Bài giảng Luật chứng khoán: Chương 4 - Quy chế pháp lý của các chủ thể trên TTCK

Bài giảng Luật chứng khoán: Chương 4 - Quy chế pháp lý của các chủ thể trên TTCK trình bày các nội dung sau: Ủy ban chứng khoán nhà nước sở giao dịch chứng khoán, trung tâm giao dịch chứng khoán trung tâm lưu ký chứng khoán công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán quỹ đầu tư chứng khoán, công ty đầu tư chứng khoán, quỹ đầu tư bất động sản và ngân hàng giám sát nhà đầu tư.

9/21/2016 NỘI DUNG CHÍNH CHƯƠNG ỦY BAN CHỨNG KHỐN NHÀ NƯỚC SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHÓAN, TRUNG TÂM GIAO DỊCH CHỨNG KHĨAN TRUNG TÂM LƯU KÝ CHỨNG KHỐN CƠNG TY CHỨNG KHĨAN, CƠNG TY QUẢN LÝ QUỸ ĐẦU TƯ CHỨNG KHĨAN QUỸ ĐẦU TƯ CHỨNG KHĨAN, CƠNG TY ĐẦU TƯ CHỨNG KHÓAN, QUỸ ĐẦU TƯ BẤT ĐỘNG SẢN VÀ NGÂN HÀNG GIÁM SÁT NHÀ ĐẦU TƯ I Ủy ban chứng khốn nhà nước I ỦY BAN CHỨNG KHỐN NHÀ NƯỚC • Là quan trực thuộc Bộ Tài • Thực chức tham mưu, giúp Bộ trưởng BTC quản lý nhà nước chứng khoán TTCK • Trực tiếp quản lý, giám sát hoạt động CK TTCK • Quản lý hoạt động dịch vụ thuộc lĩnh vực chứng khoán, thị trường chứng khoán theo quy định luật • Có tư cách pháp nhân  Cấp, gia hạn, thu hồi giấy phép, giấy chứng nhận liên quan đến hoạt động chứng khoán thị trường chứng khoán; chấp thuận thay đổi liên quan đến hoạt động chứng khoán thị trường chứng khoán  Quản lý, giám sát hoạt động Sở giao dịch chứng khoán, Trung tâm giao dịch chứng khoán, Trung tâm lưu ký chứng khoán tổ chức phụ trợ; tạm đình hoạt động giao dịch, hoạt động lưu ký Sở giao dịch chứng khoán, Trung tâm giao dịch chứng khoán, Trung tâm lưu ký chứng khoán trường hợp có dấu hiệu ảnh hưởng đến quyền lợi ích hợp pháp nhà đầu tư  Thanh tra, giám sát, xử phạt vi phạm hành giải khiếu nại, tố cáo hoạt động chứng khoán thị trường chứng khoán I ỦY BAN CHỨNG KHOÁN NHÀ NƯỚC Nhiệm vụ, quyền hạn I ỦY BAN CHỨNG KHOÁN NHÀ NƯỚC Cơ cấu tổ chức  Thực thống kê, dự báo hoạt động chứng khoán thị trường chứng khoán; đại hố cơng nghệ thơng tin lĩnh vực chứng khốn thị trường chứng khoán;  Tổ chức, phối hợp với quan, tổ chức liên quan đào tạo, bồi dưỡng đội ngũ cán bộ, công chức, viên chức ngành chứng khoán; phổ cập kiến thức chứng khoán thị trường chứng khốn cho cơng chúng;  Hướng dẫn quy trình nghiệp vụ chứng khốn thị trường chứng khốn mẫu biểu có liên quan;  Thực hợp tác quốc tế lĩnh vực chứng khoán thị trường chứng khoán  Những nhiệm vụ quyền hạn khác Nhiệm vụ, quyền hạn  Tổ chức, máy quản lý, điều hành Uỷ ban Chứng khốn Nhà nước Chính phủ quy định  Chi tiết chức năng, nhiệm vụ UBCKNN xem Quyết định số 112/2009/QĐ-TTg Thủ tướng Chính phủ ngày 11/09/2009 Quy định chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn cấu tổ chức Uỷ ban Chứng khốn Nhà nước trực thuộc Bộ Tài 9/21/2016 II SGDCK, TTGDCK Tổ chức hoạt động  SGDCK, TTGDCK pháp nhân thành lập hoạt động theo mơ hình cơng ty trách nhiệm hữu hạn công ty cổ phần theo quy định Luật  Thủ tướng Chính phủ định việc thành lập, giải thể, chuyển đổi cấu tổ chức, hình thức sở hữu SGDCK, TTGDCK theo đề nghị Bộ trưởng Bộ Tài  SGDCK, TTGDCK có chức tổ chức giám sát hoạt động giao dịch chứng khoán niêm yết SGDCK, TTGDCK  Hoạt động SGDCK, TTGDCK phải tuân thủ quy định pháp luật Điều lệ SGDCK, TTGDCK  SGDCK, TTGDCK chịu quản lý giám sát Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước II SGDCK, TTGDCK Quyền hạn nhiệm vụ  Quyền:  Ban hành quy chế niêm yết chứng khoán, giao dịch chứng khoán, công bố thông tin thành viên giao dịch sau Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước chấp thuận  Tổ chức điều hành hoạt động giao dịch chứng khốn SGDCK, TTGDCK  Tạm ngừng, đình huỷ bỏ giao dịch chứng khoán theo Quy chế giao dịch chứng khoán