1. Thu nhập của doanh nghiệp
1.1. Khái niệm thu nhập
Thu nhập của doanh nghiệp là toàn bộ số tiền mà doanh nghiệp thu được từ các hoạt động đầu tư kinh doanh và hoạt động khác mang lại. Thu nhập của doanh nghiệp chính là cơ sở kinh tế tạo ra nguồn tài chính của doanh nghiệp.
Tại một thời điểm kinh doanh, thu nhập của doanh nghiệp luôn tồn tại dưới hai
dạng:
- Khối lượng tiền tệ mà doanh nghiệp thực thu được từ các hoạt động đầu tư. Đây chính là nguồn tài chính hiện hữu để doanh nghiệp tiến hành phân phối và tạo lập các quỹ tiền tệ phục vụ cho hoạt động kinh doanh.
1.2. Nội dung của thu nhập
1.2.1. Doanh thu hoạt động kinh doanh
1.2.1.1. Doanh thu về bán sản phẩm, hàng hóa và cung ứng dịch vụ cho
khách hàng
Doanh thu về bán sản phẩm, hàng hóa và cung ứng dịch vụ cho khách hàng là toàn bộ số tiền thu được hoặc sẽ thu được về việc tiêu thụ sản phẩm, hàng hóa và cung ứng dịch vụ trong kỳ. Đây là bộ phận chủ yếu trong thu nhập của doanh nghiệp và là nguồn tài chính quan trọng để doanh nghiệp trang trải chi phí, nộp thuế, chia lãi cổ phần và trích lập các quỹ.
Doanh thu bán hàng được ghi nhận khi thỏa mãn đồng thời 5 điều kiện sau:
o Doanh nghiệp đã chuyển giao phần lớn rủi ro và lợi ích gắn liền với
quyền sở hữu sản phẩm hoặc hàng hóa cho người mua;
© Doanh nghiệp khơng cịn nắm giữ quyền quản lý hàng hóa như người
sở hữu hàng hóa hoặc quyền kiểm sốt hàng hóa;
© Doanh thu được xác định tương đối chắc chắn;
© Doanh nghiệp đã thu được hoặc sẽ thu được lợi ích kinh tế từ giao dịch
bán hàng;
© Xác định được chi phí liên quan đến giao dịch bán hàng.
Đối với các loại hình doanh nghiệp với các hoạt động khác nhau, doanh thu cũng khác nhau:
o Ngành xây dựng: Doanh thu là giá trị cơng trình hồn thành bàn giao. © Ngành vận tải: Doanh thu là tiền cước phí.
© Ngành kinh doanh dịch vụ: doanh thu là tiền bán dịch vụ. © Hoạt động kinh doanh tiền tệ: Doanh thu là tiền lãi. © Hoạt động bảo hiểm: Doanh thu là phí bảo hiểm.
1.2.1.2. Doanh thu hoạt động tài chính
Doanh thu hoạt động tài chính là tồn bộ số tiền thu được từ hoạt động đầu tư tài chính hoặc kinh doanh về vốn, bao gồm: (1) tiền lãi (thu lãi cho vay, lãi tiền gửi ngân hàng, lãi bán hàng trả chậm, trả góp, lãi đầu tư trái phiếu...); (2) thu nhập từ cho thuê tài sản; (3) cổ tức, lợi nhuận được chia...
1.2.2. Thu nhập khác
Thu nhập khác là những khoản thu mà doanh nghiệp khơng dự tính trước hoặc có dự tính nhưng ít có khả năng thực hiện, hoặc những khoản thu khơng mang tính chất thường xun, bao gồm: thu về nhượng bán, thanh lý TSCĐ; thu từ tiền phạt vi phạm hợp đồng; thu các khoản nợ khó địi đã xử lý; thu các khoản nợ khơng xác định được chủ; các khoản thu nhập khác ngoài các khoản thu nhập trên.
Có thể thấy rằng trong tồn bộ chu trình kinh doanh thì thu nhập là sự tái tạo của nguồn vốn bỏ ra. Nguồn vốn tái tạo này có đặc điểm là phải ln ln lớn hơn nguồn vốn trước đó đã được chuyển hóa vào trong giá trị sản phẩm hàng hóa, dịch vụ. Đây
cũng chính là nguyên tắc quan trọng trong kinh doanh của doanh nghiệp, bởi lẽ nó quyết định sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp.
1.3. Ý nghĩa của chỉ tiêu thu nhập
Thu nhập là cơ sở kinh tế cho sự xuất hiện nguồn tài chính của doanh nghiệp và là nguồn tài chính quan trọng để trang trải mọi chi phí hoạt động của doanh nghiệp. Chỉ tiêu thu nhập còn phản ánh kết quả, qui mô và triển vọng của doanh nghiệp.
2. Chi phí của doanh nghiệp
2.1. Khái niệm chi phí
Chi phí kinh doanh trong doanh nghiệp là biểu hiện bằng tiền của tồn bộ các hao phí về vật chất và hao phí về sức lao động mà doanh nghiệp phải bỏ ra để thực hiện hoạt động kinh doanh và hoạt động khác trong một thời kỳ nhất định.
2.2. Nội dung của chi phí
2.2.1. Chi phí hoạt động kinh doanh
Chi phí hoạt động kinh doanh bao gồm các khoản chi phí có liên quan đến quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, bao gồm:
2.2.1.1. Chi phí hoạt động bán hàng và cung ứng dịch vụ cho khách hàng
- Đối với doanh nghiệp thương mại: Chi phí hoạt động kinh doanh bao gồm
giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp.
- Đối với doanh nghiệp sản xuất: Chi phí hoạt động kinh doanh bao gồm chi
phí nguyên vật liệu trực tiếp, chi phí nhân cơng trực tiếp, chi phí sản xuất chung, chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp.
2.2.1.2. Chi phí hoạt động tài chính
Chi phí hoạt động tài chính là các khoản chi do hoạt động đầu tư tài chính ra ngồi doanh nghiệp nhằm mục đích sử dụng hợp lý các nguồn vốn và tăng thêm thu nhập cho doanh nghiệp, bao gồm:
- Chi phí liên quan đến hoạt động liên doanh, liên kết: chi phí vận chuyển tài sản đi góp vốn, chi phí hội họp liên doanh, lỗ trong liên doanh...
- Chi phí về cho thuê tài sản, kể cả giá trị hao mòn của TSCĐ cho thuê (trừ cho thuê tài chính);
- Chi phí phát sinh trong quá trình mua bán chứng khoán, các khoản lỗ trong đầu tư;
- Khoản dự phòng giảm giá đầu tư chứng khốn; - Chi phí trả lãi vay;
- Chi phí hoạt động tài chính khác ngồi các khoản chi phí trên.
2.2.2. Chi phí khác
Chi phí khác là những khoản chi phí mang tính chất khơng thường xuyên, bao
gồm:
- Chi phí thanh lý, nhượng bán TSCĐ kể cả giá trị còn lại của TSCĐ thanh lý, nhượng bán (nếu có);
- Chi phí khấu hao TSCĐ khơng cần dùng, chưa cần dùng, hư hỏng chờ thanh lý;
- Chi phí cho việc thu hồi các khoản nợ đã xóa sổ;
- Tiền phạt do vi phạm hợp đồng kinh tế và chi phí để thu tiền phạt vi phạm hợp đồng kinh tế;
- Chi phí do bị phạt thuế, truy nộp thuế;
- Các khoản chi phí do kế tốn bị nhầm, hoặc bỏ sót khi ghi sổ kế tốn; - Các khoản chi phí khác ngồi các khoản chi phí trên.
3. Lợi nhuận của doanh nghiệp
3.1. Khái niệm lợi nhuận
Lợi nhuận của doanh nghiệp là kết quả tài chính cuối cùng của các hoạt động sản xuất kinh doanh và hoạt động khác mang lại.
Hay nói cách khác, lợi nhuận trong doanh nghiệp được xác định bằng khoản tiền chênh lệch giữa tổng thu nhập với tổng chi phí mà doanh nghiệp đã bỏ ra để đạt được thu nhập đó trong một kỳ kinh doanh nhất định (thường là một năm).
3.2. Nội dung của lợi nhuận
Trên cơ sở xác định tổng thu nhập và tồn bộ chi phí hoạt động kinh doanh và hoạt động khác trong kỳ hạch tốn, thì phần chênh lệch giữa thu nhập và chi phí tương ứng được gọi là lợi nhuận của doanh nghiệp.
Lợi nhuận của doanh nghiệp gồm: Lợi nhuận hoạt động kinh doanh và lợi nhuận hoạt động khác.
3.2.1. Lợi nhuận hoạt động kinh doanh
3.2.1.1. Lợi nhuận hoạt động bán hàng và cung cấp dịch vụ
Lợi nhuận hoạt động bán hàng và cung cấp dịch vụ là khoản tiền chênh lệch giữa doanh thu về bán sản phẩm, hàng hóa và cung ứng dịch vụ cho khách hàng trừ đi chi phí hoạt động bán hàng và cung ứng dịch vụ cho khách hàng trong năm tài chính của doanh nghiệp.
3.2.1.2. Lợi nhuận hoạt động tài chính
Lợi nhuận hoạt động tài chính là khoản tiền chênh lệch giữa doanh thu tài chính trừ đi chi phí tài chính trong năm tài chính của doanh nghiệp.
