Luận án tiến sĩ kinh tế quản trị rủi ro thị trường tại nhtmcp công thương việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM HỌC VIỆN NGÂN HÀNG HOÀNG XUÂN PHONG QUẢN TRỊ RỦI RO THỊ TRƯỜNG TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ HÀ NỘI -2014 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM HỌC VIỆN NGÂN HÀNG HOÀNG XUÂN PHONG QUẢN TRỊ RỦI RO THỊ TRƯỜNG TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 62.34.02.01 LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS TƠ NGỌC HƯNG TS HỒNG VIỆT TRUNG HÀ NỘI -2014 i LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan công trình nghiên cứu riêng Các thông tin kết nghiên cứu luận án tự tìm hiểu, đúc kết phân tích cách trung thực, phù hợp với tình hình thực tế Nghiên cứu sinh Hoàng Xuân Phong ii MỤC LỤC DANH MỤC CÁC THUẬT NGỮ VIẾT TẮT iv DANH MỤC BIỂU ĐỒ vi DANH MỤC HÌNH VẼ vii DANH MỤC CÁC BẢNG viii MỞ ĐẦU 1.Tính cấp thiết đề tài Tình hình nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu luận án 4.Đối tượng phạm vi nghiên cứu 5.Phương pháp nghiên cứu 6.Các đóng góp của luận án Kết cấu luận án CHƯƠNG NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO THỊ TRƯỜNG CỦANGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 RỦI RO THỊ TRƯỜNG TRONG HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI .8 1.1.1 Khái niệm rủi ro thị trường[26] .8 1.1.2 Các loại rủi ro thị trường .9 1.2 QUẢN TRỊ RỦI RO THỊ TRƯỜNG TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI .30 1.3 KINH NGHIỆM QUẢN TRỊ RỦI RO THỊ TRƯỜNG TẠI MỘT SỐ NGÂN HÀNG NƯỚC NGOÀI VÀ BÀI HỌC ĐỐI VỚI NHTM VIỆT NAM .61 Kết luận chương 68 2.1.1.Sự đời phát triển Ngân hàng thương mại cổ phần Công thương Việt Nam 69 2.1.2 Tổ chức máy 70 2.1.3 Năng lực hoạt động 73 2.2.2 Thực trạng quản trị rủi ro hối đoái 98 iii 2.3 ĐÁNH GIÁ CHUNG VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO THỊ TRƯỜNG CỦA NGÂNHÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM 122 2.3.1 Những kết đạt 122 2.3.2 Các hạn chế việc quản trị rủi ro thị trường nguyên nhân 124 Kết luận chương2 128 CHƯƠNG 130 GIẢI PHÁP NÂNG CAONĂNG LỰC QUẢN TRỊ RỦI RO THỊ TRƯỜNG TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM .130 3.1 ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM 130 3.1.1 Định hướng chung 130 3.1.2 Định hướng cho việc quản trị rủi ro thị trường Ngân hàng thương mại cổ phần công thương Việt Nam 133 3.2 CÁC GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC QUẢN TRỊ RỦI RO THỊ TRƯỜNG TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM 135 3.2.1 Xây dựng khungquản trị rủi ro thị trườngtheo chuẩn mực quốc tế 135 3.2.3 Hồn thiện mơ hình, quy trình, phương pháp công cụ quản trị rủi ro thị trường .140 3.2.4 Nâng cao trang thiết bị kỹ thuật đại, thiết lập phần mềm quản lý rủi ro 162 3.2.5 Tăng cường khả dự báo biến động thị trường 165 3.2.6.