SGDCK, TTGDCK trường hợp cần thiết để bảo vệ nhà đầu tư  Chấp thuận, huỷ bỏ niêm yết chứng khoán giám sát việc trì điều kiện niêm yết chứng khốn tổ chức niêm yết SGDCK, TTGDCK II SGDCK, TTGDCK Quyền hạn nhiệm vụ  Nghĩa vụ:  Bảo đảm hoạt động giao dịch chứng khoán tiến hành công khai, công bằng, trật tự hiệu  Thực chế độ kế toán, kiểm toán, thống kê, nghĩa vụ tài theo quy định pháp luật  Thực công bố thông tin theo quy định  Cung cấp thông tin phối hợp với quan nhà nước có thẩm quyền cơng tác điều tra phòng, chống hành vi vi phạm pháp luật chứng khoán thị trường chứng khốn  Phối hợp thực cơng tác tun truyền, phổ biến kiến thức chứng khoán TTCK nhà đầu tư  Bồi thường thiệt hại cho thành viên giao dịch trường hợp SGDCK, TTGDCK gây thiệt hại cho thành viên giao dịch, trừ trường hợp bất khả kháng II SGDCK, TTGDCK Bộ máy quản lý, điều hành SGDCK, TTGDCK có Hội đồng quản trị, Giám đốc, Phó Giám đốc Ban kiểm sốt Chủ tịch Hội đồng quản trị, Giám đốc SGDCK, TTGDCK Bộ trưởng Bộ Tài phê chuẩn theo đề nghị Hội đồng quản trị, sau có ý kiến Chủ tịch Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước Quyền nhiệm vụ Hội đồng quản trị, Giám đốc, Phó Giám đốc Ban kiểm soát quy định Điều lệ SGDCK, TTGDCK II SGDCK, TTGDCK Quyền nghĩa vụ  Chấp thuận, huỷ bỏ tư cách thành viên giao dịch; giám sát hoạt động giao dịch chứng khoán thành viên giao dịch SGDCK, TTGDCK  Giám sát hoạt động công bố thông tin tổ chức niêm yết, thành viên giao dịch SGDCK, TTGDCK  Cung cấp thông tin thị trường thơng tin liên quan đến chứng khốn niêm yết  Làm trung gian hoà giải theo yêu cầu thành viên giao dịch phát sinh tranh chấp liên quan đến hoạt động giao dịch chứng khoán  Thu phí theo quy định Bộ Tài II SGDCK, TTGDCK Thành viên giao dịch  Thành viên giao dịch SGDCK, TTGDCKlà cơng ty chứng khốn SGDCK, TTGDCKchấp thuận trở thành thành viên giao dịch  Điều kiện, thủ tục trở thành thành viên giao dịch SGDCK, TTGDCK quy định Quy chế thành viên giao dịch SGDCK, TTGDCK 9/21/2016 II SGDCK, TTGDCK Thành viên giao dịch II SGDCK, TTGDCK Thành viên giao dịch  Quyền thành viên:  Sử dụng hệ thống giao dịch dịch vụ SGDCK, TTGDCK cung cấp;  Nhận thông tin thị trường giao dịch chứng khoán từ SGDCK, TTGDCK;  Đề nghị SGDCK, TTGDCKlàm trung gian hồ giải có tranh chấp liên quan đến hoạt động giao dịch chứng khoán thành viên giao dịch;  Đề xuất kiến nghị vấn đề liên quan đến hoạt động SGDCK, TTGDCK;  Các quyền khác quy định Quy chế thành viên giao dịch SGDCK, TTGDCK  Nghĩa vụ thành viên:  Chịu giám sát SGDCK, TTGDCK;  Nộp phí thành viên, phí giao dịch phí dịch vụ khác theo quy định Bộ Tài chính;  Cơng bố thơng tin theo quy địnhcủa pháp luật Quy chế công bố thông tin SGDCK, TTGDCK;  Hỗ trợ thành viên giao dịch khác theo yêu cầu SGDCK, TTGDCK trường hợp cần thiết;  Các nghĩa vụ khác quy định Quy chế thành viên giao dịch SGDCK, TTGDCK theo quy định pháp luật II SGDCK, TTGDCK Mơ hình SGDCK giới II SGDCK, TTGDCK Mơ hình SGDCK giới Cơng ty cổ phần: SGDCK cổ phần hóa nhiên cổ phần SGDCK chưa niêm yết Đây giai đoạn chuyển từ mơ hình thành viên phi lợi nhuận sang hình thức thành viên góp vốn mục tiêu lợi nhuận Ở mức độ quyền sở hữu mở rộng Có 13/49 SGDCK áp dụng mơ hình gồm Italia, Malaysia, Tokyo,… hoạt động theo mơ hình Cơng ty TNHH: SGDCK đăng ký công ty tư nhân, thông thường với mức vốn cổ phần cố định Các tổ chức tài trung gian thường chủ sở hữu SGDCK, quyền sở hữu phạm vi hoạt động quyền tổ chức tài trung gian liên kết chặt chẽ Có 8/42 SGDCK áp dụng mơ hình gồm Luxembourg, Colombo, Jakarta II SGDCK, TTGDCK Mơ hình SGDCK giới II SGDCK, TTGDCK Mơ hình SGDCK giới  Cơng ty niêm yết đại chúng: SGDCK thực bán phát hành cổ phiếu công chúng thực niêm yết SGD quản lý Đây