Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần may hưng long ii

BỘ TÀI CHÍNH HỌC VIỆN TÀI CHÍNH  NGUYỄN THỊ THU TRANG CQ56/09.01 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CƠNG TY CỔ PHẦN MAY HƯNG LONG II Chuyên ngành : PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH Mã số 09 Giáo viên hướng dẫn : PGS TS Nghiêm Thị Thà Hà Nội – 2022 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan công trình nghiên cứu riêng tơi, số liệu, kết nêu luận văn tốt nghiệp trung thực, xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Tác giả luận văn Nguyễn Thị Thu Trang i LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành luận văn tốt nghiệp, em nhận giúp đỡ, đóng góp ý kiến bảo nhiệt tình thầy cơ, gia đình bạn bè Em xin chân thành gửi lời cảm ơn tới giảng viên hướng dẫn PGS.TS Nghiêm Thị Thà, người tận tình, chu đáo hướng dẫn em suốt q trình hồn thành luận văn Em xin chân thành cảm ơn thầy, ngồi trường, thầy, Khoa Tài Doanh nghiệp đặc biệt thầy chun ngành Phân tích tài giúp em có kiến thức cần thiết để em hoàn thành luận văn Với kiến thức tiếp thu học tập Học viện Tài hành trang quý báu để em bước vào đời cách vững tự tin Em xin chân thành cảm ơn Ban lãnh đạo, anh, chị nhân viên Công ty cổ phần May Hưng Long II, đặc biệt cán phịng Tài Kế tốn Công ty cổ phần May Hưng Long II tận tình bảo, hướng dẫn tạo điều kiện giúp đỡ em nhiều trình thực luận văn Do kiến thức kinh nghiệm thực tế nhiều hạn chế nên luận văn em chắn khơng tránh khỏi thiếu sót, sai sót Em mong nhận bổ sung, góp ý kiến thầy cô, cán Công ty để đề tài nghiên cứu em hoàn thiện Sinh viên thực Nguyễn Thị Thu Trang ii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i MỤC LỤC .iii DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT vii DANH MỤC BẢNG viii DANH MỤC HÌNH .x LỜI NÓI ĐẦU .1 CHƯƠNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp .5 1.1.1 Các khái niệm 1.1.1.1 Vốn lưu động 1.1.1.2 Hiệu sử dụng VLĐ doanh nghiệp 1.1.1.3 Phân tích hiệu sử dụng VLĐ doanh nghiệp .8 1.1.2 Mục tiêu phân tích hiệu sử dụng VLĐ doanh nghiệp 1.1.2.1 Đối với nhà quản lý doanh nghiệp 1.1.2.2 Đối với nhà đầu tư 1.1.2.3 Đối với người hưởng lương doanh nghiệp 10 1.1.2.4 Đối với bên có lợi ích liên quan với doanh nghiệp .10 1.1.3 Cơ sở liệu phân tích hiệu sử dụng VLĐ doanh nghiệp 10 1.1.4 Phương pháp phân tích hiệu sử dụng VLĐ doanh nghiệp .12 1.1.4.1 Phương pháp đánh giá 13 1.1.4.2 Phương pháp phân tích nhân tố 15 1.1.4.3 Các phương pháp dự báo 16 1.1.4.4 Các phương pháp khác 17 iii 1.1.5 Nhân tố ảnh hưởng hiệu sử dụng VLĐ doanh nghiệp 17 1.1.5.1 Nhân tố khách quan 17 1.1.5.2 Nhân tố chủ quan 19 1.2 Nội dung phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động DN .20 1.2.1 Phân tích tốc độ luân chuyển vốn lưu động .20 1.2.1.1 Phân tích tốc độ luân chuyển toàn vốn lưu động 20 1.2.1.2 Phân tích tốc độ luân chuyển vốn tồn kho 23 1.2.1.3 Phân tích tốc độ luân chuyển vốn phải thu 24 1.2.1.4 Phân tích tốc độ luân chuyển vốn tiền .26 1.2.2 Phân tích khả sinh lời vốn lưu động 28 KẾT LUẬN CHƯƠNG 31 CHƯƠNG 32 PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN MAY HƯNG LONG II 32 2.1 Tổng quan Công ty cổ phần May Hưng Long II 32 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển: 32 2.1.2 Đặc điểm cấu tổ chức quản lý công ty 34 2.1.3 Đặc điểm lĩnh vực, ngành nghề kinh doanh 38 2.1.4 Khái quát chung tình hình tài Hưng Long II giai đoạn 2020-2021 .40 2.1.4.1 Khái quát quy mơ tài Hưng Long II 40 2.1.4.2 Khái quát cấu trúc tài Hưng Long II 42 2.1.4.3 Khái quát khả sinh lời Hưng Long II .44 2.2 Phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần May Hưng Long II .46 2.2.1 Phân tích tốc độ luân chuyển