Bài giảng Luật Chứng khoán - Chương 2: Quy chế pháp lý về hoạt động chào bán chứng khoán ra công chúng, hoạt động đăng ký, lưu ký và bù trừ, thanh toán chứng khoán. Chương này cung cấp cho học viên những kiến thức về: quy chế pháp lý về hoạt động chào bán chứng khoán; quy chế pháp lý về hoạt động đăng ký, lưu ký và bù trừ, thanh toán chứng khoán;... Mời các bạn cùng tham khảo!
Chương Quy chế pháp lý hoạt động chào bán chứng khốn cơng chúng, hoạt động đăng ký, lưu ký bù trừ, toán chứng khoán I Quy chế pháp lý hoạt động chào bán chứng khoán Tổng quan Nội dung PL Về chào bán CK 1.1 Khái niệm, đặc điểm 1.2 Chủ thể chào bán 1.3 Phương thức chào bán 1.4 Vai trò 2.1 Chào bán công chúng 2.2 Chào bán riêng lẻ Tổng quan chào bán chứng khoán 1.1 Khái niệm, đặc điểm 1.2 Chủ thể chào bán 1.3 Các phương thức chào bán 1.4 Vai trò chào bán chứng khoán 1.1 Khái niệm, đặc điểm chào bán chứng khốn CHÀO BÁN CHỨNG KHỐN 1.1 Khái niệm, đặc điểm chào bán chứng khốn CHÀO BÁN CHỨNG KHỐN Lập hồ sơ CBCK Đăng ký CBCK Phân phối CK PHÁT HÀNH CHỨNG KHOÁN Xác nhận kết chào bán Xác nhận kết chào bán Phân phối CK 1.1 Khái niệm, đặc điểm chào bán chứng khốn Đối tượng • Chứng khốn Nơi thực • Thị trường sơ cấp Phương thức • Thực trực tiếp chủ thể chào bán nhà đầu tư 1.2 Chủ thể chào bán chứng khoán 1.3 Phương thức chào bán chứng khoán Phương thức chào bán chứng khoán cách thức mà tổ chức chào bán đưa chứng khoán đến với nhà đầu tư 1.3 Phương thức chào bán chứng khoán Theo cách thức phân phối chứng khoán Tổ chức bảo lãnh CBCK qua tổ chức bảo lãnh Tổ chức đại lý Tự chào bán chứng khoán CBCK qua đại lý 1.3 Phương thức chào bán chứng khoán 2.1.1 Điều kiện chào bán chứng khốn cơng chúng Điều kiện Chào bán cổ phiếu Chào bán trái phiếu Vốn điều lệ >= 10 tỷ đồng >= 10 tỷ đồng Hoạt động kinh doanh -Có lãi - Khơng có lỗ lũy kế -Có lãi - Khơng có lỗ lũy kế - Khơng có nợ hạn > năm Phương án Được Đại hội đồng phát hành cổ đông thông qua sử dụng vốn Được HĐQT HĐTV Chủ sở hữu công ty thông qua Cam kết chủ thể phát hành Về điều kiện phát hành, toán, bảo đảm quyền lợi ích hợp pháp NĐT Đưa chứng khốn vào giao dịch thị trường có tổ chức thời hạn năm Chào bán chứng quỹ >= 50 tỷ đồng Phù hợp với Luật chứng khoán 2.1.2 Thủ tục chào bán chứng khốn cơng chúng LẬP HỒ SƠ ĐK CHÀO BÁN PHÂN PHỐI CHỨNG KHOÁN (90 ngày) NỘP Chuyển CK KẾT THÚC 30 ngày Cấp GCN CBCK UBCK NN ngày CÔNG BỐ THÔNG TIN Xét hồ sơ – 30 ngày 2.2 Pháp luật chào bán chứng khoán riêng lẻ 2.2.1 Điều kiện chào bán chứng khoán riêng lẻ 2.2.2 Thủ tục chào bán chứng khoán riêng lẻ 2.2.1 Điều kiện chào bán chứng khốn riêng lẻ Mục đích • Bảo vệ quyền lợi nhà đầu tư • Đảm bảo khả huy động vốn doanh nghiệp • Đảm bảo khả toán tổ chức phát hành • Đảm bảo phù hợp với tính chất, quy mơ doanh nghiệp Quy định • Điều kiện, thủ tục chào bán chứng khốn riêng lẻ cơng ty đại chúng • Điều kiện, thủ tục chào bán chứng khốn riêng lẻ doanh nghiệp khơng phải cơng ty đại chúng 2.2.1 Điều kiện chào bán chứng khoán riêng lẻ CBCK riêng lẻ Công ty đại chúng - Luật chứng khốn (Điều 31) Khơng phải cơng ty đại chúng - Luật doanh nghiệp 2014 (Điều 123, 