Tóm tắt Luận án Tiến sĩ Kinh tế: Quản trị rủi ro thị trường tại Ngân hàng Thương mại cổ phần Công thương Việt Nam

Trên cơ sở làm rõ những vấn đề lý luận chung về rủi ro thị trường, phương pháp xác định, đo lường và kiểm soát rủi ro thị trường; hệ thống phần mềm quản trị rủi ro thị trường của NHTM; phân tích và đánh giá thực trạng công tác quản trị rủi ro thị trường Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam; luận án đề xuất giải pháp nâng cao năng lực QTRRTT tại Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam phù hợp với thông lệ quốc tế.

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO    NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM HỌC VIỆN NGÂN HÀNG HOÀNG XUÂN PHONG QUẢN TRI R ̣ ỦI RO THI TR ̣ ƯƠNG  ̀ TẠI NGÂN HANG TH ̀ ƯƠNG MAI CƠ PHÂN  ̣ ̉ ̀ CƠNG THƯƠNG VIỆT NAM CHUN NGÀNH: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MàSỐ: 62.34.02.01 TOM TĂT LN AN TIÊN SI KINH T ́ ́ ̣ ́ ́ ̃ Ế                                  HÀ NỘI ­2014 Công trinh đ ̀ ược hoan thanh tai:   ̀ ̀ ̣ Hoc viên Ngân hang ̣ ̣ ̀ Ngươi h ̀ ương dân khoa hoc:  ́ ̃ ̣ 1. PGS.TS. Tô Ngoc H ̣ ưng 2. TS. Hoang Viêt Trung ̀ ̣ Phản biện 1: Phan biên 2: ̉ ̣ Phan biên 3: ̉ ̣ Luân an se đ ̣ ́ ̃ ược bao vê tr ̉ ̣ ươc Hôi đông châm luân an câp tr ́ ̣ ̀ ́ ̣ ́ ́ ường   hop tai  Hoc viên Ngân hang ̣ ̣ ̣ ̣ ̀ Vao hơi      ngay      thang          năm  ̀ ̀ ̀ ́ Có thể tìm hiểu Luận án tại Thư viện Học Viện Ngân Hàng và Thư  viện Quốc Gia Việt Nam.                  MỞ ĐẦU 1. Tính cấp thiết của đề tài Sau khi gia nhập vào  tổ  chức thương mại thế  giới (WTO) ,  mức  độ hội nhập của Việt Nam vào nền kinh tế tồn cầu ngày càng sâu và  rộng. Hội nhập có thể  mang đến cho các ngân hàng Việt Nam cơ  hội  trong việc học hỏi, tiếp thu kinh nghiệm quan tri ̉ ̣   cũng như  tận dụng  cơng nghệ tiên tiến, đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ từ những quốc gia   có nền kinh tế phát triển. Tuy nhiên, hội nhập cũng làm nảy sinh ngày   càng nhiều những khó khăn và thách thức, mà thách thức khơn lường   đối với NHTM là những  lực lượng  rủi ro trong kinh doanh  cung v ̀ ơí  cac u tơ thi tr ́ ́ ́ ̣ ương ngay cang ph ̀ ̀ ̀ ưc tap đa đ ́ ̣ ̃ ược giai phong va xuât ̉ ́ ̀ ́  hiên ngay môt nhiêu h ̣ ̀ ̣ ̀ ơn va co tinh chât ph ̀ ́ ́ ́ ức tap h ̣ ơn. Bởi lẽ: Sự  đa  dạng hóa sản phẩm tài chính ngân hàng thì mức độ  rủi ro ngày càng   lớn; mơi trường tài chính biến động khơng ngừng và khó kiểm sốt, rất  dễ  xảy ra phản  ứng dây chuyền. Trong khi đó , các NHTM Việt Nam  lại thiếu kinh nghiệm thực tế, lúng túng trong cách điều hành và kiểm   sốt các hoạt động kinh doanh tiền tệ. Vì vậy, song song với mục tiêu  phát triển tồn diện thì quan trit ̉ ̣ ốt rủi ro thị trường để  tạo ra một mơi   trường kinh doanh  ổn định đang là áp lực lớn của tất cả  các NHTM  Việt Nam hiện nay Trong   bối   cảnh   đó,   việc  nghiên   cứu   quan  ̉ trị   ruỉ   ro   thị   trường   nhằm giảm thiểu những mất mát cho NHTM là vấn đề  hết sức quan  trọng, có ý nghĩa lý luận và thực tiễn bức xúc, cả  trên bình diện tồn   cầu cũng như ở từng quốc gia. Từ cuối năm 2002, để tăng cường hơn  nữa khả  năng chịu đựng của ngân hàng thương mại bởi tình huống  xấu trong hoaṭ  động kinh doanh, cũng như để đảm bảo tính an  toaǹ  của  cả hệ thống, Ủy ban giám sát hoạt động ngân hàng có trụ sở tại Basel  đã ban hành các qui định để chuẩn hóa quan trir ̉ ̣ ủi ro thị trường. Từ đó   đến nay, các cơng cụ và phương pháp lượng hóa các giá trị chịu rủi ro  thị trường đã và đang được cải tiến và đầu tư liên tục.  Những năm qua, Ngân hàng TMCP Cơng thương Việt Nam đã áp  dụng một số chính sách nhằm giảm thiểu RRTT để có thể đứng vững   trong cạnh tranh và  quyết tâm thực hiên  ̣ chiến lược của mình là xây  dựng Ngân hàng TMCP Cơng thương Việt Nam thành một tập đồn tài  chính hung mạnh của quốc gia, khu vực và tồn cầu. Tuy nhiên, trong  điêu kiên mơi tr ̀ ̣ ương kinh tê bât ơn hiên nay, lai st, ty gia…biên đơng ̀ ́ ́ ̉ ̣ ̃ ́ ̉ ́ ́ ̣   bât th ́ ương, liên tuc xây ra nhiêu th ̀ ̣ ̉ ̀ ơi điêm đa mang đên tôn thât không ̀ ̉ ̃ ́ ̀ ́   nho cho Ngân hang. Bên canh đo, ̉ ̀ ̣ ́  do vẫn còn thiếu kinh nghiệm, cái  nhìn tồn diện, do điều kiện kinh tế, xã hội, việc áp dụng các chuẩn  mực quan trir ̉ ̣ ủi ro thị  trường đúng theo tiêu chuẩn quốc tế  hiện hành  vào hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam nói chung và   của Ngân hàng TMCP Cơng thương Việt Nam nói riêng là vấn đề  rất  khó khăn, cần được tiếp tục trao đổi, làm sáng tỏ Từ     vấn  đề   lý  luận    thực  tiễn  trên,     chọn  chủ   đề:   “Quản trị  rủi ro thị  trường tại NHTMCP Cơng thương Việt Nam”để  nghiên cứu và bảo vệ luận án tiến sỹ của mình.  