Đào tạo đội ngũ cán quản trị rủi ro thị trường có lực trình độ chun mơn 168 3.3 MỘT SỐ KIẾN NGHỊ 171 3.3.1 Kiến nghị với Chính phủ 171 3.3.2 Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước 171 3.3.3 Kiến nghị với Hiệp hội Ngân hàng 177 Kết luận chương 178 KẾT LUẬN CHUNG 179 PHỤ LỤC 187 PHỤ LỤC 191 iv DANH MỤC CÁC THUẬT NGỮ VIẾT TẮT ALCO Ủy ban quản lý tài sản Nợ Có ALM Quản lý tài sản nợ có BĐH Ban điều hành BH&PTKD Bán hàng và phát triển kinh doanh BLĐ Ban Lãnh đạo BO (Back office) Bộ phận tác nghiệp BTKTS Bảng tổng kết tài sản CSTT Chính sách tiền tệ ĐCTC Định chế tài chính ECB Ngân hàng trung ương Châu Âu FED Cục dự trữ liên bang Hoa kỳ FO (Front office) Bộ phận kinh doanh FRAs Hợp đồng lãi suất kỳ hạn FTP Định giá điều chuyển vốn nội bộ GAP/MISMATCH Khe hở nhạy cảm lãi suất HĐKD Hoạt động kinh doanh HĐQT Hội đồng Quản trị IRS Hợp đồng hoán đổi lãi suất KDNT Kinh doanh ngoại tệ KDV Kinh doanh vốn LNH Liên ngân hàng MBNT Mua bán ngoại tệ MHMP Mơ hình mơ MO (Middle office) Bộ phận quản trị rủi ro NHNNVN Ngân hàng Nhà nước Việt nam NHTM Ngân hàng Thương mại NHTMCP Ngân hàng Thương mại Cổ phần NHTMQD Ngân hàng Thương mại Quốc doanh v NHTMVN Ngân hàng Thương mại Việt nam QLCĐV Quản lý cân đối vốn QLRRLS Quản lý rủi ro lãi suất QTRR Quản trị rủi ro QTRRTT RRLS Quản trị rủi ro thị trường Rủi ro lãi suất RRTG Rủi ro tỷ giá RRTT Rủi ro thị trường TCKT Tổ chức Kinh tế TCTD Tổ chức Tín dụng TQTVKD Thanh quyết toán vốn kinh doanh TSC Tài sản Có - Tài sản TSN Tài sản Nợ - Nguồn vốn TTQT Thanh toán quốc tế Vietinbank NHTMCP công thương Việt Nam WTO Tổ chức thương mại thế giới vi DANH MỤC BIỂU ĐỒ vii DANH MỤC HÌNH VẼ viii DANH MỤC CÁC BẢNG 180 Tuy nhiên, QTRRTT vấn đề rộng mặt lý luận thực tiễn Mỗi một phương pháp QTRRTT của Ngân hàng cũng chỉ tồn tại một giai đoạn lịch sử nhất định Bởi lẽ thân RRTT khơng ngừng thay đổi xuất hình thức khó lường trước Rủi ro thị trường ln tồn phát triển với trình biến đổi tình hình kinh tế, xã hội, ngành ngành ngân hàng nước giới Trong thời gian tới, thị trường tiền tệ tiếp tục diễn biến phức tạp, lãi suất, tỷ giá biến động khơn lường Việc QTRRTT cịn nhiều khó khăn Do đó, đề xuất, gợi mở khoa học luận án cần tiếp tục bổ sung Tác giả Luận án rất mong nhận nhiều ý kiến nhận xét, đóng góp thầy giáo Hội đồng khoa học để tác giả có điều kiện hoàn thiện nữa những hiểu biết, kiến thức và nghiên cứu của bản thân về vấn đề này./ 181 DANH MỤC CÁC CƠNG TRÌNH NGHIÊN CỨU LIÊN QUAN ĐÃ ĐƯỢC CƠNG BỐ CỦA TÁC GIẢ Hồng Xuân Phong, (2008), Ngân hàng công thương Việt Nam giữ vững nâng cao lợi cạnh tranh lĩnh vực tín dụng, Tạp chí Ngân hàng, số tháng 3/2008, trang 58-60 Hoàng Xuân Phong, (2013), Nâng cao lực quản trị rủi ro lãi suất tại hệ thớng Ngân hàng thương mại Việt Nam, Tạp chí Ngân hàng, số tháng 1/2013, trang 27-30 Hoàng Xuân Phong, (2013), Nâng cao lực quản trị rủi ro kinh doanh ngoại tệtại các ngân hàng thương mại, Tạp chí Khoa học đào tạo Ngân hàng, số 131 tháng 04/2013, trang 41-48 Hoàng Xuân Phong, (2014), Kinh nghiệm quản trị rủi ro thị trường Ngân hàng nước ngồi, Tạp chí Khoa học đào tạo Ngân hàng, số 143 tháng 04/2014, trang 71-77 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO A Tiếng Việt Joel Bessis (2012), Quản trị rủi ro Ngân hàng, NXB Lao động Xã hội, Hồ Chí Minh Phan Thị Thu Hà (2009), Quản trị ngân hàng thương mại, Nhà xuất Giao thông vận tải, Hà Nội Nguyễn Đăng Dờn (2009), Tiền tệ ngân hàng, NXB Đại học quốc gia TP Hồ Chí Minh Đỗ Thị Kim Hảo (2013) - Chương trình bài giảng Quản lý rủi ro kinh doanh ngân hàng Frederic S Mishkin (1995), Tiền tệ, ngân hàng thị trường tài chính, NXB Khoa học kỹ thuật, Hà Nội Peter S Rose (2004), Quản trị ngân hàng thương mại, NXB tài chính, Trường Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội Nguyễn Văn Tiến (2010), Quản trị rủi ro kinh doanh ngân hàng, NXB Thống kê, Hà Nội Nguyễn Văn Tiến (2010),Thị trường ngoại hối các nghiệp vụ phát sinh, NXB Thống kê, Hà Nội Lê Văn Tư (2004), Ngân hàng Thương mại, NXB Thống kê, Hà Nội 10 TS Nguyễn Ninh Kiều (2005), Thị trường ngoại hối và các giải pháp phòng ngừa rủi ro, NXB Thống kê, Hà Nội 11 Đỗ Thi Kim Hảo (2005), Giải pháp quản lý rủi ro lãi suất tại Ngân hàng nông nghiệp và Phát triển nông thôn Việt Nam, Luận án tiến sĩ kinh tế- Học Viên Ngân hàng 12 Hoàng Mạnh Hà(2012), Giải pháp quản lý rủi ro lãi suất tại Ngân hàng đầu tư và phát triển Việt Nam, Luận văn thạc sĩ kinh tế – Học viện Ngân hàng 13 Nguyễn Hương Lan (2011), Quản trị rủi ro kinh doanh ngoại hối tại Ngân hàng thương mại cổ phẩn Quân đội – Thực trạng và giải pháp, Luận văn thạc sĩ kinh tế- Học Viện Ngân hàng 14 Dư Thị Minh (2012), Quản lý rủi ro tỷ giá hoạt động kinh doanh ngoại hối tại Ngân hàng thương mại cổ phẩn Quân đội – Thực trạng và giải pháp, Luận văn thạc sĩ kinh tế- Học Viện Ngân hàng 15 Nguyễn Thị Chiến (2002), Những giải pháp mở rộng các nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối ở các Ngân hàng thương mại Việt Nam, Luận án tiến sĩ kinh tế, Học viện Ngân hàng 16 Chính phủ nước Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam (2006), Quyết định số 112/2006/QĐ-TTG ngày 24/05/2006 về việc phê duyệt đề án phát triển ngành ngân hàng đến năm 2010 và tầm nhìn năm 2020 17 Ủy ban thường vụ quốc hội (2005), Pháp lệnh ngoại hối, ban hành theo quyết định số 28/2005/PL_UBTVQH11 ngày 13/11/2005, Hà Nội 18 Nguyễn Khắc Minh (2002), Các phương pháp phân tích và dự báo kinh tế, Nhà Xuất bản khoa học kỹ thuật, Trang 331-348 19 NHCTVN: Đề án xây dựng Tập đồn Tài – Ngân hàng Cơng thương Việt Nam ( 6/2008 ) 20 NHTMCPCTVN: Điều lệ Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam ( 2009 ) 21 Chương trình bài giảng đào tạo Risk management của ING cho Vietinbank (2006) 22 Chương trình bài giảng đào tạo Risk management của KDB cho Vietinbank (2009) 23 Vietinbank: Cáo bạch Ngân hàng thương mại cổ phần Công thương Việt Nam ( 8/2010 ) 24 Các báo cáo hoạt động kinh doanh Vietinbank qua năm: 2007, 2008, 2009, 2010, 2011,2012 ) B Tiếng Anh 25 Moorad Choudhry (2006), An introduction to value-at-risk, John wiley& sons, ltd 26 R.S Raghavan Managing Market risk- 2006 27 Adam B Gilmuor (2002), Option Basics An Overview, Asia Pacific Option Sales Head, Citigroup 28 Basel Committee on Banking Supervision (2001), Principles for the Management and Supervision of Interest Rate Risk, Bank for International Settlements 29 BTC (2002), Assets and Liabilities Management Workshop 30 Comptroller’s Handbook (1998), Interest Rate Risk, Comptroller of the Currency Administrator of National Banks 31 David Begg, Staley Fischer, Rudiger Dornbusc (1992), Economics, McGraw Hill Book Company, London 32 DC Gardner Group Plc (1989), Identifying and Managing Rish, DC Gardner Workbook 33 Federic S Minhkin (2002), Money, Banking and Financial Market 34 Guy MERTENS (2005), Assets and Liabilities Management, ATTF, Luxembourg 35 Heinie van Greuning, Sonja Brajovic Bratanovic (2003),Analyzing and Managing Banking Risk 36 Higgins Robert C, 1995, Analysis for Financial Management, Fourth Edtion, Mc Graw Hill 37 Guideline on Market Risk Management of Financial Institutions – Finacial Services Regulatory Commision ( May 2011) 38 Glantz Morton (2003), Managing Bank Risk, Amsterdam Boston Academic Press 39 Marrision Christopher lan (2002), The fundamentals of Risk Measurment, Newyork, Mc Grand-Hill 40 Moix, Pierre Yves (2001), The measurement of Maket risk, Berlin Newyork Springer 41 Chance, Don.M (2008), An Introduction to Derivatives of Risk management, Mason South-Wester, Cengage Learning 42 Guop, Benton.E (2007), Commercial Banking: The Management of Risk, Milton, Qld: John Wiley and Sons, Australia 43 Jorion Philipe (2009), Financial Risk Management Handbook, Hoboken, N.Y John Wiley and Sons 44 Allen, Steven (2003), Financial Risk management: A Practitioner’s Guide to Managing Market and Credit Risk , New Jersey, John Wiley and Sons 45 Riehl, Heinz (1999), Managing Risk in Foreign Exchange , Money and Derivatives, Newyork, Mc Grand-Hill 46 Levi, Maurice D (2005) International Finance, 4th Edition New York, NY 47 Moffett, Michael H.; Stonehill, Arthur I.; Eiteman, David K (2009) Fundamentals of Multinational Finance, 3rd Edition Boston, MA: Addison-Wesley 48 Homaifar, Ghassem A (2004) Managing Global Financial and Foreign Exchange Risk Hoboken, NJ: John Wiley & Sons 49 Moosa, Imad A (2003) International Financial Operations: Arbitrage, Hedging, Speculation, Financing and Investment New York 50 Wang, Peijie (2005) The Economics of Foreign Exchange and Global Finance Berlin, Germany 51 Eun, Cheol S.; Resnick, Bruce G (2011) International Financial Management, 6th Edition New York, NY: McGraw-Hill/Irwin 52 Dunn, Robert M., Jr.; Mutti, John H (2004) International Economics, 6th Edition New York, NY: Routledge 53 Pilbeam, Keith (2006) International Finance, 3rd Edition New York, NY: Palgrave Macmillan 54 Reszat, Beate (2003) The Japanese Foreign Exchange Market New Fetter Lane, London: Routledge 55 Pilbeam, K (2006), international Finance, 3rd edition, Palgrave Publishing 56 Federal Reserve Bank of NewYork, The Foreign Exchange and Interest rate derivatives Markets: Turnover in United States April 2010, USA 57 MC Graw-Hill (1998), Foreign currency Trading, Russell R Wasendorf 58 http://www Sbv.com.vn 59 http://www Vietinbank.vn 60 http://www Bis.org 61 http://www hvnh.edu.vn 62 http://www stockbiz.vn 63 http://www cafef.vn 64 http://www gso.org.vn PHỤ LỤC Dự báo Tỷ giá B1: Kiểm định tính dừng chuỗi tỷ giá (lấy mẫu từ 03/03/2011 tới 23/12/2011) Kiểm tra tính dừng chuỗi tỷ giá kiểm định unit root kết Null Hypothesis: RATEF has a unit root Exogenous: Constant Lag Length: (Automatic based on SIC, MAXLAG=14) Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level t-Statistic Prob.* 0.755825 -3.460739 -2.874804 -2.573917 0.9931 *MacKinnon (1996) one-sided p-values T-statistic có trị tuyệt đối nhỏ giá trị tra bảng (test critical values) tất mức ý nghĩa 1%, 5%, 10%  Tỷ giá chuỗi không dừng B2.1: Lấy sai phân bậc tỷ giá Kiểm tra tính dừng sai phân bậc tỷ giá: Khơng có tính dừng dạng sai phân gần ma trận đơn (near single matrix) B 2.2: Lấy sai phân bậc tỷ giá Kiểm định tính dừng sai phân bậc tỷ giá: Null Hypothesis: D(RATE,2) has a unit root Exogenous: Constant Lag Length: (Automatic based on SIC, MAXLAG=13) Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level t-Statistic Prob.* -9.517355 -3.470179 -2.878937 -2.576124 0.0000 Nhận thấy T-statistic có trị tuyệt đối lớn T tra bảng mức ý nghĩa 1, 5, 10%  Sai phân bậc tỷ giá chuỗi dừng (d = 2) Phân tích giản đồ tự tương quan sai phân bậc Phân tích biểu đồ tự tương quan, lấy giá trị p PAC nằm đường diền giá trị q AC nằm ngồi đường diền Phân tích bước để lựa chọn mơ hình ta nhận thấy mơ hình ARIMA với p=1, 2, 3,4, 6; q=1 mơ hình phù hợp B4: Ước lượng mơ hình ARIMA {(1,2,3,4,6) (2) (1)} Dependent Variable: D(D(RATE)) Method: Least Squares Date: 11/24/11 Time: 08:34 Sample (adjusted): 3/15/2011 11/22/2011 Included observations: 181 after adjustments Convergence achieved after 18 iterations MA Backcast: 3/14/2011 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C AR(1) AR(2) AR(3) AR(4) AR(5) AR(6) MA(1) 0.186756 -0.477886 -0.239668 -0.165725 -0.155318 -0.150860 -0.117756 -0.988615 0.094041 0.076293 0.084283 0.085584 0.085656 0.084418 0.075997 0.012470 1.985905 -6.263851 -2.843612 -1.936406 -1.813265 -1.787060 -1.549472 -79.27638 0.0486 0.0000 0.0050 0.0544 0.0715 0.0757 0.1231 0.0000 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Inverted AR Roots Inverted MA Roots 0.704463 0.692505 104.5728 1891835 -1094.366 58.91066 0.000000 52+.51i -.62+.30i 99 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 52-.51i -.62-.30i -.15-.68i -0.039463 188.5816 12.18084 12.32221 12.23815 1.953971 -.15+.68i Nhận thấy giá trị ar(2) ar(3) ar(4) ar(6) có hệ số Probility > 0,05 nên khơng khác cách có ý nghĩa thống kê mức ý nghĩa 5%  Loại bỏ biến khỏi mơ hình  Sử dụng mơ hình d(d(rate) phụ thuộc vào ar(1,2) ma(1)  Kết hồi quy theo mơ hình ARIMA {(1) (1)}: Dependent Variable: D(D(RATE)) Method: Least Squares Date: 11/24/11 Time: 08:32 Sample (adjusted): 3/08/2011 11/22/2011 Included observations: 186 after adjustments Convergence achieved after 19 iterations MA Backcast: 3/07/2011 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C AR(1) MA(1) 0.162802 -0.372351 -0.992716 0.116477 0.068496 0.008456 1.397720 -5.436088 -117.4026 0.1639 0.0000 0.0000 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Inverted AR Roots Inverted MA Roots 0.685378 0.681940 105.0543 2019662 -1128.143 199.3253 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.768049 186.2769 12.16283 12.21486 12.18391 2.116142 -.37 99 Mơ hình cho thấy hệ số ar ma có ý nghĩa thống kê, adjusted R-squared 0,68 cho biết biến giải thích giải thích 68% biến phụ thuộc B5: Dự báo mơ hình ARIMA {(1) (2) (1)} Mở rộng chuỗi liệu hết 30/01/2011 ta kết dự báo tỷ sau: Trung bình 21,320.90 21,333.92 21,347.09 21,360.37 21,373.79 21,387.32 21,400.99 21,414.78 21,428.70 21,442.75 21,456.92 21,471.22 21,485.65 21,500.20 21,514.88 21,529.69 21,544.62 21,559.68 21,574.87 21,590.18 21,605.62 Ngày 1/2/2012 1/3/2012 1/4/2012 1/5/2012 1/6/2012 1/9/2012 1/10/2012 1/11/2012 1/12/2012 1/13/2012 1/16/2012 1/17/2012 1/18/2012 1/19/2012 1/20/2012 1/23/2012 1/24/2012 1/25/2012 1/26/2012 1/27/2012 1/30/2012 Khoảng biến thiên 194.75 209.36 223.11 236.17 248.66 260.65 272.21 283.40 294.25 304.80 315.08 325.12 334.94 344.56 354.00 363.26 372.37 381.33 390.16 398.86 407.44 Giá trị tối đa 21,710.41 21,752.64 21,793.30 21,832.72 21,871.11 21,908.63 21,945.42 21,981.58 22,017.20 22,052.35 22,087.09 22,121.47 22,155.54 22,189.33 22,222.88 22,256.22 22,289.36 22,322.35 22,355.19 22,387.90 22,420.50 Giá trị tối thiểu 20,931.40 20,915.21 20,900.87 20,888.02 20,876.46 20,866.02 20,856.57 20,847.99 20,840.21 20,833.15 20,826.76 20,820.98 20,815.76 20,811.07 20,806.88 20,803.16 20,799.88 20,797.01 20,794.55 