Dự án đầu tư xây dựng trạm trung chuyển hàng hóa của công ty cổ phần thế giới vận tải

Microsoft Word bai tieu luan cua dinh quang hai doc ỦY BAN NHÂN DÂN THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH TRƯỜNG CAO ĐẲNG CÔNG NGHỆ THỦ ĐỨC ĐINH QUANG HẢI DỰ ÁN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG TRẠM TRUNG CHUYỂN HÀNG HÓA CỦA CÔNG TY.

ỦY BAN NHÂN DÂN THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH TRƯỜNG CAO ĐẲNG CÔNG NGHỆ THỦ ĐỨC ĐINH QUANG HẢI DỰ ÁN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG TRẠM TRUNG CHUYỂN HÀNG HÓA CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN THẾ GIỚI VẬN TẢI KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP NGÀNH QUẢN TRỊ KINH DOANH TP.HCM, tháng 06/2012 Khóa luận tốt nghiệp Khoa Quản Trị Kinh Doanh SVTH: Đinh Quang Hải LỜI CẢM ƠN -o0o Trước tiên, em gửi lời cảm ơn sâu sắc đến thầy Nguyễn Minh Tuấn anh Nguyễn Hoàng Khang, người tận tình hướng dẫn em suốt trình thực báo cáo Em xin bày tỏ lời cảm ơn sâu sắc đến thầy cô giáo giảng dạy em ba năm qua, kiến thức mà em nhận giảng đường hành trang giúp em vững bước tương lai Em gửi lời cảm ơn đến anh chị Công ty Cổ phần Thế Giới Vận Tải giúp đỡ cho em lời khuyên bổ ích chun mơn q trình nghiên cứu cơng ty Cuối cùng, em gửi lời cảm ơn sâu sắc đến tất bạn bè, đặc biệt cha mẹ anh trai, người kịp thời động viên giúp đỡ em vượt qua khó khăn sống TP HCM, ngày 30 tháng 06 năm 2012 Sinh viên Đinh Quang Hải i Dự Án Đầu Tư Xây Dựng Trạm Trung Chuyển Hàng Hóa Của Cơng Ty Cổ Phần Thế Giới Vận Tải NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN -o0o - TP HCM, ngày tháng 07 năm 2012 Giảng viên hướng dẫn ii Khóa luận tốt nghiệp Khoa Quản Trị Kinh Doanh SVTH: Đinh Quang Hải NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN PHẢN BIỆN -o0o - TP HCM, ngày tháng 07 năm 2012 Giảng viên phản biện iii Dự Án Đầu Tư Xây Dựng Trạm Trung Chuyển Hàng Hóa Của Cơng Ty Cổ Phần Thế Giới Vận Tải MỤC LỤC -o0o Trang Trang phụ bìa Lời cảm ơn i Nhận xét GVHD ii Nhận xét GCPB iii Mục lục iv Danh mục từ viết tắt viii Danh sách bảng biểu sử dụng ix Danh sách hình sử dụng x MỞ ĐẦU xi NỘI DUNG Chương 1: Cơ sở lý luận 1.1 Dự án 1.1.1 Khái niệm dự án 1.1.2 Đặc điểm dự án 1.2 Đầu tư 1.2.1 Khái niệm đầu tư 1.2.2 Đặc điểm đầu tư iv Khóa luận tốt nghiệp Khoa Quản Trị Kinh Doanh SVTH: Đinh Quang Hải 1.2.3 Phân loại đầu tư 1.2.4 Các hình thức đầu tư 1.2.5 Các giai đoạn đầu tư 1.3 Dự án đầu tư 11 1.3.1 Khái niệm dự án đầu tư 11 1.3.2 Tính khả thi dự án đầu tư 12 1.4 Dự án đầu tư xây dựng 13 1.4.1 Khái niệm dự án đầu tư xây dựng 13 1.4.2 Các yêu cầu chủ yếu dự án đầu tư xây dựng 14 1.4.3 Quản lý dự án đầu tư xây dựng 14 1.4.4 Phân loại dự án đầu tư xây dựng 14 1.4.5 Quản lý Nhà nước dự án đầu tư xây dựng 15 1.4.6 Xác định chủ đầu tư xây dựng 