Giới thiệu khái quát về công ty
Công ty cổ phần kết cấu thép số 5, hay còn gọi là STEEL STRUCTURE JOINT STOCK COMPANY N º 5, có trụ sở tại Tổ 12, Đường Cách mạng Tháng Tám, Phường Trung Thành.
Thành phố Thái Nguyên – Tỉnh Thái Nguyên Điện thoại : 0280.3832.104 – 0280.3832.328 – 0280.3836.178 Fax: 0280.3832.967
Công ty cổ phần Nhà nước chuyên sản xuất nhà thép tiền chế, bao gồm các kết cấu từ móng nền, tường cho đến toàn bộ phần kết cấu thép Để biết thêm thông tin, vui lòng liên hệ qua email: Comess5@Gmail.com.
Quy mô: Công ty vừa
- Số lượng nhân viên : 196 người
- Vốn huy động của CBCNV công ty: 3 tỷ đến 4 tỷ
Các mốc quan trọng trong quá trình phát triển của công ty
Công ty Cổ phần Kết cấu Thép Số 5 (COMESS 5) được thành lập vào ngày 09/01/2010, dựa trên việc chuyển đổi mô hình quản lý từ Chi nhánh Kết cấu Thép Xây dựng Số 5 thuộc Công ty Cổ phần Kết cấu Thép Xây dựng – Tổng Công ty Xây dựng Công nghiệp Việt Nam theo đúng quy định pháp luật.
- Thành lập theo công văn số 1452/CV-VINAINCON ngày 12/11/2009 của tổng Công ty xây dựng công nghiệp Việt Nam.
- Theo quyết định số 542/QĐ-HĐQT ngày 28/12/2009 của Công ty cổ phần kết cấu thép xây dựng.
- Theo nghị quyết Đại hội đồng cổ đông thành lập Công ty cổ phần kết cấu thép xây dựng ngày 30/12/2009.
Giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp cho Công ty cổ phần với mã số doanh nghiệp 4600425361 được cấp bởi Sở kế hoạch và đầu tư tỉnh Thái Nguyên Doanh nghiệp này đã đăng ký lần đầu vào ngày 09/01/2010 và thực hiện thay đổi lần thứ hai vào ngày 26/07/2010.
Công ty cổ phần kết cấu thép số 5, trước đây là một thành viên của Công ty cổ phần kết cấu thép xây dựng (COMESS) thuộc Tổng công ty xây dựng công nghiệp Việt Nam, đã có lịch sử lâu dài trong ngành xây dựng Được thành lập từ những năm 60, công ty đã đóng góp quan trọng vào việc xây dựng khu Gang thép, đánh dấu sự phát triển của nền tảng công nghiệp luyện kim đầu tiên tại Việt Nam.
Công ty cổ phần kết cấu thép số 5, thuộc Tổng công ty, đã được giao nhiệm vụ xây dựng khu công nghiệp Gang thép từ năm 1960 Ngoài ra, công ty còn tham gia xây dựng các mỏ như mỏ luyện kim, mỏ Thiếc Sơn Dương, mỏ Bắc Lũng và mỏ Than Núi Hồng vào những năm 1979.
Trong bối cảnh đổi mới kinh tế theo chủ trương của Đảng, đơn vị đã đầu tư mạnh mẽ vào thiết bị, công nghệ và hệ thống quản lý Đồng thời, đơn vị cũng chú trọng phát huy truyền thống, nhằm khẳng định vị thế trong nhóm các doanh nghiệp sản xuất và cung cấp thép hàng đầu tại Việt Nam.
Công ty cổ phần kết cấu thép số 5 chuyên đấu thầu và thi công nhiều dự án tại các khu công nghiệp cũng như các dự án đầu tư kinh doanh Chúng tôi đã sản xuất và lắp dựng thành công các khung nhà thép lớn, trụ cầu và dầm cầu, đảm bảo uy tín, tiến độ và chất lượng cho tất cả các công trình.
Công ty thi công ở mọi địa hình trên các địa bàn khác nhau trong toàn quốc.
Công ty cổ phần kết cấu thép số 5 đang phát triển mạnh mẽ và khẳng định vị thế là một trong những đơn vị hàng đầu trong lĩnh vực kết cấu thép tại Việt Nam Với đội ngũ cán bộ công nhân viên dày dạn kinh nghiệm và ứng dụng công nghệ tiên tiến, sản phẩm của công ty luôn nhận được sự tín nhiệm từ các chủ đầu tư.
Chức năng và nhiệm vụ của công ty
Công ty hoạt động với chức năng chủ yếu là sản xuất, chế tạo sản phẩm kết cấu thép để cung ứng cho thị trường toàn quốc.
Thực hiện nghĩa vụ đối với nhà nước là trách nhiệm quan trọng của mỗi công dân, bao gồm việc tuân thủ nghiêm túc pháp luật, bảo vệ tài sản và môi trường, cũng như giữ gìn trật tự, an ninh và an toàn xã hội Đồng thời, việc thực hiện nghĩa vụ quốc phòng cũng là một phần thiết yếu trong việc bảo vệ đất nước.
Tự chủ trong việc thiết lập mối quan hệ với các đối tác kinh tế và xây dựng các liên doanh, liên kết sẽ giúp tăng cường hiệu quả sản xuất kinh doanh.
Nghiên cứu thị trường để xác định rõ nhu cầu của khách hàng là rất quan trọng, từ đó tổ chức sản xuất phù hợp với những nhu cầu này Đồng thời, cần khai thác và mở rộng thị trường hiện tại, cũng như tìm kiếm các thị trường mới cả trong nước và quốc tế.
Phấn đấu nâng cao chất lượng , hạ giá thành, chi phí sản xuất bằng mọi biện pháp có thể.
Chúng tôi tập trung vào việc phát triển các mặt hàng xuất khẩu nhằm mở rộng sản xuất và tạo ra nhiều việc làm cho cán bộ công nhân viên trong công ty Đồng thời, chúng tôi chăm lo đời sống vật chất và tinh thần cho người lao động, không ngừng đào tạo và bồi dưỡng để nâng cao trình độ văn hóa và khoa học của họ.
1.2.3 Các hàng hóa và dịch vụ công ty đang kinh doanh
Chúng tôi chuyên sản xuất, gia công và lắp dựng các sản phẩm kết cấu thép và cơ khí, bao gồm nhà thép tiền chế, dầm thép tổ hợp, kết cấu thép phi tiêu chuẩn, cột điện cao – hạ thế, cột viba truyền hình, cùng với các thiết bị xây dựng và cầu trục phục vụ cho các công trình công nghiệp và dân dụng.
Sản xuất, mua bán cầu trục đến 100 tấn
Xây dựng, lắp đặt các công trình công nghiệp, dân dụng, giao thông, thủy lợi, cơ sở hạ tầng
Xây dựng đường dây và trạm biến áp
Lắp đặt và sửa chữa thiết bị công nghệ, điện.
Vận tải hàng hóa, vận chuyển hành khách bằng ô tô theo hợp đồng.
Đại lý mua, bán, ký gửi hàng hóa.
