Đang tải... (xem toàn văn)
Nội dung của luận án trình bày thực trạng quản trị rủi ro lãi suất của Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam; giải pháp quản trị rủi ro lãi suất tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam.
LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan đây là cơng trình nghiên cứu của tơi. Các kết quả nghiên cứu và các kết luận trong luận án là trung thực, khơng sao chép từ bất kỳ một nguồn nào và dưới bất kỳ hình thức nào. Việc tham khảo các nguồn tài liệu (nếu có) đã được thực hiện trích dẫn và ghi nguồn tài liệu tham khảo đúng quy định Tác giả Hoàng Thái Hưng i MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i MỤC LỤC ii DANH MỤC HÌNH ẢNH vi DANH MỤC BẢNG BIỂU vii MỞ ĐẦU 1 CHƯƠNG : LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 16 1.1. Tín dụng ngân hàng và lãi suất tín dụng ngân hàng. 16 1.1.1. Khái niệm về ngân hàng thương mại 16 1.1.2. Chức năng của Ngân hàng thương mại 17 1.1.3. Các nghiệp vụ cơ bản của ngân hàng thương mại 19 1.1.4. Rủi ro trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại 21 1.1.5. Lãi suất tín dụng 22 1.2. Rủi ro lãi suất trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại 35 1.2.1. Khái niệm rủi ro lãi suất. 35 1.2.2. Các loại rủi ro lãi suất 36 1.2.3. Nguyên nhân dẫn đến rủi ro lãi suất 37 1.3. Quản trị rủi ro lãi suất của ngân hàng thương mại 40 1.3.1. Khái niệm về quản trị rủi ro lãi suất 40 1.3.2. Ý nghĩa của quản trị rủi ro lãi suất 42 ii 1.3.3. Nội dung quản trị rủi ro lãi suất 44 1.3.4. Các yếu tố ảnh hưởng đến quản trị rủi ro lãi suất 66 1.4. Kinh nghiệm quốc tế về quản trị rủi ro lái suất và bài học cho Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam 70 1.4.1. Kinh nghiệm quốc tế về quản trị rủi ro lãi suất 70 1.4.2. Bài học kinh nghiệm về quản trị rủi ro lãi suất cho Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam 83 CHƯƠNG 2 : THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN 86 2.1. Khái qt về Ngân hàng Thương mại Cổ phần Cơng thương Việt Nam 87 2.1.1. Lịch sử hình thành và q trình phát triển của Ngân hàng Thương mại Cổ phần Cơng thương Việt Nam 87 2.1.2. Mơ hình cơ cấu tổ chức quản lý của Ngân hàng Thương mại Cổ phần Cơng thương Việt Nam 87 2.1.3. Kết quả hoạt động kinh doanh cua Ngân hàng Th ̉ ương mại Cổ phần Công thương Việt Nam 2011 – 2019 90 2.2. Thực trạng quản trị rủi ro lãi suất của Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam 98 2.2.1. Thực trạng chính sách lãi suất và các cơng cụ quản lý, điều hành lãi suất của Ngân hàng Thương mại Cổ phần Cơng thương Việt Nam giai đoạn 2011 2019 98 2.2.2. Thực trạng quản trị rủi ro lãi suất tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Cơng thương Việt Nam giai đoạn 2011 2019 104 iii 2.3. Phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến quản trị rủi ro lãi suất tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công