Trên cơ sở làm rõ những vấn đề lý luận chung về rủi ro thị trường, phương pháp xác định, đo lường và kiểm soát rủi ro thị trường; hệ thống phần mềm quản trị rủi ro thị trường của NHTM; phân tích và đánh giá thực trạng công tác quản trị rủi ro thị trường Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam; luận án đề xuất giải pháp nâng cao năng lực QTRRTT tại Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam phù hợp với thông lệ quốc tế.
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM HỌC VIỆN NGÂN HÀNG HOÀNG XUÂN PHONG QUẢN TRI R ̣ ỦI RO THI TR ̣ ƯƠNG ̀ TẠI NGÂN HANG TH ̀ ƯƠNG MAI CƠ PHÂN ̣ ̉ ̀ CƠNG THƯƠNG VIỆT NAM CHUN NGÀNH: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG Mà SỐ: 62.34.02.01 TOM TĂT LN AN TIÊN SI KINH T ́ ́ ̣ ́ ́ ̃ Ế HÀ NỘI 2014 Công trinh đ ̀ ược hoan thanh tai: ̀ ̀ ̣ Hoc viên Ngân hang ̣ ̣ ̀ Ngươi h ̀ ương dân khoa hoc: ́ ̃ ̣ 1. PGS.TS. Tô Ngoc H ̣ ưng 2. TS. Hoang Viêt Trung ̀ ̣ Phản biện 1: Phan biên 2: ̉ ̣ Phan biên 3: ̉ ̣ Luân an se đ ̣ ́ ̃ ược bao vê tr ̉ ̣ ươc Hôi đông châm luân an câp tr ́ ̣ ̀ ́ ̣ ́ ́ ường hop tai Hoc viên Ngân hang ̣ ̣ ̣ ̣ ̀ Vao hơi ngay thang năm ̀ ̀ ̀ ́ Có thể tìm hiểu Luận án tại Thư viện Học Viện Ngân Hàng và Thư viện Quốc Gia Việt Nam. MỞ ĐẦU 1. Tính cấp thiết của đề tài Sau khi gia nhập vào tổ chức thương mại thế giới (WTO) , mức độ hội nhập của Việt Nam vào nền kinh tế tồn cầu ngày càng sâu và rộng. Hội nhập có thể mang đến cho các ngân hàng Việt Nam cơ hội trong việc học hỏi, tiếp thu kinh nghiệm quan tri ̉ ̣ cũng như tận dụng cơng nghệ tiên tiến, đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ từ những quốc gia có nền kinh tế phát triển. Tuy nhiên, hội nhập cũng làm nảy sinh ngày càng nhiều những khó khăn và thách thức, mà thách thức khơn lường đối với NHTM là những lực lượng rủi ro trong kinh doanh cung v ̀ ơí cac u tơ thi tr ́ ́ ́ ̣ ương ngay cang ph ̀ ̀ ̀ ưc tap đa đ ́ ̣ ̃ ược giai phong va xuât ̉ ́ ̀ ́ hiên ngay môt nhiêu h ̣ ̀ ̣ ̀ ơn va co tinh chât ph ̀ ́ ́ ́ ức tap h ̣ ơn. Bởi lẽ: Sự đa dạng hóa sản phẩm tài chính ngân hàng thì mức độ rủi ro ngày càng lớn; mơi trường tài chính biến động khơng ngừng và khó kiểm sốt, rất dễ xảy ra phản ứng dây chuyền. Trong khi đó , các NHTM Việt Nam lại thiếu kinh nghiệm thực tế, lúng túng trong cách điều hành và kiểm sốt các hoạt động kinh doanh tiền tệ. Vì vậy, song song với mục tiêu phát triển tồn diện thì quan trit ̉ ̣ ốt rủi ro thị trường để tạo ra một mơi trường kinh doanh ổn định đang là áp lực lớn của tất cả các NHTM Việt Nam hiện nay Trong bối cảnh đó, việc nghiên cứu quan ̉ trị ruỉ ro thị trường nhằm giảm thiểu những mất mát cho NHTM là vấn đề hết sức quan trọng, có ý nghĩa lý luận và thực tiễn bức xúc, cả trên bình diện tồn cầu cũng như ở từng quốc gia. Từ cuối năm 2002, để tăng cường hơn nữa khả năng chịu đựng của ngân hàng thương mại bởi tình huống xấu trong hoaṭ động kinh doanh, cũng như để đảm bảo tính an toaǹ của cả hệ thống, Ủy ban giám sát hoạt động ngân hàng có trụ sở tại Basel đã ban hành các qui định để chuẩn hóa quan trir ̉ ̣ ủi ro thị trường. Từ đó đến nay, các cơng cụ và phương pháp lượng hóa các giá trị chịu rủi ro thị trường đã và đang được cải tiến và đầu tư liên tục. Những năm qua, Ngân hàng TMCP Cơng thương Việt Nam đã áp dụng một số chính sách nhằm giảm thiểu RRTT để có thể đứng vững trong cạnh tranh và quyết tâm thực hiên ̣ chiến lược của mình là xây dựng Ngân hàng TMCP Cơng thương Việt Nam thành một tập đồn tài chính hung mạnh của quốc gia, khu vực và tồn cầu. Tuy nhiên, trong điêu kiên mơi tr ̀ ̣ ương kinh tê bât ơn hiên nay, lai st, ty gia…biên đơng ̀ ́ ́ ̉ ̣ ̃ ́ ̉ ́ ́ ̣ bât th ́ ương, liên tuc xây ra nhiêu th ̀ ̣ ̉ ̀ ơi điêm đa mang đên tôn thât không ̀ ̉ ̃ ́ ̀ ́ nho cho Ngân hang. Bên canh đo, ̉ ̀ ̣ ́ do vẫn còn thiếu kinh nghiệm, cái nhìn tồn diện, do điều kiện kinh tế, xã hội, việc áp dụng các chuẩn mực quan trir ̉ ̣ ủi ro thị trường đúng theo tiêu chuẩn quốc tế hiện hành vào hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam nói chung và của Ngân hàng TMCP Cơng thương Việt Nam nói riêng là vấn đề rất khó khăn, cần được tiếp tục trao đổi, làm sáng tỏ Từ vấn đề lý luận thực tiễn trên, chọn chủ đề: “Quản trị rủi ro thị trường tại NHTMCP Cơng thương Việt Nam”để nghiên cứu và bảo vệ luận án tiến sỹ của mình. 2. Tình hình nghiên cứu Tính đến thời điểm hiện tại có nhiều cơng trình nghiên cứu khoa học xung quanh vấn đề quản trị rui ro NHTM nh ̉ ư: Hennie van Greuing và Sonia Brajovic