Giáo trình Tài chính tín dụng (Nghề: Quản trị doanh nghiệp vừa và nhỏ - Cao đẳng) - Trường Cao đẳng nghề Đồng Tháp

Giáo trình Tài chính tín dụng cung cấp cho người học những kiến thức như: Những vấn đề cơ bản về tài chính; Ngân sách nhà nước; Tài chính doanh nghiệp; Trung gian tài chính; Tín dụng. Mời các bạn cùng tham khảo!

ỦY BAN NHÂN DÂN TỈNH ĐỒNG THÁP TRƢỜNG CAO ĐẲNG NGHỀ ĐỒNG THÁP GIÁO TRÌNH MƠN HỌC: TÀI CHÍNH TÍN DỤNG NGÀNH, NGHỀ: QUẢN TRỊ DOANH NGHIỆP VỪA VÀ NHỎ TRÌNH ĐỘ: CAO ĐẲNG (Ban hành kèm theo Quyết định số /QĐ-TCĐCN- ĐT ngày tháng Hiệu trưởng trường Cao đẳng Cộng đồng Đồng Tháp) Đồng Tháp, năm 20218 năm 20… TUYÊN BỐ BẢN QUYỀN Tài liệu thuộc loại sách giáo trình nên nguồn thơng tin phép dùng nguyên trích dùng cho mục đích đào tạo tham khảo Mọi mục đích khác mang tính lệch lạc sử dụng với mục đích kinh doanh thiếu lành mạnh bị nghiêm cấm LỜI GIỚI THIỆU Để đáp ứng nhu cầu tài liệu giảng dạy học tập cho sinh viên ngành Quản trị kinh doanh trình độ cao đẳng, Trường Cao đẳng nghề tổ chức biên soạn giáo trình cho học phần triển khai giảng dạy Giáo trình Tài - Tín dụng biên soạn theo đề cương chi tiết học phần Tài - Tín dụng tham khảo tài liệu, giáo trình số nguồn, tác giả nước Nội dung giáo trình bao gồm chương: Chương 1: Những vấn đề tài Chương 2: Ngân sách nhà nước Chương 3: Tài doanh nghiệp Chương 4: Trung gian tài Chương 5: Tín dụng Trong trình biên soạn, tác giả ý cập nhật đầy đủ văn quy phạm pháp luật có liên quan (đến tháng 07 năm 2013) đưa vào đọc thêm, ví dụ minh họa biên soạn từ tài liệu, tạp chí thực tế từ kinh nghiệm giảng dạy, nhằm giúp sinh viên hiểu rõ hơn, sâu liên hệ với thực tiễn kiến thức học Ngoài ra, cuối chương có câu hỏi ôn tập thảo luận, nhằm củng cố lại kiến thức học, làm tảng cho việc nghiên cứu chương Mặc dù cố gắng, song Tài - Tín dụng lĩnh vực rộng lớn phức tạp nên không tránh khỏi thiếu sót q trình biên soạn, chúng tơi mong nhận phê bình, góp ý bạn đọc để lần tái sau hoàn thiện Trân trọng cảm ơn! ……, ngày … tháng … năm 202… Tham gia biên soạn CHÚ THÍCH CÁC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt NSNN NHTW NHTM NHPT NHĐT NHCS TDND CP QĐ TCDN TSCĐ Tiếng Việt Ngân sách nhà nước Ngân hàng trung ương Ngân hàng thương mại Ngân hàng phát triển Ngân hàng đầu tư Ngân hàng sách Tín dụng nhân dân Chính phủ Quyết định Tài doanh nghiệp Tài sản cố định MỤC LỤC Trang Lời mở đầu Chú thích chữ viết tắt Mục lục CHƢƠNG NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ TÀI CHÍNH I Khái quát đời, chất chức tài Khái quát đời phát triển tài Bản chất tài Chức tài 11 3.1 Chức phân phối 11 3.2 Chức giám đốc 13 II Hệ thống tài 14 Tài Nhà nước 15 Tài doanh nghiệp 15 Thị trường tài trung gian tài 16 Tài dân cư tổ chức xã hội 16 Tài quốc tế 16 III Vai trò tài kinh tế thị trƣờng 18 Tài cơng cụ phân phối tổng sản phẩm quốc dân 18 Tài cơng cụ quản lý điều tiết vĩ mô kinh tế 18 CHƢƠNG NGÂN SÁCH NHÀ NƢỚC 20 I Khái niệm, vai trò Ngân sách nhà nƣớc 20 Khái niệm 20 Vai trò Ngân sách nhà nước 20 2.1 Huy động nguồn tài NSNN để đảm bảo nhu cầu chi tiêu nhà nước 20 2.2 Điều tiết kinh tế 21 2.3 Góp phần ổn định thị trường giá cả, kiềm chế lạm phát 21 II Tổ chức hệ thống Ngân sách nhà nƣớc phân cấp Ngân sách nhà nƣớc 22 Hệ thống Ngân sách nhà nước 22 Phân cấp Ngân sách nhà nước 23 2.1 Khái niệm 23 2.2 Nội dung phân cấp Ngân sách nhà nước 23 III Thu - chi ngân sách Nhà nƣớc 24 Thu ngân sách Nhà nước 24 1.1 Khái niệm 24 1.2 Nội dung thu Ngân sách nhà nước 24 1.2.1 Căn vào nguồn hình thành khoản thu 24 1.2.2 Căn vào tính chất phát sinh nội dung kinh tế 26 1.2.3 Căn vào tính chất hình thức động viên 26 Chi ngân sách Nhà nước 27 2.1 Khái niệm 27 2.2 Nội dung chi Ngân sách nhà nước 27 2.2.1 Căn vào mục đích chi tiêu 27 2.2.2 Căn vào chức năng, nhiệm vụ 27 2.2.3 Căn vào tính chất kinh tế 28 Cân đối ngân sách Nhà nước 29 3.1 Các quan điểm cân đối Ngân sách nhà nước 29 3.2 Bội chi Ngân sách nhà nước 30 IV Chu trình quản lý Ngân sách nhà nƣớc 31 Lập dự toán Ngân sách nhà nước 31 Chấp hành Ngân sách nhà nước 31 Quyết toán Ngân sách nhà nước 31 CHƢƠNG TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 33 I Khái niệm vai trị tài doanh nghiệp 33 Khái niệm tài doanh nghiệp 33 Vai trò tài doanh nghiệp 34 2.1 Tổ chức huy động phân phối sử dụng nguồn lực tài có hiệu 34 2.2 Tạo lập địn bẩy tài để kích thích, điều tiết hoạt động kinh tế doanh nghiệp 35 2.3 Kiểm tra, đánh giá hoạt động kinh doanh doanh nghiệp 35 II Vốn quản lý vốn kinh doanh doanh nghiệp 36 Khái niệm vốn kinh doanh 36 Phân loại vốn doanh nghiệp 36 2.1 Phân loại theo tính chất sở hữu 36 2.2 Phân loại theo đặc điểm luân chuyển vốn 38 2.3 Phân loại theo hình thức tồn 38 Quản lý vốn kinh doanh doanh nghiệp 38 3.1 Quản lý vốn cố định 38 3.1.1 Khái niệm đặc điểm vốn cố định 38 3.1.2 Quản lý vốn cố định 39 3.2 Quản lý vốn lưu động 44 3.2.1 Khái niệm đặc điểm vốn lưu động 45 3.2.2 Quản lý vốn lưu động 45 III Thu nhập, chi phí, lợi nhuận