Tính cấp thiết của đề tài
Trong những năm gần đây, môi trường quốc tế đã chứng kiến nhiều diễn biến khó lường, bao gồm căng thẳng kéo dài của Chiến tranh thương mại Mỹ - Trung và sự thay đổi liên tục trong chính sách lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED).
4 lần liên tiếp trong năm 2018 và giảm 3 lần liên tiếp trong trong năm 2019);
Các xung đột từ tiến trình Brexit và biểu tình tại Hồng Kông đã dẫn đến triển vọng kém lạc quan cho kinh tế thế giới trong những năm tới Các tổ chức quốc tế và cơ quan nghiên cứu uy tín đều nhận định rằng bất ổn chính trị và kinh tế đang ảnh hưởng mạnh mẽ đến lãi suất Libor USD, tỷ giá USD và chỉ số chứng khoán DXY Sự biến động khó lường và diễn biến trái ngược trong thời gian ngắn đang gây khó khăn cho các nhà đầu tư và các bên tham gia thị trường.
Việt Nam đang hội nhập sâu rộng vào nền kinh tế toàn cầu, với các ngân hàng Việt Nam tham gia ngày càng nhiều vào thị trường quốc tế và phát triển sản phẩm đa dạng Tuy nhiên, sự biến động của tỷ giá và lãi suất trong bối cảnh kinh tế thế giới phức tạp đã gia tăng rủi ro cho các chủ thể tài chính Các ngân hàng thương mại (NHTM) không chỉ là những nhà tạo lập mà còn là những người chơi chính trên thị trường nội địa và quốc tế, làm cho quản trị rủi ro thị trường trở nên cấp thiết hơn bao giờ hết Mặc dù một số ngân hàng đã chú trọng đầu tư và áp dụng các phương pháp quản trị rủi ro theo tiêu chuẩn quốc tế, nhưng hiệu quả thực tiễn vẫn còn hạn chế.
Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đã ban hành nhiều văn bản quy định các yêu cầu cụ thể về quản trị rủi ro thị trường cho 10 ngân hàng thương mại được lựa chọn, trong đó có Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV), nhằm đảm bảo tuân thủ các chuẩn mực quốc tế.
Trong những năm gần đây, Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV) đã nỗ lực thực hiện quản trị rủi ro thị trường theo yêu cầu của NHNN và tiêu chuẩn quốc tế nhằm giảm thiểu rủi ro Tuy nhiên, do việc triển khai còn mới và thiếu kinh nghiệm, BIDV cần tiếp tục tìm hiểu và trao đổi để áp dụng hiệu quả các chuẩn mực quốc tế trong quản trị rủi ro thị trường.
Xuất phát từ những vấn đề và thực tiễn trên, tác giả đã C họn đề tài:
“Quản trị rủi ro thị trường tại Ngân hàng thương mại cổ phần Đầu tư và Phát triển Việt Nam” để nghiên cứu.
Tổng quan tình hình nghiên cứu
Hiện nay, có rất nhiều nghiên cứu khoa học trên thế giới liên quan đến quản trị rủi ro thị trường, điển hình là công trình “Analyzing and Managing Banking Risk” của Hennie van Greuing và Sonia BrajoviC BratanoviC vào năm 2003.
Trong nghiên cứu của mình, các tác giả đã tập trung vào việc đo lường rủi ro tài chính thông qua mô hình VaR bằng nhiều phương pháp khác nhau như mô phỏng lịch sử, phương sai và hiệp phương sai Đặc biệt, tại Việt Nam, chưa có công trình nào nghiên cứu sâu về vấn đề này.
Tron nước, nghiên cứu về Quản trị rủi ro thị trường vẫn còn hạn chế Luận án tiến sĩ kinh tế với chủ đề "Quản trị rủi ro thị trường tại Ngân hàng" đóng góp quan trọng vào lĩnh vực này, mở ra hướng đi mới cho các nghiên cứu tiếp theo.
TMCP Công thương Việt Nam” (2014) của tác giả Hoàng Xuân Phong -
HVNH chuyên nghiên cứu quản trị rủi ro lãi suất và rủi ro tỷ giá, tập trung vào tổ chức, quản lý và giám sát quy trình quản lý rủi ro ở các cấp độ khác nhau.
Luận văn "Quản lý rủi ro lãi suất tại Ngân hàng TMCP Quân đội" của Nguyễn Thị Minh Hằng (2016) nghiên cứu tổng thể về rủi ro lãi suất và đề xuất các giải pháp cải thiện công tác quản trị rủi ro này Bên cạnh đó, luận văn "Quản lý rủi ro tỷ giá trong hoạt động kinh doanh ngoại hối tại Ngân hàng TMCP Quân đội - thực trạng và giải pháp" của Dư Thị Minh (2012) đã trình bày cơ sở lý luận về quản trị rủi ro trong lĩnh vực ngoại hối, nhấn mạnh việc quản lý rủi ro tỷ giá thông qua các hợp đồng giao dịch.
Công cụ hạn mức và công cụ lệnh là những yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến rủi ro ngoại hối Luận văn cũng chỉ ra các thành tựu, hạn chế và nguyên nhân cần khắc phục trong quản trị rủi ro tỷ giá tại Ngân hàng TMCP Quân đội, đồng thời đề xuất một số kiến nghị nhằm cải thiện hiệu quả quản lý rủi ro tại ngân hàng này.
Hầu hết các công trình nghiên cứu trong nước chưa nghiên C ứu sâu về
Các phương pháp đo lường rủi ro thị trường bao gồm định giá các giao dịch có rủi ro, kiểm tra sức chịu đựng của danh mục đầu tư và kiểm định các mô hình quản trị rủi ro Những phương pháp này đặc biệt quan trọng trong bối cảnh của Ngân hàng Thương mại Cổ phần Đầu tư và Phát triển Việt Nam.
Luận văn “Quản trị rủi ro thị trường tại Ngân hàng thương mại cổ phần Đầu tư và Phát triển Việt Nam” sẽ tập trung vào việc xác định các “khoảng trống” trong nghiên cứu và đề xuất giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả quản trị rủi ro thị trường tại ngân hàng này.
Mục tiêu nghiên cứu của lu ận văn
Bài viết này làm rõ các vấn đề lý luận về quản trị rủi ro thị trường, đồng thời phân tích và đánh giá thực trạng quản trị rủi ro thị trường tại Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam Từ đó, bài viết đề xuất các giải pháp nhằm hoàn thiện hoạt động quản trị rủi ro thị trường tại ngân hàng này.
- Đưa ra C ơ sở lý luận về rủi ro thị trường, quản trị rủi ro thị trường, nhận biết, đo lường và kiểm soát rủi ro thị trường
Phân tích và đánh giá thực trạng công tác quản trị rủi ro thị trường là rất quan trọng, đặc biệt là trong việc áp dụng các công cụ và phương pháp đo lường rủi ro hiệu quả Việc hiểu rõ các yếu tố rủi ro thị trường giúp các doanh nghiệp đưa ra những quyết định chính xác và kịp thời Các công cụ như Value at Risk (VaR) và phương pháp phân tích nhạy cảm là những công cụ hữu ích trong việc đánh giá rủi ro Từ đó, các tổ chức có thể xây dựng chiến lược quản lý rủi ro phù hợp, đảm bảo sự ổn định và phát triển bền vững trong môi trường kinh doanh đầy biến động.
Để hoàn thiện hoạt động quản trị rủi ro thị trường tại Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam, cần áp dụng các giải pháp phù hợp với thông lệ quốc tế Điều này bao gồm việc cải thiện quy trình đánh giá và phân tích rủi ro, tăng cường đào tạo nhân viên về quản lý rủi ro, và áp dụng công nghệ hiện đại trong việc giám sát và quản lý rủi ro Ngoài ra, ngân hàng cũng nên thiết lập các chính sách rõ ràng và minh bạch trong quản lý rủi ro để nâng cao hiệu quả và độ tin cậy trong hoạt động tài chính.