Chúng tôi chuyên mua bán và xuất nhập khẩu các sản phẩm kim khí như sắt thép, tôn lợp, thiết bị nâng hạ cầu trục và cổng trục Ngoài ra, chúng tôi cung cấp vật liệu xây dựng, thiết bị điện nước, thiết bị chiếu sáng, cũng như các thiết bị báo cháy và phòng chống cháy nổ Chúng tôi cũng cung cấp thiết bị cấp thoát nước và thiết bị lọc bụi, đáp ứng nhu cầu đa dạng của khách hàng.
Chúng tôi cung cấp dịch vụ tư vấn xây dựng chuyên nghiệp, bao gồm lập dự án đầu tư, thiết kế và tổng dự án cho các công trình công nghiệp và dân dụng Ngoài ra, chúng tôi cũng hỗ trợ chuyển giao công nghệ sản xuất kết cấu thép cơ khí, đảm bảo đáp ứng nhu cầu và tiêu chuẩn cao nhất của khách hàng.
Đặc điểm công nghệ sản xuất hàng hóa của công ty
Công ty cổ phần kết cấu thép số 5 chuyên sản xuất và lắp dựng kết cấu thép, bao gồm các khung nhà với nhiều khẩu độ khác nhau Với hệ thống nhà xưởng cơ khí hiện đại, công ty có khả năng chế tạo kết cấu thép và dầm thép trên mọi địa bàn Công suất sản xuất đạt trung bình từ 2.500 tấn đến 3.000 tấn mỗi năm.
Dưới đây là sơ đồ công nghệ sản xuất sản phẩm kết cấu thép của Công ty cổ phần kết cấu thép số 5:
Khu vực gá tổ hợp
Khu vực hàn tổ hợp
Khu vực gá hoàn thiện
Hình 2.1 Sơ đồ công nghệ sản xuất sản phẩm kết cấu thép
Công ty đã trang bị đa dạng máy móc và thiết bị cần thiết cho dây chuyền sản xuất, chế tạo và lắp dựng kết cấu thép-dầm thép, đảm bảo thực hiện hiệu quả qua từng công đoạn.
- Tạo phôi bằng các thiết bị cắt tự động, bán tự động.
- Sản phẩm được tạo hình, dàn dựng trên hệ thống gá đinh tự động và sàn dưỡng
- Sản phẩm được hàn bằng các máy hàn tự động dưới lớp thuốc, hàn hồ quang bao bọc bằng khí CO2 và các máy hàn khác trong phân xưởng.
- Kiểm tra chất lượng mối hàn bằng phương pháp siêu âm.
- Sản phẩm được làm sạch bằng phương pháp phun cát có áp lực tại phân xưởng làm sạch.
- Sản phẩm được sơn bằng các máy phun sơn, có độ dày lớp sơn được đo bằng
Khu vực làm sạch + Sơn sản phẩm
Nhập khoKhu vực hàn hoàn thiện
- Công đoạn cuối là nhập hàng vào kho.
Công ty chuyên gia công các chi tiết cơ khí với độ chính xác cao, đồng thời cũng có khả năng gia công những chi tiết có đường kính và độ dài tùy ý.
Tất cả các công việc từ gia công phôi đến hoàn thiện đều được thực hiện bằng thiết bị kiểm tra và công cụ hỗ trợ hiện đại, cùng với đội ngũ công nhân lành nghề Chúng tôi cam kết đảm bảo độ chính xác và chất lượng sản phẩm, đáp ứng mọi yêu cầu của khách hàng.
Cơ cấu tổ chức của doanh nghiệp
Để đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh và phù hợp với công nghệ của nhà máy, tổ chức bao gồm 4 phòng nghiệp vụ, 1 phân xưởng với 6 tổ và 1 đội xây lắp.
Sơ đồ tổ chức bộ máy quản lý của công ty :
Hình 2.2 Sơ đồ cơ cấu tổ chức của công ty
Phòng tài chính kế toán
Ban kiểm soát Đội xây dựng lắp ghép Đại hội cổ đông
Công ty áp dụng cơ cấu tổ chức chức năng với chuỗi mệnh lệnh trực tuyến, giúp phát huy tối đa năng lực chuyên môn của các bộ phận Cấu trúc này không chỉ nâng cao hiệu quả làm việc mà còn đảm bảo quyền chỉ huy rõ ràng trong hệ thống.
Mô hình này có ưu điểm là phân quyền cho nhiều bộ phận, từ đó tăng cường trách nhiệm cá nhân và tạo sự năng động trong toàn công ty Đồng thời, các bộ phận tham mưu phối hợp với nhau để tư vấn cho lãnh đạo, giúp tránh tình trạng mệnh lệnh cục bộ.
Công ty có nhiệm vụ huy động và đảm bảo nguồn vốn phù hợp cho hoạt động sản xuất kinh doanh Đồng thời, thực hiện hạch toán kế toán và báo cáo đầy đủ, trung thực các hoạt động kinh doanh theo quy định của Nhà nước và Bộ Tài chính Ngoài ra, công ty còn phân tích kết quả sản xuất kinh doanh theo tháng, quý, năm và lập dự toán cho các hoạt động sản xuất kinh doanh.
Bộ máy quản lý của Công ty Cổ phần Kết cấu Thép số 5 đã trải qua quá trình nghiên cứu và cải tiến kỹ lưỡng Hiện tại, hệ thống quản lý của nhà máy được đánh giá là gọn nhẹ, hợp lý và tối ưu, phù hợp với thực tế sản xuất kinh doanh trong cơ chế thị trường hiện nay.
Phân tích khái quát tình hình tài chính của Công ty
2.1.1 Phân tích Bảng cân đối kế toán a Phân tích theo chiều ngang
Tổng tài sản là chỉ tiêu quan trọng thể hiện quy mô doanh nghiệp, bao gồm giá trị của các yếu tố vật chất, phi vật chất và tài chính, đóng vai trò là công cụ hoạt động chính của doanh nghiệp.
Bảng kết cấu tài sản của công ty kết cấu thép số 5 cho thấy tổng tài sản đã tăng, mặc dù mức tăng chỉ khoảng 3% trong cả năm 2010 và 2011 so với năm trước Điều này cho thấy quy mô hoạt động của công ty đang được mở rộng một cách từ từ.
Kết quả có thể nhìn thấy trên bảng cân đối là do:
Hình 2.3.Sơ đồ kết cấu tài sản của công ty qua các năm
Trong hai năm qua, TSNH và ĐTNH đều ghi nhận sự tăng trưởng Cụ thể, năm 2010, tỷ lệ tăng đạt 1,78%, tương đương với 403 triệu VNĐ, chủ yếu do các khoản phải thu tăng mạnh 154% Đến năm 2011, tỷ lệ tăng này tiếp tục tăng lên 3%, tương ứng với 672 triệu VNĐ, chủ yếu nhờ vào sự gia tăng 24622% của tiền và các khoản tương đương tiền.