doanh nghiệp 47 Thu nhập doanh nghiệp 47 1.1 1.3 Ý nghĩa tiêu thu nhập 49 Chi phí doanh nghiệp 49 2.1 Khái niệm chi phí 49 2.2 Nội dung chi phí 49 2.2.1 Chi phí hoạt động kinh doanh 49 2.2.2 Chi phí khác 49 Lợi nhuận doanh nghiệp 50 3.1 Khái niệm lợi nhuận 50 3.2 Nội dung lợi nhuận 50 3.2.1 Lợi nhuận hoạt động kinh doanh 50 3.2.2 Lợi nhuận khác 50 3.3 Ý nghĩa tiêu lợi nhuận 50 CHƢƠNG TRUNG GIAN TÀI CHÍNH 52 I Khái niệm, chức vai trò trung gian tài 52 Khái niệm 52 Chức trung gian tài 52 2.1 Chức huy động, cung ứng vốn cho kinh tế 52 2.2 Chức kiểm sốt hoạt động tài hoạt động kinh tế xã hội 53 Vai trị trung gian tài 53 3.1 Thúc đẩy kinh tế phát triển 53 3.2 Kích thích luân chuyển vốn đầu tu 53 3.3 Góp phần làm giảm chi phí xã hội 54 II Các loại hình định chế tài trung gian kinh tế thị trƣờng 54 Các định chế tài ngân hàng 54 Các định chế tài phi ngân hàng 57 CHƢƠNG TÍN DỤNG 63 I Khái niệm, đặc điểm chất tín dụng 63 Sự đời phát triển tín dụng 63 Khái niệm đặc điểm tín dụng 64 Bản chất tín dụng 65 II Các hình thức tín dụng 66 Tín dụng thuơng mại 67 Tín dụng ngân hàng 67 Tín dụng nhà nuớc 68 Tín dụng thuê mua 69 Tín dụng quốc tế 70 III Tín dụng ngân hàng 71 Khái niệm điểm tín dụng ngân hàng 71 1.1 Khái niệm 71 1.2 Đặc điểm 72 Phân loại tín dụng ngân hàng 72 2.1 Căn vào mục đích sử dụng vốn tín dụng 72 2.2 Căn vào thời hạn tín dụng 73 2.3 Căn vào mức độ tín nhiệm khách hàng .73 2.4 Căn vào phương thức cho vay 73 2.5 Căn vào phương thức hoàn trả nợ vay .74 Quy trình tín dụng 74 3.1 Khái niệm quy trình tín dụng 74 3.2 Ý nghĩa quy trình tín dụng .74 3.3 Nội dung quy trình tín dụng 75 3.3.1 Lập hồ sơ yêu cầu cấp tín dụng 75 3.3.2 Thẩm định tín dụng .75 3.3.3 Quyết định tín dụng 75 3.3.4 Giải ngân .76 3.3.5 Giám sát, thu nợ lý hợp đồng tín dụng 76 Bảo đảm tín dụng 78 4.1 Khái niệm bảo đảm tín dụng .79 4.2 Ý nghĩa bảo đảm tín dụng .79 4.3 Các hình thức bảo đảm tín dụng 79 4.3.1 Bảo đảm tín dụng tài sản chấp 79 4.3.2 Bảo đảm tín dụng tài sản cầm cố .80 4.3.3 Bảo đảm tài sản hình thành từ vốn vay 80 4.3.4 Bảo đảm tín dụng hình thức bảo lãnh .80 IV Các cơng cụ thị trƣờng tín dụng .81 Cho vay đơn 81 Trái phiếu chiết khấu 81 Trái phiếu Coupon .82 Cho vay hoàn trả cố định .82 V Lãi suất 86 Khái niệm ý nghĩa lãi suất 86 1.1 Khái niệm 86 1.2 Ý nghĩa 86 Phân loại lãi suất 87 2.1 Phân loại theo nguồn sử dụng .87 2.1.1 Lãi suất huy động 87 2.1.2 Lãi suất cho vay 87 2.2 Phân loại theo giá trị thực tiền lãi thu 87 2.2.1 Lãi suất danh nghĩa .87 2.2.2 Lãi suất thực 87 2.3 Phân loại theo góc độ điều tiết vốn thị trường tiền tệ 88 2.3.1 Lãi suất 88 2.3.2 Lãi suất chiết khấu 89 2.3.3 Lãi suất tái chiết khấu 89 2.3.4 Lãi suất liên ngân hàng 90 Phương pháp xác định lãi suất 90 3.1 Lãi đơn 90 3.2 Lãi kép 91 3.3 Lãi suất hoàn vốn 93 Các nhân tố ảnh hưởng đến lãi suất 94 4.1 Mức cung - cầu quỹ cho vay 94 4.2 Sự thay đổi thuế 95 4.3 Ảnh hưởng bội chi ngân sách 95 4.4 Ảnh hưởng lạm phát 96 4.5 Thời hạn khoản vay 96 4.6 Những thay đổi đời sống xã hội 97 Phụ lục 100 Tài liệu tham khảo 118 CHƢƠNG I NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ TÀI CHÍNH Mục tiêu Chương trình bày vấn đề tài chính, gồm: - Sự đời, chất chức tài - Hệ thống tài mối quan hệ khâu hệ thống tài - Vai trị tài I Khái quát đời, chất chức tài Khái quát đời phát triển tài Q trình tái sản xuất hàng hóa trải qua bốn khâu: sản xuất - phân phối trao đổi - tiêu dùng Chính lĩnh vực phân phối nảy sinh tài Bên canh đo , tài đời với đời sản xuất hàng hóa tiền tệ Lịch sử phát triển xã hội loài người cho thấy, vào thời cuối chế độ công xã nguyên thủy, phân công lao động xã hội phát triển, đặc biệt có phân cơng nơng nghiệp thủ công nghiệp xuất mầm mống trao đổi Chính phát triển phân cơng lao động xã hội, sản xuất trao đổi hàng hóa phát sinh tiền tệ Sự xuất tiền tệ nhanh chong thiic đay cac hoat đông giao lưu kinh tê , đông thơi lam nên cuôc cach mang cơng nghê phân phơi , cụ thể chun tìĩ phân phôi vật sang phân phối giá trị Đây chinh la môt tiên đe quyêt đinh đời tài Tiền đề “sản xuất hàng hóa” va “ tiền tệ” mang tính chất khách quan, có ý nghĩa định đời, tồn phát triển tài Nhu cầu trao đổi hàng hóa làm xuất tiền tệ với tư cách làm vật ngang giá chung trình trao đổi Sự xuất tiền tệ làm cho hoạt động phân phối diễn đời sống kinh tế - xã hội chuyển sang dạng thức mơi - phân phối giá trị, dạng phân phối tài Trong điều kiện kinh tế hàng hóa - tiền tệ, hình thức tiền tệ chủ thể sử dụng vào việc tham gia phân phối sản phẩm xã hội thu nhập quốc dân để tạo lập quỹ tiền tệ riêng, phục vụ cho mục đích chủ thể Trong kinh tế hàng hóa việc trao đổi hàng hóa tiến hành cách dễ dàng thông qua tiền tệ làm vật trung gian trao đổi Sự liên tục q trình sản xuất hàng hóa ln ln địi hỏi quỹ tiền tệ phải tạo lập sử dụng cho mục đích tiêu dùng đầu tư phát triển kinh tế - xã hội; xuất phát điểm làm nảy sinh quan hệ tài Như vậy, điều kiện kinh tế hàng hóa với việc sử dụng tiền tệ làm nảy sinh quan