũng như chính sách liên quan tới tỉ giá hối đoái.

Bên cạnh đó, khi nhà đầu tư muốn tiến hành đầu tư vào tỉnh nào thì họ cũngcần quan tâm tới chiến lược phát triển kinh tế của địa phương đó Những ưu tiêncho phát triển ngành nào của từng địa phương trong thời gian tới dẫn tới những ưuđãi khi nhà đầu tư được hưởng khi nhà đầu tư tiến hành dự án trong ngành đó Nhàđầu tư có thể tìm hiểu thông qua sở kế hoạch và đầu tư của các tỉnh, các công ty tưvấn về đầu tư.

Cũng tương tự, quy hoạch phát triển ngành cũng được nhà đầu tư quan tâmtìm hiểu để có thể nhận biết được định hướng phát triển của từng ngành trong thờigian tới Từ đó, nhà đầu tư có thể biết được những lĩnh vực nào trong ngành được

ưu tiên, trở thành mũi nhọn trong thời gian tới để có định hướng đầu tư phù hợp.2.1.2.3.2 Các yếu tố khác:

Bên cạnh những yếu tố trên mà nhà đầu tư nước ngoài tìm hiểu khi nghiêncứu cơ hội đầu tư vào Việt nam, họ có thể dựa trên một số yếu tố khác như: danhmục kêu gọi đầu tư quốc gia, địa phương, các báo cáo nghiên cứu sơ bộ về thịtrường ( nằm trong bước soạn thảo báo cáo nghiên cứu tiền khả thi và khả thi, sẽđược trình bày rõ hơn trong phần sau).

Danh mục kêu gọi đầu tư quốc gia, địa phương là một danh mục gồm các dựán mà quốc gia hay địa phương cần thực hiện trong một giai đoạn cụ thể mà Chínhphủ hay địa phương cần kêu gọi các nhà đầu tư thực hiện trong đó nêu rõ tên dự án,địa điểm cần thực hiện, các thông số kĩ thuật có liên quan, vốn đầu tư dự kiến, hìnhthức đầu tư cũng như địa chỉ mà nhà đầu tư có thể liên hệ khi muốn đầu tư Với cácdự án đã có sẵn dự án khả thi, nhà đầu tư không cần phải thông qua bước lập dự ánmà chỉ cần phân tích để đưa ra quyết định đầu tư Với các dự án chưa có sẵn báocáo nghiên cứu khả thi, nhà đầu tư cần lập báo cáo nghiên cứu khả thi ( những nộidung trong báo cáo nghiên cứu khả thi được trình bày chi tiết ở phần sau) Đây là cơsở để nhà đầu tư ra quyết định đầu tư và cũng là một yếu tố quan trọng trong chuẩnbị hồ sơ dự án để cơ quan có thẩm quyền cấp thẩm tra cấp giấy chứng nhận đầu tư.

2.1.2.2 Thực hiện các hoạt động xúc tiến đầu tư:

Để giới thiệu môi trường đầu tư – kinh doanh tại nước mình đến với các nhàđầu tư, nước nhận đầu tư sẽ tiến hành các hoạt động xúc tiến đầu tư thông qua:

2.1.2.2.1 Chương trình xúc tiến của Việt nam ở nước ngoài:

Thông qua các chương trình xúc tiến đầu tư của Việt nam ở nước ngoài, cáchội chợ, triển lãm, hội nghị xúc tiến đầu tư cũng như các chuyến viếng thăm của cácnhà lãnh đạo Việt nam, hình ảnh về môi trường đầu tư của Việt nam được đến gầnhơn với nhà đầu tư Nhà đầu tư nước ngoài được giải đáp những thắc mắc về quyđịnh của Việt nam với đầu tư trực tiếp nước ngoài tại Việt nam cũng như những ưuđãi mà nhà đầu tư được hưởng khi tiến hành đầu tư tại Việt nam Mục đích của cáchoạt động xúc tiến đầu tư này là đưa ra những thông tin về tiềm năng cũng như môi

trường kinh doanh thuận lợi nhằm thuyết phục nhà đầu tư nước ngoài tiến hành đầutư tại Việt nam.

