Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần may hưng long II

BỘ TÀI CHÍNH HỌC VIỆN TÀI CHÍNH ™&˜ NGUYỄN THỊ THU TRANG CQ56/09.01 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CƠNG TY CỔ PHẦN MAY HƯNG LONG II Chuyên ngành Mã số Giáo viên hướng dẫn : PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH : 09 : PGS TS Nghiêm Thị Thà Hà Nội – 2022 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tôi, số liệu, kết nêu luận văn tốt nghiệp trung thực, xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Tác giả luận văn Nguyễn Thị Thu Trang i LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành luận văn tốt nghiệp, em nhận giúp đỡ, đóng góp ý kiến bảo nhiệt tình thầy cơ, gia đình bạn bè Em xin chân thành gửi lời cảm ơn tới giảng viên hướng dẫn PGS.TS Nghiêm Thị Thà, người tận tình, chu đáo hướng dẫn em suốt trình hồn thành luận văn Em xin chân thành cảm ơn thầy, ngồi trường, thầy, Khoa Tài Doanh nghiệp đặc biệt thầy cô chuyên ngành Phân tích tài giúp em có kiến thức cần thiết để em hoàn thành luận văn Với kiến thức tiếp thu học tập Học viện Tài hành trang quý báu để em bước vào đời cách vững tự tin Em xin chân thành cảm ơn Ban lãnh đạo, anh, chị nhân viên Công ty cổ phần May Hưng Long II, đặc biệt cán phòng Tài Kế tốn Cơng ty cổ phần May Hưng Long II tận tình bảo, hướng dẫn tạo điều kiện giúp đỡ em nhiều trình thực luận văn Do kiến thức kinh nghiệm thực tế nhiều hạn chế nên luận văn em chắn không tránh khỏi thiếu sót, sai sót Em mong nhận bổ sung, góp ý kiến thầy cơ, cán Công ty để đề tài nghiên cứu em hoàn thiện Sinh viên thực Nguyễn Thị Thu Trang ii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i MỤC LỤC iii DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT vii DANH MỤC BẢNG viii DANH MỤC HÌNH x LỜI NÓI ĐẦU CHƯƠNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1 Các khái niệm 1.1.1.1 Vốn lưu động 1.1.1.2 Hiệu sử dụng VLĐ doanh nghiệp 1.1.1.3 Phân tích hiệu sử dụng VLĐ doanh nghiệp 1.1.2 Mục tiêu phân tích hiệu sử dụng VLĐ doanh nghiệp .9 1.1.2.1 Đối với nhà quản lý doanh nghiệp 1.1.2.2 Đối với nhà đầu tư 1.1.2.3 Đối với người hưởng lương doanh nghiệp 10 1.1.2.4 Đối với bên có lợi ích liên quan với doanh nghiệp 10 1.1.3 Cơ sở liệu phân tích hiệu sử dụng VLĐ doanh nghiệp .10 1.1.4 Phương pháp phân tích hiệu sử dụng VLĐ doanh nghiệp .12 1.1.4.1 Phương pháp đánh giá 13 1.1.4.2 Phương pháp phân tích nhân tố 15 1.1.4.3 Các phương pháp dự báo 16 1.1.4.4 Các phương pháp khác 17 iii 1.1.5 Nhân tố ảnh hưởng hiệu sử dụng VLĐ doanh nghiệp 17 1.1.5.1 Nhân tố khách quan 17 1.1.5.2 Nhân tố chủ quan 19 1.2 Nội dung phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động DN 20 1.2.1 Phân tích tốc độ luân chuyển vốn lưu động 20 1.2.1.1 Phân tích tốc độ luân chuyển toàn vốn lưu động 20 1.2.1.2 Phân tích tốc độ luân chuyển vốn tồn kho 23 1.2.1.3 Phân tích tốc độ luân chuyển vốn phải thu 24 1.2.1.4 Phân tích tốc độ luân chuyển vốn tiền 26 1.2.2 Phân tích khả sinh lời vốn lưu động 28 KẾT LUẬN CHƯƠNG 31 CHƯƠNG 32 PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN MAY HƯNG LONG II 32 2.1 Tổng quan Công ty cổ phần May Hưng Long II: 32 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển: 32 2.1.2 Đặc điểm cấu tổ chức quản lý công ty 34 2.1.3 Đặc điểm lĩnh vực, ngành nghề kinh doanh .38 2.1.4 Khái qt chung tình