hệ tài Bên cạnh tiền đề sản xuất hàng hóa - tiền tệ yếu tố khách quan cho đời tài tiền đề Nhà nước yếu tố góp phần cho đời tài Khi chế độ tư hữu xuất hiện, xã hội lồi người bắt đầu có phân chia giai cấp đấu tranh giai cấp Sản xuất, trao đổi hàng hóa va tiền tệ nguyên nhân thúc đẩy mạnh mẽ phân chia giai cấp đối kháng giai cấp Trong điều kiện lịch sử đó, Nhà nước xã hội lồi người xuất hiện, nhà nước chiếm 1.2 Nội dung thu nhập 1.2.1 Doanh thu hoạt động kinh doanh 1.2.1.1 Doanh thu bán sản phẩm, hàng hóa cung ứng dịch vụ cho khách hàng Doanh thu bán sản phẩm, hàng hóa cung ứng dịch vụ cho khách hàng toàn số tiền thu thu việc tiêu thụ sản phẩm, hàng hóa cung ứng dịch vụ kỳ Đây phận chủ yếu thu nhập doanh nghiệp nguồn tài quan trọng để doanh nghiệp trang trải chi phí, nộp thuế, chia lãi cổ phần trích lập quỹ Doanh thu bán hàng ghi nhận thỏa mãn đồng thời điều kiện sau: o Doanh nghiệp chuyển giao phần lớn rủi ro lợi ích gắn liền với quyền sở hữu sản phẩm hàng hóa cho người mua; © Doanh nghiệp khơng cịn nắm giữ quyền quản lý hàng hóa người sở hữu hàng hóa quyền kiểm sốt hàng hóa; © Doanh thu xác định tương đối chắn; © Doanh nghiệp thu thu lợi ích kinh tế từ giao dịch bán hàng; © Xác định chi phí liên quan đến giao dịch bán hàng Đối với loại hình doanh nghiệp với hoạt động khác nhau, doanh thu khác nhau: o Ngành xây dựng: Doanh thu giá trị công trình hồn thành bàn giao © Ngành vận tải: Doanh thu tiền cước phí © Ngành kinh doanh dịch vụ: doanh thu tiền bán dịch vụ © Hoạt động kinh doanh tiền tệ: Doanh thu tiền lãi © Hoạt động bảo hiểm: Doanh thu phí bảo hiểm 1.2.1.2 Doanh thu hoạt động tài Doanh thu hoạt động tài tồn số tiền thu từ hoạt động đầu tư tài kinh doanh vốn, bao gồm: (1) tiền lãi (thu lãi cho vay, lãi tiền gửi ngân hàng, lãi bán hàng trả chậm, trả góp, lãi đầu tư trái phiếu ); (2) thu nhập từ cho thuê tài sản; (3) cổ tức, lợi nhuận chia 1.2.2 Thu nhập khác Thu nhập khác khoản thu mà doanh nghiệp khơng dự tính trước có dự tính có khả thực hiện, khoản thu khơng mang tính chất thường xuyên, bao gồm: thu nhượng bán, lý TSCĐ; thu từ tiền phạt vi phạm hợp đồng; thu khoản nợ khó địi xử lý; thu khoản nợ không xác định chủ; khoản thu nhập khác khoản thu nhập Có thể thấy tồn chu trình kinh doanh thu nhập tái tạo nguồn vốn bỏ Nguồn vốn tái tạo có đặc điểm phải luôn lớn nguồn vốn trước chuyển hóa vào giá trị sản phẩm hàng hóa, dịch vụ Đây nguyên tắc quan trọng kinh doanh doanh nghiệp, lẽ định tồn phát triển doanh nghiệp 1.3 Ý nghĩa tiêu thu nhập Thu nhập sở kinh tế cho xuất nguồn tài doanh nghiệp nguồn tài quan trọng để trang trải chi phí hoạt động doanh nghiệp Chỉ tiêu thu nhập cịn phản ánh kết quả, qui mơ triển vọng doanh nghiệp Chi phí doanh nghiệp 2.1 Khái niệm chi phí Chi phí kinh doanh doanh nghiệp biểu tiền toàn hao phí vật chất hao phí sức lao động mà doanh nghiệp phải bỏ để thực hoạt động kinh doanh hoạt động khác thời kỳ định 2.2 Nội dung chi phí 2.2.1 Chi phí hoạt động kinh doanh Chi phí hoạt động kinh doanh bao gồm khoản chi phí có liên quan đến q trình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, bao gồm: 2.2.1.1 Chi phí hoạt động bán hàng cung ứng dịch vụ cho khách hàng - Đối với doanh nghiệp thương mại: Chi phí hoạt động kinh doanh bao gồm giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp - Đối với doanh nghiệp sản xuất: Chi phí hoạt động kinh doanh bao gồm chi phí ngun vật liệu trực tiếp, chi phí nhân cơng trực tiếp, chi phí sản xuất chung, chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp 2.2.1.2 Chi phí hoạt động tài Chi phí hoạt động tài khoản chi hoạt động đầu tư tài ngồi doanh nghiệp nhằm mục đích sử dụng hợp lý nguồn vốn tăng thêm thu nhập cho doanh nghiệp, bao gồm: - Chi phí liên quan đến hoạt động liên doanh, liên kết: chi phí vận chuyển tài sản góp vốn, chi phí hội họp liên doanh, lỗ liên doanh - Chi phí cho thuê tài sản, kể giá trị hao mịn TSCĐ cho th (trừ cho th tài chính); - Chi phí phát sinh q trình mua bán chứng khoán, khoản lỗ đầu tư; - Khoản dự phịng giảm giá đầu tư chứng khốn; - Chi phí trả lãi vay; - Chi phí hoạt động tài khác ngồi khoản chi phí 2.2.2 Chi phí khác Chi phí khác khoản chi phí mang tính chất khơng thường xun, bao gồm: - Chi phí lý, nhượng bán TSCĐ kể giá trị cịn lại TSCĐ lý, nhượng bán (nếu có); - Chi phí khấu hao TSCĐ khơng cần dùng, chưa cần dùng, hư hỏng chờ lý; - Chi phí cho việc thu hồi khoản nợ xóa sổ; - Tiền phạt vi phạm hợp đồng kinh tế chi phí để thu tiền phạt vi phạm hợp đồng kinh tế; - Chi phí bị phạt thuế, truy nộp thuế; - Các khoản chi phí kế tốn bị nhầm, bỏ sót ghi sổ kế tốn; - Các khoản chi phí khác ngồi khoản chi phí Lợi nhuận doanh nghiệp 3.1 Khái niệm lợi nhuận Lợi nhuận doanh nghiệp kết tài cuối hoạt động sản xuất kinh doanh hoạt động khác mang lại Hay nói cách khác, lợi nhuận doanh nghiệp xác định khoản tiền chênh lệch tổng thu nhập với tổng chi phí mà doanh nghiệp bỏ để đạt thu nhập kỳ kinh doanh định (thường năm) 3.2 Nội dung lợi nhuận Trên sở xác định tổng thu nhập tồn chi phí hoạt động kinh doanh hoạt động khác kỳ hạch tốn, phần chênh lệch thu nhập chi phí tương ứng gọi lợi nhuận doanh nghiệp Lợi nhuận doanh nghiệp gồm: Lợi nhuận hoạt động kinh doanh lợi nhuận hoạt động khác 3.2.1 Lợi nhuận hoạt động kinh doanh 3.2.1.1 Lợi nhuận hoạt động bán hàng cung cấp dịch vụ Lợi nhuận hoạt động bán hàng cung cấp dịch vụ khoản tiền chênh lệch doanh thu bán sản phẩm, hàng hóa cung ứng dịch vụ cho khách hàng trừ chi phí hoạt động bán hàng cung ứng dịch vụ cho khách hàng năm tài doanh nghiệp 3.2.1.2 Lợi nhuận hoạt động tài Lợi nhuận hoạt động tài khoản tiền chênh lệch doanh thu tài trừ chi phí tài năm tài doanh nghiệp 3.2.2 Lợi nhuận khác Lợi nhuận khác khoản tiền chênh lệch thu nhập khác trừ chi phí khác năm tài doanh nghiệp 3.3 Ý nghĩa tiêu lợi nhuận Lợi nhuận tiêu chất lượng tổng hợp quan trọng để đánh giá hiệu kinh doanh doanh nghiệp Lợi nhuận nguồn tài quan trọng để doanh nghiệp mở rộng sản xuất kinh doanh, đóng góp nguồn thu cho NSNN Tuy vậy, lợi nhuận số tuyệt đối nên dùng để so sánh chất lượng hoạt động doanh nghiệp có qui mơ khác nhau, mà cần xem xét tiêu tương quan như: tỷ suất lợi nhuận/doanh thu, tỷ suất lợi nhuận/vốn kinh doanh CÂU HỎI ƠN TẬP Phân tích mối quan hệ doanh nghiệp với chủ thể kinh tế Phân tích vai trị tài doanh nghiệp kinh tế thị trường Liên hệ thực tiễn doanh nghiệp Việt Nam Phân biệt vốn kinh doanh tiền Phân tích biện pháp quản lý vốn cố định doanh nghiệp Phân tích ưu điểm nhược điểm phương pháp khấu hao đường thẳng, phương pháp khấu hao theo số dư giảm dần có điều chỉnh Phân tích biện pháp quản lý vốn lưu động doanh nghiệp Liên hệ thực tế doanh nghiệp Việt Nam Có ý kiến cho rằng: “Doanh thu doanh nghiệp tăng lên đồng nghĩa với lợi nhuận doanh nghiệp tăng lên” Anh (chị) bình luận ý kiến Phân biệt khác tiêu thu nhập lợi nhuận doanh nghiệp CHƢƠNG IV TRUNG GIAN TÀI CHÍNH Mục tiêu Chương trình bày vấn đề trung gian tài chính, gồm: - Khái niệm, chức vai trị trung gian tài - Các loại hình định chế tài trung gian I Khái niệm, chức vai trị trung gian tài Khái niệm Trung gian tài tổ chức nắm giữ quỹ tiền tệ tạo lập chủ yếu thông qua việc huy động chủ thể thừa vốn sử dụng chúng để cung ứng cho chủ thể thiếu vốn kinh tế Trung gian tài chủ thể đứng vị trí trung gian đối tượng khách hàng để cung cấp dịch vụ tài chính, hỗ trợ cho khách hàng việc phát hành đưa cơng cụ tài vào lưu thơng tồn hoạt động mua bán công cụ tài Trung gian tài người phát hành, tham gia kinh doanh trực tiếp Ngồi ra, trung gian tài cịn hoạt động với tư cách người điều tiết, dẫn dắt thị trường theo định hướng nhà nước Ngân hàng Trung ương Hay nói cách khác, trung gian tài tổ chức làm cầu nối người cầu vốn người cung vốn thị trường Đặc điểm hoạt động trung gian tài phát hành cơng cụ tài để thu hút vốn, sau lại đầu tư số vốn hình thức khoản cho vay chứng khoán Ngày nay, việc kinh doanh dịch vụ tiền tệ khơng cịn độc quyền ngân hàng Bên cạnh ngân hàng với ngân hàng kinh doanh dịch vụ tiền tệ cịn có nhiều trung gian tài khác Chức trung gian tài 2.1 Chức huy động, cung ứng vốn cho kinh tế Chức khái quát qua sơ đồ sau: Hình 4.1: Sơ đồ huy động, cung ứng vốn Trung gian tài Hoạt động huy động vốn thực qua phương thức bản: - Phương thức tự nguyện: huy động thông vốn thông qua chế lãi suất, phát hành loại chứng khoán nợ huy động tiền gửi, phát hành kỳ phiếu, trái phiếu - Phương thức bắt buộc: huy động thơng thơng qua chế điều hành phủ bảo hiểm xã hội, phí bảo hiểm bắt buộc Từ nguồn vốn huy động được, trung gian tài thực cung ứng vốn cho chủ thể có nhu cầu qua phương thức cấp tín dụng tài trợ vốn đầu tư, mua chứng khoán 2.2 Chức kiểm sốt hoạt động tài hoạt động kinh tế xã hội Trung gian tài thực chức kiểm sốt nhằm giảm thiểu rủi ro hoạt động kinh doanh cần thiết thực tế khách quan Để đảm bảo an tồn vốn, trung gian tài ln thực q trình kiểm tra tình hình tài chính, nội dung hiệu dự án kinh doanh đối tác đầu tư nhằm phát kịp thời sai phạm quản lý kinh tế Mặt khác, trình điều tiết vốn, trung gian tài thực điều tiết phân bổ nguồn lực tài chính, qua tác động điều chỉnh định hướng hoạt động kinh tế xã hội Vai trò trung gian tài Trung gian tài ngày giữ vai trị quan trọng hệ thống tài Hoạt động khơng mang lại lợi ích cho người có vốn, người cần vốn, cho thân trung gian tài mà cịn cho kinh tế xã hội Điều thể qua nội dung sau: 3.1 Thúc đẩy kinh tế phát triển Do tính chun mơn hóa nghề nghiệp, trung gian tài tập trung nguồn vốn lớn đáp ứng đầy đủ, xác, kịp thời nhu cầu vốn đầu tư chủ thể kinh tế Như vậy, phát triển trung gian tài khuyến khích cá nhân giảm bớt tiêu dùng, tăng cường tiết kiệm vay Điều khơng mang lại lợi ích cho trung gian tài chính, chủ thể cầu vốn mà cịn cho người có khoản tiền tiết kiệm 3.2 Kích thích luân chuyển vốn đầu tƣ Trên sở cân cung cầu vốn, trung gian tài thay đổi lãi suất, bước làm cho lãi suất thị trường ngày hợp lý Điều có tác