Hoạt động tín dụng của NHTM trong nền kinh tế thị trêng
Khái niệm về hoạt động tín dụng cuả NHTM
Tín dụng là giao dịch tài sản giữa bên cho vay, như ngân hàng và các tổ chức tài chính, với bên đi vay, bao gồm cá nhân và doanh nghiệp Trong đó, bên cho vay chuyển giao tài sản cho bên đi vay, và bên đi vay có trách nhiệm hoàn trả cả gốc và lãi cho bên cho vay khi đến hạn Bản chất của tín dụng chính là giao dịch tài sản có điều kiện hoàn trả.
Tín dụng ngân hàng là sự tin tưởng của ngân hàng khi cho phép khách hàng sử dụng vốn trong một khoảng thời gian nhất định Sau khi kết thúc thời gian này, ngân hàng sẽ thu hồi cả gốc lẫn lãi Ba đặc trưng chính của tín dụng ngân hàng bao gồm lòng tin, tính thời hạn và tính hoàn trả.
Các hình thức tín dụng
1.1.2.1 Theo đối tợng tín dụng:
Tín dụng vốn đầu tư tài sản ngắn hạn là loại tín dụng thiết yếu cho việc hình thành vốn lưu động của các tổ chức kinh tế Nó bao gồm các hình thức cho vay như cho vay dự trữ hàng hóa, cho vay chi phí sản xuất, và cho vay để thanh toán các khoản nợ thông qua hình thức chiết khấu kỳ phiếu.
- Tín dụng vốn đầu t tài sản dài hạn: Là loại tín dụng đợc sử dụng để hình thành TSDH của các tổ chức kinh tế.
1.1.2.2 Theo mục đích sử dụng vốn đầu t: chia thành hai loại:
Tín dụng sản xuất và lu thông hàng hóa là hình thức tín dụng được cung cấp cho các doanh nghiệp, giúp họ thực hiện hoạt động sản xuất và lưu thông hàng hóa một cách hiệu quả.
- Tín dụng tiêu dùng: Là loại tín dụng cấp cho các cá nhân để đáp ứng nhu cầu tiêu dùng.
1.1.2.3 Theo thời hạn tín dụng:
- Tín dụng ngắn hạn: Là loại tín dụng có thời hạn dới 1 năm.
- Tín dụng trung và dài hạn: Là loại tín dụng có thời hạn trên 5 n¨m.
Tín dụng trung và dài hạn
Ngân hàng cung cấp tín dụng cho doanh nghiệp nhằm đáp ứng nhu cầu vốn thường xuyên, bao gồm tài trợ cho tài sản cố định (TSCĐ) và một phần cho tài sản lưu động (TSLĐ).
Tín dụng trung và dài hạn đang được các doanh nghiệp (DN) đặc biệt quan tâm, nhất là trong bối cảnh hiện nay khi nhu cầu vốn lớn để đầu tư vào công nghệ hiện đại và nâng cấp cơ sở vật chất ngày càng tăng Hình thức tín dụng này phù hợp với mọi loại DN, đặc biệt là các DN vừa và nhỏ, do đáp ứng điều kiện thực tế của họ Đồng thời, các DN lớn cũng ưa chuộng vay trung và dài hạn nhằm tránh phát hành cổ phiếu và trái phiếu, vì những hình thức huy động vốn này có thể dẫn đến sự phân chia quyền lợi và kiểm soát trong DN.
1.1.3.2 Đặc trng của tín dụng trung và dài hạn.
Hoạt động đầu tư dài hạn có tính phức tạp và trải qua nhiều giai đoạn, mỗi giai đoạn lại cần thực hiện qua nhiều bước Việc hoàn thành các bước và giai đoạn này đòi hỏi thời gian, dẫn đến việc đầu tư kéo dài Đặc điểm của các dự án lớn và thời gian dài khiến tín dụng trung và dài hạn có thời gian thu hồi vốn kéo dài, phù hợp với đặc thù của đối tượng đầu tư.
Thời hạn cho vay của tín dụng trung và dài hạn đợc chia làm 2 trờng hợp:
+ Trờng hợp khoản vay phát huy hiệu quả ngay sau khi số tiền vay đựơc phát ra thì thời hạn vay chính là thời hạn thu hồi vốn.
Trong trường hợp khoản vay cần một thời gian để phát huy hiệu quả sau khi được giải ngân, thời hạn cho vay không chỉ tính thời gian thu hồi mà còn bao gồm thời gian ân hạn mà ngân hàng dành cho doanh nghiệp.