2. Tình hình nghiên cứu Tính đến thời điểm hiện tại có nhiều cơng trình nghiên cứu khoa   học xung quanh vấn đề quản trị rui ro NHTM nh ̉ ư: ­Hennie van Greuing  và Sonia Brajovic Bratanovic, với nghiên cứu mang tên” ANALYZING  AND   MANAGING   BANKING   RISK”  2003   Trong   nghiên   cưú   cuả   minh, tac gia đa chu yêu nêu lên ph ̀ ́ ̉ ̃ ̉ ́ ương phap l ́ ượng hoa RRTT băng ky ́ ̀ ̃  thuât tinh toan VAR. Cac ph ̣ ́ ́ ́ ương phap tinh VAR gôm: Ph ́ ́ ̀ ương phaṕ   phân   tich ́   quá  khư), ́   Phương   phaṕ   phương   sai,   hiêp ̣   phương   sai   và  phương phap mơ phong. Ch ́ ̉ ưa có cơng trình nào nghiên cứu sâu về vấn   đề  này tại Việt nam, tuy nhiên có thể  nêu Luận văn thạc sĩ: Dư  Thi   Minh, “Quản lý rui ro ty gia trong hoat đơng kinh doanh ngoai hơi  t ̉ ̉ ́ ̣ ̣ ̣ ́ ại   Ngân hàng TMCP Quân đội­ thực trang va giai phap ̣ ̀ ̉ ́ ”, 2012, HVNH.  “Giai phap quan ly rui ro lai suât tai Ngân hang Nông nghiêp va phap ̉ ́ ̉ ́ ̉ ̃ ́ ̣ ̀ ̣ ̀ ́  triên nông thôn Viêt Nam ̉ ̣   ” Luân an tiên si kinh tê cua tac gia Đô Thi ̣ ́ ́ ̃ ́ ̉ ́ ̉ ̃ ̣  Kim Hao ­2005.  ̉ Nhin chung, nh ̀ ững nghiên cứu về  Quan tri rui ro thi tr ̉ ̣ ̉ ̣ ương tai ̀ ̣  NHTM mơt cach tơng thê  còn r ̣ ́ ̉ ̉ ất ít. Đề  tài nghiên cứu khoa học cấp   ngành “Phương phap quan ly  rui ro thi tr ́ ̉ ́ ̉ ̣ ương tai ngân hang th ̀ ̣ ̀ ương   mai Viêt Nam” ̣ ̣ , TS. Pham Huy Hung mã s ̣ ̀ ố: KNH2008­02, 2010 là một   cơng trình nghiên cứu   hồn chỉnh nhất từ  trước tới nay về  nội dung   quan tri rui ro thi tr ̉ ̣ ̉ ̣ ương t ̀ ại Việt Nam. Song mục tiêu nghiên cứu của  đề tài đặt nhiều trọng tâm vào môt sô ph ̣ ́ ương phap l ́ ượng hoa rui ro thi ́ ̉ ̣  trương và cac đê xuât ap dung cac ph ̀ ́ ̀ ́ ́ ̣ ́ ương phap l ́ ượng hoa  trên đôi v ́ ́ ới   với hệ thống NHTM Việt Nam Hâu hêt nh ̀ ́ ưng công trinh nghiên c ̃ ̀ ứu trong nươc ch ́ ưa tiêp cân ́ ̣   được môt cac ̣ ́ h toan diên vê quan tri rui ro thi tr ̀ ̣ ̀ ̉ ̣ ̉ ̣ ương tai NHTM môt cach ̀ ̣ ̣ ́   tông thê, bao gôm ca rui ro lai suât va rui ro hôi đoai, kêt h ̉ ̉ ̀ ̉ ̉ ̃ ́ ̀ ̉ ́ ́ ́ ợp giưa ly luân ̃ ́ ̣   va th ̀ ực tiên đê lam ro muc tiêu va nh ̃ ̉ ̀ ̃ ̣ ̀ ưng nôi dung c ̃ ̣ ơ ban cua QTRRTT, ̉ ̉   nghiên cưu đ ́ ược tông h ̉ ợp vê cac ph ̀ ́ ương phap đinh l ́ ̣ ượng rui ro thi ̉ ̣  trương, các công trinh nghiên c ̀ ̀ ưu tr ́ ươc đây ch ́ ưa nêu lên được cac giai ́ ̉  phap đông bô đê xuât tông thê t ́ ̀ ̣ ̀ ́ ̉ ̉ ừ mô hinh, quy trinh quan tri rui ro thi ̀ ̀ ̉ ̣ ̉ ̣  trương, cac ph ̀ ́ ương phap vân dung đê quan tri, d ́ ̣ ̣ ̉ ̉ ̣ ự  bao biên đông thi ́ ́ ̣ ̣  trương  đăc biêt găn v ̀ ̣ ̣ ́ ơi điêu kiên cu thê cua ́ ̀ ̣ ̣ ̉ ̉   Ngân hàng  TMCP Công  thương Việt Nam Nhưng ̃   “khoang ̉   trông” ́       đã  gợi   mở   cho   tać   giả   ̃   hương nghiên c ́ ưu m ́ ơi nhăm th ́ ̀ ực hiên tôt luân an cua minh.  ̣ ́ ̣ ́ ̉ ̀ Do vậy, có thể khẳng định luân an ̣ ́  “ Quan tri rui ro thi tr ̉ ̣ ̉ ̣ ương tai ̀ ̣  Ngân hang th ̀ ương mai cô phân Công  ̣ ̉ ̀  thương Viêt Nam” ̣   là luận án  tiến sỹ kinh tế đầu tiên nghiên cứu một cách hệ thống và toàn diện về  các nội dung của Quan tri rui ro thi tr ̉ ̣ ̉ ̣ ương tai Ngân hang la c ̀ ̣ ̀ ̀  sở  lý  luân đê đanh gia th ̣ ̉ ́ ́ ực trang va qua đo đ ̣ ̀ ́ ưa ra cac giai phap nâng cao ́ ̉ ́   năng lực quan tri rui ro thi tr ̉ ̣ ̉ ̣ ương tai ̀ ̣   Ngân hàng TMCP Cơng thương  Việt Nam  3. Mục tiêu nghiên cứu của luận án Trên cơ sở làm rõ những vấn đề lý luận chung về rủi ro thị trường,  phương pháp xác định, đo lường và kiểm sốt rủi ro thị  trường; hệ  thống phần mềm quan tri ̉ ̣  rủi ro thị  trường của NHTM; Phân tích và  đánh   giá   thực   trạng   công   tác   quản  trị   rủi   ro   thị   trường   N gân  hàng  TMCP Công thương Việt Nam; Luận án đề  xuất giải pháp nâng cao  năng lực QTRRTT tại Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam phù  hợp với thông lệ quốc tế 4.Đối tượng và phạm vi nghiên cứu ­ Đối tượng nghiên cứu của luận án:   Những vấn đề lý luận và thực   tiễn về rủi ro thi tr ̣ ương ̀  và quản trị rủi ro thị trường tại ngân hàng thương  mại ­ Phạm vi nghiên cứu:  Quản trị rủi ro thị trường  (bao gôm rui ro ̀ ̉   lai suât va rui ro ty gia) ̃ ̀ ̉ ̉ ́  tại NHTMCPCông thương Việt Nam từ  năm  2008 đến 2012 va đinh h ̀ ̣ ương đên 2015 ́ ́ 5.Phương pháp nghiên cứu Phương pháp duy vật biện chứng và duy vật lịch sử;  Phương  pháp   logic;   Phương   pháp   thống   kê     tổng   hợp;   Các   phương   pháp   nghiên cứu khác: So sánh, quy nạp và diễn dịch.  6.Cac đong gop cua luân an ́ ́ ́ ̉ ̣ ́ Luân an hê thông hoa, lam sang to ly luân vê quan tri rui ro thi ̣ ́ ̣ ́ ́ ̀ ́ ̉ ́ ̣ ̀ ̉ ̣ ̉ ̣  trươ ̀ng trong điêu kiên hôi nhâp kinh tê quôc tê va gia tăng ap l ̀ ̣ ̣ ̣ ́ ́ ́ ̀ ́ ự c   canh tranh