Thương Việt Nam 117 2.3.1. Quy trình nghiên cứu 117 2.3.2. Giả thuyết nghiên cứu 120 2.3.3. Mơ hình đề xuất 121 2.3.4. Phương pháp nghiên cứu 122 2.3.5. Kết quả nghiên cứu 129 2.4. Đánh giá kết quả công tác quan tri rui ro lai suât t ̉ ̣ ̉ ̃ ́ ại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam giai đoạn 2011 – 2019 153 2.4.1. Kết quả đạt được 153 2.4.2. Tồn tại 156 2.4.3. Nguyên nhân 159 CHƯƠNG 3 GIẢI PHÁP TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM 162 3.1. Định hướng quản trị rủi ro lãi suất tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam giai đoạn 2020 2025. 162 3.1.1. Bối cảnh kinh tế vĩ mô giai đoạn 2020 – 2025 162 3.1.2. Định hướng phát triển hoạt động kinh doanh của Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam giai đoạn 2020 – 2025 170 3.1.3. Định hướng quản trị rủi ro lãi suất tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam. 173 iv 3.2. Giải pháp quản trị rủi ro lãi suất tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam giai đoạn 2020 – 2025 178 3.2.1. Xây dựng chính sách và hồn thiện quy trình quản trị rủi ro lãi suất. . 178 3.2.2. Nâng cao hiệu quả hoạt động cơng tác kiểm tra kiểm sốt rủi ro lãi suất 193 3.2.1. Áp dụng mơ hình dự báo lãi suất hiện đại và phù hợp 204 3.2.2. Tăng độ chính xác trong đo lường rủi ro lãi suất 206 3.3. Một số kiến nghị 213 3.3.1. Kiến nghị đối với Chính phủ: Cần đảm bảo sự ổn định mơi trường vĩ mơ 213 3.3.2. Kiến nghị đối với Ngân hàng Nhà nước: NHNN cần có cơ chế điều hành lãi suất phù hợp 215 TÀI LIỆU THAM KHẢO 223 PHỤ LỤC 2 KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU ĐỊNH LƯỢNG 233 v DANH MỤC HÌNH ẢNH Biểu đồ 2. 1 Tổng nguồn vốn huy động của Vietinbank giai đoạn 2011 – 2018 Error: Reference source not found Biểu đồ 2. 2 Tổng dư nợ tín dụng của Vietinbank giai đoạn 2011 2019 Error: Reference source not found Biểu đồ 2. 3 Lợi nhuận trước thuế, sau thuế của Vietinbank giai đoạn Error: Reference source not found Biểu đồ 2. 4 ROA, ROE của Vietinbank giai đoạn 2011 2019 Error: Reference source not found Biểu đồ 2. 5 Tỷ lệ Nợ xấu / dư nợ tín dụng của Vietinbank giai đoạn Error: Reference source not found Biểu đồ 2. 6 Tỷ lệ an toàn vốn của Vietinbank giai đoạn 2011 2019 Error: Reference source not found Hình 2. 1 Sơ đồ mơ hình cơ cấu tổ chức quản lý của Vietinbank Error: Reference source not found Hình 2. 2 Mơ hình cấu trúc tuyến tính Error: Reference source not found vi DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 2. 1 Các chỉ số tài chính cơ bản của Vietinbank giai đoạn 2011 – 2019 Error: Reference source not found Bảng 2. 2 Lai st huy đơng va cho vay binh qn cua cac NHTM ̃ ́ ̣ ̀ ̀ ̉ ́ Việt Nam năm 2011 2019 Error: Reference source not found Bảng 2. 3 Lai suât huy đông va cho vay binh quân cua ̃ ́ ̣ ̀ ̀ ̉ Error: Reference source not found Bảng 2. 4 Bảng hạn mức tỷ lệ chênh lệch TSN TSC nhạy cảm lũy kế/Tổng Error: Reference source not found Bảng 2. 