2.1.2.2.2 Chương trình, hội nghị xúc tiến đầu tư do các tỉnh tổ chức:Bên cạnh những chương trình xúc tiến đầu tư của Việt nam, các tỉnh cũng tổchức hội nghị xúc tiến đầu tư nhằm thu hút đầu tư vào tỉnh mình thông qua việc giớithiệu những lợi thế của tỉnh cũng như những ưu đãi mà nhà đầu tư nước ngoài cóthể nhận được khi tiến hành đầu tư vào tỉnh Một số vấn đề mà nhà đầu tư nướcngoài quan tâm như:

- Tổng quan về lợi thế so sánh của địa phương so với những địa phươngkhác cũng như giới thiệu về các khu công nghiệp trên địa bàn tỉnh.

- Thông tin về pháp luật, chính sách do dự án đầu tư: Luật đầu tưchung, các văn bản liên quan đến khu công nghiệp và các tài liệu khác có liên quanđến triển khai dự án FDI tại tỉnh.

- Thông tin về cơ sở hạ tầng kĩ thuật trong và ngoài khu công nghiệpcũng như giá cả thuê đất, dịch vụ điện, nước.

2.2 Lập báo cáo nghiên cứu tiền khả thi, nghiên cứu khả thi, tìmđối tác phía Việt nam (nếu có):

Theo quy định của luật pháp Việt nam, nhà đầu tư nước ngoài lần đầu đầu tưtại Việt nam phải có dự án Đối với các dự án trong danh mục đầu tư quốc gia, địaphương đã có báo cáo nghiên cứu khả thi, nhà đầu tư không cần phải qua bước lậpdự án Đối với các dự án chưa có báo cáo nghiên cứu khả thi, nhà đầu tư cần thôngqua bước lập báo cáo nghiên cứu tiền khả thi và báo cáo nghiên cứu khả thi xuấtphát từ nghiên cứu ý tưởng đầu tư đã được hình thành ở bước trên để làm căn cứ raquyết định đầu tư và hoàn thiện hồ sơ dự án phục vụ cho đăng kí/thẩm tra cấp giấychứng nhận đầu tư cũng như là căn cứ để các đối tác có ý định tham gia đầu tư, tổchức tín dụng tham gia vào thực hiện dự án hay cho vay Cũng giống như với cácdự án thông thường, báo cáo nghiên cứu tiền khả thi Pre – FS và báo cáo nghiêncứu khả thi FS của dự án FDI cũng bao gồm 6 nội dung chính trong đó ở báo cáonghiên cứu tiền khả thi, các nội dung được nghiên cứu ở mức khái quát để khẳng

định lại tính khả thi của ý tưởng đầu tư đã được hình thành ở trên và báo cáo nghiêncứu khả thi trình bày chi tiết, rõ ràng hơn nhằm khẳng định lại về tính khả thi củadự án Các nội dung trong báo cáo nghiên cứu tiền khả thi và báo cáo nghiên cứukhả thi của dự án FDI bao gồm:

- Nghiên cứu tổng quát tình hình kinh tế - xã hội- Nghiên cứu thị trường

- Nghiên cứu tổ chức bộ máy quản lý- Nghiên cứu công nghệ kĩ thuật- Nghiên cứu tài chính

- Nghiên cứu hiệu quả kinh tế - xã hội

Các nội dung trong một dự án FDI cũng giống như với các dự án đầu tư nóichung nhưng do những đặc trưng của mình mà các nội dung này có sự khác biệttrong một số chi tiết cụ thể như: phân chia lợi nhuận, tổ chức bộ máy quản lý,nghiên cứu thị trường.