3.2.2. Lợi nhuận khác
Lợi nhuận khác là khoản tiền chênh lệch giữa thu nhập khác trừ đi chi phí khác trong năm tài chính của doanh nghiệp.
3.3. Ý nghĩa của chỉ tiêu lợi nhuận
Lợi nhuận là chỉ tiêu chất lượng tổng hợp quan trọng để đánh giá hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp. Lợi nhuận cịn là nguồn tài chính rất quan trọng để doanh nghiệp mở rộng sản xuất kinh doanh, đóng góp nguồn thu cho NSNN.
Tuy vậy, lợi nhuận là một số tuyệt đối nên không thể dùng để so sánh chất lượng hoạt động giữa các doanh nghiệp có qui mơ khác nhau, mà cần xem xét các chỉ tiêu tương quan như: tỷ suất lợi nhuận/doanh thu, tỷ suất lợi nhuận/vốn kinh doanh.
CÂU HỎI ÔN TẬP
1. Phân tích mối quan hệ giữa doanh nghiệp với các chủ thể trong nền kinh tế.
2. Phân tích vai trị của tài chính doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường. Liên hệ thực tiễn các doanh nghiệp ở Việt Nam.
3. Phân biệt vốn kinh doanh và tiền.
4. Phân tích các biện pháp quản lý vốn cố định trong doanh nghiệp.
5. Phân tích ưu điểm và nhược điểm của phương pháp khấu hao đường thẳng, phương pháp khấu hao theo số dư giảm dần có điều chỉnh.
6. Phân tích các biện pháp quản lý vốn lưu động trong doanh nghiệp. Liên hệ thực tế trong các doanh nghiệp Việt Nam.
7. Có ý kiến cho rằng: “Doanh thu của doanh nghiệp tăng lên đồng nghĩa với lợi nhuận của doanh nghiệp tăng lên”. Anh (chị) hãy bình luận ý kiến trên.
8. Phân biệt sự khác nhau giữa chỉ tiêu thu nhập và lợi nhuận của doanh nghiệp.
CHƢƠNG IV
TRUNG GIAN TÀI CHÍNH
Mục tiêu
Chương này trình bày những vấn đề cơ bản về trung gian tài chính, gồm:
- Khái niệm, chức năng và vai trò của các trung gian tài chính.
- Các loại hình định chế tài chính trung gian.
I. Khái niệm, chức năng và vai trị của trung gian tài chính
1. Khái niệm
Trung gian tài chính là các tổ chức nắm giữ các quỹ tiền tệ được tạo lập chủ yếu thông qua việc huy động của những chủ thể thừa vốn và sử dụng chúng để cung ứng cho các chủ thể thiếu vốn trong nền kinh tế.
Trung gian tài chính là các chủ thể đứng ở vị trí trung gian giữa các đối tượng khách hàng để cung cấp các dịch vụ tài chính, hỗ trợ cho khách hàng trong việc phát hành và đưa các cơng cụ tài chính vào lưu thơng cũng như tồn bộ các hoạt động mua bán những cơng cụ tài chính đó. Trung gian tài chính cũng có thể là người phát hành, hoặc tham gia kinh doanh trực tiếp. Ngồi ra, trung gian tài chính cịn hoạt động với tư cách là người điều tiết, dẫn dắt thị trường theo những định hướng của nhà nước và Ngân hàng Trung ương. Hay nói một cách khác, trung gian tài chính là tổ chức làm cầu nối giữa những người cầu vốn và những người cung vốn trên thị trường.
Đặc điểm hoạt động của các trung gian tài chính là phát hành các cơng cụ tài chính để thu hút vốn, sau đó lại đầu tư số vốn này dưới hình thức các khoản cho vay hoặc các chứng khoán.
Ngày nay, việc kinh doanh dịch vụ tiền tệ khơng cịn là độc quyền của các ngân hàng. Bên cạnh ngân hàng và cùng với ngân hàng kinh doanh dịch vụ tiền tệ cịn có nhiều trung gian tài chính khác.
2. Chức năng của trung gian tài chính
2.1. Chức năng huy động, cung ứng vốn cho nền kinh tế
Chức năng này được khái quát qua sơ đồ sau:
Hoạt động huy động vốn được thực hiện qua 2 phương thức cơ bản:
- Phương thức tự nguyện: huy động thông vốn thông qua cơ chế lãi suất, phát hành các loại chứng khoán nợ như huy động tiền gửi, phát hành kỳ phiếu, trái phiếu...
- Phương thức bắt buộc: huy động thông thông qua cơ chế điều hành của chính phủ như bảo hiểm xã hội, phí bảo hiểm bắt buộc.