Trong năm 2010, tổng tài sản ngắn hạn (TSNH) và đầu tư ngắn hạn (ĐTNH) giảm 2 tỷ VNĐ, chủ yếu do sự sụt giảm của tiền và các khoản tương đương tiền, hàng tồn kho và các tài sản ngắn hạn khác, với mức giảm lần lượt là 100%, 71% và 46% Đến năm 2011, TSNH và ĐTNH tiếp tục giảm do hàng tồn kho giảm 11% và các tài sản ngắn hạn khác giảm 60%, bên cạnh đó còn có khoản phải thu giảm 3%, tương đương với 728 triệu VNĐ.
Trong hai năm qua, lượng hàng tồn kho đã giảm đáng kể, với mức giảm 71% vào năm 2010 và 11% vào năm 2011 Sự giảm này diễn ra trong bối cảnh quy mô hoạt động sản xuất kinh doanh tăng lên, cho thấy công ty có khả năng tối ưu hóa nguồn vốn, tăng cường đầu tư vào sản xuất mà không gặp phải tình trạng ứ đọng vốn.
Trong giai đoạn 2010-2011, TSCĐ và ĐTDH của công ty có sự tăng trưởng nhẹ, với mức tăng 9% trong năm 2010 so với năm 2009 và 2,4% trong năm 2011 so với năm 2010 Mặc dù TSCĐ tăng đáng kể (34% và 49%), nhưng lượng TSDH lại giảm mạnh 87% trong năm 2010, tương ứng với 543 triệu VNĐ Đến năm 2011, TSCĐhh tiếp tục giảm 161 triệu VNĐ, tương đương 5% so với năm 2010 Điều này cho thấy công ty đã đầu tư mạnh mẽ vào cơ sở vật chất trong năm 2010, bao gồm việc mở rộng nhà xưởng và nâng cấp trang thiết bị văn phòng Tuy nhiên, vào năm 2011, công ty đã điều chỉnh chiến lược đầu tư, giảm khoản chi cho TSCĐ nhằm tăng cường lượng tiền mặt.
Giá trị (VNĐ) % Giá trị (VNĐ) %
1 Tiền và các khoản tương đương tiền 2.305.112.564 8.163.467 2.018.186.439 (2.296.949.097) -99,64 2.010.022.972 24622
Dự phòng giảm giá hàng tồn kho (517.967.020) (446.516.918) (383.106.011) 71.450.102 13,79 3.410.907 0,76
Giá trị hao mòn luỹ kế (2.202.566.002) (2.789.996.238) (587.400.236) -26,67 b Chi phí xây dựng cơ bản dở dang 96.642.890 448.880.192 780.513.891 352.237.302 364,47 331,633.699 73,88
3 Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 45.282.267 - - - - - -
Bảng 2.1.Cơ cấu tài sản
Giá trị (VNĐ) % Giá trị (VNĐ) %
Nguồn vốn chủ sở hữu 3.211.036.000 4.791.887.993 5.564.834.501 1.580.851.993 49,23 772 946 508 24,07
Vốn đầu tư của chủ sở hữu 2.772.897.562 4.166.000.000 4.275.199.372 1.393.102.438 36,92 109.199.372 2,62
Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 398.683.081 626.387.993 1.272.866.508 227.704.912 37,11 646.478.515 103,20
2 Quỹ khen thưởng, phúc lợi 39.455.357 (500.000) 16.768.621 (39.955.357) -101,2 17.268.621 3453.72
Bảng 2.2.Bảng cơ cấu tài sản của công ty qua 3 năm 2009,2010 và 2011
Hình 2.4 Sơ đồ kết cấu nguồn vốn
Vào cuối năm 2010, tổng nguồn vốn của công ty chưa có sự tăng trưởng mạnh mẽ vào năm 2011, cho thấy công ty chưa chủ động trong việc tăng cường vốn để đảm bảo hoạt động kinh doanh Nguyên nhân của sự tăng trưởng chậm này cần được xem xét kỹ lưỡng.
Nợ phải trả của công ty đã giảm 4% tương ứng với 875 triệu VNĐ trong năm 2010 so với năm 2009, và năm 2011, nợ phải trả gần như giữ nguyên Sự giảm này chủ yếu đến từ nợ ngắn hạn, với mức giảm 1,1 tỷ VNĐ (5%) trong năm 2010 và 1,7 tỷ VNĐ (8%) trong năm 2011 Mặc dù công ty cần mở rộng vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh, nhưng việc giảm các khoản vay cho thấy công ty chưa thực hiện hiệu quả trong việc huy động vốn từ bên ngoài.
Nguồn vốn chủ sở hữu của NVCSH đã tăng qua các năm nhờ vào việc giữ lại lợi nhuận để bổ sung vốn cho hoạt động sản xuất và chế tạo sản phẩm kết cấu thép Cụ thể, vào năm 2010, vốn chủ sở hữu tăng 51% (tương đương 1,6 tỷ), và năm 2011 tăng 16% (773 triệu) Việc giữ lại lợi nhuận cho phép công ty nâng cao khả năng độc lập về tài chính.
Công ty đang nỗ lực huy động vốn từ nội bộ và lựa chọn nguồn vốn vay hợp lý, bởi lẽ công ty nhận thức rõ rằng việc chiếm dụng vốn quá cao sẽ dẫn đến nguy cơ mất khả năng thanh toán và giảm sút sự chủ động tài chính.
Công ty cần tập trung vào việc tăng cường vốn chủ sở hữu (NVCSH) vì hiện tại NVCSH vẫn còn thấp, dẫn đến tình trạng thiếu cân đối trong cán cân tài chính Việc nâng cao NVCSH là điều cần thiết để đảm bảo sự ổn định tài chính cho công ty trong những năm tới.
Quan hệ cân đối giữa tài sản và nguồn vốn
Bảng 2.3.Nhu cầu vốn bổ xung
Khoản mục Đơn vị Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011
Vốn chủ sở hữu (2) VNĐ 3.211.036.000 4.791.887.993 5.564.834.501
Nhu cầu bổ sung vốn 3=(1)-(2) VNĐ 22.602.924.000 21.726.936.166 21.711.436.4
Bảng cân đối kế toán cho thấy rằng vốn chủ sở hữu (NVCSH) của công ty hiện đang quá ít, không đủ để trang trải tài sản phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh Mặc dù công ty đã nỗ lực tăng NVCSH thông qua việc giữ lại lợi nhuận, nhu cầu vốn vẫn tiếp tục gia tăng, buộc công ty phải huy động thêm từ các khoản vay bên ngoài Kết cấu tài sản và nguồn vốn của công ty cần được xem xét kỹ lưỡng để đảm bảo hoạt động hiệu quả trong tương lai.
Công ty duy trì một cơ cấu vốn hợp lý với tài sản ngắn hạn (TSNH) luôn lớn hơn nợ ngắn hạn (Nợ NH), đảm bảo sự cân đối giữa hai yếu tố này Việc sử dụng nợ ngắn hạn đúng mục đích giúp công ty duy trì khả năng thanh toán tốt Với khả năng chuyển đổi TSNH thành tiền mặt, công ty có thể dễ dàng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn, đảm bảo tính ổn định tài chính.