Trong nền kinh tế hàng hoá, tiền tệ đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy các hoạt động sản xuất và dịch vụ Mỗi chu kỳ kinh tế bắt đầu và kết thúc với giá trị tiền tệ, do đó, việc tăng nhanh vòng quay vốn là rất cần thiết Để rút ngắn thời gian và tăng tốc độ vòng quay vốn, các doanh nghiệp cần cải tiến quy trình công nghệ, tối ưu hoá sản xuất và giảm giá thành sản phẩm Tuy nhiên, để thực hiện những cải tiến này, cần có một nguồn vốn lớn do chi phí trang thiết bị hiện nay rất cao.
Lãi suất của tín dụng trung và dài hạn phụ thuộc vào các yếu tè sau:
Mức lãi suất chung trên thị trường có tác động đáng kể đến lãi suất tín dụng trung và dài hạn Khi lãi suất thị trường tăng, các ngân hàng sẽ điều chỉnh lãi suất tín dụng trung và dài hạn theo hướng tăng lên, và ngược lại, nếu lãi suất thị trường giảm, lãi suất tín dụng cũng sẽ giảm theo.
Các doanh nghiệp thường xin vay số tiền lớn cho các khoản vay trung và dài hạn, vì ngân hàng thường áp dụng lãi suất thấp hơn cho những khoản vay này so với các khoản vay nhỏ hơn cùng kỳ hạn Đây là chính sách ưu đãi nhằm khuyến khích doanh nghiệp vay vốn Thêm vào đó, việc cho vay với quy mô lớn giúp ngân hàng tiết kiệm chi phí thẩm định và quản lý.
Thời hạn vay ảnh hưởng đến lãi suất, với các khoản vay dài hạn thường có lãi suất cao hơn so với vay ngắn hạn Nguyên nhân là do ngân hàng đối mặt với tính thanh khoản thấp hơn và chi phí nguồn vốn cao hơn khi cho vay trong thời gian dài, đồng thời cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro hơn.
1.1.3.3 Vai trò của tín dụng trung và dài hạn
Hệ thống ngân hàng đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy sự phát triển kinh tế của mọi quốc gia, bất kể là phát triển, đang phát triển hay mới phát triển Sự hoạt động hiệu quả của ngân hàng không chỉ hỗ trợ các doanh nghiệp mà còn góp phần xây dựng cơ sở hạ tầng vững chắc, từ đó tạo nền tảng cho một nền kinh tế phát triển bền vững.
Để đạt được mục tiêu phát triển, các ngân hàng thương mại cần tăng cường cho vay tín dụng trung và dài hạn theo dự án, đặc biệt là trong lĩnh vực cơ sở hạ tầng Hoạt động cho vay này không chỉ đơn thuần là cấp vốn mà còn là quá trình đánh giá và lựa chọn các dự án khả thi để đảm bảo hiệu quả sử dụng nguồn vốn.
Tín dụng trung và dài hạn đóng vai trò quan trọng trong việc củng cố cơ sở vật chất kỹ thuật của nền kinh tế, đồng thời thúc đẩy tăng trưởng kinh tế bền vững Trong môi trường kinh tế thị trường, các doanh nghiệp luôn nỗ lực đa dạng hóa sản phẩm và mở rộng sản xuất nhằm chiếm lĩnh thị trường.
Doanh nghiệp cần nâng cấp trang thiết bị công nghệ để cải thiện chất lượng sản phẩm và giảm giá thành, từ đó tăng cường khả năng cạnh tranh trên thị trường trong nước và quốc tế, nhằm đạt được lợi nhuận cao hơn.
Tín dụng trung dài hạn là tiền đề để đẩy nhanh sự chuyển dịch cơ cấu kinh tế theo hớng công nghiệp hoá hiện đại hoá
Việc hình thành và chuyển dịch cơ cấu kinh tế gặp khó khăn nếu thiếu vốn đầu tư, đặc biệt là vốn trung và dài hạn Thiếu vốn sẽ cản trở việc thiết lập các vùng kinh tế mới và khu công nghiệp theo quy hoạch của nhà nước Hơn nữa, nếu không có sản phẩm cạnh tranh cao, nền kinh tế sẽ khó có thể chuyển dịch cơ cấu, từ đó làm chậm quá trình công nghiệp hóa - hiện đại hóa.