2.2.1 Nghiên cứu tổng quát kinh tế - xã hội của dự án:

Các điều kiện kinh tế - xã hội tại nước nhận đầu tư là những yếu tố có ảnhhưởng trực tiếp tới việc triển khai thực hiện dự án Những khó khăn, thuận lợi củacác điều kiện kinh tế - xã hội sẽ có tác động tới thời gian cũng như chi phí thực hiệndự án Nội dung của nghiên cứu này đề cập đến một số yếu tố như:

- Tình hình chính trị, xã hội, chính sách của Chính phủ, hệ thống luậtpháp, các quy định đối với dự án FDI, các quy định về xuất nhập khẩu có liên quanđến yếu tố đầu vào và đầu ra của dự án.

- Điều kiện tự nhiên, xã hội của cả nước, ngành, vùng mà dự án dự địnhsẽ triển khai: tốc độ tăng trưởng, cơ sở hạ tầng, dân số, lao động

- Tình hình phát triển kinh tế - xã hội của ngành, vùng địa phương màdự án dự định sẽ triển khai.

Qua những nội dung này có thể khái quát được những điều kiện kinh tế - xãhội vĩ mô có thể tạo thuận lợi hay khó khăn nếu triển khai thực hiện dự án để từ đócó được những biện pháp, cách thức cụ thể trong nghiên cứu thị trường, lựa chọn

công nghệ.

2.2.2 Nghiên cứu thị trường đối với sản phẩm của dự án:

Đối với các dự án nói chung, nội dung nghiên cứu thị trường đóng vai tròquan trọng trong việc lựa chọn cách thức tiêu thụ sản phẩm cũng như công nghệ chodự án thì với các dự án FDI, nội dung này được nghiên cứu kỹ do đối với nhà đầu tưnước ngoài, đây là thị trường còn rất mới, có thể khác biệt hẳn so với thị trườngtrong nước của nhà đầu tư.

Một số nội dung của nghiên cứu thị trường gồm:- Phát hiện cơ hội thị trường

- Dự báo cung – cầu về thị trường sản phẩm của dự án- Các biện pháp nhằm xâm nhập, chiếm lĩnh thị trường

Trong bước phát hiện cơ hội thị trường, bên cạnh việc xem xét các yếu tố vềkinh tế như tiềm năng phát triển của nền kinh tế, đối tượng khách hàng cho sảnphẩm của dự án thì với các dự án FDI, các yếu tố như thói quen tiêu dùng cũng nhưphong tục tập quán của người dân địa phương cũng có ảnh hưởng lớn tới việc tìmthị trường cho sản phẩm của mình của nhà đầu tư nước ngoài Bước phát hiện cơhội thị trường này có thể được thực hiện thông qua khảo sát, nghiên cứu sơ bộ về thịtrường nhằm phát hiện ra mảng thị trường mà dự án sẽ cung cấp sản phẩm.

Với nội dung dự báo cung - cầu về thị trường sản phẩm cho dự án, cần xemxét tới tình hình cung – cầu về sản phẩm dự án đầu tư trong quá khứ và hiện tại đểđưa ra những dự báo về tương lai Một số phương pháp dự báo thường được sửdụng như: phương pháp mô hình hồi quy tương quan, phương pháp hệ số co giãncầu, phương pháp ngoại suy theo chuỗi thời gian.

Trên cơ sở những dự báo về cung - cầu sản phẩm trong tương lai, dự án sẽđưa ra những biện pháp cần thiết để xâm nhập, chiếm lĩnh thị trường cũng như đánhgiá khả năng cạnh tranh so với các đối thủ thông qua việc phân đoạn thị trường đểxác định đối tượng khách hàng của dự án, từ đó xác định thị trường mục tiêu mà dựán hướng tới cũng như đề ra được các chiến lược nhằm tiếp thị cho sản phẩm củadự án.

Một dự án FDI có bước nghiên cứu thị trường kĩ lưỡng sẽ tạo thuận lợi hơncho nghiên cứu các nội dung tiếp theo của dự án, đặc biệt là việc lựa chọn côngnghệ cho phù hợp với thị trường.