Công ty TSDH đang duy trì sự cân bằng giữa tài sản ngắn hạn (TSNH) và nợ ngắn hạn (Nợ NH), cùng với việc quản lý nợ dài hạn (Nợ DH) một cách hiệu quả Phần chênh lệch giữa TSNH và Nợ NH, cũng như giữa TSDH và Nợ DH, được bù đắp từ vốn chủ sở hữu, cho thấy Nợ DH gần như không đáng kể Điều này khẳng định rằng công ty đã sử dụng nguồn vốn chủ sở hữu và nợ dài hạn một cách hợp lý và hiệu quả.
Thêm vào lượng vốn lưu chuyển của các năm:
Nguồn vốn dài hạn = VCSH + Nợ DH
Vốn luân chuyển = Nguồn vốn DH – TSDH
Năm 2010: NVDH = 4.791.887.993 + 552.000.000 = 4.843.887.993 Vốn luân chuyển = 4.843.887.993 – 3.544.695.438 = 1.299.192.555
Năm 2011 : NVDH = 5.564.834.501 + 2.727.000.000 = 8.291.834.501 Vốn luân chuyển = 8.291.834.501 – 3.630.296.495 = 4.661.538.006
Năm 2009, tổng nguồn vốn doanh nghiệp (NVDH) đạt 3.490.348.860, với vốn luân chuyển là 247.503.860, cho thấy công ty đã sử dụng nguồn vốn tài trợ hiệu quả trong ba năm liên tiếp Nguồn vốn chủ sở hữu (NVCSH) của công ty đủ để tài trợ cho tài sản cố định (TSCĐ), chứng minh khả năng thanh toán tốt Tuy nhiên, công ty gặp khó khăn trong việc trang trải các khoản nợ ngắn hạn.
VCSH của công ty còn rất ít. b Kết cấu tài sản và nguồn vốn công ty
1 Tiền và các khoản tương đương tiền 2.305.112.564 8,93
Dự phòng giảm giá hàng tồn kho (517.967.020) -2,01 (446.516.918) -1,68 (383.106.011) -1,40
Giá trị hao mòn luỹ kế (2.202.566.002) -8,30 (2.789.996.238
- 10,22 b Chi phí xây dựng cơ bản dở dang 96.642.890 0,0037
3 Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 45.282.267
Nhìn vào bảng phân tích tỷ trọng ta thấy quy mô sử dụng vốn qua các thời kỳ có xu hướng tăng:
Bảng 2.4 Bảng cơ cấu tài sản của công ty
- Năm 2010: Quy mô sử dụng vốn tăng = 26.518.824.159 – 25.813.960.000 704.864.159
- Năm 2011: Quy mô sử dụng vốn tăng = 27.276.270.906 – 26.518.824.159 757.446.747
Quy mô sử dụng vốn này tăng do biến động của nhiều nguyên nhân.
Phân tích hiệu quả tài chính của công ty
2.2.1 Phân tích khả năng quản lý tài sản
Phân tích khả năng quản lý tài sản là quá trình đánh giá mức độ sử dụng và hiệu suất sản xuất của tài sản trong năm Để cải thiện tỷ số hoạt động và nâng cao hiệu quả kinh doanh, cần xác định các yếu tố cần tác động, từ đó tối ưu hóa quy trình quản lý Một trong những chỉ số quan trọng trong phân tích này là vòng quay hàng tồn kho, ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận doanh nghiệp.
Hàng tồn kho bình quấn (1) VNĐ 7.778.509.399 3.299.271.085
Vòng quay hàng tồn kho (3=2/1) vòng 8,35 21,44
Kỳ luân chuyển HTK (365/(3)) ngày 43,71 17,02
Bảng 2.12.Vòng quay hàng tồn kho
Nhân tố Giá trị Tỷ lệ % Ảnh hưởng của Doanh thu 0.74 5.65% Ảnh hưởng của HTK 12.35 94.35%
Theo bảng tính vòng quay hàng tồn kho của công ty, chúng ta nhận thấy rằng vòng quay hàng tồn kho đang gia tăng và thời gian lưu trữ hàng tồn kho đã được rút ngắn đáng kể.
Vào năm 2011, vòng quay hàng tồn kho đã tăng 13,09 vòng so với năm 2010 Sự gia tăng này chủ yếu do tỷ trọng hàng tồn kho trong tổng tài sản giảm mạnh, từ 13% trong năm 2010 xuống mức thấp hơn trong năm 2011.
11% Cùng với đó hàng tồn kho cũng bị giảm mạnh năm 2011 giảm 11% so với năm 2010.
Bên cạnh đó, doanh thu của công ty không ngừng tăng cao năm 2011 tăng 9% so với năm
Kỳ luân chuyển hàng tồn kho năm 2011 đã giảm 226,69 ngày so với năm 2010, nhờ vào việc xuất kho nguyên liệu để sản xuất sản phẩm kết cấu thép Sự giảm này cũng phản ánh nhu cầu lớn từ các công trình đang ở giai đoạn hoàn thiện, dẫn đến việc tiêu thụ hàng tồn kho một cách hiệu quả.
Khoản phải thu bình quân (1) VNĐ 13.175.450.250 18.751.090.360
Vòng quay khoản phải thu (3=2/1) Lần 4,93 3,77
Kì thu nợ bán chịu (3=1*365/2) ngày 73,95 96,72
Bảng 2.13.Vòng quay khoản phải thu và kỳ thu nợ
Nhân tố Giá trị Tỷ lệ % Ảnh hưởng của Doanh thu 0.44 -37.93% Ảnh hưởng của KPT -1.6 137.93%
Hiện tại, các khoản phải thu của công ty chủ yếu là nợ từ khách hàng Trong giai đoạn 2010 – 2011, doanh thu của công ty tăng trưởng, kéo theo sự gia tăng của các khoản phải thu Kỳ thu nợ dài cho thấy rằng chính sách cho nợ dài hạn của công ty có phần mạo hiểm.
Vòng quay khoản phải thu năm 2011 đã giảm 1,16 lần so với năm 2010, cho thấy tình hình thu hồi nợ không khả quan Kỳ thu nợ bán chịu cũng tăng thêm 22,77 ngày, điều này cho thấy công ty đang gặp khó khăn trong việc quản lý vốn lưu động Sự gia tăng thời gian thu nợ và giảm vòng quay khoản phải thu là dấu hiệu cho thấy công ty đang bị chiếm dụng vốn nhiều hơn, trong khi vốn lưu động lại đang thiếu hụt.
Phân tích vòng quay tài sản ngắn hạn cho biết tốc độ chu kỳ kinh doanh của doanh nghiệp.
Tài sản ngắn hạn bình quân (1) VNĐ 22.772.621.860 23.310.051.570
Bảng 2.14.Vòng quay tài sản ngắn hạn
Nhân tố Giá trị Tỷ lệ % Ảnh hưởng của Doanh thu 0.25
Vòng quay tài sản của công ty đang ngày một tăng nguyên nhân là do tốc độ tăng của
Tài sản ngắn hạn (TSNH) không tăng trưởng đồng bộ với doanh thu thuần, do đó, công ty cần chú trọng hơn đến việc sắp xếp và quản lý TSNH trong từng khâu hoạt động và sản xuất để nâng cao hiệu quả kinh doanh Việc đánh giá hiệu quả sử dụng vốn là điều cần thiết để tối ưu hóa hoạt động tài chính và đạt được kết quả kinh doanh tốt hơn.
Tổng tài sản bình quân (1) VNĐ 26.166.392.080 26.897.547.530
Bảng 2.15.Vòng quay tổng tài sản
Nhân tố Giá trị Tỷ lệ % Ảnh hưởng của Doanh thu 0.23 147.44
Sức sinh lợi của công ty cho thấy hiệu quả sử dụng vốn ở mức bình thường, dẫn đến kết quả kinh doanh tương đối tốt Mặc dù tài sản lưu động và tài sản cố định của công ty đã tăng trong hai năm qua, nhưng mức tăng này không đáng kể và tỷ trọng của chúng trong tổng tài sản vẫn thấp Nguyên nhân là do công ty không đầu tư nhiều vào thiết bị sản xuất, trong khi các nhà xưởng vẫn hoạt động hiệu quả.
Hiệu quả và hiệu suất sử dụng TSCĐ
Vốn cố định bình quân (1) VNĐ 2.920.075.113 3.016.393.326 3.467.195.967
Lợi nhuận sau thuế (3) VNĐ 955.490.960 626.387.993 1.272.866 508
Hiệu suất sử dụng (4=2/1) vòng 14,60 21,55 20,40
Số ngày bình quân (60/4) ngày 12,33 8,35 8,82
Bảng 2.17.Hiệu quả sử dụng tài sản cố định
Nhân tố Giá trị Tỷ lệ % Ảnh hưởng của Doanh thu 1.9 -158.33% Ảnh hưởng của TSCĐ -3.1 258.33%
Một đồng tài sản cố định đầu tư năm 2009 đem lại 14,6 đồng doanh thu, năm 2010 đem lại
Vào năm 2011, công ty đạt doanh thu 20,4 đồng, tăng 1,5 lần so với năm 2009, cho thấy tài sản cố định (TSCĐ) đang được sử dụng hiệu quả với công suất cao Số ngày lưu chuyển bình quân đã giảm từ 12 ngày xuống còn 8-9 ngày, chứng tỏ công ty đã tối ưu hóa việc sử dụng TSCĐ Để nâng cao hiệu quả và hiệu suất trong tương lai, công ty cần tiếp tục phát huy việc sử dụng TSCĐ một cách hợp lý và hiệu quả.
Qua phân tích các chỉ số hoạt động của công ty ta có thể đánh giá như sau:
Vốn kinh doanh, đặc biệt là vốn lưu động, đóng vai trò quan trọng trong việc tối ưu hóa hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn của công ty Sử dụng một đồng vốn lưu động một cách hiệu quả sẽ giúp doanh nghiệp gia tăng doanh thu một cách bền vững.
Vòng quay hàng tồn kho của công ty đã cải thiện đáng kể, giảm từ 87 ngày vào năm 2009 xuống chỉ còn 12 ngày vào năm 2011 Tuy nhiên, thời gian thu nợ của công ty lại đang kéo dài hơn, gây ảnh hưởng đến dòng tiền.
Năm 2011, kỳ thu nợ kéo dài 96 ngày, gây ảnh hưởng đến hoạt động của công ty Để cải thiện tình hình, công ty cần triển khai các biện pháp hiệu quả nhằm rút ngắn thời gian thu hồi nợ, từ đó nhanh chóng thu hồi vốn và tăng cường hoạt động sản xuất, kinh doanh, mở rộng quy mô hoạt động.
2.2.2 Phân tích khả năng sinh lợi
Các tỷ số lợi nhuận thể hiện hiệu quả kinh doanh của công ty, đây là những tỷ số quan trọng nhất của doanh nghiệp. a.Lợi nhuận biên (ROS)
Lợi nhuận sau thuế (2) VNĐ 955.490.960 626.387.993 1.272.866.508
Doanh lợi cho thấy rằng trong năm 2009, mỗi 100 đồng doanh thu thuần mang lại 2,24 đồng lợi nhuận, giảm xuống còn 0,96 đồng vào năm 2010 do chi phí tăng nhanh hơn doanh thu Tuy nhiên, năm 2011, tỷ suất lợi nhuận đã tăng lên 1,80 đồng nhờ vào việc công ty tiết kiệm chi phí sản xuất hiệu quả và tài sản bình quân tăng nhẹ.
Bảng 2.19.Tỷ suất thu hồi tài sản
Tổng tài sản bình quân (1) VNĐ 22.845.876.110 26.166,392,080 26,897,547,530
Lợi nhuân sau thuế (2) VNĐ 955.490.960 626,387,993 1,272,866 ,508
Năm 2009 cứ 100đ vốn bỏ ra thì tạo được 4,18đ lợi nhuận
Năm 2010 cứ 100đ vốn bỏ ra thì chỉ còn 2,39đ lợi nhuận
Năm 2011, mỗi 100 đồng vốn đầu tư mang lại 4,73 đồng lợi nhuận, cho thấy sự cải thiện đáng kể trong hiệu quả kinh doanh của công ty Mặc dù năm 2010 ghi nhận sự gia tăng nhanh về tài sản chưa sử dụng, nhưng doanh thu giảm đã làm giảm hệ số hoàn vốn tổng tài sản Ngược lại, năm 2011, nhờ vào các biện pháp quản lý tài sản hiệu quả, chi phí sản xuất được tiết kiệm, dẫn đến lợi nhuận sau thuế tăng cao, vượt mức năm 2009 Dù tài sản bình quân chỉ tăng 700 triệu VNĐ, doanh thu năm 2011 vẫn tăng 9% so với năm 2010, chứng tỏ công ty đã cải thiện hiệu quả kinh doanh và đạt được lợi nhuận cao hơn với mức đầu tư thấp hơn.
Bảng 2.20.Tỷ suất thu hồi vốn chủ sở hữu
Tên chỉ tiêu Đơn vị 2009 2010 2011
Lợi nhuận sau thuế VNĐ 955,490,960 626.387.993 1.272.866.508
Vốn chủ sở hữu bình quân VNĐ 3,061,073,556 4.001.461.997 5.178.361.247
Theo kết quả tính toán, lợi nhuận từ VCSH mang lại cho công ty rất lớn Mặc dù năm 2010, lợi nhuận giảm một nửa, với 100đ VCSH chỉ đem lại 15,65đ lợi nhuận.
Còn năm 2009, 2011 mức lợi nhuận đem lại trên 100đ VCSH lần lượt là 31,12đ và 24,58đ.
Những biện pháp tổ chức sử dụng nguồn vốn hợp lý năm 2011 trước mức sụt giảm năm
Phân tích rủi ro tài chính
2.3.1 Phân tích khả năng thanh toán
*Khả năng thanh toán hiện hành
Bảng 2.23.Khả năng thanh toán hiện hành
Khả năng TT hiện hành (3=1/2) lần 1,011 1,058 1,216
Công ty có khả năng thanh toán hiện hành luôn duy trì ở mức trên 1 và ngày càng tăng, cho phép đáp ứng yêu cầu thanh toán từ chủ nợ mà không cần thanh lý hàng tồn kho Bên cạnh đó, khả năng thanh toán tức thời và nhanh chóng cũng giúp công ty đảm bảo khả năng thanh toán các khoản nợ đến hạn một cách hiệu quả.