Bratanovic, với nghiên cứu mang tên” ANALYZING AND MANAGING BANKING RISK” 2003 Trong nghiên cưú cuả minh, tac gia đa chu yêu nêu lên ph ̀ ́ ̉ ̃ ̉ ́ ương phap l ́ ượng hoa RRTT băng ky ́ ̀ ̃ thuât tinh toan VAR. Cac ph ̣ ́ ́ ́ ương phap tinh VAR gôm: Ph ́ ́ ̀ ương phaṕ phân tich ́ quá khư), ́ Phương phaṕ phương sai, hiêp ̣ phương sai và phương phap mơ phong. Ch ́ ̉ ưa có cơng trình nào nghiên cứu sâu về vấn đề này tại Việt nam, tuy nhiên có thể nêu Luận văn thạc sĩ: Dư Thi Minh, “Quản lý rui ro ty gia trong hoat đơng kinh doanh ngoai hơi t ̉ ̉ ́ ̣ ̣ ̣ ́ ại Ngân hàng TMCP Quân đội thực trang va giai phap ̣ ̀ ̉ ́ ”, 2012, HVNH. “Giai phap quan ly rui ro lai suât tai Ngân hang Nông nghiêp va phap ̉ ́ ̉ ́ ̉ ̃ ́ ̣ ̀ ̣ ̀ ́ triên nông thôn Viêt Nam ̉ ̣ ” Luân an tiên si kinh tê cua tac gia Đô Thi ̣ ́ ́ ̃ ́ ̉ ́ ̉ ̃ ̣ Kim Hao 2005. ̉ Nhin chung, nh ̀ ững nghiên cứu về Quan tri rui ro thi tr ̉ ̣ ̉ ̣ ương tai ̀ ̣ NHTM mơt cach tơng thê còn r ̣ ́ ̉ ̉ ất ít. Đề tài nghiên cứu khoa học cấp ngành “Phương phap quan ly rui ro thi tr ́ ̉ ́ ̉ ̣ ương tai ngân hang th ̀ ̣ ̀ ương mai Viêt Nam” ̣ ̣ , TS. Pham Huy Hung mã s ̣ ̀ ố: KNH200802, 2010 là một cơng trình nghiên cứu hồn chỉnh nhất từ trước tới nay về nội dung quan tri rui ro thi tr ̉ ̣ ̉ ̣ ương t ̀ ại Việt Nam. Song mục tiêu nghiên cứu của đề tài đặt nhiều trọng tâm vào môt sô ph ̣ ́ ương phap l ́ ượng hoa rui ro thi ́ ̉ ̣ trương và cac đê xuât ap dung cac ph ̀ ́ ̀ ́ ́ ̣ ́ ương phap l ́ ượng hoa trên đôi v ́ ́ ới với hệ thống NHTM Việt Nam Hâu hêt nh ̀ ́ ưng công trinh nghiên c ̃ ̀ ứu trong nươc ch ́ ưa tiêp cân ́ ̣ được môt cac ̣ ́ h toan diên vê quan tri rui ro thi tr ̀ ̣ ̀ ̉ ̣ ̉ ̣ ương tai NHTM môt cach ̀ ̣ ̣ ́ tông thê, bao gôm ca rui ro lai suât va rui ro hôi đoai, kêt h ̉ ̉ ̀ ̉ ̉ ̃ ́ ̀ ̉ ́ ́ ́ ợp giưa ly luân ̃ ́ ̣ va th ̀ ực tiên đê lam ro muc tiêu va nh ̃ ̉ ̀ ̃ ̣ ̀ ưng nôi dung c ̃ ̣ ơ ban cua QTRRTT, ̉ ̉ nghiên cưu đ ́ ược tông h ̉ ợp vê cac ph ̀ ́ ương phap đinh l ́ ̣ ượng rui ro thi ̉ ̣ trương, các công trinh nghiên c ̀ ̀ ưu tr ́ ươc đây ch ́ ưa nêu lên được cac giai ́ ̉ phap đông bô đê xuât tông thê t ́ ̀ ̣ ̀ ́ ̉ ̉ ừ mô hinh, quy trinh quan tri rui ro thi ̀ ̀ ̉ ̣ ̉ ̣ trương, cac ph ̀ ́ ương phap vân dung đê quan tri, d ́ ̣ ̣ ̉ ̉ ̣ ự bao biên đông thi ́ ́ ̣ ̣ trương đăc biêt găn v ̀ ̣ ̣ ́ ơi điêu kiên cu thê cua ́ ̀ ̣ ̣ ̉ ̉ Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam Nhưng ̃ “khoang ̉ trông” ́ đã gợi mở cho tać giả ̃ hương nghiên c ́ ưu m ́ ơi nhăm th ́ ̀ ực hiên tôt luân an cua minh. ̣ ́ ̣ ́ ̉ ̀ Do vậy, có thể khẳng định luân an ̣ ́ “ Quan tri rui ro thi tr ̉ ̣ ̉ ̣ ương tai ̀ ̣ Ngân hang th ̀ ương mai cô phân Công ̣ ̉ ̀ thương Viêt Nam” ̣ là luận án tiến sỹ kinh tế đầu tiên nghiên cứu một cách hệ thống và toàn diện về các nội dung của Quan tri rui ro thi tr ̉ ̣ ̉ ̣ ương tai Ngân hang la c ̀ ̣ ̀ ̀ sở lý luân đê đanh gia th ̣ ̉ ́ ́ ực trang va qua đo đ ̣ ̀ ́ ưa ra cac giai phap nâng cao ́ ̉ ́ năng lực quan tri rui ro thi tr ̉ ̣ ̉ ̣ ương tai ̀ ̣ Ngân hàng TMCP Cơng thương Việt Nam 3. Mục tiêu nghiên cứu của luận án Trên cơ sở làm rõ những vấn đề lý luận chung về rủi ro thị trường, phương pháp xác định, đo lường và kiểm sốt rủi ro thị trường; hệ thống phần mềm quan tri ̉ ̣ rủi ro thị trường của NHTM; Phân tích và đánh giá thực trạng công tác quản trị rủi ro thị trường N gân hàng TMCP Công thương Việt Nam; Luận án đề xuất giải pháp nâng cao năng lực QTRRTT tại Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam phù hợp với thông lệ quốc tế 4.Đối tượng và phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu của luận án: Những vấn đề lý luận và thực tiễn về rủi ro thi tr ̣ ương ̀ và quản trị rủi ro thị trường tại ngân hàng thương mại Phạm vi nghiên cứu: Quản trị rủi ro thị trường (bao gôm rui ro ̀ ̉ lai suât va rui ro ty gia) ̃ ̀ ̉ ̉ ́ tại NHTMCPCông thương Việt Nam từ năm 2008 đến 2012 va đinh h ̀ ̣ ương đên 2015 ́ ́ 5.Phương pháp nghiên cứu Phương pháp duy vật biện chứng và duy vật lịch sử; Phương pháp logic; Phương pháp thống kê tổng hợp; Các phương pháp nghiên cứu khác: So sánh, quy nạp và diễn dịch. 6.Cac đong gop cua luân an ́ ́ ́ ̉ ̣ ́ Luân an hê thông hoa, lam sang to ly luân vê quan tri rui ro thi ̣ ́ ̣ ́ ́ ̀ ́ ̉ ́ ̣ ̀ ̉ ̣ ̉ ̣ trươ ̀ng trong điêu kiên hôi nhâp kinh tê quôc tê va gia tăng ap l ̀ ̣ ̣ ̣ ́ ́ ́ ̀ ́ ự c canh tranh trong hoat đông kinh doanh cua NHTM. Gi ̣ ̣ ̣ ̉ ơi thiêu cac nôi ́ ̣ ́ ̣ dung cơ ban vê rui ro thi tr ̉ ̀ ̉ ̣ ươ ̀ng ( trong pham vi la: rui ro lai