trong hoat đông kinh doanh cua NHTM. Gi ̣ ̣ ̣ ̉ ơi thiêu cac nôi ́ ̣ ́ ̣  dung cơ ban vê rui ro thi tr ̉ ̀ ̉ ̣ ươ ̀ng ( trong pham vi la: rui ro lai suât va ̣ ̀ ̉ ̃ ́ ̀  rui ro ty gia) ̉ ̉ ́   cua NHTM. Đăc biêt luân an đ ̉ ̣ ̣ ̣ ́ ưa ra đượ c cach th ́ ức   xây dự ng môt hê ̣ ̣  thông chuân hoa vê ́ ̉ ́ ̀ quan tri ̉ ̣  rui ro thi ̉ ̣  tr ươ ng tai ̀ ̣  NHTM   từ  mô   hinh, ̀   chinh ́   sach ́   đên ́   quy   trinh ̀   QTRRTT   Nêu   kinh   nghiêm quan tri rui ro thi tr ̣ ̉ ̣ ̉ ̣ ươ ng cua môt sô NHTM n ̀ ̉ ̣ ́ ươ ́c ngoai va ̀ ̀  rut ra bai hoc kinh nghiêm cho Viêt Nam ́ ̀ ̣ ̣ ̣ Dựa trên thông tin khao sat, t ̉ ́ ư liêu th ̣ ực tê, luân an đa gi ́ ̣ ́ ̃ ới thiêu ̣   khai quat vê  ́ ́ ̀Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam, phân tich đ ́ ược  thực trạng công tác quản trị  rủi ro thị  trường tại Ngân hàng TMCP  công thương Việt Nam, chi ra nh ̉ ưng thanh công c ̃ ̀  ban cung cac tôn ̉ ̀ ́ ̀  tai, han chê, yêu kem va nguyên nhân cua công tac quan tri rui ro thi ̣ ̣ ́ ́ ́ ̀ ̉ ́ ̉ ̣ ̉ ̣  trương cua Ngân hang – lam c ̀ ̉ ̀ ̀ ơ sở đê xuât giai phap đôi m ̉ ́ ̉ ́ ̉ ới, hoan thiên ̀ ̣   công tac quan tri rui ro thi tr ́ ̉ ̣ ̉ ̣ ương cua  ̀ ̉ Ngân hàng TMCP Công thương  Việt Nam trong thơi gian t ̀ ́ Luân an đê xuât hê thông 06 giai phap  ̣ ́ ̀ ́ ̣ ́ ̉ ́  phu h ̀ ợp vơi điêu kiên cua ́ ̀ ̣ ̉   Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam từ viêc xây d ̣ ựng khung quan̉   tri rui ro theo chuân m ̣ ̉ ̉ ực quôc tê; xây d ́ ́ ựng, hoan thiên chinh sach quan tri ̀ ̣ ́ ́ ̉ ̣  rui ro thi tr ̉ ̣ ương; hoan thiên mô hinh, quy trinh, ph ̀ ̀ ̣ ̀ ̀ ương phap va công cu ́ ̀ ̣  quan tri rui ro thi tr ̉ ̣ ̉ ̣ ương; cac giai phap đê nâng cao thiêt bi ky thuât hiên ̀ ́ ̉ ́ ̉ ́ ̣ ̃ ̣ ̣   đai, thiêt lâp cac phân mêm quan tri rui ro; tăng kha năng d ̣ ́ ̣ ́ ̀ ̀ ̉ ̣ ̉ ̉ ự bao cho đên ́ ́  đao tao đôi ngu can bô quan tri rui ro thi tr ̀ ̣ ̣ ̃ ́ ̣ ̉ ̣ ̉ ̣ ương  nhăm th ̀ ̀ ực hiên tôt h ̣ ́ ơn   công tac quan tri rui ro thi tr ́ ̉ ̣ ̉ ̣ ương cua Vietinbank trong th ̀ ̉ ơi gian t ̀ ́ 7. Kết cấu  luận án Ngoài phần mở  đầu và kết luận, luận án được cấu trúc thành 03   chương như sau: Chương 1:   Những vấn đề  chung về  quản trị  rủi ro thị  trường của   ngân hàng thương mại Chương 2:   Thực trạng công tác quản trị  rủi ro thị  trường tại Ngân  hàng thương mai cô phân Công th ̣ ̉ ̀ ương Việt Nam Chương 3:  Giải pháp nâng cao năng lực quản trị rủi ro thị trường tại   Ngân hang th ̀ ương mai cô phân Công th ̣ ̉ ̀ ương Việt Nam 10 CHƯƠNG 1 NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VÊ QU ̀ ẢN TRỊ RỦI RO THỊ  TRƯỜNG CỦANGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1. Rủi ro thị trường trong hoạt động của Ngân hàng thương mại 1.1.1. Khái niệm rủi ro thị trường Rui ro thi tr ̉ ̣ ương (RRTT) đ ̀ ược đinh nghia la kha năng xây ra mât ̣ ̃ ̀ ̉ ̉ ́  mat đôi v ́ ́ ơi ngân hang do s ́ ̀ ự  thay đôi cua cac yêu tô thi tr ̉ ̉ ́ ́ ́ ̣ ường. Đo là ́   rủi ro ma giá tr ̀ ị  của các trạng thái nội hoặc ngoại bảng cân đối kế  toán (CĐKT) chịu  ảnh hưởng bất lợi bởi những biến động trong thị  trường chứng khoán, lãi suất, tỷ giá hối đoái hay giá cả  hàng hoá, hay  la rui ro đôi v ̀ ̉ ́ ơi thu nhâp va vôn cua ngân hang do s ́ ̣ ̀ ́ ̉ ̀ ự  thay đôi trên thi ̉ ̣  trương vê lai suât vê gia ch ̀ ̀ ̃ ́ ̀ ́ ưng khoan, ty gia, gia ca hang hoa ́ ́ ̉ ́ ́ ̉ ̀ ́ 1.1.2. Các loại rủi ro thị trường Nhìn chung, RRTT bao gồm rủi ro lãi suất, rủi ro hối đối, rủi ro  chứng khốn và rủi ro hàng hố.  1.1.2.1.  Rủi ro lãi suất a. Khái niệm RRLS RRLS tại các NHTM là những tơn thât tiêm tang ma Ngân hang ̉ ́ ̀ ̀ ̀ ̀   phai ganh chiu khi lai suât thi ̉ ́ ̣ ̃ ́ ̣  trươ ̀ng biên đông. Rui ro lai suât la ́ ̣ ̉ ̃ ́ ̀  nguy cơ biên đông thu nhâp va gia tri rong cua ngân hang khi lai suât ́ ̣ ̣ ̀ ́ ̣ ̀ ̉ ̀ ̃ ́  thi tr ̣ ươ ̀ng biên đơng ́ ̣ b. Các loại RRLS:  Rủi ro lãi suất có 3 loại: Rủi ro hiển nhiên (Outright Risk), rủi ro   đường cong lợi suất (Yield Curve Risk), rủi ro cơ bản (Basic Risk) c. Tác động của RRLS Tác   động   tới   thu   nhập   tương   lai     ngân   hàng   (Earning   Perspective) Tác động tới giá trị kinh tế (Market Value) của các tài sản 18 2.1.3. Năng lực hoạt động 2.1.3.1. Năng lực huy động vốn Là m ột trong nh ững NHTM có tiềm l ực mạnh nhất v ề  ngu ồn  vốn. Tính đế n 31/12/2012, s ố  d  ngu ồn v ốn huy độ ng là 461 ngàn   t ỷ  VND, tăng 9.4% so v ới năm 2011, chiếm khoảng 12% th ị  ph ần  toàn ngành ngân hàng.  2.1.3.2. Năng lực cho vay và đầu tư Với trị  giá tổng tài sản đến 31/12/2012 là 505 ngàn tỷ  đồng, tăng   9.8% so với năm 2011, Vietinbank ln là một trong số  các NHTM có   quy mơ tài sản lớn nhất trong hệ  thống ngân hàng Việt Nam. Năm   2012, tổng