Đang tải... (xem toàn văn)
Đây là một bài thu hoạch hoàn chỉnh , gắn vào một công ty Viglacera năm 2019 - 2020 để trình bày và phân tích tài chính doanh nghiệp bao gồm I. Phân tích khái quát tình hình tài chính doanh nghiệp 1. Phân tích khái quát quy mô tài chính doanh nghiệp 2. Phân tích khái quát cấu trúc tài chính doanh nghiệp 3. Phân tích khái quát khả năng sinh lời II. Phân tích tình hình nguồn vốn III. Phân tích hoạt động tài trợ IV. Phân tích tình hình tài sản V. Phân tích hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh VI. Phân tích tốc độ luân chuyển vốn lưu động (SVlđ, Klđ) VII. Phân tích tốc độ luân chuyển hàng tồn kho (SVtk, Ktk) VIII. Phân tích tốc độ luân chuyển vốn thanh toán (SVpt, Kpt) IX. Phân tích hệ số sinh lời cơ bản (BEP) X. Phân tích khả năng sinh lời ròng của vốn kinh doanh (ROA) XI. Phân tích khả năng sinh lời ròng của vốn chủ sở hữu (ROE) XII. Phân tích chung tình hình và kết quả kinh doanh XIII. Phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán
BÀI THU HOẠCH PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP CƠNG TY MẸ TỔNG CÔNG TY VIGLACERA (BCTC 2019 – 2020) MỤC LỤC A GIỚI THIỆU DOANH NGHIỆP .2 I Thông tin chung .2 Thông tin khái quát .2 Tóm tắt trình hình thành phát triển Ngành nghề địa bàn kinh doanh II Định hướng phát triển Các mục tiêu chủ yếu Chiến lược phát triển trung dài hạn .6 Các mục tiêu phát triển bền vững (môi trường, xã hội cộng đồng) chương trình liên quan đến ngắn hạn trung hạn Tổng công ty .15 Các rủi ro quản lý rủi ro 16 B CÁC NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP (BCTC 2019-2020) .23 I Phân tích khái qt tình hình tài doanh nghiệp 23 Phân tích khái quát quy mơ tài doanh nghiệp 23 Phân tích khái quát cấu trúc tài doanh nghiệp 26 Phân tích khái quát khả sinh lời .28 II Phân tích tình hình nguồn vốn 30 III Phân tích hoạt động tài trợ 37 IV Phân tích tình hình tài sản 40 V Phân tích hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh .46 VI Phân tích tốc độ luân chuyển vốn lưu động (SVlđ, Klđ) 48 VII Phân tích tốc độ luân chuyển hàng tồn kho (SVtk, Ktk) .53 VIII Phân tích tốc độ ln chuyển vốn tốn (SVpt, Kpt) 56 IX Phân tích hệ số sinh lời (BEP) .59 X Phân tích khả sinh lời rịng vốn kinh doanh (ROA) 62 XI Phân tích khả sinh lời ròng vốn chủ sở hữu (ROE) 67 XII Phân tích chung tình hình kết kinh doanh 72 XIII Phân tích tình hình cơng nợ khả toán 82 A GIỚI THIỆU DOANH NGHIỆP I Thông tin chung Thông tin khái quát - Tên tổ chức: Tổng Công ty Viglacera – CTCP - Mã chứng khốn: VGC - Địa trụ sở chính: Tầng 16 17 Toà nhà Viglacera, Số Đại lộ Thăng Long, Mễ Trì, Nam Từ Liêm, Hà Nội - Điện thoại: 024.35536660 - Fax: 024.35536671 Tóm tắt q trình hình thành phát triển 1974: Cơng ty Gạch ngói Sành sứ Xây dựng thành lập theo Quyết định số 366/BXD ngày 25/07/1974 Bộ Xây dựng 1979: Chuyển đổi thành Liên hiệp Xí nghiệp Gạch ngói Sành sứ xây dựng theo Quyết định số 308/CP Chính phủ ngày 07/09/1979 1984: Liên hiệp chia tách thành 03 phần Liên hiệp Xí nghiệp Gạch ngói Sành sứ xây dựng quản lý đơn vị từ Bình Trị Thiên trở 1992 – 1993: Đổi tên thành Liên hiệp Xí nghiệp Thủy tinh Gốm Xây dựng sau đổi tên thành Tổng cơng ty Thủy tinh Gốm Xây dựng 1995: Thành lập Tổng công ty Thuỷ tinh Gốm xây dựng doanh nghiệp nhà nước thuộc Bộ Xây dựng, hoạt động theo mơ hình Tổng cơng ty 90 2006: Chuyển đổi sang hoạt động theo mơ hình Cơng ty mẹ - Công ty theo Quyết định số 576/BXD-QĐ ngày 29/3/2006 Bộ Xây dựng Bộ máy Công ty mẹ tổ chức lại cho phù hợp với đơn vị trực tiếp sản xuất kinh doanh đồng thời đơn vị quản lý, đầu tư vốn công ty con, công ty liên kết 2010 – 2012: Công ty mẹ - Tổng công ty Thủy tinh Gốm Xây dựng thành công ty TNHH thành viên đổi tên thành Tổng công ty Viglacera sau Chuyển giao quyền nghĩa vụ Chủ sở hữu vốn Nhà nước Tổng công ty Viglacera từ Cơng ty mẹ - Tập đồn Phát triển Nhà Đô thị Bộ Xây dựng 2013: Được phê duyệt Phương án cổ phần hoá chuyển Tổng công ty Viglacera thành công ty cổ phần Quyết định số 2343/QĐ-TTg ngày 02/12/2013 Thủ tướng Chính phủ 2014: Tổng Công ty Viglacera thực bán đấu giá cổ phần lần đầu công chúng Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội Vốn điều lệ Tổng công ty Viglacera 2.645.000.000.000 đồng Tổ chức Đại hội đồng cổ đông lần thứ Tổng công ty Viglacera - CTCP thức hoạt động theo mơ hình cơng ty cổ phần từ tháng 7/2014 2015: Cổ phiếu Tổng cơng ty thức giao dịch sàn UpCOM với mã giao dịch VGC 2016: Tăng vốn điều lệ lên 3.070.000.000.000 đồng thông qua việc phát hành 30.000.000 cổ phiếu công chúng 12.500.000 cổ phiếu cho cán công nhân viên (ESOP) Ngày 22/12/2016, Viglacera thức niêm yết cổ phiếu Sàn giao dịch Chứng khoán Hà Nội - HNX với mã chứng khoán VGC 2017: Phát hành thành công đấu giá công chúng 120 triệu CP (VGC), tăng vốn điều lệ lên 4.270 tỷ đồng hồn thành phát hành tăng vốn theo chương trình ESOP, nâng vốn điều lệ lên 4.483,5 tỷ đồng giảm tỷ lệ sở hữu nhà nước 53,97% 2019: Hồn thành việc thối vốn Nhà nước Tổng công ty Viglacera-CTCP 38,58% tháng 3/2019; Đồng thời, tổ chức Đại hội đồng cổ đông năm 2019, bầu Hội đồng quản trị, Ban Kiểm soát nhiệm kỳ 20192024, nhiệm kỳ sau nhà nước không giữ cổ phần chi phối Tổng công ty Viglacera - CTCP Ngày 29/5/2019: Chính thức chuyển niêm yết cổ phiếu Tổng công ty Viglacera - CTCP (mã giao dịch VGC) từ Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội (HNX) sang Sở giao dịch chứng khoán Tp Hồ Chí Minh (HOSE) Ngày 18/06/2020, Bộ Xây dựng ban hành Quyết định số 814/QĐ-BXD giá trị thực tế vốn nhà nước thời điểm bàn giao Tổng công ty Viglacera thành Tổng công ty Viglacera - CTCP Ngày 24/06/2020, Bộ Xây dựng Tổng công ty ký biên bàn giao doanh nghiệp nhà nước sang công ty cổ phần Ngành nghề địa bàn kinh doanh 3.1 Ngành nghề kinh doanh Căn Giấy CNĐKDN CTCP số 0100108173 Sở Kế hoạch Đầu tư Thành phố Hà Nội cấp ngày 22/07/2014 điều chỉnh, bổ sung đăng ký thay đổi lần thứ 08 ngày 26/02/2018; Các ngành nghề kinh doanh Tổng công ty bao gồm: - Kinh doanh bất động sản, quyền sử dụng đất thuộc chủ sở hữu, chủ sừ dụng thuê - Sản xuất khác chưa phân vào đâu - Bán buôn vật liệu, thiết bị lắp đặt khác xây dựng - Tư vấn, mơi giói, đấu giá bất động sản, đấu giá quyền sử dụng đất - Xây dựng cơng trình kỹ thuật dân dụng khác - Hoạt động dịch vụ hỗ trợ kinh doanh khác lại chưa phân vào đâu - Hoạt động chuyên môn, khoa học công nghệ khác chưa phân vào đâu - Hoạt động hỗ trợ dịch vụ tài chưa phân vào đâu - Bán buôn chuyên doanh khác chưa phân vào đâu - Cho thuê máy móc, thiết bị đồ dùng hữu hình khác - Giáo dục khác chưa phân vào đâu - Nhà hàng dịch vụ ăn uống phục vụ lưu động - Dịch vụ lưu trú ngắn ngày - Hoạt động vui chơi giải trí khác chưa phân vào đâu - Bán lẻ khác cửa hàng kinh doanh tổng hợp - Khai khoáng khác chưa phân vào đâu - Hoạt động kiến trúc tư vấn kỹ thuật có liên quan 3.2 Địa bàn kinh doanh Viglacera xếp hạng thương hiệu mạnh uy tín Quốc gia (được phủ xếp hạng Thương hiệu quốc gia) với mạng lưới hoạt động phủ kín 63 tỉnh, thành Việt Nam Công tác phát triển thương hiệu trì thường xuyên vùng miền thông qua công tác truyền thông, quảng cáo, hội chợ triển lãm nước quốc tế Kim ngạch xuất hàng năm đạt 35 triệu USD, sản phẩm Viglacera diện 40 quốc gia vùng lãnh thổ giới khu vực EU, Úc, Đài Loan, Thái Lan, Ấn Độ, Thổ Nhĩ Kỳ, Indonesia, Cuba, Campuchia Từ năm 2018, Viglacera thực đầu tư sang Cộng hịa Cuba: Cơng ty SanVig-CTCP thành lập Tổng cơng ty Viglacera-CTCP Tập đồn Geicon (Cuba) đầu tư lĩnh vực sản xuất sứ vệ sinh gạch ốp lát với 02 Nhà máy, cho sản phẩm vào cuối năm 2019 Đồng thời, Viglacera triển khai đầu tư Khu công nghiệp ViMariel vói quy mơ 156ha nằm Đặc khu kinh tế Mariel Cuba, nhằm đón đầu xu hướng đầu tư vào Cuba; nghiên cứu triển khai dự án bất động sản nghỉ dưỡng Cuba II Định hướng phát triển Các mục tiêu chủ yếu Xây dựng Viglacera bước trở thành tập đoàn kinh tế mạnh hai lĩnh vực: Vật liệu xây dựng Bất động sản, ưu tiên phát huy tối đa lực nhà máy sản xuất vật liệu xây dựng đưa vào vận hành đồng thời tiếp tục nghiên cứu, đầu tư phát triển loại vật liệu xây dựng thông minh, chất lượng cao thân thiện với môi trường, khu công nghiệp đạt đẳng cấp quốc tế gắn với việc đầu tư sản xuất công nghệ cao, tiếp cận với cách mạng công nghệ 4.0 phát triển nhà xã hội theo hướng văn minh, đại đảm bảo phù hợp với lợi ích nhu cầu đơng đảo người sử dụng Hồn thành công tác xếp lại doanh nghiệp thuộc Tổng công ty theo hướng nâng cao lực doanh nghiệp có sử dụng cơng nghệ cao sản xuất, doanh nghiệp sản xuất sản phẩm vật liệu mới: gạch không nung, pin mặt trời, sứ vệ sinh cao cấp… đồng thời thoái hết vốn doanh nghiệp có cơng nghệ sản xuất lạc hậu, doanh nghiệp hoạt động kinh doanh không hiệu Đưa thương hiệu Viglacera trở thành thương hiệu mạnh quốc gia thương hiệu quốc tế dòng sản phẩm vật liệu xây dựng cao cấp Chiến lược phát triển trung dài hạn Xây dựng Viglacera bước trở thành tập đoàn kinh tế mạnh hai lĩnh vực: Vật liệu xây dựng Bất động sản, mục tiêu phát huy tối đa lực nhà máy/ dây chuyền sản xuất vật liệu xây dựng có đầu tư Tiếp tục nghiên cứu, đầu tư phát triển loại vật liệu xây dựng mới, thông minh, chất lượng cao thân thiện với môi trường Phát triển khu công nghiệp đẳng cấp quốc tế gắn với việc đầu tư sản xuất công nghệ cao, tiếp cận với cách mạng công nghệ 4.0 Phát triển nhà xã hội theo hướng văn minh, đại đảm bảo phù hợp với lợi ích nhu cầu đông đảo người sử dụng Hoạt động sản xuất kinh doanh ổn định bền vững, có mức tăng trưởng bình quân khoảng 7% - 10% tất tiêu hoạt động SXKD, đảm bảo quyền lợi cổ đông với hai lĩnh vực cốt lõi Vật liệu xây dựng Đầu tư kinh doanh bất động sản, cụ thể: A - Lĩnh vực vật liệu xây dựng (1) Giữ vững vị đơn vị hàng đầu lĩnh vực sản xuất kinh doanh vật liệu xây dựng Phát triển ổn định bền vững để trở thành thương hiệu hàng đầu khơng khu vực mà cịn vươn tầm giới, với chủng loại vật liệu xây dựng đồng bộ, cao cấp với chất lượng hàng đầu Việt Nam thân thiện với môi trường (2) Chú trọng đa dạng hóa sản xuất sản phẩm nhằm cung cấp trọn gói đồng loại vật liệu xây dựng cho dự án lớn thị trường nước quốc tế, xây dựng chuỗi cung ứng từ nguyên liệu đến đầu sản phẩm (3) Đẩy mạnh nghiên cứu khoa học, phát triển sản phẩm để tạo lợi cạnh tranh phát triển bền vững (4) Xây dựng triển khai Kế hoạch đầu tư phát triển trung/ dài hạn lĩnh vực/nhóm sản phẩm mũi nhọn - Kính xây dựng: + Nghiên cứu đầu tư công nghệ/thiết bị để nâng cao chất lượng lớp phủ, đa dạng hóa sản phẩm kính low-e phát triển dịng sản phẩm kính tiết kiệm lượng đáp ứng nhu cầu thị trường; + Nghiên cứu phát triển sản phẩm kinh cao cấp, kính sử dụng làm phơi cho sản xuất pin lượng mặt trời sản phẩm kính gia cơng chất lượng cao, gương nano; Nghiên cứu đầu tư phát triển sản xuất màng phủ làm phôi cho sản xuất Pin lượng mặt ười + Nghiên cứu triển khai đầu tư Nhà máy kính siêu trắng GD2, Nhà máy kính cán siêu trắng; Nhà máy kính tiết kiệm lượng Nhà máy gia cơng kính tiết kiệm lượng - Sứ vệ sinh — sen vòi: Nghiên cứu đầu tư phát triển nhà máy sứ vệ sinh KCN Tổng cơng ty, phát triển dịng sản phẩm sứ vệ sinh cao cấp; Đồng thòi, nghiên cứu đâu tư sản xuất nắp bệt, phụ kiện sứ vệ sinh phù hợp với chiến lược phát triển sản phẩm đồng - Gạch ốp lát granite - ceramic: Dự án đầu tư Nhà máy gạch Viglacera Eurotile, công suất 9,0 triệu m2/năm Bà Rịa-Vũng Tàu (đầu tư cơng nghệ sản xuất sản phẩm kích thước lớn, đáp ứng nhu cầu xuất khẩu); Nghiên cứu đầu tư nhà máy mới, đầu tư mở rộng nhà máy có đơn vị thành viên (Công ty CP Viglacera Hà Nội, Công ty CP Viglacera Thăng Long, Nhà máy Mỹ Đức Bà Rịa-Vũng Tàu) để phát triền dòng sản phẩm cao cấp theo kế hoạch/chiến lược phát triển mẫu mã sản phẩm Đồng thời, nghiên cứu, khảo sát xem xét việc mua lại nhà máy sản xuất gạch ốp lát có tiềm từ đối thủ cạnh tranh Việt Nam - Sản phẩm bê tơng khí chưng áp: Phát huy kết đầu tư Dự án KHCN cấp nhà nước hợp tác công nghệ/kỹ thuật với đối tác HESS; phát triển dòng sản phẩm panel, nghiên cứu ứng dụng sử dụng phối liệu từ tro/xỉ để tiết giảm chi phí Đồng thời, nghiên cứu khảo sát đế tiếp tục đầu tư phát triển nhà máy sản xuất panel, gạch bê tơng khí địa điếm phù hợp (ứng dụng kết nghiên cứu Dự án KHCN nhà nước thực hiện); - Mỏ nguyên liệu chế biến nguyên liệu phục vụ sản xuất vật liệu: Khảo sát, nghiên cứu đầu tư mỏ nguyên liệu Nhà máy khai thác chế biến cung cấp nguyên liệu sản xuất cho sản phẩm chủ yếu Tổng cơng ty (kính sứ, gạch ốp lát), như: cát, feldspar, đất sét ), đảm bảo nguồn cung cấp nguyên liệu sản lượng, chất lượng - Nghiên cứu, khảo sát chuẩn bị đầu tư dự án phát triển sản phẩm mới: Pin lượng mặt trời; sản phẩm silic/tấm trần thạch cao; Gạch block thủy tinh, VLXD siêu nhẹ, gạch không nung, tâm trần thạch cao, vật liệu đá nhân tạo B - Lĩnh vực đầu tư bất động sản: Là nhà đầu tư kinh doanh bất động sản đa lĩnh vực đáng tin cậy, trở thành nhà đầu tư hàng đầu Việt Nam với tiện ích tối đa cho khách hàng lĩnh vực - Đầu tư xây dựng, quản lý vận hành nhà xã hội, nhà công nhân KCN, - Đầu tư xây dựng, kinh doanh vận hành khu công nghiệp, đáp ứng tiêu chuẩn khả cạnh tranh với nhà đầu tư khu công nghiệp nước, nước ngồi, đón đầu nắm bắt hội xu chuyển dịch đầu tư từ nước ngồi vào Việt Nam Theo - Tập trung phát triển đầu tư, kinh doanh vận hành hạ tầng kỹ thuật KCN dịch vụ nhà máy xử lý nước thải, nhà máy cấp nước, nhà máy xử lý rác thải, dịch vụ cung cấp điện, nước, cho thuê kho bãi…) KCN có, phát triển mở rộng quỹ đất địa bàn có tiềm (miền Trung, miền Nam) nước (Cuba).Mục tiêu đến năm 2025 nâng tổng số KCN Tổng công ty lên 20 KCN, với 10 KCN với tổng diện tích tăng thêm khoảng từ 2.000-3.000 với mục tiêu phát triển quỹ đất khu công nghiệp dự trữ tối thiểu gấp đôi đất cho thuê hàng năm; Tiếp tục nâng cao tiêu chuẩn chất lượng vận hành, đảm bảo lực canh tranh với nhà đầu tư KCN nước - Tập trung phát triển đầu tư phân khúc Nhà xã hội, nhà công nhân KCN với mục tiêu nhà đầu tư hàng đầu Việt Nam lĩnh vực đầu tư xây dựng, quản lý vận hành nhà xã hội, nhà công nhân KCN sở dự án triển khai, phát triển mở rộng quỹ đất nhà xã hội địa điểm phù hợp địa bàn tỉnh/thành nước, với tiêu chí khu cơng nghiệp có tối thiểu khu nhà xã hội nhằm giải nhà ở, dịch vụ cho công nhân khu cơng nghiệp đó, diện tích khoảng 8-l0ha, đồng thời gia tăng sức hấp dẫn thu hút nhà đầu tư thứ cấp vào khu công nghiệp; - Nhà thương mại bất động sản nghỉ dưỡng: Tiếp tục triển khai dự án nhà thương mại khu thị có tham gia đấu thầu làm chủ đầu tư dự án nhà thương mại Mặt khác, phát triển dự án du lịch sinh thái, bất động sản nghỉ dưỡng nước (Khu du lịch sinh thái nghỉ dưỡng Vân Hải) nước (trước mắt Cuba) - Vận hành, khai thác KCN, KĐT có Đồng thời, hình thành chuỗi kinh doanh bất động sản khép kín từ khâu nghiên cứu, lập dự án, thiết kế thi công xây dựng bán hàng 10 o Năm 2020, hệ số chi phí 0,8520 lần, giảm 0,0141 lần với tỉ lệ giảm 1,63% so với năm 2019 Với giả định yếu tố khác cố định kì phân tích nhân tố tác động làm tăng ROE 0,0094 lần Đây mức tác động tích cực đến ROE o Hệ số chi phí doanh nghiệp giảm tốc độ giảm chi phí Tổng chi phí năm 2020 3.490.817,54 triệu đồng, mức giảm 362.198,65 triệu đồng tỉ lệ giảm 9,4% Như vậy, tổng thu nhập công ty bị giảm xuống 7,9% tổng chi phí cịn giảm xuống nhanh Cụ thể: theo BCKQHĐKD riêng năm 2020 giá vốn hàng bán giảm 343.854,29 triệu đồng, chi phí bán hàng chi phí quản lí doanh nghiệp sụt giảm 33.861,42; 9.805,09 triệu đồng so với năm trước Tức cơng tác quản lí chi phí doanh nghiệp tốt, góp phần làm cho hệ số sinh lời hoạt động tăng lên, hệ số chi phí giảm xuống Nhờ giúp cho lợi nhuận kế tốn sau thuế công ty tăng lên 1,78% so với năm 2019 Cần phải phát huy tiếp cho năm tài Kết luận: Trên sở phân tích nhân tố, thấy tổng biến động ROE tăng lên 0,0007 lần, chủ yếu thay đổi sách huy động vốn khả tự tài trợ cơng ty thấp nên công ty ưu tiên đầu tư vào vốn kinh doanh, góp phần làm tăng ROE Nhân tố tích cực thứ ảnh hưởng lớn tới cơng tác quản lí chi phí, cơng ty quản trị chi phí tốt, loại chi phí tăng chậm so với doanh thu, thu nhập năm tài cơng ty ln phải đảm bảo tốc độ tăng chi phí nhỏ tốc độ tăng doanh thu, thu nhập Cịn riêng sách huy động vốn Hts/vc tác động tích cực đến ROE nên quan tâm đến việc huy động vốn chủ sở hữu để vốn chủ sở hữu doanh nghiệp tiệm cận dần đến ngưỡng 50% tổng tài sản để đảm bảo cân đối khả tự tài trợ doanh nghiệp Giải pháp: Doanh nghiệp cần có chiến lược marketing hợp lí kích thích nhu cầu khách hàng, mở rộng bán hàng để nâng cao doanh thu năm tiếp theo, mở rộng sách tín dụng thương mại để thúc đẩy q trình tiêu thụ sản phẩm Quản trị tốt khoản nợ, tránh phát sinh nợ bất hợp pháp để đảm bảo uy tín cho cơng ty Cần phải rà soát lại vốn lưu động xem xu hướng biến động chưa hợp lí để điều chỉnh đề giải pháp giúp đẩy nhanh tốc độ luận chuyển vốn 73 Nâng cao trình độ khoa học kĩ thuật để áp dụng vào trình sản xuất tiêu thụ thời gian dịch bệnh chưa kiểm soát Đánh giá nhu cầu sản xuất công ty nhu cầu thị trường, để có mức dự trữ hàng tồn kho hợp lí XII Phân tích chung tình hình kết kinh doanh Chỉ tiêu Doanh thu BH & CCDV Các khoản giảm trừ doanh thu DTT BH & CCDV GVHB Lợi nhuận gộp BH & CCDV Doanh thu hoạt động tài Chi phí hoạt động tài Trong đó: Chi phí lãi vay CP BH CP QLDN 10 Lợi nhuận từ HĐKD 11 Thu nhập khác 12 Chi phí khác 13 Lợi nhuận khác 14 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 15 Lợi nhuận sau thuế TNDN 17 ROS 18 Hệ số sinh lời HĐKD trước thuế 19 Hệ số sinh lời từ HĐKD 20 Hệ số sinh lời từ HĐBH 21 Hệ số chi phí 22 Hệ số GVHB 23 Hệ số CPBH 24 Hệ số CP QLDN ĐVT triệu đồng Năm 2020 3.917.981,08 Năm 2019 4.237.661,61 triệu đồng 293,59 2.302,93 -2.009,34 -87,25 triệu đồng triệu đồng 3.917.687,49 2.835.807,11 4.235.358,68 3.179.661,40 -317.671,19 -343.854,29 -7,50 -10,81 triệu đồng 1.081.880,38 1.055.697,28 26.183,10 2,48 triệu đồng 127.224,13 162.442,74 -35.218,61 -21,68 triệu đồng triệu đồng triệu đồng triệu đồng triệu đồng triệu đồng triệu đồng triệu đồng 55.727,32 25.020,53 118.454,61 300.684,29 734.238,29 52.367,08 50.709,89 1.657,19 52.811,71 27.196,79 152.316,03 310.489,38 702.522,92 51.076,66 34.511,05 16.565,61 2.915,61 -2.176,26 -33.861,42 -9.805,09 31.715,37 1.290,42 16.198,84 -14.908,42 5,52 -8,00 -22,23 -3,16 4,51 2,53 46,94 -90,00 triệu đồng 735.895,47 719.088,53 16.806,94 2,34 triệu đồng lần 606.461,16 0,15 595.861,89 0,13 10.599,27 0,01 1,78 10,51 lần 0,18 0,16 0,02 11,12 lần lần lần lần lần lần 0,182 0,169 0,85 0,724 0,030 0,077 0,160 0,140 0,87 0,751 0,036 0,073 0,02 0,03 -0,01 -0,03 -0,01 0,004 13,63 20,85 -1,63 -3,58 -15,93 4,69 74 Chênh lệch Tỷ lệ (%) -319.680,53 -7,54 Đánh giá: Đánh giá khái quát: Từ phân tích cho thấy kết kinh doanh công ty khả quan: Tổng lợi nhuận sau thuế năm 2020 606.461,16 triệu đồng, năm 2019 595.861,89 triệu đồng Lợi nhuận sau thuế hai năm dương cho thấy cơng ty kinh doanh có lãi Lợi nhuận sau thuế năm 2020 so với năm 2019 tăng 10.599,27 triệu đồng, với tỷ lệ 1,78% Việc tăng quy mô lợi nhuận sở để doanh nghiệp tăng trưởng ổn định Tuy nhiên năm 2020 so với năm 2019, hệ số sinh lời ròng tăng doanh thu lại sụt giảm Để có đánh giá tồn diện ta cần phân tích chi tiết Đánh giá chi tiết: Đối với hoạt động kinh doanh: o Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ năm 2020 3.917.981,08 triệu đồng, năm 2019 4.237.661,61 So với năm 2019, doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ năm 2020 giảm 319.680,53 triệu đồng, với tỷ lệ giảm 7,54% Sự sụt giảm cho thấy Cơng ty chưa có hiệu hoạt động bán hàng cung cấp dịch vụ, sản phẩm chưa thu hút khách hàng năm trước, lượng khách hàng giảm, cụ thể doanh thu bán sản phẩm gạch ốp lát; doanh thu sản phẩm gạch, ngói đất sét nung giảm chủ yếu Về nguyên nhân khách quan, kinh tế gặp khó khăn đại dịch Covid-19, hoạt động sản xuất thương mại bất lợi, khả tiêu thụ sản phẩm giá bán giảm, nhu cầu thuê đất phát triển sở hạ tầng giảm hoạt động xây dựng bị đình trệ, từ làm cho doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Công ty giảm 75 o Giá vốn hàng bán năm 2020 2.835.807,11 triệu đồng, năm 2019 3.179.661,40 triệu đồng So với năm 2019, giá vốn hàng bán giảm 343.854,29 triệu đồng, với tỷ lệ giảm -10,81% Nguyên nhân khách quan làm giá vốn hàng bán giảm giá nguyên vật liệu, hàng hóa giảm tình trạng làm phát, đồng tiền giá, sách nhà nước thuế suất thuế nhập giảm Về nguyên nhân chủ quan, Công ty sử dụng tiết kiệm nguyên vật liệu, Công ty thay đổi định mức sản suất, trình đọ sử dụng lạo động Chi tiết giảm giá vốn hàng bán là: Giá vốn bán sản phẩm kính gương giảm 62.455,07 triệu đồng; Giá vốn bán sản phẩm gạch ốp lát giảm 1.672,48 triệu đồng; Giá vốn bán sản phẩm gạch, ngói đất sét nung giảm 6.020,51 triệu đồng; Giá vốn dịch vụ cung cấp giảm 547.026,03 triệu đồng; Giá vốn dịch vụ cho thuê đất phát triển sở hạ tầng giảm 584.715,64 triệu đồng; Giá vốn hợp đồng xây dựng giảm 2.002,32 triệu đồng Điều dẫn đến giảm xuống hệ số giá vấn hàng bán từ 0,751 lần vào năm 2019 xuống 0,724 lần vào năm 2020, giảm 0,03 lần với tỷ lệ 3,58% 76 Điều cho thấy, Cơng ty có cải thiện sản xuất, công tác quản lý giá vốn hàng bán Công ty trọng tốt so với năm trước Hệ số giá vốn hàng bán giảm cho thấy việc quản lý giá thành thực chặt chẽ, tránh tình trạng gây lãng phí vốn góp, từ góp phần làm tăng lợi nhuận cho hoạt động kinh doanh Điều tốt cho doanh nghiệp doanh nghiệp nên tiếp tục phát huy thời gian tới Tuy nhiên, Công ty cần xem xét thận trọng việc giảm giá vốn để không làm ảnh hưởng đến chất lượng sản phẩm o Chi phí bán hàng Cơng ty năm 2020 118.454,61 triệu đồng, giảm 33.861,42 triệu đồng so với năm 2019, với tỷ lệ giảm 22,23% Cụ thể, CPBH giảm chi phí ngun vật liệu, chi phí nhân cơng chi phí dịch vụ mua ngồi, từ làm hệ số chi phí bán hàng giảm từ 0,04 lần vào năm 2019 xuống 0,03 lần vào năm 2020, tương ứng giảm 77 0.01 lần với tỷ lệ giảm 15.93% Hệ số CPBH giảm dấu hiệu tích cực Công ty, cụ thể làm gia tăng lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh Tuy nhiên cần xem xét ảnh hưởng cắt giảm CPBH lên trình tiêu thụ sản phẩm o Chi phí quản lý doanh nghiệp năm 2020 300.684,29 triệu đồng, giảm 9.805,09 triệu đồng, với tỷ lệ giảm 3,16% so với năm 2019 Chi tiết, chi phí quản lý doanh nghiệp giảm khoản chi phí nguyên liệu, vật liệu; chi phí cơng cụ, dụng cụ, đồ dùng; chi phí khấu hao tài sản cố định; chi phí dịch vụ mua ngồi khoản trích quỹ phát triển khoa học cơng nghê Điều dẫn tới sụt giảm hệ số chi phí từ 0.87 lần vào năm 29019 xuống 0,85 lần vào năm 2020, giảm 0.02 lần với tỷ lệ giảm 1.63% Hệ số chi phí giảm dấu hiệu tích cực Điều chứng tỏ hiệu quản lý chi phí tăng lên hay cơng ty phải bỏ đồng chi phí để làm gia tăng lợi nhuận công ty o Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh chiếm chủ yếu tổng lợi nhuận trước thuế Năm 2020 so với năm 2019, lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh tăng 31,715.37 triệu đồng, với tỷ lệ 4.51% Đây kết việc giảm chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp Cơng ty, qua cho thấy cơng tác quản trị chi phí Cơng ty tốt, giúp tiết kiệm chi phí cho hoạt động cần đẩy mạnh Công ty nên phát huy tối đa hiệu công tác quản lý chi phí, nhằm đem lại biến đổi tích cực Đối với hoạt động tài chính: o Doanh thu hoạt động tài năm 2020 127.224,13 triệu đồng, giảm 35.218,61 triệu đồng so với năm 2019, với tỷ lệ giảm 21,68% 78 Nguyên nhân Công ty giảm thiểu lượng tiền cho vay, tiền gửi ngân hàng đồng thời lượng lãi bán hàng trả chậm chiết khấu toán giảm xuống; đồng thời lãi chênh lệch tỷ giá đánh giá lại số dư cuối năm giảm o Chi phí hoạt động tài năm 2020 55.727,32 triệu đồng, tăng 2.915,61 triệu đồng so với năm 2019, với tỷ lệ tăng 5,52% Nguyên nhân gia tặng khoản lỗ chênh lệch tỷ giá đánh giá lại số dư cuối năm lỗ chênh lệch tỷ giá phát sinh năm; khoản trích lập dự phịng tổn thất đầu tư chi phí tài khác Chi phí hoạt động tài gia tăng cho thấy Cơng ty lạm dụng chi phí tài chính, điều không tốt cho doanh nghiệp 79 Đối với hoạt động khác: o Năm 2020 so với năm 2019, thu nhập khác tăng nhẹ, cụ thể thu nhập khác năm 2020 52.367.08 triệu đồng, tăng 1.290,42 triệu đồng, với tỷ lệ tăng 2,53% Nguyên nhân Công ty thu đươc gần gấp đôi từ khoản thu từ lý, nhượng bán tài sản cố định, thu nhập khác tiền thuê đất thu nhà đầu tư thứ cấp giai đoạn miễn cho chủ đầu tư; nhiên khoản thu lại giảm đáng kể Điều chứng tỏ cơng ty có hoạt động mang tính chất bất thường phát sinh thu nhập, nhiên không nhiều kỳ trước 80 o Chi phí khác Cơng ty tăng mạnh, từ 34.511,05 triệu đồng vào năm 2019 lên 50.709,89 triệu đồng vào năm 2020, tương ứng tăng 16.198,84 triệu đồng, với tỷ lệ 46,94% Nguyên nhân Công ty phát sinh ba khoản phí lớn gồm Khấu hao TSCĐ giai đoạn ngừng sản xuất để sửa chữa; Chi phí khác giai đoạn ngừng sàn xuất để sửa chữa; Tiền thuê đất Khu công nghiệp miễn giảm cho khách hàng Đây khoản phát sinh tác động dịch bệnh Covid-19, đồng thời, thu nhập khác tăng nên dựa vào để đánh giá trình quản lý Công ty năm 2020 Về hệ số: o Hệ số sinh lời ròng năm 2020 0,15, năm 2019 0,13 tăng 0,02 với tỷ lệ tăng 10,51% Hệ số sinh lời ròng năm 2020 phản ánh đồng luân chuyển Công ty thu 0,15 đồng lợi nhuận sau thuế, năm 2019 hệ số sinh lời ròng phản ánh đồng luân chuyển công ty thu 0,13 đồng lợi nhuận sau thuế Hệ số sinh lời ròng tăng lên dấu hiệu tích cực, điều cho thấy hiệu quản lý chi phí cơng ty tăng lên o Hệ số sinh lời hoạt động trước thuế năm 2020 0,18, năm 2019 0,16 tăng 0,02 với tỷ lệ tăng 11,12% Hệ số sinh lời hoạt động trước thuế năm 2020 phản ánh đồng luân chuyển công ty thu 0,18 đồng lợi nhuận trước thuế, năm 2019 đồng luân chuyển công ty thu 0,16 đồng LNTT Hệ số sinh lời hoạt động trước thuế tăng lên dấu hiệu tích cực, điều cho thấy hiệu quản lý chi phí cơng ty tăng lên o Hệ số sinh lời hoạt động kinh doanh năm 2020 0,18, năm 2019 0,16 tăng 0,02 với tỷ lệ 13,63% Hệ số sinh lời hoạt động kinh doanh năm 2020 phản ánh đồng doanh thu kinh doanh, công ty thu 0,18 đồng lợi nhuận kinh doanh, năm 2019 phản ánh đồng doanh thu kinh 81 o o o o o doanh, công ty thu 0,16 đồng lợi nhuận kinh doanh Hệ số sinh lời hoạt động kinh doanh tăng lên dấu hiệu tích cực Điều cho thấy hiệu từ hoạt động kinh doanh công ty tăng lên Hệ số sinh lời hoạt động bán hàng năm 2020 0,17, năm 2019 0,14 tăng 0.03 với tỷ lệ tăng 20,85% Hệ số sinh lời hoạt động bán hàng năm 2020 phản ánh đồng doanh thu bán hàng, cơng ty thu 0,17 đồng lợi nhuận, cịn năm 2019 hệ số sinh lời hoạt động bán hàng phản ánh đồng doanh thu bán hàng công ty thu 0,14 đồng LN Hệ số sinh lời hoạt động bán hàng tăng lên dấu hiệu tích cực, điều cho thấy hiệu từ hoạt động kinh doanh chủ yếu doanh nghiệp tăng lên sở để doanh nghiệp tăng trưởng ổn định Hệ số chi phí năm 2020 0,85, năm 2019 0,87 giảm 0,02 với tỷ lệ giảm 1,63% Hệ số chi phí năm 2020 cho biết để thu đồng luân chuyển thuần, công ty cần phải bỏ 0,85 đồng chi phí, cịn năm 2019 để thu đồng luân chuyển thuần, công ty cần bỏ 0,87 đồng chi phí Hệ số chi phí giảm dấu hiệu tích cực, điều chứng tỏ hiệu quản lý chi phí tăng lên hay cơng ty phải bỏ đồng chi phí để làm gia tăng lợi nhuận công ty Hệ số giá vốn hàng bán năm 2020 0,72, năm 2019 0,75 giảm 0,03 với tỷ lệ giảm 3,58% Hệ số giá vốn hàng bán năm 2020 phản ánh để thu đồng doanh thu thuần, công ty phải bỏ 0,72 đồng giá vốn, năm 2019 phản ánh để thu đồng doanh thu thuần, công ty phải bỏ 0,75 đồng giá vốn Hệ số giá vốn hàng bán giảm dấu hiệu tích cực, cho thấy hiệu quản lý chi phí đầu vào q trình sản xuất kinh doanh tăng lên hay cơng ty cần bỏ đồng chi phí giúp gia tăng lợi nhuận cơng ty Hệ số chi phí bán hàng năm 2020 0,03, năm 2019 0,04 giảm 0,01 với tỷ lệ tăng 15,93% Hệ số chi phí bán hàng năm 2020 phản ánh để thu đồng doanh thu thuần, công ty phải bỏ 0,03 đồng chi phí bán hàng, năm 2019 để thu đồng doanh thu thuần, công ty phải bỏ 0,04 đồng chi phí bán hàng Hệ số chi phí bán hàng giảm dấu hiệu tích cực công ty, điều cho thấy công ty dùng chi phí bán hàng để thúc đẩy trình tiêu thụ sản phẩm làm cho doanh thu, lợi nhuận công ty tăng lên Hệ số chi phí quản lý doanh nghiệp năm 2020 0,077, năm 2019 0,073 tăng 0,004 với tỷ lệ giảm 4,69% Hệ số chi phí quản lý doanh nghiệp năm 82 2020 phản ánh để thu đồng doanh thu thuần, công ty phải bỏ 0,077 đồng chi phí quản lý doanh nghiệp, cịn năm 2019 phản ánh để thu đồng doanh thu thuần, cơng ty cần bỏ 0,073 đồng chi phí quản lý doanh nghiệp Hệ số chi phí quản lý doanh nghiệp tăng dấu hiệu tiêu cực, điều cho thấy cơng ty phải bỏ nhiều đồng chí phí để thu đồng doanh thu hay hiệu quản lý chi phí cơng ty giảm Kết luận: Kết hoạt động kinh doanh Cơng ty năm 2020 có thay đổi theo xu hướng tích cực Tuy doanh thu có xu hướng giảm, tốc độ tăng chạm so với tốc độ giảm khoản chi phí giá vốn, đồng thời, doanh thu giảm tác động lớn đại dịch Covid-19 Cơng tác quản trị chi phí, đặc biệt giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp trọng Vì lợi nhuận hoạt động kinh doanh lợi nhuận sau thuế công ty biến động tăng Giải pháp: Trong kỳ tới, để Cơng ty tăng trưởng ổn định cần có kế hoạch cụ thể để tăng doanh thu, tiếp tục xây dựng hệ thống dự tốn chi phí, đảm bảo tính hợp lý biến động doanh thu chi phí loại hoạt động Đồng thời, Cơng ty cần hồn thiện sách kinh doanh tại, thực sách kinh doanh nhằm nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh, cải thiện tình hình sản xuất kinh doanh, thúc đẩy tiêu thụ sản phẩm hợp lý, nhằm gia tăng lợi nhuận Công ty cần xem xét lại sách huy động vốn để hạn chế gia tăng chi phí lãi vay Cơng ty thực XIII Phân tích tình hình cơng nợ khả tốn Bảng 1: Quy mơ cơng nợ Chỉ tiêu A Các khoản phải thu I Các khoản PT ngắn hạn Phải thu ngắn hạn khách hàng Trả trước cho người bán ngắn hạn Phải thu cho vay ngắn hạn Các khoản phải thu khác Dự phịng phải thu ngắn hạn khó đòi II Các khoản PT dài hạn Phải thu dài hạn khác 31/12/2020 822.943,56 615.338,07 428.351,22 118.511,93 15.332,20 111.548,56 -58.405,84 207.605,49 207.605,49 83 31/12/2019 963.242,40 738.031,72 533.369,86 139.257,73 15.332,20 84.724,77 -34.652,84 225.210,68 225.210,68 Chênh lệch Số tiền Tỷ lệ (%) -140.298,84 -14,6 -122.693,65 -16,6 -105.018,64 -19,7 -20.745,80 -14,9 0,00 0,0 26.823,79 31,7 -23.753,00 68,5 -17.605,19 -7,8 -17.605,19 -7,8 B Các khoản phải trả I Các khoản phải trả ngắn hạn Phải trả người bán ngắn hạn Người mua trả tiền trước ngắn hạn Thuế khoản phải nộp Nhà nước Phải trả người lao động Chi phí phải trả ngắn hạn Doanh thu chưa thực ngắn hạn Phải trả ngắn hạn khác Vay nợ thuê tài ngắn hạn Dự phòng phải trả ngắn hạn 10 Quỹ khen thưởng, phúc lợi II Các khoản phải trả dài hạn Chi phí phải trả dài hạn Doanh thu chưa thực dài hạn Phải trả dài hạn khác Vay nợ thuê tài dài hạn Dự phòng phải trả dài hạn Quỹ phát triển khoa học công nghệ Chỉ tiêu Hệ số khoản phải thu Tổng khoản phải thu Tổng tài sản Hệ số khoản phải trả Tổng khoản phải trả Hệ số khoản nợ phải thu so với khoản nợ phải trả Chỉ tiêu Hệ số thu hồi nợ Doanh thu Phải thu ngắn hạn bình quân 10.799.151,18 4.215.319,58 613.163,79 1.990.592,44 120.186,22 91.627,26 586.537,16 66.033,84 420.198,47 129.834,75 141.449,88 55.695,77 6.583.831,60 3.335.688,48 2.792.746,38 19.408,56 132.022,60 171.635,23 132.330,35 5.998.020,31 4.801.130,87 3.407.773,91 807.545,67 571.610,79 41.553,00 1.486.255,29 504.337,15 99.139,73 21.046,49 83.269,81 8.357,45 382.757,76 203.779,40 85.888,11 -19.854,27 304.450,78 115.747,69 229.594,60 -99.759,85 117.668,77 23.781,11 47.138,27 8.557,50 5.998.020,31 585.811,29 2.605.127,47 730.561,01 2,897.455,25 -104.708,87 20.264,83 -856,27 208.352,08 -76.329,48 173.353,10 -1.717,87 93.467,58 38.862,77 Bảng 2: Cơ cấu nợ, trình độ quản trị nợ ĐVT 2020 2019 lần triệu đồng triệu đồng 0,06 -0,01 -21,68% 822.943,56 16.973.723,06 963.242,40 15.559.344,07 -140.298,84 1.414.378,99 -14,57% 9,09% 0,64 0,60 0,03 5,25% 10.799.151,18 9.405.794,22 1.393.356,96 14,81% 0,08 0,10 -0,03 -25,59% 5,87 4.325.358,68 736.551,61 Chênh lệch -0,08 -407.671,19 -59.866,72 Tỷ lệ (%) -1,41% -9,43% -8,13% lần ĐVT lần triệu đồng triệu đồng Tỷ lệ (%) 0,05 lần triệu đồng Chênh lệch 80,0 23,7 7,3 33,9 21,2 10,0 53,2 -23,1 38,0 -43,5 20,2 18,2 9,8 28,0 -3,6 -4,2 -36,6 -1,0 41,6 2020 5,79 3.917.687,49 676.684,895 84 2019 Kỳ thu hồi nợ Hệ số hoàn trả nợ Giá vốn hàng bán Các khoản phải trả ngắn hạn bình quân Kỳ trả nợ bình quân ngày lần triệu đồng 62 0,74 2.835.807,11 61 1,15 3.179.661,40 0,88 -0,41 -343.854,29 1,43% -35,47% -10,81% triệu đồng 3.811.546,745 2.757.628,815 1.053.917,93 38,22% 483,9 312,2 171,65 54,98% Ngày Bảng 3: Khả toán Chỉ tiêu ĐVT Năm 2020 Năm 2019 Hệ số KNTT tổng quát Hệ số KNTT ngắn hạn Hệ số KNTT nhanh Chỉ tiêu EBIT Lưu chuyển tiền Nợ ngắn hạn bình quân Hệ số KN chi trả tiền Lần Lần Lần ĐVT Triệu đồng Triệu đồng Triệu đồng Lần 1,57 1,0 0,31 Năm 2020 760.916,00 -760.781,96 5.919.206,52 -0,13 1,65 1,5 0,61 Năm 2019 746.285,32 1.239.380,66 4.461.515,75 0,28 Chênh lệch Số tiền Tỷ lệ (%) -0,08 -5,0 -0,5 -31,9 -0,30 -48,8 Số tiền Tỷ lệ (%) 14.630,68 2,0 -2.000.162,62 -161,4 1.457.690,77 32,7 -0,41 -146,3 Từ Bảng 1,2: Đánh giá khái quát: Các khoản phải thu thời điểm cuối năm 2020 giảm so với 2019 Trong khoản phải trả lại tăng với quy mô lớn Tại thời điểm cuối năm 2020 đồng tài sản công ty bị chiếm dụng 0,05 đồng chiếm dụng 0,64 đồng cho thấy quan hệ tín dụng thương mại cơng ty với bên cịn hạn chế Kỳ thu hồi nợ bình quân 62 ngày kỳ trả nợ bình quân 484 ngày cần xem xét có phù hợp với chu kì sản xuất kinh doanh doanh nghiệp khơng Đánh giá chi tiết: Các khoản phải thu: Giảm 140.298,84 triệu đồng (tương đương 14,6%) Trong đó, hệ số khoản phải thu so với tổng tài sản giảm nhẹ 0,01 lần từ 0,06 xuống 0,05 (tương ứng giảm 21,7%) chứng tỏ so sánh tương quan việc tăng quy mơ tài sản tốc độ tăng công nợ phải thu nhỏ tốc độ tăng tài sản, bước điều chỉnh