3.2.1. Cơ sở của biện pháp
Cơ cấu vốn bất hợp lý là một trong những yếu tố ảnh hưởng lớn tới tình hình sản xuất
kinh doanh của doanh nghiệp. Việc thay đổi cơ cấu vốn cho phù hợp không những giúp doanh nghiệp giải quyết những vấn đề trong thanh tốn mà cịn tạo dựng uy tín cho doanh nghiệp trong những kỳ kinh doanh tiếp theo.
Nguồn vốn chủ sở hữu của cơng ty thấp thể hiện việc khó khăn trong huy động vốn hiện cũng đang là vấn đề hết sức lo lắng của các doanh nghiệp.
Nâng cao khả năng thanh tốn, giảm thiểu rủi ro tài chính. Đưa tình hình tài chính của cơng ty trở lên tốt hơn, nâng cao uy tín của cơng ty với các bạn hàng.
3.2.3. Nội dung của biện pháp
Để tăng nguồn vốn chủ sở hữu của cơng ty có thể huy động nguồn vốn vay từ các cán bộ công nhân viên trong công ty với mức lãi suất thỏa đáng để một mặt làm tăng trách nhiệm của mỗi người lao động với cơng việc của mình, mặt khác huy động được vốn nhàn rỗi của cơng nhân viên để đầu tư cho sản xuất kinh doanh, hoặc giữ lại lợi nhuận ở mức cao hơn. Nguồn vốn dài hạn của cơng ty q ít có thể tăng thêm bằng giải pháp phát hành trái phiếu hoặc vay thêm các khoản vay dài hạn hoặc th tài chính.
Cơng ty có thể nhượng bán TSCĐ, thu hẹp hoạt động đầu tư tài chính , thực hiện khấu hao nhanh nhằm tăng vốn lưu động.
Dựa trên tình hình thực tế của cơng ty thì em xin lựa chọn giải pháp :
- Phát hành trái phiếu
- Huy động vốn vay của cán bộ, nhân viên trong công ty với mức lãi suất là 10%/năm
Dự kiến thu được khi thực hiện biện pháp
Phát hành 3.000 trái phiếu với mệnh giá 1.000.000.000VNĐ
Huy động nguồn vốn vay cán bộ,nhân viên trong công ty 3.000.000.000VNĐ Tổng số vốn thu được là: 3.000.000.000+3.000.000.000=6.000.000.000VNĐ
Dự tính chi phí khi thực hiện biện pháp
Khoản chi Số tiền ( triệu VNĐ) Ghi chú
Chi phí cho họp hội thảo,thảo luận 3
Lãi vay phải trả cho công nhân viên 300
Lãi vay phải trả từ phát hành trái phiếu 300
Tổng cộng 603
- Số lãi phải trả cho số tiền vay ngắn hạn khi chưa thực hiện biện pháp chuyển sang vay dài hạn:
= 6.000.000.000 x 13,5% = 810.000.000 VNĐ
- Chi phí vốn chênh lệch trước và sau khi thực hiện biện pháp = 810.000.000 – 603.000.000 = 207.000.000 VNĐ
*Đánh giá hiệu quả của biện pháp
Với khoản vay dài hạn trên công ty tăng được lợi nhuận là 207.000.000VNĐ Lợi nhuận trước thuế tăng: 1.542.868.495 + 207.000.000 = 1.749.868.495 VNĐ Lợi nhuận sau thuế tăng: 1.480.866.508 VNĐ
*Ảnh hưởng của biện pháp đến một số chỉ tiêu tài chính
- Hệ số khả năng thanh toán hiện hành:
TSNH 23.645.974.411
Khả năng TTHH = = = 1,76 Tổng nợ NH 13.439.436.405
Cao hơn trước khi thực hiện: 1,76 – 1,22 = 0,54
- Hệ số khả năng thanh toán nhanh :
TSNH-HTK 23.645.974.411-3.101.877.912
Khả năng TTN = = = 1,52 Tổng nợ NH 13.439.436.405
Cao hơn trước khi thực hiện: 1,52 – 1,05 = 0,47
- Hệ số khả năng thanh toán tức thời:
Vốn bằng tiền 2.018.186.439
Khả năng TTTT = = = 0,15 Tổng nợ NH 13.439.436.405
Cao hơn trước khi thực hiện: 0,15 – 0,103 = 0,047
Chỉ tiêu ĐVT Trước biện
pháp Sau biên pháp Chênh lệch VNĐ Chênh lệch %
Doanh thu thuần Tỷ đ 70,757 70,757 0 0
LN sau thuế Tỷ đ 1,27 1,48 0,21 16,53
Khả năng thanh toán hh Lần 1,22 1,76 0,54 44,26
Khả năng thanh toán nhanh Lần 1,05 1,52 0,47 44,76
Khả năng thanh toán tt Lần 1,103 0,15 0,047 45,63
Lợi nhuận biên ROS % 1,80 2,09 0,29 16,11
Tỷ suất thu hồi VCSH(ROE) % 24,58 28,58 4 16,27
PHẦN KẾT LUẬN
Phân tích thực trạng tài chính có vai trị quan trọng đối với mọi doanh nghiệp. Thông qua công tác này, doanh nghiệp xác định được những điểm mạnh của mình cần phát huy cũng như điểm yếu cần khắc phục. Từ đó mỗi doanh nghiệp sẽ xây dựng được cho mình một chiến lược phù hợp để tồn tại và phát triển trong môi trường đầy cạnh tranh và khốc liệt này.