16 1.4.7 Trình tự lập thực dự án đầu tư xây dựng 16 1.4.8 Hệ thống tiêu chuẩn xây dựng 17 1.4.9 Phân loại phân cấp cơng trình xây dựng 18 1.5 Tổng quan trạm trung chuyển hàng hóa 18 v Dự Án Đầu Tư Xây Dựng Trạm Trung Chuyển Hàng Hóa Của Cơng Ty Cổ Phần Thế Giới Vận Tải Chương 2: Thực trạng dự án đầu tư xây dựng trạm trung chuyển hàng hóa Cơng ty Cổ phần Thế Giới Vận Tải 20 2.1 Giới thiệu tổng quan Công ty Cổ phần Thế Giới Vận Tải 20 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Công ty Cổ phần Thế Giới Vận Tải 20 2.1.2 Tầm nhìn sứ mạng Cơng ty Cổ phần Thế Giới Vận Tải 21 2.1.3 Cơ cấu tổ chức Công ty Cổ phần Thế Giới Vận Tải 21 2.1.4 Lĩnh vực hoạt động Công ty Cổ phần Thế Giới Vận Tải 22 2.2 Dự án đầu tư xây dựng trạm trung chuyển hàng hóa Công ty Cổ phần Thế Giới Vận Tải .23 2.2.1 Sự cần thiết phải đầu tư 23 2.2.2 Lựa chọn hình thức đầu tư 26 2.2.3 Lựa chọn địa điểm xây dựng phương án giải phóng mặt 27 2.2.4 Tổ chức máy quản lý sau xây dựng .32 2.2.5 Tính tốn xác định nội dung quy mơ đầu tư 34 2.2.6 Nguồn vốn tổng mức đầu tư 39 2.2.7 Phân tích hiệu đầu tư dự án 41 2.2.8 Kế hoạch thực dự án 60 2.2.9 Mối quan hệ trách nhiệm bên liên quan đến dự án 61 vi Khóa luận tốt nghiệp Khoa Quản Trị Kinh Doanh SVTH: Đinh Quang Hải Chương 3: Nhận xét - Giải pháp - Kiến nghị 64 3.1 Mục tiêu phương hướng hoạt động Công ty Cổ phần Thế Giới Vận Tải 64 3.2.1 Mục tiêu Công ty Cổ phần Thế Giới Vận Tải 64 3.2.2 Phương hướng hoạt động Công ty Cổ phần Thế Giới Vận Tải 65 3.2 Nhận xét ưu điểm hạn chế dự án đầu tư xây dựng trạm trung chuyển hàng hóa Cơng ty Cổ phần Thế Giới Vận Tải……… 65 3.2.1 Ưu điểm dự án 65 3.1.2 Hạn chế dự án 66 3.3 Giải pháp khắc phục 69 3.4 Kiến nghị 73 KẾT LUẬN 74 TÀI LIỆU THAM KHẢO 75 PHỤ LỤC 76 vii Dự Án Đầu Tư Xây Dựng Trạm Trung Chuyển Hàng Hóa Của Cơng Ty Cổ Phần Thế Giới Vận Tải DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT -o0o CTCP: Công ty Cổ Phần ISO: International Organization for Standardization - Tổ chức Quốc tế Tiêu chuẩn hóa TNHH: Trách nhiệm hữu hạn UBND: Ủy Ban Nhân Dân TP.HCM: Thành Phố Hồ Chí Minh TIPV: Total Investment Point of View - Quan điểm thẩm định dự án theo Tồng đầu tư EPV: Equity Point of View - Quan điểm thẩm định dự án theo Vốn chủ đầu tư (Chủ sở hữu) WACC: Weighted Average Cost of Capital - Chi phí sử dụng vốn bình quân NPV: Net Present Value - Giá trị IRR: Internal Rate of Return - Tỉ suất hồn vốn nội viii Khóa luận tốt nghiệp Khoa Quản Trị Kinh Doanh SVTH: Đinh Quang Hải DANH SÁCH CÁC BẢNG BIỂU SỬ DỤNG -o0o Trang Bảng 2.1: Khí hậu bình qn TP HCM 29 Bảng 2.2: Tổng hợp chi phí sản xuất hàng năm 44 Bảng 2.3: Tổng hợp chi phí quản lý hàng năm 45 Bảng 2.4: Chi phí Marketing hàng năm 46 Bảng 2.5: Tồng hợp lãi vay kế hoạch trả nợ 47 Bảng 2.6: Tồng hợp doanh thu hàng năm 49 Bảng 2.7: Doanh