mơ hình nhân rộng giới Có 13/49 SGDCK áp dụng mơ hình gồm Ln Đơn, Philippines, Australia… Mơ hình hiệp hội thành viên: Thông thường hợp tác thành viên SGD khơng cần có vốn đóng góp, quyền làm thành viên bị hạn chế Có 9/49 SGDCK áp dụng mơ hình gồm Thượng Hải, Thẩm Quyến… Hình thức pháp lý khác: bao gồm SGDCK có cấu trúc quan nhà nước nửa-nhà nước thuộc sở hữu nhà nước Có 6/49 SGDCK nhóm gồm Thái Lan, Ba Lan, I-ran,… 9/21/2016 II SGDCK, TTGDCK Thành viên SGDCK giới Điều kiện làm thành viên: Điều kiện tài chính; Điều kiện lĩnh vực kinh doanh; Điều kiện nhân sự; Điều kiện sở vật chất II SGDCK, TTGDCK Thành viên SGDCK giới Các loại thành viên:  SGDCK Hàn Quốc: thành viên thành viên đặc biệt  SGDCK New York: chuyên gia thị trường (specialist), nhà môi giới thành viên (broker), nhà môi giới độc lập USD, nhà tạo lập thị trường (market maker), nhà tự doanh (dialer)  SGDCK Tokyo: thành viên thường (giao dịch môi giới tự doanh) thành viên Saitori (tạo lập thị trường qua hệ thống khớp lệnh SGDCK NEW YORK II SGDCK, TTGDCK Thành viên SGDCK giới Quyền nghĩa vụ thành viên:  Được giao dịch qua hệ thống giao dịch SGDCK;  Được tham gia quản lý điều hành hoạt động SGDCK (đối với số mơ hình)  Được nhận dịch vụ SGDCK cung cấp  Tuân thủ Điều lệ Chuẩn mực đạo đức nghề nghiệp kinh doanh chứng khốn;  Nộp phí, thực báo cáo cơng bố thông tin;  Các quyền nghĩa vụ khác II SGDCK, TTGDCK Các tài liệu tham khảo thêm:  Nghị định 58/2012/NĐ-CP  Nghị định 60/2015/NĐ-CP  Điều lệ SGDCK TP HCM  Điều lệ SGDCK Hà Nội  Các Quy chế thành viên, Quy chế giao dịch Quy chế niêm yết SGDCK TP HCM SGDCK Hà Nội 9/21/2016 III TRUNG TÂM LƯU KÝ CHỨNG KHOÁN Tổ chức hoạt động  Trung tâm lưu ký chứng khoán pháp nhân thành lập hoạt động theo mô hình cơng ty trách nhiệm hữu hạn cơng ty cổ phần theo quy định pháp luật  Thủ tướng Chính phủ định việc thành lập, giải thể, chuyển đổi cấu tổ chức, hình thức sở hữu Trung tâm lưu ký chứng khoán theo đề nghị Bộ trưởng Bộ Tài  Trung tâm lưu ký chứng khốn có chức tổ chức giám sát hoạt động đăng ký, lưu ký, bù trừ toán chứng khoán  Hoạt động Trung tâm lưu ký chứng khoán phải tuân thủ quy định pháp luật Điều lệ Trung tâm lưu ký chứng khoán  Trung tâm lưu ký chứng khoán chịu quản lý giám sát Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước III TRUNG TÂM LƯU KÝ CHỨNG KHOÁN Quyền nghĩa vụ III TRUNG TÂM LƯU KÝ CHỨNG KHOÁN Bộ máy quản lý, điều hành Trung tâm lưu ký chứng khốn có Hội đồng quản trị, Giám đốc, Phó Giám đốc Ban kiểm sốt Chủ tịch Hội đồng quản trị, Giám đốc Trung tâm lưu ký chứng khốn Bộ trưởng Bộ Tài phê chuẩn theo đề nghị Hội đồng quản trị sau có ý kiến Chủ tịch Uỷ ban Chứng khốn Nhà nước Quyền nhiệm vụ Hội đồng quản trị, Giám đốc, Phó Giám đốc Ban kiểm sốt quy định Điều lệ Trung tâm lưu ký chứng khốn III TRUNG TÂM LƯU KÝ CHỨNG KHỐN Quyền nghĩa vụ Quyền:  Ban hành quy chế đăng ký, lưu ký, bù trừ toán chứng khoán sau Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước chấp thuận  Chấp thuận, huỷ bỏ tư cách thành viên lưu ký; giám sát việc tuân thủ quy định thành viên lưu ký theo quy chế Trung tâm lưu ký chứng khoán  Cung cấp dịch vụ đăng ký, lưu ký, bù trừ toán chứng khốn dịch vụ khác có liên quan đến lưu ký chứng khoán theo yêu cầu khách hàng  Thu phí theo quy định Bộ Tài  Nghĩa vụ:  Bảo đảm sở vật chất, kỹ thuật cho hoạt động  Xây dựng quy trình quản lý rủi ro cho nghiệp vụ  Quản lý tách biệt tài sản khách hàng  Bồi thường thiệt hại cho khách hàng trường hợp không thực nghĩa vụ gây thiệt hại, trừ trường hợp bất khả kháng  Hoạt động lợi ích người gửi chứng khoán người sở hữu chứng khoán  Bảo vệ sở liệu lưu giữ chứng từ gốc đăng ký, lưu ký, bù trừ toán chứng khoán theo quy định pháp luật kế tốn, thống