ỐN VÀ NGUỒN VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP
Khái niệm vốn kinh doanh
Trong nền kinh tế thị trường, doanh nghiệp (DN) cần một lượng vốn tiền tệ phù hợp với quy mô và điều kiện kinh doanh để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh Vốn này được sử dụng để mua các yếu tố đầu vào như sức lao động, đối tượng lao động và tư liệu lao động, từ đó tạo ra sản phẩm hàng hóa và dịch vụ để tiêu thụ trên thị trường, nhằm thu được lợi nhuận Vốn kinh doanh (VKD) không chỉ là điều kiện tiên quyết cho sự ra đời của DN mà còn là yếu tố quyết định trong quá trình hoạt động và phát triển của DN Do đó, nhận thức đúng đắn về vai trò của VKD là rất quan trọng trong quá trình sản xuất kinh doanh của DN.
Về mặt khái niệm VKD có thể được hiểu như sau:
Vốn kinh doanh của doanh nghiệp thể hiện giá trị tài sản được huy động và sử dụng cho hoạt động sản xuất kinh doanh, với mục tiêu chính là tạo ra lợi nhuận.
Đặc trưng của VKD
Để quản lý và sử dụng VKD có hiệu quả ta cần phải hiểu rõ các đặc trưng cơ bản của vốn, đó là:
Vốn đại diện cho một lượng tài sản có thực, bao gồm cả tài sản hữu hình như máy móc, thiết bị và nhà xưởng, cũng như tài sản vô hình ngày càng phong phú như thương hiệu, bản quyền phát minh sáng chế và bí quyết công nghệ Sự phát triển của nền kinh tế và tiến bộ khoa học công nghệ đã làm cho tài sản vô hình trở nên quan trọng trong việc tạo ra khả năng sinh lời cho doanh nghiệp Tóm lại, vốn là biểu hiện giá trị của các tài sản trong doanh nghiệp.
● Vốn phải được vận động sinh lời.
Vốn được thể hiện bằng tiền, nhưng chỉ khi được đầu tư vào sản xuất kinh doanh và sinh lời thì mới được coi là vốn thực sự Trong quá trình vận động, vốn có thể thay đổi hình thức, nhưng khởi đầu và kết thúc của vòng tuần hoàn vốn vẫn phải là tiền Mục tiêu cuối cùng là lượng tiền thu về phải lớn hơn lượng tiền đã bỏ ra, đảm bảo kinh doanh có lãi, đây là mục tiêu quan trọng của mọi doanh nghiệp.
● Vốn phải được tích tụ tập trung đến một lượng nhất định, đủ sức đầu tư cho một phương án kinh doanh.
Việc huy động vốn hiệu quả là yếu tố quyết định cho sự thành công của doanh nghiệp, yêu cầu doanh nghiệp phải xác định chính xác lượng vốn cần thiết để tránh tình trạng thiếu hoặc thừa vốn Thiếu vốn có thể khiến doanh nghiệp bị động, mất cơ hội đầu tư, trong khi thừa vốn lại làm tăng chi phí cơ hội và giảm khả năng quay vòng vốn Do đó, doanh nghiệp cần chủ động tìm kiếm các nguồn vốn đa dạng như góp vốn liên doanh, vay nợ hoặc phát hành cổ phiếu để tối ưu hóa việc sử dụng vốn và đáp ứng yêu cầu của phương án đầu tư.
Vốn có giá trị thời gian, nghĩa là giá trị của một đồng vốn thay đổi theo thời gian do ảnh hưởng của các yếu tố như giá cả thị trường, lạm phát và khủng hoảng Vì vậy, việc huy động và sử dụng vốn một cách kịp thời là rất quan trọng đối với hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
● Vốn phải gắn liền với chủ sở hữu.
Trong nền kinh tế thị trường, vốn cần phải gắn liền với chủ sở hữu để đảm bảo hiệu quả sử dụng Vốn không có chủ dẫn đến lãng phí và kém hiệu quả, trong khi đó, vốn có chủ sở hữu được sử dụng đúng mục đích và tiết kiệm hơn.
● Vốn được coi là hàng hóa đặc biệt.
Vốn được coi là hàng hóa đặc biệt trên thị trường, vì người ta mua bán “quyền sử dụng vốn” thay vì chính bản thân vốn Những người sở hữu vốn nhàn rỗi sẽ đưa vốn vào thị trường, trong khi những người cần vốn sẽ tìm kiếm nguồn vốn để mua “quyền sử dụng” này và trả “chi phí sử dụng vốn” Khác với hàng hóa thông thường, khi vốn được “bán ra”, quyền sở hữu không bị mất đi, chỉ có quyền sử dụng vốn trong một thời gian nhất định bị chuyển nhượng Điều này tạo ra sự linh hoạt cho các doanh nghiệp trong việc huy động vốn trong nền kinh tế thị trường.
Phân loại VKD
Vốn kinh doanh có thể được phân loại theo nhiều tiêu thức, tuy nhiên, để dễ dàng quản lý và sử dụng, người ta thường dựa vào đặc điểm chu chuyển của vốn Theo cách phân loại này, vốn kinh doanh được chia thành hai loại chính: vốn cố định và vốn lưu động.
Trong nền kinh tế thị trường, doanh nghiệp cần đầu tư một khoản vốn tiền tệ nhất định để có được các tài sản cố định cần thiết cho hoạt động kinh doanh.
Số vốn DN ứng ra để hình thành nên TSCĐ được gọi là vốn cố định của DN.
VCĐ của doanh nghiệp là một phần của vốn đầu tư vào tài sản cố định (TSCĐ) Đặc điểm nổi bật của VCĐ là giá trị của nó được chu chuyển dần dần qua nhiều chu kỳ kinh doanh và hoàn thành vòng chu chuyển khi tái sản xuất tài sản cố định về mặt giá trị.
VCĐ và TSCĐ có mối quan hệ chặt chẽ, trong đó VCĐ thể hiện giá trị của TSCĐ, còn TSCĐ phản ánh khía cạnh vật chất của VCĐ Hai khái niệm này không thể tách rời mà tồn tại trong một thể thống nhất, với quy mô VCĐ quyết định quy mô TSCĐ, và ngược lại, đặc điểm của TSCĐ ảnh hưởng đến đặc điểm tuần hoàn và chu chuyển của VCĐ.
* Đặc điểm chu chuyển VCĐ:
Vốn cố định (VCĐ) là số tiền được ứng trước để đầu tư vào mua sắm và xây dựng tài sản cố định (TSCĐ), do đó quy mô của VCĐ sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến quy mô và tính đồng bộ của TSCĐ, từ đó tác động lớn đến trình độ trang bị kỹ thuật và công nghệ sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Đồng thời, các đặc điểm kinh tế của TSCĐ trong quá trình sử dụng cũng sẽ quyết định và chi phối đặc điểm tuần hoàn và chu chuyển của VCĐ Những đặc điểm chủ yếu của chu chuyển VCĐ trong quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp có thể được khái quát như sau:
VCĐ đóng vai trò quan trọng trong nhiều chu kỳ kinh doanh, hoàn tất vòng chu chuyển của các hoạt động sản xuất và kinh doanh Đặc điểm của tài sản cố định (TSCĐ) là có thời gian sử dụng lâu dài, cho phép chúng tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất và kinh doanh khác nhau, góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp.
Trong hoạt động kinh doanh, VCĐ (Vốn cố định) chu chuyển giá trị từng phần và được thu hồi sau mỗi chu kỳ kinh doanh Trong các chu kỳ sản xuất, một phần VCĐ được luân chuyển và trở thành chi phí sản xuất sản phẩm dưới hình thức khấu hao, tương ứng với mức hao mòn của tài sản cố định, trong khi một phần khác vẫn được giữ lại trong tài sản đó.
VCĐ chỉ hoàn thành một vòng chu chuyển khi tái sản xuất TSCĐ về mặt giá trị Sau mỗi chu kỳ sản xuất, giá trị đầu tư ban đầu vào TSCĐ giảm dần cho đến khi TSCĐ hết thời gian sử dụng Khi giá trị của TSCĐ được chuyển dịch hoàn toàn vào giá trị sản phẩm, VCĐ mới hoàn tất một vòng chu chuyển.
VCĐ là biểu hiện bằng tiền của TSCĐ của DN TSCĐ trong các
Doanh nghiệp (DN) có nhiều loại tài sản cố định (TSCĐ) với các đặc điểm kỹ thuật, công dụng và thời gian sử dụng khác nhau Để quản lý hiệu quả TSCĐ và vốn cố định (VCĐ), việc phân loại TSCĐ là cần thiết.
● Phân loại TSCĐ theo hình thái biểu hiện và công dụng kinh tế, TSCĐ được chia thành:
TSCĐ vô hình là những tài sản không có hình thái vật chất nhưng có giá trị rõ ràng, được doanh nghiệp quản lý và sử dụng trong hoạt động sản xuất, kinh doanh hoặc cho thuê dịch vụ, phù hợp với tiêu chuẩn của tài sản cố định vô hình.
Phương pháp phân loại tài sản cố định giúp người quản lý nắm rõ cơ cấu đầu tư, từ đó đưa ra quyết định về đầu tư dài hạn và điều chỉnh cơ cấu đầu tư cho phù hợp Đồng thời, nó cũng hỗ trợ trong việc áp dụng các biện pháp quản lý hiệu quả cho từng loại tài sản cố định.
● Phân loại TSCĐ theo mục đích sử dụng, TSCĐ được chia thành:
Tài sản cố định (TSCĐ) phục vụ cho mục đích kinh doanh là những tài sản đang được sử dụng trong các hoạt động sản xuất kinh doanh chính và phụ của doanh nghiệp.
TSCĐ phục vụ cho mục đích phúc lợi, sự nghiệp, an ninh và quốc phòng là những tài sản cố định không phục vụ cho sản xuất, mà được doanh nghiệp quản lý và sử dụng cho các hoạt động liên quan đến phúc lợi xã hội, phát triển sự nghiệp cũng như đảm bảo an ninh và quốc phòng.
Phân loại tài sản cố định theo mục đích sử dụng giúp người quản lý doanh nghiệp hiểu rõ cấu trúc tài sản, từ đó thuận lợi hơn trong việc quản lý và tính khấu hao cho các tài sản sản xuất Điều này cũng tạo điều kiện để áp dụng các biện pháp quản lý phù hợp cho từng loại tài sản cố định.
● Phân loại TSCĐ theo tình hình sử dụng, TSCĐ được chia thành:
- TSCĐ không cần dùng và chờ thanh lý.
Dựa vào phân loại tài sản cố định, người quản lý có thể nắm rõ tình hình sử dụng tài sản trong doanh nghiệp Từ đó, họ có thể đưa ra các biện pháp tối ưu hóa việc sử dụng tài sản cố định hiện có, nhanh chóng giải phóng các tài sản không cần thiết và chờ thanh lý để thu hồi vốn hiệu quả.
Nguồn hình thành VKD của doanh nghiệp
Trong nền kinh tế thị trường, vốn đóng vai trò quan trọng và là yếu tố cần thiết cho sự hình thành và phát triển hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Do đó, việc tổ chức và quản lý nguồn vốn một cách hiệu quả là điều cần thiết Để huy động vốn một cách thích hợp, doanh nghiệp cần phân loại nguồn vốn dựa trên các tiêu chí nhất định, từ đó áp dụng các phương pháp quản lý phù hợp.
● Dựa vào quan hệ sở hữu vốn:
Theo tiêu thức này có thể chia nguồn vốn của doanh nghiệp thành: vốn chủ sở hữu và nợ phải trả.
Vốn chủ sở hữu là phần tài sản thuộc quyền sở hữu của chủ doanh nghiệp, bao gồm cả số vốn ban đầu mà họ đầu tư và phần vốn bổ sung từ lợi nhuận kinh doanh.
Nợ phải trả là các nghĩa vụ tài chính mà doanh nghiệp cần thanh toán cho các bên liên quan, bao gồm nợ vay, khoản phải trả cho nhà cung cấp, nghĩa vụ với Nhà nước và tiền lương cho người lao động trong doanh nghiệp.
Mỗi doanh nghiệp thường cần kết hợp cả hai nguồn vốn để đáp ứng nhu cầu tài chính cho hoạt động sản xuất kinh doanh Sự phối hợp này phụ thuộc vào đặc điểm ngành nghề của doanh nghiệp và các quyết định của nhà quản lý, dựa trên tình hình kinh doanh và tài chính hiện tại của công ty.
● Dựa vào thời gian huy động và sử dụng nguồn vốn:
Theo tiêu thức này có thể chia nguồn vốn của doanh nghiệp thành: nguồn vốn thường xuyên và nguồn vốn tạm thời.
Nguồn vốn thường xuyên là tổng hợp các nguồn vốn ổn định mà doanh nghiệp có thể sử dụng cho hoạt động kinh doanh Nó chủ yếu được dùng để mua sắm, hình thành tài sản cố định (TSCĐ) và một phần tài sản lưu động (TSLĐ) cần thiết cho hoạt động của doanh nghiệp.
Nguồn vốn tạm thời là các nguồn vốn ngắn hạn dưới 1 năm mà doanh nghiệp sử dụng để đáp ứng các nhu cầu tạm thời trong hoạt động kinh doanh Các nguồn vốn này thường bao gồm vay ngắn hạn từ ngân hàng, tổ chức tín dụng và các khoản nợ ngắn hạn khác.
Việc phân loại nguồn vốn giúp người quản lý xác định và huy động các nguồn lực phù hợp với thời gian sử dụng của các yếu tố cần thiết trong quá trình kinh doanh.
● Dựa vào phạm vi huy động vốn:
Theo tiêu thức này có thể chia nguồn vốn của doanh nghiệp thành: nguồn vốn bên trong và nguồn vốn bên ngoài.
Nguồn vốn bên trong là nguồn vốn huy động từ chính hoạt động của doanh nghiệp, thể hiện khả năng tự tài trợ của doanh nghiệp Nó bao gồm vốn đầu tư của chủ sở hữu, lợi nhuận sau thuế, các quỹ như quỹ đầu tư phát triển và quỹ dự phòng tài chính, cùng với nguồn vốn khấu hao tài sản cố định Nguồn vốn này có vai trò quan trọng, phản ánh khả năng chủ động và mức độ độc lập tài chính của doanh nghiệp trong quá trình huy động vốn.
Nguồn vốn bên ngoài là nguồn tài chính mà doanh nghiệp có thể huy động từ bên ngoài để phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh Các nguồn vốn này bao gồm vốn vay từ ngân hàng và tổ chức tín dụng, vốn góp từ liên doanh liên kết, tín dụng thương mại, thuê tài sản, và phát hành chứng khoán.
Việc phân loại này giúp doanh nghiệp xác định cấu trúc tài trợ phù hợp, nhằm tối ưu hóa hiệu quả kinh tế và giảm thiểu chi phí sử dụng vốn.
HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN VÀ SỰ CẦN THIẾT NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TRONG DOANH NGHIỆP
Sự cần thiết nâng cao hiệu quả sử dụng vốn trong doanh nghiệp
Mục tiêu hàng đầu của doanh nghiệp là tối đa hóa lợi nhuận và giá trị doanh nghiệp, điều này đòi hỏi việc khai thác tối ưu các nguồn lực bên trong và bên ngoài, đặc biệt là nguồn vốn Vốn kinh doanh không chỉ là điều kiện tiên quyết cho sự ra đời của doanh nghiệp mà còn là yếu tố quyết định trong quá trình hoạt động và phát triển Việc sử dụng vốn hiệu quả nhằm đạt được kết quả cao nhất trong sản xuất kinh doanh với chi phí thấp nhất là rất quan trọng Thực tiễn hoạt động sản xuất kinh doanh của các doanh nghiệp đã chứng minh điều này.
Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là yếu tố quan trọng giúp đảm bảo an toàn tài chính cho doanh nghiệp Việc sử dụng vốn hiệu quả không chỉ nâng cao uy tín của doanh nghiệp mà còn tạo điều kiện thuận lợi cho việc huy động vốn tài trợ Điều này giúp doanh nghiệp có khả năng đầu tư mở rộng sản xuất, đồng thời hạn chế rủi ro và thúc đẩy sự phát triển bền vững.
Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là yếu tố quan trọng giúp doanh nghiệp tăng cường khả năng cạnh tranh trên thị trường Việc sử dụng vốn hiệu quả không chỉ giảm chi phí mà còn hạ giá thành sản phẩm mà vẫn đảm bảo chất lượng Điều này góp phần nâng cao hiệu quả kinh doanh và tăng cường sức cạnh tranh của doanh nghiệp.
Sử dụng vốn hiệu quả là yếu tố then chốt giúp doanh nghiệp nâng cao uy tín trên thị trường Khi doanh nghiệp hoạt động hiệu quả, họ có khả năng mở rộng quy mô và đầu tư vào công nghệ, trang thiết bị hiện đại Điều này không chỉ cải thiện chất lượng sản phẩm mà còn giúp doanh nghiệp khẳng định vị thế của mình trong ngành.
Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là điều cần thiết cho mọi doanh nghiệp, giúp cải thiện khả năng sản xuất và kinh doanh Việc này không chỉ mở rộng quy mô hoạt động mà còn tăng tốc độ hoạt động của doanh nghiệp, từ đó mang lại lợi nhuận cao và đóng góp vào sự tăng trưởng kinh tế xã hội.
2.Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng VKD của DN.
2.1 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng VCĐ. Để đánh giá hiệu quả sử dụng VCĐ có thể sử dụng một số chỉ tiêu sau:
● Hiệu suất sử dụng VCĐ:phản ánh cứ một đồng vốn cố định có thể tham gia tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu thuần bán hàng trong kỳ.