suât va ̣ ̀ ̉ ̃ ́ ̀ rui ro ty gia) ̉ ̉ ́ cua NHTM. Đăc biêt luân an đ ̉ ̣ ̣ ̣ ́ ưa ra đượ c cach th ́ ức xây dự ng môt hê ̣ ̣ thông chuân hoa vê ́ ̉ ́ ̀ quan tri ̉ ̣ rui ro thi ̉ ̣ tr ươ ng tai ̀ ̣ NHTM từ mô hinh, ̀ chinh ́ sach ́ đên ́ quy trinh ̀ QTRRTT Nêu kinh nghiêm quan tri rui ro thi tr ̣ ̉ ̣ ̉ ̣ ươ ng cua môt sô NHTM n ̀ ̉ ̣ ́ ươ ́c ngoai va ̀ ̀ rut ra bai hoc kinh nghiêm cho Viêt Nam ́ ̀ ̣ ̣ ̣ Dựa trên thông tin khao sat, t ̉ ́ ư liêu th ̣ ực tê, luân an đa gi ́ ̣ ́ ̃ ới thiêu ̣ khai quat vê ́ ́ ̀Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam, phân tich đ ́ ược thực trạng công tác quản trị rủi ro thị trường tại Ngân hàng TMCP công thương Việt Nam, chi ra nh ̉ ưng thanh công c ̃ ̀ ban cung cac tôn ̉ ̀ ́ ̀ tai, han chê, yêu kem va nguyên nhân cua công tac quan tri rui ro thi ̣ ̣ ́ ́ ́ ̀ ̉ ́ ̉ ̣ ̉ ̣ trương cua Ngân hang – lam c ̀ ̉ ̀ ̀ ơ sở đê xuât giai phap đôi m ̉ ́ ̉ ́ ̉ ới, hoan thiên ̀ ̣ công tac quan tri rui ro thi tr ́ ̉ ̣ ̉ ̣ ương cua ̀ ̉ Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam trong thơi gian t ̀ ́ Luân an đê xuât hê thông 06 giai phap ̣ ́ ̀ ́ ̣ ́ ̉ ́ phu h ̀ ợp vơi điêu kiên cua ́ ̀ ̣ ̉ Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam từ viêc xây d ̣ ựng khung quan̉ tri rui ro theo chuân m ̣ ̉ ̉ ực quôc tê; xây d ́ ́ ựng, hoan thiên chinh sach quan tri ̀ ̣ ́ ́ ̉ ̣ rui ro thi tr ̉ ̣ ương; hoan thiên mô hinh, quy trinh, ph ̀ ̀ ̣ ̀ ̀ ương phap va công cu ́ ̀ ̣ quan tri rui ro thi tr ̉ ̣ ̉ ̣ ương; cac giai phap đê nâng cao thiêt bi ky thuât hiên ̀ ́ ̉ ́ ̉ ́ ̣ ̃ ̣ ̣ đai, thiêt lâp cac phân mêm quan tri rui ro; tăng kha năng d ̣ ́ ̣ ́ ̀ ̀ ̉ ̣ ̉ ̉ ự bao cho đên ́ ́ đao tao đôi ngu can bô quan tri rui ro thi tr ̀ ̣ ̣ ̃ ́ ̣ ̉ ̣ ̉ ̣ ương nhăm th ̀ ̀ ực hiên tôt h ̣ ́ ơn công tac quan tri rui ro thi tr ́ ̉ ̣ ̉ ̣ ương cua Vietinbank trong th ̀ ̉ ơi gian t ̀ ́ 7. Kết cấu luận án Ngoài phần mở đầu và kết luận, luận án được cấu trúc thành 03 chương như sau: Chương 1: Những vấn đề chung về quản trị rủi ro thị trường của ngân hàng thương mại Chương 2: Thực trạng công tác quản trị rủi ro thị trường tại Ngân hàng thương mai cô phân Công th ̣ ̉ ̀ ương Việt Nam Chương 3: Giải pháp nâng cao năng lực quản trị rủi ro thị trường tại Ngân hang th ̀ ương mai cô phân Công th ̣ ̉ ̀ ương Việt Nam 10 CHƯƠNG 1 NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VÊ QU ̀ ẢN TRỊ RỦI RO THỊ TRƯỜNG CỦANGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1. Rủi ro thị trường trong hoạt động của Ngân hàng thương mại 1.1.1. Khái niệm rủi ro thị trường Rui ro thi tr ̉ ̣ ương (RRTT) đ ̀ ược đinh nghia la kha năng xây ra mât ̣ ̃ ̀ ̉ ̉ ́ mat đôi v ́ ́ ơi ngân hang do s ́ ̀ ự thay đôi cua cac yêu tô thi tr ̉ ̉ ́ ́ ́ ̣ ường. Đo là ́ rủi ro ma giá tr ̀ ị của các trạng thái nội hoặc ngoại bảng cân đối kế toán (CĐKT) chịu ảnh hưởng bất lợi bởi những biến động trong thị trường chứng khoán, lãi suất, tỷ giá hối đoái hay giá cả hàng hoá, hay la rui ro đôi v ̀ ̉ ́ ơi thu nhâp va vôn cua ngân hang do s ́ ̣ ̀ ́ ̉ ̀ ự thay đôi trên thi ̉ ̣ trương vê lai suât vê gia ch ̀ ̀ ̃ ́ ̀ ́ ưng khoan, ty gia, gia ca hang hoa ́ ́ ̉ ́ ́ ̉ ̀ ́ 1.1.2. Các loại rủi ro thị trường Nhìn chung, RRTT bao gồm rủi ro lãi suất, rủi ro hối đối, rủi ro chứng khốn và rủi ro hàng hố. 1.1.2.1. Rủi ro lãi suất a. Khái niệm RRLS RRLS tại các NHTM là những tơn thât tiêm tang ma Ngân hang ̉ ́ ̀ ̀ ̀ ̀ phai ganh chiu khi lai suât thi ̉ ́ ̣ ̃ ́ ̣ trươ ̀ng biên đông. Rui ro lai suât la ́ ̣ ̉ ̃ ́ ̀ nguy cơ biên đông thu nhâp va gia tri rong cua ngân hang khi lai suât ́ ̣ ̣ ̀ ́ ̣ ̀ ̉ ̀ ̃ ́ thi tr ̣ ươ ̀ng biên đơng ́ ̣ b. Các loại RRLS: Rủi ro lãi suất có 3 loại: Rủi ro hiển nhiên (Outright Risk), rủi ro đường cong lợi suất (Yield Curve Risk), rủi ro cơ bản (Basic Risk) c. Tác động của RRLS Tác động tới thu nhập tương lai ngân hàng (Earning Perspective) Tác động tới giá trị kinh tế (Market Value) của các tài sản 18 2.1.3. Năng lực hoạt động 2.1.3.1. Năng lực huy động vốn Là m ột trong nh ững NHTM có tiềm l ực mạnh nhất v ề ngu ồn vốn. Tính đế n 31/12/2012, s ố d ngu ồn v ốn huy độ ng là 461 ngàn t ỷ VND, tăng 9.4% so v ới năm 2011, chiếm khoảng 12% th ị ph ần toàn ngành ngân hàng. 2.1.3.2. Năng lực cho vay và đầu tư Với trị giá tổng tài sản đến 31/12/2012 là 505 ngàn tỷ đồng, tăng 9.8% so với năm 2011, Vietinbank ln là một trong số các NHTM có quy mơ tài sản lớn nhất trong hệ thống ngân hàng Việt Nam. Năm 2012, tổng số dư cho vay và đầu tư của Vietinbank đạt 471 ngàn tỷ đồng, tăng 9.2% so với năm 2011 Bang 2.: Ho ̉ ạt động tín dụng của Vietinbank(đơn vị: tỷ đồng) Chỉ tiêu Năm Năm Năm Năm 2009 2010 2011 2012 1. Cho vay ngắn hạn 93.372 141.377 176.605 200.363 2. Cho vay trung dài hạn 69.79 93.660 113.596 131.571 820 1.222 200 1.082 1.864 6.733 3.Cho thuê tài chính 4. Cho vay khác Nguồn: Báo cáo tài chính của Vietinbanknăm 2009, 2010, 2011,2012 Danh mục đầu tư kinh doanh trên thị trườ ng tiền tệ và thị trườ ng vốn đến cuối năm 2012 đạt số dư 77.764 tỷ đồng, chiếm khoảng 16% tổng tài sản có Vietinbank là một trong những ngân hàng có quy mơ dư nợ cho vay và đầu tư lớn, có quan hệ tín dụng với hầu hết các doanh nghiệp chủ lực của nền kinh tế và có vai trò quan trọng trên thị trường tín dụng 19 Việt Nam trong lĩnh vực cơng nghiệp, thương nghiệp, dịch vụ và thị trường liên ngân hàng. 2.2. Thực trạng quản trị rủi ro thị trường tại Vietinbank Vietinbank đã thành lập Ban QTRR và Hội đồng quản lý tài sản nợ có (ALCO) để giám sát và quản lý tồn diện các loại rủi ro trong kinh doanh Tháng 3/2006, Vietinbank đã thành lập Phòng quản lý RRTT và tác nghiệp để theo dõi các rủi ro trong hoạt động và RRTT của mình, với chức năng chính là xây dựng các chính sách, thủ tục và hệ thống cảnh báo sớm đối với các rủi ro hoạt động và thị trường Thang 3/12013, Vietinbank đa thanh lâp Khôi quan ly rui ro đê quan ́ ̃ ̀ ̣ ́ ̉ ́ ̉ ̉ ̉ ly toan bô rui ro cua Ngân hang. Hiên nay rui ro vê hang hoa va ch ́ ̀ ̣ ̉ ̉ ̀ ̣ ̉ ̀ ̀ ́ ̀ ưng ́ khoan con ch ́ ̀ ưa phơ biên đơi v ̉ ́ ́ ới cac NHTM Viêt Nam ́ ̣ Vì vậy, khi luận giải những vấn đề thuộc QTRRTT, luận án này tập trung vào 2 nội dung cơ bản: Quản trị rủi ro lãi suất va qu ̀ ản trị rủi ro ngoại hối 2.2.1. Thực trang qu ̣ ản trị rủi ro lãi suất 2.2.1.1. Chính sách và biến động của lãi suất từ năm 2009 đên 2012 ́ 2.2.1.2. Về quy chế, tổ chức QTRRLS Vietinbank đã có chính sách QTRRLS, bao gồm mục tiêu QTRRLS nhằm hạn chế các tổn thất về thu nhập từ lãi cho ngân hàng, duy trì giá trị thị trường của vốn chủ sở hữu, tận dụng các cơ hội biến động lãi suất trên thị trường cùng với cơ cấu BTKTS t ối đa hóa lợi nhuận trong hạn mức rủi ro được xác định theo khẩu vị rủi ro của ngân hàng Ngân hàng cũng đã có qui chế tổ chức hoạt động trong lĩnh vực QTRRLS, qui chế này qui định rõ ràng chức năng, nhiệm vụ của từng bộ phận trong ngân hàng, từ HĐQT đến các phòng ban chun mơn Năm 2013, Vietinbank đa băt đâu đi vao áp d ̃ ́ ̀ ̀ ụng cơ chế QTRRLS tương ứng với quy mô và hoạt động kinh doanh của ngân hàng. Cơ chế 20 này tạo điều kiện để giám sát và vận hành QTRRLS hiuqu.C chquntrcthhinnhsau: Hinh 1: M ô hình quản trịrủi ro l· i st cđa Vietinbank Nguồn: Vietinbank Hình 2.1. Mơ hình quản trị rủi ro lãi suất của Vietinbank Nguồn: Vietinbank 2.2.1.3. Qui đinh QTRRLS t ̣ ại NHTMCP Công Thương Viêt Nam ̣ Thang 3/2013, Vietinbank m ́ ơi ́ đưa ra được quy đinh vê qu ̣ ̀ ản trị RRLS, với mục đích đảm bảo rõ các chức năng của bộ phận kinh doanh (Front OfficeFO), quản tri r ̣ ủi ro (Middle OfficeMO) và quản trị tác nghiệp (BOBack Office), trong qu ản tri RRLS theo hi ̣ ệp ước Basel 2, nhằm kiểm sốt và giảm thiểu RRLS của VietinBank trong q trình hoạt động kinh doanh, xác định và phân định rõ ràng cơng việc, trách nhiệm của các cá nhân 2.2.1.4. Quản tri RRLS và t ̣ ại NHTMCP Cơng Thương Việt Nam Vietinbank quan ly rui ro lai suât ̉ ́ ̉ ̃ ́ ở ca hai câp đô giao dich va danh ̉ ́ ̣ ̣ ̀ muc, trong đo tâp trung quan ly nhiêu h ̣ ́ ̣ ̉ ́ ̀ ơn ở câp đô giao dich ́ ̣ ̣ Quan ly rui ro lai suât ̉ ́ ̉ ̃ ́ ở câp đô danh muc ́ ̣ ̣ Trong năm 2012, Vietinbank đa hoan thanh viêc xây d ̃ ̀ ̀ ̣ ựng hê thông ̣ ́ 21 phân mêm Quan ly tai san n ̀ ̀ ̉ ́ ̀ ̉ ợ –co (ALM) chay đên câp đô giao dich theo ́ ̣ ́ ́ ̣ ̣ thông lê quôc tê, cung câp t ̣ ́ ́ ́ ự đông cac bao cao chênh lêch ky han đinh ̣ ́ ́ ́ ̣ ̀ ̣ ̣ gia lai theo ky han danh nghia va theo hanh vi ́ ̣ ̀ ̣ ̃ ̀ ̀ ưng x ́ ử, bao cao phân tich ́ ́ ́ kich ban tăng/giam lai suât … nhăm hô tr ̣ ̉ ̉ ̃ ́ ̀ ̃ ợ công tac quan tri rui ro lai ́ ̉ ̣ ̉ ̃ suât cua Ngân hang. Hê thông ALM hiên đang trong giai đoan chay th ́ ̉ ̀ ̣ ́ ̣ ̣ ̣ ử va cô găng chinh th ̀ ́ ́ ́ ưc triên khai trong năm 2013 ́ ̉ Ngân hang th ̀ ực hiên điêu chinh th ̣ ̀ ̉ ơi han đinh gia lai cua khoan vay ̀ ̣ ̣ ́ ̣ ̉ ̉ tương ưng v ́ ơi ky han cua Nguôn vôn. Kiêm soat chênh lêch ky han đinh ́ ̀ ̣ ̉ ̀ ́ ̉ ́ ̣ ̀ ̣ ̣ gia lai trong pham vi cho phep ́ ̣ ̣ ́ Đến 31/12/2012, tỷ lệ khe hở nhạy cảm lũy kế/TTS của tất cả các kỳ hạn như sau: Biêu đơ 2.5 ̉ ̀ : Tỷ lệ khe