thu dự kiến hàng năm 50 Bảng 2.8: Hạch toán kết kinh doanh 51 Bảng 2.9: Kết tính tốn theo quan điểm tổng đầu tư 55 Bảng 2.10: Kết tính tốn theo quan điểm chủ đầu tư 57 Bảng 2.11: Độ nhạy dự án trường hợp bất lợi theo TIPV 58 Bảng 2.12: Độ nhạy dự án trường hợp bất lợi theo EPV 60 Bảng 2.13: Độ nhạy dự án biến động lãi suất 60 ix Khóa luận tốt nghiệp Khoa Quản Trị Kinh Doanh SVTH: Đinh Quang Hải Phụ lục 10: Hiện giá hệ số sinh lời dự án theo quan điểm chủ đầu tư (EPV) ĐVT: đồng Năm DA 1 10 Tổng thu hàng Hiện giá lợi ích hàng Hệ số CK Tổng chi hàng năm năm năm (Bi)=2*3 Năm đầu tư XD 1,00 23.852.020.000 0,87 20.840.559.196 18.308.992.357 26.658.140.000 0,76 20.351.585.574 19.238.544.798 26.658.140.000 0,67 17.782.075.644 19.133.426.221 28.061.200.000 0,58 16.354.717.660 19.546.727.826 28.903.036.000 0,51 14.718.531.402 19.753.684.327 29.744.872.000 0,44 13.234.798.158 20.181.393.646 30.586.708.000 0,39 11.891.103.466 20.389.837.733 31.428.544.000 0,34 10.675.737.478 18.624.930.764 32.270.380.000 0,30 9.577.714.925 19.012.561.879 33.112.216.000 0,26 8.586.778.818 19.400.963.137 Tổng cộng 144.013.602.321 Hiện giá hệ số sinh lời dự án P (B/C) (Nguồn: Tác giả) Trang 90 Hệ số CK 1,00 0,87 0,76 0,67 0,58 0,51 0,44 0,39 0,34 0,30 0,26 Hiện giá CP năm (Ci)=4*5 15.997.372.090 14.687.254.654 12.762.782.114 11.392.285.960 10.059.331.590 8.979.587.186 7.926.896.551 6.326.569.611 5.642.849.501 5.031.127.464 82.808.684.629 1,74 Dự Án Đầu Tư Xây Dựng Trạm Trung Chuyển Hàng Hóa Của Công Ty Cổ Phần Thế Giới Vận Tải Phụ lục 11: Thời gian hoàn vốn dự án ĐVT: đồng Năm DA Tổng vốn đầu tư Tổng lợi nhuận khấu hao 50.160.888.139 Hệ số CK 1,00 Hiện giá tổng Hiện giá thu hồi Lũy kế thu hồi vốn đầu tư 50.160.888.139 8.832.346.482 0,87 7.717.209.682 7.717.209.682 11.334.436.560 0,76 8.653.032.642 16.370.242.325 11.474.594.663 0,67 7.654.026.510 24.024.268.835 12.794.272.523 0,58 7.456.798.525 31.481.067.360 13.640.778.521 0,51 6.946.406.150 38.427.473.509 14.486.297.730 0,44 6.445.589.227 44.873.062.736 15.330.820.281 0,39 5.960.117.388 50.833.180.124 16.174.336.208 0,34 5.494.144.661 56.327.324.785 16.779.942.721 0,30 4.980.217.396 61.307.542.180 10 17.384.522.377 0,26 4.508.216.802 65.815.758.982 (Nguồn: Tác giả) Trang 91 Khóa luận tốt nghiệp Khoa Quản Trị Kinh Doanh SVTH: Đinh Quang Hải Phụ lục 12: Dòng tiền ròng dự án theo TIPV doanh thu giảm 5% ĐVT: 1.000 đồng Dự trù thu Năm DA Doanh thu 1 10 22.659.419 25.325.233 25.325.233 26.658.140 27.457.884 28.257.628 29.057.373 29.857.117 30.656.861 31.456.605 Hiện giá thực (NPV) Dự trù chi Tổng thu 22.659.419 25.325.233 25.325.233 26.658.140 27.457.884 28.257.628 29.057.373 29.857.117 30.656.861 31.456.605 Đầu tư VCĐ Đầu tư VLĐ 46.062.474 2.440.165 Chi phí Thuế SXKD TNDN 13.361.424 13.902.347 13.999.082 14.319.357 