Doanh thu thuần trong kỳ Hiệu suất sử dụng VCĐ =
Vốn cố định bình quân trong kỳ
● Hiệu suất sử dụng TSCĐ: phản ánh một đồng TSCĐ trong kỳ tham gia tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu thuần.
Doanh thu thuần trong kỳ
Hiệu suất sử dụng TSCĐ
Nguyên giá TSCĐ bình quân trong kỳ
● Hệ số huy động VCĐ: phản ánh mức độ huy động VCĐ hiện có vào hoạt động kinh doanh trong kỳ của doanh nghiệp.
Số VCĐ đang dùng trong hoạt động kinh doanh
Hệ số huy động VCĐ
Số VCĐ hiện có của doanh nghiệp
Hệ số hao mòn TSCĐ là chỉ tiêu quan trọng, phản ánh mức độ hao mòn của tài sản cố định trong doanh nghiệp Đồng thời, nó cũng thể hiện tình trạng năng lực còn lại của TSCĐ và VCĐ tại thời điểm đánh giá.
Số khấu hao lũy kế của TSCĐ ở thời điểm đánh giá
Hệ số hao mòn TSCĐ
Tổng nguyên giá TSCĐ ở thời điểm đánh giá
Hệ số hàm lượng VCĐ cho thấy số lượng vốn cố định cần thiết để tạo ra một đồng doanh thu thuần trong kỳ Khi hàm lượng VCĐ thấp, điều này chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn cố định cao hơn, và ngược lại.
Số VCĐ bình quân sử dụng trong kỳ Hàm lượng VCĐ =
Doanh thu thuần trong kỳ
Tỷ suất lợi nhuận của vốn cố định (VCĐ) cho thấy mức lợi nhuận mà mỗi đồng VCĐ bình quân mang lại trong hoạt động sản xuất kinh doanh trong một kỳ nhất định, tính cả trước và sau thuế.
Lợi nhuận trước( sau) thuế
Tỷ suất lợi nhuận của VCĐ = × 100%
● Tỷ suất đầu tư vào TSCĐ: phản ánh mức độ đầu tư vào TSCĐ của DN.
Tỷ suất đầu tư vào TSCĐ =
Hệ số trang bị TSCĐ cho một công nhân trực tiếp sản xuất cho thấy mức độ trang bị giá trị tài sản cố định phục vụ sản xuất của từng công nhân Chỉ số này phản ánh sự đầu tư vào trang thiết bị và ảnh hưởng đến hiệu suất lao động trong quá trình sản xuất.
Nguyên giá TSCĐ trực tiếp sản xuất
Hệ số trang bị TSCĐ
Số lượng công nhân trực tiếp sản xuất
2.2 Hiệu suất sử dụng VLĐ của doanh nghiệp.
Hiệu suất sử dụng VLĐ của doanh nghiệp được biểu hiện qua các chỉ tiêu sau:
Tốc độ luân chuyển vốn lưu động (VLĐ) phản ánh hiệu suất sử dụng VLĐ của doanh nghiệp, với tốc độ nhanh cho thấy hiệu quả cao hơn Hai chỉ tiêu chính để đo lường tốc độ luân chuyển VLĐ bao gồm số lần luân chuyển và kỳ luân chuyển VLĐ.
Số lần luân chuyển vốn lưu động (VLĐ) thể hiện tần suất mà VLĐ được sử dụng và tái đầu tư trong một khoảng thời gian nhất định Điều này giúp đánh giá hiệu quả quản lý và sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp.
Trong đó: L : số lần luân chuyển VLĐ ở trong kỳ.
M : tổng mức luân chuyển của VLĐ ở trong kỳ.
VLĐ : VLĐ bình quân sử dụng trong kỳ.
Kỳ luân chuyển của vốn lưu động (VLĐ) là chỉ số thể hiện số ngày trung bình cần thiết để VLĐ thực hiện một lần luân chuyển, hay còn gọi là thời gian một vòng quay của VLĐ trong kỳ.
L M Trong đó: K : kỳ luân chuyển
N: số ngày trong kỳ được tính chẵn một năm là 360 ngày, một quý là 90 ngày, một tháng là 30 ngày.
Mức tiết kiệm vốn lưu động (VLĐ) được tạo ra nhờ vào việc tăng tốc độ luân chuyển VLĐ trong kỳ kế hoạch so với kỳ báo cáo, cho thấy khả năng tiết kiệm hiệu quả từ việc tối ưu hóa quy trình quản lý vốn.
VTK: số VLĐ có thể tiết kiệm (-) hay phải tăng thêm (+) do ảnh hưởng của tốc độ luân chuyển VLĐ kỳ so sánh so với kỳ gốc.
M1: tổng mức luân chuyển VLĐ trong kỳ so sánh( kỳ kế hoạch)
K1, K0: kỳ luân chuyển VLĐ kỳ so sánh, kỳ gốc.
L1, L0 : số lần luân chuyển VLĐ kỳ so sánh, kỳ gốc.
● Hàm lượng VLĐ: phản ánh để có một đồng doanh thu thuần về bán hàng cần bao nhiêu VLĐ
Trong đó: Sn : doanh thu thuần bán hàng trong kỳ.
● Tỷ suất đầu tư vào TSLĐ: phản ánh mức độ đầu tư vào TSLĐ của doanh nghiệp
Tỷ suất đầu tư vào TSLĐ =
Số vòng quay hàng tồn kho là chỉ số quan trọng phản ánh hiệu quả quản lý và tổ chức dự trữ của doanh nghiệp trong kỳ Một số vòng quay hàng tồn kho cao cho thấy doanh nghiệp đã tối ưu hóa chu kỳ kinh doanh, giúp giảm vốn đầu tư vào hàng tồn kho Ngược lại, số vòng quay hàng tồn kho thấp có thể chỉ ra rằng doanh nghiệp đang duy trì mức dự trữ quá cao, dẫn đến tình trạng ứ đọng vốn hoặc hàng hóa tiêu thụ chậm.
Số vòng quay hàng tồn kho
Số hàng tồn kho bình quân trong kỳ
● Số ngày một vòng quay hàng tồn kho: phản ánh số ngày trung bình cần thiết để thực hiện một vòng quay hàng tồn kho.
Số ngày một vòng quay = hàng tồn kho Số vòng quay hàng tồn kho
Kỳ thu tiền trung bình là chỉ số quan trọng phản ánh thời gian mà doanh nghiệp cần để thu hồi tiền từ doanh thu bán hàng, tính từ thời điểm xuất giao hàng cho đến khi nhận được thanh toán.
Số dư bình quân các khoản phải thu
Kỳ thu tiền trung bình
Doanh thu bình quân 1 ngày trong kỳ
● Vòng quay các khoản phải thu: phản ánh tốc độ chuyển các khoản phải thu ra tiền mặt.
Vòng quay các khoản phải thu
Số dư bình quân các khoản phải thu
MỘT SỐ BIỆN PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH
Những nhân tố chủ yếu ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng VKD
1.1 Các nhân tố khách quan. a Cơ chế quản lý và các chính sách vĩ mô của Nhà nước:
Hệ thống các chủ trương, chính sách và pháp luật do Nhà nước thiết lập nhằm điều chỉnh hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp đã tạo ra môi trường kinh doanh tự do và bình đẳng Nhà nước đóng vai trò quan trọng trong việc xây dựng hành lang pháp lý thông qua các chính sách quản lý vĩ mô như thuế, ưu đãi đầu tư và xuất nhập khẩu, từ đó ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp Những thay đổi trong chính sách của Nhà nước có thể khuyến khích hoặc hạn chế hoạt động của doanh nghiệp Do đó, một cơ chế quản lý chặt chẽ, đồng bộ và ổn định sẽ góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh trong nền kinh tế.
Khi nền kinh tế ổn định và tăng trưởng, doanh nghiệp có cơ hội thuận lợi để sản xuất kinh doanh và sử dụng vốn hiệu quả hơn Ngược lại, sự tăng trưởng thấp hoặc biến động kinh tế như lạm phát, khủng hoảng và tỷ lệ thất nghiệp cao sẽ gây khó khăn cho doanh nghiệp trong việc duy trì hoạt động sản xuất và tối ưu hóa việc sử dụng vốn Sự tiến bộ của khoa học công nghệ cũng đóng vai trò quan trọng trong việc cải thiện hiệu quả sản xuất kinh doanh.
Sự phát triển nhanh chóng của khoa học kỹ thuật và công nghệ mang lại nhiều cơ hội cho doanh nghiệp trong việc phát triển sản xuất kinh doanh, nhưng cũng đồng thời tạo ra những nguy cơ lớn do tài sản cố định ngày càng bị hao mòn Điều này dẫn đến tình trạng mất vốn, một vấn đề mà mọi doanh nghiệp đều phải đối mặt trong nền kinh tế thị trường Các rủi ro bất thường như sự không ổn định của thị trường, sức mua hạn chế và các thiên tai như bão lụt, hỏa hoạn có thể gây thiệt hại cho tài sản và vật tư, từ đó ảnh hưởng tiêu cực đến hoạt động tài chính của doanh nghiệp.
1.2 Các nhân tố chủ quan:
Ngoài các yếu tố khách quan, nhiều yếu tố chủ quan từ bản thân doanh nghiệp cũng ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn Một trong những yếu tố quan trọng là lựa chọn phương án đầu tư Nếu doanh nghiệp nắm bắt thị trường và nhu cầu người tiêu dùng, việc đưa ra phương án đầu tư đúng đắn sẽ tạo ra sản phẩm được ưa chuộng, từ đó gia tăng lợi nhuận và hiệu quả sử dụng vốn Ngược lại, nếu phương án đầu tư kém, sản phẩm không tiêu thụ được sẽ dẫn đến tình trạng ứ đọng vốn, thậm chí có thể dẫn đến phá sản, thể hiện hiệu quả sử dụng vốn không tốt Bên cạnh đó, xác định nhu cầu vốn cũng là một yếu tố cần thiết để tối ưu hóa hiệu quả sử dụng vốn trong doanh nghiệp.
Việc thừa hoặc thiếu vốn đều có tác động tiêu cực đến hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp, có thể dẫn đến tăng chi phí hoặc bỏ lỡ cơ hội đầu tư Ngược lại, việc xác định nhu cầu vốn một cách chính xác sẽ giúp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn Do đó, lựa chọn cơ cấu vốn phù hợp là rất quan trọng.
Cơ cấu vốn đầu tư là yếu tố chủ quan quan trọng ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp Mỗi doanh nghiệp đều mong muốn thiết lập cơ cấu vốn tối ưu nhằm giảm thiểu chi phí sử dụng vốn bình quân và tối đa hóa giá trị doanh nghiệp Việc xây dựng cơ cấu vốn hợp lý không chỉ giúp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn mà còn phản ánh trình độ tổ chức và năng lực quản lý của doanh nghiệp.
Quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp bao gồm các giai đoạn như mua sắm, dự trữ nguyên liệu, sản xuất và tiêu thụ Việc quản lý và tổ chức hiệu quả trong từng giai đoạn sẽ giúp doanh nghiệp hoạt động trơn tru, giảm chi phí và tăng hiệu quả Để đạt được hiệu quả cao, đội ngũ quản lý cần có trình độ và năng lực, từ đó huy động và sử dụng các nguồn lực một cách hiệu quả.
Từ đó góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.
Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp 20 1 Lựa chọn đúng phương án đầu tư
Trong bối cảnh cạnh tranh của nền kinh tế thị trường, việc bảo toàn và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh (VKD) là điều thiết yếu cho sự tồn tại của doanh nghiệp Để đạt được mục tiêu này, doanh nghiệp cần căn cứ vào tình hình kinh doanh cụ thể và áp dụng các biện pháp quản lý phù hợp cho từng thành phần VKD Một số biện pháp quan trọng cần chú ý bao gồm việc tối ưu hóa quy trình quản lý, đầu tư vào công nghệ và đào tạo nhân lực, nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng VKD.
2.1 Lựa chọn đúng phương án đầu tư
Hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp phụ thuộc vào khả năng sản xuất và tiêu thụ sản phẩm Trong nền kinh tế thị trường, quy mô và tính chất kinh doanh không chỉ dựa vào quyết định chủ quan của doanh nghiệp, mà còn phụ thuộc vào khả năng nhận biết và dự đoán thời cơ, điều này là yếu tố quyết định cho sự thành công hay thất bại trong sản xuất và kinh doanh.
Để đạt được hiệu quả kinh doanh và sử dụng vốn tối ưu, việc lựa chọn đúng phương án sản xuất kinh doanh là rất quan trọng Các quyết định đầu tư không chỉ ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn mà còn quyết định sự phát triển bền vững của doanh nghiệp Do đó, các phương án đầu tư cần phải dựa trên nghiên cứu thị trường và nhu cầu thực tế, từ đó đảm bảo rằng sản phẩm sẽ được tiêu thụ, giúp doanh nghiệp nâng cao hiệu quả kinh doanh và tối ưu hóa sử dụng vốn.
2.2 Xác đinh nhu cầu vốn tối thiểu cần thiết cho hoạt động SXKD.
Để đảm bảo quá trình sản xuất kinh doanh diễn ra liên tục, doanh nghiệp cần xác định nhu cầu vốn chính xác Nếu vốn quá thấp, doanh nghiệp sẽ không đủ nguồn lực cho sản xuất, dẫn đến ngừng trệ và gây thiệt hại như không hoàn thành kế hoạch, phá vỡ hợp đồng và giảm uy tín trên thị trường Trong trường hợp có vốn nhàn rỗi, doanh nghiệp nên tìm cách đầu tư hiệu quả để sinh lời, chẳng hạn như góp vốn liên doanh, đầu tư chứng khoán hoặc cho vay.
2.3 Lựa chọn, bố trí cơ cấu vốn một cách hợp lý.
Mỗi doanh nghiệp cần thiết lập một cơ cấu vốn phù hợp với đặc điểm sản xuất kinh doanh và xu hướng phát triển kinh tế, nhằm tối ưu hóa nguồn vốn nội bộ và linh hoạt sử dụng các công cụ tài chính để đáp ứng kịp thời nhu cầu vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh.
2.4 Lựa chọn hình thức huy động vốn phù hợp.
Hiện nay, doanh nghiệp có nhiều nguồn tài trợ đa dạng, vì vậy cần cân nhắc kỹ lưỡng khi chọn hình thức huy động vốn để tối ưu chi phí và hiệu quả Doanh nghiệp nên dựa vào tình hình thực tế của mình để lựa chọn nguồn tài trợ phù hợp Nếu hệ số nợ quá cao so với trung bình ngành, việc vay nợ có thể không an toàn cho tài chính Ngược lại, nếu hệ số nợ chưa cao, doanh nghiệp nên xem xét huy động nguồn tài trợ bên ngoài để tận dụng đòn bẩy tài chính, từ đó gia tăng tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu.
2.5 Đầu tư vốn một cách hợp lý, đồng bộ giữa các khâu trong quá trình sản xuất. Đầu tư không hợp lý sẽ dẫn đến tình khâu trạng thừa, khâu thiếu vốn gây lãng phí vốn của doanh nghiệp Bên cạnh đó, đầu tư không đồng bộ giữa các khâu cũng có thể làm giảm năng suất đối với quá trình sản xuất, gây ảnh hưởng xấu tới chất lượng sản phẩm Do đó, doanh nghiệp muốn tiến hành hoạt động SXKD đạt hiệu quả cao nhất thì cần phải đầu tư vốn đồng bộ và hợp lý ở tất cả các khâu của quá trình sản xuất, tận dụng triệt để tác động của đòn bẩy kinh doanh để gia tăng EBIT.
2.6 Tổ chức tốt từ khâu sản xuất đến khâu tiêu thụ sản phẩm.
Doanh nghiệp cần cải thiện sự phối hợp giữa các bộ phận sản xuất để nâng cao năng suất lao động và chất lượng sản phẩm Đồng thời, tăng cường quảng cáo và marketing nhằm mở rộng thị trường tiêu thụ và tăng vòng quay vốn Để đạt được các mục tiêu này, doanh nghiệp cần quản lý chặt chẽ các yếu tố trong quá trình sản xuất kinh doanh.
2.7 Quản lý chặt chẽ đối với từng loại vốn.
Đối với VCĐ, việc thẩm định dự án đầu tư cần được thực hiện một cách nghiêm túc, đồng thời lựa chọn phương pháp và mức khấu hao hợp lý Quản lý quỹ khấu hao TSCĐ một cách chặt chẽ và hiệu quả là điều cần thiết Ngoài ra, cần lập hồ sơ, đánh số và mở sổ theo dõi cho từng tài sản kinh doanh, đảm bảo rằng mỗi TSCĐ đều có cá nhân hoặc bộ phận chịu trách nhiệm quản lý và sử dụng.
Doanh nghiệp cần thường xuyên kiểm tra và giám sát tình hình sử dụng tài sản để tối ưu hóa hiệu quả hoạt động kinh doanh Việc nhượng bán hoặc thanh lý tài sản cố định (TSCĐ) không cần thiết, hư hỏng hoặc lạc hậu kỹ thuật là cần thiết để thu hồi vốn nhanh chóng Đồng thời, doanh nghiệp nên chú trọng đổi mới TSCĐ kịp thời nhằm nâng cao khả năng cạnh tranh Việc hiện đại hóa TSCĐ cần được thực hiện với tính toán hiệu quả sử dụng rõ ràng Doanh nghiệp cũng cần xây dựng nội quy quản lý tài sản để duy trì năng lực sản xuất và tránh hư hỏng Ngoài ra, doanh nghiệp có quyền cho thuê, thế chấp hoặc cầm cố tài sản theo nguyên tắc hiệu quả và bảo toàn vốn kinh doanh theo quy định pháp luật.