kê  Trích lập quỹ phòng ngừa rủi ro nghiệp vụ theo quy định  Cung cấp thông tin sở hữu chứng khốn khách hàng theo u cầu cơng ty đại chúng, tổ chức phát hành;Các nghĩa vụ khác theo quy định pháp luật III TRUNG TÂM LƯU KÝ CHỨNG KHOÁN Thành viên lưu ký III TRUNG TÂM LƯU KÝ CHỨNG KHOÁN Điều kiện đăng ký hoạt động lưu ký Thành viên lưu ký công ty chứng khoán, ngân hàng thương mại hoạt động Việt Nam Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước cấp Giấy chứng nhận đăng ký hoạt động lưu ký chứng khoán Trung tâm lưu ký chứng khoán chấp thuận trở thành thành viên lưu ký Thành viên lưu ký có quyền nghĩa theo quy định pháp luật  Đối với ngân hàng thương mại:  Có Giấy phép thành lập hoạt động Việt Nam;  Nợ hạn không năm phần trăm tổng dư nợ, có lãi năm gần nhất;  Có địa điểm, trang bị, thiết bị phục vụ hoạt động đăng ký, lưu ký, toán giao dịch chứng khốn  Đối với cơng ty chứng khốn:  Có Giấy phép thành lập hoạt động thực nghiệp vụ mơi giới tự doanh chứng khốn;  Có địa điểm, trang bị, thiết bị phục vụ hoạt động đăng ký, lưu ký, toán giao dịch chứng khoán 9/21/2016 III TRUNG TÂM LƯU KÝ CHỨNG KHOÁN Các hoạt động khác III TRUNG TÂM LƯU KÝ CHỨNG KHOÁN Các hoạt động khác  Đăng ký chứng khoán: việc ghi nhận quyền sở hữu quyền khác người sở hữu chứng khoán  Chứng khốn cơng ty đại chúng phải đăng ký tập trung Trung tâm lưu ký chứng khoán  Chứng khoán tổ chức phát hành khác uỷ quyền cho Trung tâm lưu ký chứng khoán làm đại lý chuyển nhượng đăng ký Trung tâm lưu ký chứng khốn  Cơng ty đại chúng, tổ chức phát hành theo quy định pháp luật thực đăng ký loại chứng khốn thơng tin người sở hữu chứng khoán với Trung tâm lưu ký chứng khoán  Lưu ký chứng khoán: việc nhận ký gửi, bảo quản, chuyển giao chứng khoán cho khách hàng, giúp khách hàng thực quyền liên quan đến sở hữu chứng khốn  Chứng khốn cơng ty đại chúng phải lưu ký tập trung Trung tâm lưu ký chứng khoán trước thực giao dịch  Chứng khoán lưu ký Trung tâm lưu ký chứng khốn hình thức lưu ký tổng hợp Người sở hữu chứng khoán người đồng sở hữu chứng khoán lưu ký tổng hợp theo tỷ lệ chứng khoán lưu ký  Trung tâm lưu ký chứng khoán nhận lưu ký riêng biệt chứng khoán ghi danh tài sản khác theo yêu cầu người sở hữu III TRUNG TÂM LƯU KÝ CHỨNG KHOÁN Các hoạt động khác III TRUNG TÂM LƯU KÝ CHỨNG KHOÁN Các hoạt động khác  Chuyển quyền sở hữu chứng khoán:  Việc chuyển quyền sở hữu loại chứng khoán đăng ký Trung tâm lưu ký chứng khoán thực qua Trung tâm lưu ký chứng khoán  Hiệu lực việc chuyển quyền sở hữu chứng khoán Trung tâm lưu ký chứng khoán quy định sau: Trường hợp chứng khoán lưu ký tập trung Trung tâm lưu ký chứng khoán, việc chuyển quyền sở hữu chứng khốn có hiệu lực vào ngày thực bút toán ghi sổ tài khoản lưu ký chứng khoán Trung tâm lưu ký chứng khoán; Trường hợp chứng khoán chưa lưu ký tập trung Trung tâm lưu ký chứng khoán, việc chuyển quyền sở hữu chứng khốn có hiệu lực vào ngày ghi sổ đăng ký chứng khoán Trung tâm lưu ký chứng khốn quản lý IV CƠNG TY CK, CƠNG TY QLQĐTCK Thành lập hoạt động Công ty chứng khốn, cơng ty quản lý quỹ đầu tư chứng khốn (sau gọi cơng ty quản lý quỹ) tổ chức hình thức cơng ty trách nhiệm hữu hạn công ty cổ phần theo quy định Luật doanh nghiệp Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước cấp Giấy phép thành lập hoạt động cho công ty chứng khốn, cơng ty quản lý quỹ Giấy phép đồng thời Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh  Bù trừ toán giao dịch chứng khoán:  Việc bù trừ toán giao dịch chứng khoán thực theo quy chế Trung tâm lưu ký chứng khoán  Thanh toán chứng khoán thực qua Trung tâm lưu ký chứng khoán, toán tiền giao dịch chứng khoán thực qua ngân hàng toán phải tuân thủ nguyên tắc chuyển giao chứng khoán