5 Tỷ lệ chênh lệch TSN TSC nhạy cảm lũy kế/Tổng tài sản của Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt nam Error: Reference source not found Bảng 3. 1 Dự báo tăng trưởng kinh tế thế giới giai đoạn 2020 – 2025 Error: Reference source not found Bảng 3. 2 Dự báo lạm phát thế giới giai đoạn 2020 – 2025Error: Reference source not found vii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Nội dung RRLS Rủi ro lãi suất NHTM Ngân hàng thương mại TMCP Thương mại cổ phần QTRRLS Quản trị rủi ro lãi suất NSNN Ngân sách nhà nước TSN Tài sản nợ TSC Tài sản có VND Đồng Việt Nam NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần SXKD Sản xuất kinh doanh NHNN Ngân hàng nhà nước TCTD Tổ chức tín dụng HĐQT Hội đồng quản trị viii MỞ ĐẦU 1. Sự cần thiết nghiên cứu đề tài nghiên cứu Lãi suất tín dụng là một biến số rất nhạy cảm với sự biến động của nền kinh tế. Tất cả các nước khi chuyển sang nền kinh tế thị trường đều áp dụng cơ chế tự do hóa lãi suất. Với cơ chế này, các NHTM khi giao dịch tín dụng (huy động vốn và cấp tín dụng) cần điều chỉnh lãi suất một cách linh hoạt, kịp thời lãi suất tín dụng, thời hạn tín dụng, cơ cấu tín dụng…để hạn chế rủi ro lãi suất phát sinh. Rủi ro lãi suất ln tồn tại trong hoạt động của các tổ chức tín dụng, là một phần rủi ro phát sinh trong q trình hoạt động ngân hàng. Khi xẩy ra rủi ro lãi suất thì thu nhập của ngân hàng giảm sút, một lượng vốn tương ứng khơng được quay vịng, dịng tiền trong nền kinh tế khơng lưu thơng được và hệ thống ngân hàng sẽ gặp khó khăn về thanh khoản. Rủi ro cũng làm ảnh hưởng đến hiệu quả điều hành chính sách tiền tệ, lãi suất và quản lý thị trường tiền tệ của Ngân hàng Nhà nước. Chính vì vậy các nhà quản trị NHTM ln quan tâm đến quản trị rủi ro lãi suất và xây dựng, điều chỉnh chính sách lãi suất cho phù hợp với sự biến động của thị trường trong từng giai đoạn. Quản trị rủi ro lãi suất của NHTM là gì? Quản trị rủi ro lãi suất nhằm để đạt mục tiêu và cần thực hiện ở những nội dung nào? Các nhân tố nào ảnh hưởng đên quản trị rủi ro lãi suất của NHTM? Hơn nữa trong mỗi thời kỳ và điều kiện phát triển hệ thống ngân hàng của mỗi quốc gia cần có sự đổi mới và hồn thiện những vấn đề lý luận nêu Bên cạnh đó trong giai đoạn cơng nghiệp 4.0 các ngân hàng khơng chỉ cạnh tranh với các ngân hàng khác mà cịn phải cạnh tranh với các doanh nghiệp ngồi ngành như các cơng ty tài chính, bảo hiểm, Fintech,… vì vậy để cạnh tranh được với các đối thủ trong và ngồi ngành thì chính sách lãi suất là chiến lược mang tính chất quyết định vì cả người gửi hay người vay đều quan tâm đến lãi suất, người gửi sẽ chọn ngân hàng huy động lãi suất cao, cịn người vay lại chọn ngân hàng có lãi suất cho vay thấp chính vì vậy các ngân hàng phải tăng lãi suất huy động và giảm lãi suất cho vay dẫn đến bất cân xứng trong mối quan hệ lãi suất và chính vì thế rủi ro sẽ gia tăng. Ngồi ra sau