127) - Luật chứng khoán điều 30 A Điều kiện chào bán cổ phiếu riêng lẻ Điều kiện chào bán cổ phiếu Công ty đại chúng Không phải công ty đại chúng Phương án chào Được thông qua Được đại hội đồng bán sử dụng định cổ đông thông qua tiền huy động HĐQT/ĐHĐCĐ Chuyển nhượng Hạn chế chuyển Không hạn chế cổ phần, trái phiếu nhượng tối thiểu chuyển đổi năm Khoảng cách Ít tháng Không hạn chế đợt chào bán Thủ tục chào bán cổ phiếu riêng lẻ Xét hồ sơ - 15 ngày CHỦ THỂ CHÀO BÁN ĐĂNG KÝ THƠNG BÁO PHÂN PHỐI CHỨNG KHỐN KẾT THÚC CƠ QUAN NHÀ NƯỚC CÓ THẨM QUYỀN Báo cáo kết 10 ngày B Điều kiện chào bán trái phiếu riêng lẻ Thời gian hoạt động Kết hoạt động sản xuất kinh doanh • Tối thiểu năm • Năm liền kề trước năm phát hành phải có lãi Phương án phát hành trái phiếu • Được quan có thẩm quyền phê duyệt chấp thuận Tỷ lệ đảm bảo an tồn hoạt động kinh doanh • Đáp ứng quy định luật chuyên ngành Không thuộc trường hợp cấm • Theo quy định Luật doanh nghiệp Thủ tục chào bán trái phiếu riêng lẻ Công ty phi đại chúng Công ty đại chúng Thủ tục thông báo Thủ tục đăng ký Phân phối CK DN chào bán Phân phối CK DN chào bán Chấp thuận BỘ TÀI CHÍNH Thơng báo Đăng ký Ủy ban Chứng khoán nhà nước II Quy chế pháp lý hoạt động đăng ký, lưu ký bù trừ, toán chứng khoán 1, Quy chế pháp lý hoạt động đăng ký Các loại phải thực đăng ký: Điều 61 Luật CK 2, lưu ký chứng khoán CK công ty đại chúng tổ chức khác niêm yết, đăng ký giao dịch hệ thống GDCK phải lưu ký tập trung trừ trường hợp khác theo quy định Bộ trưởng Bộ Tài BÙ TRỪ, THANH TOÁN - Hoạt động bù trừ, xác định nghĩa vụ toán tiền chứng khoán thực thông qua Tổng công ty lưu ký bù trừ chứng khoán Việt Nam - Thanh toán : thực hệ thống tài khoản lưu ký Tổng cơng ty lưu ký bù trừ chứng khốn Việt Nam, toán tiền giao dịch chứng khoán thực qua ngân hàng toán phải tuân thủ nguyên tắc chuyển giao chứng khoán đồng thời với tốn tiền III Nghĩa vụ cơng bố thơng tin hoạt động ck chủ thể tham gia hoạt động ck tổ chức thị trường ck Sự cần thiết việc công bố thông tin hoạt động chứng khốn - Tính chất tham khảo - Cơ sở tra, kiểm tra, giám sát Những yêu cầu PL nghĩa vụ công bố thông tin hoạt động CK chủ thể tham gia hoạt động chứng khoán tổ chức thị trường chứng khốn 2.1 Việc cơng bố thơng tin phải đầy đủ, xác kịp thời theo quy định pháp luật 2.2 Do ĐDPL người uỷ quyền thực ĐDPL công ty phải chịu trách nhiệm tính xác, kịp thời đầy đủ thông tin người uỷ quyền công bố thông tin công bố 2.3.Việc công bố thông tin phải thực đồng thời với việc báo cáo UBCKNN, SGDCK ... khoán nhà nước II Quy chế pháp lý hoạt động đăng ký, lưu ký bù trừ, toán chứng khoán 1, Quy chế pháp lý hoạt động đăng ký Các loại phải thực đăng ký: Điều 61 Luật CK 2, lưu ký chứng khốn CK cơng... cơng ty lưu ký bù trừ chứng khoán Việt Nam - Thanh toán : thực hệ thống tài khoản lưu ký Tổng công ty lưu ký bù trừ chứng khoán Việt Nam, toán tiền giao dịch chứng khoán thực qua ngân hàng toán. ..I Quy chế pháp lý hoạt động chào bán chứng khoán Tổng quan Nội dung PL Về chào bán CK 1.1 Khái niệm, đặc điểm 1.2 Chủ thể chào bán 1.3 Phương thức chào bán 1.4 Vai trị 2.1 Chào bán cơng