Kết quả phân tích tình hình tài chính của cơng ty kết cấu thép số 5 gồm:
- Cơ cấu nguồn vốn và tài sản
- Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh
- Khả năng quản lý tài sản, nguồn vốn
- Khả năng sinh lời
Qua kết quả phân tích trên cho ta thấy được một trong những yếu tố hạn chế có ảnh hưởng tới tình hình tài chính của cơng ty là khoản phải thu lớn. Chính vì vậy chung ta có biên pháp: Biện pháp 1-Giảm khoản phải thu
Biện pháp 2-Điều chỉnh cơ cấu vốn
Nếu thực hiện 2 biện pháp trên thì tình hình tài chính của cơng ty sẽ tốt hơn nhiều.
PHỤ LỤC
BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN
Đơn vị : đồng
Tài sản Mã số Số cuối kỳ Số cuối kỳ Số cuối kỳ
1 2 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2011 A, TÀI SẢN LƯU ĐỘNG VÀ ĐẦU TƯ NGẮN HẠN 100 22.571.115.00 0 22.974.128.721 23.645.974.411 I, Tiền 110 2.305.112.564 8.163.467 2.018.186.439
1, Tiền mặt tại quỹ (gồm cả ngân phiếu)
111 2.305.112.564 8.163.467 2.018.186.439
2, Các khoản tương đương tiền
112 - -
II, Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn
120 - -
III, Các khoản phải thu 130 7.542.817.334 19.115.539.080 18.386.641.643
1, Phải thu của khách hàng 131 20.337.799.657 19.179.235.448 2, Trả trước cho người bán 132 - 1.152.948.496
3, Phải thu nội bộ 133 - -
4, Phải thu theo tiến độ kế hoạch hợp đồng KD
134 - -
5, Các khoản phải thu khác 138 78.879.103 36.627.760 6, Dự phòng phải thu khó địi 139 (1.301.139.680) (1.982.170.061) IV, Hàng tồn kho 140 12.060.354.54 0 3.496.664.257 3.101.877.912 1, Hàng tồn kho 141 12.572.380.50 2 3.943.181.175 3.484.983.923 2, Dự phòng giảm giá hàng tồn kho 149 (517.967.020) (446.516.918) (383.106.011) V, Tài sản lưu động khác 150 660.830.502 353.761.917 139.268.417 1, Chi phí trả trước 151 - - 2, Các khoản phải thu 152 - 38.785.274 3, Thuế và các khoản khác
phải thu Nhà Nước
154 - -
B, TÀI SẢN CỐ ĐỊNH VÀ ĐẦU TƯ DÀI HẠN
200 3.242.845.000 3.544.695.438 3.630.296.495 I.Các khoản phải thu dài
hạn
210 - -
II, Tài sản cố định 220 2.572.380.361 3.460.405.290 3.630.296.495 1, Tài sản cố định hữu hình 221 2.457.737.471 3.011.525.098 2.849.782.604 - Nguyên giá 222 5.214.091.100 5.639.748.842 - Giá trị hao mòn luỹ kế 223 (2.202.566.002) (2.789.966.238) 2, Tài sản cố định vơ hình 227 - - 3, Chi phí xây dựng cơ bản
dở dang
230 96.642.890 448.880.192 780.513
III, Bất động sản đầu tư 240 - -
IV, Các khoản đầu tư chính dài hạn
250 - -
V, Tài sản dài hạn khác 260 625.182.372 84.290.148 -
1, Chi phí trả trước dài hạn 261 84.290.148 -