cuộc khủng hoảng tài chính – tiền tệ tồn cầu và Đại dịch covid 19 nền kinh tế nước ta rơi vào tình trạng suy giảm, hoạt động của các NHTM gặp nhiều khó khăn. Ban quản trị Ngân hàng Thương mại Cổ phần Cơng thương Việt Nam phải đối phó với hàng loạt rủi ro phát sinh. Trong đó rủi ro lãi suất có nhiều biến động nhạy cảm với NHTM. Với những chính sách, chiến lược thích hợp và kịp thời, cơng tác quản trị RRLS tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Cơng thương Việt Nam đạt được một số thành quả, như điều chỉnh sách lãi suất kịp thời theo sự biến động lãi suất thị trường, thời hạn huy động vốn và thời hạn cho vay cơ bản là hợp lý…Tuy nhiên, do nhiều ngun nhân làm cho Ngân hàng Thương mại Cổ phần Cơng thương Việt Nam cịn gặp nhiều bất cập, khó khăn trong việc quản trị RRLS. Xuất phát từ các lý do trên việc nghiên cứu, đánh giá sự biến động lãi suất, đo lường rủi ro lãi suất và xác định rủi ro lãi suất là thật sự cần thiết trong giai đoạn hiện nay. Do đó, tác giả đã chọn đề tài: “Quản trị rủi ro lãi suất tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt nam” làm nội dung nghiên cứu cho luận án tiến sĩ 2. Tổng quan tình hình nghiên cứu 2.1. Các cơng trình nghiên cứu có liên quan đến luận án PHỤ LỤC 2 KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU ĐỊNH LƯỢNG KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH THANG ĐO Reliability Statistics Cronbach's Alpha N of Items 830 ItemTotal Statistics Scale Mean if Scale Variance if Corrected Item Cronbach's Alpha Item Deleted Item Deleted Total Correlation if Item Deleted LS1 10.18 11.706 680 775 LS2 10.19 11.717 615 808 LS3 9.99 12.659 662 785 LS4 10.13 12.169 681 775 Reliability Statistics Cronbach's Alpha N of Items 870 ItemTotal Statistics Scale Mean if Scale Variance if Corrected Item Cronbach's Alpha Item Deleted Item Deleted Total Correlation if Item Deleted 233 VM1 14.23 16.508 741 831 VM2 14.19 16.746 734 833 VM3 13.99 16.551 666 850 VM4 14.02 16.575 757 828 VM5 13.90 17.099 592 869 Reliability Statistics Cronbach's Alpha N of Items 833 ItemTotal Statistics Scale Mean if Scale Variance if Corrected Item Cronbach's Alpha Item Deleted Item Deleted Total Correlation if Item Deleted QTRR1 13.10 22.442 658 793 QTRR2 13.11 22.022 678 787 QTRR3 13.08 23.000 630 801 QTRR4 13.01 23.251 572 817 QTRR5 12.98 22.990 627 802 Reliability Statistics Cronbach's Alpha 875 N of Items 234 ItemTotal Statistics Scale Mean if Scale Variance if Corrected Item Cronbach's Alpha Item Deleted Item Deleted Total Correlation if Item Deleted KTGS1 11.08 11.238 738 836 KTGS2 11.18 11.584 719 844 KTGS3 11.13 11.238 729 840 KTGS4 11.15 11.212 736 837 Reliability Statistics Cronbach's Alpha N of Items 868 ItemTotal Statistics Scale Mean if Scale Variance if Corrected Item Cronbach's Alpha Item Deleted Item Deleted Total Correlation if Item Deleted CNTT1 9.54 9.066 745 821 CNTT2 8.85 8.870 654 