dụng kích thích dịch chuyển luồng vốn đầu tư, làm cho nguồn vốn thực tế tài trợ cho đầu tư tăng lên mức cao Thông qua hoạt động trung gian tài chính, chủ yếu ngân hàng thương mại, người đầu tư (người gửi tiền) người vay lựa chọn thời gian đáo hạn Điều làm gia tăng hiệu suất luân chuyển vốn (tránh tình trạng người vay phải tìm người đồng ý chấp nhận thời hạn vay mình) Mặt khác, nhà đầu tư thường khơng thích cho vay dài hạn, để bù đắp rủi ro, họ thường đòi mức lãi suất cao với khoản cho vay Trái lại, kết nối khoản tiền gửi ngắn hạn nối tiếp nhau, trung gian tài sẳn sàng thực khoản cho vay dài hạn với chi phí thấp so với mức chi phí mà người cho vay cá nhân địi 3.3 Góp phần làm giảm chi phí xã hội Hoạt động trung gian tài góp phần làm giảm chi phí thơng tin chi phí giao dịch cho cá nhân, doanh nghiệp toàn kinh tế Nhờ có kiến thức kinh nghiệm lĩnh vực tài chính, điều tiết vốn gián tiếp qua trung gian tài giảm thiểu rủi ro cho người có vốn Mặt khác, nhờ vào tính chun nghiệp hoạt động kinh doanh, trung gian tài cịn cung cấp hiệu tới khách hàng dịch vụ tư vấn, mơi giới, tài trợ, phịng ngừa rủi ro II Các loại hình định chế tài trung gian kinh tế thị trƣờng Các định chế tài ngân hàng Các định chế tài ngân hàng tổ chức nhận tiền gửi, bao gồm: ngân hàng thương mại, tổ chức tiết kiệm (như hiệp hội tiết kiệm cho vay), ngân hàng tiết kiệm liên hiệp tín dụng Hoạt động chủ yếu trung gian tài nhận tiền gửi từ tổ chức, cá nhân Sau sử dụng nguồn vốn để cấp tín dụng, đầu tư vào chứng khoán thực hoạt động trung gian toán Như vậy, thu nhập tổ chức có từ tiền lãi cho vay đầu tư chứng khốn; từ khoản phí dịch vụ 1.1 Ngân hàng thƣơng mại NHTM loại hình ngân hàng xuất phổ biến Các NHTM vừa tổ chức huy động vốn nhàn rỗi từ công chúng vừa tổ chức cho vay người cần vốn Nguồn vốn NHTM huy động chủ yếu dạng: tiền gửi tốn, tiền gửi tiết kiệm, tiền gửi có kỳ hạn Nguồn vốn huy động sử dụng vay thương mại, cho vay tiêu dùng, cho vay bất động sản để mua chứng khốn phủ, trái phiếu quyền địa phương Hoạt động NHTM chủ yếu kinh doanh lĩnh vực tín dụng ngắn hạn, trung dài hạn Ngoài ra, NHTM cịn cung cấp dịch vụ tốn qua ngân hàng buôn bán ngoại tệ NHTM dù quốc gia nhóm trung gian tài lớn mà chủ thể kinh tế thường xuyên giao dịch 1.2 Ngân hàng phát triển NHPT loại ngân hàng có chức chủ yếu huy động vốn trung, dài hạn vay dự án xây dựng sở hạ tầng lĩnh vực ưu tiên, góp vốn, cho vay doanh nghiệp vừa nhỏ - Hoạt động NHPT + Tài trợ theo dự án (trung, dài hạn): hoạt động quan trọng NHPT, tài trợ theo dự án có đặc thù vốn đầu tư lớn, khả thời gian thu hồi vốn lâu, khó khơng sinh lời sinh lợi thấp + Ngân quỹ: bao gồm tiền mặt, tiền gửi NHTW, tiền gửi NHTM khác + Thực sách tín dụng đầu tư phát triển: cho vay đầu tư phát triển, hỗ trợ sau đầu tư, bảo lãnh tín dụng đầu tư + Thực sách tín dụng xuất khẩu: tài trợ xuất khẩu, cho vay xuất khẩu, bảo lãnh tín dụng xuất khẩu, bảo lãnh dự thầu bảo lãnh thực hợp đồng xuất Những hợp đồng liên quan đến mục tiêu tài trợ xuất nhà nước thông qua tài trợ ưu đãi (vốn, quy mô, thời hạn không tài sản đảm bảo) vốn phủ + Cung cấp dịch vụ bảo lãnh, tư vấn đầu tư, toán cho khách hàng cách tham gia hệ thống toán nước quốc tế - Nguồn vốn NHPT + Nguồn từ NSNN: Vốn điều lệ NHPT; vốn NSNN cấp cho dự án theo kế hoạch hàng năm; vốn ODA phủ giao + Vốn huy động: ❖Phát hành trái phiếu chứng tiền gửi theo quy định pháp luật ❖Vay quỹ bảo hiểm, tổ chức tài - tín dụng ngồi nước ❖Nhận tiền ủy thác tổ chức ngồi nước ❖Vốn đóng góp tự nguyện khơng hồn trả tổ chức kinh tế, xã hội nước ❖Vốn ủy thác cấp phát, cho vay quyền địa phương, tổ chức kinh tế, tổ chức trị - xã hội ❖Tài trợ NHTW (như mua lại khoản nợ, bảo lãnh, cấp vốn, cho vay lại ) 1.3 Ngân hàng đầu tƣ NHĐT xuất làm nhiệm vụ giúp doanh nghiệp, phủ phát hành loại chứng khoán thị trường nhằm huy động nguồn vốn cần thiết Các loại chứng khoán phát hành bao gồm cổ phiếu (chứng khốn vốn) trái phiếu (chứng khoán nợ) Do vậy, ngân hàng đầu tư đóng vai trị chủ thể trung gian quan trọng kinh tế hoạt động thị trường vốn Ngày nay, NHĐT mở rộng loại hình nghiệp vụ sang lĩnh vực khác trở thành chủ thể kinh doanh đa đạng lấy nghiệp vụ ngân hàng đầu tư truyền thống làm hoạt động cốt lõi Các mảng kinh doanh NHĐT đại nghiệp vụ ngân hàng đầu tư (bao gồm dịch vụ phát hành chứng khoán tư vấn mua bán, sáp nhập doanh nghiệp), cịn có hoạt động đầu tư, nghiên cứu, quản lý đầu tư, ngân hàng bán buôn nghiệp vụ nhà môi giới 1.4 Ngân hàng sách NHCS thuộc sở hữu nhà nước, nguồn vốn huy động chủ yếu NSNN cấp, chủ yếu cho đối tượng sách vay với lãi suất ưu đãi Ngân hàng sách có quyền nhận tiền gửi từ cơng chúng, tổ chức, dân cư, với lãi suất huy động hấp dẫn so với NHTM Tuy nhiên, người gửi tiền NHCS thường người có lịng tự nguyện góp phần giúp ích cho xã hội 1.5 Các hiệp hội tiết kiệm cho vay Các hiệp hội phổ biến Mỹ từ năm 50 Nguồn vốn chủ yếu hiệp hội khoản tiền gửi toán, tiền gửi tiết kiệm tiền gửi có kỳ hạn