đồng thời với toán tiền IV CÔNG TY CK, CÔNG TY QLQĐTCK Nghiệp vụ kinh doanh  Nghiệp vụ kinh doanh CTCK: thực một, số toàn nghiệp vụ kinh doanh sau đây:  Mơi giới chứng khốn;  Tự doanh chứng khoán;  Bảo lãnh phát hành chứng khoán;  Tư vấn đầu tư chứng khoán  Ngoài ra, CTCK nhận ủy thác quản lý tài khoản giao dịch chứng khoán nhà đầu tư cá nhân, cung cấp dịch vụ tư vấn tài dịch vụ tài khác theo quy định BTC (LCK 2010)  Lưu ý:  Công ty chứng khoán phép thực nghiệp vụ bảo lãnh phát hành chứng khoán thực nghiệp vụ tự doanh chứng khốn  Ngồi nghiệp vụ kinh doanh nêu trên, cơng ty chứng khốn cung cấp dịch vụ tư vấn tài dịch vụ tài khác theo quy định pháp luật 9/21/2016 IV CÔNG TY CK, CÔNG TY QLQĐTCK Nghiệp vụ kinh doanh  Nghiệp vụ kinh doanh công ty quản lý quỹ:  Quản lý quỹ đầu tư chứng khoán;  Quản lý danh mục đầu tư chứng khoán:là việc cơng ty quản lý quỹ đầu tư chứng khốn thực quản lý theo uỷ thác nhà đầu tư mua, bán, nắm giữ chứng khoán  Tư vấn đầu tư chứng khóan (LCK 2010) Lưu ý:  Các nghiệp vụ kinh doanh nêu cấp chung Giấy phép thành lập hoạt động cơng ty quản lý quỹ  Ngồi nghiệp vụ kinh doanh quy định, công ty quản lý quỹ huy động quản lý quỹ đầu tư nước ngồi có mục tiêu đầu tư vào Việt Nam IV CÔNG TY CK, CÔNG TY QLQĐTCK Nghĩa vụ CTCK  Thiết lập hệ thống kiểm soát nội bộ, quản trị rủi ro giám sát, ngăn ngừa xung đột lợi ích nội cơng ty giao dịch với người có liên quan  Quản lý tách biệt chứng khoán nhà đầu tư, tách biệt tiền chứng khoán nhà đầu tư với tiền chứng khốn cơng ty chứng khoán  Ký hợp đồng văn với khách hàng cung cấp dịch vụ cho khách hàng; cung cấp đầy đủ, trung thực thông tin cho khách hàng  Ưu tiên thực lệnh khách hàng trước lệnh cơng ty  Thu thập, tìm hiểu thơng tin tình hình tài chính, mục tiêu đầu tư, khả chấp nhận rủi ro khách hàng; bảo đảm khuyến nghị, tư vấn đầu tư công ty cho khách hàng phải phù hợp với khách hàng  Tuân thủ quy định bảo đảm vốn khả dụng theo quy định Bộ Tài IV CÔNG TY CK, CÔNG TY QLQĐTCK Điều kiện cấp phép thành lập hoạt động  Có trụ sở; có trang bị, thiết bị phục vụ hoạt động kinh doanh chứng khoán, nghiệp vụ bảo lãnh phát hành chứng khoán tư vấn đầu tư chứng khoán khơng phải đáp ứng điều kiện trang bị, thiết bị;  Có đủ vốn pháp định theo quy định Chính phủ;  Giám đốc Tổng giám đốc nhân viên thực nghiệp vụ kinh doanh chứng khốn phải có Chứng hành nghề chứng khốn  Trường hợp cổ đơng sáng lập thành viên sáng lập cá nhân phải có lực hành vi dân đầy đủ, không thuộc trường hợp phải chấp hành hình phạt tù bị Toà án cấm hành nghề kinh doanh; trường hợp pháp nhân phải hoạt động hợp pháp có đủ lực tài để tham gia góp vốn Các cổ đông sáng lập thành viên sáng lập phải sử dụng nguồn vốn để góp vốn thành lập cơng ty chứng khốn, cơng ty quản lý quỹ IV CÔNG TY CK, CÔNG TY QLQĐTCK Nghĩa vụ CTCK  Mua bảo hiểm trách nhiệm nghề nghiệp cho nghiệp vụ kinh doanh chứng khoán cơng ty trích lập quỹ bảo vệ nhà đầu tư để bồi thường thiệt hại cho nhà đầu tư cố kỹ thuật sơ suất nhân viên công ty  Lưu giữ đầy đủ chứng từ tài khoản phản ánh chi tiết, xác giao dịch khách hàng công ty  Thực việc bán cho khách hàng bán chứng khốn khơng sở hữu chứng khốn cho khách hàng vay chứng khoán để bán theo quy định Bộ Tài  Tuân thủ quy định Bộ Tài nghiệp vụ kinh doanh chứng khoán  Thực chế độ kế toán, kiểm tốn, thống kê, nghĩa vụ tài theo quy định pháp luật  Thực công bố thông tin chế độ báo cáo theo quy định IV CÔNG TY CK, CƠNG TY QLQĐTCK Nghĩa vụ Cơng ty QLQĐTCK IV CÔNG TY CK, CÔNG TY QLQĐTCK Điều kiện cấp chứng hành nghề Các nghĩa vụ giống CTCK (trừ nghĩa vụ quản lý tách bạch chứng khoán lưu giữ chứng từ ) Thực hoạt động quản lý quỹ đầu tư chứng khoán, quản lý danh mục đầu tư chứng khoán theo quy định pháp luật, Điều lệ quỹ đầu tư chứng khoán, hợp đồng ký với khách hàng uỷ thác đầu tư hợp đồng ký với ngân hàng giám sát Thực việc xác định giá trị tài sản ròng quỹ đầu tư chứng khoán theo quy định pháp luật, Điều lệ quỹ đầu tư chứng khoán hợp đồng ký với khách hàng uỷ thác đầu tư Chứng hành nghề chứng khoán cấp cho cá nhân đáp ứng điều kiện sau đây:  Có lực hành vi dân đầy đủ; không thuộc trường hợp phải chấp hành hình phạt tù bị Tồ án cấm hành nghề kinh doanh;  Có trình độ đại học; có trình độ chun mơn chứng khoán thị trường chứng khoán;  Đạt yêu cầu kỳ thi sát hạch Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước tổ chức; người nước ngồi có chứng chun mơn thị trường chứng khốn người hành nghề chứng khoán hợp pháp nước ngồi cần thi sát hạch pháp luật chứng khốn Việt Nam 9/21/2016 IV CƠNG TY CK, CÔNG TY QLQĐTCK Trách nhiệm người hành nghề kinh doanh ck  Người hành nghề chứng khốn khơng được:  Đồng thời làm việc cho tổ chức khác có quan hệ sở hữu với CTCK, CTQLQ nơi làm việc;  Đồng thời làm việc cho CTCK, CTQLQ khác;  Đồng thời làm Giám đốc Tổng giám đốc tổ chức chào bán chứng khốn cơng chúng tổ chức niêm yết  Khi làm việc cho CTCK mở tài khoản giao dịch chứng khốn cho CTCK  Khơng sử dụng tiền, chứng khốn tài khoản khách hàng không khách hàng uỷ thác  Phải tham gia khoá tập huấn pháp luật, hệ thống giao dịch, loại chứng khoán Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước, SGDCK, TTGDCK tổ chức V QUỸ ĐTCK, CÔNG TY ĐTCK VÀ NGÂN HÀNG GIÁM SÁT Tổng quan Quỹ ĐTCK Khái nệm: Quỹ đầu tư chứng khốn quỹ hình thành từ vốn góp nhà đầu tư với mục đích kiếm lợi nhuận từ việc đầu tư vào chứng khoán dạng tài sản đầu tư khác, kể bất động sản, nhà đầu tư khơng có quyền kiểm soát hàng ngày việc định đầu tư quỹ  Quỹ đầu tư bất động sản quỹ đầu tư chứng khoán đầu tư chủ yếu vào bất động sản V QUỸ ĐTCK, CÔNG TY ĐTCK VÀ NGÂN HÀNG GIÁM SÁT Tổng quan quỹ ĐTCK  Căn vào địa vị pháp lý: Quỹ đầu tư pháp nhân Quỹ đầu tư pháp nhân (quỹ đầu tư dạng hợp đồng hay quỹ đầu tư tín thác) IV CƠNG TY CK, CÔNG TY QLQĐTCK Trách nhiệm người hành nghề kinh doanh ck CTCK, CTQLQ phải bảo đảm tiêu an tồn tài theo quy định BTC; trường hợp không bảo đảm tiêu an tồn tài bị đưa vào diện cảnh báo áp dụng biện pháp bảo đảm an toàn Tham khảo thêm tài liệu:  Nghị định 58/2012/NĐ-CP, Nghị định 60/2012/NĐ-CP  Quyết định 27/2007/QĐ-BTC  Quyết định 35/2007/QĐ-BTC V QUỸ ĐTCK, CÔNG TY ĐTCK VÀ NGÂN HÀNG GIÁM SÁT Tổng quan quỹ ĐTCK  Phân loại:  Căn vào phạm vi huy động vốn: Quỹ đại chúng quỹ đầu tư chứng khoán thực chào bán chứng quỹ công chúng Quỹ đại chúng gồm:  Quỹ mở: quỹ đại chúng mà chứng quỹ chào bán công chúng phải mua lại theo yêu cầu nhà đầu tư (Điều 93 LCK 2006)  Quỹ đóng: quỹ đại chúng mà chứng quỹ chào bán công chúng không mua lại theo yêu cầu nhà đầu tư (Điều 94 LCK 2006) Quỹ thành viên quỹ đầu tư chứng khốn có số thành viên tham gia góp vốn khơng vượt q ba mươi thành viên bao gồm thành viên pháp nhân Khi nắm giữ chứng quỹ, nhà đầu tư có quyền nghĩa vụ theo quy điịh V QUỸ ĐTCK, CÔNG TY ĐTCK VÀ NGÂN HÀNG GIÁM SÁT Tổng quan quỹ ĐTCK  Giải thể quỹ đầu tư chứng khoán:  Điều kiện: Kết thúc thời hạn hoạt động ghi Điều lệ quỹ đầu tư chứng khoán; Đại hội nhà đầu tư định giải thể quỹ đầu tư chứng khoán trước kết thúc thời hạn hoạt động ghi Điều lệ quỹ đầu tư chứng khoán  Tối thiểu ba tháng trước ngày tiến hành giải thể, Ban đại diện quỹ phải triệu tập Đại hội nhà đầu tư để thông qua phương án giải thể quỹ đầu tư chứng khốn  Cơng ty quản lý quỹ ngân hàng giám sát chịu trách nhiệm hoàn tất việc lý tài sản quỹ phân chia tài sản quỹ cho nhà đầu tư theo phương án Đại hội nhà đầu tư thông qua 9/21/2016 V QUỸ ĐTCK, CÔNG TY ĐTCK VÀ NGÂN HÀNG GIÁM