hở nhạy cảm lũy kế Nguồn: Báo cáo Vietinbank Khi lãi suất tăng, Vietinbank sẽ chịu rủi ro giảm thu nhập ròng từ lãi đối với tât ca cac ky han. Khi lai suât giam Vietinbank s ́ ̉ ́ ̀ ̣ ̃ ́ ̉ ẽ tăng thu nhập lãi. Thực tê t ́ ư 31/12/2012 đên nay lai suât giam ̀ ́ ̃ ́ ̉ Quan ly rui ro lai suât ̉ ́ ̉ ̃ ́ ở câp đô giao dich ́ ̣ ̣ Tât ca cac h ́ ̉ ́ ợp đông tin dung đêu phai co điêu khoan phong ng ̀ ́ ̣ ̀ ̉ ́ ̀ ̉ ̀ ưa rui ro ̀ ̉ lai suât đê đam bao Ngân hang luôn chu đông tr ̃ ́ ̉ ̉ ̉ ̀ ̉ ̣ ươc nh ́ ưng biên đông bât ̃ ́ ̣ ́ thương cua thi tr ̀ ̉ ̣ ương, lai suât cho vay phai đ ̀ ̃ ́ ̉ ược xây dựng dựa trên cơ sở phan anh đung chi phi huy đông vôn th ̉ ́ ́ ́ ̣ ́ ực tê cua Ngân hang ́ ̉ ̀ Điêu hanh thông qua công cu mua ban vôn nôi bô FTP. T ̀ ̀ ̣ ́ ́ ̣ ̣ ừ ngay 02 ̀ thang 4 năm 2011, Vietinbank triên khai hê thông đinh gia điêu chuyên vôn ́ ̉ ̣ ́ ̣ ́ ̀ ̉ ́ nôi bô FTP kh ̣ ̣ ơp ky han theo thông lê quôc tê, mua ban vôn chi tiêt đên t ́ ̀ ̣ ̣ ́ ́ ́ ́ ́ ́ ưng ̀ giao dich. Tuy theo đinh h ̣ ̀ ̣ ương cua Ngân hang va diên biên cua thi tr ́ ̉ ̀ ̀ ̃ ́ ̉ ̣ ương, ̀ Tru s ̣ ở chinh co thê thay đôi gia mua ban vôn đôi v ́ ́ ̉ ̉ ́ ́ ́ ́ ơi t ́ ưng đôi t ̀ ́ ượng khach ́ 22 hang/san phâm… nhăm đ ̀ ̉ ̉ ̀ ưa ra tin hiêu vê tai chinh đê đ ́ ̣ ̀ ̀ ́ ̉ ơn vi kinh doanh xac ̣ ́ đinh lai suât cho vay/huy đông đôi v ̣ ̃ ́ ̣ ́ ơi t ́ ưng giao dich. ̀ ̣ 2.2.1.5. Sử dụng các cơng cụ phái sinh và dự đốn phân tích biến động của lãi suất tại Ngân hàng TMCP Cơng thương VN Vietinbank chưa sử dụng cơng cụ phái sinh nào để QLRRLS tại ngân hàng mình, lý do là thị trường phái sinh tại thị trường tài chính Việt nam chưa đủ phát triển Tuy nhiên ngân hàng cũng đã có một phòng chun biệt chun phân tích các nguồn tin trên thị trường và đưa ra các nhân định của mình hàng tuần, tháng, q vv. Các nhận định này sẽ làm cơ sở để BLĐ ngân hàng ra các quyết định có liên quan đến RRLS 2.2.2. Thực trạng quản trị rủi ro hối đối 2.2.2.1 Chính sách và biến động của ty gia t ̉ ́ ừ năm 2009 cho đến nay 2.2.2.2 Mơ hinh kinh doanh ngoai tê va quan tri rui ro hơi đoai tai ̀ ̣ ̣ ̀ ̉ ̣ ̉ ́ ́ ̣ NHTMCP Công thương Việt Nam Giao dich kinh doanh ngoai tê cua Vietinbank la môt quy trinh đ ̣ ̣ ̣ ̉ ̀ ̣ ̀ ược quan ly tâp trung, thông suôt t ̉ ́ ̣ ́ ừ câu phân FO (Phong kinh doanh vôn) ́ ̀ ̀ ́ đêń BO (Phong ̀ TQTVKD), MO(Phong ̀ QLRRTT) tham gia vao ̀ quy trinh v ̀ ơi vai tro la bô phân giam sat rui ro, va đ ́ ̀ ̀ ̣ ̣ ́ ́ ̉ ̀ ưa ra bao cao tuân thu ́ ́ ̉ Cac nhiêm vu gi ́ ̣ ̣ ưa cac bô phân FO, MO, va BO đ ̃ ́ ̣ ̣ ̀ ược tach biêt ro ́ ̣ ̃ rang đê đam bao tinh minh bach va trach xung đôt l ̀ ̉ ̉ ̉ ́ ̣ ̀ ́ ̣ ợi ich. Môi bô phân ́ ̃ ̣ ̣ đôc lâp th ̣ ̣ ực hiên giao dich va kiêm soat cheo lân nhau ̣ ̣ ̀ ̉ ́ ́ ̃ Bô phân FO không tr ̣ ̣ ực tiêp th ́ ực hiên viêc thanh toan giao dich, bô ̣ ̣ ́ ̣ ̣ phân BO không tr ̣ ực tiêp giao dich trên thi tr ́ ̣ ̣ ương hoăc viêt phiêu giao ̀ ̣ ́ ́ dich. Bô phân MO đôc lâp th ̣ ̣ ̣ ̣ ̣ ực hiên viêc giam sat tuân thu cua FO ̣ ̣ ́ ́ ̉ ̉ 2.2.2.3 Quản trị rủi ro hôi đoai tai NHTMCP công th ́ ́ ̣ ương Viêt Nam ̣ a. Quản lý bằng hạn mức trạng thái ngoại tệ Hiện nay Vietinbank quản tri r ̣ ủi ro hối đối chủ yếu thơng qua hạn mức trạng thái ngoại tệ.Trên cơ sở quy định về trạng thái ngoại tệ của 23 NHNN, Vietinbank tự xây dựng và quy định trạng thái ngoại tệ cho minh ̀ va cho t ̀ ừng chi nhánh theo tưng th ̀ ơi điêm cua thi tr ̀ ̉ ̉ ̣ ương. ̀ Han m ̣ ưc trang thai đ ́ ̣ ́ ược phong KDV –TSC theo doi va th ̀ ̃ ̀ ực hiên va ̣ ̀ Phong QLRRTT giam sat đôc lâp ̀ ́ ́ ̣ ̣ Bang 2.:Han m ̉ ̣ ưc trang thai ngoai tê tai cac chi nhanh ́ ̣ ́ ̣ ̣ ̣ ́ ́ HẠN MỨC TRẠNG THÁI NGOẠI TỆ TẠI CÁC CHI NHÁNH Phân nhóm Trạng thái ngoại tệ được phép duy trì USD Ngoại tệ khác quy USD Nhóm 1 +/ 2,500,000.00 +/ 500,000.00 Nhóm 2 +/ 2,000,000.00 +/ 400,000.00 Nhóm 3 +/ 1,000,000.00 +/ 300,000.00 Nhóm 4 +/ 500,000.00 +/ 200,000.00 Nhóm 5 +/ 300,000.00 +/ 200,000.00 Nguồn: Báo cáo Vietinbank Quy định hạn mức giao dịch, hạn mức lỗ đối với hoạt động kinh doanh ngoại tệ trên thị trường ngoai tê qu ̣ ̣ ốc tế: Bang 2 ̉ :Trạng thái ngoại tệ và các hạn mức giao dịch, hạn mức lỗ TRẠNG THÁI NGOẠI TỆ VÀ HẠN MỨC MỖI GIAO DỊCH Trạng thái Trạng thái ngoại Hạn mức mỗi giao Tên GDV ngoạitệ trong tệ qua đêm dịch ngày A 1,000,000.00 500,000.00 1,000,000.00 B 1,000,000.00 500,000.00 1,000,000.00 C 750,000.00 500,000.00 750,000.00 HẠN MỨC LỖ (đơn vị USD) Tên GDV ngày tháng Năm A 3,500.00 5,500.00 14,000.00 B 3,000.00 5,000.00 14,000.00 C 