Phần cịn lại (khoảng 20 - 30%) vay từ nguồn khác vay phủ địa phương hay Trung ương Nguồn vốn thu chủ yếu vay bất động sản với thời gian dài Sau năm 80, hiệp hội tiết kiệm cho vay cấp phép cung cấp tài khoản toán, cho vay tiêu dùng thực hàng loạt hoạt động khác mà trước bị giới hạn NHTM Ngày hiệp hội tiết kiệm cho vay chấp nhận thành viên tham gia khơng với mục đích mua nhà mà để hưởng lãi 1.6 Ngân hàng tiết kiệm Ngân hàng tiết kiệm thành lập với mục đích huy động khoản tiền tiết kiệm cá nhân xã hội Phương thức hoạt động ngân hàng tiết kiệm mang tính tương trợ chủ yếu, khơng NHTM nhằm mục đích kinh doanh Vốn hoạt động chủ yếu ngân hàng tiết kiệm từ tiền gửi tiết kiệm dân chúng vốn đóng góp nhà hảo tâm với tính chất hỗ trợ người nghèo chính, đóng góp để kiếm lời Do tính chất đặc biệt vốn huy động, ngân hàng tiết kiệm cho vay thận trọng Tiêu chuẩn hàng đầu vấn đề cho vay an toàn Đối tượng cho vay chủ yếu khoản vay cầm cố, chấp nhà cửa, tài sản chứng khốn Tiếp đầu tư vào chứng khoán cho NHTM khác vay, nhìn chung người vay tiền ngân hàng người gửi tiền tiết kiệm vào ngân hàng Lãi suất cho vay thường thấp mang tính chất tương trợ nhiều kinh doanh Ở Việt Nam khơng có ngân hàng tiết kiệm riêng biệt, tất NHTM có phận quỹ tiết kiệm để huy động vốn nhàn rỗi dân cư nhằm hình thành nguồn vốn chung NHTM 1.7 Quỹ tín dụng nhân dân Quỹ TDND loại hình tổ chức tín dụng hợp tác hoạt động theo nguyên tắc tự nguyện, tự chủ, tự chịu trách nhiệm kết hoạt động, thực mục tiêu chủ yếu tương trợ thành viên, nhằm phát huy sức mạnh tập thể thành viên giúp thực có hiệu hoạt động sản xuất, kinh doanh, dịch vụ cải thiện đời sống Hoạt động quỹ tín dụng phải bảo đảm bù đắp chi phí có tích lũy để phát triển mặt cấu, quỹ TDND quỹ phi lợi nhuận Các thành viên quỹ góp tiền vào quỹ hình thức mua thẻ thành viên (tương tự cổ phiếu) có mệnh giá sau bầu người quản lý quỹ Chỉ có hội viên quỹ hưởng dịch vụ quỹ Bản chất quỹ tín dụng nhân dân thành lập dựa nguyên lý góp vốn thành viên, hoạt động tín dụng quỹ TDND mang tính chất tương trợ, dựa hỗ trợ thành viên Việc phân chia lợi nhuận tùy thuộc vào điều lệ công ty Ở Việt Nam, quỹ tín dụng tồn dạng tổ chức tín dụng hợp tác Đây tổ chức kinh doanh tiền tệ làm dịch vụ ngân hàng, tổ chức, cá nhân hộ gia đình tự nguyện thành lập để hoạt động ngân hàng theo luật tổ chức tín dụng luật hợp tác xã nhằm mục tiêu chủ yếu tương trợ phát triển sản xuất, kinh doanh cải thiện đời sống thành viên, góp phần phát triển kinh tế đất nước Các định chế tài phi ngân hàng Trung gian tài phi ngân hàng tổ chức kinh doanh lĩnh vực tài - tiền tệ, thực số hoạt động ngân hàng nội dung kinh doanh thường xuyên, không nhận tiền gửi không kỳ hạn làm dịch vụ tốn Các tổ chức bao gồm cơng ty bảo hiểm, cơng ty tài chính, quỹ đầu tư, cơng ty chứng khốn tổ chưc tài phi ngân hàng khác 2.1 Công ty bảo hiểm Khái niệm Công ty bảo hiểm tổ chức tài mà hoạt động chủ yếu nhằm bảo vệ tài cho người có hợp đồng bảo hiểm rủi ro thuộc trách nhiệm bảo hiểm, sở người tham gia phải trả khoản tiền gọi phí bảo hiểm Đặc điểm Đặc điểm công ty bảo hiểm thu nhận vốn theo định kỳ sở hợp đồng thỏa thuận với khách hàng, tập trung nhiều nguồn vốn lớn dự tính đầy đủ, xác số tiền thời gian toán Phương thức thực Công ty bảo hiểm thực trung gian tài cách sử dụng phí bảo hiểm để đầu tư vào chứng khoán hoạt động đầu tư trung, dài hạn Từ tài sản có này, cơng ty bảo hiểm sử dụng để tốn cho khoản tổn thất rủi ro bất ngờ theo quy định hợp đồng bảo hiểm với khách hàng Các loại hình bảo hiểm Cùng với phát triển kinh tế - xã hội phát triển đa dạng loại hình bảo hiểm, có loại hình bảo hiểm chủ yếu bảo hiểm thương mại bảo hiểm xã hội: Bảo hiểm thương mại hiểu kết hợp hoạt động kinh doanh với việc quản lý rủi ro Các hình thức bảo hiểm thương mại gồm bảo hiểm hàng hóa xuất nhập khẩu, bảo hiểm xe giới, bảo hiểm tai nạn người, bảo hiểm cháy rủi ro đặc biệt, bảo hiểm nhân thọ, bảo hiểm xây dựng xây lắp, bảo hiểm thăm dò khai thác dầu khí, bảo hiểm trồng, bảo hiểm vật nuôi, bảo hiểm sắc đẹp Bảo hiểm xã hội loại hình bảo hiểm Nhà nước tổ chức, quản lý nhằm đảm bảo vật chất, góp phần ổn định đời sống cho người tham gia bảo hiểm xã hội ốm đau, suy giảm khả lao động, hết tuổi lao động chết Các chế độ bảo hiểm xã hội2gồm chế độ trợ cấp ốm đau, chế độ trợ cấp thai sản, chế độ trợ cấp tai nạn lao động bệnh nghề nghiệp, chế độ hưu trí, chế độ tử tuất Sự khác biệt quan trọng loại hình bảo hiểm thương mại bảo hiểm xã 2hội mức việc dự đoán khả phải thực Theo điều Điều lệ bảođộ hiểmkhó xã hộikhăn Việt Nam khoản toán, thời điểm xảy kiện độ lớn khoản toán phải thực Mặc dù hai loại hình cơng ty bảo hiểm, công việc không đơn giản, song người ta nhận thấy công ty bảo hiểm xã hội, việc dự đoán thời điểm phải thực tốn khối lượng có phần khó khăn so với loại hình cơng ty bảo hiểm Chính tính bất định của thời hạn khối lượng khoản toán yếu tố quy định việc lựa chọn chiến lược đầu tư nhà quản lý quỹ công