hình tài Hưng Long II giai đoạn 2020-2021 40 2.1.4.1 Khái qt quy mơ tài Hưng Long II 40 2.1.4.2 Khái quát cấu trúc tài Hưng Long II 42 2.1.4.3 Khái quát khả sinh lời Hưng Long II 44 2.2 Phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần May Hưng Long II 46 2.2.1 Phân tích tốc độ luân chuyển vốn lưu động 46 2.2.1.1 Phân tích tốc độ ln chuyển tồn vốn lưu động 46 2.2.1.2 Phân tích tốc độ luân chuyển vốn tồn kho 49 iv 2.2.1.3 Phân tích tốc độ luân chuyển vốn phải thu 53 2.2.1.4 Phân tích tốc độ luân chuyển vốn tiền 58 2.2.2 Phân tích khả sinh lời vốn lưu động .63 2.3 Đánh giá chung hiệu sử dụng vốn lưu động CTCP May Hưng Long II 68 2.3.1 Những kết đạt nguyên nhân .68 2.3.2 Những hạn chế tồn nguyên nhân 70 KẾT LUẬN CHƯƠNG 74 CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN MAY HƯNG LONG II 75 3.1 Bối cảnh kinh tế xã hội định hướng phát triển Công ty cổ phần may Hưng Long II 75 3.1.1 Bối cảnh kinh tế xã hội .75 3.1.2 Định hướng phát triển công ty 79 3.1.3 Phân tích SWOT 81 3.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần may Hưng Long II 85 3.2.1 Giải pháp cải thiện tốc độ luân chuyển VLĐ 85 3.2.1.1 Quản lý chặt chẽ xác định mức tồn kho hợp lý, thực trích lập giảm giá hàng tồn kho 85 3.2.1.2 Xác định sách tín dụng thương mại phù hợp với nhóm khách hàng, kiểm sốt vốn bị chiếm dụng thực trích lập dự phòng nợ phải thu 87 3.2.1.3 Xây dựng mơ hình dự báo tiền mặt phù hợp, đảm bảo sẵn có tiền sử dụng hiệu vốn tiền tạm thời nhàn rỗi công ty 89 3.2.2 Giải pháp nâng cao khả sinh lời VLĐ 92 3.2.2.1 Sử dụng có hiệu tiết kiệm chi phí 93 v 3.2.3.2 Tìm kiếm thị trường mới, đẩy mạnh cơng tác tiêu thụ SP 93 3.2.3 Giải pháp dự báo hiệu sử dụng vốn lưu động 94 3.2.4 Chú trọng quan tâm công tác đào tạo nhân sự, thành lập phân phân tích tài 97 3.3 Điều kiện thực giải pháp 98 3.3.1 Đối với nhà nước .98 3.3.2 Đối với hiệp hội Dệt may Việt Nam 99 KẾT LUẬN CHƯƠNG 101 KẾT LUẬN CHUNG 102 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 104 vi DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT BCTC : Báo cáo tài CTCP : Cơng ty cổ phần DN : Doanh nghiệp DTT : Doanh thu HTK : Hàng tồn kho LNST : Lợi nhuận sau thuế LNTT : Lợi nhuận trước thuế NPT : Nợ phải trả TNDN : Thu nhập doanh nghiệp TSCĐ : Tài sản cố định TSDH : Tài sản dài hạn TSLĐ : Tài sản lưu động TSNH : Tài sản ngắn hạn VCĐ : Vốn cố định VCSH : Vốn chủ sở hữu VKD : Vốn kinh doanh VLĐ : Vốn lưu động vii DANH MỤC BẢNG Bảng 2.1 Khái qt quy mơ tài CTCP may Hưng Long II 40 giai đoạn 2020-2021 40 Bảng 2.2 Khái quát cấu trúc tài CTCP may Hưng Long II 42 giai đoạn 2020-2021 42 Bảng 2.3 Khái quát khả sinh lời CTCP may Hưng Long II 44 giai đoạn 2020-2021 44 Bảng 2.4: Tốc độ luân chuyển vốn lưu động CTCP May Hưng Long II giai đoạn 2020-2021 46 Bảng 2.5: Quy mô cấu vốn tồn kho công ty năm 2021 2020 49 Bảng 2.6: Tốc độ luân chuyển vốn tồn kho CTCP May Hưng Long II giai đoạn 2020-2021 51 Bảng 2.7: Cơ cấu vốn phải thu CTCP May Hưng Long II giai đoạn 20202021 53 Bảng 2.8: Chi tiết Phải thu ngắn hạn khách hàng CTCP May Hưng Long II giai đoạn 2020-2021 54 Bảng 2.9: Chi tiết Trả trước cho người bán CTCP May Hưng Long II giai đoạn 2020-2021 55 Bảng 2.10: Chi tiết Phải thu ngắn hạn khác CTCP May Hưng Long II giai đoạn 2020-2021 56 Bảng 2.11: Tốc độ luân chuyển vốn phải thu CTCP May Hưng Long II 56 