Để quản lý vốn lưu động hiệu quả, doanh nghiệp cần xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên để duy trì hoạt động sản xuất kinh doanh liên tục và tiết kiệm Việc tăng tốc độ luân chuyển vốn ở tất cả các khâu từ dự trữ, sản xuất đến tiêu thụ là rất quan trọng Ở khâu dự trữ, cần duy trì mức tồn kho hợp lý để tránh gián đoạn sản xuất và giảm chi phí Trong sản xuất, áp dụng công nghệ tiên tiến giúp rút ngắn chu kỳ sản xuất và tối ưu hóa dây chuyền công nghệ Đối với tiêu thụ, lựa chọn khách hàng và phương thức thanh toán phù hợp để tăng tốc độ tiêu thụ sản phẩm là cần thiết Bên cạnh đó, doanh nghiệp cần thực hiện các biện pháp bảo toàn vốn như xử lý kịp thời hàng hóa tồn đọng và ngăn chặn tình trạng chiếm dụng vốn Việc phân tích thường xuyên tình hình sử dụng vốn lưu động và kiểm kê tài sản định kỳ cũng rất quan trọng để điều chỉnh kịp thời và lập báo cáo tài chính chính xác, từ đó có biện pháp xử lý tổn thất tài sản hiệu quả.
2.8 Phát huy vai trò tài chính trong giám sát, kiểm tra sử dụng vốn.
Để tối ưu hóa việc sử dụng vốn, cần tăng cường vai trò của tài chính và lập kế hoạch thông qua việc thường xuyên kiểm tra tài chính và quản lý vốn ở tất cả các giai đoạn từ dự trữ, sản xuất đến tiêu thụ sản phẩm và mua sắm tài sản cố định Việc theo dõi và kiểm tra tình hình sản xuất kinh doanh cả trên sổ sách lẫn thực tế sẽ giúp đưa ra kế hoạch sử dụng vốn hợp lý và hiệu quả.
2.9 Áp dụng nghiêm minh các biện pháp thưởng phạt vật chất trong việc bảo quản và sử dụng các tài sản kinh doanh để tăng cường ý thức trách nhiệm của người quản lý, sử dụng để góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản của doanh nghiệp.
2.10 Chủ động thực hiện các biện pháp phòng ngừa rủi ro, bảo toàn VKD.
Doanh nghiệp nên thực hiện các biện pháp bảo vệ tài chính như mua bảo hiểm tài sản, thiết lập quỹ dự phòng tài chính, và dự phòng giảm giá hàng tồn kho cũng như chứng khoán để đảm bảo sự ổn định và an toàn trong hoạt động kinh doanh.
Để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, các doanh nghiệp cần xem xét đặc điểm riêng biệt của từng ngành trong nền kinh tế Việc xây dựng phương hướng cụ thể và khả thi là rất quan trọng, giúp doanh nghiệp linh hoạt, sáng tạo và chủ động trong hoạt động sản xuất kinh doanh.
THỰC TRẠNG VỀ TÌNH HÌNH TỔ CHỨC VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN
KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN DEL-TA HÀ NỘ
1 Quá trình hình thành và phát triển của công ty.
CÔNG TY CỔ PHẦN DEL-TA HÀ NỘI, viết tắt là DEL ,JSC, có trụ sở chính tại Nhà số 304, tập thể K40, thị trấn Cầu Diễn, huyện Từ Liêm, thành phố Hà Nội.
Công ty cổ phần DEL-TA Hà Nội, mã số thuế 0101662137, được thành lập vào ngày 24 tháng 5 năm 2005, với giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 0103007900 Để liên hệ, quý khách có thể gọi điện thoại theo số 047648226 hoặc gửi fax đến số 048374389.
Công ty với mã số 0103007900 được thành lập tại Sở Kế hoạch và Đầu tư thành phố Hà Nội, dựa trên sự tự nguyện góp vốn của các thành viên gồm bà Bùi Thị Nhắn, ông Trần Văn Hưng và ông Trần Đức Phương Công ty hoạt động theo quy định của Luật Doanh nghiệp, được Quốc hội nước CHXHCN Việt Nam khóa X thông qua vào ngày 10/02/1999.
2 Đặc điểm tổ chức sản xuất kinh doanh và tổ chức bộ máy quản lý của công ty.
2.1 Đặc điểm tổ chức kinh doanh
● Ngành, nghề kinh doanh của công ty.
Công ty hoạt động trên các lĩnh vực:
- Xây dựng dân dụng,công nghiệp, giao thông, thủy lợi
- Xây lắp đường dây và trạm biến áp đến 35 KV
- Sản xuất, phân phối thiết bị giáo dục
- Lắp đặt trang thiết bị cho các công trình xây dựng
- Tư vấn và chuyển giao công nghệ trong lĩnh vực giáo dục
- Xuất khẩu, nhập khẩu các mặt hàng công ty kinh doanh
- Thiết kế lắp đặt hệ thống điện dân dụng và công nghiệp
- Sản xuất,chế biến hàng lương thực,thực phẩm,hàng nông,lâm,thủy sản
- Mua bán thiết bị đo lường,phòng cháy chữa cháy,bảo vệ
- Mua bán thiết bị,linh kiện điện,điện tử,điện máy,điện tử viễn thông,điện tử điều khiển,đồ gia dụng
- Sản xuất,mua bán,gia công hàng cơ khí và kết cấu thép
● Đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh:
Công ty chuyên về xây lắp đường dây và trạm biến áp đến 35KV, với nhiều hoạt động kinh doanh đa dạng Hiện tại, công ty sở hữu 4 đội thi công chuyên nghiệp và 1 ban điều hành để quản lý các dự án hiệu quả.
* Đặc điểm của sản phẩm và quy trình công nghệ.
Công ty cổ phần DEL-TA chuyên hoạt động trong lĩnh vực xây lắp, cung cấp các sản phẩm bao gồm công trình, hạng mục công trình và vật kiến trúc.
Các sản phẩm này mang những đặc điểm chủ yếu sau:
- Có quy mô lớn, kết cấu phức tạp, thời gian sử dụng lâu dài, giá trị kinh tế lớn.
Mỗi sản phẩm đều mang tính chất độc đáo, với từng công trình được thiết kế theo kỹ thuật riêng, có giá trị dự toán khác nhau và được xây dựng tại một địa điểm cụ thể.
Sản phẩm xây lắp được cố định tại nơi sản xuất, trong khi các yếu tố cần thiết cho quá trình xây dựng như xe máy, thiết bị và nhân công phải di chuyển đến địa điểm công trình Ngoài ra, việc xây dựng còn bị ảnh hưởng bởi địa chất công trình và điều kiện khí hậu tại địa phương.
- Chu kỳ sản xuất sản phẩm dài, phụ thuộc vào quy mô tính chất phức tạp của mỗi công trình.
- Các công trình được thi công theo đơn đặt hàng của khách hàng nên công ty không phải bỏ ra khoản chi phí tiêu thụ.
Quy trình sản xuất thi công của công ty tuân theo trình tự sau:
- Nhận thầu thông qua đấu thầu hoặc giao thầu trực tiếp.
- Ký hợp đồng xây dựng với chủ đầu tư công trình.
Dựa trên hồ sơ thiết kế và hợp đồng xây dựng đã ký, công ty tiến hành tổ chức sản xuất và thi công nhằm tạo ra sản phẩm chất lượng.
- Công trình được hoàn thành dưới sự giám sát của chủ đầu tư công trình về mặt kỹ thuật và tiến độ thi công.
- Bàn giao công trình hoàn thành và quyết toán hợp đồng với chủ đầu tư.
Mô tả quan hệ giữa trụ sở chính và việc quản lý ngoài hiện trường:
* Đặc điểm yếu tố đầu vào và thị trường các yếu tố đầu vào.
Trong lĩnh vực xây lắp, công ty chủ yếu sử dụng các yếu tố đầu vào như dây điện, cầu dao, cầu chì, máy biến áp, tủ bảng điện, cùng với nhiều loại phụ kiện điện khác, bộ điều khiển, công tắc điện và ổ cắm Những nguyên liệu này đóng vai trò quan trọng trong việc đảm bảo chất lượng và hiệu quả của các dự án xây dựng.
Trong những năm qua, giá nguyên vật liệu có nhiều biến động nên ảnh hưởng đến chi phí của công ty.
Công ty duy trì mối quan hệ hợp tác tốt với các nhà cung cấp chủ chốt như Công ty Cổ phần Chế tạo Biến thế và Vật liệu Điện HN, Công ty Cổ phần Thiết bị Điện ACE, Công ty TNHH Dịch vụ - Thương mại Thiết bị Máy Xây dựng Toàn cầu, và Công ty Cáp Điện lực NEXANS VIỆT NAM.