2.2.3 Nghiên cứu tổ chức bộ máy quản lý của dự án:

Lựa chọn bộ máy quản lý phù hợp, gọn nhẹ, có hiệu quả sẽ tiết kiệm chi phícho nhà đầu tư đồng thời tăng tính năng động trong quá trình điều hành, quản lý dựán ở các giai đoạn sau Tùy thuộc nhà đầu tư lựa chọn hình thức đầu tư nào sẽ tươngứng với một mô hình tổ chức quản lý phù hợp Ví dụ như trong trường hợp dự ándự định triển khai theo hình thức hợp đồng hợp tác kinh doanh, do không hìnhthành pháp nhân mới nên không có bộ máy quản lý riêng biệt mà các bên cùng gópvốn, cùng quản lý, cùng chia lợi nhuận theo những nội dung thỏa thuận trong hợpđồng Còn trong hình thức 100% vốn đầu tư nước ngoài, nhà đầu tư nước ngoài trựctiếp quản lý, do đó họ có thể chủ động lựa chọn mô hình quản lý phù hợp.

Một số mô hình tổ chức bộ máy quản lý thường được áp dụng như: mô hìnhtổ chức quản lý theo chức năng, theo khu vực địa lý, mô hình tổ chức quản lý dạngma trận.

2.2.4 Nghiên cứu công nghệ của dự án:

Cũng giống như với các dự án thông thường, nghiên cứu công nghệ của dựán FDI gồm một số nội dung như: công nghệ mà dự án sử dụng, công suất máymóc, thiết bị, các yếu tố đầu vào, cơ sở hạ tầng, địa điểm thực hiện dự án Đây làcác căn cứ quan trọng, làm tiền đề cho phân tích tài chính của dự án FDI

Đặc trưng của dự án FDI là thường gắn liền với quá trình chuyển giao côngnghệ nên trong nghiên cứu về công nghệ của dự án cần đưa ra các tiêu chí về côngnghệ, điểm mới, hiện đại hơn so với công nghệ hiện có tại nước nhận đầu tư cũngnhư mức tiêu thụ các yếu tố đầu vào và các tác động tới môi trường, các biện phápxử lý ô nhiễm đối với chất thải của dự án Một dự án FDI sẽ thuyết phục được cáccơ quan quản lý đầu tư về mặt công nghệ nếu dự án sử dụng công nghệ hiện đại,đồng thời vẫn đảm bảo các yếu tố về môi trường.

2.2.5 Nghiên cứu tài chính của dự án:

Đây là nội dung quan trọng với dự án FDI, là căn cứ để nhà đầu tư, các bêntham gia góp vốn cũng như các tổ chức tín dụng xem xét quyết định bỏ vốn đầutư Cũng như với các dự án thông thường khác, nghiên cứu tài chính của dự ánFDI gồm một số nội dung chính như:

- Tổng vốn đầu tư, cơ cấu vốn của dự án

- Phương thức huy động vốn (xác định các nguồn tài trợ cho dự án)- Tính toán các khoản thu, chi, lợi nhuận và lập ra báo cáo tài chínhcho từng năm hay cho một giai đoạn của dự án

- Tính toán các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả tài chính của dự án

Ngoài các nội dung trên, với các dự án FDI, trong nghiên cứu tài chínhcần đề cập tới tỉ lệ phân chia chi phí, lợi nhuận giữa các bên trong trường hợp đầutư theo hình thức liên doanh hay hợp đồng hợp tác kinh doanh thông qua các dựbáo tài chính của dự án và kế hoạch chuyển lợi nhuận ra nước ngoài