vốn lưu động 46 2.2.1.1 Phân tích tốc độ luân chuyển toàn vốn lưu động 46 2.2.1.2 Phân tích tốc độ luân chuyển vốn tồn kho 49 iv 2.2.1.3 Phân tích tốc độ luân chuyển vốn phải thu 53 2.2.1.4 Phân tích tốc độ luân chuyển vốn tiền 58 2.2.2 Phân tích khả sinh lời vốn lưu động 63 2.3 Đánh giá chung hiệu sử dụng vốn lưu động CTCP May Hưng Long II .68 2.3.1 Những kết đạt nguyên nhân 68 2.3.2 Những hạn chế tồn nguyên nhân 70 KẾT LUẬN CHƯƠNG 74 CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN MAY HƯNG LONG II .75 3.1 Bối cảnh kinh tế xã hội định hướng phát triển Công ty cổ phần may Hưng Long II .75 3.1.1 Bối cảnh kinh tế xã hội .75 3.1.2 Định hướng phát triển công ty 79 3.1.3 Phân tích SWOT 81 3.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần may Hưng Long II .85 3.2.1 Giải pháp cải thiện tốc độ luân chuyển VLĐ 85 3.2.1.1 Quản lý chặt chẽ xác định mức tồn kho hợp lý, thực trích lập giảm giá hàng tồn kho .85 3.2.1.2 Xác định sách tín dụng thương mại phù hợp với nhóm khách hàng, kiểm sốt vốn bị chiếm dụng thực trích lập dự phịng nợ phải thu 87 3.2.1.3 Xây dựng mơ hình dự báo tiền mặt phù hợp, đảm bảo sẵn có tiền sử dụng hiệu vốn tiền tạm thời nhàn rỗi công ty 89 3.2.2 Giải pháp nâng cao khả sinh lời VLĐ 92 3.2.2.1 Sử dụng có hiệu tiết kiệm chi phí 93 v 3.2.3.2 Tìm kiếm thị trường mới, đẩy mạnh cơng tác tiêu thụ SP 93 3.2.3 Giải pháp dự báo hiệu sử dụng vốn lưu động .94 3.2.4 Chú trọng quan tâm công tác đào tạo nhân sự, thành lập phân phân tích tài 97 3.3 Điều kiện thực giải pháp 98 3.3.1 Đối với nhà nước 98 3.3.2 Đối với hiệp hội Dệt may Việt Nam 99 KẾT LUẬN CHƯƠNG 101 KẾT LUẬN CHUNG 102 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 104 vi DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT BCTC : Báo cáo tài CTCP : Cơng ty cổ phần DN : Doanh nghiệp DTT : Doanh thu HTK : Hàng tồn kho LNST : Lợi nhuận sau thuế LNTT : Lợi nhuận trước thuế NPT : Nợ phải trả TNDN : Thu nhập doanh nghiệp TSCĐ : Tài sản cố định TSDH : Tài sản dài hạn TSLĐ : Tài sản lưu động TSNH : Tài sản ngắn hạn VCĐ : Vốn cố định VCSH : Vốn chủ sở hữu VKD : Vốn kinh doanh VLĐ : Vốn lưu động vii DANH MỤC BẢNG Bảng 2.1 Khái quát quy mơ tài CTCP may Hưng Long II 40 giai đoạn 2020-2021 40 Bảng 2.2 Khái quát cấu trúc tài CTCP may Hưng Long II 42 giai đoạn 2020-2021 42 Bảng 2.3 Khái quát khả sinh lời CTCP may Hưng Long II 44 giai đoạn 2020-2021 44 Bảng 2.4: Tốc độ luân chuyển vốn lưu động CTCP May Hưng Long II giai đoạn 2020-2021 .46 Bảng 2.5: Quy mô cấu vốn tồn kho công ty năm 2021 2020 49 Bảng 2.6: Tốc độ luân chuyển vốn tồn kho CTCP May Hưng Long II giai đoạn 2020-2021 .51 Bảng 2.7: Cơ cấu vốn phải thu CTCP May Hưng Long II giai đoạn 20202021 .53 Bảng 2.8: Chi tiết Phải thu ngắn hạn khách hàng CTCP May Hưng Long II giai đoạn 2020-2021 54 Bảng 2.9: Chi tiết Trả trước cho người bán CTCP May Hưng Long II giai đoạn 2020-2021 .55 Bảng 2.10: Chi tiết Phải thu ngắn hạn khác CTCP May Hưng Long II giai đoạn 2020-2021 .56 Bảng 2.11: Tốc độ luân chuyển vốn phải thu CTCP May Hưng Long II 56 giai đoạn 2020-2021 56 Bảng 2.12: Cơ cấu vốn tiền CTCP May Hưng Long II giai đoạn 2020-2021 58 Bảng 2.13 Biến động dòng tiền năm 2020-2021 59 Bảng 2.14: Tốc độ luân chuyển vốn tiền CTCP May Hưng Long II giai đoạn 2020-2021 60 Bảng 2.15: Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến số vòng quay tiền 62 viii Bảng 2.16: Khả sinh lời VLĐ CTCP May Hưng Long II giai đoạn 2020-2021 63 Bảng 2.17: Các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lời VLĐ CTCP May Hưng Long giai đoạn 2021-2021 65 Bảng 2.18: Tình hình chi phí CTCP May Hưng Long II 67 giai đoạn 2021-2020 67 Bảng 3.1: Kế hoạch tài cơng ty năm 2022 81 ix