Từ nguồn vốn huy động được, trung gian tài chính thực hiện cung ứng vốn cho những chủ thể có nhu cầu qua các phương thức cấp tín dụng và tài trợ vốn đầu tư, mua chứng khoán...
2.2. Chức năng kiểm sốt các hoạt động tài chính và các hoạt động kinh tế xã
hội
Trung gian tài chính thực hiện chức năng kiểm sốt nhằm giảm thiểu rủi ro trong hoạt động kinh doanh là sự cần thiết thực tế khách quan. Để đảm bảo an tồn về vốn, trung gian tài chính ln thực hiện q trình kiểm tra tình hình tài chính, nội dung và hiệu quả dự án kinh doanh của đối tác đầu tư nhằm phát hiện kịp thời những sai phạm trong quản lý kinh tế.
Mặt khác, trong quá trình điều tiết vốn, trung gian tài chính đã thực hiện điều tiết và phân bổ các nguồn lực tài chính, qua đó tác động điều chỉnh hoặc định hướng các hoạt động kinh tế xã hội.
3. Vai trị của trung gian tài chính
Trung gian tài chính ngày càng giữ vai trị quan trọng trong hệ thống tài chính. Hoạt động của nó khơng những mang lại lợi ích cho người có vốn, người cần vốn, cho bản thân trung gian tài chính mà còn cho cả nền kinh tế xã hội. Điều này được thể hiện qua những nội dung cơ bản sau:
3.1. Thúc đẩy kinh tế phát triển
Do tính chun mơn hóa trong nghề nghiệp, trung gian tài chính đã tập trung được nguồn vốn lớn và đáp ứng đầy đủ, chính xác, kịp thời nhu cầu về vốn đầu tư của các chủ thể trong nền kinh tế. Như vậy, sự phát triển của trung gian tài chính khuyến khích các cá nhân giảm bớt tiêu dùng, tăng cường tiết kiệm để cho vay. Điều này khơng chỉ mang lại lợi ích cho trung gian tài chính, các chủ thể cầu vốn mà cịn cho những người có khoản tiền tiết kiệm.
3.2. Kích thích sự luân chuyển vốn đầu tƣ
Trên cơ sở cân bằng cung cầu vốn, trung gian tài chính đã thay đổi lãi suất, từng bước làm cho lãi suất trên thị trường ngày càng hợp lý. Điều này có tác dụng kích thích sự dịch chuyển các luồng vốn đầu tư, làm cho nguồn vốn thực tế được tài trợ cho đầu tư tăng lên mức cao nhất.
Thông qua hoạt động của trung gian tài chính, chủ yếu là các ngân hàng thương mại, cả người đầu tư (người gửi tiền) và người đi vay đều có thể lựa chọn thời gian đáo hạn. Điều này đã làm gia tăng hiệu suất luân chuyển vốn (tránh được tình trạng người vay phải tìm được người đồng ý chấp nhận thời hạn vay của mình).
Mặt khác, các nhà đầu tư thường khơng thích cho vay dài hạn, và để bù đắp rủi ro, họ thường đòi mức lãi suất cao với những khoản cho vay này. Trái lại, do kết nối được các khoản tiền gửi ngắn hạn nối tiếp nhau, các trung gian tài chính sẳn sàng thực
hiện các khoản cho vay dài hạn hơn với chi phí thấp hơn so với mức chi phí mà một người cho vay cá nhân có thể địi.
3.3. Góp phần làm giảm chi phí xã hội
Hoạt động của trung gian tài chính góp phần làm giảm chi phí thơng tin và chi phí giao dịch cho mỗi cá nhân, doanh nghiệp và tồn bộ nền kinh tế. Nhờ có kiến thức và kinh nghiệm trong lĩnh vực tài chính, điều tiết vốn gián tiếp qua trung gian tài chính sẽ giảm thiểu được rủi ro cho người có vốn.
Mặt khác, nhờ vào tính chuyên nghiệp trong hoạt động kinh doanh, trung gian tài chính cịn cung cấp hiệu quả tới khách hàng các dịch vụ tư vấn, môi giới, tài trợ, phịng ngừa rủi ro.
II. Các loại hình định chế tài chính trung gian trong nền kinh tế thị trƣờng 1. Các định chế tài chính ngân hàng 1. Các định chế tài chính ngân hàng
Các định chế tài chính ngân hàng là các tổ chức nhận tiền gửi, bao gồm: các ngân hàng thương mại, các tổ chức tiết kiệm (như các hiệp hội tiết kiệm và cho vay), các ngân hàng tiết kiệm và các liên hiệp tín dụng.
Hoạt động chủ yếu của các trung gian tài chính này là nhận tiền gửi từ các