20,792.46 20,790.74 Đồ thị kết dự báo: 22,500 22,250 22,000 21,750 21,500 21,250 RATEF ± S.E 1/30 1/27 1/26 1/25 1/24 1/23 1/20 1/19 1/18 1/17 1/16 1/13 1/12 1/11 1/10 1/09 1/06 1/05 1/04 1/03 12/30 12/29 12/28 12/27 12/26 20,750 1/02 21,000 PHỤ LỤC Phương pháp tiêu chuẩn hoá đo lường rủi ro lãi suất chung theo Basel II Theo phương pháp đáo hạn, trạng thái thừa thiếu chứng khoán nợ hình thức gây RRLS khác bao gồm công cụ phái sinh, xếp vào thang gồm 13 thời hạn (hoặc 15 thời hạn trường hợp cơng cụ có mức coupon thấp) Các cơng cụ có LSCĐ cần phân bổ dựa thời hạn lại ngày đáo hạn cịn cơng cụ có LSBĐ phân loại theo thời hạn lại tới ngày định giá Các trạng thái trái dấu có số lượng thực tế theo ước tính loại giấy tờ (chứ giấy tờ khác người phát hành) bù trừ sở thời hạn lãi suất giao dịch FRAs, kỳ hạn, tương lai, hoán đổi cân đối chặt chẽ đáp ứng điều kiện quy định Bước việc tính tốn xác định quyền số cho trạng thái khoảng thời hạn hệ số đưa để phản ánh nhạy cảm giá trạng thái thay đổi dự tính lãi suất Quyền số cho khoảng thời hạn quy định Bảng PL1.1 Các trái phiếu khơng có coupon trái phiếu có coupon thấp (được định nghĩa trái phiếu có coupon 3%) được phân theo nhóm thời hạn quy định cột thứ bảng Bảng PL1.1 : Phương pháp đáo hạn: khoảng thời hạn quyền số Coupon từ 3% trở lên Từ tháng trở xuống Từ tới tháng Từ tới tháng Từ tới 12 tháng Từ tới năm Từ tới năm Từ tới năm Từ tới năm Từ tới năm Từ tới 10 năm Từ 10 đến 15 năm Từ 15 đến 20 năm Trên 20 năm Coupon 3% Từ tháng trở xuống Từ tháng tới tháng Từ tháng tới tháng Từ tới 12 tháng Từ tới 1.9 năm Từ 1.9 tới 2.8 năm Từ 2.8 tới 3.6 năm Từ 3.6 tới 4.3 năm Từ 4.3 tới 5.7 năm Từ 5.7 tới 7.3 năm Từ 7.3 tới 9.3 năm Từ 9.3 tới 10.6 năm Từ 10.6 tới 12 năm Từ 12 tới 20 năm Trên 20 năm Quyền số rủi ro 0.00% 0.2% 0.40% 0.70% 1.25% 1.75% 2.25% 2.75% 3.25% 3.75% 4.50% 5.25% 6.00% 8.00% 12.50% Thay đổi LN dự kiến 1.00 1.00 1.00 1.00 0.90 0.80 0.75 0.75 0.70 0.65 0.60 0.60 0.60 0.60 0.60 Bước việc bù trừ trạng thái thừa thiếu nhân với quyền số khoảng thời hạn để tính trạng thái thừa thiếu cho khoảng thời hạn Tuy nhiên, khoảng có công cụ khác nhau, với thời hạn khác nên yêu cầu vốn 10% mức thấp trạng thái dư thừa dư thiếu để phản ánh rủi ro rủi ro không cân đối Ví dụ tổng trạng thái thừa khoảng thời hạn sau nhân với quyền số 100 triệu đô la tổng trạng thái thiếu 90 triệu la "phần tính thêm bù trừ nhóm" cho khoảng thời hạn 10% 90 triệu la (tức triệu la) Kết tính toán nhằm để đưa loại trạng thái tính theo quyền số trạng thái thừa thiếu ròng cho khoảng thời hạn (10 triệu la ví dụ trên) phần tính thêm bù trừ nhóm khơng dấu Ngoài ra, ngân hàng thực việc “bù trừ” hai vòng, vòng trạng thái ròng khoảng (từ tới năm, từ năm tới năm năm) (Khoảng thời hạn tương ứng cho trái phiếu có coupon 3% từ tới năm, từ tới 3.6 năm 3.6 