2,000.00 4,000.00 8,000.00 Tổng h/mưcl ́ ỗ 12,000.00 20,000.00 50,000.00 Nguồn: Báo cáo Vietinbank b. Cân bằng trạng thái ngoại tê ̣ 24 Tại phòng Kinh doanh vơn c ́ ủa Ngân hang th ̀ ường xun xuất hiện các trang thai ngoai tê do hàng ngày có các lu ̣ ́ ̣ ̣ ồng luân chuyển vốn bằng ngoại tệ. Như đã nêu ở phần trên, để hạn chế RRHĐ, Vietinbank phải đưa ra các hạn mức của trạng thái ngoai tê, khi v ̣ ̣ ượt quá hạn mức này thì cần phải cân bằng trang thai ngoai tê d ̣ ́ ̣ ̣ thừa hay thiếu hụt này để tránh rủi ro c. Hạn chế RRHĐ bằng các kỹ thuật dự đoán tỷ giá Một biện pháp hạn chế RRHĐ hết sức quan trọng mà Vietinbank đang sử dụng đó là dự đốn tỷ giá hối đối trong ngắn hạn cũng như trong dài hạn, nhằm giúp việc kinh doanh ngoai tê c ̣ ̣ ủa ngân hàng có những phản ứng thích hợp nhằm hạn chế rủi ro đến mức thấp nhất. e. Sử dụng các cơng cụ phái sinh để hạn chế RRHĐ: Vietinbank thường sử dụng 3 cơng cụ phái sinh để phòng ngừa RRHĐ: Sử dụng hợp đồng kỳ hạn; Sử dụng hợp đồng hốn đổi; Sử dung h ̣ ợp đông ̀ tương lai (future) (Ngân hang ch ̀ ưa sử dung h ̣ ợp đông quyên chon ) ̀ ̀ ̣ Biêu đô 2.: ̉ ̀ Doanh sô mua ban ngoai tê cua Vietinbank ́ ́ ̣ ̣ ̉ Đơn vi: ty VND ̣ ̉ Nguôn: Bao cao mua ban ngoai tê Vietinbank ̀ ́ ́ ́ ̣ ̣ 25 2.3. Đánh giá chung vê quan tri rui ro th ̀ ̉ ̣ ̉ ị trường của Ngân hang ̀ TMCP cơng thương VN 2.3.1. Những kết quả đã đạt được QRRTT tại Vietinbank đã được nâng cấp, đảm bảo hiệu quả kinh doanh, đáp ứng nhu cầu vốn cho những tập đồn kinh tế lớn; Áp dụng cơng nghệ tiên tiến trong QTRRTT; Chất lượng nguồn nhân lực tham gia QTRRTT đã được nâng lên một bước 2.3.2. Các hạn chế trong việc quản trị rủi ro thị trường và ngun nhân 2.3.2.1. Hạn chế Thiếu một khung QTRRTT t ổng th ể; P hươ ng pháp và cơng cụ QTRRTT còn rất đơn giản ; Cơ cấu tổ ch ức chưa hồn thiện, nguồn nhân lực chun sâu QTRRTT còn thiếu ; Công nghệ và hệ thống báo cáo thiếu đồng bộ 2.3.2.2. Nguyên nhân hạn chế quan tri R ̉ ̣ RTT taị Ngân hàng TMCP Cơng thương Việt Nam a. Các ngun nhân khách quan Yếu tố hiểu biết của khách hàng về các nghiệp vụ và các biện pháp ngăn ngừa rủi ro hối còn rất hạn chế;Thị trường tiền tệ trên thế giới diễn ra cực kỳ phức tạpảnh hưởng xấu tới hoạt động kinh doanh của NHTM Việt Nam;Các nghiệp vụ (sản phẩm quản tri ̣ rủi ro) trên thị trường ngoai tê ̣ ̣ Việt Nam chưa phát triển làm cho các NHTM khơng có nhiều nghiệp vụ để quản tri r ̣ ủi ro; NHNN đã can thiệp q sâu vào thị trường tài chính theo các cơng cụ mệnh lệnh hành chính b. Các ngun nhân chủ quan Sự nhận thức về rủi ro và ảnh hưởng rủi ro của cán bộ kinh doanh chưa được tồn diện và sâu sắc; Việc đào tạo nhân lực kế cận cần tốn nhiều thời gian và cơng sức;Do chi phí các phần mềm cơng nghệ thơng 26 tin cho việc quản tri r ̣ ủi ro q cao; Ngân hàng chưa có cơ chế cho việc đãi ngộ và khuyến khích cán bộ có hiệu quả kinh doanh tốt. CHƯƠNG 3 GIẢI PHÁP NÂNG CAONĂNG LỰC QUẢN TRỊ RỦI RO THỊ TRƯỜNG TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CƠNG THƯƠNG VIỆT NAM 3.1. Định hướng phát triển Ngân hang TMCP cơng th ̀ ương VN 3.1.1. Định hướng chung 3.1.2. Định hướng cho việc quản tri r ̣ ủi ro thị trường của Ngân hang TMCP công th ̀ ương Việt Nam Hoaǹ thiên ̣ khung quan tri ̉ ̣ ruỉ ro thị trương; ̀ Xây dựng quy trinh ̀ QTRR thi tr ̣ ương h ̀ ợp ly; L ́ ượng hoa cac th ́ ́ ươc đo rui ro thi tr ́ ̉ ương; ̀ Nâng cao chât l ́ ượng công tac giam sat, kiêm soat rui ro thi tr ́ ́ ́ ̉ ́ ̉ ̣ ương ̀ 3.2. Các giải pháp nâng cao năng lực quan tri r ̉ ̣ ủi ro thị trường tại Ngân hang TMCP công th ̀ ương VN 3.2.1. Xây dựng một khung quản trị rủi ro thị trường theo chn m ̉ ực qć tế Vietinbank cần đưa ra một chiến lược QTRRTT tổng thể, đồng bộ đồng thời kiên quyết triển khai thực hiện chiến lược đó có hiệu qua.̉ Vietinbank co thê tham khao mơt mâu khung QTRRTT đ ́ ̉ ̉ ̣ ̃ ược ap dung ́ ̣ phô biên trên th ̉ ́ ế giơi nh ́ ư sau: 8. D , quy 1. r ro ro nh 5. Cô i ro 27 Hinh 3.: Khung quan tri rui ro cua cac Ngân hang tiên tiên trên thê gi ̀ ̉ ̣ ̉ ̉ ́ ̀ ́ ́ ơí Ngn : ING ̀ 3.2.2. Xây dựng, hồn thiện chính sách Quản trị rủi ro thị trường Đối với chính sách quản lý rủi ro thị trường, Vietinbank cân xây ̀ dựng chính thức thành văn bản và có quy định cụ thể những vấn đề sau: Mục tiêu của chính sách là xác định rõ nội dung cần thực hiện để hạn chế và kiểm sốt rủi ro thị trường. Đưa ra nhưng ngun tăc thơng ̃ ́ ́ nhât vê QTRRTT t ́ ̀ ừ viêc xac đinh, đo l ̣ ́ ̣ ường, kiêm soat, giam sat cho ̉ ́ ́ ́ đên bao cao môt ́ ́ ́ ̣ cach