Tín dụng trung và dài hạn đóng vai trò quan trọng trong sự phát triển của ngân hàng thương mại (NHTM) bằng cách khai thác hiệu quả các nguồn tài chính nhàn rỗi trong nền kinh tế Hoạt động này tập trung vào việc cung cấp vốn cho các đơn vị, tổ chức kinh tế nhằm thúc đẩy sản xuất và kinh doanh Do đó, việc mở rộng và nâng cao chất lượng cho vay trung và dài hạn là cần thiết, giúp mở rộng quy mô hoạt động và tăng trưởng nguồn vốn cho vay của ngân hàng.
Tín dụng trung và dài hạn đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy tín dụng ngắn hạn, bởi khi các khoản vay này được đầu tư vào nhà xưởng, máy móc, thiết bị và công nghệ, chúng sẽ kích thích sự mở rộng sản xuất.
Vai trò của hoạt động phân tích TCDN trong hoạt động tín dụng của NHTM
Khái niệm về phân tích tài chính DN trong hoạt động tín dụng của NHTM
động tín dụng của NHTM
Phân tích tài chính là quá trình sử dụng các khái niệm, phương pháp và công cụ để thu thập và xử lý thông tin kế toán cùng các dữ liệu khác trong doanh nghiệp Mục tiêu của phân tích này là đánh giá tình hình tài chính, khả năng hoạt động và tiềm lực phát triển của doanh nghiệp.
Mục tiêu của việc phân tích tài chính của DN: nhằm đạt tới
Cán bộ tín dụng cần nắm rõ thực trạng và tình hình tài chính của doanh nghiệp để đánh giá chính xác hoạt động sản xuất kinh doanh hiện tại, bao gồm các yếu tố như tăng trưởng, suy giảm, ổn định hay không ổn định Dựa trên những thông tin này, họ có thể đưa ra nhận định và dự báo về triển vọng sản xuất kinh doanh trong tương lai của doanh nghiệp.
Đánh giá khả năng thu nhập và khả năng trả nợ của doanh nghiệp trong dài hạn là rất quan trọng, giúp đưa ra quyết định chính xác và kịp thời khi cung cấp sản phẩm ngân hàng phục vụ hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Vai trò của công việc phân tích tình hình tài chính đối với hoạt động tín dụng của NHNTM
Tín dụng là hoạt động kinh doanh chủ chốt của ngân hàng thương mại (NHTM) nhằm tạo ra lợi nhuận, đặc biệt là tín dụng trung và dài hạn, khi nền kinh tế phát triển Các ngân hàng chú trọng vào loại hình tín dụng này vì nó mang lại nguồn lợi lớn, góp phần tối đa hóa lợi nhuận Tuy nhiên, trong quá trình kinh doanh, NHTM phải đối mặt với nhiều rủi ro như rủi ro lãi suất, rủi ro tỷ giá và rủi ro tín dụng, xuất phát từ nhiều nguyên nhân khác nhau Để phòng ngừa và hạn chế những rủi ro này, NHTM đã áp dụng nhiều giải pháp, trong đó phân tích tình hình tài chính của khách hàng trước khi quyết định cho vay là giải pháp cơ bản và quan trọng, giúp NHTM đạt được những mặt tích cực trong hoạt động kinh doanh.
1.2.2.1 Việc phân tích tài chính doanh nghiêp là cơ sở để giúp cho ngân hàng sàng lọc đợc những DN có tình hình tài chính không ổn định có nhiều rủi ro từ đó để có quyết định đầu t đúng đắn và từ đó có thể tối đa hoá lợi nhuận. Đối với các NHTM trớc khi tiến hành quyết định tín dụng, cùng với việc thẩm định hồ sơ khách hàng, thẩm định phi tài chính thì phân tích tài chính của khách hàng là một nội dung quan trọng không thể thiếu trong quy trình tín dụng Khi cho vay ngân hàng đóng vai trò là nhà tài trợ vốn hay là một chủ nợ vì vậy điều quan tâm nhất của NHTM đó chính là lợi nhuận mà ngân hàng thu đợc và việc bảo toàn nguồn vốn của mình.
Khi phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp, ngân hàng thương mại (NHTM) sẽ hiểu rõ sức mạnh tài chính, năng lực kinh doanh và điều kiện hoạt động của doanh nghiệp đó Qua việc này, NHTM cũng có thể dự đoán tình hình tài chính trong tương lai của doanh nghiệp, từ đó nhận diện những rủi ro có thể ảnh hưởng đến khả năng trả nợ của doanh nghiệp.