Giám đốc Tư vấn giám sát
Phó giám đốc Các phòng ban quản lý Chỉ huy công trường
Bộ phận quản lý chất lượng
Bộ phận KH- KT hiện trường
Bộ phận ATLĐ và VSMT
Bộ phận bảo vệ và dịch vụ bao gồm các đội thi công như đội thi công điện nước, đội thi công điện viễn thông, đội thi công công trình giao thông thủy lợi, và đội thi công công nghiệp, dân dụng Các đội này có nhiệm vụ đảm bảo an toàn và hiệu quả trong quá trình thi công, phục vụ cho các chủ đầu tư.
* Đặc điểm thị trường các yếu tố đầu ra.
Công ty hoạt động trong nhiều lĩnh vực như xây lắp, xây dựng công trình và kinh doanh vật tư, thiết bị, mang đến một danh mục sản phẩm đa dạng và phong phú Với hoạt động chính là xây lắp, công ty có thị trường tiêu thụ rộng khắp cả nước, tập trung chủ yếu tại các tỉnh Bắc Ninh, Hà Nội, và Nam Định Hiện tại, công ty đang phải đối mặt với sự cạnh tranh mạnh mẽ từ các đối thủ trong ngành, bao gồm công ty đầu tư và xây dựng HDI, công ty CP ALPHANAM cơ điện, và công ty CP đầu tư và phát triển công nghệ ETC Việt Nam.
* Đặc điểm các yếu tố vật chất kỹ thuật.
Công ty hoạt động trong lĩnh vực xây lắp và xây dựng, với tài sản chủ yếu là máy móc thiết bị thi công Hầu hết các máy móc này có nguồn gốc từ Nhật Bản, Đức, Pháp và Thụy Điển, đảm bảo hiệu quả sử dụng và tính hiện đại.
2.2 Đặc điểm tổ chức bộ máy quản lý của công ty.
Cơ cấu bộ máy quản lý:
Giám đốc là người đứng đầu bộ máy quản lý công ty, có trách nhiệm đưa ra các quyết định quản lý và chỉ đạo hoạt động sản xuất kinh doanh của các phòng ban và đội thi công Họ phải tuân thủ các chủ trương, chính sách và chế độ của Nhà nước Là đại diện pháp nhân của công ty, giám đốc chịu trách nhiệm trước Nhà nước và công ty về kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh.
Phó giám đốc đóng vai trò là người hỗ trợ giám đốc trong việc điều hành công ty, thực hiện các nhiệm vụ theo sự phân công và ủy quyền của giám đốc Người giữ chức vụ này có trách nhiệm báo cáo và chịu trách nhiệm trước giám đốc về các nhiệm vụ được giao.
THỰC TRẠNG VỐN KINH DOANH VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH
1 Một số thuận lợi và khó khăn của công ty trong hoạt động kinh doanh.
Công ty sở hữu một ban lãnh đạo linh hoạt và nhạy bén, có khả năng nắm bắt thị trường và sử dụng nguồn lao động hợp lý, phù hợp với tay nghề của từng cá nhân Nhờ vào niềm tin vào sự lãnh đạo, cán bộ công nhân viên yên tâm công tác và nỗ lực hoàn thành nhiệm vụ được giao Điều này không chỉ giúp công ty phát triển bền vững mà còn cải thiện đời sống cho toàn thể cán bộ công nhân viên.
Công ty đã đầu tư hợp lý vào cơ sở vật chất và máy móc thiết bị phục vụ cho quản lý doanh nghiệp cũng như thi công Với năng lực thiết bị hiện tại, công ty hoàn toàn có khả năng thực hiện các công trình quy mô lớn một cách hiệu quả.
Nền kinh tế thị trường đã đem lại cho chúng ta nhiều thuận lợi và thời cơ mới nhưng đồng thời cũng xuất hiện những khó khăn, thách thức.
Xu thế toàn cầu hóa đang tác động mạnh mẽ đến nền kinh tế Việt Nam, tạo ra áp lực cạnh tranh lớn trong lĩnh vực sản xuất và kinh doanh Công ty CP DEL-TA cần nắm bắt cơ hội này để nâng cao năng lực cạnh tranh và phát triển bền vững trong môi trường kinh tế toàn cầu.
Hà Nội đang đối mặt với sự cạnh tranh khốc liệt từ các công ty lớn trong ngành như HDI, ETC Việt Nam và ALPHANAM cơ điện, điều này đã tạo ra nhiều khó khăn cho công ty trong việc giành được các hợp đồng thầu.
2 Tình hình tổ chức và sử dụng vốn kinh doanh của công ty. Để có thể đánh giá tình hình sử dụng vốn của công ty thì việc xem xét tổ chức, bố trí cơ cấu vốn và nguồn vốn là điều cần thiết Trước tiên ta đi vào xem xét cơ cấu vốn và nguồn vốn của công ty.
Cuối năm 2009, tổng vốn kinh doanh của công ty đạt 8.724.746.331 đồng, tăng 391.882.428 đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 4,70% so với năm 2008.
Vào cuối năm 2009, vốn lưu động đạt 6.527.032.575 đồng, chiếm 74,81% tổng vốn kinh doanh So với cuối năm 2008, vốn lưu động tăng 347.683.627 đồng, tương đương với tỷ lệ tăng 5,63% Tỷ trọng của vốn lưu động trong tổng vốn kinh doanh cũng tăng 0,65%.
Vào cuối năm 2009, vốn cố định đạt 2.197.713.756 đồng, chiếm 25,19% tổng vốn kinh doanh So với cuối năm 2008, vốn cố định tăng thêm 44.198.801 đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 2,05% Tuy nhiên, tỷ trọng của vốn cố định trong tổng vốn kinh doanh đã giảm 0,65% so với năm trước.
Như vậy, quy mô về vốn của công ty tăng lên Chứng tỏ cuối kỳ quy mô sản xuất kinh doanh của công ty được mở rộng.
Cơ cấu vốn của công ty cho thấy rằng vốn lưu động (VLĐ) chiếm tỷ trọng lớn trong tổng vốn kinh doanh (VKD) Điều này xuất phát từ đặc điểm kinh doanh chủ yếu của công ty, bao gồm xây lắp đường dây, trạm biến áp, và xây dựng các công trình dân dụng, công nghiệp, giao thông và thủy lợi, tất cả đều yêu cầu một lượng vốn lưu động lớn.
Năm 2009, quy mô tài sản cố định (TSCĐ) của công ty đã tăng so với năm 2008, cho thấy sự phát triển mạnh mẽ Trong năm này, công ty đã đầu tư vào việc mua sắm máy móc thiết bị và một số tài sản cố định khác để nâng cao hiệu quả hoạt động.
Để đáp ứng nhu cầu vốn cho đầu tư và hoạt động kinh doanh, doanh nghiệp có thể huy động vốn từ nhiều nguồn khác nhau Nguồn vốn của doanh nghiệp được chia thành nguồn vốn chủ sở hữu và nợ phải trả dựa vào quan hệ sở hữu Bên cạnh đó, nếu xét theo thời gian huy động và sử dụng, vốn kinh doanh được hình thành từ nguồn vốn thường xuyên và nguồn vốn tạm thời.
Tổng nguồn vốn của công ty tính đến thời điểm cuối năm 2009 là 8.724.746.331 (đồng), tăng 391.882.428 (đồng), ứng với tỷ lệ tăng là 4,7% so với cuối năm 2008.
* Xét theo thời gian huy động và sử dụng vốn thì tổng nguồn vốn tăng chủ yếu là do nguồn vốn tạm thời tăng 267.511.697 (đồng) với tỷ lệ tăng
11,69% Còn nguồn vốn thường xuyên tăng 124.370.731 (đồng), ứng với tỷ lệ tăng là 2,06%.
Tổng nguồn vốn tăng chủ yếu do sự gia tăng nợ phải trả, với mức tăng đạt 267.511.697 đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 11,69%.
Nguồn vốn chủ sở hữu tăng 124.370.731 (đồng) so với cuối năm 2008, với tốc độ tăng là 2,06%
Sự gia tăng tổng nguồn vốn cho thấy nhu cầu vốn của công ty trong kỳ đã tăng, và công ty đã huy động được vốn từ cả nguồn nội bộ lẫn bên ngoài Điều này cũng phản ánh rằng chính sách tài trợ của công ty chủ yếu dựa vào nguồn vốn tự có.
- Về nguồn vốn chủ sở hữu:
Nguồn vốn chủ sở hữu tăng ở tất cả các bộ phận nhưng chủ yếu là vốn chủ sở hữu: tăng 108.712.834 (đồng) tương ứng với tỷ lệ tăng là 1,80%.
Vốn chủ sở hữu của công ty bao gồm các thành phần chính: vốn đầu tư của chủ sở hữu chiếm 81,43%, quỹ đầu tư phát triển 10,98%, quỹ dự phòng tài chính 0,65%, và lợi nhuận chưa phân phối 6,93% Sự gia tăng vốn chủ sở hữu chủ yếu đến từ việc công ty tự bổ sung từ các quỹ, cho thấy công ty đã chú trọng vào việc khai thác và huy động vốn hiệu quả.