toan diên. Quy đ ́ ̀ ̣ ịnh rõ những bộ phận và ca nhân ́ chịu trách nhiệm về các quyết định quản tri r ̣ ủi ro thị trường. HĐQT Vietinbank quyêt đinh m ́ ̣ ưc đô vê RRTT ma ngân hang co thê châp nhân ́ ̣ ̀ ̀ ̀ ́ ̉ ́ ̣ Xác định các giới hạn rủi ro thi tr ̣ ương.Chinh sach kiêm nghiêm s ̀ ́ ́ ̉ ̣ ưc căng ́ (stress testing) đôi v ́ ơi rui ro thi tr ́ ̉ ̣ ương. Chinh sach kiêm th ̀ ́ ́ ̉ ử lai mô hinh ̣ ̀ (back testing) Quy định việc lập và sử dụng các báo cáo rủi ro thị trường. Tinh toan yêu câu vôn tôi thiêu rui ro thi tr ́ ́ ̀ ́ ́ ̉ ̉ ̣ ương theo Basel 2 ̀ 3.2.3 Hồn thiện mơ hình, quy trình, phương pháp cơng cụ QTRRTT 3.2.3.1. Hồn thiện mơ hình quản trị RRTT Từ năm 2006, Vietinbank đã thành lập UBQLRR và Uy ban qu ̉ ản lý tài sản Nợ Có (ALCO) để giám sát và quản lý tồn diện các loại rủi ro kinh doanh Năm 2013, Ngân hang ̀ đã vaò aṕ dung ̣ phương phap tiêp cân “ ́ ́ ̣ mơ hinh 3 vong kiêm soat” ̀ ̀ ̉ ́ mặt hình thức. 28 Vấn đề quan trọng hiện nay và những năm tiếp theo là nêu cao trách nhiệm và năng lực của các thành viên ALCO 3.2.3.2. Hồn thiện qui trình quản lý RRTT Hoan thiên quy trinh va ̀ ̣ ̀ ̀ đap ́ ứng yêu câu cua Basel 2 trong t ̀ ̉ ưng ̀ khâu: (1) Nhận dạng RRTT (2) Đo lường RRTT, trong đó có việc thu thập các dữ liệu RRTT, xây dựng các kịch bản và giả định, cuối cùng là tính tốn các mức độ rủi ro, (3) Giám sát rủi ro thơng qua các báo cáo RRTT và các chiến lược đánh giá RRTT (4) Kiểm sốt rủi ro thơng qua các hạn mức rủi ro và q trình kiểm tốn quan tri RRTT ̉ ̣ 3.2.3.3. Hồn thiện phương pháp QTRRTT Quản trị RRTT bằng phương pháp giá trị có thể tổn thất – Value at Risk;Quản trị RRLS bằng phương pháp Duration Gap 3.2.3.4. Hồn thiện các cơng cụ về hạn mức: Ngân hang câp cac han m ̀ ́ ́ ̣ ưc RRTT phu h ́ ̀ ợp vơi th ́ ực tiên kinh doanh ̃ va khâu vi rui ro cua Vietinbank vao đâu năm tai chinh kê tiêp va đinh ky ̀ ̉ ̣ ̉ ̉ ̀ ̀ ̀ ́ ́ ́ ̀ ̣ ̀ hang quy hoăc ̀ ́ ̣ co thay ́ đôỉ về kê ́ hoach ̣ kinh doanh hoăc ̣ thị trương co biên đông l ̀ ́ ́ ̣ ớn trên cơ sở thông tin kêt qua kinh doanh năm ́ ̉ trươc va kê hoach kinh doanh năm tiêp theo ́ ̀ ́ ̣ ́ 3.2.3.5. Sử dụng các cơng cụ phái sinh để che chắn RRTT Đây là cơng cụ rất hiệu quả để che chắn các RRTT trong cả ngắn hạn và dài hạn. Các cơng cụ ngân hàng có thể dùng bao gồm 4 loai san ̣ ̉ phâm phai sinh c ̉ ́ ơ ban: Giao dich ky han (Foward), Giao dich hoan đôi ̉ ̣ ̀ ̣ ̣ ́ ̉ (Swap), Giao dich ̣ quyêǹ choṇ (Option) hợp đồng tương lai (future) Vietinbank chưa sử dung ̣ san̉ phâm ̉ hợp đông ̀ tương lai (future). Ngoài ra vi ệc thi ết l ập m ối quan h ệ t ốt v ới các ngân hàng bạ n tạ o c h ội thu hút đượ c nguồn vốn giá tốt, do vậ y cũng làm giả m RRTT 29 3.2.4 Nâng cao trang thiết bị kỹ thuật hiện đại, thiết lập các phần mềm quản lý rủi ro Trang thiết bị kỹ thuật và các phần mềm quan tri rui ro là m ̉ ̣ ̉ ột cơng cụ rất quan trọng tạo cho người quản lý có đầy đủ các thơng tin chính xác về rủi ro trong hoạt động của mình. Vietinbank đã triển khai thành cơng Dự án Hiện đại hố Ngân hàng Hệ thống toán, gọi tắt Hệ thống INCAS (Incombank Advanced System). Tuy nhiên, trong thời gian tới, Vietinbank vẫn cần thiết nâng cao trình độ cơng nghệ thơng tin của mình 3.2.5. Tăng c ườ ng khả năng dự báo biến độ ng của thị tr ườ ng Vietinbank cần có một bộ phận chun phân tích thị trường và có thể đưa ra các dự báo cho biến động của thị trường trong tương lai thì đó cũng là một lợi thế lớn của ngân hàng.Việc tăng cường khả năng dự đốn tình hình thị trường trong đó có sự biến động về lãi suất, của tỷ giá là một yếu tố quan trọng trong việc QTRRTT 3.2.6. Đào t ạo đội ngũ cán bộ QTRRTT có năng l ực và trình độ chun mơn Vietinbank m ặc dù đã có nhiều nhân viên am hiểu nghi ệp v ụ Ngân hàng nh ưng vẫn thiếu các nhân viên giỏi làm trong lĩnh vực QTRRTT. Ngân hàng cần thiết phải xây dựng đội ngũ cán bộ giỏi nghề trong lĩnh vực này 3.3. Một số kiến nghị 3.3.1. Kiến nghị với chính phủ Có chính sách hỗ trợ tăng vốn điều lệ cho các NHTM Việt Nam để tăng cường năng lực tài chính;Có chính sách về cơ chế tiền lương phù hợp; Có chính sách cải cách khu vực Ngân hàng, bao gồm cả NHNN và NHTM; Khuyến khích hoạt động của Cơng ty Kiểm tốn độc lập ; Cần có sự rà sốt va chinh s ̀ ̉ ửa các văn bản pháp luật, các quy định, hướng dẫn có liên quan đến hoạt động của NHTM 30 3.3.2. Kiến nghị với NHNN Hoan thiên chinh sach ty gia va lai suât; Nâng cao vai tro cua NHNN ̀ ̣ ́ ́ ̉ ́ ̀ ̃ ́ ̀ ̉ trong tô ch ̉ ưc, quan ly va can thiêp vao thi tr ́ ̉ ́ ̀ ̣ ̀ ̣ ương ngoai hơi; ̀ ̣ ́ Hồn thiện khung pháp lý và các qui định về đo lường và QTRR của các NHTMVN; Cung cấp cho các NHTM các thông lệ chuẩn mực QLRR TT, hỗ trợ các NHTM trong việc đào tạo cán bộ nghiệp vụ; 3.3.3. Kiến nghị với Hiệp hội Ngân hàng Tham mưu cho NHNN hình thành khung pháp lý cho hoạt động QTRRTT của các NHTM;Hiệp hội Ngân hàng cần nghiên cứu, tổ chức toạ đàm, hội thảo về QTRRTT; Hiệp hội ngân hàng làm đầu mối cho các NHTM Việt Nam cùng chia sẻ kiến thức, kinh nghiệm trong quá trình tìm kiếm đối tác, nghiên cứu triển khai hệ thống QTRRTT cũng như chia sẻ nguồn dữ liệu về RRTT tại Việt Nam ;Tổ chứctìm hiểu và nghiên cứu việc triển khai hoạt động QTRRTT tại các nước trên thế giới KẾT LUẬN CHUNG Trai qua nhiêu năm liên tăng tr ̉ ̀ ̀ ưởng manh me v ̣ ̃ ơi nh ́ ưng cai cach ̃ ̉ ́ toan diên vê tô ch ̀ ̣ ̀ ̉ ưc, quan ly, công nghê, nhân l ́ ̉ ́ ̣ ực, Vietinbank đa đat ̃ ̣ được nhiêu tiên bô v ̀ ́ ̣ ượt bâc trong công tac kinh doanh. Tuy nhiên, v ̣ ́ ới nhưng bât l ̃ ́ ợi vê kinh tê vi mô va s ̀ ́ ̃ ̀ ự phat triên hang loat cac san phâm ́ ̉ ̀ ̣ ́ ̉ ̉ mơi gân đây, Vietinbank đa đôi măt va chiu không it tôn thât do rui ro thi ́ ̀ ̃ ́ ̣ ̀ ̣ ́ ̉ ́ ̉ ̣ trương gây nên. Chinh vi vây, l ̀ ́ ̀ ̣ uận án tiến sỹ với tên: “Quản trị rủi ro thị trường tại Ngân hàng thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam”được thực hiên la co y nghia ly luân va th ̣ ̀ ́ ́ ̃ ́ ̣ ̀ ực tiên cao. ̃ Luân an đa gi ̣ ́ ̃ ơi thiêu đ ́ ̣ ược hê thông ly luân vê quan tri rui ro thi ̣ ́ ́ ̣ ̀ ̉ ̣ ̉ ̣ trương, ̀ giới thiệu một cách tổng quát về các tiêu chuẩn quốc tế và phương pháp thực hành QTRRTT tiên tiến trên thế giới Đông th ̀ ơì 31 nghiên cưu cac giai phap quan tri rui ro thi tr ́ ́ ̉ ́ ̉ ̣ ̉ ̣ ương tai môt sô ngân hang ̀ ̣ ̣ ́ ̀ tiên tiên trên thê gi ́ ́ ới trên cơ sở đo lam ro nh ́ ̀ ̃ ưng nôi dung quan trong ̃ ̣ ̣ ma môt ngân hang cân quan tâm đê nâng cao năng l ̀ ̣ ̀ ̀ ̉ ực quan ti rui ro thi ̉ ̣ ̉ ̣ trương ̀ Bên cạnh đó, luận án làm rõ thực trạng QTRRTT Vietinbank, đánh giá cách khách quan thực trạng công tác QTRRTT tại ngân hàng này, đề xuất những giải pháp thực hiện quản tri ̣ rủi ro thị trường cũng như một số kiến nghị và yêu cầu cần thiết cho cơng tác QTRRTT đối với các NHTM Việt Nam nói chung và tại Vietinbank nói riêng Hy vọng rằng những thơng tin cập nhật trong luận án sẽ góp một phần nhỏ việc gợi mở cho nhà Quản trị ngân hàng của Vietinbank trong việc nghiên cứu, định hướng và triển khai công tác QTRRTT cho phù hợp với yêu cầu thực tế, đồng thời hướng tới đáp ứng được các chuẩn mực, thông lệ quốc tế, tăng năng lực cạnh tranh và nâng cao vị thế của Vietinbank trên nội địa và trường quốc tế Tac gia Luân an rât mong nh ́ ̉ ̣ ́ ́ ận được nhiều ý kiến nhân xet, đóng góp c ̣ ́ ủa các thây giáo và H ̀ ội đồng khoa học để tac gia co điêu kiên hoan thiên h ́ ̉ ́ ̀ ̣ ̀ ̣ ơn nưa nh ̃ ưng hiêu biêt, kiên th ̃ ̉ ́ ́ ưc va nghiên c ́ ̀ ưu cua ban thân vê vân đê nay./ ́ ̉ ̉ ̀ ́ ̀ ̀ DANH MUC ̣ CÁC CƠNG TRÌNH NGHIÊN CỨU LIÊN QUAN Đà ĐƯỢC CƠNG BỐ CỦA TÁC GIẢ Hồng Xn Phong, (2008), Ngân hàng cơng thương Việt Nam giữ vững và nâng cao lợi thế cạnh tranh trong lĩnh vực tín dụng, Tạp chí Ngân hàng, số 5 tháng 3/2008, trang 5860 Hoang Xn Phong, (2013), Nâng cao năng l ̀ ực quản tri r ̣ ủi ro lãi suât tai hê thông Ngân hang th ́ ̣ ̣ ́ ̀ ương mai Viêt Nam, ̣ ̣ Tạp chí Ngân hàng, số 1 tháng 1/2013, trang 2730 Hoang Xuân Phong, (2013), Nâng cao năng l ̀ ực quản tri r ̣ ủi ro kinh doanh ngoai têtai cac ngân hang th ̣ ̣ ̣ ́ ̀ ương mai, ̣ Tạp chí Khoa hoc đao ̣ ̀ tao Ngân hàng ̣ , số 131 tháng 04/2013, trang 4148 Hoang Xuân Phong, (2014), Kinh nghi ̀ ệm quản trị rủi ro thị trường của Ngân hàng nước ngồi, Tạp chí Khoa hoc đao tao Ngân hàng ̣ ̀ ̣ , số 143 tháng 04/2014, trang 7177 ... ương Việt Nam 10 CHƯƠNG 1 NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VÊ QU ̀ ẢN TRỊ RỦI RO THỊ TRƯỜNG CỦANGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1. Rủi ro thị trường trong hoạt động của Ngân hàng thương mại 1.1.1. Khái niệm rủi ro thị trường. .. Đối tượng nghiên cứu của luận án: Những vấn đề lý luận và thực tiễn về rủi ro thi tr ̣ ương ̀ và quản trị rủi ro thị trường tại ngân hàng thương mại Phạm vi nghiên cứu: Quản trị rủi ro thị trường (bao gôm rui ro. .. khai quat vê ́ ́ Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam, phân tich đ ́ ược thực trạng công tác quản trị rủi ro thị trường tại Ngân hàng TMCP công thương Việt Nam, chi ra nh ̉ ưng thanh công c ̃ ̀