Dự kiến đóng góp của đề tài
- Phân tích thực trạng công tác quản trị rủi ro thị trường tại Ngân hàng TMCP Đầu tư v P t tr ển Việt Nam
- Chỉ ra C ác thành C ông C ơ bản và các tồn tại, hạn chế trong quản trị rủi ro thị trường
- Đề xuất giải pháp nhằm khắc phục các hạn chế và hoàn thiện hoạt động quản trị rủi ro thị trường của BIDV.
Kết cấu luận văn
Ngoài phần mở đầu và kết luận, luận văn được kết cấu thành 3 chương như s au:
Chương 1: Những vấn đề chung về quản trị rủi ro thị trường của ngân hàng thương mại
Chương 2: Thực trạng công tác Quản trị rủi ro thị trường tại Ngân hàng
6
TỔNG QUAN VỀ RỦI RO THỊ TRƯỜNG TRONG HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG M ẠI
CỦA NGÂN HÀNG THƯ NG ẠI
1.1.1 Khái niệm rủi ro thị trường
Rủi ro thị trường (RRTT) là khả năng ngân hàng gặp tổn thất do sự biến động của các yếu tố thị trường, bao gồm thị trường chứng khoán, lãi suất, tỷ giá hối đoái và giá cả hàng hóa RRTT ảnh hưởng xấu đến giá trị của các tài sản trong bảng cân đối kế toán, cũng như đến thu nhập và vốn của ngân hàng khi có sự thay đổi về lãi suất, giá chứng khoán, tỷ giá và giá cả hàng hóa.
Rủi ro thị trường có thể dễ dàng nhận diện qua các sản phẩm trong danh mục sổ kinh doanh của ngân hàng, bao gồm cổ phiếu, trái phiếu, hợp đồng kỳ hạn, hợp đồng tương lai, hợp đồng hoán đổi, hợp đồng quyền chọn, giá cả hàng hóa và hợp đồng chỉ số giá cả hàng hóa, do chúng được giao dịch trực tiếp Ngoài ra, rủi ro thị trường còn được xác định thông qua các giao dịch có rủi ro ngoại hối, các tài sản và nợ bằng ngoại tệ, cùng với các sản phẩm phái sinh liên quan đến ngoại tệ.
Rủi ro thị trường là rủi ro phát sinh từ những biến động bất lợi của lãi suất, tỷ giá, giá chứng khoán và giá cả hàng hóa Những yếu tố này có thể biến động theo hướng ngược lại với dự đoán của ngân hàng, gây ảnh hưởng đến hoạt động tài chính và đầu tư.
1.1.2 Phân loại rủi ro thị trường
Rủi ro thị trường bao gồm rủi ro lãi suất, rủi ro ngoại hối, rủi ro giá cổ
Rủi ro lãi suất là nguy cơ phát sinh từ sự biến động không thuận lợi của lãi suất trên thị trường, ảnh hưởng đến giá trị của giấy tờ có giá, công cụ tài chính có lãi suất và sản phẩm phái sinh lãi suất trong danh mục đầu tư của ngân hàng.
Rủi ro ngoại hổi là rủi ro do biến động bất lợi của tỷ giá trên thị trường khi ngân hàng có trạng thái ngoại tệ.
Rủi ro giá cổ phiếu đề cập đến những biến động bất lợi của giá cổ phiếu trên thị trường, ảnh hưởng trực tiếp đến giá trị của cổ phiếu và giá trị chứng khoán phái sinh trong sổ kinh doanh của ngân hàng.
Rủi ro giá hàng hóa là nguy cơ phát sinh từ sự biến động không thuận lợi của giá hàng hóa trên thị trường, ảnh hưởng đến giá trị của sản phẩm phái sinh hàng hóa Đồng thời, giá trị của sản phẩm trong giao dịch giao ngay cũng chịu tác động từ rủi ro giá hàng hóa của ngân hàng.