Cuối năm 2009, nợ phải trả của công ty tăng 267.511.697 đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 11,69% so với cuối năm 2008 Mặc dù nợ phải trả gia tăng, tỷ trọng của nó trong tổng nguồn vốn vẫn ở mức 29,29%, tăng 1,83% so với năm trước Điều này cho thấy hệ số nợ của công ty vẫn thấp hơn so với các doanh nghiệp trong cùng ngành Hệ số nợ thấp giúp công ty tránh được áp lực từ các khoản vay, nhưng đồng thời cũng hạn chế khả năng phát huy đòn bẩy tài chính, dẫn đến mức gia tăng tỷ suất lợi nhuận bị giới hạn Để có cái nhìn rõ hơn, cần xem xét chi tiết các khoản nợ phải trả của công ty qua bảng số liệu.
MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN
NHỮNG ĐỊNH HƯỚNG CỦA CÔNG TY TRONG NHỮNG NĂM SẮP TỚ
Công ty CP DEL-TA Hà Nội hoạt động trong lĩnh vực xây lắp và xây dựng, đang nỗ lực nâng cao khả năng cạnh tranh và hiệu quả sản xuất kinh doanh trong bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế.
Năm 2009, công ty đã đối mặt với nhiều khó khăn trong hoạt động sản xuất kinh doanh, dẫn đến việc không đạt được nhiều chỉ tiêu kế hoạch Để cải thiện tốc độ tăng trưởng và phát triển bền vững trong những năm tới, công ty đã xác định phương hướng nhiệm vụ rõ ràng.
- Nâng cao tốc độ tăng doanh thu của công ty đảm bảo năm sau cao hơn năm trước.
- Tăng tổng nộp ngân sách.
- Thu nhập bình quân tháng của người lao động tăng lên 2.125 nghìn đồng/người.
Từ đó đề ra phương hướng hoạt động trong năm tới là :
Để nâng cao hiệu quả hoạt động, doanh nghiệp cần tăng cường nguồn vốn và mở rộng quy mô, phát triển kinh doanh theo cả chiều rộng và chiều sâu Việc đầu tư mới và mua sắm thêm tài sản cố định như xe tải và máy móc thiết bị sẽ hỗ trợ tích cực cho công tác thi công công trình.
Để nâng cao chất lượng nguồn nhân lực, cần hoàn thiện công tác tổ chức và quản lý trong xí nghiệp, đồng thời nâng cao trình độ chuyên môn cho cán bộ và công nhân.
Để nâng cao lợi thế cạnh tranh trong lĩnh vực đấu thầu, cần thực hiện các biện pháp hiệu quả nhằm giành được nhiều dự án hơn Điều này không chỉ giúp đẩy nhanh tiến độ hoàn thành công trình mà còn đảm bảo công tác quản lý và thi công đạt chất lượng cao.
MỘT SỐ GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ TỔ CHỨC QUẢN LÝ, SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH Ở CÔNG TY CP DEL-TA HÀ NỘI
TY CP DEL-TA HÀ NỘI.
Từ thực tế trên cho thấy trong những năm qua, công ty CP DEL-TA
Hà Nội chú trọng quản lý và nâng cao hiệu quả sử dụng VKD, dẫn đến những kết quả tích cực như tăng lợi nhuận, mở rộng thị trường kinh doanh và cải thiện đời sống của cán bộ công nhân viên.
Mặc dù đã đạt được nhiều thành tựu, công ty CP DEL-TA Hà Nội vẫn còn một số tồn tại cần cải thiện trong việc nâng cao hiệu quả sử dụng VKD Để tối ưu hóa quy trình này, tôi xin đề xuất một số giải pháp nhằm khắc phục những vấn đề hiện tại.
1 Tăng cường đầu tư dổi mới TSCĐ dồng thời phát huy tối đa công suất máy móc thiết bị hiện có nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng VCĐ
Từ phân tích thực tế tài sản cố định (TSCĐ) của công ty, tỷ trọng TSCĐ trong tổng tài sản vẫn còn thấp và có xu hướng giảm Dù công ty đã chú trọng nâng cao năng lực máy móc thiết bị trong năm qua, nhưng mức đầu tư vẫn chưa hợp lý, đặc biệt là vào máy móc, thiết bị và phương tiện vận tải, những TSCĐ có vai trò quyết định trong sản xuất kinh doanh Do đó, công ty cần tăng cường đầu tư vào TSCĐ và cải thiện hiệu quả sử dụng vốn cố định trong thời gian tới Các giải pháp quản lý và sử dụng hiệu quả TSCĐ là cần thiết để đạt được mục tiêu này.
Để tối ưu hóa hiệu quả sản xuất kinh doanh, cần tiếp tục khai thác tối đa tài sản cố định hiện có Đồng thời, các máy móc thi công không sử dụng trong thời gian chờ việc nên được cho thuê dưới hình thức thuê hoạt động, nhằm tăng cường năng suất và giảm thiểu chi phí.
Phân loại và xác định các tài sản cố định (TSCĐ) sử dụng kém hiệu quả, cùng với những tài sản đã cũ và lạc hậu, là cần thiết để có kế hoạch thanh lý và nhượng bán kịp thời Việc này giúp nhanh chóng thu hồi vốn, từ đó tái đầu tư vào các TSCĐ mới và hiệu quả hơn.
- Cần phát huy cao việc sử dụng và kiểm tra định kỳ máy móc thiết bị, tránh tình trạng tài sản hư hỏng, không sử dụng được.
Trong bối cảnh hội nhập và sự phát triển nhanh chóng của khoa học công nghệ, các công ty cần xây dựng kế hoạch khấu hao nhanh để rút ngắn thời gian thu hồi vốn cho các tài sản cố định (TSCĐ) chịu ảnh hưởng lớn từ công nghệ Để nâng cao hiệu quả đầu tư, các doanh nghiệp nên tăng cường đầu tư vào máy móc chuyên dụng và phương tiện vận tải, nhằm cải thiện quá trình thi công Tuy nhiên, cần chú ý đến việc quản lý và bảo trì thiết bị để tối ưu hóa hiệu suất làm việc.
Đầu tư cần dựa trên năng lực thi công hiện tại và nghiên cứu kỹ lưỡng về tài sản cố định, bao gồm công nghệ, năng suất và tuổi thọ kỹ thuật Trong những năm tới, công ty cần tăng cường đầu tư vào máy móc thiết bị để đáp ứng yêu cầu của các công trình quy mô lớn và kỹ thuật phức tạp.
Đầu tư TSCĐ cần dựa vào nguồn vốn dài hạn để tránh rủi ro tài chính và biến động do sử dụng vốn ngắn hạn Do đó, trước khi thực hiện đầu tư, công ty cần tìm kiếm nguồn tài trợ hợp lý như vốn khấu hao hoặc vốn tự bổ sung.
2 Tổ chức cơ cấu VLĐ cho hợp lý
Doanh nghiệp nào cũng mong muốn có cơ cấu và nguồn vốn hợp lý trong nền kinh tế thị trường Thực tế cho thấy, trong tổng vốn kinh doanh, vốn lưu động (VLĐ) đang chiếm tỷ trọng lớn hơn so với vốn cố định (VCĐ), điều này cần được cân đối Đặc thù hoạt động xây lắp của công ty khiến cho tài sản cố định (TSCĐ) trở nên quan trọng, do đó cần tăng tỷ trọng VCĐ và giảm VLĐ Phân tích cho thấy các khoản phải thu và hàng tồn kho trong cơ cấu VLĐ chiếm tỷ trọng lớn, gây khó khăn trong quản lý, dẫn đến vốn ứ đọng, vòng quay vốn giảm, và chi phí sử dụng vốn tăng Để cải thiện tình hình, công ty cần quản lý chặt chẽ các khoản phải thu và hàng tồn kho, giảm thiểu chúng để giảm rủi ro và tiết kiệm vốn đầu tư cho TSCĐ và các công trình đang thiếu vốn.
3 Quản lý chặt chẽ các khoản phải thu
Dữ liệu phân tích cho thấy khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn trong tổng vốn lưu động, chủ yếu đến từ các khoản phải thu của khách hàng Việc công ty bán chịu dẫn đến việc chiếm dụng vốn, ảnh hưởng xấu đến hiệu quả sản xuất kinh doanh và khả năng thanh toán Vì vậy, công ty cần có biện pháp cải thiện quản lý khoản phải thu trong thời gian tới.
Trong hợp đồng, cần quy định rõ các điều khoản thanh toán như phương thức và thời hạn thanh toán Nếu chủ đầu tư vi phạm hợp đồng, họ sẽ phải chịu phạt tài chính tương ứng với mức độ vi phạm Giải pháp này nhằm tăng cường trách nhiệm thanh toán của khách hàng.