ty bảo hiểm ^ Bài đọc thêm: MỘT SỐ CÔNG TY BẢO HIỂM Ở VIỆT NAM ❖ Bảo hiểm Dầu khí Việt Nam (PVI) Thành viên Tập đồn Dầu khí Quốc gia Việt Nam, thành lập năm 1996 Thực kinh doanh bảo hiểm, tái bảo hiểm, tiến hành hoạt động đầu tư hoạt động khác liên quan đến bảo hiểm ❖ Công Ty Cổ Phần Bảo Hiểm AAA Kinh doanh bảo hiểm phi nhân thọ, tái bảo hiểm đầu tư ❖ Công ty cổ phần bảo hiểm Petrolimex (PJICO) Lĩnh vực kinh doanh: giao thông vận tải, xây dựng lắp đặt cơng trình, xăng dầu, hàng hóa xuất nhập khẩu, bảo hiểm xe giới, bảo hiểm người bảo hiểm tàu thủy ❖ Công ty cổ phần bảo hiểm Nhà Rồng Kinh doanh loại hình bảo hiểm phi nhân thọ; Kinh doanh tái bảo hiểm ❖ Công ty Cổ Phần Bảo Hiểm Viễn Đông Kinh doanh bảo hiểm phi nhân thọ Nhận nhượng tái bảo hiểm loại hình bảo hiểm phi nhân thọ Đầu tư kinh doanh lĩnh vực khác ❖ Tổng Công Ty Cổ Phần Bảo Minh Lĩnh vực kinh doanh: bảo hiểm phi nhân thọ đầu tư tài Kinh doanh bảo hiểm trực tiếp kinh doanh tái bảo hiểm Các dịch vụ liên quan giám định, điều tra tính tốn, phân bổ tổn thất, đại lý giám định, đại lý giải bồi thường bên thứ ba ❖ Công ty Liên Doanh Bảo Hiểm Quốc Tế Việt Nam (VIA) Là công ty liên doanh lĩnh vực bảo hiểm tài sản Bảo Việt (Tập đồn tài bảo hiểm hàng đầu Việt Nam) Tokio Marine & Nichido Fire (Tập đoàn bảo hiểm hàng đầu Nhật Bản) ❖ Prudential Viêt Nam Công ty Bảo hiểm nhân thọ Prudential Việt Nam Chính phủ Việt Nam cấp giấy phép đầu tư vào tháng 10 năm 1999 ❖Tập đoàn Bảo Việt Thành lập ngày 15/1/1965, đến Bảo Việt trở thành Tập đồn Tài - Bảo hiểm hàng đầu Việt Nam kinh doanh loại hình bảo hiểm nhân thọ phi nhân thọ (Nguồn: Tổng hợp từ Internet) 2.2 Cơng ty tài - Khái niệm Cơng ty tài loại hình cơng ty hình thành nguồn vốn cách huy động tiền gửi có kỳ hạn phát hành thương phiếu, trái phiếu, cổ phiếu hay vay ngân hàng Nguồn vốn huy động sử dụng vay ngắn hạn, trung hạn dài hạn So với ngân hàng thương mại, cơng ty tài khơng phải chấp hành luật dự trữ bắt buộc không chịu điều tiết khắt khe ngân hàng Trung ương nên cung cấp khoản tín dụng hấp dẫn cho khách hàng - Các loại hình cơng ty tài Các loại hình cơng ty tài bao gồm: + Cơng ty tài tiêu dùng Cơng ty tài tiêu dùng cung ứng phần lớn nguồn vốn cho gia đình cá nhân vay vào mục đích mua sắm hàng hóa tiêu dùng Hầu hết khoản cho vay trả góp định kỳ Một cách cho vay khác công ty cấp thẻ tín dụng cho khách hàng để họ mua sắm hệ thống cửa hàng bán lẻ + Công ty tài bán hàng Cơng ty tài bán hàng cung cấp tín dụng gián tiếp cho người tiêu dùng mua sắm hàng hóa nhà sản xuất Người tiêu dùng thỏa thuận với nơi bán hàng hợp đồng mua hàng trả góp khách hàng phải trả tiền lãi suất theo kỳ Các cơng ty tài mua lại hợp đồng họ thường thống trước với nơi bán hàng mẫu hợp đồng thời hạn trả góp mà họ chấp nhận Khi cơng ty tài mua hợp đồng bán hàng trả góp tức họ mua lại khoản nợ người mua hàng, mà người ta gọi hình thức tài trợ trực tiếp Quan hệ cơng ty tài bán hàng người bán hàng khăng khít, đồng thời người bán hàng phải chịu kiểm tra ngày công ty tài Khi hợp đồng trả góp hạn, người tiêu dùng trả tiền cho người bán hàng người bán hàng hồn lại đủ số tiền cho cơng ty tài Trong trường hợp người bán hàng khơng hồn thành nghĩa vụ trả nợ cơng ty tài có quyền xiết nợ + Cơng ty tài thương mại Cơng ty tài thương mại chun cung cấp tín dụng cách mua lại chiết khấu khoản phải thu doanh nghiệp Ngoài cơng ty cịn cung cấp hợp đồng cho th tài (tín dụng thuê mua) cung ứng số loại tín dụng khác Nguồn vốn chủ yếu cơng ty hình thành cách phát hành loại chứng khoán nợ, cổ phiếu vay ngân hàng Ngày nay, hoạt động kinh doanh tín dụng thường chiếm tỷ trọng lớn tổng thu nhập cơng ty tài HOẠT ĐỘNG CỦA CƠNG TY TÀI CHÍNH ♦ Huy động vốn Cơng ty Tài huy động vốn từ nguồn sau: Tiền gửi năm trở lên tổ chức, cá nhân theo quy định Ngân hàng Nhà nước Phát hành kỳ phiếu, trái phiếu, chứng tiền gửi loại giấy tờ có giá để huy động vốn tổ chức, cá nhân nước theo quy định pháp luật hành Các khoản cho vay từ nước tổ chức tài tổ chức tài quốc tế Vốn uỷ thác Chính phủ, tổ chức, cá nhân ngồi nước ❖Hoạt động tín dụng ♦ Cơng ty Tài cho vay hình thức sau đây: Cho vay ngắn hạn, khoản vay trung hạn dài hạn theo quy định Ngân hàng Nhà nước Cho vay theo uỷ thác Chính phủ, tổ chức, cá nhân nước theo quy định hành Luật tổ chức tín dụng hợp đồng uỷ thác Cho vay tiêu dùng hình thức cho vay mua trả góp ♦ Cơng ty Tài chiết khấu, tái chiết khấu, cầm cố thương phiếu giấy tờ có giá khác Cơng ty Tài cấp tín dụng hình thức chiết khấu cầm cố thương phiếu, trái phiếu giấy tờ có giá khác cho tổ chức cá nhân Cơng ty Tài tổ chức tín dụng khác tái chiết khấu, cầm cố thương phiếu, trái phiếu giấy tờ có giá khác cho ♦ Cơng ty Tài bảo lãnh Cơng ty tài cung cấp bảo lãnh uy tín khả tài cho người bảo lãnh Việc bảo lãnh công ty tài phải thực theo quy định Điều 58, 59 60 Luật tổ chức tín dụng hướng dẫn Ngân hàng Nhà nước ♦ Các hình thức cấp tín dụng Cơng ty Tài cấp tín dụng hình thức khác theo quy định Ngân hàng Nhà nước ♦ Mở tài khoản ngân quỹ, dịch vụ ♦ Mở tài khoản Các công ty tài mở tài khoản tiền gửi Ngân hàng Nhà nước địa phương nơi đặt trụ sở ngân hàng hoạt động lãnh thổ Việt Nam Việc mở tài khoản ngân hàng lãnh thổ Việt Nam phải phép Ngân hàng Nhà nước Các cơng ty tài có nhận tiền gửi phải mở tài khoản Ngân hàng Nhà nước trì số dư bình qn khơng thấp mức quy định Ngân hàng Nhà nước ♦ Dịch vụ ngân quỹ: Các công ty tài cung cấp dịch vụ thu phát tiền mặt cho khách hàng ❖ Các hoạt động khác Góp vốn, mua cổ phần doanh nghiệp và/hoặc tổ chức tín dụng khác Đầu tư vào dự án theo hợp đồng Tham gia thị trường tiền tệ Cung cấp trao đổi tiền tệ nước ngoài, kinh doanh vàng Làm đại lý phân phối trái phiếu, cổ phiếu giấy tờ có giá khác cho doanh nghiệp Quyền nhận uỷ thác quan lĩnh vực liên quan đến tài chính, ngân hàng, bảo hiểm đầu tư, bao gồm quản lý tài sản / vốn đầu tư tổ chức, cá nhân theo hợp đồng Cung cấp dịch vụ ngân hàng, tài chính, tiền tệ, tư vấn đầu tư cho khách hàng Cung cấp dịch vụ bảo quản vật quý, giấy tờ có giá, cho thuê tủ két, cầm đồ dịch vụ khác 2.3 Quỹ đầu tư - Khái niệm Quỹ đầu tư định chế tài thực việc huy động vốn người tiết kiệm thông qua việc bán chứng góp vốn Quỹ đặt quản trị chuyên nghiệp công ty quản lý quỹ thực đầu tư vào chứng khốn lợi ích cổ đơng Thực chất hình thức chung vốn đầu tư cá nhân tổ chức nhằm tăng tính chuyên nghiệp việc đầu tư, tạo điều kiện giảm thiểu rủi ro chi phí liên quan đến q trình đầu tư - Mục tiêu Mục tiêu quỹ tăng trưởng vốn, trình hoạt động họ đặc biệt quan tâm đến việc phân tán rủi ro, đa dạng hóa danh mục đầu tư Ví dụ: Một số quỹ đầu tư Việt Nam gồm Quỹ tập trung vào Private Equity (Ngân hàng Đầu tư Private Equity, Mekong Capital, Saigon Capital ); Quỹ tập trung vào công nghệ đầu tư mạo hiểm ( IDG Venture Việt Nam, VinaCapital ); Quỹ tập trung vào bất động sản (Saigon Asset Management Corporation, Dragon Capital Việt Nam, Indochina Capital, Ireka Corporation Berhad, JSM Indochina, VinaCapital ); Quỹ tập trung vào cổ phần công cộng, công ty cổ phần hố (Saigon Asset Management Corporation, Bảo Tín Equity Fund, Quỹ Đầu tư Bảo Việt, BIDV-Việt Nam, Quỹ Dragon Việt Nam, Tập đồn tài Golden Bridge, Quỹ Manulife Việt Nam, Mekong Capital Việt Nam, Quản lý Quỹ Vietcombank ) 2.4 Quỹ hưu trí - Khái niệm Quỹ hưu trí loại quỹ thiết lập để tốn khoản lợi ích cho người lao động họ hưu - Đặc điểm Đặc điểm quỹ hưu trí đầu tư vào tài sản tính khoản, hợp đồng tiền hưu trí Tài sản khơng đem sử dụng, dù chấp khoản tiền vay hưu Tuy nhiên, lợi quỹ hưu trí khoản đóng góp phép đóng thuế chậm thực chất, quỹ hưu trí hình thức trả cơng người chủ mà người làm công không bị đánh thuế rút số tiền Quỹ hưu trí hình thành từ khoản đóng góp người lao động làm việc sử dụng để chi trả trợ cấp họ hưu sức lao đồng tạm thời - Nguyên tắc hoạt động Huy động vốn trực định kỳ với tỷ lệ định theo thu nhập người tham gia để trợ cấp đầu tư vào tài sản tài - Mục đích hoạt động Mục đích hoạt động quỹ hưu trí nhằm đảm bảo mức thu nhập ổn định cho người lao động hưu 2.5 Cơng ty chứng khốn - Khái niệm Cơng ty chứng khốn thành viên hay nhiều Sở giao dịch chứng khoán, đồng thời thành viên tổ chức kinh tế, xã hội khác Cơng ty chứng khốn người vận hành thị trường, tổ chức thực lệnh khách hàng cung cấp dịch vụ liên quan đến tất giao dịch chứng khốn - Các nghiệp vụ chủ yếu cơng ty chứng khốn: mơi giới chứng khốn cho khách hàng; lưu ký chứng khoán; kinh doanh chứng khoán nguồn vốn để hưởng chênh lệch giá; trung gian phát hành bảo lãnh phát hành chứng khoán cho đơn vị phát hành; tư vấn đầu tư quản lý danh mục đầu tư; thực dịch vụ ủy thác Nhờ có cơng ty chứng khốn hoạt động thị trường chứng khoán mà cổ phiếu, trái phiếu Chính phủ, cơng ty lưu thơng, bn bán nhộn nhịp; qua đó, lượng vốn từ nguồn nhỏ lẻ, phân tán dân chúng huy động biến thành khoản đầu tư thúc đẩy tăng trưởng kinh tế Ngày nay, ranh giới ngân hàng định chế tài phi ngân hàng ngày bị xóa nhịa thay đổi cấu xu hướng pha trộn hoạt động nghiệp vụ loại hình trung gian tài CÂU HỎI ƠN TẬP Chức trung gian tài phát triển kinh tế? Phân tích vai trị trung gian tài Liên hệ thực tiễn Việt Nam Phân tích khác biệt định chế tài nhận tiền gửi với tổ chức tài phi ngân hàng Ý nghĩa vấn đề nghiên cứu? Tìm hiểu loại hình trung gian tài Việt Nam i ... nâng cao hiệu nguồn chi CHƢƠNG III TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Mục tiêu Chương trình bày vấn đề tài doanh nghiệp, gồm: - Khái niệm vai trị tài doanh nghiệp - Vốn quản lý vốn kinh doanh doanh nghiệp -. .. cư; - Quan hệ kinh tế doanh nghiệp thị trường; - Quan hệ kinh tế doanh nghiệp với doanh nghiệp; - Quan hệ kinh tế doanh nghiệp với trung gian tài chính; - Quan hệ kinh tế nội doanh nghiệp; - Quan... cầu tài liệu giảng dạy học tập cho sinh viên ngành Quản trị kinh doanh trình độ cao đẳng, Trường Cao đẳng nghề tổ chức biên soạn giáo trình cho học phần triển khai giảng dạy Giáo trình Tài - Tín