Rủi ro lãi suất và rủi ro giá cổ phiếu trong thị trường chỉ liên quan đến danh mục tài sản trên sổ kinh doanh, trong khi rủi ro ngoại hối và rủi ro giá hàng hóa ảnh hưởng đến toàn bộ danh mục tài sản của ngân hàng, bao gồm cả sổ kinh doanh và sổ ngân hàng Do đó, để xác định chính xác các tài sản chịu rủi ro thị trường, cần phân biệt rõ giữa sổ kinh doanh và sổ ngân hàng, cũng như xác định giao dịch nào thuộc về sổ kinh doanh và giao dịch nào thuộc về sổ ngân hàng.
Sổ kinh doanh ghi nhận các trạng thái của công cụ tài chính được nắm giữ nhằm mục đích kinh doanh hoặc phòng ngừa rủi ro Một công cụ được xem là nắm giữ với mục đích kinh doanh khi nó được giữ trong ngắn hạn để kiếm lời từ chênh lệch giá mua và bán hoặc từ biến động giá/lãi suất Các tài sản trong sổ kinh doanh được định giá theo giá trị thị trường.
Sổ ngân hàng phản ánh các trạng thái nắm giữ tài chính không thuộc sổ kinh doanh, đóng vai trò quan trọng trong hoạt động kinh doanh hàng ngày của ngân hàng và ảnh hưởng đến chiến lược phát triển dài hạn.
TỔNG QUAN VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO THỊ TRƯỜNG TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
1.2.1 Khái niệm về quản trị RRTT trong hoạt động của NHTM
Quản trị rủi ro thị trường (RRTT) trong các ngân hàng thương mại (NHTM) bao gồm các biện pháp và hoạt động nhằm đo lường, xác định, giám sát và kiểm soát RRTT, với mục tiêu giảm thiểu tối đa những ảnh hưởng tiêu cực đến thu nhập của ngân hàng khi thị trường biến động Về mặt nghiệp vụ, quản trị RRTT sử dụng các công cụ tài chính để hạn chế hoặc giảm thiểu tổn thất tài chính do RRTT gây ra.
Management of Financial Institutions - Finacial Services Regulatory Commision (2011, trang 3)
Quản trị rủi ro thị trường trong ngân hàng (QTRRTT) là quá trình sử dụng các công cụ và phương pháp để quản lý toàn bộ danh mục đầu tư và danh mục kinh doanh của ngân hàng Điều này bao gồm việc xác định và kiểm soát các loại rủi ro thị trường có thể xảy ra, chẳng hạn như rủi ro từ việc nắm giữ trạng thái chứng khoán, giao dịch ngoại tệ và các giao dịch phái sinh.
- Có mô hình quản lý rủi ro thích hợp, có bộ phận quản lý rủi ro tập trun , ộc l p;
- Có hộ i đồng thích hợp (ALCO) có chuyên môn sâu, chịu trách nhiệm về rủi ro thị trường;
- Có chính s ác h và phương pháp đúng đắn, thích hợp để quản trị RRTT;
- Có phương pháp đo lường rủi ro thị trường đúng đắn, thực hiện giám sát và kiểm soát RRTT;
- Thiết lập hệ thống kiểm soát nội bộ phù hợp và bộ phận kiểm toán nội bộ thực hiện kiểm toán độc l ập công tác quản trị RRTT
Cách thức mà ngân hàng lựa chọn cụ thể một hay nhiều những yếu tố
Ngân hàng phải đối mặt với 9 loại rủi ro khác nhau, bao gồm rủi ro lãi suất và rủi ro ngoại hối Để quản trị rủi ro tài chính một cách hiệu quả, ngân hàng cần giám sát toàn diện tất cả các giao dịch có khả năng phát sinh rủi ro, bao gồm cả rủi ro thị trường tại các chi nhánh và công ty con Việc quản trị rủi ro tài chính là cần thiết, bởi vì những tổn thất có thể xảy ra không thể được dự đoán chính xác khi trạng thái của các đơn vị thành viên thay đổi hoặc khi có sự hợp nhất với ngân hàng mẹ.
1.2.2 Mục tiêu, nguyên tắc quản trị RRTT trong hoạt động của NHTM
1.2.2.1 Mục tiêu của quản trị RRTT
- Đảm bảo tình hình tài chính của ngân hàng:
Mục tiêu chính của quản trị rủi ro thị trường (QTRRTT) là giảm thiểu tác động tiêu cực từ biến động của các yếu tố rủi ro, nhằm duy trì sự ổn định tài chính của ngân hàng trong cả tình hình kinh tế bình thường và trong các khủng hoảng Để đạt được mục tiêu này, ngân hàng cần xây dựng chính sách QTRRTT và xác định khẩu vị rủi ro, thông qua quy trình quản lý rủi ro hệ thống hóa, bao gồm nhận diện, đo lường, giám sát, báo cáo và xử lý rủi ro Đồng thời, ngân hàng cũng cần duy trì mức vốn cần thiết để đảm bảo an toàn cho các hoạt động kinh doanh có liên quan đến rủi ro thị trường.
- Tăng lợi nhuận ngân hàng
Ngân hàng có thể giảm thiểu tổn thất từ rủi ro thị trường và tối đa hóa lợi nhuận bằng cách dự đoán chính xác xu hướng biến động của các yếu tố như lãi suất, giá cổ phiếu, tỷ giá và giá hàng hóa trong tương lai Việc dự đoán này ảnh hưởng đến quyết định kinh doanh của bộ phận tự doanh, giúp gia tăng trạng thái tài sản dự kiến để kiếm lợi nhuận từ chênh lệch, đồng thời giảm tỷ trọng các trạng thái nắm giữ có biến động ngược chiều Ngân hàng cũng có thể sử dụng các sản phẩm phòng ngừa rủi ro để hạn chế tổn thất trong tương lai, như trong trường hợp nhận định về tỷ giá.
10 lai C ó xu hướng tăng, ngân hàng sẽ giữ trạng thái trường đối với loại ngoại tệ đó để hưởng chênh lệch giá.
1.2.2.2 Nguyên tắc quản trị RRTT Để quản trị RRTT ngân hàng phải thiết l ập và tuân thủ các nguyên tắc quản trị rủi ro như s au:
Hội đồng quản trị và Hội đồng đồng ALCO có trách nhiệm chỉ đạo và giám sát việc thực hiện quản trị rủi ro Đồng thời, cần thiết lập các chính sách và quy trình quản trị rủi ro phù hợp với mức độ phức tạp của rủi ro tài chính tại ngân hàng.
Quản lý RRTT cần tuân thủ nguyên tắc tách biệt giữa bộ phận kinh doanh và quản trị rủi ro, cũng như bộ phận tác nghiệp, nhằm đảm bảo quản lý hiệu quả tất cả các yếu tố rủi ro thị trường.
Hệ thống đo lường rủi ro đủ để nhận diện và đo lường các rủi ro thị trường trọng yếu và thực hiện kiểm tra hồi tố hệ thống.
QTRRTT liên quan đến việc thiết lập và quản lý hệ thống hạn mức nhằm kiểm soát các yếu tố rủi ro thị trường Đồng thời, cần thực hiện kiểm tra căng thẳng định kỳ để đánh giá rủi ro thị trường một cách hiệu quả.
Hệ thống dữ liệu và C ơ sở hạ tầng công nghệ thông tin phù hợp.
Có bộ phận kiểm tra, rà so át độc l ập công tác quản trị RRTT.
1.2.3 Khung quản trị RRTT trong hoạt động của NHTM Để thực hiện quản trị rủ ro trước hết ngân hàng cần thiết l p khungQTRRTT từ ó t ết l p các cấu phần phù hợp ể ạt ược hiệu quả quản trị cao nhất Khung quản trị rủi ro mà ngân hàng có thể tham khảo n ư s u:
Hình 1 1: Khung quản trị rủi ro thị trường
Nguồn: Tài liệu tư vấn Earn & Young
Khung Quản Trị Rủi Ro Tín Dụng (QTRRTT) bao gồm tất cả các nội dung liên quan đến RRTT, từ cơ cấu tổ chức và nhận diện, đo lường rủi ro đến quy trình báo cáo và xử lý rủi ro khi phát sinh, cũng như hệ thống công nghệ thông tin hỗ trợ cho công tác quản trị RRTT.
1.2.3.1 Cơ cấu tổ chức trong công tác quản trị RRTT a) Cơ cấu tổ chức quản trị: Theo khuyến nghị của Ủy ban Bas el C ơ C ấu quản trị nên bao gồm ba bộ phận là Giám sát của HĐQT và Ban lãnh đạo; bộ phận quản trị rủi ro độc l ập và bộ phận kiểm toán nội bộ, trong đó:
Hội đồng quản trị và Ban lãnh đạo cấp cao cần tích cực tham gia vào quy trình kiểm soát rủi ro, coi đây là một yếu tố quan trọng trong hoạt động kinh doanh ngân hàng Việc phân bổ nguồn lực thích đáng cho kiểm soát rủi ro là cần thiết, và bộ phận quản trị rủi ro phải được rà soát bởi những quản lý có kinh nghiệm và thẩm quyền HĐQT có trách nhiệm thiết lập khẩu vị rủi ro, nhằm giảm thiểu trạng thái rủi ro chung của ngân hàng.
Ngân hàng cần thiết lập một bộ phận quản trị rủi ro độc lập, có trách nhiệm xây dựng và triển khai hệ thống quản lý rủi ro hiệu quả.
Trong vòng 12 ngày, mô hình đo lường rủi ro của ngân hàng sẽ được đánh giá, tập trung vào mối quan hệ giữa các công cụ đo lường rủi ro và hạn mức kinh doanh Bộ phận này cần hoạt động độc lập với bộ phận kinh doanh và báo cáo trực tiếp cho lãnh đạo cấp cao của ngân hàng.
Bộ phận kiểm toán nội bộ cần thực hiện rà soát độc lập và thường xuyên hệ thống đo lường rủi ro trong quá trình kiểm toán nội bộ của ngân hàng Phạm vi rà soát bao gồm cả hoạt động của bộ phận kinh doanh và bộ phận kiểm soát rủi ro Quy trình quản lý rủi ro (QLRR) cần được xem xét định kỳ, ít nhất một lần mỗi năm, và cần tập trung vào tính đầy đủ của các tài liệu liên quan đến hệ thống và quy trình quản lý rủi ro.
KINH NGHIỆM QUẢN TRỊ RỦI RO THỊ TRƯỜNG TẠI MỘT SỐ NGÂN HÀNG NƯỚC NGOÀI VÀ BÀI H ỌC ĐỐI VỚI NHTM VI Ệ T NAM
NGÂN HÀNG NƯỚC NGOÀI VÀ BÀI HỌC ĐỐI VỚI NHTM VIỆT NAM
1 3 1 Kinh nghiệm QTRR thị trường tại một số Ngân hàng nước ngoài
1.3.1.1 Tại Ngân hàng The Korea Development bank -KDB a Mô hình tổ chức QTRR
(1) Hộ i đồng quản trị - (2) Ủy ban QTRR
(3) Ban điều hành (4)Trưởng khố i QTRR
Hình 1 3: Mô hình tổ chức QTRR của KDB
Trong đó : (1) Hộ i đồng quản trị đưa ra C ác quyết định quản lý quan trọng như c hính s ách QTRR c ơ bản
(2) Ủy b an QTRR thảo luận những vấn đề cần thiết về QTRR
(1) Ban điều hành QTRR to àn diện, xây dựng và điều hành hạn mức gi ao dịch và c ác mức trần chịu đựng rủi ro, danh mục đầu tư
(2) Trường khối QTRR lập kế hoạch và kiểm soát rủi ro Báo cáo định kỳ thông tin QTRR cho Ban đi ều hành, HĐQT, Ủy ban QTRR.
(3) Quản trị c ác vấn đề thực tế l i ên quan đến rủi ro Ngân hàng Hỗ trợ to àn diện cho các phòng QTRR.