Trong quá trình phân tích tài chính, ngân hàng đã chuyển từ cảm nhận chủ quan sang việc sử dụng các chỉ tiêu khoa học để đánh giá doanh nghiệp Điều này dựa trên nghiên cứu kỹ lưỡng về các điểm mạnh và yếu của khách hàng, nhằm đưa ra quyết định tín dụng chính xác Quyết định đúng đắn của ngân hàng thương mại không chỉ phản ánh sự hiểu biết sâu sắc về khách hàng mà còn đảm bảo tính khả thi và an toàn trong các khoản cho vay.
- NHTM có nên đầu t hay không.
- Nếu mà có đầu t thì phải đầu t nh thế nào? Khối lợng đầu t là bao nhiêu?
- Thêi gian cho vay vèn.
- Quá trình thu hồi vốn là nh thế nào.
Khi phân tích tài chính của khách hàng, ngân hàng thương mại (NHTM) có thể xây dựng kế hoạch cho vay hợp lý, dựa trên việc đánh giá thực trạng sản xuất kinh doanh và tình hình tài chính của khách hàng.
Ngân hàng có khả năng đánh giá nhu cầu vốn trung và dài hạn của doanh nghiệp thông qua các dữ liệu từ DN Điều này giúp ngân hàng thương mại xây dựng chiến lược huy động vốn hiệu quả, tối ưu hóa nguồn lực và giảm thiểu lãng phí.
1.2.2.2 Qua việc phân tích tài chính của DN thì NHTM có thể xác định đợc khả năng hoàn trả nợ của DN và cũng sẽ xác định đựơc mức độ rủi ro mà NHTM có thể phải gánh chịu khi chấp nhận cho DN vay vốn từ đó giúp cho NHTM dễ dàng xếp loại tín dụng và có các biện pháp trích lập phòng ngừa rủi ro một cách hợp lý.
Ngân hàng thương mại (NHTM) cần thường xuyên theo dõi và đánh giá xếp loại doanh nghiệp (DN) cũng như các khoản vay để thực hiện các biện pháp phòng ngừa hợp lý Việc xếp loại và xếp hạng không chỉ giúp NHTM quản lý rủi ro mà còn cung cấp thông tin bổ sung quan trọng cho việc xem xét cấp tín dụng cho DN trong tương lai khi có nhu cầu vay vốn.
1.2.2.3 Phân tích tài chính DN cũng sẽ giúp cho các NHTM dễ dàng kiểm soát tình hình hoạt động của DN trong quá trình sử dông vèn.
Khi phân tích tài chính của doanh nghiệp, các nhà ngân hàng thương mại có thể nhận diện rõ ràng điểm mạnh, điểm yếu, thực trạng và tiềm năng của doanh nghiệp Việc xác định chính xác nguyên nhân và mức độ ảnh hưởng của các yếu tố đến tình hình tài chính giúp ngân hàng kiểm soát kịp thời hoạt động của doanh nghiệp Trong quá trình sử dụng vốn, ngân hàng sẽ trực tiếp khảo sát tình hình sử dụng vốn của doanh nghiệp để đảm bảo rằng việc vay vốn được sử dụng đúng mục đích Đồng thời, ngân hàng yêu cầu doanh nghiệp định kỳ nộp báo cáo kết quả thực hiện, từ đó đánh giá khả năng sử dụng vốn và có biện pháp điều chỉnh phù hợp.
1.2.2.4 phân tích tài chính DN sẽ cho thấy những lợi ích mà ngân hàng và DN có thể có đợc sau khi thiết lập mối quan hệ giữa hai bên.
Phân tích tài chính giúp ngân hàng tư vấn kịp thời cho doanh nghiệp về các quyết định tài chính, từ đó tháo gỡ khó khăn và ổn định, phát triển doanh nghiệp Việc này mang lại lợi ích lớn cho cả ngân hàng và doanh nghiệp.
Mối quan hệ tín dụng giữa doanh nghiệp (DN) và ngân hàng thương mại (NHTM) mang lại lợi ích tài chính và uy tín cho cả hai bên Đối với NHTM, lợi ích chính là gia tăng thu nhập, từ đó nâng cao lợi nhuận, mở rộng thị phần và củng cố vị thế, uy tín để thu hút thêm nhiều khách hàng Ngược lại, DN có thể tận dụng nguồn vốn từ ngân hàng để khai thác cơ hội kinh doanh, góp phần gia tăng lợi nhuận một cách hiệu quả.
Công tác phân tích tài chính khách hàng là yếu tố thiết yếu trong quy trình tín dụng trung và dài hạn của các ngân hàng thương mại Thiếu bước phân tích này, quan hệ tín dụng khó có thể thiết lập, và nếu có, ngân hàng sẽ phải đối mặt với rủi ro lớn.
Nội dung công tác phân tích tài chính DN đối với hoạt động tín dụng trung và dài hạn của NHTM
Nguồn thông tin và tài liệu đợc sử dụng làm cơ sở cho việc phân tích tài chính của DN
sở cho việc phân tích tài chính của DN
Các nguồn thông tin mà Ngân Hàng thu thập đợc bao gồm:
1.2.1.1 Thông tin do các DN cung cấp:
Trong quá trình thực hiện công tác phân tích tài chính của
Các ngân hàng yêu cầu doanh nghiệp cung cấp đầy đủ thông tin cần thiết, trong đó hệ thống báo cáo tài chính là yếu tố quan trọng nhất không thể thiếu trong phân tích tài chính.
Bảng cân đối kế toán (BCĐKT) là báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh toàn bộ tình hình tài sản của doanh nghiệp thông qua hai cách đánh giá là vốn và nguồn vốn Tài liệu này đóng vai trò quan trọng trong phân tích tài chính, giúp cán bộ tín dụng hiểu rõ tình hình vốn và cách sử dụng vốn của doanh nghiệp tại thời điểm hiện tại.
Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh (BCKQHĐKD) là tài liệu tài chính tổng hợp, phản ánh tình hình và kết quả hoạt động kinh doanh cũng như nghĩa vụ của doanh nghiệp đối với nhà nước trong một kỳ kế toán Thông qua việc phân tích các chỉ tiêu trong báo cáo, ngân hàng thương mại có thể đánh giá kết quả hoạt động của doanh nghiệp, xác định lãi hay lỗ, và đưa ra kết luận về khả năng trả nợ BCKQHĐKD cũng cho phép đánh giá việc thực hiện nghĩa vụ của doanh nghiệp đối với nhà nước và nhận định xu hướng phát triển của doanh nghiệp qua các kỳ kế toán khác nhau.
Báo cáo lu chuyển tiền tệ (BCLCTT) là tài liệu tài chính tổng hợp, cung cấp thông tin về việc hình thành và sử dụng lượng tiền trong kỳ báo cáo của doanh nghiệp BCLCTT phản ánh nguồn tiền từ các hoạt động kinh doanh, đầu tư và tài chính, giúp nhà phân tích ước lượng nhu cầu tiền tệ của doanh nghiệp trong các kỳ tiếp theo.
Ngoài những tài liệu trên thì Ngân Hàng còn có thể yêu cầu
DN cần cung cấp thêm tài liệu liên quan đến hoạt động kinh doanh, bao gồm báo cáo kiểm toán (nếu có) và các bảng kê chi tiết số liệu của một số tài khoản.
1.2.1.2 Thông tin từ việc điều tra trực tiếp đối với DN.
Ngoài việc nhận thông tin từ doanh nghiệp (DN), ngân hàng thương mại (NHTM) cần thực hiện kiểm tra và thu thập số liệu trực tiếp tại DN Điều này giúp NHTM xác minh độ chính xác, tính trung thực và sự đầy đủ của thông tin mà DN cung cấp, từ đó đảm bảo tính chính xác trong các quyết định tài chính.
Do mục đích riêng, doanh nghiệp (DN) có thể khai khống số liệu, dẫn đến việc thông tin cung cấp cho ngân hàng không phản ánh đúng thực tế Để phát hiện điều này, cán bộ tín dụng của ngân hàng cần phải có kiến thức sâu sắc về các DN.
Ngân hàng thu thập thông tin từ nhiều nguồn khác nhau, bao gồm các tổ chức cung cấp thông tin (CIC), phương tiện truyền thông đại chúng và các văn bản pháp quy Ngoài ra, ngân hàng còn có thể lấy thông tin về doanh nghiệp từ các cơ quan chức năng như cơ quan thuế và các cơ quan quản lý nhà đất.