giúp tình hình vốn bị chiếm dụng công ty theo quy mô cải thiện đáng kể Cơ cấu công nợ phải thu: Biến đổi theo hướng giảm khoản phải thu ngắn hạn (giảm 122.693,65 triệu đồng tương ứng với 16,6%) giảm khoản phải thu dài hạn (giảm 17.605,19 triệu đồng tương ứng với 7,8%) Số vòng thu 85 hồi nợ phải thu ngắn hạn giảm từ 5,87 vòng năm 2019 xuống 5,79 vòng năm 2020 (tương ứng giảm 1,4%), làm số ngày thu hồi nợ tăng lên ngày, kéo dài thời gian không đáng kể làm doanh nghiệp chậm thu hồi vốn bị chiếm dụng, nguy gây thất lãng phí vốn Trong nợ phải thu ngắn hạn: Các khoản phải thu khách hàng giảm đáng kể, với giảm trả trước người bán dự phòng phải thu ngắn hạn khó địi Tuy vậy, khoản phải thu khác tăng lên 26.832,79 triệu đồng so với 2019 cho thấy nguy không thu hồi khoản nợ bị chiếm dụng phát sinh, địi hỏi cơng tác quản trị xác định rõ đối tượng để có biện pháp điều chỉnh thu hồi Các khoản phải trả: Tăng 4.801.130,87 triệu đồng tương ứng 80% so với năm 2019 Hệ số khoản phải trả tổng tài sản tăng từ 0,6 lên 0,64 lần (tương đương tỷ lệ tăng 5,2%) chứng tỏ công ty tăng huy động vốn tín dụng thương mại, giúp giảm nhu cầu tài trợ địn bẩy tài Tuy nhiên, cơng nợ phải trả chủ yếu đến từ khoản chi phí phải trả ngắn hạn (tăng 203.779,40 triệu đồng, tỷ lệ tăng 53,2%) phải trả dài hạn cho quỹ phát triển khoa học công nghệ (tăng 38.862,77 triệu đồng tỷ lệ tăng 41,6%) khiến công ty đối mặt với nghĩa vụ trả nợ địi hỏi cơng ty cần lập kế hoạch trả nợ tương ứng với kế hoạch thu hồi vốn để nhằm hạn chế rủi ro trì sản xuất phát triển cơng nghệ Cơ cấu khoản phải trả: Thay đổi, theo nợ phải trả ngắn hạn tăng lên 23,7% nhiều so với nợ phải trả dài hạn (tăng 9,8%), cấu trúc tài Viglacera tài sản nợ phải trả tăng lớn 2020 chứng tỏ công ty huy động vốn từ nguồn tín dụng thương mại cịn hạn chế, buộc phải tiếp cận nguồn vốn tín dụng ngân hàng để đáp ứng nhu cầu tài trợ tài sản Kết luận: Xem xét tương quan với quy mô tăng lên đáng kể tổng tài sản nguồn vốn cơng nợ phải trả phải thu CTCP Viglacera khiêm tốn Quy mơ tín dụng thương mại nhỏ so với quy mô vốn kinh doanh doanh nghiệp ảnh hưởng khơng tốt tới sách ổn định nguồn tài trợ hiệu huy động vốn lâu dài Nguyên nhân xác định chủ yếu đến từ đại dịch Covid-19 tháng đầu năm tháng 07 năm 2020, khiến hoạt động sản xuất kinh doanh hầu hết lĩnh vực đình trệ, khiến sách tín dụng cơng ty bị ảnh hưởng chưa phát huy hiệu tiềm Trong năm công ty cần mở rộng quy mơ tín dụng thương mại với bên bán mua hàng với Từ Bảng 3: 86 Đánh giá khái quát: Nhìn chung, khả tốn cơng ty năm 2020 đảm bảo so với năm 2019 Tất hệ số khả toán tổng quát, ngắn hạn nhanh giảm bối cảnh công nợ phải trả tăng Đánh giá chi tiết: Khả toán tổng quát: giảm 0,08 lần (từ 1,65 xuống 1,57) kỳ sách huy động vốn công ty trú trọng vào việc huy động nợ vay lớn, điều gia tăng áp lực toán cho doanh nghiệp giảm khả tự chủ tài Khả tốn nợ ngắn hạn: giảm nhẹ 0,5 lần (từ 1,5 xuống 1,0) chứng tỏ phần nợ ngắn hạn dùng để tài trợ cho tài sản dài hạn, sách tài trợ doanh nghiệp mạo hiểm dẫn đến rủi ro khả toán Tuy nhiên, hệ số ln tình trạng dương so với trung bình ngành năm 2020 tiêu cao hơn, chứng tỏ khả toán hành hợp lý chi phí sử dụng vốn tăng lên doanh nghiệp tăng cường vay dài hạn Hệ số khả toán nhanh: Giảm nhẹ 0,3 lần (từ 0,61 xuống 0,31) chứng tỏ khả toán chưa cải thiện Hệ số khả chi trả tiền: năm 2020 so với 2019 giảm (từ 0,28 xuống -0,13, tỷ lệ giảm 146,3%) có xu hướng âm Nguyên nhân lưu chuyển tiền 2020 giảm so với 2019 nợ ngắn hạn tăng làm tiêu hệ số khả chi trả tiên thấp biến động theo xu hướng giảm làm căng thẳng vốn tốn nhanh, địi hỏi doanh nghiệp cần xem xét lại sách tiền mặt đặc biệt trọng phân bổ vốn ngắn hạn Kết luận: Khả toán CTCP Viglacera thời điểm cuối năm 2020 chưa có cải thiện so với 2019, đặc biệt giảm đáng kể khả tốn tiền mặt khiến sách tài trợ doanh nghiệp ổn định, tăng rủi ro toán Doanh nghiệp cần xem xét lại việc phân bổ vốn ngắn hạn, đánh giá lại việc trì vốn HTK dự kiến giải phóng HTK cần thiết để thu tiền nhằm tránh căng thẳng tốn, ảnh hưởng khơng tốt đến khả chi trả tiền Cuối cùng, cần kiểm tra công tác hạch tốn chi phí nợ vay dài hạn năm 2020 tăng so với 2019 chi phí lãi vay năm 2020 lại giảm 87 ... KCN, dịch vụ Tổng công ty B CÁC NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP (BCTC 201 9-2 020) I Phân tích khái qt tình hình tài doanh nghiệp Phân tích khái qt quy mơ tài doanh nghiệp ĐVT: triệu... trực tiếp sản xuất kinh doanh đồng thời đơn vị quản lý, đầu tư vốn công ty con, công ty liên kết 2010 – 2012: Công ty mẹ - Tổng công ty Thủy tinh Gốm Xây dựng thành công ty TNHH thành viên đổi... số 814/QĐ-BXD giá trị thực tế vốn nhà nước thời điểm bàn giao Tổng công ty Viglacera thành Tổng công ty Viglacera - CTCP Ngày 24/06/2020, Bộ Xây dựng Tổng công ty ký biên bàn giao doanh nghiệp