giai đoạn 2020-2021 56 Bảng 2.12: Cơ cấu vốn tiền CTCP May Hưng Long II giai đoạn 2020-2021 58 Bảng 2.13 Biến động dòng tiền năm 2020-2021 59 Bảng 2.14: Tốc độ luân chuyển vốn tiền CTCP May Hưng Long II giai đoạn 2020-2021 60 Bảng 2.15: Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến số vịng quay tiền 62 viii Bảng 2.16: Khả sinh lời VLĐ CTCP May Hưng Long II giai đoạn 2020-2021 63 Bảng 2.17: Các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lời VLĐ CTCP May Hưng Long giai đoạn 2021-2021 65 Bảng 2.18: Tình hình chi phí CTCP May Hưng Long II 67 giai đoạn 2021-2020 67 Bảng 3.1: Kế hoạch tài cơng ty năm 2022: 81 ix PHỤ LỤC Nguồn vốn lưu động thường xuyên CTCP May Hưng Long II giai đoạn 2020-2021 (Đơn vị tính: triệu đồng) Chỉ tiêu 31/12/2021 31/12/2020 Chênh lệch 2021 với 2020 Số tiền Tỷ lệ (%) Tài sản ngắn hạn 127.639 60.673 66.966 110,37 Nợ ngắn hạn 105.594 48.667 56.927 116,97 41.335 43.992 -2.657 -6,04 5.763 8.094 -2.331 -28,80 VCSH 57.616 47.904 9.712 20,27 NV thường xuyên 63.379 55.998 7.381 13,18 NVLĐ thường xuyên (NWC) 22.044 12.006 10.038 83,61 Tài sản dài hạn Nợ dài hạn (Nguồn: Tác giả tính tốn từ BCTC CTCP May Hưng Long II) Nguồn vốn lưu động tạm thời CTCP May Hưng Long II giai đoạn 2020-2021 (Đơn vị tính: triệu đồng) Chênh lệch 2021 với Chỉ tiêu 31/12/2021 2020 31/12/2020 Số tiền Tỷ lệ (%) Nguồn VLĐ tạm thời 105.595 48.667 56.928 116,97 Phải trả người bán ngắn hạn 5.368 4.430 938 21,17 Người mua trả tiền trước ngắn hạn 2.009 3.142 -1.133 -36,06 1.165 404 761 188,37 Phải trả người lao động 29.654 12.826 16.828 131,20 Chi phí phải trả ngắn hạn 18 9 100,00 Phải trả ngắn hạn khác 398 1.032 -634 -61,43 Thuế khoản phải nộp Nhà nước Vay nợ thuê tài ngắn hạn 66.977 21.287 45.690 214,64 Quỹ khen thưởng, phúc lợi 5.537 -5.532 -99,91 (Nguồn: Tác giả tính toán từ BCTC CTCP May Hưng Long II) Số liệu thống kê tốc độ luân chuyển VLĐ số công ty ngành Dệt May năm 2021 Cơng ty Số vịng Số vịng quay VLĐ quay HTK Số vòng Số vòng quay NPT quay tiền CTCP May Sông Hồng 2,331 5,179 9,188 21,05 Tổng CTCP May Việt Tiến 1,882 7,021 4,384 11,99 CTCP May Thanh Trì 3,125 8,365 6,193 29,24 CTCP May Hữu Nghị 1,876 9,205 8,686 3,503 CTCP Dệt may Bình Minh 1,914 5,573 8,906 5,952 CTCP May Nam Định 1,572 2,756 5,047 41,09 Tổng CTCP Dệt may Hà Nội 2,087 7,842 8,675 76,38 Tổng công ty may Hưng Yên- CTCP 1,841 34,504 7,509 9,049 CTCP Dệt May 2,578 5,067 8,031 12,517 (Nguồn: Tác giả tính tốn từ BCTC năm 2021 Cơng ty trên) Báo cáo tài năm 2021 2020 CTCP May Hưng Long II NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN PHẢN BIỆN Họ tên người phản biện: Nhận xét trình thực tập tốt nghiệp sinh viên: Khóa: Lớp: Đề tài: Nội dung nhận xét: Điểm: - Bằng số: ………… - - Bằng chữ: ………… …….,ngày……tháng……năm… Người nhận xét ... tế hiệu sử dụng VLĐ Công ty cổ phần may Hưng Long II Chương 31 CHƯƠNG PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN MAY HƯNG LONG II 2.1 Tổng quan Công ty cổ phần May Hưng. .. hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần may Hưng Long II CHƯƠNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động doanh... ty cổ phần May Hưng Long II? ?? Mục đích nghiên cứu: Hệ thống hóa sở lý luận phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Phân tích thực trạng hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần May Hưng