Các phòng Quản trị Rủi ro (QTRR) cần lập kế hoạch và thực hiện các hoạt động quản lý rủi ro một cách hiệu quả Việc giám sát rủi ro cần được thực hiện định kỳ để đảm bảo tính chính xác và kịp thời Đồng thời, các quy định về quản trị rủi ro cũng cần được thiết lập và kiểm soát chặt chẽ, với báo cáo kết quả thường xuyên để đánh giá hiệu quả công tác này.
QTRR. b Quản trị rủi ro thị trường
KDB áp dụng phương pháp VaR để quản lý rủi ro thị trường, giúp xác định tình huống xấu nhất có thể xảy ra VaR đo lường mức độ biến động của lãi/lỗ trong những ngày tồi tệ nhất, cung cấp cái nhìn rõ ràng về rủi ro tiềm ẩn trong các khoản đầu tư.
Nhân tố rủi ro Danh mục đầu tư
Hình 1 4: Hệ thống tính VaR của KDB
VaR được ngân hàng đo lường, gi ám s át hàng ngày v à được b áo c áo thường xuyê n đến quản lý c ấp c ao Trong trường hợp vượt quá hạn mức được
Ngân hàng lập tức có kế hoạch để xử lý giá trị VaR, có thể thay đổi hàng ngày dựa trên các yếu tố như trạng thái kinh doanh cuối ngày, sự biến động của thị trường và cơ cấu danh mục đầu tư VaR được tính theo phương pháp phương sai - hiệp phương sai, với giả định rằng sự thay đổi của thị trường áp dụng cho các trạng thái vốn với độ tin cậy 99% Biến động giá trị VaR của ngân hàng chủ yếu do sự biến động của thị trường đối với các công cụ tài chính mà ngân hàng đang nắm giữ Ngoài ra, ngân hàng cũng áp dụng phương pháp lịch sử để tính VaR, dựa trên dữ liệu trong quá khứ nhằm dự đoán tổn thất có thể xảy ra trong tương lai Ngân hàng sử dụng phần mềm Riskwatch để quản trị rủi ro.
Hình 1 5: Quản lý hạn mức của KDB
KDB sử dụng bài kiểm tra căng thẳng (stress test) để đánh giá tác động của các sự kiện biến động bất thường giả định, có xác suất xảy ra thấp, đến kết quả kinh doanh Qua đó, ngân hàng có thể lượng hóa ảnh hưởng của sự biến động giá đến danh mục đầu tư và xác định danh mục nào đang chịu rủi ro lớn Điều này giúp KDB thực hiện các biện pháp điều chỉnh danh mục một cách phù hợp.
KDB thực hiện kiểm tra lại (back test) để đánh giá hiệu quả của mô hình quản trị rủi ro hiện tại Quá trình này bao gồm việc so sánh giá trị rủi ro dự báo (VaR) với lãi lỗ thực tế (P&L) của danh mục đầu tư Nếu phát hiện sự khác biệt lớn giữa P&L và VaR dự báo, KDB sẽ tiến hành tìm kiếm nguyên nhân và áp dụng các biện pháp điều chỉnh phù hợp.
KDB sử dụng VaR để xác định vốn yêu cầu tối thiểu mà ngân hàng phải duy trì để phòng ngừa RRTT.
Capital = VaR (10 days)*Regulatory Factor
Ví dụ: Xác suất 99%, khoảng thời g i an năm g iữ 10 ngày, VaR của KDB là $5tr
Giả thiết rằng các nhân tố quy định (Regulatory Factor) ( được xác định bởi ngân hàng trung ương) = 3.8
KDB cần ít nhất là: $19 triệu vốn = 5 tr$*3.8
Nếu ngân hàng không đủ vốn dự trữ, cần thực hiện các biện pháp để giảm trạng thái nắm giữ, từ đó tự động giảm giá trị VaR và mức vốn yêu cầu Ngoài ra, ngân hàng cũng phải báo cáo lên cấp trên về các trường hợp ngoại lệ.
Trách nhiệm quản trị rủi ro thị trường được giao cho người đứng đầu bộ phận Treasury, giám đốc Quản lý Rủi ro và giám đốc Tài chính Họ cần nhận diện sớm các yếu tố rủi ro thị trường và quản lý chặt chẽ các trạng thái mà ngân hàng đang nắm giữ.
1.3.1.1 Tại chi nhánh ngân hàng Calyon Hồ Chí Minh
Ngân hàng Calyon sử dụng phần mềm từ Trụ sở chính để quản lý rủi ro thị trường, trong đó đo lường rủi ro lãi suất thông qua ba phương pháp chính: độ nhạy cảm lãi suất, khe hở nhạy cảm lãi suất và giá trị có thể tổn thất (VaR).
Hạn mức khe hở nhạy cảm lãi suất trong vòng 7 ngày là mức giới hạn mà bộ phận nguồn vốn có thể duy trì dương hoặc âm cho từng loại đồng tiền, nhằm quản lý rủi ro lãi suất (RRLS) và rủi ro thanh khoản Mục tiêu của hạn mức này là đảm bảo ngân hàng có khả năng hoạt động liên tục trong ít nhất 1 tuần trong trường hợp xảy ra khủng hoảng, trong thời gian này ngân hàng sẽ thực hiện các biện pháp xử lý khủng hoảng Ngân hàng áp dụng hạn mức khe hở nhạy cảm lãi suất cho các kỳ hạn lên đến 5 năm.
Hạn mức đối với VND EUR150,000
Hạn mức với USD EUR
Hạn mức với EUR EUR300,000
Hạn mức với đồng JPY EUR50,000
Để quản lý rủi ro thanh khoản ngân hàng, có các loại hạn mức dòng tiền như hạn mức 1 tháng, hạn mức 7 ngày (dương/âm), và hạn mức chung bao gồm Cook Weighted Assets và Risk Weighted Assets.
Cụ thể ngân hàng qui định hạn mức dòng tiền ra vào (Cash in/out) tối đa trong 7 ngày tới và trong 30 ngày tới.
Hạn mức độ nhạy cảm lãi suất trên một điểm lãi suất (BPV) cho biết mức lãi hoặc lỗ của ngân hàng khi lãi suất thị trường thay đổi 1 điểm cơ bản (0.01%) BPV được tính toán bằng phần mềm dựa trên các thông số như lãi suất qua đêm và dòng tiền của từng đồng tiền mà ngân hàng đang nắm giữ.
Hạn mức độ nhạy cảm BPV chỉ có giá trị trong ngày làm việc tiếp theo, phản ánh sự chênh lệch lỗ/lãi khi lãi suất thay đổi 1 điểm cơ bản đối với toàn bộ bảng tổng kết tài sản của ngân hàng.
Ngân hàng ư r các hạn mứ ộ nhạy cảm lãi suất này
Hạn mức giá trị có thể tổn thất (VaR) là công cụ quan trọng để đo lường mức độ tổn thất của từng danh mục đầu tư cũng như toàn bộ danh mục trong bảng tổng kết tài sản của ngân hàng Giá trị VaR cho phép so sánh mức lỗ thực tế với giá thị trường (Mark-to-Market), từ đó giúp các nhà quản lý đưa ra quyết định tài chính hợp lý hơn.
VaR (Value at Risk) là công cụ thiết yếu trong việc đo lường và quản lý rủi ro tài chính, cũng như tính toán lượng vốn cần thiết Vai trò của VaR rất quan trọng trong việc tiết kiệm vốn (Economic Capital), kiểm tra sức chịu đựng của ngân hàng (stress testing), thực hiện kiểm tra hồi tố mô hình VaR (back-testing) và dự đoán mức độ thâm hụt (expected shortfall).
Giá trị V R được tính toán qua hệ thống phần mềm, với hạn mức V R được quy định cho từng loại ngoại tệ Chẳng hạn, hạn mức đối với VND và các loại ngoại tệ khác được xác định rõ ràng.