số  dư  cho vay và đầu tư  của Vietinbank đạt 471 ngàn   tỷ  đồng, tăng 9.2% so với năm 2011 Bang 2.: Ho ̉ ạt động tín dụng của Vietinbank(đơn vị: tỷ đồng) Chỉ tiêu Năm  Năm  Năm  Năm  2009 2010 2011 2012 1. Cho vay ngắn hạn 93.372 141.377 176.605 200.363 2. Cho vay trung dài hạn  69.79 93.660 113.596 131.571 820 1.222 200 1.082 1.864 6.733 3.Cho thuê tài chính  4. Cho vay khác Nguồn: Báo cáo tài chính của Vietinbanknăm 2009, 2010, 2011,2012 Danh mục đầu tư kinh doanh trên thị trườ ng tiền tệ và thị trườ ng  vốn đến cuối năm 2012 đạt số  dư    77.764 tỷ  đồng, chiếm khoảng  16% tổng tài sản có Vietinbank là một trong những ngân hàng có quy mơ dư nợ cho vay  và đầu tư lớn, có quan hệ tín dụng với hầu hết các doanh nghiệp chủ  lực của nền kinh tế  và có vai trò quan trọng trên thị  trường tín dụng   19 Việt Nam trong lĩnh vực cơng nghiệp, thương nghiệp, dịch vụ  và thị  trường liên ngân hàng.  2.2. Thực trạng quản trị rủi ro thị trường tại Vietinbank Vietinbank đã thành lập Ban QTRR và Hội đồng quản lý tài sản   nợ  ­ có (ALCO) để  giám sát và quản lý tồn diện các loại rủi ro   trong kinh doanh  Tháng 3/2006, Vietinbank đã thành lập Phòng quản lý RRTT và tác  nghiệp để  theo dõi các rủi ro trong hoạt động và RRTT của mình, với   chức năng chính là xây dựng các chính sách, thủ tục và hệ  thống cảnh  báo sớm đối với các rủi ro hoạt động và thị trường Thang 3/12013, Vietinbank đa thanh lâp Khôi quan ly rui ro đê quan ́ ̃ ̀ ̣ ́ ̉ ́ ̉ ̉ ̉   ly toan bô rui ro cua Ngân hang. Hiên nay rui ro vê hang hoa va ch ́ ̀ ̣ ̉ ̉ ̀ ̣ ̉ ̀ ̀ ́ ̀ ưng ́   khoan con ch ́ ̀ ưa phơ biên đơi v ̉ ́ ́ ới cac NHTM Viêt Nam ́ ̣  Vì vậy, khi  luận giải những vấn đề  thuộc QTRRTT, luận án này tập trung vào 2  nội dung cơ bản: Quản trị rủi ro lãi suất va qu ̀ ản trị rủi ro ngoại hối 2.2.1. Thực trang qu ̣ ản trị rủi ro lãi suất 2.2.1.1.  Chính sách và biến động của lãi suất từ năm 2009  đên 2012 ́ 2.2.1.2. Về quy chế,  tổ chức QTRRLS Vietinbank đã có chính sách QTRRLS, bao gồm mục tiêu QTRRLS  nhằm hạn chế  các tổn thất về  thu nhập từ  lãi cho ngân hàng, duy trì   giá trị thị trường của vốn chủ sở hữu, tận dụng các cơ  hội biến động  lãi suất trên thị  trường cùng với cơ  cấu BTKTS t ối đa hóa lợi nhuận  trong hạn mức rủi ro được xác định theo khẩu vị rủi ro của ngân hàng Ngân hàng cũng đã có qui chế  tổ  chức hoạt động trong lĩnh vực  QTRRLS, qui chế này qui định rõ ràng chức năng, nhiệm vụ của từng  bộ phận trong ngân hàng, từ HĐQT đến các phòng ban chun mơn Năm 2013, Vietinbank đa băt đâu đi vao áp d ̃ ́ ̀ ̀ ụng cơ  chế  QTRRLS  tương ứng với quy mô và hoạt động kinh doanh của ngân hàng. Cơ chế  20 này tạo điều kiện để  giám sát và vận hành QTRRLS  hiuqu.C chquntrcthhinnhsau: Hinh 1: M ô hình quản trịrủi ro l· i st cđa Vietinbank Nguồn: Vietinbank  Hình 2.1. Mơ hình quản trị rủi ro lãi suất của Vietinbank Nguồn: Vietinbank 2.2.1.3. Qui đinh QTRRLS t ̣ ại NHTMCP Công Thương Viêt Nam ̣ Thang 3/2013, Vietinbank m ́ ơi  ́ đưa ra được quy đinh vê qu ̣ ̀ ản trị  RRLS, với mục đích đảm bảo rõ các chức năng của bộ  phận kinh  doanh (Front Office­FO), quản tri r ̣ ủi ro (Middle Office­MO) và quản  trị  tác nghiệp (BO­Back Office), trong qu ản tri RRLS theo hi ̣ ệp  ước   Basel 2, nhằm kiểm sốt và giảm thiểu RRLS của VietinBank trong   q trình hoạt động kinh doanh, xác định và phân định rõ ràng cơng  việc, trách nhiệm của các cá nhân 2.2.1.4. Quản tri RRLS và t ̣ ại NHTMCP Cơng Thương Việt Nam Vietinbank quan ly rui ro lai suât  ̉ ́ ̉ ̃ ́ ở  ca hai câp đô giao dich va danh ̉ ́ ̣ ̣ ̀   muc, trong đo tâp trung quan ly nhiêu h ̣ ́ ̣ ̉ ́ ̀ ơn ở câp đô giao dich ́ ̣ ̣ Quan ly rui ro lai suât  ̉ ́ ̉ ̃ ́ ở câp đô danh muc ́ ̣ ̣ ­ Trong năm 2012, Vietinbank đa hoan thanh viêc xây d ̃ ̀ ̀ ̣ ựng hê thông ̣ ́   21 phân mêm Quan ly tai san n ̀ ̀ ̉ ́ ̀ ̉ ợ –co (ALM) chay đên câp đô giao dich theo ́ ̣ ́ ́ ̣ ̣   thông lê quôc tê, cung câp t ̣ ́ ́ ́ ự  đông cac bao cao chênh lêch ky han đinh ̣ ́ ́ ́ ̣ ̀ ̣ ̣   gia lai theo ky han danh nghia va theo hanh vi  ́ ̣ ̀ ̣ ̃ ̀ ̀ ưng x ́ ử, bao cao phân tich ́ ́ ́   kich ban tăng/giam lai suât … nhăm hô tr ̣ ̉ ̉ ̃ ́ ̀ ̃ ợ  công tac quan tri rui ro lai ́ ̉ ̣ ̉ ̃  suât cua Ngân hang. Hê thông ALM hiên đang trong giai đoan chay th ́ ̉ ̀ ̣ ́ ̣ ̣ ̣ ử  va cô găng chinh th ̀ ́ ́ ́ ưc triên khai trong năm 2013 ́ ̉ ­ Ngân hang th ̀ ực hiên điêu chinh th ̣ ̀ ̉ ơi han đinh gia lai cua khoan vay ̀ ̣ ̣ ́ ̣ ̉ ̉   tương ưng v ́ ơi ky han cua Nguôn vôn. Kiêm soat chênh lêch ky han đinh ́ ̀ ̣ ̉ ̀ ́ ̉ ́ ̣ ̀ ̣ ̣   gia lai trong pham vi cho phep ́ ̣ ̣ ́ Đến 31/12/2012, tỷ lệ khe hở nhạy cảm lũy kế/TTS của tất cả  các kỳ hạn như sau:  Biêu đơ 2.5 ̉ ̀ : Tỷ lệ khe hở nhạy cảm lũy kế     