năm ) sau trạng thái khoảng Việc bù trừ cần đảm bảo phần tính thêm bù trừ nhóm tỷ lệ phần trăm trạng thái cân đối quy định Bảng PL1.1.2 Bảng PL1.2 : Tỷ lệ phần tính thêm bù trừ nhóm Nhóm Khoảng thời hạn Nhóm Từ tới tháng Từ tới tháng Từ tới tháng Từ tới 12 tháng Từ năm tới năm Từ năm tới năm Từ năm tới năm Từ năm tới năm Từ năm tới năm Từ nămtới 10năm Từ10 nămtới15năm Từ 15 năm- 20 năm Trên 20 năm Nhóm Nhóm Trong nhóm Giữa nhóm Giữa nhóm liên quan & nhóm 40% 40% 100% 30% 40% 30% Các trạng thái thừa thiếu tính theo quyền số nhóm bù trừ với điều kiện có phần tính thêm bù trừ nhóm tỷ lệ phần trăm số lượng bù trừ Phần trạng thái ròng khoảng bù trừ với phần trái dấu nhóm khác với tỷ lệ áp dụng cho phần tính thêm bù trừ nhóm Theo phương pháp khoảng thời gian, ngân hàng có đủ điều kiện sử dụng phương pháp xác để đo lường tất RRTT chung cách tính tốn nhạy cảm giá trạng thái riêng lẻ có đồng ý quan giám sát Các ngân hàng cần lựa chọn sử dụng phương pháp sở liên tục (trừ quan giám sát quốc gia cho phép thay đổi) phải theo dõi hệ thống sử dụng Cơ chế cho phương pháp sau: - Đầu tiên tính tốn nhạy cảm giá cơng cụ có biến động lãi suất 0.6 1% tuỳ thuộc vào kỳ hạn cơng cụ (xem Bảng PL1.3 đây); - Chia kết thu thành thang với 15 khoảng thời hạn quy định Bảng PL1.3; - Áp dụng phần tính thêm bù trừ nhóm với tỷ lệ 5% để phản ánh rủi ro sở; - Thực việc bù trừ nhóm tính phần thêm bù trừ nhóm theo quy định Bảng PL1.2 Bảng PL1.3 : Phương pháp khoảng thời gian: khoảng thời gian thay đổi LN dự kiến Thay đổi LN dự kiến Nhóm Dưới tháng Từ tới tháng Từ tới tháng Từ tới 12 tháng 1.00 1.00 1.00 1.00 Nhóm Từ tới 1.9 năm Từ 1.9 tới 2.8 năm Từ 2.8 tới 3.6 năm 0.90 0.80 0.75 Thay đổi LN dự kiến Nhóm Từ 3.6 tới 4.3 năm Từ 4.3 tới 5.7 năm Từ 5.7 tới 7.3 năm Từ 7.3 tới 9.3 năm Từ 9.3 tới 10.6 năm Từ 10.6 tới 12 năm Từ 12 tới 20 năm Trên 20 năm 0.75 0.70 0.65 0.60 0.60 0.60 0.60 0.60 Đối với trường hợp đồng tiền lại, tổng trạng thái khoảng thời hạn cần tính tỷ trọng rủi ro quy định Bảng trạng thái báo cáo sử dụng phương pháp đáo hạn, sử dụng mức thay đổi lợi nhuận dự kiến Bảng PL1.3, trạng thái tính theo phương pháp khoảng thời gian mà khơng bù trừ thêm ... tri? ?rủi ro thị trường NHTM - Phân tích đánh giá thực trạng công tác quản trị rủi ro thị trường NHTMCPCông thương Việt Nam - Đề xuất giải pháp nâng cao lực QTRRTT NHTMCP Công thương Việt nam. .. quản trị rủi ro thị trường ngân hàng thương mại Chương 2: Thực trạng công tác quản trị rủi ro thị trường Ngân hàng thương mại cổ phần Công thương Việt Nam Chương 3:Giải pháp nâng cao lực quản. .. quản trị rủi ro thị trường Ngân hàng thương mại cổ phần Công thương Việt Nam 8 CHƯƠNG NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO THỊ TRƯỜNG CỦANGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 RỦI RO THỊ TRƯỜNG TRONG