2, Tài sản dài hạn khác 268 - - TỔNG CỘNG TÀI SẢN 250 25.813.960.00 0 26.518.824.159 27.276.270.906 A, NỢ PHẢI TRẢ 300 22.602.924.00 0 21.726.936.166 21.711.436.405 I, Nợ ngắn hạn 310 22.323.611.14 5 21.174.936.166 19.439.436.405 1, Vay và nợ ngắn hạn 311 12.802.081.100 12.374.438.650 2, Phải trả cho người bán 312 4.563.585.210 2.156.966.734 3, Người mua trả tiền trước 313 494.919.190 501.449.784 4, Thuế và các khoản phải
nộp Nhà nước
314 1.025.944.491 374.481.201
5, Phải trả người lao động 315 1.168.442.437 1.847.035.576 6, Chi phí phải trả 316 266.628.691 807.833.152
7, Phải trả nội bộ 317 - -
8, Phải trả theo tiến độ kế hoạch HĐ xây dựng
318 - -
9, Các khoản phải trả phải nộp khác
10,Dự phòng phải trả ngắn hạn
320 334.406.000 782.953.891
II, Nợ dài hạn 320 279.312.860 552.000.000 2.272.000.000
1, Phải trả dài hạn người bán 321 - - 2, Phải trả dài hạn khác 323 - - 4, Vay và nợ dài hạn 324 552.000.000 2.272.000.000 7, Dự phòng phải trả dài hạn 337 - - B, NGUỒN VỐN CHỦ SỞ HỮU 400 3.211.036.000 4.791.887.993 5.564.834.501 I, Nguồn vốn - quỹ 410 2.772.897.562 4.792.387.993 5.548.065.880
1, Nguồn vốn kinh doanh 411 4.166.000.000 4.166.000.000 3, Vốn khác của chủ sở hữu 413 - -
7, Quỹ đầu tư phát triển 416 - 74.752.131 8, Quỹ dự phịng tài chính 417 - 34.447.241 9, Quỹ khác thuộc vốn chủ
sở hữu
418 - -
10, Lợi nhuận chưa phân phối
419 398.683.081 626.387.993 1.272.866.508
II, Nguồn vốn kinh phí & quỹ khác
420 39.455.357 (500.000) 16.768.621
1, Quỹ khen thưởng, phúc lợi 421 39.455.357 (500.000) 16.768.621 2, Nguồn kinh phí 422 - - 3, Nguồn kinh phí đã hình thành TSCĐ 423 - - TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 430 25.813.960.00 0 26.518.824.159 27.276.270.906
Phụ lục 2: Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh Đơn vị: đồng Mã số Chỉ tiêu 31/12/ 2010 31/12/ 2011 01 Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 42.638.811.990 70.757.070.251 65.015.354.056 02 Các khoản giảm trừ doanh thu
10 Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ 42.638.811.990 70.757.070.251 65.015.354.056 11 Giá vốn hàng bán 34.263.634.630 63.375.697.368 58.213.012.849 20 Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ 8.357.177.358 7.381.390.883 6.802.341.207
21 Doanh thu hoạt động tài chính 407.263.092 19.212.498 7.284.828 22 Chi phí tài chính 1.920.204.833 1.455.016.088 2.254.544.836 24 Chi phí bán hàng 1.160.573.688 629.164.600 981.439.840 25 Chi phí quản lý doanh nghiệp 4.477.506.170 3.702.734.442 2.827.319.369
30 Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 1.224.155.759 1.613.688.251 746.312.990 31 Thu nhập khác - 364.445.266 32 Chi phí khác 426.712.868 70.819.756 269.289.586 40 Lợi nhuận khác (113.119.759) (70.819.756) 95.155.680 50 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế
1.111.036.000 1.542.868.495 841.477.670
hiện hành
60 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp