Tóm tắt luận án Tiến sĩ Tài chính ngân hàng: Sử dụng công cụ phái sinh trong quản trị rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại Việt Nam

Mục tiêu nghiên cứu tổng quát của đề tài là phân tích thực trạng việc sử dụng công cụ PSTD, khám phá các điều kiện và đề xuất các giải pháp, kiến nghị nhằm hoàn thiện các điều kiện để sử dụng công cụ PSTD trong quản trị RRTD tại các NHTM Việt Nam.

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRỪỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH ***** TRẦN CHÍ CHINH SỬ DỤNG CƠNG CỤ PHÁI SINH TRONG QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM TÓM TẮT LUẬN ÁN TIẾN SĨ Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã ngành: 34 02 01 Người hướng dẫn khoa học: PGS., TS Nguyễn Thị Nhung THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH – THÁNG NĂM 2022 i TÓM TẮT LUẬN ÁN Trước bối cảnh ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam trình cấu lại toàn diện hoạt động kinh doanh ngân hàng; đó, quản trị rủi ro tín dụng (RRTD) địi hỏi NHTM Việt Nam cần phải có đổi toàn diện, đặc biệt đổi tiếp cận dựa chuẩn mực Hiệp ước an toàn vốn Basel II Basel III Sự xuất phái sinh tín dụng (PSTD), khơng cung cấp thêm cho NHTM công cụ để đầu tư, phòng ngừa RRTD, giảm thiểu RRTD tập trung đa dạng hóa danh mục cho vay; xuất PSTD tạo chế để quản trị chủ động RRTD Thực tế NHTM Việt Nam sử dụng công cụ PSTD quản trị RRTD năm 2006, đến việc sử dụng công cụ PSTD quản trị RRTD NHTM Việt Nam hạn chế Với mục tiêu nghiên cứu luận án, phân tích thực trạng sử dụng cơng cụ PSTD, khám phá điều kiện đề xuất giải pháp, kiến nghị nhằm hoàn thiện điều kiện để sử dụng công cụ PSTD quản trị RRTD NHTM Việt Nam Để đạt mục tiêu nghiên cứu này, Nghiên cứu sinh (NCS) chọn cách tiếp cận nghiên cứu định tính dựa phương pháp lý thuyết (Grounded theory/GT) Về liệu, NCS sử dụng kết hợp ba loại liệu liệu thứ cấp, liệu sơ cấp thu thập thông qua khảo sát, liệu sơ cấp thu thập thông qua vấn sâu 11 chuyên gia lãnh đạo 11 NHTM Việt Nam Về thủ tục phân tích liệu, bên cạnh phương pháp phân tích thống kê so sánh, NCS áp dụng thủ tục phân tích liệu dựa GT triển khai Ngồi việc phản ánh thực trạng sử dụng công cụ PSTD quản trị RRTD NHTM Việt Nam, kết nghiên cứu luận án phát triển mơ hình điều kiện để sử dụng cơng cụ PSTD quản trị RRTD NHTM Việt Nam – bao ii gồm năm điều kiện với 12 biến quan sát; đồng thời đưa tiêu chí đánh giá mặt định tính đáp ứng biến quan sát thông qua dấu hiệu nhận diện Bên cạnh đó, nghiên cứu đưa kết phân tích, đánh giá hồn thiện điều kiện để sử dụng công cụ PSTD quản trị RRTD NHTM Việt Nam; đồng thời đề xuất bốn nhóm giải pháp hai kiến nghị nhằm hoàn thiện điều kiện để sử dụng công cụ PSTD quản trị RRTD NHTM Việt Nam iii PHẦN MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Việt Nam trình cấu lại toàn diện nhằm phát triển hệ thống tổ chức tín dụng (TCTD) nói chung, hệ thống NHTM nói riêng, đa theo hướng đại, hoạt động an toàn, hiệu vững chắc, có khả cạnh tranh lớn nhờ dựa tảng công nghệ, quản trị ngân hàng tiên tiến, phù hợp với thông lệ, chuẩn mực quốc tế Trong đó, quản trị RRTD, địi hỏi NHTM Việt Nam cần phải có đổi toàn diện, đặc biệt đổi tiếp cận dựa chuẩn mực Hiệp ước an toàn vốn Basel II Basel III Sự xuất PSTD, không cung cấp thêm cho NHTM cơng cụ để đầu tư, phịng ngừa RRTD, giảm thiểu RRTD tập trung đa dạng hóa danh mục cho vay; xuất PSTD tạo chế để quản trị chủ động RRTD Để đổi toàn diện quản trị RRTD hoạt động cho vay; cách NHTM Việt Nam tiếp cận, áp dụng mơ hình rủi ro “khởi tạo – phân bổ” chủ động thông qua sử dụng công cụ PSTD Theo tìm hiểu nghiên cứu sinh (NCS), có nhiều nghiên cứu liên quan đến việc sử dụng công cụ PSTD quản trị RRTD NHTM, nghiên cứu chủ yếu thực nước phát triển – nơi thị trường PSTD hình thành phát triển, nơi mà NHTM có phát triển cao quản trị RRTD Tại Việt Nam có số nghiên cứu đề cập đến chủ đề – nghiên cứu Lê Hồ An Châu (2006) “Bàn số điều kiện cần thiết để phát triển thị trường cơng cụ tín dụng phái sinh Việt Nam”; Huỳnh Thị Hương Thảo Bùi Nguyên Khá (2014) “Nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến iv vận dụng công cụ PSTD NHTM Việt Nam”; Trần Chí Chinh (2019) “Sử dụng cơng cụ hốn đổi RRTD quản trị RRTD NHTM Việt Nam” Tuy nhiên, nghiên cứu này, đưa số gợi ý liên quan đến điều kiện để hình thành phát triển thị trường PSTD Việt Nam tiếp cận điều kiện để sử dụng công cụ PSTD quản trị RRTD số phương diện riêng lẻ Vì vậy, việc NCS chọn đề tài luận án “Sử dụng công cụ phái sinh quản trị RRTD NHTM Việt Nam” nhằm phân tích thực trạng việc sử dụng công cụ PSTD, khám phá điều kiện để sử dụng công cụ PSTD quản trị RRTD NHTM Việt Nam – điều kiện phù hợp với bối cảnh kinh tế Việt Nam; qua đánh giá hồn thiện điều kiện, đồng thời đưa giải pháp kiến nghị nhằm hoàn thiện điều kiện để sử dụng công cụ PSTD quản trị RRTD NHTM Việt Nam Mục tiêu câu hỏi nghiên cứu ▪ Mục tiêu nghiên cứu tổng quát Mục tiêu nghiên cứu tổng quát đề tài phân tích thực trạng việc sử dụng công cụ PSTD, khám phá điều kiện đề xuất giải pháp, kiến nghị nhằm hồn thiện điều kiện để sử dụng cơng cụ PSTD quản trị RRTD NHTM Việt Nam ▪ Mục tiêu cụ thể câu hỏi nghiên cứu Với mục tiêu nghiên cứu tổng quát trên, mục tiêu cụ thể câu hỏi nghiên cứu tương ứng NCS xác lập sau: - Mục tiêu nghiên cứu 1: Phân tích thực trạng sử dụng công cụ PSTD quản trị RRTD NHTM Việt Nam; câu hỏi nghiên cứu cho mục tiêu là: v + Câu hỏi nghiên cứu 1: Thực trạng RRTD NHTM Việt Nam nào? + Câu hỏi nghiên cứu 2: Thực trạng sử dụng công cụ PSTD công cụ chuyển giao RRTD khác quản trị RRTD NHTM Việt Nam nào? - Mục tiêu nghiên cứu 2: Khám phá điều kiện để sử dụng công cụ PSTD quản trị RRTD NHTM Việt Nam; câu hỏi nghiên cứu cho mục tiêu là: + Câu hỏi nghiên cứu 3: Để sử dụng cơng cụ PSTD quản trị RRTD, NHTM Việt Nam cần phải đáp ứng điều kiện gì? chúng đánh giá thơng qua biến quan sát nào? + Câu hỏi nghiên cứu 4: Thực tế hoàn thiện điều kiện để sử dụng công cụ PSTD quản trị RRTD NHTM Việt Nam nào? - Mục tiêu nghiên cứu 3: Đề xuất giải pháp kiến nghị nhằm hoàn thiện điều kiện để sử dụng công cụ PSTD quản trị RRTD NHTM Việt Nam; câu hỏi nghiên cứu cho mục tiêu là: + Câu hỏi nghiên cứu 5: Để hoàn thiện điều kiện sử dụng công cụ PSTD quản trị RRTD, NHTM Việt Nam cần thực nhóm giải pháp nào? + Câu hỏi nghiên cứu 6: Để hoàn thiện điều kiện sử dụng công cụ PSTD quản trị RRTD, quan quản lý nhà nước Việt Nam cần thực nhóm giải pháp kiến nghị nào? vi Đối tượng nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu đề tài việc sử dụng công cụ PSTD quản trị RRTD NHTM Trong đó, tập trung vào việc khám phá điều kiện để sử dụng công cụ PSTD quản trị RRTD NHTM Việt Nam Phạm vi nghiên cứu Phạm vi nghiên cứu không gian: Đề tài nghiên cứu NHTM Việt Nam Phạm vi nghiên cứu thời gian: Để phục vụ cho nội dung nghiên cứu, NCS sử dụng kết hợp ba loại liệu, liệu thứ cấp thu thập thông qua báo cáo, tài liệu công bố công khai – thu thập khoảng thời gian từ năm 2016 đến năm 2020; liệu sơ cấp thu thập thông qua khảo sát lãnh đạo, nhân viên thẩm định tín dụng/quản lý RRTD NHTM Việt Nam – NCS thực khoảng thời gian từ tháng 10/2019 đến tháng 12/2019; liệu sơ cấp thu thập thông qua vấn sâu lãnh đạo NHTM Việt Nam – NCS thực khoảng thời gian từ tháng 10/2020 đến tháng 11/2020 Phương pháp nghiên cứu Để thực đề tài nghiên cứu “Sử dụng công cụ phái sinh quản trị RRTD NHTM Việt Nam”, NCS lựa chọn cách tiếp cận nghiên cứu định tính dựa phương pháp GT Bởi trình bày phần khoảng trống nghiên cứu, thiếu lý thuyết điều kiện để sử dụng công cụ PSTD quản trị RRTD NHTM, đặc biệt điều kiện phù hợp với đặc điểm quốc gia phát triển Việt Nam Do đó, vii khơng vấn đề nghiên cứu mới, mà Việt Nam gần chưa có liệu định lượng PSTD Để đạt mục tiêu nghiên cứu luận án thông qua cách tiếp cận nghiên cứu định tính dựa phương pháp GT Ngồi việc áp dụng phương pháp phân tích thống kê so sánh để xử lý liệu thứ cấp liệu sơ cấp thu thập thơng qua khảo sát; NCS cịn áp dụng thủ tục phân tích liệu dựa GT triển khai liệu sơ cấp thu thập thông qua vấn sâu chuyên gia Những đóng góp nghiên cứu Kết nghiên cứu luận án có đóng góp mặt lý luận thực tiễn sau: - Về mặt lý luận, học thuật: Kết nghiên cứu luận án phát triển mơ hình điều kiện để sử dụng công cụ PSTD quản trị RRTD NHTM Việt Nam – bao gồm năm điều kiện với 12 biến quan sát, đồng thời đưa dấu hiệu nhận diện dùng để đánh giá đáp ứng biến quan sát mặt định tính - Về mặt thực tiễn: Kết nghiên cứu luận án, việc cho thấy thực trạng việc sử dụng công cụ PSTD quản trị RRTD NHTM Việt Nam, phản ánh thực trạng hồn thiện điều kiện để sử dụng cơng cụ PSTD quản trị RRTD NHTM Việt Nam Điều không giúp nhà quản trị NHTM Việt Nam có thêm sở việc xây dựng lộ trình triển khai mơ hình quản trị RRTD đại phù hợp với thông lệ, chuẩn mực quốc tế; chúng giúp nhà hoạch định sách có thêm sở việc đưa định hướng, giải pháp phù hợp nhằm hỗ trợ, giám sát hoạt động quản trị RRTD NHTM Việt Nam viii Kết cấu luận án Ngoài phần mở đầu kết luận, nội dung luận án kết cấu thành chương, với nội dung sau: Chương Tổng quan nghiên cứu trước Chương Cơ sở lý luận sử dụng công cụ PSTD quản trị RRTD NHTM Chương Phương pháp nghiên cứu Chương Thực trạng sử dụng công cụ PSTD điều kiện để sử dụng công cụ PSTD quản trị RRTD NHTM Việt Nam Chương Các giải pháp kiến nghị nhằm hoàn thiện điều kiện để sử dụng công cụ PSTD quản trị RRTD NHTM Việt Nam CHƯƠNG TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC 1.1 Các nghiên cứu nước nước 1.2 Các hướng tiếp cận nghiên cứu khoảng trống nghiên cứu 1.2.1 Các hướng tiếp cận nghiên cứu Kết nghiên cứu trình bày phần cho thấy, sử dụng công cụ PSTD quản trị RRTD ngân hàng, chúng tác giả đề cập với nhiều hướng tiếp cận khác Bên cạnh hướng tiếp cận lợi ích rủi ro, động việc sử dụng cơng cụ PSTD; với nỗ lực nhằm tìm giải pháp để nâng cao lợi ích, hạn chế rủi ro cho chủ thể sử dụng công cụ PSTD, nâng cao tính cơng khai, minh bạch nhằm hạn chế rủi ro hoạt động liên quan đến PSTD, nhiều tác giả tiếp cận hướng nghiên cứu điều kiện giải pháp để hạn chế vấn đề rủi ro đạo đức bên mua bên bán PSTD 1.2.2 Khoảng trống nghiên cứu Từ việc lược khảo nghiên cứu trước phần cho thấy, nghiên cứu chủ đề có liên quan đến sử dụng cơng cụ PSTD quản trị RRTD NHTM, chúng tác giả đề cập với nhiều hướng tiếp cận khách Bên cạnh hướng tiếp cận lợi ích rủi ro, động việc sử dụng công cụ PSTD; với nỗ lực nhằm tìm giải pháp để nâng cao lợi ích, hạn chế rủi ro cho chủ thể sử dụng công cụ PSTD, nâng cao tính cơng khai, minh bạch nhằm hạn chế rủi ro hoạt động liên quan đến PSTD, nhiều tác giả tiếp cận hướng nghiên cứu điều kiện giải pháp để hạn chế vấn đề rủi ro đạo đức bên mua bên bán PSTD Về phương pháp tác giả sử dụng để nghiên cứu liên quan đến chủ đề này, chúng đa dạng, bên cạnh việc sử dụng mơ hình lý thuyết kinh tế kết hợp với sử dụng toán kinh tế, nhiều tác giả sử dụng phương pháp định tính, định lượng hỗn hợp Mặc dù kết từ nghiên cứu trước đa dạng 21 bảng 3.3 chương Về thủ tục thu thập liệu, NCS chọn thủ tục thu thập liệu thông qua vấn sâu tay đôi – công cụ dàn câu hỏi thảo luận bán cấu trúc dạng mở Về phân tích liệu, NCS chọn thủ tục phân tích liệu dựa GT triển khai thực với ba cơng đoạn phân tích mở, phân tích hướng vào chủ đề trọng tâm, phân tích chọn lọc Với 11 chuyên gia nhà quản trị cấp trung cấp cao 11 NHTM Việt Nam chọn, NCS tiến hành vấn chuyên sâu chuyên gia, dựa cách tiếp cận lý thuyết nền, liệu định tính có từ việc vấn chuyên sâu 11 chuyên gia này, NCS phân tích tổng hợp nhằm đánh giá thực trạng quản trị RRTD, khám phá điều kiện để sử dụng công cụ PSTD quản trị RRTD NHTM Việt Nam Bên cạnh đó, để phát triển mơ hình điều kiện để sử dụng cơng cụ PSTD quản trị RRTD NHTM Việt Nam, ngồi phân tích tổng hợp liệu có từ vấn sâu 11 chuyên gia, NCS tiến hành quy nạp theo điều kiện, biến quan sát liên quan đến điều kiện để sử dụng công cụ PSTD quản trị RRTD NHTM Việt Nam Các điều kiện biến quan sát NCS chọn đưa vào mơ hình, điều kiện biến quan sát có tối thiểu 70% số chuyên gia lựa chọn Với tổng số 11 chuyên gia tham gia trả lời vấn, điều kiện biến quan sát chọn đưa vào mơ hình có chun gia đề cập trả lời vấn Thêm vào đó, để có dấu hiệu nhận diện đáp ứng biến quan sát mặt định tính mơ hình này, NCS tiến hành diễn dịch quy nạp liệu phân tích, tổng hợp sau vấn chuyên sâu 11 chuyên gia Kết tổng hợp từ vấn sâu chuyên gia cho thấy, để sử dụng hiệu cơng cụ PSTD quản trị RRTD NHTM Việt Nam, đòi hỏi phải đáp ứng năm điều kiện với tổng số 12 biến quan sát Bên cạnh đó, mặt định tính, đánh giá đáp 22 ứng biến quan sát thông qua dấu hiệu nhận diện (dữ liệu thể bảng 4.1) Bảng 4.1 Các điều kiện để sử dụng công cụ PSTD quản trị RRTD NHTM Việt Nam TT Điều kiện Dấu hiệu nhận diện đáp ứng Biến quan sát biến quan sát mặt định tính Sự phát triển mơ hình quản trị RRTD đại (PTQT_BQS1) Sự phát triển quản trị RRTD NHTM Việt Nam Sự phát triển công cụ quản trị RRTD đại (PTQT_BQS2) Sự phát triển hệ thống sở liệu công nghệ thông tin (PTQT_BQS3) Được biểu việc NHTM Việt Nam áp dụng diện yếu tố tảng để áp dụng mơ hình quản trị RRTD đại phù hợp với thông lệ, chuẩn mực quốc tế – áp dụng có khả áp dụng mơ hình rủi ro “khởi tạo – phân bổ” chủ động thông qua công cụ chuyển giao RRTD, đặc biệt công cụ PSTD Được biểu việc NHTM Việt Nam sử dụng có khả sử dụng cơng cụ quản trị RRTD đại – hệ thống cảnh báo sớm để nhận diện RRTD, cơng cụ/mơ hình định lượng RRTD khoản vay danh mục cho vay, mô hình RAROC Được biểu việc NHTM Việt Nam phát triển có khả phát triển kho liệu tập trung dựa việc ứng dụng thành tựu cách mạnh công nghiệp 4.0 – thu thập, lưu trữ, xử lý, truy xuất thông tin để quản trị RRTD dựa vào liệu lớn, trí tuệ nhân tạo, điện tốn đám mây, khả kết nối vạn vật; phát triển có khả phát triển hệ thống công nghệ thông tin tích hợp vào tổng thể nhằm tự 23 động hóa nghiệp vụ liên quan đến quản trị RRTD – áp dụng việc quản trị RRTD dựa tảng ngân hàng số Sự thay đổi nhận thức đổi quản trị RRTD Sự phát triển nguồn nhân lực NHTM Việt Nam (PTNL_BQS4) Sự phát triển chất lượng đội ngũ nguồn nhân lực lĩnh vực quản trị RRTD (PTNL_BQS5) Sự quản lý Nhà nước Việt Nam PSTD Sự hoàn thiện hành lang pháp lý PSTD lĩnh vực khác có liên quan đến PSTD (MTPL_BQS6) Được biểu việc nhà quản trị, người thực thi nghiệp vụ chuyên môn NHTM Việt Nam có đổi bản, tồn diện quản trị RRTD Trong đó, bao gồm thay đổi nhận thức, quan điểm RRTD quản trị RRTD – nhìn nhận RRTD quản trị RRTD trạng thái “động”; có thay đổi cách tiếp cận, phương pháp, kỹ thuật mô hình rủi ro quản trị RRTD – tiếp cận quản trị danh mục chủ động thông qua việc áp dụng mơ hình rủi ro đại Được biểu việc đội ngũ nguồn nhân lực NHTM Việt Nam có hiểu biết sâu có khả vận dụng tốt cơng cụ quản trị RRTD đại theo thông lệ, chuẩn mực quốc tế – mơ hình đo lường rủi ro danh mục, RAROC, PSTD; có hiểu biết sâu khả vận dụng tốt văn pháp lý có liên quan đến quản trị RRTD Được biểu việc ban hành đầy đủ, đồng bộ, kịp thời văn pháp lý có liên quan đến PSTD, quản trị RRTD NHTM Việt Nam; quy định đầy đủ, cụ thể phương thức giao dịch toán PSTD văn Pháp lý Việt Nam – quy định thể chế hóa văn pháp lý Việt Nam 24 Sự phát triển tổ chức thực chức quản lý nhà nước tổ chức tham gia thực thi thiết chế hoạt động PSTD Được biểu diện kinh nghiệm hoạt động tổ chức tham gia thực chức quản lý nhà nước tổ chức tham gia thực thi thiết chế hoạt động PSTD – điều chỉnh, kiểm tra, giám sát tuân thủ quy định giao dịch, tốn, cơng khai, minh bạch thông tin hoạt động PSTD (MTPL_BQS7) Sự hoàn thiện hoạt động tra, giám sát NHNN Việt Nam liên quan đến quản trị RRTD PSTD (MTPL_BQS8) Sự phát triển thị trường tài Việt Nam Sự phát triển thị trường hàng hóa sở thị trường tài Việt Nam (TTTC_BQS9) Sự phát triển sở hạ tầng thị trường tài Việt Nam Được biểu việc ban hành đầy đủ, đồng bộ, kịp thời văn pháp lý tra, giám sát; có quy chế, quy trình, chế, cơng cụ để tra, giám sát hoạt động quản trị RRTD sử dụng công cụ PSTD quản trị RRTD NHTM Việt Nam – tra, giám sát tuân thủ dựa sở rủi ro Được biểu đa dạng hóa chủ thể tham gia thị trường – số lượng chất lượng chủ thể kinh tế tham gia vào bên cung, bên cầu thị trường cho vay, thị trường trái phiếu; đa dạng hóa hàng hàng sở – số lượng, quy mô chất lượng khoản vay, trái phiếu Chính phủ, trái phiếu Chính quyền địa phương, trái phiếu ngân hàng, trái phiếu doanh nghiệp thị trường tài Việt Nam Được biểu diện tảng công nghệ hỗ trợ cho hoạt động thị trường tài Việt Nam – hệ thống quản trị 25 Sự phát triển chủ thể tham gia cung cấp dịch vụ hỗ trợ hoạt động PSTD Việt Nam (TTTC_BQS10) sở liệu tập trung dựa tảng công nghệ số, tảng giao dịch điện tử Sự phát triển chủ thể tham gia cung cấp dịch vụ XHTN Việt Nam Được biểu số lượng lực hoạt động công ty XHTN độc lập Việt Nam – số lượng chất lượng hoạt động công ty XHTN độc lập Việt Nam, số lượng chất lượng hoạt động công ty XHTN độc lập nước tham gia cung cấp dịch vụ XHTN Việt Nam (DVHT_BQS11) Sự phát triển hiệp hội nghề nghiệp liên quan đến PSTD quản trị rủi ro Việt Nam (DVHT_BQS12) Được biểu đóng góp khả đóng góp việc phát triển chuyên môn quản trị RRTD PSTD – ban hành chuẩn mực tiêu chuẩn nghề nghiệp, chuẩn mực đạo đức; ban hành tài liệu tiêu chuẩn, hướng dẫn thực hành chuyên môn; hỗ trợ đào tạo chuyên môn liên quan đến quản trị RRTD PSTD Nguồn: NCS tổng hợp từ kết vấn sâu 11 chuyên gia Với liệu thể bảng 4.1 trên, mô hình điều kiện để sử dụng cơng cụ PSTD quản trị RRTD NHTM Việt Nam sau: SDPSTD = 0 + ∑( i ∗ PTQT_BQSi ) + ∑( j ∗ PTNL_BQSj ) i=1 j=4 10 + ∑(k ∗ MTPL_BQSk ) + ∑(l ∗ TTTC_BQSl ) k=6 l=9 12 + ∑ ( m ∗ DVHT_BQSm ) m=11 26 Trong đó: SDPSTD (sử dụng phái sinh tín dụng): Biến phụ thuộc mơ hình, thể việc NHTM Việt Nam có sử dụng công cụ PSTD quản trị RRTD; 0 , i , 𝑗 , k , l , m : Các tham số mơ hình; PTQT_BQSi (Phát triển quản trị_biến quan sát thứ i): Các biến giải thích mơ hình, sử dụng để đánh giá điều kiện phát triển quản trị RRTD NHTM Việt Nam, i = 1, 2, 3; PTNL_BQSj (Phát triển nhân lực_biến quan sát thứ j): Các biến giải thích mơ hình, sử dụng để đánh giá điều kiện phát triển nguồn nhân lực NHTM Việt Nam, j = 4, 5; MTPL_BQSk (Môi trường pháp lý_biến quan sát thứ k): Các biến giải thích mơ hình, sử dụng để đánh giá điều kiện quản lý Nhà nước Việt Nam PSTD, k = 6, 7, 8; TTTC_BQSl (Thị trường tài chính_biến quan sát thứ l): Các biến giải thích mơ hình, sử dụng để đánh giá điều kiện phát triển thị trường tài Việt Nam, l = 9, 10; DVHT_BQSm (Dịch vụ hỗ trợ_ biến quan sát thứ m): Các biến giải thích mơ hình, sử dụng để đánh giá điều kiện phát triển chủ thể tham gia cung cấp dịch vụ hỗ trợ PSTD Việt Nam, m = 11, 12 Với mơ hình điều kiện để sử dụng công cụ PSTD quản trị RRTD NHTM Việt Nam – trình bày bảng 4.1 trên, với kết phân tích thực trạng hồn thiện điều kiện để sử dụng công cụ PSTD quản trị RRTD NHTM Việt Nam, sở để NCS đánh giá hoàn thiện điều kiện để sử dụng công cụ PSTD quản trị RRTD NHTM Việt Nam 27 4.2.2 Thực trạng hoàn thiện điều kiện để sử dụng cơng cụ phái sinh tín dụng quản trị RRTD ngân hàng thương mại Việt Nam 4.2.3 Đánh giá chung hoàn thiện điều kiện để sử dụng công cụ phái sinh tín dụng quản trị RRTD ngân hàng thương mại Việt Nam ▪ Sự hoàn thiện điều kiện phát triển quản trị rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam - Ưu điểm, thành tựu: Các NHTM Việt Nam có phát triển quản trị RRTD theo hướng ngày tiệm cận với thông lệ, chuẩn mực quốc tế Các NHTM Việt Nam tạo nên số yếu tố tảng quan trọng để làm sở cho việc sử dụng công cụ PSTD quản trị RRTD - Hạn chế, yếu tố chưa thật hoàn thiện: Các NHTM Việt Nam chưa áp dụng mơ hình rủi ro “khởi tạo – phân bổ” chủ động thông qua sử dụng công cụ chuyển giao RRTD Một số NHTM sử dụng phương pháp IRB cịn hạn chế; chưa sử dụng mơ hình định lượng rủi ro danh mục mơ hình RAROC Một số NHTM có hệ thống sở liệu công nghệ thông tin chưa thật đáp ứng đầy đủ yêu cầu để tự động hóa việc quản trị RRTD ▪ Sự hồn thiện điều kiện phát triển nguồn nhân lực ngân hàng thương mại Việt Nam - Ưu điểm, thành tựu: Các NHTM Việt Nam phát triển đội ngũ nguồn nhân lực có chun mơn ngày nâng cao đạo đức nghề nghiệp ngày tốt Các NHTM Việt Nam cập nhật kịp thời quy định pháp lý cho đội ngũ nguồn nhân lực - Hạn chế, yếu tố chưa thật hồn thiện: Một số NHTM có nhà quản trị cấp cao nhận thức chưa đầy đủ cần thiết 28 đổi quản trị RRTD theo thông lệ, chuẩn mực quốc tế Một số NHTM có lãnh đạo, nhân viên cịn hạn chế chuyên môn liên quan đến quản trị RRTD theo thơng lệ, chuẩn mực quốc tế ▪ Sự hồn thiện điều kiện quản lý Nhà nước Việt Nam phái sinh tín dụng - Ưu điểm, thành tựu: Hành lang pháp lý làm tảng cho quản lý Nhà nước Việt Nam PSTD lĩnh vực khác có liên quan đến PSTD, chúng hình thành ngày hồn thiện giai đoạn gần Đã có diện Cơ quan thực thi chức quản lý nhà nước hoạt động chứng khoán thị trường chứng khoán, chứng khoán phái sinh thị trường chứng khoán phái sinh - Hạn chế, yếu tố chưa thật hoàn thiện: Các văn pháp lý Việt Nam chưa có quy định liên quan trực tiếp đến PSTD Thanh tra, giám sát NHNN nặng tra, giám sát tuân thủ Trong đó, tra, giám sát tiếp cận dựa sở rủi ro để qua đưa cảnh báo sớm RRTD nhằm định hướng cho NHTM Việt Nam việc quản trị RRTD đơi cịn hạn chế ▪ Sự hoàn thiện điều kiện phát triển thị trường tài Việt Nam - Ưu điểm, thành tựu: Thị trường cho vay thị trường trái phiếu Việt Nam, không đa dạng chủ thể tham gia vào thị trường mà đa dạng hàng hóa sở Hành lang pháp lý ngày hoàn thiện việc phát hành trái phiếu doanh nghiệp - Hạn chế, yếu tố chưa thật hoàn thiện: Hiện ngoại trừ NHTM Việt Nam số doanh nghiệp lớn XHTN, phần lớn doanh nghiệp khác Việt Nam chưa xếp hạng công ty XHTN độc lập Hiện Việt Nam hình thành phát 29 triển tảng giao dịch điện tử giao dịch chứng khốn nói chung, chứng khốn phái sinh nói riêng; hệ thống sở liệu tập trung dựa tảng công nghệ số cịn nhiều hạn chế ▪ Sự hồn thiện điều kiện phát triển chủ thể tham gia cung cấp dịch vụ hỗ trợ hoạt động phái sinh tín dụng Việt Nam - Ưu điểm, thành tựu: Hành lang pháp lý nhằm phát triển dịch vụ XHTN Việt Nam ngày hoàn thiện Định hướng giải pháp thực nhằm phát triển dịch vụ XHTN Việt Nam ngày cụ thể phù hợp - Hạn chế, yếu tố chưa thật hoàn thiện: Việt Nam có diện hai tổ chức XHTN độc lập nước Các tổ chức XHTN độc lập nước có lực hoạt động chưa cao Kết luận chương Dựa sở lý luận chương 2, thông qua cách tiếp cận nghiên cứu định tính dựa phương pháp GT – NCS trình bày chương 3; chương trình bày kết phân tích, đánh giá thực trạng sử dụng cơng cụ PSTD điều kiện để sử dụng công cụ PSTD quản trị RRTD NHTM Việt Nam Một điểm chương 4, NCS phát triển mơ hình điều kiện để sử dụng công cụ PSTD quản trị RRTD NHTM Việt Nam – bao gồm năm điều kiện với tổng cộng 12 biến quan sát Với mơ hình điều kiện này, với kết phân tích thực trạng hồn thiện điều kiện để sử dụng công cụ PSTD quản trị RRTD NHTM Việt Nam, sở để NCS đánh giá chung hoàn thiện điều kiện để sử dụng công cụ PSTD quản trị RRTD NHTM Việt Nam 30 CHƯƠNG CÁC GIẢI PHÁP VÀ KIẾN NGHỊ NHẰM HỒN THIỆN CÁC ĐIỀU KIỆN ĐỂ SỬ DỤNG CƠNG CỤ PHÁI SINH TÍN DỤNG TRONG QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 5.1 Bối cảnh chung quan điểm định hướng giải pháp 5.2 Các giải pháp nhằm hoàn thiện điều kiện để sử dụng cơng cụ phái sinh tín dụng quản trị rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam 5.2.1 Nhóm giải pháp liên quan đến phát triển quản trị rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam - Hồn thiện yếu tố để triển khai mơ hình rủi ro “khởi tạo – phân bổ” chủ động thông qua việc sử dụng công cụ PSTD + Xác định vị rủi ro, thiết lập mục tiêu chiến lược quản trị RRTD; + Hoàn thiện cấu máy tổ chức để triển khai mơ hình rủi ro “khởi tạo – phân bổ” chủ động thông qua sử dụng cơng cụ PSTD; + Hồn thiện sách, quy trình để triển khai mơ hình rủi ro “khởi tạo – phân bổ” chủ động thông qua việc sử dụng cơng cụ PSTD - Hồn thiện phát triển cơng cụ quản trị rủi ro tín dụng + Hồn thiện phương pháp phán đốn + Hồn thiện phương pháp xếp hạng tín nhiệm nội + Phát triển mơ hình PSTD đại - Phát triển hệ thống sở liệu công nghệ thông tin dựa tảng ngân hàng số + Phát triển hệ thống sở liệu + Phát triển hệ thống cơng nghệ thơng tin 31 5.2.2 Nhóm giải pháp liên quan đến phát nguồn nhân lực ngân hàng thương mại Việt Nam - Thay đổi nhận thức cần thiết phải đổi quản trị rủi ro tín dụng theo thơng lệ chuẩn mực quốc tế - Phát triển đội ngũ nguồn nhân lực 5.2.3 Nhóm giải pháp liên quan đến quản lý Nhà nước Việt Nam phái sinh tín dụng - Hoàn thiện hành lang pháp lý phái sinh tín dụng lĩnh vực khác có liên quan đến phái sinh tín dung + Quy định cụ thể chủ thể có thẩm quyền thực chức quản lý nhà nước hoạt động PSTD + Quy định cụ thể phương thức giao dịch toán PSTD + Quy định cụ thể điều kiện hàng hóa sở chủ thể phép thực hoạt động mua bán PSTD - Hoàn thiện hoạt động tra, giám sát Ngân hàng Nhà nước Việt Nam liên quan đến quản trị rủi ro tín dụng phái sinh tín dụng 5.2.4 Nhóm giải pháp liên quan đến chủ thể cung cấp dịch vụ xếp hạng tín nhiệm Việt Nam - Phát triển đội ngũ chuyên gia xếp hạng tín nhiệm - Tiếp cận công nghệ xếp hạng theo thông lệ chuẩn mực quốc tế 5.3 Kiến nghị Ngân hàng Nhà nước Bộ ngành Việt Nam 5.3.1 Kiến nghị Ngân hàng Nhà nước việc ban hành văn pháp lý nhằm giúp cho ngân hàng thương mại Việt Nam có 32 đủ định hướng để sử dụng công cụ phái sinh tín dụng quản trị rủi ro tín dụng 5.3.2 Kiến nghị Bộ ngành Việt Nam liên quan đến việc cung cấp chia sẻ thơng tin Kết luận chương Chương trình bày giải pháp kiến nghị nhằm hoàn thiện điều kiện để sử dụng công cụ PSTD quản trị RRTD NHTM Việt Nam Để triển khai hiệu mơ hình rủi ro “khởi tạo – phân bổ” chủ động thông qua việc sử dụng cơng cụ PSTD, địi hỏi phải thực đồng giải pháp kiến nghị đề cập chương Trong đó, trách nhiệm thực giải pháp kiến nghị, có giải pháp trách nhiệm thực thuộc NHTM Việt Nam, có giải pháp kiến nghị cần hỗ trợ từ phía Cơ quan Quản lý Việt Nam 33 PHẦN KẾT LUẬN Sự xuất PSTD thập niên gần đây, xem đổi thị trường tài – đặc biệt thị trường cho vay Bởi xuất PSTD, việc cung cấp thêm cho NHTM hội để phát triển sản phẩm dịch vụ mới; chúng cung cấp thêm cho NHTM cơng cụ để phịng ngừa RRTD, giảm thiểu RRTD tập trung đa dạng hóa danh mục cho vay Bên cạnh đó, PSTD cịn tạo chế để quản trị RRTD chủ động hoạt động cho vay – việc áp dụng mơ hình rủi ro “khởi tạo – phân bổ” chủ động thông qua việc sử dụng công cụ PSTD, NHTM chủ động điều chỉnh RRTD và/hoặc tỷ suất lợi nhuận danh mục cho vay Trước bối cảnh Việt Nam trình hội nhập kinh tế quốc tế chuyển đổi sang kinh tế số việc áp dụng thành tựu cách mạnh cơng nghiệp 4.0, với NHTM Việt Nam tiến trình triển khai Hiệp ước an toàn vốn Basel II, tới Basel III Sự đổi toàn diện quản trị RRTD nhằm giúp cho NHTM Việt Nam hoạt động an tồn, hiệu quả, phù hợp với thơng lệ, chuẩn mực quốc tế; xem nhiệm vụ trọng tâm NHTM Việt Nam; để thực điều này, cách NHTM Việt Nam tiếp cận, áp dụng mơ hình rủi ro “khởi tạo – phân bổ” chủ động thông qua việc sử dụng công cụ PSTD Từ thực tiễn số quốc gia giới giai đoạn vừa qua cho thấy, việc sử dụng công cụ PSTD quản trị RRTD NHTM, bên cạnh việc mang lại lợi ích, chúng gây rủi ro/tổn hại – đặc biệt NHTM sử dụng cơng cụ PSTD mà chưa có phát triển cao quản trị RRTD Do đó, để NHTM Việt Nam triển khai hiệu mơ hình rủi ro “khởi tạo – phân bổ” chủ động thông qua việc sử dụng cơng cụ PSTD; cần có thêm sở khoa học việc sử dụng công cụ PSTD quản trị RRTD 34 NHTM, đặc biệt sở lý luận thực tiễn khoa học phù hợp với đặc điểm thực tế Việt Nam Với mục đích này, NCS chọn đề tài luận án “Sử dụng công cụ phái sinh quản trị RRTD NHTM Việt Nam” nhằm phân tích thực trạng sử dụng cơng cụ PSTD, khám phá điều kiện để sử dụng công cụ PSTD quản trị RRTD NHTM Việt Nam Với cách tiếp cận nghiên cứu định tính dựa phương pháp GT, kết nghiên cứu luận án ngồi việc phản ánh thực trạng sử dụng cơng cụ PSTD công cụ chuyển giao RRTD thông qua hình thức bán nợ xấu cho VAMC, NCS hình thành mơ hình điều kiện để sử dụng công cụ PSTD quản trị RRTD NHTM Việt Nam – bao gồm năm điều kiện với 12 biến quan sát/biến giải thích; đồng thời mặt định tính đánh giá đáp ứng biến quan sát thông qua dấu hiệu nhận diện Ngoài ra, dựa vào kết đánh giá hoàn thiện điều kiện để sử dụng công cụ PSTD quản trị RRTD NHTM Việt Nam; NCS đề xuất bốn nhóm giải pháp hai kiến nghị nhằm hoàn thiện điều kiện để sử dụng công cụ PSTD quản trị RRTD NHTM Việt Nam Với kết nghiên cứu này, luận án có đóng góp mặt lý luận, học thuật thực tiễn Về mặt lý luận học thuật, luận án phát triển mơ hình điều kiện để sử dụng cơng cụ PSTD quản trị RRTD NHTM Việt Nam Về mặt thực tiễn, trình thực kết nghiên cứu luận án giúp nhà quản trị, người thực hành quản trị RRTD NHTM Việt Nam có hiểu biết sâu cơng cụ, mơ hình quản trị RRTD đại; qua giúp họ vận dụng tốt công cụ, phương pháp, kỹ thuật, mô hình rủi ro quản trị RRTD hiệu NCS nỗ lực để hoàn thiện nội dung luận án, kết nghiên cứu số hạn chế Cụ thể sau: Thứ nhất, phân tích nội dung thực trạng sử dụng công cụ PSTD quản trị RRTD NHTM Việt Nam, nghiên cứu sinh không thu thập số liệu liên quan đến giá trị giao dịch NHTM Việt Nam 35 mua PSTD để quản trị RRTD Thứ hai, luận án đặt mục tiêu nghiên cứu định tính nhằm khám phá điều kiện để sử dụng công cụ PSTD quản trị RRTD NHTM Việt Nam, chưa thực nghiên cứu định lượng nhằm xác định, đo lường mức độ ảnh hưởng nhân tố (các biến quan sát) đến việc sử dụng công cụ PSTD quản trị RRTD NHTM Việt Nam – lý để thực nghiên cứu định lượng thơng qua phân tích nhân tố khám phá (Exploratory Factor Analysis), với mơ hình gồm 12 biến giải thích hình thành từ nghiên cứu định tính luận án, địi hỏi tối thiểu phải có 60 mẫu quan sát hợp lệ; nói cách khác, cần tối thiểu 60 chuyên gia tham gia trả lời khảo sát Với chủ đề sử dụng công cụ PSTD quản trị RRTD NHTM Việt Nam, chủ đề nghiên cứu mới; với khả NCS khó để tìm đủ 60 chuyên gia để tham gia trả lời khảo sát Tuy nhiên, theo quan điểm NCS, việc nghiên cứu q trình liên tục khơng ngừng Do đó, hạn chế luận án vừa nêu, hướng nghiên cứu NCS – số lượng NHTM Việt Nam triển khai thành cơng Hiệp ước an tồn vốn Basel II Basel III gia tăng, NCS có nhiều hội để tiếp cận đủ số lượng chuyên gia cần khảo sát để thực tiếp nghiên cứu định lượng ... trạng rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam 4.1.2 Thực trạng sử dụng cơng cụ phái sinh tín dụng quản trị rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam Công cụ PSTD sử dụng Việt Nam hợp... sử dụng cơng cụ phái sinh tín dụng quản trị rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam 4.2.1 Các điều kiện cần đáp ứng để sử dụng cơng cụ phái sinh tín dụng quản trị rủi ro tín dụng ngân hàng. .. TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 4.1 Thực trạng sử dụng cơng cụ phái sinh tín dụng cơng cụ chuyển giao rủi ro tín dụng khác quản trị rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam