Phân tích tài chính doanh nghiệp công ty TNHH minh hà

VIỆN ĐẠI HỌ C MỞ HÀ NỘI CHƯƠNG TRÌNH ĐÀ O TẠO E-LEA RNING BÀI TẬP NHĨM MƠN: TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP – FIN102 Phân tích Tài doanh nghiệp I GIỚI THIỆU KHÁI QUÁ T V Ề CÔNG TY: Công ty TNHH M inh Hà (viết tắt Công ty) cá nhân góp vốn đầu tư, có tư cách pháp nhân hạch toán độc lập Là nhà phân phối cơng ty bánh kẹo K inh Đô, thuốc Thăng Long phụ c vụ nhu cầu hàng ngày củ a tầng lớp nh ân dân n ước Công ty thành lập theo Quyết đ ịnh số 1900/QĐ/UB ngày 20 tháng năm 1996 U BND Tp Hồ Chí Minh, Công ty TNHH Minh Hà t rực thuộc Công ty bánh kẹo K inh Đô Theo giấy phép kinh doanh số 37741 SXD Sở kế hoạch đầu tư Tp.Hồ Chí Minh cấp, ngành nghề kinh doanh chủ yếu Công ty là:  Nghiên cứu nhu cầu thị trường khả tiêu thụ sản phẩm  Tổ chức nghiệp vụ cung ứng vận chuyển nguyên vật liệu cho sản xuất  Tổ ch ức phân phố i mặt hàng bánh kẹo chủ yếu t ỉnh ph ía Nam II THỰC TRẠN G BÁO CÁO TÀI CHÍN H CƠNG TY: Trong kinh tế thị trường với phát triển nhiều thành phần kinh tế, doanh nghiệp cố gắng giữ vững vị trí ln tìm biện pháp nhằm mở rộng thị t rường Để làm điều đó, doanh nghiệp khơng phải nghiên cứu nhu cầu thị trường mà đồng thời phải đánh giá thực lực h iện có qua v iệc phân tích báo cáo tà i Mục đích đạt kh i báo cáo tài lập cách trung thực Hàng quý Công ty thực ch ế độ báo cáo bao gồm: Bảng cân đối kế toán, báo cáo kết qu ả kinh anh, b áo cáo lưu chuyển t iền tệ, thuyết minh báo cáo tài phụ biểu khác Bảng Cân đối kế toán Cơng ty năm 2011 Đơn vị t ính : 1.000 đồng CHỈ TIÊU A PH ẦN 1: TÀI SẢN A TÀI SẢN NGĂN HẠN (100 = 110 +120+130+140 +150) I Tiền khoản tương đương tiền II Đầu tư tài ngắn hạn Đầu tư tài ngắn hạn Dự phòn g giảm giá đầu tư tài ngắn hạn III Các khoản phải thu ngắn hạn Phải thu khách h àn g T rả trước người bán Phải thu nội Các khoản phải thu khác Dự phòn g phải thu n gắn hạn khó địi IV Hàng tồn kho Hàn g tồn kho Dự phòn g giảm giá hàn g tồn kho V Tài sản ngắn hạn khác Chi phí trả trước ngắn hạn T huế GT GT khấu trừ T huế khoản khác phải thu trả Nhà nước T ài sản n gắn hạn khác B TÀI SẢN DÀI HẠN (200 = 210 +220+230+240) I Tài sản cố định N guyên giá Giá trị hao mòn luỹ kế Chi phí xây dựn g dở dan g II Bất động sản đầu tư N guyên giá Giá trị hao mòn luỹ kế III Các khoản đầu tư tài dài hạn Đầu tư tài dài hạn Dự phịn g giảm giá đầu tư tài dài hạn IV Tài sản dài hạn khác Phải thu dài hạn T ài sản dài hạn khác Dự phòn g phải thu dài hạn khó địi TỔ NG CỘ NG TÀI SẢN (250 = 100 +200) PH ẦN 1: NGUỒ N VỐ N A NỢ PH ẢI TRẢ (300=310+320) I Nợ ngắn hạn Vay n gắn hạn Phải trả người bán MÃ SỐ B TH UYẾT MINH C 100 SỐ C UỐ I NĂM SỐ ĐẦU NĂM 214.074.206 172.491.852 110 120 121 129 130 131 132 133 138 139 140 141 149 150 151 152 154 158 200 III.01 III.05 210 211 212 213 220 221 222 230 231 239 240 241 248 249 250 37.833.033 9.206.315 75.101.117 43.166.327 328.507 29.361.778 2.244.505 68.226.789 50.037.887 238.700 8.980.318 8.969.885 100.233.733 100.233.733 906.322 562.429 94.809.469 97.621.050 (2.811.581) 249.278 102.496 343.893 6.523.497 146.782 5.136.892 III.03 5.970.497 11.247.008 (5.276.511) 4.866.892 9.178.387 (4.311.495) III.05 553.000 553.000 270.000 270.000 III.02 220.597.703 177.628.744 300 165.304.633 132.545.985 310 311 312 165.304.633 132.545.985 50.000.000 50.000.000 51.912.893 57.116.634 CHỈ TIÊU N gười m ua trả tiền trước T huế khoản phải nộp Nhà nước Phải trả người lao động Phải trả cho đơn vị nội Chi phí phải trả Các khoản phải trả, phải nộp n gắn hạn khác Dự phòn g phải trả ngắn hạn II Nợ dài hạn Vay n ợ dài h ạn Q uỹ dự phòn g trợ cấp m ất việc làm Phải trả, phải nộp dài h ạn khác Dự phòn g phải trả dài hạn B VỐ N C HỦ SỞ HỮU (400=410+430) I Vốn chủ sở hữu Vốn đầu tư chủ sở hữu T hặng dư vốn cổ ph ần Vốn khác c ch ủ sở h ữu Cổ phiếu quỹ Chênh lệch tỷ giá hố i đoái Các quỹ thuộc vốn chủ sở hữu Lợi nhuận sau th uế chưa phân phố i II Q uỹ khen thưởng, phúc lợi TỔ NG CỘ NG NGUỒ N VỐ N (440 = 300 +400) MÃ SỐ 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 328 329 400 TH UYẾT MINH 410 411 412 413 414 415 416 417 430 440 III.07 III.06 SỐ C UỐ I NĂM 11.207.114 -1.906.247 2.292.243 49.916.243 1.450.071 432.462 SỐ ĐẦU NĂM 117.912 14.208.393 799.825 8.980.318 1.249.718 73.185 55.293.070 45.082.759 54.323.683 20.265.112 44.207.195 19.786.287 19.425.356 6.702.308 14.633.215 17.718.600 969.387 875.564 220.597.703 177.628.744 Báo cáo Kết hoạt động kinh doanh Cơng ty năm 2011 Đơn vị t ính : 1.000 đồng CHỈ TIÊU A Doanh thu bán hàn g cun g cấp dịch v ụ Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ (10 = 1+2) Giá vốn hàn g bán Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ (20 = 10-11) Doanh thu hoạt độn g tài ch ính Chi phí tài - Trong : Chi phí lãi vay Chi phí bán hàn g Chi phí quản lý kinh doanh Lợi nhuận từ hoạt động kinh MÃ SỐ B 10 11 20 21 22 23 24 25 30 TH UYẾT NĂM NAY NĂM MINH TRƯỚC C I V.08 2.137.314.105 2.031.183.538 1.098.765 4.300 2.136.215.340 2.031.179.238 2.018.924.167 1.965.562.830 117.291.175 65.616.408 1.093.055 1.713.241 1.557.307 86.797.720 10.363.514 19.509.753 786.639 3.669.633 3.669.633 25.362.940 13.748.574 23.621.900 CHỈ TIÊU doanh (30 = 20 +21-22-24) 10 Thu nhập khác 11 Chi phí khác 12 Lợi nh uận khác (40 = 31-32) 13 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế (50 = 30 +40) 14 Chi phí thuế th u nhập doanh n gh iệp 15 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp (60 = 50-51) MÃ SỐ TH UYẾT MINH 31 32 40 50 NĂM NAY NĂM TRƯỚC 1.200 IV.09 51 60 1.200 19.510.953 19.264 16.364 2.900 23.624.800 4.877.738 14.633.215 5.906.200 17.718.600 III PHÂN TÍC H TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY: Phân tíc h khái qt bảng Cân đối kế tốn: Thực trạng tài ch ính Cơng ty biểu rõ nét bảng cân đối kế toán (Bảng – mục II bên trên) nói lên biến động cấu tà i sản, cấu nguồnvốn đồng thời ch ỉ rõ việc doanh ngh iệp huy động sử dụng vốn có hiệu qu ả hay khơng hai kỳ kế tốn liên t iếp Sự biến động khoản mụ c Cân đối rút gọn thể bảng s au: (Đơn vị t ính : 1.000 đồng) Chỉ tiêu Tài sản ngắn h ạn Tiền Phải thu khách h àng Hàng tồn kho Tài sản dài hạn Tổng tài sản Nợ phải trả Vốn ch ủ sở h ữu Tổng Nguồn vốn Năm 2010 G iá trị Tỷ trọng (%) 172.491.852 97,11 9.206.315 5,18 68.226.789 38,41 94.809.469 53,38 5.136.892 2,89 177.628.744 100 132.545.985 74,62 45.082.759 25,38 177.628.744 100 Năm 2011 Giá trị Tỷ trọng (%) 214.074.206 97,04 37.833.033 17,15 75.101.117 34,04 100.233.733 45,44 6.523.497 2,96 220.597.703 100 165.304.633 74,93 55.293.070 25,07 220.597.703 100 So sánh +/% 41.582.354 24,11 28.626.719 310,95 6.874.327 10,08 5.424.264 5,72 1.386.605 26,99 42.968.959 24,19 32.758.648 24,71 10.210.311 22,65 42.968.959 24,19 1.1 Về cấu vốn: Qua bảng ta thấy tổng s ố tài sản Công ty quản lý sử dụng 220.597.703.000đ, tăng so với năm 2010 42.968.959.000đ với tỷ lệ tăng 24,19% Điều cho thấy quy mô kinh doanh Công ty tăng lên nh iều so với năm 2010 Trong kinh tế thị trường nay, để trì mở rộng thị t rường, đ ể cạnh t ranh với doanh ngh iệp ngành khác th ì v iệc mở rộng quy mô vốn kinh doanh điều hợp lý tất nhiên Năm 2010 Công ty đầu tư 97,11% tổng tài sản vào tài sản ngắn hạn (TSNH ), t rong tài sản dà i hạn (TSDH) 2,89% năm 2011 tỷ trọng tương ứng 97,04% 2,96% Đối với doanh nghiệp Cơng ty TNHH Minh Hà TSNH ch iếm tỷ trọng lớn nh iều so với TSDH lẽ chu kỳ sản xu ất kinh doanh Công ty ngắn, số vịng quay lớn mà cần nh iều TSN H So với doanh nghiệp khác t rong ngành TSNH ch iếm 90% tổng tài sản hợp lý Việc đầu tư vào TSNH tạo vốn cho hoạt động kinh doanh đồng th ời giải nhanh khâu toán trả nợ vay Qua năm 2011 tỷ t rọng TSDH 2,96% Đây dấu h iệu chứng tỏ Công ty trọng đến việc đầu tư vào TSDH nh iên việc đ iều ch ỉnh ít, khơng đáng kể khơng làm thay đổ i cấu vốn Từ bảng số liệu t rên cho thấy so với năm 2010 lượng t iền tăng lên nhanh (lượng tiền tăng 28.626.719.000đ, với mức tăng 310,95% ) Điều cho thấy tốc độ tăng khoản mục lớn, song tỷ t rọng chúng chiếm t rong tổng TSNH nhỏ n ên mức độ ảnh hưởng chúng đến biến động củaTSNH không lớn Sở dĩ năm 2011 Cơng ty có lượng t iền tăng giảm tỷ trọng khoản phải thu hàng tồn kho Ch iếm tỷ t rọng lớn t rong cấu TSNH kho ản phải thu hàng tồn kho Năm 2010 kho ản phải thu chiếm 38,41% hàng tồn kho ch iếm 53,38% tổng tài sản v số t ương ứng năm 2011 34,04% 45,44% Nếu xét riêng riêng 02 khoản mục cấu TSNH năm 2010 02 khoản mục chiếm tỷ lệ 94,52% 81,90% năm 2011 Bên cạnh đó, tốc độ tăng khoản phải thu 10,08% nhỏ h ơn tốc độ tăng TSNH 24,11%; Và tốc độ tăng h àng tồn kho giữ mức 5,72% điều ch ứng tỏ Cơng ty có xu hướng giảm lượng hàng tồn kho nhằm t ránh ứ đọng vốn 1.2 Về cấu nguồn vốn Qua việc phân tích cấu nguồn vốn giúp thấy, để có vốn cho sản xuất kinh doanh Công ty huy động từ nguồn mức độ ảnh hưởng nhân tố đến b iến động nguồn vốn Qua thấy mức độ độc lập mặt tà i ch ính trách nh iệm ph áp lý đố i với khoản n ợ Công ty Số liệu bảng cho thấy nă m 2011 so với năm 2010 nguồn vốn tăng 42.968.959.000đ, với mức tăng 24,19% Sự tăng , giảm nguồn vốn chịu ảnh hượng nhân tố nợ phải trả nguồn vốn chủ sở hữu Nếu nguồn vốn chủ sở hữu chiếm tỷ lệ cao tổng số nguồn vốn doanh nghiệp có khả tự đảm bảo mặt tài mức độ độc lập doanh nghiệp chủ nợ cao Ngược lại công nợ phải t rả chiếm chủ yếu tổng số nguồn vốn khả bảo đ ảm mặt tài ch ính thấp Cũng qu a bảng số liệu t rên cho th tỷ trọng nợ phải trả tỷ trọng nguồn vốn chủ sở hữu qua kỳ kế tốn khơng có thay đổi đáng kể Năm 2010 nợ phải trả ch iếm 74,62% nguồn vốn chủ sở hữu chiếm 25,38% tổng nguồn vốn, chứng tỏ khả đảm bảo mặt tài Cơng ty thấp , tổng số nợ phải trả cao Năm 2011 số n ợ Công ty 74,93% kh i nguồn vốn chủ sở hữu 25,07% Mức độ tăng năm 24,71% 22,65% Mặc dù vốn chủ sở hữu Công ty tăng đ ược 10 tỷ đồng số đáng mừng kéo theo gia tăng nợ phải trả 32 tỷ đồng Tuy nhiên, không ph ải d ấu hiệu xấu chủ yếu khoản nợ ngắn hạn Thế Cơng ty cần có sách thích hợp để đảm bảo khả tốn khoản nợ, v ay ngắn hạn (vì thời hạn chúng ngắn ) Phân tích tiêu tài chí nh thơng qua Báo cáo Kết Ki nh doanh: Đơn vị t ính : 1.000 đồng Chỉ tiêu Doanh th u bán hàn g cun g cấp dịch vụ 2010 2011 2.031.183.538 2.137.314.105 Chênh lệch +/% 106.130.567 5,23 Chỉ tiêu 2010 2011 Các khoản giảm trừ doanh thu 4.300 1.098.765 Doanh thu bán hàng 2.031.179.238 2.136.215.340 cung cấp dịch vụ (10 = +2) Giá vốn hàn g bán 1.965.562.830 2.018.924.167 Lợi nhuận gộp bán hàng 65.616.408 117.291.175 cung cấp dịch vụ (20 = 10-11) Doanh thu hoạt độn g tài ch ính 786.639 1.093.055 Chi phí tài 3.669.633 1.713.241 - Trong : Chi phí lãi vay 3.669.633 1.557.307 Chi phí bán hàn g 25.362.940 86.797.720 Chi phí quản lý kinh doanh 13.748.574 10.363.514 Lợi nhuận từ hoạt động kinh 23.621.900 19.509.753 doanh (30 = 20 +21-22-24) 10 Thu nhập khác 19.264 1.200 11 Chi phí khác 16.364 12 Lợi nh uận khác (40 = 31-32) 2.900 1.200 13 Tổng lợi nhuận kế toán trước 23.624.800 19.510.953 thuế (50 = 30 +40) 14 Chi phí thuế th u nhập doanh n gh iệp 5.906.200 4.877.738 15 Lợi nhuận sau thuế thu nhập 17.718.600 14.633.215 doanh nghiệp (60 = 50-51) Chênh lệch 1.094.465 25.452,7 105.036.102 5,17 63.361.337 51.674.764 2,71 78,75 306.416 -1.956.392 -2.112.326 61.434.780 -3.385.060 -4.112.147 38,95 -53,31 -57,56 242,22 -24,62 -17,41 -18.064 -16.364 -1.700 -4.113.847 -93,77 -100 -58,62 -17,41 -1.028.462 -3.085.385 -17,41 -17,41 Qua bảng số liệu ta thấy lợi nhuận t rước thuế Công ty giảm so với năm trước, giảm -4.113.847.142đ với tỷ lệ tương ứng 17,41% làm kéo theo lợi nhuận sau thuế giảm 3.085.385đ Tuy nhiên nh ìn vào biến động tổng lợi nhuận khơng thể g iúp đánh giá xác tình hình b iến động tốt hay chưa tốt, mức lợi nhuận mà Cơng ty thu cuối tổng hợp lợi nhuận tất hoạt động, bao gồm khoản lợi nhuận lợi nhuận thu từ hoạt động kinh doanh cung cấp dịch vụ, lợi nhuận từ hoạt động tài lợi nhu ận từ hoạt động c Ta thấy lợi nhuận gộp b án hàng cung cấp d ịch vụ củ a Công ty năm 2010 65.616.408.000đ , nă m 2011 117.291.173.000đ Năm 2011 so với năm 2010 lợi nhuận hoạt động kinh anh tăng 51.674.000 với tốc độ tăng tương ứng 78,75% Sự b iến động theo chiều hướng phát triển lợi nhuận hoạt động kinh doanh điểm có lợi cho Công ty Ch ỉ tiêu chịu tác động nhiều nhân tố tổng doanh thu, khoản g iảm trừ, g iá vốn hàng bán Vì ta cần phân tích mức độ ảnh hưởng nhân tố đến biến động lợi nhuận gộp Cụ thể, tổng doanh thu bán hàng cung cấp d ịch vụ n ăm 2010 2.031.183.538.000đ , năm 2011 2.137.314.105.000đ, năm 2011 tăng 106.130.567.000đ với tỷ lệ tăng 5,23% so với năm 2010 Về giá vốn hàng bán năm 2011 tăng lên 63.361.337.000đ với tỷ lệ tăng 2,71% so với năm 2010 nguyên nhân: thứ tăng lên số lượng tiêu thụ mở rộng thị trường, thứ tăng giá b án sản phẩm từ 01/ 07/ 2011 Mặc dù doanh thu năm 2011 lớn doanh thu năm 2010 lợi nhuận hoạt động kinh doanh giảm có nghĩa doanh thu khơng phải ngun nhân gây nên giảm sút lợi nhuận kinh doanh Cùng với gia tăng doanh thu bán hàng cung cấp d ịch vụ gia tăng doanh thu hoạt động tài ch ính (nă m 2011 doanh thu hoạt động tài tăng 306.416 đ so với năm 2010, với tỷ lệ tăng 38,95%) Tuy nhiên chi phí hoạt động tài lại nhiều, nguyên nhân doanh nghiệp phải trả lãi vay ngân hàng Năm 2010 ch i phí hoạt động tài ch ính 3.669.633.000đ năm 2011 1.713.241.000đ, điều cho thấy Công ty chủ động giảm lượng lớn t iền dùng để chi trả lãi vay ngân hàng (giảm 2.112.326.000đ) việc Công ty trả bớt nợ ngân hàng Để xác định lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ, lợi nhuận từ hoạt động t ài ta cần phải xem xét đến yếu tố ch i ph í ch i ph í b án hàng chi ph í quản lý doanh nghiệp Tuy doanh thu bán hàng v cung cấp dịch vụ với doanh thu hoạt động tài tăng lên lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh lại g iảm 17,41% tương ứng với giảm 4.112.147.142đ Mà nguyên nhân việc giảm lợi nhuận tăng đột biến chi ph í bán hàng (năm 2011 tăng 61.434.780 đ so với năm 2010) Việc mở rộng quy mô thị trường dẫn tới việc chi phí quảng cáo, t iếp thị tăng mạnh nguyên nhân gia tăng chi phí bán hàng Doanh thu bán hàng tăng với tốc độ 5,23% không đủ để bù đắp gia tăng mức củ a chi ph í bán hàng (tăng 242,22%) làm cho lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh g iảm (mặc dù Công ty cố gắng g iảm chi phí quản lý doanh nghiệp từ 13.748.574.008đ xuống cịn 10.363.513.961đ ) Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh năm 2011 ch ỉ đạt 19.509.752.827đ tức giảm 4.112.147.142đ (tương ứng g iảm 17,41%) so với năm 2010 Thêm vào giảm sút lợi nhuận từ hoạt động khác (năm 2010 lợi nhuận khác 2.900.000đ, năm 2011 1.200.000đ ) Tuy nh iên lợi nhuận nhỏ , ch iếm tỷ trọng không đáng kể t rong tổng lợi nhuận Qua phân tích ta thấy doanh nghiệp lấy nh iệm vụ kinh doanh chủ yếu mà doanh nghiệp thu từ hoạt động kinh doanh kỳ giảm nhiều so với kỳ trước (giảm 17,41%) điều bất lợi cho Công ty việc ch i trả khoản lãi vay đồng thời giảm khả thuyết phục chủ n ợ cho Cơng ty vay vốn Ch ính v ậy, ban lãnh đạo Công ty cần quan tâ m nhiều đến vấn đề xét lâu dài hiệu sản xuất kinh doanh chứng tỏ phát triển Công ty đồng thời khẳng đ ịnh vị trí Cơng ty t rên th ị trường Qua phân tích bảng cân đố i kế tốn bảng kết sản xuất kinh doanh năm 2010 2011 giúp ta có cách nhìn tổng qt thực trạng tài ch ính Cơng ty Nh ưng để có kết luận sát thực tạo điều kiện định cách cụ thể th ì cần phải sâu nghiên c ứu hệ số tài ch ính đặc trưng Cơng ty Phân tíc h tiê u tài đặc trưng Chỉ tiêu Cơ cấu tài sản cấu n guồn vốn 1.1 Cơ cấu tài sản - Tài sản n gắn hạn/ Tổng tài sản - Tài sản dài hạn/ Tổn g tài sản 1.2 Cơ cấu nguồn vốn - Nợ phải trả/ Tổng Nguồn vốn - Vốn chủ sở h ữu/ Tổng Nguồn vốn Khả năn g toán ĐVT 2010 2011 So sánh % % 97,11 2,89 97,04 2,96 -0,07 0,07 % % 74,62 25,38 74,93 25,07 0,31 -0,31 2.1 Khả năn g toán hành 2.2 Khả năn g toán nợ n gắn hạn 2.3 Khả năn g toán nhanh T ỷ suất sinh lời 3.1 Tỷ suất lợi nh uận doanh thu - Tỷ suất lợi nh uận trước thuế/ doanh thu - Tỷ suất lợi nh uận sau thuế/ doanh th u 3.2 Tỷ suất lợi nh uận tổng tài sản - Tỷ suất lợi nh uận trước thuế/ Tổng tài sản - Tỷ suất lợi nh uận sau thuế/ Tổng tài sản 3.3 Tỷ suất lợi nh uận sau thuế/ Nguồn vốn ch ủ sở h ữu Lần Lần Lần 1,34 1,31 0,07 1,33 1,31 0,23 -0,01 % % 1,17 0,69 0,91 0,61 -0,26 -0,08 % % % 13,31 7,91 30,59 8,84 5,91 23,57 -4,47 -2 -7,02 0,16 3.1 Cơ cấu tài sản nguồn vốn: Phân t ích cấu tà i sản năm 2010 cho biết Công ty sử dụng bình quân đồng vốn kinh doanh dành h ơn 97,11 đ để h ình thành TSNH, cịn lại để đầu tư vào tài sản cố định Qua nă m tỷ suất đầu tư có thay đổ i chút ít, Cơng ty bước đầu t vào tài s ản cố định chủ yếu máy móc th iết b ị quản lý (máy vi tính , máy fax.) phương tiện vận tải (như ôtô, máy chuyên dụng) với tỷ suất nhỏ Qua năm t a thấy vốn kinh doanh Công ty phụ thuộc vào chủ nợ (chủ yếu vay ngắn hạn ngân hàng) Điều n ày thể mức độ độc lập tự chủ hoạt động kinh doanh Công ty thấp, bị ràng buộc bị sức ép nhiều v iệc trả ch i ph í lãi vay 3.2 Khả tốn Về khả toán h ành, t rong số tà i sản mà Công ty quản lý, sử dụng có TSNH t rong kỳ có khả chuyển đổ i thành tiền cách dễ dàng Khả tốn hành Cơng ty qua n ăm thấp, tốc độ giảm chậm chứng tỏ khoản nợ ngắn hạn Công ty tăng t rong nă m 2011 Về khả toán nợ ngắn hạn Công ty qua năm khơng có biến đổ i Nó thể khả trả nợ doanh nghiệp mức độ t ương đối thấp dấu h iệu báo trước khó khăn t iềm ẩn tà i mà doanh nghiệp gặp phải việc trả n ợ Về khả toán nhanh, ch ỉ tiêu đánh giá chặt chẽ khả tốn Cơng ty , tài s ản lưu động t rước mang toán cho chủ nợ phải chuyển đổi thành tiền mà tài sản lưu động hàng tồn kho chưa thể chuyển đổ i thành tiền có kh ả tốn Vì hệ số khả toán nhanh thước đo khả trả nợ ng ay khoản nợ ngắn hạn mà d ựa vào việc bán hàng tồn kho Với kết đưa t ương đố i nhỏ (nă m 2010 0,07, năm 2011 0,23) Tuy năm 2011 tiêu có cải thiện, để đạt độ an tồn th ì ch ỉ t iêu củ a Công ty ph ải lớn 3.3 Nhóm tỷ số khả sinh lãi Các tỷ số sinh lời đ ược nhà quản t rị tài quan tâ m, Công ty TNHH Minh Hà vậy, Ban Giám đốc Công ty coi chúng sở để đánh giá kết hoạt động kinh doanh kỳ định, đáp số sau hiệu kinh doanh luận quan trọng để đưa đ ịnh tài t rong t ương lai Năm 2010 với bình quân đồng anh thu tạo 0,00117đ lợi nhuận trước thuế tạo 0,0069đ lợi nhuận sau thuế Nhưng đến năm 2011 số giảm, tức b ình qu ân đồng doanh thu tạo 0,0091đ lợi nhuận trước thuế tạo 0,0061đ lợi nhuận sau thuế Do tăng sản lượng bán ra, doanh thu tăng mạnh kh i lợi nhuận lại giảm Nguyên nhân có điều tiết Công ty vào kế hoạch nh iệm vụ kinh doanh Công ty , thể h iện cụ thể qua ch ỉ t iêu lợi nhuận Đồng th ời vốn kinh doanh Cơng ty cịn thấp nên việc phải nộp thuế thu nhập doanh nghiệp cao khiến cho lợi nhuận sau thuế giảm đ kể Doanh lợi t ài sản (Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản ) năm 2011 thấp năm 2010 Đ iều chứng tỏ v iệc sử dụng tài s ản năm 2011 hiệu năm 2010 Về ch ỉ t iêu tỷ suất lợi nhuận sau thuế / Nguồn vốn chủ sở hữu Một đồng vốn chủ sở hữu mà Công ty bỏ vào kinh doanh đem lại 0,3059đ lợi nhuận sau thuế nă m 2010 v 0,2357đ lợi nhuận sau thuế nă m 2011 Ch ứng tỏ vốn chủ sở hữu năm 2011 đ ược sử dụng không hiệu n ăm 2010 IV KẾT LUẬN: Dựa t rên nh ững ph ân tích bên trên, rút số nhận xét sau : Một là, hoạt động tài Cơng ty ngày mở rộng quy mô thể qua ch ỉ tiêu doanh thu, tổng tài sản tăng Công ty cần phát triển hoạt động này, bên cạnh phải có kiểm sốt, lẽ lĩnh vực hoạt động có mức độ rủi ro lớn lợi nhuận mang lại cao Hai là, để t rì hoạt động nguồn vốn chủ sở hữu thấp so với nhu cầu Công ty huy động nguồn vốn vay ngắn hạn ngân hàng có thời điểm chiếm dụng vốn từ nh cung cấp Bên cạnh đó, tài sản cố đ ịnh ch iếm tỷ lệ nhỏ, cân đối cấu tài sản Công ty cần bố trí cấu vốn hợp lý Ba là, khả n ăng toán Khả toán Công ty tăng với tốc độ không đáng kể, Cơng ty khơng kiểm sốt chặc chẽ tà i sản lưu động khoản phải thu tình trạng khả tốn xảy Bốn là, t rong doanh thu tăng mạnh lợi nhuận g iảm thể h iện nă m 2011, việc sử dụng vốn chưa hiệu qu ả quản lý ch i ph í chưa ch ặt chẽ (ch i ph í bán hàng tăng đột biến vào nă m 2011) Ban lãnh đạo Công ty cần phải đề biện pháp kiểm soát chi phí chặt chẽ có phương hướng kinh doanh phù hợp  ... vụ nhu cầu hàng ngày củ a tầng lớp nh ân dân n ước Công ty thành lập theo Quyết đ ịnh số 1900/QĐ/UB ngày 20 tháng năm 1996 U BND Tp Hồ Chí Minh, Công ty TNHH Minh Hà t rực thuộc Công ty bánh kẹo... nhà quản t rị tài quan tâ m, Công ty TNHH Minh Hà vậy, Ban Giám đốc Công ty coi chúng sở để đánh giá kết hoạt động kinh doanh kỳ định, đáp số sau hiệu kinh doanh luận quan trọng để đưa đ ịnh tài. .. 2,96% Đối với doanh nghiệp Cơng ty TNHH Minh Hà TSNH ch iếm tỷ trọng lớn nh iều so với TSDH lẽ chu kỳ sản xu ất kinh doanh Công ty ngắn, số vịng quay lớn mà cần nh iều TSN H So với doanh nghiệp khác