Nguồn: Báo cáo Vietinbank Khi lãi suất tăng, Vietinbank sẽ  chịu rủi ro giảm thu nhập ròng từ   lãi đối với tât ca cac ky han. Khi lai suât giam Vietinbank s ́ ̉ ́ ̀ ̣ ̃ ́ ̉ ẽ  tăng thu   nhập lãi. Thực tê t ́ ư 31/12/2012 đên nay lai suât giam ̀ ́ ̃ ́ ̉ Quan ly rui ro lai suât  ̉ ́ ̉ ̃ ́ ở câp đô giao dich ́ ̣ ̣ ­ Tât ca cac h ́ ̉ ́ ợp đông tin dung đêu phai co điêu khoan phong ng ̀ ́ ̣ ̀ ̉ ́ ̀ ̉ ̀ ưa rui ro ̀ ̉   lai suât đê đam bao Ngân hang luôn chu đông tr ̃ ́ ̉ ̉ ̉ ̀ ̉ ̣ ươc nh ́ ưng biên đông bât ̃ ́ ̣ ́  thương cua thi tr ̀ ̉ ̣ ương, lai suât cho vay phai đ ̀ ̃ ́ ̉ ược xây dựng dựa trên cơ sở  phan anh đung chi phi huy đông vôn th ̉ ́ ́ ́ ̣ ́ ực tê cua Ngân hang ́ ̉ ̀ ­ Điêu hanh thông qua công cu mua ban vôn nôi bô FTP. T ̀ ̀ ̣ ́ ́ ̣ ̣ ừ ngay 02 ̀   thang 4 năm 2011, Vietinbank triên khai hê thông đinh gia điêu chuyên vôn ́ ̉ ̣ ́ ̣ ́ ̀ ̉ ́  nôi bô FTP kh ̣ ̣ ơp ky han theo thông lê quôc tê, mua ban vôn chi tiêt đên t ́ ̀ ̣ ̣ ́ ́ ́ ́ ́ ́ ưng ̀   giao dich. Tuy theo đinh h ̣ ̀ ̣ ương cua Ngân hang va diên biên cua thi tr ́ ̉ ̀ ̀ ̃ ́ ̉ ̣ ương, ̀   Tru s ̣ ở chinh co thê thay đôi gia  mua ban vôn đôi v ́ ́ ̉ ̉ ́ ́ ́ ́ ơi t ́ ưng đôi t ̀ ́ ượng khach ́   22 hang/san phâm… nhăm đ ̀ ̉ ̉ ̀ ưa ra tin hiêu vê tai chinh đê đ ́ ̣ ̀ ̀ ́ ̉ ơn vi kinh doanh xac ̣ ́  đinh lai suât cho vay/huy đông đôi v ̣ ̃ ́ ̣ ́ ơi t ́ ưng giao dich.  ̀ ̣ 2.2.1.5. Sử  dụng các cơng cụ  phái sinh và dự  đốn phân tích biến   động của lãi suất tại Ngân hàng TMCP Cơng thương VN Vietinbank chưa sử  dụng cơng cụ  phái sinh nào để  QLRRLS tại  ngân hàng mình, lý do là thị  trường phái sinh tại thị  trường tài chính   Việt nam chưa đủ phát triển Tuy nhiên ngân hàng cũng đã có một phòng chun biệt chun phân  tích các nguồn tin trên thị  trường và đưa ra các nhân định của mình  hàng tuần, tháng, q vv. Các nhận định này sẽ  làm cơ  sở  để  BLĐ   ngân hàng ra các quyết định có liên quan đến RRLS 2.2.2. Thực trạng quản trị rủi ro hối đối 2.2.2.1 Chính sách và biến động của ty gia t ̉ ́ ừ năm 2009 cho đến nay 2.2.2.2  Mơ hinh kinh doanh ngoai tê va quan tri rui ro hơi đoai tai ̀ ̣ ̣ ̀ ̉ ̣ ̉ ́ ́ ̣  NHTMCP Công thương Việt Nam Giao dich kinh doanh ngoai tê cua Vietinbank la môt quy trinh đ ̣ ̣ ̣ ̉ ̀ ̣ ̀ ược   quan ly tâp trung, thông suôt t ̉ ́ ̣ ́ ừ câu phân FO (Phong kinh doanh vôn) ́ ̀ ̀ ́   đêń   BO   (Phong  ̀ TQTVKD),   MO(Phong ̀   QLRRTT)   tham   gia   vao  ̀ quy   trinh v ̀ ơi vai tro la bô phân giam sat rui ro, va đ ́ ̀ ̀ ̣ ̣ ́ ́ ̉ ̀ ưa ra bao cao tuân thu ́ ́ ̉ Cac nhiêm vu gi ́ ̣ ̣ ưa cac bô phân FO, MO, va BO đ ̃ ́ ̣ ̣ ̀ ược tach biêt ro ́ ̣ ̃  rang đê đam bao tinh minh bach va trach xung đôt l ̀ ̉ ̉ ̉ ́ ̣ ̀ ́ ̣ ợi ich. Môi bô phân ́ ̃ ̣ ̣   đôc lâp th ̣ ̣ ực hiên giao dich va kiêm soat cheo lân nhau ̣ ̣ ̀ ̉ ́ ́ ̃ Bô phân FO không tr ̣ ̣ ực tiêp th ́ ực hiên viêc thanh toan giao dich, bô ̣ ̣ ́ ̣ ̣  phân BO không tr ̣ ực tiêp giao dich trên thi tr ́ ̣ ̣ ương hoăc viêt phiêu giao ̀ ̣ ́ ́   dich. Bô phân MO đôc lâp th ̣ ̣ ̣ ̣ ̣ ực hiên viêc giam sat tuân thu cua FO ̣ ̣ ́ ́ ̉ ̉ 2.2.2.3 Quản trị rủi ro hôi đoai tai NHTMCP công th ́ ́ ̣ ương Viêt Nam ̣ a. Quản lý bằng hạn mức trạng thái ngoại tệ Hiện nay Vietinbank quản tri r ̣ ủi ro hối đối chủ yếu thơng qua hạn  mức trạng thái ngoại tệ.Trên cơ sở quy định về trạng thái ngoại tệ của   23 NHNN, Vietinbank tự xây dựng và quy định trạng thái ngoại tệ cho minh ̀   va cho t ̀ ừng chi nhánh theo tưng th ̀ ơi điêm cua thi tr ̀ ̉ ̉ ̣ ương.  ̀ Han m ̣ ưc trang thai đ ́ ̣ ́ ược phong KDV –TSC theo doi va th ̀ ̃ ̀ ực hiên va ̣ ̀  Phong QLRRTT giam sat đôc lâp ̀ ́ ́ ̣ ̣ Bang 2.:Han m ̉ ̣ ưc trang thai ngoai tê tai cac chi nhanh ́ ̣ ́ ̣ ̣ ̣ ́ ́ HẠN MỨC TRẠNG THÁI NGOẠI TỆ TẠI CÁC CHI NHÁNH Phân nhóm  Trạng thái ngoại tệ được phép duy trì  USD Ngoại tệ khác quy USD Nhóm 1 +/­ 2,500,000.00 +/­ 500,000.00 Nhóm 2 +/­ 2,000,000.00 +/­ 400,000.00 Nhóm 3 +/­ 1,000,000.00 +/­ 300,000.00 Nhóm 4 +/­ 500,000.00 +/­ 200,000.00 Nhóm 5  +/­ 300,000.00 +/­ 200,000.00     Nguồn: Báo cáo Vietinbank  Quy định hạn mức giao dịch, hạn mức lỗ đối với hoạt động kinh   doanh ngoại tệ trên thị trường ngoai tê qu ̣ ̣ ốc tế:  Bang 2 ̉ :Trạng thái ngoại tệ và các hạn mức giao dịch, hạn mức lỗ TRẠNG THÁI NGOẠI TỆ VÀ HẠN MỨC MỖI GIAO DỊCH Trạng thái  Trạng thái ngoại Hạn mức mỗi giao  Tên GDV  ngoạitệ trong   tệ qua đêm dịch ngày A 1,000,000.00 500,000.00 1,000,000.00 B 1,000,000.00 500,000.00 1,000,000.00 C 750,000.00 500,000.00 750,000.00                                                   HẠN MỨC LỖ                  (đơn vị USD) Tên GDV  ngày  tháng  Năm A 3,500.00 5,500.00 14,000.00 B 3,000.00 5,000.00 14,000.00 C 2,000.00 4,000.00 8,000.00 Tổng h/mưcl ́ ỗ   12,000.00 