Ngân hàng có thể khai thác thông tin về doanh nghiệp từ các ngân hàng khác đã có mối quan hệ với doanh nghiệp đó, hoặc từ các đối tác thương mại đã từng hợp tác với doanh nghiệp.
Thông tin từ nội bộ của NH: Đây là những thông tin đợc ngân hàng lu trữ từ trớc, qua những lần quan hệ trớc giữa DN và
Thông tin từ NH rất quan trọng và đáng tin cậy, vì đây là cơ sở dữ liệu đã được thu thập trước đó, giúp đánh giá và nhận định về doanh nghiệp.
Nội dung công tác phân tích TCDN
1.3.2.1 Phân tích so sánh (Comparative financial statement analysic)
Phương pháp phân tích tài chính sử dụng báo cáo tài chính qua nhiều năm giúp so sánh sự thay đổi của các chỉ tiêu, từ đó đánh giá xu hướng của khách hàng Hai kỹ thuật cơ bản của phương pháp này là Phân tích sự thay đổi năm này qua năm khác và Phân tích xu hướng các chỉ số Phân tích sự thay đổi thường thực hiện trong 2 đến 3 năm, cung cấp thông tin về sự thay đổi số tuyệt đối và số tương đối của các chỉ tiêu Trong khi đó, Phân tích xu hướng thường được áp dụng cho phân tích dài hạn trên 3 năm, cho biết chiều hướng, tốc độ và sự thay đổi so với năm gốc đã chọn Việc lựa chọn năm gốc là rất quan trọng để so sánh và đánh giá số liệu các năm tiếp theo.
1.3.2.2 Phân tích cơ cấu (Common-size annalysic)
Phương pháp phân tích tỷ trọng là cách tính toán tỷ lệ các khoản mục trong báo cáo tài chính, giúp đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp Trong bảng cân đối kế toán, tổng tài sản được xem là 100%, và các tài khoản thuộc nhóm tài sản sẽ được tính theo tỷ lệ phần trăm so với tổng tài sản Tương tự, trong báo cáo thu nhập, doanh thu được quy đổi thành 100%, và các khoản mục khác như giá vốn hàng bán hay chi phí hoạt động được biểu diễn dưới dạng phần trăm của doanh thu Do đó, tổng các khoản mục trong báo cáo thu nhập sẽ luôn đạt 100%.
Phơng pháp phân tích này, trong nhiều trờng hợp, còn đợc gọi là Phân tích theo chiều dọc (Vertical Analysis)
1.3.2.3 Phân tích dòng tiền (Cash flow analysic)
Phân tích báo cáo lu chuyển tiền tệ là cần thiết để đánh giá nguồn vốn tài trợ và cách sử dụng nguồn vốn này, chủ yếu thông qua báo cáo lu chuyển tiền tệ Kết hợp với báo cáo lỗ lãi và bảng cân đối kế toán, việc phân tích này giúp hiểu rõ hơn về tình hình tài chính của doanh nghiệp Bảng cân đối kế toán chỉ ra bức tranh tài chính tại một thời điểm, trong khi báo cáo thu nhập và báo cáo lu chuyển tiền tệ phản ánh hiệu quả kinh doanh trong một khoảng thời gian Doanh thu và chi phí trong báo cáo thu nhập thường được lập theo nguyên tắc kế toán thực tế phát sinh, dẫn đến việc chúng không phản ánh chính xác số tiền doanh nghiệp thực sự thu vào và chi ra trong kỳ.
Báo cáo lu chuyển tiền tệ giúp người sử dụng đánh giá khả năng tạo ra tiền và sự biến động tài sản thuần của doanh nghiệp Nó cũng cung cấp thông tin về khả năng thanh toán và dự báo luồng tiền trong kỳ tiếp theo Đối với ngân hàng, phân tích báo cáo này cho phép dự đoán lượng tiền luân chuyển trong tương lai, đánh giá chất lượng thu nhập và khả năng duy trì mức độ sản xuất kinh doanh, cũng như độ linh động tài chính và thanh khoản của doanh nghiệp.
Báo cáo lu chuyển tiền tệ đợc chia lam 3 phần:
- Lu chuyển tiền tệ từ hoạt động kinh doanh: Phản ánh toàn bộ dòng tiền thu vào hoặc chi ra liên quan đến hoạt động kinh doanh của DN.
Lu chuyển tiền tệ từ hoạt động tài chính thể hiện toàn bộ dòng tiền thu vào hoặc chi ra, liên quan trực tiếp đến các hoạt động tài chính của doanh nghiệp.
-Lu chuyển tiền tệ từ hoạt động đầu t: Phản ánh toàn bộ dòng tiền thu vào hoặc chi ra liên quan trực tiếp đến hoạt động đầu t của DN.
Ngân Hàng sẽ thực hiện phân tích và đánh giá từng hoạt động của doanh nghiệp thông qua việc tính toán dòng tiền ròng, đồng thời tìm hiểu các nguyên nhân ảnh hưởng tích cực và tiêu cực đến dòng tiền này.
Sau khi đánh giá sơ bộ về dòng tiền tronng từng hoạt động của DN, ta phải tiến hành xem xét tổng thể của 3 dòng tiÒn.
Lu chuyển tiền tệ thuần trong kỳ = Dòng tiền ròng từ HĐSXKD + Dòng tiền ròng từ HĐĐT + Dòng tiền ròng từ HĐTC
1.3.2.4 Phân tích chỉ số (Ratio analysic)
Phơng pháp phân tích chỉ số là phơng pháp đợc sử dụng rộng rãi phổ biến nhất trong việc phân tích tài chính của DN.
Mỗi doanh nghiệp ở từng thời điểm khác nhau sẽ có các hệ số tài chính và chỉ số tài chính khác nhau, phản ánh tình hình tài chính của doanh nghiệp trong một giai đoạn cụ thể Từ góc độ ngân hàng, các chỉ số tài chính này được sử dụng để so sánh giữa các kỳ, so sánh số liệu đầu kỳ với số liệu cuối kỳ, và so với chỉ số trung bình của ngành Dựa vào mức độ quan trọng của từng hệ số, ngân hàng sẽ tiến hành xếp loại và đánh giá doanh nghiệp.
Nhng khi sử dụng phơng pháp này thì cần quan tâm 2 vấn đề đó là:
- Những nhân tố ảnh hởng tới các chỉ số: cả những nhân tố bên trong lẫn những nhân tố bên ngoài.
- Khả năng phân tích và hiểu đợc ý nghĩa của các chỉ số.
Có 5 nhóm chỉ tiêu chủ yếu dùng để phân tích tài chính DN: a các chỉ tiêu về khả năng thanh khoản (Liquidity ratios): Đánh giá khả năng thanh toán các nghĩa vụ nợ ngắn hạn.
-Hệ số khả năng thanh toán hiện hành.
Hệ số thể hiện mối quan hệ giữa tổng tài sản và tổng số nợ phải trả của doanh nghiệp là chỉ tiêu quan trọng để đánh giá khả năng thanh toán tổng quát Chỉ tiêu này đóng vai trò thiết yếu trong việc xem xét tình hình tài chính của doanh nghiệp Nếu hệ số này nhỏ hơn 1, điều đó có nghĩa là doanh nghiệp đang gặp khó khăn trong việc thanh toán các khoản nợ.
DN đó đang gặp khó khăn trong việc trả nợ Tổng tài sản mà DN hiên có không đủ trả số nợ mà DN phải thanh toán
- Hệ số thanh toán ngắn hạn.
Hệ số thanh toán nợ ngắn hạn là chỉ số quan trọng đo lường khả năng chuyển đổi tài sản ngắn hạn thành tiền để trả nợ ngắn hạn Nợ ngắn hạn bao gồm các khoản phải trả trong kỳ, do đó doanh nghiệp cần sử dụng tài sản thực hiện có để thanh toán Tài sản lưu động là loại tài sản dễ dàng chuyển đổi thành tiền nhất, do đó hệ số này phản ánh mức độ đảm bảo của tài sản lưu động so với nợ ngắn hạn Để đảm bảo thanh toán nợ thuận lợi, hệ số này cần lớn hơn 1 Hệ số cao cho thấy khả năng bù đắp giá trị tài sản ngắn hạn tốt, thể hiện tiềm năng thanh toán cao Tuy nhiên, nếu hệ số quá cao, có thể doanh nghiệp đã đầu tư quá nhiều vào tài sản ngắn hạn mà không mang lại hiệu quả, dẫn đến tình trạng tài sản không sinh lợi.
- Hệ số thanh toán nhanh.
Trong toàn bộ tài sản lưu động mà doanh nghiệp quản lý, khả năng chuyển hóa thành tiền của các bộ phận khác nhau, trong đó hàng tồn kho được xem là có khả năng chuyển đổi kém nhất Để đánh giá khả năng thanh toán một cách nghiêm ngặt hơn, cần sử dụng hệ số khả năng thanh toán nhanh.