14.551.579 14.784.789 15.018.995 15.254.208 15.490.437 15.727.694 1.017.063 1.607.509 1.642.548 1.954.929 2.156.033 2.576.902 2.777.510 2.977.866 3.118.745 3.259.367 Chỉ tiêu giá hệ số thu - chi NPV Chỉ tiêu suất thu lợi nội IRR (Nguồn: Tác giả) Trang 92 Dự trù thu - chi Tổng chi 8=4+…7 48.502.639 14.378.487 15.509.856 15.641.630 16.274.286 16.707.612 17.361.691 17.796.505 18.232.074 18.609.182 18.987.060 9=3-8 (48.502.639) 8.280.932 9.815.377 9.683.603 10.383.854 10.750.272 10.895.937 11.260.867 11.625.043 12.047.679 12.469.545 HS CK 10 1,00 0,87 0,75 0,65 0,56 0,49 0,42 0,37 0,32 0,28 0,24 Thu nhập ròng 11=9*10 (48.502.639) 7.176.162 7.371.112 6.301.965 5.856.129 5.253.933 4.614.691 4.132.976 3.697.419 3.320.630 2.978.384 2.200.761 16,51% Dự Án Đầu Tư Xây Dựng Trạm Trung Chuyển Hàng Hóa Của Cơng Ty Cổ Phần Thế Giới Vận Tải Phụ lục 13: Dòng tiền ròng dự án theo TIPV chi phí tăng 5% ĐVT: 1.000 đồng Dự trù thu Năm DA 1 10 Doanh thu 23.852.020 26.658.140 26.658.140 28.061.200 28.903.036 29.744.872 30.586.708 31.428.544 32.270.380 33.112.216 Dự trù chi Tổng thu 23.852.020 26.658.140 26.658.140 28.061.200 28.903.036 29.744.872 30.586.708 31.428.544 32.270.380 33.112.216 Đầu tư VCĐ Đầu tư VLĐ 46.062.474 2.440.165 Hiện giá thực (NPV) Chi phí Thuế SXKD TNDN 13.895.881 1.181.599 14.458.441 1.801.712 14.559.045 1.835.784 14.892.131 2.162.501 15.133.642 2.371.805 15.376.180 2.800.865 15.619.755 3.009.654 15.864.376 3.218.181 16.110.055 3.367.220 16.356.801 3.515.993 Chỉ tiêu giá hệ số thu - chi NPV Chỉ tiêu suất thu lợi nội IRR (Nguồn: Tác giả) Trang 93 Dự trù thu chi Tổng chi 8=4+…7 48.502.639 15.077.480 16.260.153 16.394.829 17.054.632 17.505.448 18.177.046 18.629.409 19.082.557 19.477.275 19.872.794 9=3-8 (48.502.639) 8.774.540 10.397.987 10.263.311 11.006.568 11.397.588 11.567.826 11.957.299 12.345.987 12.793.105 13.239.422 HS CK 10 1,00 0,87 0,75 0,65 0,56 0,49 0,42 0,37 0,32 0,28 0,24 Thu nhập ròng 11=9*10 (48.502.639) 7.603.917 7.808.638 6.679.232 6.207.318 5.570.293 4.899.252 4.388.581 3.926.720 3.526.087 3.162.271 5.269.670 18,02% Khóa luận tốt nghiệp Khoa Quản Trị Kinh Doanh SVTH: Đinh Quang Hải Phụ lục 14: Dòng tiền ròng dự án theo TIPV doanh thu giảm 5%, chi phí tăng 5% ĐVT: 1.000 đồng Dự trù thu Dự trù chi Năm DA Doanh thu 1 10 Tổng thu 22.659.419 25.325.233 25.325.233 26.658.140 27.457.884 28.257.628 29.057.373 29.857.117 30.656.861 31.456.605 22.659.419 25.325.233 25.325.233 26.658.140 27.457.884 28.257.628 29.057.373 29.857.117 30.656.861 31.456.605 Đầu tư VCĐ Đầu tư VLĐ 46.062.474 2.440.165 Hiện giá thực (NPV) Chi phí Dự trù thu - chi Thuế SXKD TNDN 13.895.881 14.458.441 14.559.045 14.892.131 15.133.642 15.376.180 15.619.755 15.864.376 16.110.055 16.356.801 883.448 1.468.485 1.502.557 1.811.736 2.010.517 2.429.055 2.627.320 2.825.324 2.963.840 3.102.090 Chỉ tiêu giá hệ số thu - chi NPV Chỉ tiêu suất thu lợi nội IRR (Nguồn: Tác giả) Trang 94 Tổng chi 8=4+…7 48.502.639 14.779.330 15.926.926 16.061.602 16.703.867 17.144.160 17.805.235 18.247.075 18.689.700 19.073.895 19.458.891 9=3-8 (48.502.639) 7.880.089 9.398.307 9.263.631 9.954.273 10.313.725 10.452.393 10.810.298 11.167.417 11.582.966 11.997.714 HS CK 10 1,00 0,87 0,75 0,65 0,56 0,49 0,42 0,37 0,32 0,28 0,24 Thu nhập ròng 11=9*10 (48.502.639) 6.828.796 7.057.902 6.028.653 5.613.860 5.040.581 4.426.840 3.967.608 3.551.868 3.192.544 2.865.686 71.698 15,43% Dự Án Đầu Tư Xây Dựng Trạm Trung Chuyển Hàng Hóa Của Cơng Ty Cổ Phần Thế Giới Vận Tải Phụ lục 15: Hiện giá hệ số sinh lời dự án theo TIPV doanh thu giảm 5% ĐVT: 1.000 đồng Năm DA 1 10 Tổng thu hàng Hiện giá lợi ích Tổng chi hàng Hệ số CK năm hàng năm năm (Bi)=2*3 Năm đầu tư XD 1,00 22.659.419 0,87 19.636.396 14.779.330 25.325.233 0,75 19.018.640 15.926.926 25.325.233 0,65 16.481.338 16.061.602 26.658.140 0,56 15.034.254 16.703.867 27.457.884 0,49 13.419.370 17.144.160 28.257.628 0,42 11.967.785 17.805.235 29.057.373 0,37 10.664.670 18.247.075 29.857.117 0,32 9.496.246 18.689.700 30.656.861 0,28 8.449.768 19.073.895 31.456.605 0,24 7.513.494 19.458.891 Tổng cộng 131.681.959 Hiện giá hệ số sinh lời dự án P (B/C) (Nguồn: Tác giả) Trang 95 Hệ số CK 1,00 0,87 0,75 0,65 0,56 0,49 0,42 0,37 0,32 0,28 0,24 Hiện giá CP năm (Ci)=4*5 12.807.600 11.960.738 10.452.686 9.420.394 8.378.789 7.540.945 6.697.062 5.944.378 5.257.224 4.647.808 70.300.023 1,87 Khóa luận tốt nghiệp Khoa Quản Trị Kinh Doanh SVTH: Đinh Quang Hải Phụ lục 16: Hiện giá hệ số sinh lời dự án theo TIPV chi phí tăng 5% ĐVT: 1.000 đồng Năm DA 1 10 Tổng thu hàng Hiện giá lợi ích hàng Hệ số CK năm năm (Bi)=2*3 Năm đầu tư XD 1,00 23.852.020 0,87 20.669.890 26.658.140 0,75 20.019.621 26.658.140 0,65 17.348.777 28.061.200 0,56 15.825.530 28.903.036 0,49 14.125.652 29.744.872 0,42 12.597.668 30.586.708 0,37 11.225.968 31.428.544 0,32 9.996.048 32.270.380 0,28 8.894.492 33.112.216 0,24 7.908.941 Tổng cộng 138.612.588 Hiện giá hệ số sinh lời dự án P (B/C) (Nguồn: Tác giả) Trang 96 Tổng chi hàng năm 15.077.480 16.260.153 16.394.829 17.054.632 17.505.448 18.177.046 18.629.409 19.082.557 19.477.275 19.872.794 Hệ số CK 1,00 0,87 0,75 0,65 0,56 0,49 0,42 0,37 0,32 0,28 0,24 Hiện giá CP năm (Ci)=4*5 13.065.973 12.210.983 10.669.545 9.618.213 8.555.359 7.698.416 6.837.387 6.069.328 5.368.405 4.746.670 71.774.306 1,93 Dự Án Đầu Tư Xây Dựng Trạm Trung Chuyển Hàng Hóa Của Cơng Ty Cổ Phần Thế Giới Vận Tải Phụ lục 17: Hiện giá hệ số sinh lời dự án theo TIPV doanh thu giảm 5%, chi phí tăng 5% ĐVT: 1.000 đồng Năm DA 1 10 Tổng thu hàng Hiện giá lợi ích hàng Hệ số CK năm năm (Bi)=2*3 Năm đầu tư XD 1,00 22.659.419 0,87 19.636.396 25.325.233 0,75 19.018.640 25.325.233 0,65 16.481.338 26.658.140 0,56 15.034.254 27.457.884 0,49 13.419.370 28.257.628 0,42 11.967.785 29.057.373 0,37 10.664.670 29.857.117 0,32 9.496.246 30.656.861 0,28 8.449.768 31.456.605 0,24 7.513.494 Tổng cộng 131.681.959 Hiện giá hệ số sinh lời dự án P (B/C) (Nguồn: Tác giả) Trang 97 Tổng chi hàng năm 14.378.487 15.509.856 15.641.630 16.274.286 16.707.612 17.361.691 17.796.505 18.232.074 18.609.182 18.987.060 Hệ số CK 1,00 0,87 0,75 0,65 0,56 0,49 0,42 0,37 0,32 0,28 0,24 Hiện giá CP năm (Ci)=4*5 12.460.234 11.647.528 10.179.373 9.178.125 8.165.437 7.353.093 6.531.693 5.798.827 5.129.138 4.535.110 68.518.325 1,92 Khóa luận tốt nghiệp Khoa Quản Trị Kinh Doanh SVTH: Đinh Quang Hải Phụ lục 18: Dòng tiền ròng dự án theo EPV doanh thu giảm 5% ĐVT: 1.000 đồng Dự trù thu Năm DA 1 10 Dự trù chi Thu từ vay ĐT Doanh thu Tổng thu 13.818.742 13.818.742 22.659.419 25.325.233 25.325.233 26.658.140 27.457.884 28.257.628 29.057.373 29.857.117 30.656.861 31.456.605 22.659.419 25.325.233 25.325.233 26.658.140 27.457.884 28.257.628 29.057.373 29.857.117 30.656.861 31.456.605 Hiện giá thực (NPV) Đầu tư VCĐ Đầu tư VLĐ Chi phí SXKD Trả gốc, lãi vay 47.720.723 2.440.165 13.361.424 13.902.347 13.999.082 14.319.357 14.551.579 14.784.789 15.018.995 15.254.208 15.490.437 15.727.694 3.632.355 3.395.462 3.158.570 2.921.677 2.684.784 2.447.891 2.210.999 Chỉ tiêu hệ số thu - chi dự án Chỉ tiêu suất thu lợi nội (Nguồn: Tác giả) Trang 98 Thuế TNDN 1.017.063 1.607.509 1.642.548 1.954.929 2.156.033 2.576.902 2.777.510 2.977.866 3.118.745 3.259.367 Tổng chi 10=5+…9 50.160.888 18.010.842 18.905.318 18.800.199 19.195.963 19.392.396 19.809.583 20.007.504 18.232.074 18.609.182 18.987.060 Dự trù thu - chi 11=4-10 (36.342.146) 4.648.577 6.419.915 6.525.034 7.462.177 8.065.488 8.448.046 9.049.869 11.625.043 12.047.679 12.469.545 Hệ số CK Thu nhập ròng 12 13 1,00 (36.342.146) 0,87 4.061.666 0,76 4.901.146 0,67 4.352.466 0,58 4.349.130 0,51 4.107.255 0,44 3.758.906 0,39 3.518.291 0,34 3.948.828 0,30 3.575.701 0,26 3.233.647 NPV IRR 3.464.890 16,49% Dự Án Đầu Tư Xây Dựng Trạm Trung Chuyển Hàng Hóa Của Cơng Ty Cổ Phần Thế Giới Vận Tải Phụ lục 19: Dòng tiền rịng dự án theo EPV chi phí tăng 5% ĐVT: 1.000 đồng Dự trù thu Năm DA 1 10 Thu từ vay đầu tư Doanh thu Tổng thu Đầu tư VCĐ Đầu tư VLĐ Chi phí SXKD Trả gốc, lãi vay 47.720.723 2.440.165 23.852.020 26.658.140 26.658.140 28.061.200 28.903.036 29.744.872 30.586.708 31.428.544 32.270.380 33.112.216 13.818.742 23.852.020 26.658.140 26.658.140 28.061.200 28.903.036 29.744.872 30.586.708 31.428.544 32.270.380 33.112.216 13.818.742 Hiện giá thực (NPV) Dự trù chi 14.029.496 14.597.464 14.699.036 15.035.324 15.279.158 15.524.028 15.769.945 16.016.918 16.264.959 16.514.078 3.632.355 3.395.462 3.158.570 2.921.677 2.684.784 2.447.891 2.210.999 Chỉ tiêu hệ số thu - chi dự án Chỉ tiêu suất thu lợi nội (Nguồn: Tác giả) Trang 99 Thuế TNDN Tổng chi Dự trù thu - chi 10=5+…9 11=4-10 1.148.195 1.766.956 1.800.786 2.126.702 2.335.426 2.763.903 2.972.107 3.180.045 3.328.494 3.476.673 50.160.888 18.810.046 19.759.883 19.658.392 20.083.704 20.299.369 20.735.823 20.953.050 19.196.964 19.593.453 19.990.752 (36.342.146) 5.041.974 6.898.257 6.999.748 7.977.496 8.603.667 9.009.049 9.633.658 12.231.580 12.676.927 13.121.464 Hệ số CK Thu nhập ròng 12 13 1,00 (36.342.146) 0,87 4.405.395 0,76 5.266.327 0,67 4.669.120 0,58 4.649.470 0,51 4.381.317 0,44 4.008.521 0,39 3.745.249 0,34 4.154.858 0,30 3.762.459 0,26 3.402.705 NPV IRR 6.103.274 18,00% Khóa luận tốt nghiệp Khoa Quản Trị Kinh Doanh SVTH: Đinh Quang Hải Phụ lục 20: Dòng tiền ròng dự án theo EPV doanh thu giảm 5%, chi phí tăng 5% ĐVT: 1.000 đồng Năm DA 1 10 Dự trù thu Thu từ vay ĐT 13.818.742 Doanh thu 22.659.419 25.325.233 25.325.233 26.658.140 27.457.884 28.257.628 29.057.373 29.857.117 30.656.861 31.456.605 Dự trù chi Tổng thu 4=2+3 13.818.742 22.659.419 25.325.233 25.325.233 26.658.140 27.457.884 28.257.628 29.057.373 29.857.117 30.656.861 31.456.605 Đầu tư VCĐ 47.720.723 Đầu tư VLĐ Chi phí SXKD Trả gốc lãi vay 14.029.496 14.597.464 14.699.036 15.035.324 15.279.158 15.524.028 15.769.945 16.016.918 16.264.959 16.514.078 3.632.355 3.395.462 3.158.570 2.921.677 2.684.784 2.447.891 2.210.999 Thuế TNDN 2.440.165 Chỉ tiêu hệ số thu - chi dự án Chỉ tiêu suất thu lợi nội (Nguồn: Tác giả) Trang 100 850.045 1.433.729 1.467.560 1.775.937 1.974.138 2.392.093 2.589.773 2.787.189 2.925.114 3.062.771 Dự trù thu - chi Tổng chi 9=5+…8 50.160.888 18.511.896 19.426.656 19.325.165 19.732.939 19.938.081 20.364.012 20.570.716 18.804.107 19.190.074 19.576.849 10=4-9 (36.342.146) 4.147.523 5.898.577 6.000.068 6.925.201 7.519.804 7.893.616 8.486.656 11.053.010 11.466.787 11.879.756 Hiện giá thực (NPV) Hệ số Thu nhập CK ròng 11 12=10*11 1,00 (36.342.146) 0,87 3.623.874 0,76 4.503.142 0,67 4.002.292 0,58 4.036.168 0,51 3.829.372 0,44 3.512.216 0,39 3.299.332 0,34 3.754.518 0,30 3.403.295 0,26 3.080.701 NPV IRR 702.764 14,87% Dự Án Đầu Tư Xây Dựng Trạm Trung Chuyển Hàng Hóa Của Cơng Ty Cổ Phần Thế Giới Vận Tải Phụ lục 21: Hiện giá hệ số sinh lời dự án theo EPV doanh thu giảm 5% ĐVT: 1.000 đồng Năm DA 1 10 Tổng thu hàng Hiện giá lợi ích Tổng chi hàng Hệ số CK năm hàng năm năm (Bi)=2*3 Năm đầu tư XD 1,00 22.659.419 0,87 19.798.531 18.010.842 25.325.233 0,76 19.334.006 18.905.318 25.325.233 0,67 16.892.972 18.800.199 26.658.140 0,58 15.536.982 19.195.963 27.457.884 0,51 13.982.605 19.392.396 28.257.628 0,44 12.573.058 19.809.583 29.057.373 0,39 11.296.548 20.007.504 29.857.117 0,34 10.141.951 18.232.074 30.656.861 0,30 9.098.829 18.609.182 31.456.605 0,26 8.157.440 18.987.060 Tổng cộng 136.812.922 Hiện giá hệ số sinh lời dự án (Nguồn: Tác giả) Trang 101 Hệ số CK 1,00 0,87 0,76 0,67 0,58 0,51 0,44 0,39 0,34 0,30 0,26 P(B/C) Hiện giá CP năm (Ci)=4*5 15.736.865 14.432.860 12.540.506 11.187.852 9.875.350 8.814.152 7.778.258 6.193.123 5.523.128 4.923.793 81.269.022 1,68 Khóa luận tốt nghiệp Khoa Quản Trị Kinh Doanh SVTH: Đinh Quang Hải Phụ lục 22: Hiện giá hệ số sinh lời theo EPV chi phí tăng 5% ĐVT: 1.000 đồng Năm DA 1 10 Tổng thu hàng Tổng chi hàng Hiện giá lợi ích Hệ số CK năm hàng năm năm (Bi)=2*3 Năm đầu tư XD 1,00 23.852.020 0,87 20.840.559 18.810.046 26.658.140 0,76 20.351.586 19.759.883 26.658.140 0,67 17.782.076 19.658.392 28.061.200 0,58 16.354.718 20.083.704 28.903.036 0,51 14.718.531 20.299.369 29.744.872 0,44 13.234.798 20.735.823 30.586.708 0,39 11.891.103 20.953.050 31.428.544 0,34 10.675.737 19.196.964 32.270.380 0,30 9.577.715 19.593.453 33.112.216 0,26 8.586.779 19.990.752 Tổng cộng 144.013.602 Hiện giá hệ số sinh lời dự án (Nguồn: Tác giả) Trang 102 Hệ số CK 1,00 0,87 0,76 0,67 0,58 0,51 0,44 0,39 0,34 0,30 0,26 P(B/C) Hiện giá CP năm (Ci)=4*5 16.435.165 15.085.259 13.112.956 11.705.248 10.337.215 9.226.277 8.145.855 6.520.879 5.815.256 5.184.074 85.133.018 1,69 Dự Án Đầu Tư Xây Dựng Trạm Trung Chuyển Hàng Hóa Của Cơng Ty Cổ Phần Thế Giới Vận Tải Phụ lục 23: Hiện giá hệ số sinh lời theo EPV doanh thu giảm 5%, chi phí tăng 5% ĐVT: 1.000 đồng Năm DA 1 10 Tổng thu hàng năm Năm đầu tư XD 22.659.419 25.325.233 25.325.233 26.658.140 27.457.884 28.257.628 29.057.373 29.857.117 30.656.861 31.456.605 Tổng cộng Hệ số CK 1,00 0,87 0,76 0,67 0,58 0,51 0,44 0,39 0,34 0,30 0,26 Hiện giá lợi ích hàng năm (Bi)=2*3 19.798.531 19.334.006 16.892.972 15.536.982 13.982.605 12.573.058 11.296.548 10.141.951 9.098.829 8.157.440 136.812.922 Tổng chi hàng năm 18.511.896 19.426.656 19.325.165 19.732.939 19.938.081 20.364.012 20.570.716 18.804.107 19.190.074 19.576.849 Hệ số CK 1,00 0,87 0,76 0,67 0,58 0,51 0,44 0,39 0,34 0,30 0,26 Hiện giá CP năm (Ci)=4*5 16.174.658 14.830.864 12.890.680 11.500.814 10.153.233 9.060.842 7.997.216 6.387.433 5.695.534 5.076.739 83.593.355 ... đầu tư dự án đầu tư xây dựng trạm trung chuyển hàng hóa CTCP Thế Giới Vận Tải 2.2.2.2 Hình thức đầu tư dự án Hình thức đầu tư dự án xây dựng trạm trung chuyển hàng hóa CTCP Thế Giới Vận Tải đầu. .. động đầu tư dự án Các nguồn lực biểu dạng giá trị vốn đầu tư dự án Trang 11 Dự Án Đầu Tư Xây Dựng Trạm Trung Chuyển Hàng Hóa Của Cơng Ty Cổ Phần Thế Giới Vận Tải 1.3.2 Tính khả thi dự án đầu tư Dự. .. xây dựng 18 1.5 Tổng quan trạm trung chuyển hàng hóa 18 v Dự Án Đầu Tư Xây Dựng Trạm Trung Chuyển Hàng Hóa Của Cơng Ty Cổ Phần Thế Giới Vận Tải Chương 2: Thực trạng dự án đầu