20,000.00 50,000.00     Nguồn: Báo cáo Vietinbank b. Cân bằng trạng thái ngoại tê ̣ 24 Tại phòng Kinh doanh vơn c ́ ủa Ngân hang th ̀ ường xun xuất hiện  các trang thai ngoai tê do hàng ngày có các lu ̣ ́ ̣ ̣ ồng luân chuyển vốn bằng  ngoại tệ. Như đã nêu  ở phần trên, để hạn chế RRHĐ, Vietinbank phải  đưa ra các hạn mức của trạng thái ngoai tê, khi v ̣ ̣ ượt quá hạn mức này   thì cần phải cân bằng trang thai ngoai tê d ̣ ́ ̣ ̣  thừa hay thiếu hụt này để  tránh rủi ro  c. Hạn chế RRHĐ bằng các kỹ thuật dự đoán tỷ giá Một biện pháp hạn chế  RRHĐ hết sức quan trọng mà Vietinbank  đang sử  dụng đó là dự  đốn tỷ  giá hối đối trong ngắn hạn cũng như  trong dài hạn, nhằm giúp việc kinh doanh ngoai tê c ̣ ̣ ủa ngân hàng có  những phản ứng thích hợp nhằm hạn chế rủi ro đến mức thấp nhất.  e. Sử dụng các cơng cụ phái sinh để  hạn chế RRHĐ:  Vietinbank  thường sử dụng 3 cơng cụ phái sinh để   phòng ngừa RRHĐ: Sử dụng  hợp đồng kỳ  hạn; Sử  dụng hợp  đồng hốn đổi; Sử  dung h ̣ ợp đông ̀   tương lai (future) (Ngân hang ch ̀ ưa sử dung h ̣ ợp đông quyên chon ) ̀ ̀ ̣ Biêu đô 2.:  ̉ ̀ Doanh sô mua ban ngoai tê cua Vietinbank ́ ́ ̣ ̣ ̉ Đơn vi: ty VND ̣ ̉                               Nguôn: Bao cao mua ban ngoai tê Vietinbank ̀ ́ ́ ́ ̣ ̣ 25 2.3. Đánh giá chung vê quan tri rui ro th ̀ ̉ ̣ ̉ ị  trường của Ngân hang ̀   TMCP cơng thương VN 2.3.1. Những kết quả đã đạt được QRRTT tại Vietinbank đã được nâng cấp, đảm bảo hiệu quả  kinh  doanh, đáp ứng nhu cầu vốn cho những tập đồn kinh tế lớn; Áp dụng  cơng nghệ tiên tiến trong QTRRTT; Chất lượng nguồn nhân lực tham  gia  QTRRTT đã được nâng lên một bước 2.3.2. Các hạn chế trong việc quản trị rủi ro thị trường và ngun  nhân 2.3.2.1. Hạn chế Thiếu một khung QTRRTT t ổng th ể; P hươ ng pháp và cơng cụ  QTRRTT còn rất đơn giản ; Cơ cấu tổ ch ức chưa hồn thiện, nguồn   nhân lực chun sâu QTRRTT còn thiếu ; Công nghệ  và hệ  thống  báo cáo thiếu đồng bộ 2.3.2.2. Nguyên nhân hạn chế   quan tri R ̉ ̣ RTT taị  Ngân hàng  TMCP Cơng thương Việt Nam a. Các ngun nhân khách quan Yếu tố  hiểu biết của khách hàng về  các nghiệp vụ  và các biện   pháp ngăn ngừa rủi ro hối còn rất hạn chế;Thị trường tiền tệ trên thế  giới diễn ra cực kỳ phức tạpảnh hưởng xấu tới hoạt động kinh doanh  của NHTM Việt Nam;Các nghiệp vụ  (sản phẩm quản tri ̣ rủi ro) trên  thị  trường ngoai tê  ̣ ̣  Việt Nam chưa phát triển làm cho các NHTM   khơng có nhiều nghiệp vụ để  quản tri r ̣ ủi ro; NHNN đã can thiệp q  sâu vào thị trường tài chính theo các cơng cụ mệnh lệnh hành chính b. Các ngun nhân chủ quan Sự nhận thức về rủi ro và ảnh hưởng rủi ro của cán bộ kinh doanh  chưa được tồn diện và sâu sắc; Việc đào tạo nhân lực kế cận cần tốn   nhiều thời gian và cơng sức;Do chi phí các phần mềm cơng nghệ thơng  26 tin cho việc quản tri r ̣ ủi ro q cao; Ngân hàng chưa có cơ chế cho việc  đãi ngộ và khuyến khích cán bộ có hiệu quả kinh doanh tốt.  CHƯƠNG 3 GIẢI PHÁP NÂNG CAONĂNG LỰC QUẢN TRỊ RỦI RO  THỊ TRƯỜNG TẠI  NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN  CƠNG THƯƠNG VIỆT NAM 3.1. Định hướng phát triển Ngân hang TMCP cơng th ̀ ương VN 3.1.1. Định hướng chung 3.1.2. Định hướng cho việc quản tri  r ̣ ủi ro thị trường của Ngân  hang TMCP công th ̀ ương Việt Nam Hoaǹ  thiên  ̣ khung quan tri ̉ ̣   ruỉ  ro  thị  trương; ̀   Xây dựng  quy trinh ̀   QTRR thi tr ̣ ương h ̀ ợp ly; L ́ ượng hoa cac th ́ ́ ươc đo rui ro thi tr ́ ̉ ương; ̀   Nâng cao chât l ́ ượng công tac giam sat, kiêm soat rui ro thi tr ́ ́ ́ ̉ ́ ̉ ̣ ương ̀ 3.2. Các giải pháp nâng cao năng lực quan tri r ̉ ̣ ủi ro thị trường tại  Ngân hang TMCP công th ̀ ương VN 3.2.1. Xây dựng một khung quản trị rủi ro thị trường theo chn m ̉ ực qć   tế  Vietinbank cần đưa ra một chiến lược QTRRTT tổng thể, đồng bộ  đồng thời kiên quyết triển khai thực hiện chiến lược đó có hiệu qua.̉   Vietinbank co thê tham khao mơt mâu khung QTRRTT đ ́ ̉ ̉ ̣ ̃ ược ap dung ́ ̣   phô biên trên th ̉ ́ ế giơi nh ́ ư sau:    8. D , quy         1.                r ro          ro        nh                5. Cô             i ro    27 Hinh 3.: Khung quan tri rui ro cua cac Ngân hang tiên tiên trên thê gi ̀ ̉ ̣ ̉ ̉ ́ ̀ ́ ́ ơí                            Ngn : ING ̀ 3.2.2. Xây dựng, hồn thiện chính sách Quản trị rủi ro thị trường Đối với chính sách quản lý rủi ro thị  trường, Vietinbank cân xây ̀   dựng chính thức thành văn bản và có quy định cụ  thể  những vấn đề  sau: Mục tiêu của chính sách là xác định rõ nội dung cần thực hiện để  hạn chế và kiểm sốt rủi ro thị trường. Đưa ra nhưng ngun tăc thơng ̃ ́ ́   nhât vê QTRRTT t ́ ̀ ừ viêc xac đinh, đo l ̣ ́ ̣ ường, kiêm soat, giam sat cho ̉ ́ ́ ́   đên bao cao môt  ́ ́ ́ ̣ cach toan diên. Quy đ ́ ̀ ̣ ịnh rõ những bộ phận và ca nhân ́   chịu trách nhiệm về  các quyết định quản tri r ̣ ủi ro thị  trường. HĐQT  Vietinbank quyêt đinh  m ́ ̣ ưc đô vê RRTT ma ngân hang co thê châp nhân ́ ̣ ̀ ̀ ̀ ́ ̉ ́ ̣   Xác định các giới hạn rủi ro thi tr ̣ ương.Chinh sach kiêm nghiêm s ̀ ́ ́ ̉ ̣ ưc căng ́   (stress testing) đôi v ́ ơi rui ro thi tr ́ ̉ ̣ ương. Chinh sach kiêm th ̀ ́ ́ ̉ ử lai mô hinh ̣ ̀   (back  testing)  Quy  định việc lập và  sử  dụng các  báo cáo rủi  ro  thị  trường. Tinh toan yêu câu vôn tôi thiêu rui ro thi tr ́ ́ ̀ ́ ́ ̉ ̉ ̣ ương theo Basel 2 ̀ 3.2.3     Hồn   thiện   mơ   hình,   quy   trình,   phương   pháp     cơng   cụ  QTRRTT 3.2.3.1. Hồn thiện mơ hình quản trị  RRTT Từ năm 2006, Vietinbank đã thành lập UBQLRR và Uy ban qu ̉ ản lý  tài sản Nợ ­ Có (ALCO) để giám sát và quản lý tồn diện các loại rủi   ro     kinh   doanh   Năm   2013,   Ngân   hang ̀   đã      vaò   aṕ   dung ̣   phương phap tiêp cân “ ́ ́ ̣ mơ hinh 3 vong kiêm soat” ̀ ̀ ̉ ́  mặt hình thức.  28 Vấn đề  quan trọng hiện nay và những năm tiếp theo là nêu cao trách   nhiệm và năng lực của các thành viên ALCO 3.2.3.2. Hồn thiện qui trình quản lý RRTT Hoan thiên quy trinh va  ̀ ̣ ̀ ̀ đap  ́ ứng yêu câu cua Basel 2 trong t ̀ ̉ ưng ̀   khâu: (1) Nhận dạng RRTT (2) Đo lường RRTT, trong đó có việc thu   thập các dữ liệu RRTT, xây dựng các kịch bản và giả  định, cuối cùng   là tính tốn các mức độ rủi ro, (3) Giám sát rủi ro thơng qua các báo cáo  RRTT và các chiến lược đánh giá RRTT (4) Kiểm sốt rủi ro thơng qua   các hạn mức rủi ro và q trình kiểm tốn quan tri RRTT ̉ ̣ 3.2.3.3. Hồn thiện phương pháp QTRRTT  Quản trị RRTT bằng phương pháp giá trị có thể tổn thất – Value at  Risk;Quản trị RRLS bằng phương pháp Duration Gap 3.2.3.4. Hồn thiện các cơng cụ về hạn mức:   Ngân hang câp cac han m ̀ ́ ́ ̣ ưc RRTT phu h ́ ̀ ợp vơi th ́ ực tiên kinh doanh ̃   va khâu vi rui ro cua Vietinbank vao đâu năm tai chinh kê tiêp va đinh ky ̀ ̉ ̣ ̉ ̉ ̀ ̀ ̀ ́ ́ ́ ̀ ̣ ̀  hang quy hoăc  ̀ ́ ̣  co thay  ́ đôỉ  về kê ́ hoach  ̣ kinh doanh  hoăc  ̣  thị  trương co biên đông l ̀ ́ ́ ̣ ớn trên cơ  sở  thông tin kêt qua kinh doanh năm ́ ̉   trươc va kê hoach kinh doanh năm tiêp theo ́ ̀ ́ ̣ ́ 3.2.3.5. Sử dụng các cơng cụ phái sinh để che chắn RRTT Đây là cơng cụ rất hiệu quả để  che chắn các RRTT trong cả  ngắn  hạn và dài hạn. Các cơng cụ ngân hàng có thể dùng bao gồm 4 loai san ̣ ̉   phâm phai sinh c ̉ ́ ơ ban: Giao dich ky han (Foward), Giao dich hoan đôi ̉ ̣ ̀ ̣ ̣ ́ ̉  (Swap),   Giao   dich ̣   quyêǹ   choṇ   (Option)       hợp   đồng   tương   lai  (future)   Vietinbank   chưa   sử   dung ̣   san̉   phâm ̉   hợp   đông ̀   tương   lai   (future). Ngoài ra vi ệc thi ết l ập m ối quan h ệ t ốt v ới các ngân hàng   bạ n tạ o c  h ội thu hút đượ c nguồn vốn giá tốt, do vậ y cũng làm  giả m RRTT 29 3.2.4   Nâng   cao   trang  thiết   bị   kỹ   thuật   hiện  đại,   thiết   lập   các  phần mềm quản lý rủi ro Trang thiết bị kỹ thuật và các phần mềm quan tri rui ro là m ̉ ̣ ̉ ột cơng  cụ rất quan trọng tạo cho người quản lý có đầy đủ các thơng tin chính   xác về rủi ro trong hoạt động của mình.  Vietinbank đã triển khai thành cơng Dự án Hiện đại hố Ngân hàng    Hệ   thống     toán,   gọi   tắt     Hệ   thống   INCAS   (Incombank  Advanced System). Tuy nhiên, trong thời gian tới, Vietinbank vẫn cần   thiết nâng cao trình độ cơng nghệ thơng tin của mình 3.2.5. Tăng c ườ ng khả năng dự  báo biến độ ng của thị tr ườ ng Vietinbank cần có một bộ  phận chun phân tích thị  trường và có  thể đưa ra các dự báo cho biến động của thị trường trong tương lai thì   đó cũng là một lợi thế  lớn của ngân hàng.Việc tăng cường khả  năng   dự đốn tình hình thị trường trong đó có sự biến động về lãi suất, của  tỷ giá là một yếu tố quan trọng trong việc QTRRTT 3.2.6. Đào t ạo đội ngũ cán bộ  QTRRTT có năng l ực và trình độ  chun mơn Vietinbank m ặc dù   đã có nhiều nhân viên am hiểu nghi ệp v ụ  Ngân hàng nh ưng vẫn thiếu các nhân viên giỏi làm trong lĩnh vực   QTRRTT. Ngân hàng cần thiết phải xây dựng đội ngũ cán bộ  giỏi   nghề trong lĩnh vực này 3.3. Một số kiến nghị 3.3.1. Kiến nghị với chính phủ Có chính sách hỗ trợ tăng vốn điều lệ cho các NHTM Việt Nam để  tăng cường năng lực tài chính;Có chính sách về cơ chế tiền lương phù   hợp; Có chính sách cải cách khu vực Ngân hàng, bao gồm cả NHNN và  NHTM; Khuyến khích hoạt động của Cơng ty Kiểm tốn độc lập ; Cần  có sự rà sốt va chinh s ̀ ̉ ửa các văn bản pháp luật, các quy định, hướng  dẫn  có liên quan đến hoạt động của NHTM 30 3.3.2. Kiến nghị với NHNN Hoan thiên chinh sach ty gia va lai suât; Nâng cao vai tro cua NHNN ̀ ̣ ́ ́ ̉ ́ ̀ ̃ ́ ̀ ̉   trong tô ch ̉ ưc, quan ly va can thiêp vao  thi tr ́ ̉ ́ ̀ ̣ ̀ ̣ ương  ngoai hơi;  ̀ ̣ ́ Hồn thiện  khung pháp lý và các qui định về đo lường và QTRR của các NHTMVN;  Cung cấp cho các NHTM các thông lệ chuẩn mực QLRR TT, hỗ trợ các  NHTM trong việc đào tạo cán bộ nghiệp vụ; 3.3.3. Kiến nghị với Hiệp hội Ngân hàng   Tham   mưu   cho  NHNN   hình  thành  khung   pháp  lý   cho  hoạt   động   QTRRTT của các NHTM;Hiệp hội Ngân hàng cần nghiên cứu, tổ chức   toạ  đàm, hội thảo về QTRRTT; Hiệp hội ngân hàng làm đầu mối cho  các NHTM Việt Nam cùng chia sẻ  kiến thức, kinh nghiệm trong quá  trình tìm kiếm đối tác, nghiên cứu triển khai hệ thống QTRRTT  cũng  như chia sẻ nguồn dữ liệu về RRTT tại Việt Nam ;Tổ chứctìm hiểu và  nghiên cứu việc triển khai hoạt động QTRRTT tại các nước trên thế  giới KẾT LUẬN CHUNG Trai qua nhiêu năm liên tăng tr ̉ ̀ ̀ ưởng manh me v ̣ ̃ ơi nh ́ ưng cai cach ̃ ̉ ́   toan diên vê tô ch ̀ ̣ ̀ ̉ ưc, quan ly, công nghê, nhân l ́ ̉ ́ ̣ ực, Vietinbank đa đat ̃ ̣  được nhiêu tiên bô v ̀ ́ ̣ ượt bâc trong công tac kinh doanh. Tuy nhiên, v ̣ ́ ới  nhưng bât l ̃ ́ ợi vê kinh tê vi mô va s ̀ ́ ̃ ̀ ự  phat triên hang loat cac san phâm ́ ̉ ̀ ̣ ́ ̉ ̉   mơi gân đây, Vietinbank đa đôi măt va chiu không it tôn thât do rui ro thi ́ ̀ ̃ ́ ̣ ̀ ̣ ́ ̉ ́ ̉ ̣  trương gây nên. Chinh vi vây, l ̀ ́ ̀ ̣ uận án tiến sỹ  với tên: “Quản trị  rủi  ro thị  trường tại Ngân hàng thương mại Cổ  phần Công thương  Việt Nam”được thực hiên la co y nghia ly luân va th ̣ ̀ ́ ́ ̃ ́ ̣ ̀ ực tiên cao.  ̃ Luân an đa gi ̣ ́ ̃ ơi thiêu đ ́ ̣ ược hê thông ly luân vê quan tri rui ro thi ̣ ́ ́ ̣ ̀ ̉ ̣ ̉ ̣  trương, ̀  giới thiệu một cách tổng quát về  các tiêu chuẩn quốc tế  và  phương pháp thực hành QTRRTT tiên tiến trên thế  giới  Đông th ̀ ơì  31 nghiên cưu cac giai phap quan tri rui ro thi tr ́ ́ ̉ ́ ̉ ̣ ̉ ̣ ương tai môt sô ngân hang ̀ ̣ ̣ ́ ̀   tiên tiên trên thê gi ́ ́ ới trên cơ  sở  đo lam ro nh ́ ̀ ̃ ưng nôi dung quan trong ̃ ̣ ̣   ma môt ngân hang cân quan tâm đê nâng cao năng l ̀ ̣ ̀ ̀ ̉ ực quan ti rui ro thi ̉ ̣ ̉ ̣  trương ̀    Bên   cạnh   đó,   luận   án   làm   rõ   thực   trạng   QTRRTT     Vietinbank,   đánh   giá     cách   khách   quan   thực   trạng   công   tác   QTRRTT tại ngân hàng này, đề  xuất những giải pháp thực hiện quản   tri ̣  rủi ro thị trường cũng như  một số  kiến nghị và yêu cầu cần thiết   cho cơng tác QTRRTT đối với các NHTM Việt Nam nói chung và tại  Vietinbank nói riêng Hy vọng rằng những thơng tin cập nhật trong luận án sẽ  góp một   phần   nhỏ     việc   gợi   mở   cho     nhà   Quản   trị   ngân   hàng  của  Vietinbank trong việc nghiên cứu, định hướng và triển khai công tác  QTRRTT cho phù hợp với yêu cầu thực tế, đồng thời hướng tới đáp   ứng được các chuẩn mực, thông lệ  quốc tế, tăng năng lực cạnh tranh  và nâng cao vị thế của Vietinbank  trên nội địa và trường quốc tế Tac gia Luân an rât mong nh ́ ̉ ̣ ́ ́ ận được nhiều ý kiến nhân xet,  đóng góp c ̣ ́ ủa  các thây giáo và H ̀ ội đồng khoa học để tac gia co điêu kiên hoan thiên h ́ ̉ ́ ̀ ̣ ̀ ̣ ơn  nưa nh ̃ ưng hiêu biêt, kiên th ̃ ̉ ́ ́ ưc va nghiên c ́ ̀ ưu cua ban thân vê vân đê nay./ ́ ̉ ̉ ̀ ́ ̀ ̀ DANH MUC  ̣ CÁC CƠNG TRÌNH NGHIÊN CỨU  LIÊN QUAN ĐàĐƯỢC CƠNG BỐ CỦA TÁC GIẢ Hồng Xn Phong, (2008), Ngân hàng cơng thương Việt Nam giữ  vững và nâng cao lợi thế cạnh tranh trong lĩnh vực tín dụng, Tạp   chí Ngân hàng, số 5 tháng 3/2008, trang 58­60 Hoang Xn Phong, (2013), Nâng cao năng l ̀ ực quản tri r ̣ ủi ro lãi   suât tai hê thông Ngân hang th ́ ̣ ̣ ́ ̀ ương mai Viêt Nam,  ̣ ̣ Tạp chí Ngân   hàng, số 1 tháng 1/2013, trang 27­30 Hoang Xuân Phong, (2013), Nâng cao năng l ̀ ực quản tri r ̣ ủi ro kinh   doanh ngoai têtai cac ngân hang th ̣ ̣ ̣ ́ ̀ ương mai,  ̣ Tạp chí Khoa hoc đao ̣ ̀  tao Ngân hàng ̣ , số 131 tháng 04/2013, trang 41­48 Hoang Xuân Phong, (2014), Kinh nghi ̀ ệm quản trị rủi ro thị trường   của Ngân hàng nước ngồi, Tạp chí Khoa hoc đao tao Ngân hàng ̣ ̀ ̣ ,  số 143 tháng 04/2014, trang 71­77 ... ương Việt Nam 10 CHƯƠNG 1 NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VÊ QU ̀ ẢN TRỊ RỦI RO THỊ  TRƯỜNG CỦANGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1. Rủi ro thị trường trong hoạt động của Ngân hàng thương mại 1.1.1. Khái niệm rủi ro thị trường. .. ­ Đối tượng nghiên cứu của luận án:   Những vấn đề lý luận và thực   tiễn về rủi ro thi tr ̣ ương ̀  và quản trị rủi ro thị trường tại ngân hàng thương mại ­ Phạm vi nghiên cứu:  Quản trị rủi ro thị trường (bao gôm rui ro. .. khai quat vê  ́ ́ Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam,  phân tich đ ́ ược  thực trạng công tác quản trị rủi ro thị trường tại Ngân hàng TMCP  công thương Việt Nam,  chi ra nh ̉ ưng thanh công c ̃ ̀