2.2.6 Nghiên cứu hiệu quả kinh tế - xã hội:

Với nhà đầu tư nước ngoài, mục tiêu quan trọng nhất để đi tới quyết định bỏvốn đầu tư là lợi nhuận, dự án FDI tạo ra năng lực sản xuất mới thì đồng thời nướcnhận đầu tư cũng có sự tăng thêm về năng lực sản xuất Tuy nhiên, với mục tiêu làtối đa hóa lợi nhuận, các hiệu quả đối với kinh tế - xã hội của nước nhận đầu tư ítđược nhà đầu tư chú ý xem xét tới, đặc biệt là các tác động môi trường mà dự ánmang tới với cộng đồng dân cư nơi đặt dự án Vì vậy, để được chấp thuận cấp giấychứng nhận đầu tư cũng như hỗ trợ triển khai dự án của chính quyền địa phương,của cộng đồng dân cư nơi đặt dự án, nhà đầu tư phải nghiên cứu kĩ những tác độngcủa dự án tới các điều kiện kinh tế - xã hội như môi trường, tạo việc làm cho laođộng địa phương, tác động tới cân đối ngoại tệ, cán cân xuất nhập khẩu, đóng gópcho ngân sách cũng như có tác động tích cực trong chuyển dịch cơ cấu kinh tế củađịa phương, phát triển các ngành nghề.

Trên đây là những nội dung cơ bản mà các dự án FDI cần phân tích đầy đủ.Tùy theo quy mô của dự án mà từng nội dung sẽ được nghiên cứu ở các mức độkhác nhau Với dự án FDI, những yếu tố về sự khác biệt trong môi trường đầu tư

cũng như nghiên cứu thị trường tại nước tiếp nhận đầu tư được nhà đầu tư nướcngoài chú trọng khi soạn thảo dự án đầu tư Trên cơ sở dự án đầu tư này, nhà đầu tưnước ngoài có thể ra quyết định đầu tư đồng thời tiến hành các thủ tục chuẩn bị hồsơ dự án để đăng kí hay thẩm tra cấp giấy chứng nhận đầu tư với cơ quan quản lýđầu tư của nước tiếp nhận đầu tư.

Về tìm kiếm đối tác phía Việt nam, nếu như trong thời gian đầu thu hút đầu tư

nước ngoài, Việt nam chỉ cho phép nhà đầu tư nước ngoài tiến hành liên doanh vớicác doanh nghiệp quốc doanh nên vẫn chưa thực sự hấp dẫn nhà đầu tư thì sau đó,hình thức liên doanh với các doanh nghiệp tư nhân trong nước được chấp nhậntrong liên doanh với nhà đầu tư nước ngoài Các bên sẽ tiến hành đàm phán đểthống nhất với nhau về hình thức hợp tác, phân chia lợi nhuận, trách nhiệm giữa cácbên…và kí điều lệ hay hợp đồng, đây là tài liệu nhà đầu tư nước ngoài cần chuẩn bịtrong hồ sơ dự án.

Về phía các cơ quan quản lý Nhà nước của Việt nam: trong giai đoạn này,

các cơ quan quản lý Nhà nước bên phía Việt nam sẽ cung cấp các thông tin về cácquy định của Việt nam đối với dự án FDI cũng như giải đáp các vướng mắc, khókhăn của nhà đầu tư trong quá trình lập dự án như quy định về cách thức trình bàycũng như nội dung của một dự án FDI, các yêu cầu về nội dung của thỏa thuận, điềulệ liên doanh, hợp tác kinh doanh Bên cạnh đó, các cơ quan xúc tiến đầu tư cũngcó thể cung cấp một số dịch vụ liên quan tới lập dự án FDI đối với nhà đầu tư nướcngoài khi họ có nhu cầu với một mức phí nhất định.