Chỉ tiêu khả năng thanh toán nhanh đánh giá hiệu quả của doanh nghiệp trong việc thực hiện các cam kết trả nợ đến hạn Hệ số này không tính đến hàng tồn kho, vì chúng được coi là tài sản lưu động có tính thanh khoản thấp Nếu hệ số này lớn hơn hoặc bằng 1, doanh nghiệp có khả năng thanh toán nhanh Thực tế cho thấy, doanh nghiệp có hệ số khả năng thanh toán nhanh lớn hơn 0,5 đều có khả năng thanh toán ngay các khoản nợ đến hạn.
- Hệ số thanh toán tức thì.
Nhiều doanh nghiệp có hệ số khả năng thanh toán ngắn hạn và khả năng thanh toán nhanh cao nhưng vẫn không thể thanh toán các khoản nợ ngắn hạn đến hạn do các khoản thu chưa thu hồi hoặc hàng tồn kho chưa chuyển hóa thành tiền Để đánh giá khả năng thanh toán ngay của doanh nghiệp tại thời điểm xem xét, có thể sử dụng chỉ tiêu mới là hệ số khả năng thanh toán tức thì.
Chỉ tiêu này cho biết khả năng thanh toán ngay tức thì của
DN sử dụng nguồn vốn bằng tiền không bị ảnh hưởng bởi thời gian chuyển đổi của hàng hóa tồn kho và các khoản phải thu Theo lý thuyết, hệ số này lớn hơn 0,5 được coi là dấu hiệu tích cực Tuy nhiên, nếu hệ số quá lớn, điều này cho thấy vốn bằng tiền của DN quá cao, dẫn đến chi phí lưu giữ và quản lý lớn mà không mang lại lợi nhuận, do đó không phải lúc nào hệ số thanh toán tức thì cũng nên cao Bên cạnh đó, các chỉ tiêu về cấu trúc vốn và đòn bẩy tài chính phản ánh tỷ lệ nợ so với vốn chủ sở hữu và quy mô tổng nguồn vốn hoạt động của DN.
- Hệ số nợ: Là chỉ tiêu đợc đo bằng tỷ số giữa tổng số nợ phải trả với tổng tài sản hay tổng nguồn vốn của DN
Hệ số nợ cho biết tỷ lệ vốn kinh doanh được hình thành từ nguồn vay nợ bên ngoài, phản ánh mức độ bảo đảm của tổng tài sản so với các khoản nợ phải trả.
Quan niệm về nâng cao chất lợng công tác phân tích tài chính DN
Phân tích tình hình tài chính của khách hàng trong hoạt động tín dụng doanh nghiệp của ngân hàng thương mại là quá trình đánh giá thông tin tài chính và khả năng trả nợ của doanh nghiệp Ngân hàng cần xác định mức độ rủi ro chấp nhận được trong từng trường hợp, từ đó đưa ra mức cho vay phù hợp với điều kiện và thời hạn Việc phân tích tài chính gặp nhiều khó khăn do có nhiều yếu tố ảnh hưởng đến khả năng trả nợ, dẫn đến những nhận định không chính xác và rủi ro cho ngân hàng khi ký kết hợp đồng tín dụng Do đó, chất lượng phân tích tài chính cần được đặt lên hàng đầu, yêu cầu phải chính xác và đáng tin cậy, gắn sát với thực tế và thực hiện một cách hệ thống từ khâu chuẩn bị dự án tài chính đến khi hoàn tất phân tích.
Khi phân tích tài chính của doanh nghiệp, các ngân hàng thương mại thường có những điểm tương đồng, nhưng cách tiếp cận và quy trình phân tích có thể khác nhau giữa các ngân hàng Mỗi ngân hàng có thể nhấn mạnh vào những chỉ tiêu và hệ số phân tích khác nhau, tùy thuộc vào chiến lược và mục tiêu riêng của mình.
Chất lượng công tác phân tích tại các ngân hàng có thể khác nhau tùy thuộc vào hoàn cảnh và điều kiện cụ thể của từng ngân hàng Một số ngân hàng có thể gặp khó khăn về điều kiện vật chất, dẫn đến việc không thể thực hiện phân tích sâu sắc, do đó chất lượng phân tích có thể không cao nhưng vẫn phải được chấp nhận.