Khi ký hợp đồng với chủ đầu tư, công ty cần đảm bảo không thi công các công trình thiếu vốn hoặc chỉ thi công theo mức vốn có sẵn Chủ đầu tư phải ứng trước một phần giá trị hợp đồng đã ký Nếu thực hiện nhiều hợp đồng cùng lúc, công ty nên thu thập thông tin về các dự án để lựa chọn những dự án có khả năng thanh toán nhanh, từ đó ưu tiên thi công hoàn thành những công trình đó.
Cần ghi chép và theo dõi hàng ngày các khoản nợ phải thu một cách chặt chẽ, đồng thời lập kế hoạch cụ thể cho việc thu hồi nợ đối với từng khách hàng.
Để quản lý các khoản nợ sắp đến hạn, công ty cần theo dõi thường xuyên và gửi thông báo về thời hạn thanh toán cho khách hàng Đồng thời, cần chuẩn bị sẵn các thủ tục giấy tờ cần thiết để đảm bảo công tác thanh toán diễn ra thuận lợi.
+ Thực hiện các biện pháp kịp thời thu hồi các khoản nợ đến hạn.
+ Trích lập dự phòng nợ phải thu khó đòi để chủ động bảo toàn VLĐ.
Công ty cần tập trung đào tạo đội ngũ cán bộ có năng lực và trách nhiệm cao trong công tác thanh quyết toán và đòi nợ, đồng thời kết nối quyền lợi của họ với nhiệm vụ này Việc thường xuyên cử cán bộ xuống các công trình để kiểm tra tiến độ thi công và khối lượng hoàn thành sẽ giúp công ty chủ động hơn trong việc thực hiện thủ tục thanh quyết toán, thay vì chỉ chờ báo cáo từ các công trình.
MỘT SỐ KIẾN NGHỊ NHẰM THỰC HIỆN GIẢI PHÁP TRÊN
Các giải pháp được đề xuất dựa trên thực tiễn sử dụng vốn tại công ty CP DEL-TA Hà Nội nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh Để áp dụng hiệu quả từng giải pháp, công ty cần tham khảo và vận dụng một cách hợp lý Ngoài nỗ lực từ phía công ty, sự hỗ trợ từ Nhà nước và các chủ đầu tư cũng là yếu tố quan trọng.
Để đánh giá hiệu quả ngành, cần xây dựng hệ thống chỉ tiêu phù hợp với từng lĩnh vực kinh doanh, vì các chỉ tiêu này có sự khác biệt và thay đổi theo từng giai đoạn Nhà nước cần nghiên cứu để phát triển các chỉ tiêu này, giúp doanh nghiệp dễ dàng hơn trong việc đánh giá hiệu quả sử dụng vốn cũng như hiệu quả sản xuất kinh doanh tổng thể.
+ Tiếp tục hoàn thiện hệ thống pháp luật nói chung và pháp luật kinh tế nói riêng.
Phát triển tổ chức kinh doanh thuê mua tài chính là giải pháp quan trọng để hỗ trợ các doanh nghiệp xây lắp, đặc biệt trong bối cảnh nhu cầu đổi mới và nâng cao năng lực trang thiết bị thi công ngày càng tăng Việc mở rộng hình thức thuê mua này, kết hợp với chính sách của Nhà nước trong việc tạo điều kiện nhập khẩu máy móc hiện đại, sẽ giúp doanh nghiệp áp dụng công nghệ mới vào thi công hiệu quả hơn, từ đó tránh tình trạng mua sắm thiết bị nhưng không sử dụng hết công suất.
Nhà nước cần hình thành các tổ chức tư vấn về kinh doanh xây dựng để hỗ trợ doanh nghiệp trong quá trình sản xuất kinh doanh Việc thành lập các hiệp hội trong ngành xây dựng sẽ giúp thu thập và quản lý thông tin về giá cả máy móc, vật tư, lao động, cũng như những tiến bộ khoa học kỹ thuật Ngoài ra, các tổ chức này có thể hỗ trợ lẫn nhau về vốn và quản lý doanh nghiệp, từ đó tạo điều kiện cho các doanh nghiệp tham gia vào các dự án lớn, lựa chọn phương án kinh doanh hợp lý và tránh những thua thiệt không đáng có.
Sau khi bàn giao công trình, chủ đầu tư cần nhanh chóng hoàn thiện hồ sơ và chứng từ để tiến hành thủ tục thanh toán, từ đó giúp công ty thu hồi vốn một cách nhanh chóng.
Việc tổ chức và quản lý vốn kinh doanh hiệu quả là một vấn đề cấp bách và quan trọng đối với doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường Sử dụng vốn một cách tiết kiệm và hiệu quả không chỉ nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh mà còn tăng lợi nhuận và khả năng tích lũy Điều này giúp doanh nghiệp mở rộng tái sản xuất, thực hiện nghĩa vụ với Nhà nước, và cải thiện đời sống của cán bộ công nhân viên.
Công ty cổ phần DEL-TA Hà Nội, với tư cách là một đơn vị hạch toán độc lập trong cơ chế thị trường, cần nỗ lực nâng cao hiệu quả tổ chức và sử dụng vốn kinh doanh Điều này không chỉ giúp duy trì và phát triển nhịp độ kinh doanh mà còn nâng cao đời sống cho cán bộ - công nhân viên trong công ty.
Trong năm qua, công ty đã nỗ lực tích cực để cải thiện hoạt động kinh doanh và tối ưu hóa hiệu quả sử dụng vốn Mặc dù đã có những bước tiến đáng kể, nhưng hiệu quả tổ chức và sử dụng vốn kinh doanh vẫn chưa đạt mức cao như mong đợi.
Trong thời gian thực tập tại công ty cổ phần DEL-TA Hà Nội, tôi đã tiến hành phân tích thực trạng về vốn và hiệu quả sử dụng vốn của công ty, nhờ sự hỗ trợ tận tình từ cô giáo hướng dẫn và các nhân viên phòng tài chính kế toán Qua quá trình tìm hiểu, tôi mạnh dạn đưa ra một số ý kiến nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh, với hy vọng góp phần khắc phục những tồn tại trong công tác quản lý và sử dụng vốn của công ty trong thời gian tới.
Bài viết này vẫn còn một số thiếu sót do hạn chế về trình độ và thời gian nghiên cứu Em rất mong nhận được ý kiến đóng góp từ các thầy cô giáo để hoàn thiện hơn Em xin chân thành cảm ơn thầy giáo TS Vũ Văn Ninh cùng các cô chú trong phòng tài chính – kế toán của công ty đã hỗ trợ em trong quá trình thực hiện chuyên đề này.
Em xin chân thành cảm ơn!
Hà Nội, ngày 03 tháng 05 năm 2010 Sinh viên: Nguyễn Thị Ngọc Anh Lớp: K44/11.07
PHẦN I VỐN KINH DOANH VÀ SỰ CẦN THIẾT PHẢI NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ
DỤNG VỐN KINH DOANH TRONG DOANH NGHIỆP 1
I.VỐN VÀ NGUỒN VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP 3
1.Vốn kinh doanh trong các doanh nghiệp 3
1.1 Khái niệm vốn kinh doanh 3
2 Nguồn hình thành VKD của doanh nghiệp 10
II HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN VÀ SỰ CẦN THIẾT NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TRONG DOANH NGHIỆP 12
1 Sự cần thiết nâng cao hiệu quả sử dụng vốn trong doanh nghiệp 12
2.1 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng VCĐ 13
2.2 Hiệu suất sử dụng VLĐ của doanh nghiệp 15
2.3 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng VKD 17
III MỘT SỐ BIỆN PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH 18
1 Những nhân tố chủ yếu ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng VKD 18
1.1 Các nhân tố khách quan 18
1.2 Các nhân tố chủ quan: 19
2 Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp 20 2.1 Lựa chọn đúng phương án đầu tư 21
2.2 Xác đinh nhu cầu vốn tối thiểu cần thiết cho hoạt động SXKD 21
2.3 Lựa chọn, bố trí cơ cấu vốn một cách hợp lý 21
2.4 Lựa chọn hình thức huy động vốn phù hợp 21
2.5 Đầu tư vốn một cách hợp lý, đồng bộ giữa các khâu trong quá trình sản xuất 22
2.7 Quản lý chặt chẽ đối với từng loại vốn 22
2.8 Phát huy vai trò tài chính trong giám sát, kiểm tra sử dụng vốn 23
2.9 Áp dụng nghiêm minh các biện pháp thưởng phạt vật chất trong việc bảo quản và sử dụng các tài sản kinh doanh để tăng cường ý thức trách nhiệm của người quản lý, sử dụng để góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản của doanh nghiệp 23
2.10 Chủ động thực hiện các biện pháp phòng ngừa rủi ro, bảo toàn VKD 24
PHẦN II THỰC TRẠNG VỀ TÌNH HÌNH TỔ CHỨC VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN
KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN DEL-TA HÀ NỘI 25
I KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN DEL-TA HÀ NỘI 25
1 Quá trình hình thành và phát triển của công ty 25