2.3 Thủ tục pháp lý trong cấp giấy chứng nhận đầu tư với dự ánFDI

Để được cấp giấy chứng nhận đầu tư của cơ quan quản lý Nhà nước về đầutư, nhà đầu tư phải tiến hành hoàn thiện hồ sơ dự án Tùy theo quy mô cũng nhưtính chất của dự án mà dự án FDI theo quy trình đăng kí đầu tư hay thẩm tra cấpgiấy chứng nhận đầu tư được mô tả trong sơ đồ sau

Nguồn: Cục đầu tư nước ngoài

Hình 1.4 – Thủ tục cấp giấy chứng nhận đầu tư

Theo như quy trình trên, để được cấp giấy chứng nhận đầu tư, nhà đầu tưphải tiến hành các thủ tục đăng kí hay thẩm tra cấp giấy chứng nhận đầu tư tùy theotính chất cũng như quy mô dự án FDI theo quy định của Việt nam Các bước công

Giấy chứng nhận đầu tư

=< 15 ngày

30 ngày

=< 45 ngày

<300 triệu VNĐ và

Không thuộc lĩnh vực đầu tư có điều kiện

Bản đăng kí đầu tư

Báo cáo năng lực tài chính

Hợp đồng liên doanh/BCC, điều lệ doanh

=>300 triệu VNĐ hoặc

Thuộc lĩnh vực đầu tư có điều kiện

VB đề nghị cấp GCNĐT

VB xác nhận tư cách pháp

lýBáo cáo năng lực tài chính

Giải trình KTKTHợp đồng, điều lệ

việc mà nhà đầu tư phải tiến hành trong giai đoạn này bao gồm:

Hình 1.5 – Các bước công việc trong hoàn thiện thủ tục pháp lý của dự án FDI

2.3.1 Chuẩn bị hồ sơ dự án ( hoạt động của nhà đầu tư):

Hồ sơ dự án đầu tư của nhà đầu tư nước ngoài thay đổi về số tài liệu cầnchuẩn bị tùy theo dự án đó được tiến hành theo quy trình đăng kí đầu tư hay thẩmtra đầu tư.

2.3.1.1 Theo quy trình đăng kí đầu tư:

Hồ sơ dự án đối với nhà đầu tư trong nước thực hiện theo quy trình đăng kíđầu tư, nhà đầu tư chỉ cần điền vào mẫu Đăng kí đầu tư Đối với nhà đầu tư nướcngoài, số lượng tài liệu cần chuẩn bị là nhiều hơn Các tài liệu cần chuẩn bị trong hồsơ dự án bao gồm:

- Văn bản đăng kí đầu tư (theo mẫu có sẵn, nhà đầu tư nước ngoài cóthể liên hệ với Sở kế hoạch đầu tư, Ban quản lý khu công nghiệp, khu chế xuất nơidự định tiến hành dự án).

- Báo cáo về năng lực tài chính của nhà đầu tư (do nhà đầu tư tự lập vàchịu trách nhiệm).

- Hợp đồng liên doanh, điều lệ doanh nghiệp hoặc hợp đồng hợp táckinh doanh.

Trong trường hợp thực hiện dự án đầu tư gắn với thành lập tổ chức kinh tế,nhà đầu tư phải nộp kèm theo hồ sơ đăng kí kinh doanh tương ứng với loại hìnhdoanh nghiệp theo quy định của pháp luật về doanh nghiệp Nội dung của điều lệdoanh nghiệp được quy định tại điều 22 Luật doanh nghiệp, nội dung của hợp đồng

Chuẩn bị hồ sơ dự án đầu

Thực hiện theo quy trình đăng kí,thẩm tra cấp giấy chứng nhận đầu tư

Nhận giấy chứng nhận đầu tư, chuẩn

bị cho giai đoạn triển khai dự án

liên doanh, hợp đồng hợp tác kinh doanh được quy định tại điều 54 và 55 nghị định108/NĐ – CP hướng dẫn thi hành luật đầu tư.

2.3.1.2 Theo quy trình thẩm tra:

Trong trường hợp này bên cạnh phải chuẩn bị những tài liệu như trên, nhàđầu tư nước ngoài cần chuẩn bị thêm:

- Giải trình Kinh tế - kĩ thuật (là báo cáo nghiên cứu khả thi mà nhàđầu tư đã lập ở bước lập dự án).

- Văn bản xác nhận tư cách pháp lý của nhà đầu tư cần bao gồm bảnsao quyết định thành lập hay hộ chiếu.

- Báo cáo về năng lực tài chính của nhà đầu tư ( do các tổ chức tín dụngxác nhận về các khả năng tài chính của nhà đầu tư, đảm bảo nhà đầu tư có khả năngtài chính để thực hiện dự án: tài khoản có tại ngân hàng lớn hơn vốn đầu tư dự kiếncủa dự án)

Nếu dự án thuộc lĩnh vực đầu tư có điều kiện, nhà đầu tư phải nộp kèm theoGiải trình về khả năng đáp ứng điều kiện Nếu quy mô vốn dưới 300 tỉ đồng trongtrường hợp đầu tư có điều kiện, nhà đầu tư phải nộp kèm theo giải trình về khả năngđáp ứng điều kiện nhưng không phải nộp giải trình kinh tế - kĩ thuật.

2.3.2 Trình tự cấp giấy chứng nhận đầu tư ( hoạt động của cơ quanNhà nước bên phía Việt nam):

2.3.2.1 Cơ quan tiếp nhận hồ sơ dự án và cấp giấy chứng nhận đầutư:

Ủy ban nhân dân cấp tỉnh cấp giấy chứng nhận đầu tư với dự án đầu tư ngoàikhu công nghiệp, khu chế xuất, khu công nghệ cao (KCN, KCX, KCNC) và dự ánđầu tư phát triển kết cấu hạ tầng KCN, KCX, KCNC với địa phương chưa thành lậpBan quản lý KCN, KCX, KCNC Sở kế hoạch đầu tư của tỉnh tiếp nhận hồ sơ dự áncủa nhà đầu tư.

Ban quản lý KCN, KCX, KCNC tiếp nhận và cấp giấy chứng nhận đầu tưvới dự án đầu tư vào KCN, KCX, KCNC.

2.3.2.2 Với dự án đăng kí đầu tư:

Quy trình được mô tả trong sơ đồ sau:

15

ngày

Hình 1.6 – Quy trình đăng kí đầu tư

Trong thời hạn 7 ngày kể từ ngày cấp Giấy chứng nhận đầu tư, cơ quan cấpgiấy chứng nhận đầu tư sao gửi Giấy chứng nhận đầu tư đến Bộ kế hoạch và Đầutư, Bộ tài chính, Bộ thương mại, Bộ tài nguyên môi trường, Ngân hàng nhà nước,Bộ quản lý ngành và các cơ quan có liên quan.

2.3.2.3 Với dự án thuộc diện thẩm tra:2.3.2.3.1 Nội dung thẩm tra:

- Sự phù hợp với quy hoạch kết cấu hạ tầng kỹ thuật, quy hoạch sử dụng đất,quy hoạch khai thác, chế biến khoáng sản và nguồn tài nguyên.

- Nhu cầu sử dụng đất: diện tích đất, loại đất và tiến độ sử dụng đất.

- Tiến độ thực hiện dự án: tiến độ thực hiện vốn đầu tư, tiến độ xây dựng vàtiến độ thực hiện mục tiêu dự án.

- Giải pháp về môi trường: đánh giá các yếu tố tác động đến môi trường vàgiải pháp xử lý phù hợp với quy định của pháp luật về môi trường.

Đối với dự án đầu tư có điều kiện theo điều 29 Luật đầu tư, phải tiến hànhthẩm tra khả năng đáp ứng các điều kiện theo pháp luật có liên quan, với nhà đầu tưnước ngoài, phải có thêm bước thẩm tra thêm điều kiện theo phụ lục C nghị định108/2006 NĐ – CP và điều ước quốc tế mà Việt nam là thành viên.