Nhận xét về khả năng thanh toán của công ty cho thấy hiện tại công ty có tình hình tài chính tương đối tốt, với khả năng chuyển đổi hàng hóa thành tiền nhanh chóng để thanh toán cho các nhà cung cấp và chủ nợ Tuy nhiên, công ty vẫn cần cải thiện khả năng thanh toán, đặc biệt là khả năng thanh toán ngay lập tức.
* Khả năng thanh toán nhanh
Phân tích khả năng thanh toán nhanh giúp đánh giá thực trạng tài chính của doanh nghiệp thông qua việc xem xét các tài sản ngắn hạn có thể chuyển đổi thành tiền Điều này cho phép doanh nghiệp đảm bảo khả năng đáp ứng kịp thời các nhu cầu thanh toán khi cần thiết.
Bảng 2.22.Khả năng thanh toán nhanh
Khả năng TT nhanh [5= (1-3)/4] lần 0,47 0,89 1,05
Khả năng TT tức thời (6=2/4) lần 0,103 0,00037 0,103
Khả năng thanh toán nhanh của doanh nghiệp được đánh giá qua chỉ số lớn hơn 1, cho thấy khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn một cách dễ dàng Tuy nhiên, vào năm 2009, chỉ số này chỉ đạt 0,47, cho thấy tình hình tài chính không khả quan Nguyên nhân chính là do lượng hàng tồn kho quá lớn, dẫn đến tính thanh khoản của tài sản ngắn hạn thấp và các khoản phải thu không đủ để đáp ứng nhu cầu thanh toán ngắn hạn.
Nhưng tới 2 năm tiếp theo khả năng thanh toán của công ty đã tăng lên nhiều, năm 2010 là
Khả năng thanh toán của công ty đã được cải thiện đáng kể, với tỷ lệ đạt 0,89 vào năm 2011 so với 1,05 trước đó, nhờ vào việc giảm mạnh lượng hàng tồn kho và tăng cường tài sản ngắn hạn.
Mặc dù khả năng thanh toán nhanh của công ty có vẻ tốt, nhưng khi xem xét khả năng thanh toán tức thời, tình hình tài chính lại không khả quan Năm 2010, khả năng thanh toán tức thời chỉ đạt 0,00037, cho thấy công ty gặp khó khăn trong việc tài trợ bằng tiền để trả nợ Nguyên nhân chính là do vốn bằng tiền của công ty giảm mạnh so với năm 2009 Cả năm 2009 và 2011, tỷ số này vẫn chỉ đạt 0,103, cho thấy dự trữ tiền mặt của công ty không cao Do đó, công ty cần cải thiện khả năng thanh toán tức thời trong năm tới để đảm bảo khả năng chi trả.
2.3.2 Phân tích khả năng quản lý nợ
Hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty không chỉ phụ thuộc vào khả năng thanh toán mà còn phải chú trọng đến việc quản lý nợ hiệu quả.
Hai chỉ tiêu quan trọng để đánh giá khả năng quản lý nợ của doanh nghiệp là hệ số nợ, phản ánh mức độ an toàn tài chính hiện tại, và tỷ số nợ, cho thấy mức độ sử dụng nợ trong cấu trúc tài chính của doanh nghiệp.
Các khoản phải thu(1) VNĐ 7.524,817,334 19.115.539.080 18.386.641.643
Hệ số nợ của công ty năm 2010 tăng 0,55 lần nguyên nhân là do các khoản phải thu năm
2010 tăng 11,5 tỷ và nợ phải trả giảm 875 triệu VNĐ so với năm 2009 Khoản phải thu năm
2010 tăng do khoản phải thu khách hàng năm 2010 tăng so với năm 2009.
Tỷ số nợ cho thấy sự thay đổi trong khả năng tài chính của doanh nghiệp qua các năm: năm 2009, cứ một đồng tài sản có 0,88 đồng nợ; năm 2010, tỷ lệ này giảm xuống còn 0,82 đồng nợ cho mỗi đồng tài sản; và đến năm 2011, tỷ số nợ tiếp tục giảm còn 0,80 đồng nợ trên một đồng tài sản.
Công ty hiện đang phụ thuộc nhiều vào các chủ nợ, điều này cho thấy khả năng tự chủ về tài chính của họ rất kém.
Phân tích tổng hợp tình hình tài chính
2.4.1 Đẳng thức Dupont thứ nhất
Theo phương pháp Dupont tỷ suất thu hồi tài sản (ROA) được tính như sau:
Lợi nhuận sau thuế LNST DTT
Tổng tài sản bình quân DTT TTSbq
Tỷ suất thu hồi tài sản (ROA) phụ thuộc vào 2 tỷ số là tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu thuần.
Từ kết quả đã tìm được ở một phân tích tài chính, ta tính được ROA theo đẳng thức
Năm 2010 tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu thuần của công ty giảm 1,28%, VQTTS tăng
0,62 lần so với năm 2009 nên tỷ suất thu hồi tài sản ROA phụ thuộc và tỷ lệ thuận với hai chỉ số trên nên ROA năm 2010 cũng giảm 1,79%.
Năm 2011 tỷ suất thu hồi tài sản ROA tăng 2,34% so với năm 2010 là do cả 2 tỷ số ROS và VQTTS đều tăng lần lượt là 0,84% và 0,15 lần.
2.4.2 Đẳng thức Dupont thứ hai
Chúng tôi áp dụng phương pháp thay thế liên hoàn nhằm xác định mức độ ảnh hưởng của từng chỉ tiêu đến sự biến động của tỷ suất thu hồi vốn chủ sở hữu (ROE).
- Ảnh hưởng của nhân tố ROS TTSbq2010
- Ảnh hưởng của TTS/VCSHbq
Nhân tố chính làm tăng ROE so với năm 2010 là sự điều chỉnh ROS thông qua việc tiết kiệm chi phí và tăng giá bán sản phẩm Đồng thời, với việc tăng VQTTS, các hoạt động xúc tiến bán đã được đẩy mạnh, giúp tối ưu hóa hiệu quả sử dụng tài sản Tuy nhiên, tỷ lệ TTS/VCSHbq vẫn giảm so với năm 2010.
Nhận xét chung tình hình tài chính của công ty
Bảng 2.27.Bảng tổng hợp các chỉ tiêu tài chính của công ty
Tên chỉ tiêu Đơn vị 2005 2006 2009
2 Khả năng thanh toán tức thời lần 0,103 0,00037 0,103
3 Khả năng thanh toán nhanh lần 0,47 0,89 1,05
4 Khả năng thanh toán hiện hành lần 1,011 1,058 1,216
Tỷ số hoạt động, quản lí tài sản
1 Vòng quay hàng tồn kho vòng 4,15 8,35 21,44
2 Kì thu nợ bán chịu ngày 61,93 73,95 96,72
3 Vòng quay tổng tài sản vòng 1,86 2,48 2,63
5 Hiệu quảt sử dụng TSLĐ % 4,82 2,75 5,46
6 Vòng quay tài sản cố định vòng 14,60 21,55 20,40
7 Hiệu quả sử dụng TSCĐ % 32,72 20,76 36,71
2 Tỷ suất thu hồi tài sản % 4,18 2,39 4,73
3 Tỷ suất thu hồi vốn chủ sở hữu % 31,21 15,65 24,58
Qua phân tích tình hình tài chính công ty Cổ phần kết cấu thép số 5, có thể rút ra một số nhận xét sau:
- Quy mô vốn của công ty đang được mở rộng, giá trị tài sản tăng đều qua các năm.
Công ty chủ yếu sử dụng nguồn vốn chủ sở hữu để tài trợ cho tài sản cố định, nhưng hiện tại, công ty đang gánh nặng nợ vay lớn Do đó, việc quản lý và huy động vốn vay một cách hiệu quả trở nên vô cùng quan trọng để đảm bảo sự phát triển bền vững.
- Kết cấu vốn và nguồn vốn chưa được hợp lí, công ty cần tăng vốn chủ sở hữu để tăng tính độc lập về mặt tài chính.
Các chỉ số thanh toán hiện đang có xu hướng gia tăng nhưng vẫn ở mức thấp, cho thấy hiệu quả thanh toán của công ty chưa đạt yêu cầu Đặc biệt, chỉ số thanh toán tức thời của năm nay cần được cải thiện để nâng cao hiệu suất tài chính.
Năm 2010 là một giai đoạn khó khăn cho công ty, bởi nếu không duy trì hoạt động kinh doanh ổn định, các khoản nợ sẽ trở thành gánh nặng, ảnh hưởng tiêu cực đến khả năng thanh toán của công ty.
Số vòng quay hàng tồn kho ngày càng tăng, trong khi kì thu nợ kéo dài và hiệu suất sử dụng tài sản chưa cao, gây khó khăn cho việc mở rộng sản xuất Để nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản và giảm thiểu vốn thiệt hại, công ty cần tăng cường quản lý và sử dụng tài sản Hiện tại, công ty đang để khách hàng chiếm dụng vốn quá nhiều, mặc dù có chủ trương thu hồi nợ nhưng kết quả chưa đáng kể Do đó, công ty cần nỗ lực hơn trong việc thu hồi các khoản nợ.
Các chỉ số sinh lợi của công ty đã giảm vào năm 2010 nhưng đã phục hồi vào năm 2011, cho thấy dấu hiệu tích cực cho hoạt động kinh doanh trong năm tới và tạo niềm tin cho các nhà đầu tư Tuy nhiên, sự tăng trưởng này chủ yếu đến từ các biện pháp tiết kiệm chi phí sản xuất, trong khi các chiến lược thu hút nhà đầu tư và doanh nghiệp khách hàng vẫn chưa hiệu quả Do đó, công ty cần tăng cường các hoạt động quảng bá thương hiệu để thúc đẩy tốc độ tiêu thụ.
Mặc dù khả năng thanh toán ngay lập tức của công ty không cao, nhưng họ vẫn cam kết thực hiện đầy đủ nghĩa vụ thanh toán lãi vay và thuế cho ngân sách nhà nước.
Dòng tiền giảm cho thấy sự thất thoát về vốn, điều này có thể đe dọa sự phát triển của công ty Để khắc phục tình trạng này, công ty cần thực hiện các biện pháp thắt chặt và quản lý dòng tiền, đặc biệt là thông qua việc giảm thiểu các khoản phải thu.
Tình hình tài chính hiện tại của công ty chưa khả quan, gây khó khăn cho hoạt động kinh doanh Tuy nhiên, với uy tín vững chắc đối với các nhà cung cấp, cùng với việc thay đổi cách quản lý và huy động, sử dụng vốn hợp lý, công ty có khả năng cải thiện tình hình tài chính một cách rõ rệt.
BIỆN PHÁP 1
Trong khoản mục TSNH và ĐTNH, khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn nhất 83,20% năm 2010 và chếm 77,75% vào năm 2011 Khả năng thanh toán tức thời của công ty năm
Chỉ số thanh toán tức thời của doanh nghiệp trong năm 2010 là 0,00037 và năm 2011 là 0,103, đều thấp hơn so với mức trung bình của ngành Sự giảm sút này, đặc biệt là trong năm 2010, đã tạo ra khó khăn cho doanh nghiệp trong việc thanh toán nhanh các khoản tiền lớn và chi phí phát sinh trong hoạt động kinh doanh.
Việc để các khoản phải thu ở mức cao đã gây ra nhiều tác động tiêu cực đến hoạt động sản xuất kinh doanh Do đó, cần giảm thiểu các khoản phải thu để có thể sử dụng nguồn lực tài chính cho việc thanh toán nợ đến hạn, đầu tư tài chính và tăng cường vòng quay vốn lưu động.
3.1.1 Mục đích, mục tiêu và các bước xây dựng biện pháp
Công ty xây dựng đã triển khai chính sách bán hàng linh hoạt trong thanh toán, cho phép khách hàng nợ một phần và khuyến khích thanh toán sớm với mức triết khấu hợp lý Chính sách này không chỉ mang lại lợi ích cho công ty mà còn hỗ trợ khách hàng trong việc quản lý chi phí.
*Mục tiêu của biện pháp
- Giảm tỷ trọng khoản phải thu của khách hàng
- Biện pháp thu hồi khoản các phải thu để công ty có vốn hoạt động
- Công ty tránh bị khách hàng chiếm dụng vốn
- Tăng khả năng thanh toán tức thời
*Căn cứ cuả biện pháp
Trong bối cảnh kinh tế toàn cầu gặp nhiều khó khăn và khủng hoảng nghiêm trọng, nền kinh tế Việt Nam cũng chịu ảnh hưởng nặng nề từ tình hình này.
Các doanh nghiệp trong nước đang đối mặt với khó khăn về nguồn vốn do ngân hàng thắt chặt chính sách cho vay và việc các công trình hoàn thành nhưng chưa được thanh quyết toán Công ty kết cấu thép số 5, chuyên sản xuất và lắp dựng kết cấu thép, cần nguồn nhân lực, máy móc và vốn lớn Trong bối cảnh kinh tế khó khăn, ngành kết cấu thép cũng gặp nhiều thách thức về vốn Khoản phải thu khách hàng của công ty vẫn cao, từ 19 tỷ VNĐ năm 2010 giảm xuống 18 tỷ VNĐ năm 2011, cho thấy vốn bị chiếm dụng lớn và kỳ thu nợ kéo dài, dẫn đến khó khăn trong đầu tư sản xuất và khả năng thanh toán nợ ngắn hạn thấp.
Trong bối cảnh tài chính khó khăn của công ty, việc giảm khoản phải thu từ khách hàng là giải pháp thiết yếu nhằm cải thiện tình hình tài chính Giải pháp này không chỉ giúp tăng khả năng thanh toán các khoản nợ đến hạn mà còn tạo ra nguồn vốn để tái đầu tư.
Để quản lý hiệu quả các khoản phải thu, công ty cần theo dõi chặt chẽ và rút ngắn kỳ thu nợ bình quân Bên cạnh đó, việc áp dụng các mức chiết khấu bán hàng hợp lý cũng sẽ thu hút khách hàng thanh toán nhanh chóng hơn.
*Nội dung của biện pháp
Để đảm bảo hiệu quả trong việc thu hồi vốn từ các khoản phải thu khách hàng, công ty cần quán triệt mục tiêu này tới tất cả các thành viên, phòng ban và cán bộ công nhân viên Việc này không chỉ giúp nâng cao nhận thức mà còn thúc đẩy sự phối hợp chặt chẽ trong quá trình thu hồi nợ, góp phần cải thiện tình hình tài chính của công ty.
Xây dựng chính sách chiết khấu thanh toán cho từng công trình là cần thiết, trong đó công trình thanh toán sớm sẽ nhận được mức chiết khấu cao hơn Mức chiết khấu đề xuất sẽ được tính toán dựa trên thời gian thanh toán và giá trị của từng công trình.
Phân tích và đánh giá tính hợp lý của các chiết khấu là rất quan trọng để xác định mức chiết khấu phù hợp Quyết định này được dựa trên việc tính toán Giá trị hiện tại ròng (NPV) và Giá trị tương lai (FV) của dòng tiền.
BIỆN PHÁP 2: Điều chỉnh cơ cấu vốn
Cơ cấu vốn bất hợp lý có ảnh hưởng đáng kể đến hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Việc điều chỉnh cơ cấu vốn hợp lý không chỉ giúp doanh nghiệp giải quyết vấn đề thanh toán mà còn nâng cao uy tín trong các kỳ kinh doanh tiếp theo.
Nguồn vốn chủ sở hữu thấp của công ty cho thấy khó khăn trong việc huy động vốn, điều này đang trở thành một vấn đề đáng lo ngại cho nhiều doanh nghiệp.
3.2.2 Mục đích của biện pháp
Nâng cao khả năng thanh toán và giảm thiểu rủi ro tài chính là yếu tố quan trọng giúp cải thiện tình hình tài chính của công ty Điều này không chỉ làm tăng uy tín của công ty trong mắt các đối tác mà còn tạo điều kiện thuận lợi cho việc xây dựng mối quan hệ kinh doanh bền vững.
3.2.3 Nội dung của biện pháp Để tăng nguồn vốn chủ sở hữu của công ty có thể huy động nguồn vốn vay từ các cán bộ công nhân viên trong công ty với mức lãi suất thỏa đáng để một mặt làm tăng trách nhiệm của mỗi người lao động với công việc của mình, mặt khác huy động được vốn nhàn rỗi của công nhân viên để đầu tư cho sản xuất kinh doanh, hoặc giữ lại lợi nhuận ở mức cao hơn.
Công ty đang đối mặt với nguồn vốn dài hạn hạn chế, và để cải thiện tình hình tài chính, có thể xem xét các giải pháp như phát hành trái phiếu, vay thêm các khoản vay dài hạn hoặc áp dụng hình thức thuê tài chính.
Công ty có thể nhượng bán TSCĐ, thu hẹp hoạt động đầu tư tài chính , thực hiện khấu hao nhanh nhằm tăng vốn lưu động.
Dựa trên tình hình thực tế của công ty thì em xin lựa chọn giải pháp :
- Huy động vốn vay của cán bộ, nhân viên trong công ty với mức lãi suất là 10%/năm
Dự kiến thu được khi thực hiện biện pháp
Phát hành 3.000 trái phiếu với mệnh giá 1.000.000.000VNĐ Huy động nguồn vốn vay cán bộ,nhân viên trong công ty 3.000.000.000VNĐ Tổng số vốn thu được là: 3.000.000.000+3.000.000.000=6.000.000.000VNĐ
Dự tính chi phí khi thực hiện biện pháp
Khoản chi Số tiền ( triệu VNĐ) Ghi chú
Chi phí cho họp hội thảo,thảo luận 3 Lãi vay phải trả cho công nhân viên 300 Lãi vay phải trả từ phát hành trái phiếu 300
- Số lãi phải trả cho số tiền vay ngắn hạn khi chưa thực hiện biện pháp chuyển sang vay dài hạn:
- Chi phí vốn chênh lệch trước và sau khi thực hiện biện pháp = 810.000.000 – 603.000.000 = 207.000.000 VNĐ
*Đánh giá hiệu quả của biện pháp
Với khoản vay dài hạn trên công ty tăng được lợi nhuận là 207.000.000VNĐ
Lợi nhuận trước thuế tăng: 1.542.868.495 + 207.000.000 = 1.749.868.495 VNĐ
Lợi nhuận sau thuế tăng: 1.480.866.508 VNĐ
*Ảnh hưởng của biện pháp đến một số chỉ tiêu tài chính
- Hệ số khả năng thanh toán hiện hành:
Cao hơn trước khi thực hiện: 1,76 – 1,22 = 0,54
- Hệ số khả năng thanh toán nhanh : TSNH-HTK 23.645.974.411-3.101.877.912 Khả năng TTN = = = 1,52
Cao hơn trước khi thực hiện: 1,52 – 1,05 = 0,47
- Hệ số khả năng thanh toán tức thời:
Vốn bằng tiền 2.018.186.439 Khả năng TTTT = = = 0,15
Cao hơn trước khi thực hiện: 0,15 – 0,103 = 0,047
Chỉ tiêu ĐVT Trước biện pháp
Khả năng thanh toán hh Lần 1,22 1,76 0,54 44,26
Khả năng thanh toán nhanh Lần 1,05 1,52 0,47 44,76
Khả năng thanh toán tt Lần 1,103 0,15 0,047 45,63
Tỷ suất thu hồi VCSH(ROE) % 24,58 28,58 4 16,27
Tỷ suất thu hồi tổng tài sản ROA % 4,73 5,5 0,77 16,27
Phân tích thực trạng tài chính là yếu tố then chốt giúp doanh nghiệp nhận diện điểm mạnh để phát huy và điểm yếu cần khắc phục Qua đó, mỗi doanh nghiệp có thể xây dựng chiến lược phù hợp nhằm tồn tại và phát triển trong môi trường cạnh tranh khốc liệt.
Kết quả phân tích tình hình tài chính của công ty kết cấu thép số 5 gồm:
- Cơ cấu nguồn vốn và tài sản
- Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh
- Khả năng quản lý tài sản, nguồn vốn
Kết quả phân tích cho thấy rằng một trong những yếu tố hạn chế ảnh hưởng đến tình hình tài chính của công ty là khoản phải thu lớn Do đó, biện pháp cần thực hiện là giảm khoản phải thu để cải thiện tình hình tài chính.
Biện pháp 2-Điều chỉnh cơ cấu vốn Nếu thực hiện 2 biện pháp trên thì tình hình tài chính của công ty sẽ tốt hơn nhiều.