SÁT Tổng quan quỹ ĐTCK V QUỸ ĐTCK, CÔNG TY ĐTCK VÀ NGÂN HÀNG GIÁM SÁT Tổng quan quỹ ĐTCK  Tiền thu từ lý tài sản quỹ đầu tư chứng khốn tài sản lại giải thể toán theo thứ tự sau đây: Nghĩa vụ tài với Nhà nước; Các khoản phải trả cho công ty quản lý quỹ, ngân hàng giám sát, khoản phải trả khác chi phí giải thể quỹ đầu tư chứng khốn; Phần lại dùng để toán cho nhà đầu tư tương ứng với tỷ lệ góp vốn nhà đầu tư quỹ  Trong thời hạn năm ngày, kể từ ngày hoàn tất việc giải thể quỹ đầu tư chứng khốn, cơng ty quản lý quỹ ngân hàng giám sát phải báo cáo Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước kết giải thể quỹ đầu tư chứng khoán  Xác định giá trị tài sản ròng quỹ đầu tư chứng khoán  Do CTQLQ NHGS xác nhận theo nguyên tắc: Đối với chứng khoán niêm yết, giá chứng khốn xác định giá đóng cửa giá trung bình ngày giao dịch trước ngày định giá; Đối với tài sản khác, việc xác định giá trị tài sản phải dựa quy trình phương pháp xác định giá trị tài sản nêu rõ Điều lệ quỹ đầu tư chứng khoán phải ngân hàng giám sát xác nhận Ban đại diện quỹ phê chuẩn Các bên tham gia định giá tài sản phải độc lập với CTQLQ, NHGS, NHLK; Các tài sản tiền bao gồm cổ tức, tiền lãi tính theo giá trị ghi sổ kế toán thời điểm xác định  Giá trị tài sản ròng QĐTCK phải cơng bố cơng khai định kỳ theo quy định V QUỸ ĐTCK, CÔNG TY ĐTCK VÀ NGÂN HÀNG GIÁM SÁT Quỹ đầu tư đại chúng V QUỸ ĐTCK, CÔNG TY ĐTCK VÀ NGÂN HÀNG GIÁM SÁT Quỹ đầu tư đại chúng  Ban đại diện quỹ:  Đại diện cho quyền lợi nhà đầu tư, Đại hội nhà đầu tư bầu  Quyết định Ban đại diện quỹ đại chúng thông qua biểu họp, lấy ý kiến văn hình thức khác Mỗi thành viên Ban đại diện quỹ đại chúng có phiếu biểu  Ban đại diện quỹ đại chúng có từ ba đến mười thành viên, có hai phần ba số thành viên Ban đại diện quỹ thành viên độc lập, khơng phải người có liên quan cơng ty quản lý quỹ ngân hàng giám sát  Việc bổ nhiệm, miễn nhiệm bãi nhiệm, bổ sung thành viên Ban đại diện quỹ, Chủ tịch Ban đại diện quỹ, điều kiện, thể thức họp thông qua định Ban đại diện quỹ quy định Điều lệ quỹ đầu tư chứng khoán  Hạn chế hành vi CQLQ quỹ đại chúng: Không sử dụng vốn tài sản quỹ đầu tư chứng khoán để thực hoạt động sau đây: Đầu tư vào chứng quỹ quỹ đại chúng quỹ đầu tư khác; Đầu tư vào chứng khoán tổ chức phát hành 15% tổng giá trị chứng khoán lưu hành tổ chức đó; Đầu tư 15% tổng giá trị tài sản quỹ vào chứng khoán lưu hành tổ chức phát hành; Đầu tư mười phần trăm tổng giá trị tài sản quỹ đóng vào bất động sản, trừ trường hợp quỹ đầu tư bất động sản; đầu tư vốn quỹ mở vào bất động sản (LCK 2010) ; Đầu tư 30% tổng giá trị tài sản quỹ đại chúng vào cơng ty nhóm cơng ty có quan hệ sở hữu với nhau; Cho vay bảo lãnh cho khoản vay V QUỸ ĐTCK, CÔNG TY ĐTCK VÀ NGÂN HÀNG GIÁM SÁT Quỹ thành viên V QUỸ ĐTCK, CÔNG TY ĐTCK VÀ NGÂN HÀNG GIÁM SÁT Công ty đầu tư CK Thành lập quỹ thành viên: Quỹ thành viên thành viên góp vốn thành lập sở hợp đồng góp vốn Điều lệ quỹ Việc thành lập quỹ thành viên phải đáp ứng điều kiện sau đây:  Vốn góp tối thiểu năm mươi tỷ đồng Việt Nam;  Có tối đa ba mươi thành viên góp vốn bao gồm thành viên pháp nhân;  Do công ty quản lý quỹ quản lý;  Tài sản quỹ thành viên lưu ký ngân hàng lưu ký độc lập với công ty quản lý quỹ Công ty đầu tư chứng khốn tổ chức hình thức công ty cổ phần theo quy định Luật doanh nghiệp để đầu tư chứng khoán Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước cấp Giấy phép thành lập hoạt động cơng ty đầu tư chứng khốn Giấy phép đồng thời Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh CTĐTCK bao gồm: CTĐTCK đại chúng (Mục 1, Chương 7, NĐ 58) CTĐTCK riêng lẻ (Mục 2, Chương 7, NĐ 58) 9/21/2016 V QUỸ ĐTCK, CÔNG TY ĐTCK VÀ NGÂN HÀNG GIÁM SÁT Công ty đầu tư CK  