Với dự án có quy mô vốn dưới 300 tỉ đồng Việt nam thuộc lĩnh vực đầu tưcó điều kiện, chỉ cần thẩm tra khả năng đáp ứng các điều kiện pháp luật có liênquan, với nhà đầu tư nước ngoài có thêm bước thẩm tra điều kiện theo phụ lục C

Nhà đầu tư nộp hồ sơ cho Sở KH – ĐT, ban quản lý KCN, KCX, KCNC

Sở KH – ĐT tiếp nhận, kiểm tra tính hợp lệ của hồ

Cấp giấy chứng nhận đầu tư

nghị định 108/2006 NĐ – CP và Điều ước quốc tế mà Việt nam là thành viên.

2.3.2.3.2 Quy trình thẩm tra dự án thuộc thẩm quyền chấp thuận củaThủ tướng Chính phủ:

15 ngày lv 25 ngày lv 3 ngày lv

đồng ý

từ chối

5 ngày lv

Nguồn: Cục ĐTNN – Bộ KH - ĐT

Hình 1.7 – Quy trình thẩm tra dự án thuộc thẩm quyền chấp thuận của TTCP

2.3.2.3.3 Quy trình thẩm tra dự án không thuộc thẩm quyền chấpthuận của Thủ tướng Chính phủ:

VB từ

chối(nêu rõ lí do)

Nhà đầu tư nộp 10 bộ hồ sơ, 1 bản gốc

tại Sở KH ĐT, ban quản

lý

Cơ quan cấp GCNĐT gửi ý

kiến địa phương, Bộ,

ngành liên quan

Các cơ quan có ý kiến thẩm tra bằng văn bản

Cơ quan cấp GCNĐT lập

báo cáo thẩm tra trình Thủ

VPCP thông báo ý kiến Thủ tướng

về dự ánCấp GCNĐT

2.3.3 Nhà đầu tư nhận giấy chứng nhận đầu tư, chuẩn bị chogiai đoạn triển khai dự án:

Khi đã có được giấy chứng nhận đầu tư do cơ quan cấp Giấy chứng nhận đầutư cấp nghĩa là dự án của nhà đầu tư đã hình thành trên cơ sở pháp lý nhưng chưasản xuất hay kinh doanh sản phẩm Nhà đầu tư có thể nhanh chóng tiến hành triểnkhai dự án sau khi đã được cấp giấy chứng nhận đầu tư.

NĐT nộp 8 bộ hồ sơ tại Sở KH

–ĐT hay 4 bộ tại ban quản lý

Cơ quan cấp GCNĐT lấy ý kiến cơ quan chức năng địa phương

Bộ, ngành liên quan

Các cơ quan có ý kiến thẩm tra bằng

văn bản

Sở KH – ĐT lập báo cáo thẩm tra trình

UBND tỉnhUBND tỉnh

cấp GCNĐT VB từ chối (nêu rõ lí do)

CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG CHUẨN BỊ ĐẦU TƯ CỦA CÁCDỰ ÁN FDI TẠI VIỆT NAM

I.Tổng quan về quá trình thu hút và triển khai FDI của Việt nam qua 20 năm (1987 – 2007)

1.Tình hình thu hút FDI:

1.1.Số lượng dự án FDI được cấp mới:

Từ năm 1988, khi Luật đầu tư nước ngoài của Việt nam được ban hành, đếncuối năm 2007, cả nước đã có hơn 9.500 dự án FDI được cấp phép đầu tư với tổngvốn đăng ký khoảng 98 tỷ USD (bao gồm cả vốn tăng thêm) Nếu trừ đi các dự ánđã hết thời hạn hoạt động và giải thể trước thời hạn, hiện đang có 8.590 dự án cònhiệu lực với tổng vốn đăng ký 83,1 tỷ USD Tình hình về số dự án được cấp mớicũng như vốn đăng kí và quy mô vốn đăng kí bình quân trên một dự án thời kì nàyđược mô tả trong bảng sau:

Đơn vị:triệu USD

Số dự án cấp mớiVốn đăng kíQuy mô vốn đăng kí bìnhquân trên 1 dự án