II. THỰC TRẠNG VỐN KINH DOANH VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH
4. Tình hình tổ chức sử dụng và hiệu quả sử dụng vốn lưu động
4.1. Tình hình tổ chức và sử dụng vồn lưu động
4.1.1.1. Vốn bằng tiền và khả năng thanh tốn của cơng ty
Vốn bằng tiền tại thời điểm 31/12/2009 là 1.927.485.563(đồng), chiếm tỷ trọng 29,53% trong tổng VLĐ. Trong năm qua, vốn bằng tiền tăng 253.027.563(đồng), tương ứng với tỷ lệ tăng 15,11%.
Cụ thể là:
Chỉ tiêu Đầu năm 2009 Cuối năm 2009 Chênh lệch Số tiền TT Số tiền TT Số tiền Tỷ lệ 1. Tiền 1.674.458.000 100% 1.927.485.563 100% 253.027.563 15,11% - Tiền mặt 95.268.368 5,69% 60.166.776 3,12% -35.101.592 -36,84% - Tiền gửi ngân hàng 1.579.189.632 94,31% 1.867.318.787 96,88% 288.129.155 18,25% + Ngân hàng Nông
nghiệp và phát triển
Từ bảng trên ta thấy, vốn bằng tiền tăng lên là do tiền gửi ngân hàng tăng 288.129.155(đồng), tương ứng với tỷ lệ 18,25%; còn tiền mặt giảm đi 35.101.592(đồng), ứng với tỷ lệ giảm 36,84%. Tiền mặt giảm là do công ty dùng để tạm ứng cho CBCNV đi công tác ở xa. Trong năm qua cơng ty đã tích cực thu hồi triệt để cơng nợ, mà việc thanh tốn này chủ yếu được thực hiện thông qua tài khoản ngân hàng do vậy mà khoản tiền gửi ngân hàng ở thời điểm cuối năm tăng. Để đánh giá lượng tiền măt tại quỹ như vậy đã hợp lý chưa, ta đi phân tích về khả năng thanh tốn:
BẢNG 10: CÁC HỆ SỐ THANH TỐN CỦA CƠNG TY NĂM 2009
Chỉ tiêu Đvt Đầu năm Cuối năm Chênh lệch
Số tiền Tỷ lệ 1. Tài sản ngắn hạn đồng 6.179.348.948 6.527.032.575 347.683.627 5,63% 2. Hàng tồn kho đồng 2.741.626.681 2.362.355.607 -379.271.074 -13,83% 3. Tiền và tương đương tiền đồng 1.674.458.000 1.927.485.563 253.027.563 15,11% 4. Nợ ngắn hạn đồng 2.287.925.671 2.555.437.368 267.511.697 11,69% 5. Hệ số thanh toán ngắn hạn(5=1/4) lần 2,70 2,55 -0,15 -5,43% 6. Hệ số thanh toán nhanh{6=(1-2)/4} lần 1,50 1,63 0,13 8,46% 7. Hệ số thanh toán tức thời(7=3/4) lần 0,73 0,75 0,02 3,06%
Từ số liệu ở bảng 10 cho thấy các hệ số khả năng thanh tốn của cơng ty đều biến động theo xu hướng tăng, trừ hệ số thanh tốn nợ ngắn hạn có giảm nhưng khơng đáng kể. Cụ thể:
- Hệ số thanh tốn nợ ngắn hạn: hệ số của trung bình ngành là 1,2. Tại thời điểm cuối năm, hệ số thanh tốn nợ ngắn hạn của cơng ty là 2,55 đã giảm 0,15 lần so với đầu năm. Tuy nhiên so với trung bình ngành thì cao hơn. Như vậy, so với đầu năm thì khả năng thanh tốn nợ ngắn hạn của công ty ở cuối năm có giảm đi nhưng vẫn cao, cơng ty vẫn đủ khả năng đảm bảo thanh toán các khoản nợ ngắn hạn.
- Hệ số thanh tốn nhanh: hệ số trung bình ngành là 0,6. Tại thời điểm cuối năm 2009, hệ số thanh tốn nhanh của cơng ty là 1,63 tăng 0,13 lần so với đầu năm tương ứng với tỷ lệ tăng là 8,46%. Điều này là do lượng hàng tồn kho của công ty đã giảm 13,83%. Như vậy, tại thời điểm cuối năm 2008,2009 thì hệ số thanh tốn nhanh của cơng ty đều lớn hơn 1 và lớn hơn nhiều so với trung bình ngành. Điều này chứng tỏ lượng tiền tồn quỹ nhiều, giảm hiệu quả sử dụng vốn của công ty.
- Hệ số thanh toán tức thời: tại thời điểm cuối năm hệ số này là 0,75 tăng 0,02 lần so với đầu năm, tương ứng với tỷ lệ tăng là 3,06%. Như vậy, khả năng thanh tốn tức thời của cơng ty ở thời điểm cuối năm đã được cải thiện so với đầu năm. Điều này là do tiền trong năm qua tăng 15,11%, chủ yếu do công ty đã thu hồi được các khoản nợ thanh tốn thơng qua ngân hàng. Đây là dấu hiệu tốt khẳng định thêm sự tự chủ của công ty trong việc thanh tốn nợ.
Tóm lại, khả năng thanh tốn của cơng ty trong năm qua là tương đối tốt. Tuy hệ số thanh tốn nợ ngắn hạn có giảm nhưng khơng đáng kể, các chỉ tiêu thanh toán của cơng ty đều cao. Qua đó cho thấy khả năng chiếm dụng vốn của công ty khơng cao, lượng tiền mặt của cơng ty cịn nhiều. Mặc dù, dự trữ nhiều tiền là tốt trong trường hợp cơng ty phải thanh tốn ngay khi các chủ nợ địi ln một lúc. Tuy nhiên việc dự trữ nhiều tiền như vậy sẽ không tốt. Lượng tiền dự trữ q nhiều sẽ khơng sinh lời, vịng quay vốn chậm do đó làm giảm hiệu quả sử dụng vốn của công ty.