864 CNTT3 9.58 9.513 753 821 CNTT4 9.53 9.166 745 822 Reliability Statistics 235 Cronbach's Alpha N of Items 818 ItemTotal Statistics Scale Mean if Scale Variance if Corrected Item Cronbach's Alpha Item Deleted Item Deleted Total Correlation if Item Deleted DBRR1 21.73 23.288 690 771 DBRR2 21.65 23.738 626 782 DBRR3 21.80 23.238 646 778 DBRR4 21.77 23.697 659 776 DBRR5 21.74 23.652 628 782 DBRR6 21.68 23.179 660 775 DBRR7 21.52 32.535 .057 867 Reliability Statistics Cronbach's Alpha 867 N of Items ItemTotal Statistics 236 Scale Mean if Scale Variance if Corrected Item Cronbach's Alpha Item Deleted Item Deleted Total Correlation if Item Deleted DBRR1 17.94 22.959 708 836 DBRR2 17.86 23.414 643 848 DBRR3 18.01 23.145 640 848 DBRR4 17.97 23.296 684 841 DBRR5 17.95 23.416 637 849 DBRR6 17.88 22.946 668 843 Reliability Statistics Cronbach's Alpha N of Items 867 ItemTotal Statistics Scale Mean if Scale Variance if Corrected Item Cronbach's Alpha Item Deleted Item Deleted Total Correlation if Item Deleted KD1 10.14 12.444 687 844 KD2 10.09 12.314 705 836 KD3 9.98 12.130 768 811 KD4 9.86 12.285 715 832 Reliability Statistics Cronbach's Alpha N of Items 237 .795 ItemTotal Statistics Scale Mean if Scale Variance if Corrected Item Cronbach's Alpha Item Deleted Item Deleted Total Correlation if Item Deleted NLNH1 7.26 4.894 688 666 NLNH2 7.15 5.598 590 769 NLNH3 7.27 5.211 638 721 Reliability Statistics Cronbach's Alpha N of Items 870 ItemTotal Statistics Scale Mean if Scale Variance if Corrected Item Cronbach's Alpha Item Deleted Item Deleted Total Correlation if Item Deleted HQ1 29.78 25.449 634 854 HQ2 29.68 25.811 627 855 HQ3 29.86 25.488 544 863 HQ4 29.71 25.917 587 858 KD5 29.25 27.007 437 871 HQ5 29.56 24.569 667 850 HQ6 29.85 24.958 650 852 HQ7 29.69 25.491 680 850 238 HQ8 29.86 25.839 648 853 Reliability Statistics Cronbach's Alpha N of Items 786 ItemTotal Statistics Scale Mean if Scale Variance if Corrected Item Cronbach's Alpha Item Deleted Item Deleted Total Correlation if Item Deleted KD1 14.29 13.347 668 708 KD2 14.24 13.141 695 698 KD3 14.13 13.125 735 685 KD4 14.02 13.235 689 701 KD5 13.36 20.930 018 867 Reliability Statistics Cronbach's Alpha 867 N of Items KẾT QUẢ PHÂN TÍCH EFA 239 KMO and Bartlett's Test KaiserMeyerOlkin Measure of Sampling Adequacy .822 Approx. ChiSquare 6672.677 Bartlett's Test of Sphericity df 903 Sig .000 Total Variance Explained Factor Initial Eigenvalues Extraction Sums of Squared Loadings Rotation Sums of Squared Loadingsa Total % of Cumulat Variance ive % Total % of Variance Cumulative % Total 6.399 14.882 14.882 5.974 13.894 13.894 3.822 4.383 10.192 25.075 3.880 9.023 22.917 4.930 3.225 7.501 32.576 2.852 6.632 29.549 3.719 2.783 6.472 39.048 2.402 5.585 35.134 3.291 2.756 6.410 45.458 2.367 5.504 40.638 3.041 2.605 6.057 51.515 2.239 5.206 45.845 2.991 2.505 5.824 57.340 2.066 4.805 50.650 2.732 1.992 4.633 61.973 1.584 3.685 54.334 2.800 1.557 3.621 65.594 1.117 2.597 56.931 2.236 10 890 2.070 67.664 11 779 1.812 69.476 12 745 1.732 71.209 13 669 1.556 72.764 240 14 653 1.519 74.283 15 623 1.450 75.732 16 598 1.390 77.122 17 579 1.347 78.469 18 532 1.236 79.705 19 525 1.222 80.927 20 520 1.209 82.137 21 506 1.177 83.313 22 486 1.129 84.443 23 472 1.097 85.540 24 444 1.032 86.572 25 432 1.004 87.575 26 418 971 88.546 27 405 942 89.488 28 399 927 90.415 29 381 885 91.300 30 350 815 92.115 31 348 808 92.923 32 327 760 93.683 33 320 744 94.428 34 309 718 95.146 35 289 672 95.818 36 266 619 96.436 37 257 598 97.034 241 38 252 586 97.621 39 235 547 98.168 40 218 506 98.674 41 211 492 99.165 42 186 433 99.599 43 173 401 100.000 Extraction Method: Principal Axis Factoring a. When factors are correlated, sums of squared loadings cannot be added to obtain a total variance Pattern Matrixa Factor HQ7 739 HQ6 712 HQ8 700 HQ1 700 HQ5 700 HQ2 693 HQ4 623 HQ3 587 DBRR4 792 DBRR1 777 DBRR6 761 DBRR2 707 242 DBRR5 607 DBRR3 587 VM1 863 VM4 821 VM2 803 VM3 704 VM5 617 QTRR2 773 QTRR3 721 QTRR5 698 QTRR1 693 QTRR4 642 KTGS4 808 KTGS3 798 KTGS1 791 KTGS2 784 CNTT3 825 CNTT1 809 CNTT4 807 CNTT2 735 KD3 860 KD2 782 KD4 767 KD1 758 243 LS4 784 LS1 765 LS3 750 LS2 686 NLNH1 823 NLNH3 764 NLNH2 682 Extraction Method: Principal Axis Factoring. Rotation Method: Promax with Kaiser Normalization a. Rotation converged in 6 iterations Factor Correlation Matrix Factor 045 .047 016 .071 .021 038 .104 063 045 1.000 390 408 290 298 137 283 276 1.000 .047 390 1.000 127 150 088 116 169 043 016 408 127 1.000 086 110 038 115 134 .071 290 150 086 1.000 043 060 070 103 .021 298 088 110 043 1.000 .023 038 110 038 137 116 038 060 .023 1.000 105 .008 .104 283 169 115 070 038 105 1.000 123 063 276 043 134 103 110 .008 123 1.000 244 Extraction Method: Principal Axis Factoring. Rotation Method: Promax with Kaiser Normalization CFA 245 SEM 246 247 ... CHƯƠNG 3 GIẢI PHÁP TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ RỦI? ?RO? ?LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CÔNG THƯƠNG VIỆT? ?NAM? ? 162 3.1. Định hướng? ?quản? ?trị ? ?rủi? ?ro? ?lãi? ?suất? ?tại? ?Ngân? ?hàng? ?Thương? ?mại? ?Cổ ? ?phần ? ?Công? ?thương? ?Việt? ?Nam? ?giai đoạn 2020 2025. ... thực trạng? ?quản? ?trị ? ?rủi? ?ro? ?lãi? ?suất của? ?Ngân? ?hàng? ?Thương? ?mại? ?Cổ? ?phần? ?Cơng? ?thương? ?Việt? ?Nam 10 Phương pháp so sánh, đối chiếu:? ?Quản? ?trị? ?rủi? ?ro? ?lãi? ?suất? ?của? ?Ngân? ?hàng? ? Thương? ?mại? ?Cổ? ?phần? ?Cơng? ?thương? ?Việt? ?Nam? ?được xem xét trên cơ sở có sự so ... ? ?quản? ?trị ? ?rủi? ?ro? ?lãi? ?suất? ?của? ?Ngân? ?hàng thương? ?mại Chương 2: Thực trạng? ?quản? ?trị? ?rủi? ?ro? ?lãi? ?suất? ?của? ?Ngân? ?hàng? ?Thương? ?mại Cổ? ?phần? ?Cơng? ?thương? ?Việt? ?Nam Chương 3: Giải pháp? ?quản? ?trị ? ?rủi? ?ro? ?lãi? ?suất? ?tại? ?Ngân? ?hàng? ?Thương? ?mại