Điều kiện cấp Giấy phép thành lập hoạt động :  Có vốn tối thiểu 50 tỷ đồng Việt Nam;  Giám đốc Tổng giám đốc nhân viên quản lý có Chứng hành nghề chứng khốn trường hợp cơng ty đầu tư chứng khốn tự quản lý vốn đầu tư  Cơng ty đầu tư chứng khoán phải tuân thủ quy định về:  Các hạn chế đầu tư, nội dung liên quan đến định giá tài sản chế độ báo cáo quy định QĐT đại chúng;  Các nghĩa vụ công ty đại chúng theo quy định;  Toàn tiền tài sản cơng ty đầu tư chứng khốn phải lưu ký ngân hàng giám sát  Việc thành lập, tổ chức, hoạt động công ty đầu tư chứng khốn Chính phủ quy định V QUỸ ĐTCK, CƠNG TY ĐTCK VÀ NGÂN HÀNG GIÁM SÁT Qũy đầu tư bất động sản  QĐTBĐS tổ chức hoạt động hình thức quỹ đầu tư chứng khốn đại chúng, cơng ty đầu tư chứng khốn đại chúng (gọi cơng ty đầu tư chứng khốn bất động sản)  QĐTBĐS phải quản lý công ty quản lý quỹ Hoạt động quản lý vốn tài sản QĐTBĐS phải giám sát ngân hàng giám sát  Tài sản QĐTBĐS phải lưu ký ngân hàng giám sát  Chứng QĐTBĐS phải niêm yết Sở giao dịch chứng khoán  Việc huy động vốn, chào bán chứng quỹ công chúng QĐTBĐS công ty quản lý quỹ thực theo quy định Điều 90 Luật chứng khoán, Điều 78 Điều 79 Nghị định 58 phải đăng ký với Ủy ban Chứng khoán Nhà nước  Bộ Tài hướng dẫn việc đăng ký thành lập hoạt động QĐTBĐS  Xem: Họat động QĐTBĐS phải đảm bảo điều kiện quy định Điều 91, Chương 8, Nghị định 58 V QUỸ ĐTCK, CÔNG TY ĐTCK VÀ NGÂN HÀNG GIÁM SÁT Ngân hàng giám sát V QUỸ ĐTCK, CÔNG TY ĐTCK VÀ NGÂN HÀNG GIÁM SÁT Ngân hàng giám sát  Khái niệm: Ngân hàng giám sát ngân hàng thương mại có Giấy chứng nhận đăng ký hoạt động lưu ký chứng khốn có chức thực dịch vụ lưu ký giám sát việc quản lý quỹ đại chúng, công ty đầu tư chứng khoán  Nghĩa vụ NHGS:  Thực nghĩa vụ quy định cho thành viên lưu ký;  Lưu ký tài sản quỹ đại chúng, cty ĐTCK; quản lý tách biệt tài sản quỹ đại chúng, cty ĐTCK tài sản khác NHGS;  Giám sát để bảo đảm CTQLQ đại chúng, Giám đốc Tổng giám đốc cty ĐTCK quản lý tài sản công ty tuân thủ quy định pháp luật Điều lệ QĐTCK, Điều lệ cty ĐTCK;  Thu, chi, toán chuyển giao tiền, chứng khoán liên quan đến hoạt động giám sát theo quy định;  Xác nhận báo cáo CTQLQ, cty ĐTCK lập có liên quan đến quỹ đại chúng, cty ĐTCK;  Giám sát việc tuân thủ chế độ báo cáo công bố thông tin CTQLQ, cty ĐTCK theo quy định phá luật;  Báo cáo UBCKNN hành vi vi phạm;  Định kỳ CTQLQ, cty ĐTCK đối chiếu sổ kế tốn, báo cáo tài hoạt động giao dịch quỹ đại chúng, cty ĐTCK;  Các nghĩa vụ khác theo quy định Điều lệ QĐTCK, Điều lệ cty ĐTCK VI NHÀ ĐẦU TƯ  Khái niệm NĐT: Nhà đầu tư tổ chức, cá nhân Việt Nam tổ chức, cá nhân nước tham gia đầu tư thị trường chứng khoán  Phân lọai:  Căn vào tính chuyên nghiệp: NĐT chuyên nghiệp NĐT không chuyên nghiệp Nhà đầu tư chứng khốn chun nghiệp ngân hàng thương mại, cơng ty tài chính, cơng ty cho th tài chính, tổ chức kinh doanh bảo hiểm, tổ chức kinh doanh chứng khốn (Khỏan 11, Điều 6, Luật chứng khóan 2006)  Căn vào địa vị pháp lý: NĐT cá nhân NĐT tổ chức  Căn vào quốc tịch: NĐT nước NĐT nước ngòai  Căn vào tỷ lệ nắm giữ: NĐT lớn NĐT nhỏ  Căn vào chiến lược: NĐT ngắn hạn NĐT dài hạn 10 ... Các nghĩa vụ giống CTCK (trừ nghĩa vụ quản lý tách bạch chứng khoán lưu giữ chứng từ ) Thực hoạt động quản lý quỹ đầu tư chứng khoán, quản lý danh mục đầu tư chứng khoán theo quy định pháp luật, ... Hà Nội  Các Quy chế thành viên, Quy chế giao dịch Quy chế niêm yết SGDCK TP HCM SGDCK Hà Nội 9/21/2016 III TRUNG TÂM LƯU KÝ CHỨNG KHOÁN Tổ chức hoạt động  Trung tâm lưu ký chứng khoán pháp nhân... giao dịch chứng khốn 9/21/2016 III TRUNG TÂM LƯU KÝ CHỨNG KHỐN Các hoạt động khác III TRUNG TÂM LƯU KÝ CHỨNG KHOÁN Các hoạt động khác  Đăng ký chứng khoán: việc ghi nhận quy n sở hữu quy n khác