Đang tải... (xem toàn văn)
LỜI MỞ ĐẦU 1. Tính cấp thiết của đề tài Hội nhập kinh tế quốc tế hiện nay đã trở thành một xu thế của thời đại và diễn ra ngày càng sâu về nội dung, rộng về quy mô trên nhiều lĩnh vực. Việt Nam nói chung, ngành ngân hàng - tài chính Việt Nam nói riêng cũng đã và đang tích cực tham gia vào xu thế đó. Việt Nam chính thức gia nhập Tổ chức thương mại thế giới WTO đã được 3 năm và những ảnh hưởng của quá trình hội nhập ngày càng thể hiện rõ, đặc biệt đối với hoạt động Ngân hàng thương mại (NHTM). Các Tổ chức tín dụng (TCTD) nước ngoài xuất hiện tại Việt Nam ngày càng nhiều với phạm vi hoạt động ngày càng mở rộng, đe doạ đến thị phần nội địa của các NHTM Việt Nam. Ngược lại, hoạt động của các NHTM Việt Nam cũng đang được mở ra trường quốc tế và chịu nhiều ảnh hưởng hơn từ những biến động kinh tế thế giới. Bối cảnh trên khiến các NHTM Việt Nam sẽ phải đối mặt với nhiều rủi ro từ thị trường hơn bao giờ hết. Cuộc chạy đua lãi suất và tình hình căng thẳng về thanh khoản trong năm 2008, cũng như những diễn biến trên thị trường hối đoái từ 2008 đến nay là hồi chuông cảnh báo về những nguy cơ rủi ro thị trường ngày càng gia tăng đối với các NHTM Việt Nam. Tuy nhiên, việc quản trị rủi ro thị trường (QTRRTT) một cách bài bản, khoa học và hiệu quả nhằm tăng cường hiệu quả kinh doanh, đảm bảo tính an toàn và phát triển bền vững rõ ràng đang là một nghiệp vụ rất mới và chưa được quan tâm đúng mức đối với nhiều NHTM Việt Nam. Với mục tiêu dự đoán được chuyển động của thị trường (tỷ giá, lãi suất…) nhằm cắt giảm nguy cơ thua lỗ trong hoạt động kinh doanh, đồng thời phát hiện những cơ hội đầu tư có lãi hơn cho ngân hàng; công tác QLRRTT đã được các NHTM lớn trên thế giới triển khai hiệu quả từ rất lâu; bao gồm từ việc nghiên cứu, đánh giá, phân tích, dự đoán thị trường và từ đó lập ra các phương án dự phòng tình trạng đột biến xấu của thị trường. Thực tế cho thấy nhiều NHTM lớn đã áp dụng thành công và hiệu quả công tác QLRRTT để vượt qua những đột biến trên thị trường tài chính thế giới sau sự kiện ngày 11 tháng 9 và đặc biệt là cuộc khủng hoảng tài chính thế giới thời gian qua. Các NHTM không làm đầy đủ và chuẩn xác công tác QLRRTT thường phải chịu những hậu quả nghiêm tọng trong hoạt động kinh doanh của mình và thường xuyên phải đối mặt với nguy cơ thua lỗ trầm trọng hoặc phá sản, mà sự sụp đổ của 89 ngân hàng tại Mỹ đến nay là một minh chứng điển hình. Rủi ro thị trường thường chiếm một tỷ trọng khá lớn trong tổn thất của NHTM. Từ cuối năm 2002, nhằm tăng cường hơn nữa khả năng chịu đựng của từng NHTM trước các tình huống xấu trong hoạt động kinh doanh cũng như để đảm bảo tính an toàn của cả hệ thống, Uỷ ban giám sát hoạt động ngân hàng có trụ sở tại Basle đã ban hành các quy định để chuẩn hoá QLRRTT. Bên cạnh đó, các công cụ và các phương pháp để lượng hoá các giá trị chịu RRTT đã và đang được nghiên cứu cải tiến và đầu tư liên tục. Tuy nhiên do vẫn còn thiếu kinh nghiệm cũng như chưa có cái nhìn đầy đủ về công tác QLRR nói chung và QLRRTT nói riêng, việc áp dụng và triển khai phương pháp QLRRTT tiên tiến và đúng theo thông lệ quốc tế hiện hành vào hoạt động của các NHTM Việt Nam còn nhiều khó khăn. Một hệ thống QLRR bài bản nhất thiết phải xây dựng được khung quản trị rủi ro hoàn thiện. Tuy nhiên, đến thời điểm này chỉ có một số ít NHTM Việt Nam hình thành được khuôn khổ quản trị rủi ro thống nhất toàn ngân hàng. Techcombank cũng là một trong những ngân hàng đầu tiên áp dụng thành công hệ thống QLRRTT từ năm 2003. Năm 2006, với sự tư vấn của HSBC và các chuyên gia từ các tổ chức quốc tế khác, Techcombank đã thành lập phòng quản trị và kiểm soát rủi ro Hội sở, nhằm thống nhất quản lý toàn bộ các phần hành rủi ro chính của ngân hàng, vốn nằm ở các bộ phận khác nhau. Năm 2007, Tech tiếp tục thành lập Khối Quản trị rủi ro nhằm hoàn thiện cơ cấu tổ chức quản lý rủi ro toàn hệ thống. Tuy nhiên, quản trị rủi ro vẫn tập trung nhiều nhất vào rủi ro tín dụng. Các mô hình QLRRTT cũng được cải tiến nhưng tiến độ rất chậm. Với thực trạng nói trên, tôi nhận thấy vấn đề nâng cao chất lượng QTRRTT tại NHTM CP Techcombank có ý nghĩa thực sự quan trọng trong việc góp phần giảm thiểu tổn thất cho NH trong trường hợp thị trường biến động không như dự đoán, góp phần tăng hiệu quả kinh doanh, tạo ra lợi nhuận cho toàn NH. Đó chính là lý do để tôi quyết định lựa chọn nghiên cứu đề tài: "Nâng cao chất lượng quản trị rủi ro thị trường tại Ngân hàng thương mại cổ phần Kỹ thương Việt Nam". Đề tài nghiên cứu các lý luận cơ bản về RRTT và phương pháp QLRRTT, đánh giá thực trạng QLRRTT ở các NHTM Việt Nam nói chung và tại NHTMCP TCB nói riêng hiện nay, từ đó đưa ra một số giải pháp nâng cao hiệu quả công tác QLRRTT tại NHTM CP Techcombank. 2. Mục tiêu nghiên cứu - Hệ thống hoá và khái quát những vấn đề lý luận cơ bản về quản trị rủi ro thị trường của Ngân hàng thương mại. -Nguy cơ rủi ro thị trường trong hoạt động của các NHTM Việt Nam nói chung và Techcombank nói riêng. -Yêu cầu đối với công tác QLRRTT tại các NHTM Việt Nam nói chung và Techcombank nói riêng -Đề xuất một số giải pháp nâng cao hiệu quả công tác QLRRTT tại NHTM CP Techcombank -Tham mưu cho các cơ quan chức năng trong việc xây dựng các định hướng, quy định, hướng dẫn thực hiện phương pháp QLRRTT phù hợp với thông lệ quốc tế. 3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu của đề tài bao gồm: -Hệ thống lý luận về rủi ro thị trường và quản lý RRTT. -Phương pháp thực hành quản lý RRTT tại các NHTM trên thế giới. -Thực trạng RRTT và phương pháp QLRRTT trong hoạt động kinh doanh tại các NHTM Việt Nam Trong phạm vi đề tài này, bước đầu tác giả xin đưa ra những vấn đề tổng quan về phương pháp và các công cụ QLRRTT qua tham khảo và học hỏi những phương pháp thực hành tiên tiến từ các NHTM trên thế giới. Việc nghiên cứu chi tiết hơn từng biện pháp QLRR cụ thể với từng loại rủi ro thị trường cụ thể (rủi ro hối đoái, rủi ro lãi suất, rủi ro thanh khoản…), tác giả đề nghị được phát triển tiếp ở các công trình tiếp theo. 4. Phương pháp nghiên cứu Là một đề tài thuộc lĩnh vực khoa học ứng dụng, đề tài sử dụng phối hợp các phương pháp nghiên cứu khoa học truyền thống và hiện đại sau: -Phương pháp duy vật biện chứng và duy vật lịch sử: Nghiên cứu quá trình xây dựng và phát triển phương pháp QLRRTT tại các NHTM Việt Nam trong trạng thái động, do tác động của các nhân tố khách quan. -Phương pháp logic: Nghiên cứu những diễn biến trong sự tác động của các yếu tố nội tại với nhau, trong đó có các tác nhân chủ yếu, quyết định. -Phương pháp thống kê và tổng hợp: Đề tài sử dụng các tư liệu trong những năm gần đây của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, của các NHTM, báo cáo thường niên các năm của Techcombank, các khảo sát quốc tế… được phân bổ theo các tiêu thức khác nhau tuỳ theo mục đích nghiên cứu của từng chủ đề. -Các phương pháp nghiên cứu khác: so sánh, quy nạp và diễn dịch… 5. Kết cấu đề tài Ngoài phần mở đầu và kết luận và các biểu số liệu kèm theo, đề tài được cấu trúc thành 03 chương như sau: 1. Cơ sở lý luận về chất lượng quản trị rủi ro thị trường của Ngân hàng thương mại 2. Thực trạng chất lượng quản trị rủi ro thị trường tại NHTM CP Kỹ thương Việt Nam 3. Giải pháp nhằm nâng cao chất lượng công tác quản trị rủi ro thị trường tại NHTM CP Kỹ thương Việt Nam.
i LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan nội dung số liệu phân tích Luận văn kết nghiên cứu độc lập tác giả chưa cơng bố cơng trình khoa học - ii MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG, BIỂU LỜI NÓI ĐẦU LỜI MỞ ĐẦU vi CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ CHẤT LƯỢNG QUẢN TRỊ RỦI RO THỊ TRƯỜNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Tổng quan rủi ro quản trị rủi ro kinh doanh ngân hàng 1.1.1 Đặc thù hoạt động kinh doanh ngân hàng 1.1.2 Các loại rủi ro kinh doanh ngân hàng .… …… 16 1.1.3 Quản trị rủi ro kinh doanh ngân hàng 1.2 Quản trị rủi ro thị trường Ngân hàng thương mại 1.2.1 Khái niệm rủi ro thị trường NHTM 19 1.2.2 Các loại rủi ro thị trường Ngân hàng thương mại .6 1.2.3 Khung quản trị rủi ro thị trường 18 1.3 Nâng cao chất lượng quản trị rủi ro thị trường NHTM 33 1.3.1 Sự cần thiết phải nâng cao chất lượng QTRR TT NHTM .33 1.3.2 Chỉ tiêu đo lường chất lượng quản trị rủi ro thị trường NHTM 34 1.3.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng QTRR TT NHTM 36 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG CHẤT LƯỢNG QUẢN TRỊ RỦI RO THỊ TRƯỜNG TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN KỸ THƯƠNG VIỆT NAM 39 2.1 Tổng quan Ngân hàng thương mại cổ phần Kỹ thương Việt Nam (Techcombank) .39 2.1.1 Giới thiệu khái quát Techcombank 39 2.1.2 Hệ thống quản trị rủi ro Techcombank .40 2.2.1 Tác động khủng hoảng tài giới lên thị trường Việt Nam 42 2.2.2 Diễn biến rủi ro thị trường Việt Nam thời gian qua .47 2.3 Thực trạng công tác quản trị rủi ro thị trường Techcombank 51 2.3.1 Thực trạng quản trị rủi ro hối đoái 51 2.3.2 Thực trạng quản trị rủi ro lãi suất 64 2.3.3 Thực trạng quản trị rủi ro khoản 71 2.4 Đánh giá chất lượng quản trị rủi ro thị trường Techcombank .74 2.4.1 Về mô hình quản trị rủi ro 74 2.4.2 Về nhân quản trị rủi ro 74 2.4.3 Về ứng dụng công nghệ quản trị rủi ro 75 2.4.4 Về kết quản trị rủi ro 75 2.4.5 Một số hạn chế nguyên nhân .78 iii CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG QUẢN TRỊ RỦI RO THỊ TRƯỜNG TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN KỸ THƯƠNG VIỆT NAM 81 3.1 Định hướng phát triển chung NHTM CP Kỹ thương Việt Nam 81 3.1.1 Nhận định diễn biến thị trường thời gian tới 81 3.1.2 Định hướng chiến lược Techcombank .85 3.1.3 Định hướng phát triển hệ thống QTRR TT cỉa Techcombank 86 3.2 Giải pháp nhằm nâng cao chất lượng công tác quản trị rủi ro thị trường NHTM CP Kỹ thương Việt Nam 87 3.1.1 Yêu cầu công tác quản trị hệ thống Techcombank 87 3.1.2 Những nội dung pháp lý liên quan đến công tác QTRRTT cần ý .89 3.2.3 Áp dụng mơ hình giá trị chịu rủi ro (VaR) nhằm lượng hóa rủi ro thị trường 90 3.2.4 Áp dụng mơ hình thời lượng quản lý rủi ro lãi suất .93 3.2.5 Xây dựng hệ thống quản lý tài sản nợ - tài sản có 98 3.2.6 Áp dụng công cụ quản lý rủi ro khoản 102 3.2.7 Sử dụng sản phẩm phái sinh để bảo hiểm rủi ro .104 3.2.8 Quản lý rủi ro chứng khoán rủi ro hàng hóa .106 3.2.9 Một số giải pháp khác 106 3.3 Một số kiến nghị 110 3.3.1 Kiến nghị với Chính phủ, Bộ, Ngành liên quan 111 3.3.2 Kiến nghị với Ngân hàng nhà nước 111 3.3.3 Kiến nghị với Hiệp hội Ngân hàng 112 KẾT LUẬN 113 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO .115 PHỤ LỤC .117 iv DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Viết tắt Ngân hàng phát triển Châu Á ISDA ALCO Ban quản lý tài sản nợ - tài sản có ISMA ALM BĐH KHTK KHLS LSCB Lãi suất LSCĐ Lãi suất cố định CDO Quản lý tài sản nợ - tài sản có Ban điều hành Bank of England - Ngân hàng trung ương Anh Bank of Japan - Ngân hàng trung ương Nhật Bản Giấy nợ đảm bảo tài sản Viết đầy đủ International Swaps and Derivatives Association - Hiệp hội Quốc tế Hoán đổi Phái sinh International securities market association - Hiệp hội thị trường chứng khoán giới Khe hở toán Khe hở lãi suất LSBĐ CDS Hợp đồng hốn đổi tổn thất tín dụng LIBOR CĐKT CK CN CSTT DTBB Cân đối kế toán Chứng khốn Chi nhánh Chính sách tiền tệ Dự trữ bắt buộc European Central Bank - Ngân hàng Trung ương Châu Âu Vốn đầu tư trực tiếp nước Federal Reserve System - Quỹ dự trữ liên bảng Mỹ Thoả thuận giá kỳ hạn Định giá điều chuyển vốn Tổng thu nhập quốc dân LS MCO NHNN NHTM NPV Lãi suất biến đổi Lãi suất thị trường liên NH London Lãi suất Dòng tiền cộng dồn tối đa Ngân hàng Nhà nước Ngân hàng Thương mại Giá trị ròng ADB BOE BOJ ECB FDI FED FRA FTP GDP NHTM CP HĐQT HSC HTLS IRS QTRRTT Viết đầy đủ Ngân hàng thương mại cổ phần Viết tắt OTC Thị trường phi tập trung GDV Giao dịch viên RRHĐ Rủi ro hối đoái RRLS RRTK RRTT Rủi ro lãi suất Rủi ro khoản Rủi ro thị trường Special Purpose Entily - Các thể chế mục đích đặc biệt Tổ chức tín dụng Việt Nam Tổ chức thương mại giới Quỹ tiền tệ quốc tế Chứng khoán đảm bảo tài sản chấp SPV Hội đồng quản trị Hội sở Hỗ trợ lãi suất Hợp đồng hốn đổi lãi suất TCTD VN WTO IMF Quản trị rủi ro thị trường MBS v DANH MỤC CÁC BẢNG, ĐỒ THỊ, HÌNH BẢNG Bảng 2.1: Bảng 2.2: Bảng 2.3 Bảng 2.4 Bảng 2.5: Bảng 2.7 Bảng 2.8: Bảng 2.9: Bảng 2.10: Bảng 2.11: Bảng 2.12: Bảng 3.1: Bảng 3.2: Bảng 3.3: Các mốc thay đổi LSCB, LS tái cấp vốn LS tái chiết khấu theo QĐ NHNNVN 55 Hạn mức trạng thái 63 Trạng thái ngoại tệ hạn mức giao dịch, hạn mức lỗ 64 Trạng thái ngoại tệ toàn hệ thống .65 Liệt kê giao dịch mua USD thị trường liên ngân hàng 66 Trạng thái ngoại tệ mức lỗ tối đa 69 Khe hở nhạy cảm lãi suất Techcombank thời điểm 30/06/2010 72 Khe hở nhạy cảm lũy kế tổng tài sản 73 Giá trị chịu rủi ro danh mục đầu tư cho vay VND thị trường liên ngân hàng Techcombank thời điểm 31/12/2009 75 Thử nghiệm khủng hoảng: LS liên ngân hàng tăng đến 25% 76 Một số số phản ánh khả khoản 80 Dự báo số kinh tế Việt Nam đến 2011 90 Các số kinh tế Việt Nam 2007 - 2009 91 Phạm vi nhiệm vụ quản lý tài sản nợ - tài sản có 106 ĐỒ THỊ Đồ thị 2.1: Đồ thị 2.2 Đồ thị 2.3: Đồ thị 2.4: Đồ thị 2.5: Đồ thị 2.6: Đồ thị 2.7 Đồ thị 3.1: Diễn biến thay đổi sách lãi suất Mỹ 2001 - 2009 50 Diễn biến thay đổi giá nhà thời kỳ bong bóng thị trường nhà .50 Tình hình phá sản 2007 - 20008 51 Chỉ số bình qn cơng nghiệp Dow-Jones giảm liên tục từ quý III/2007 52 Biến động giá dầu (USD/thùng) 52 Biến động lãi suất VND liên ngân hàng 2008 - 2010 55 Biến động tỷ giá USD/VND đầu năm 2010 đến 56 Cơ cấu lợi nhuận/ rủi ro quyền chọn mua 112 HÌNH Hình 1.1: Hình 1.2 Hình 1.3 Hình 1.4: Hình 1.5: Hệ thống quản trị rủi ro NH UOB (United Overseas Bank Group) .28 Quá trình quản lý rủi ro thị trường .29 Tham khảo mẫu báo cáo VaR Bank of New York Mellon 34 Đánh giá rủi ro (stress test) cho danh mục đầu tư .35 Hệ thống hạn mức RRTT NHTM 40 vi Hình 3.1: Cấu trúc bảng CĐKT chênh lệch khoản/lãi suất 108 LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Hội nhập kinh tế quốc tế trở thành xu thời đại diễn ngày sâu nội dung, rộng quy mô nhiều lĩnh vực Việt Nam nói chung, ngành ngân hàng - tài Việt Nam nói riêng tích cực tham gia vào xu Việt Nam thức gia nhập Tổ chức thương mại giới WTO năm ảnh hưởng trình hội nhập ngày thể rõ, đặc biệt hoạt động Ngân hàng thương mại (NHTM) Các Tổ chức tín dụng (TCTD) nước xuất Việt Nam ngày nhiều với phạm vi hoạt động ngày mở rộng, đe doạ đến thị phần nội địa NHTM Việt Nam Ngược lại, hoạt động NHTM Việt Nam mở trường quốc tế chịu nhiều ảnh hưởng từ biến động kinh tế giới Bối cảnh khiến NHTM Việt Nam phải đối mặt với nhiều rủi ro từ thị trường hết Cuộc chạy đua lãi suất tình hình căng thẳng khoản năm 2008, diễn biến thị trường hối đối từ 2008 đến hồi chng cảnh báo nguy rủi ro thị trường ngày gia tăng NHTM Việt Nam Tuy nhiên, việc quản trị rủi ro thị trường (QTRRTT) cách bản, khoa học hiệu nhằm tăng cường hiệu kinh doanh, đảm bảo tính an toàn phát triển bền vững rõ ràng nghiệp vụ chưa quan tâm mức nhiều NHTM Việt Nam Với mục tiêu dự đoán chuyển động thị trường (tỷ giá, lãi suất…) nhằm cắt giảm nguy thua lỗ hoạt động kinh doanh, đồng thời phát hội đầu tư có lãi cho ngân hàng; công tác QLRRTT NHTM lớn giới triển khai hiệu từ lâu; bao gồm từ việc nghiên cứu, đánh giá, phân tích, dự đốn thị trường từ lập phương án dự phịng tình trạng đột biến xấu thị trường Thực tế cho thấy nhiều NHTM lớn áp dụng thành công hiệu công tác QLRRTT để vượt qua đột biến thị trường tài giới sau kiện ngày 11 tháng đặc biệt khủng hoảng tài giới thời gian qua Các NHTM không vii làm đầy đủ chuẩn xác công tác QLRRTT thường phải chịu hậu nghiêm tọng hoạt động kinh doanh thường xuyên phải đối mặt với nguy thua lỗ trầm trọng phá sản, mà sụp đổ 89 ngân hàng Mỹ đến minh chứng điển hình Rủi ro thị trường thường chiếm tỷ trọng lớn tổn thất NHTM Từ cuối năm 2002, nhằm tăng cường khả chịu đựng NHTM trước tình xấu hoạt động kinh doanh để đảm bảo tính an tồn hệ thống, Uỷ ban giám sát hoạt động ngân hàng có trụ sở Basle ban hành quy định để chuẩn hoá QLRRTT Bên cạnh đó, cơng cụ phương pháp để lượng hoá giá trị chịu RRTT nghiên cứu cải tiến đầu tư liên tục Tuy nhiên thiếu kinh nghiệm chưa có nhìn đầy đủ cơng tác QLRR nói chung QLRRTT nói riêng, việc áp dụng triển khai phương pháp QLRRTT tiên tiến theo thông lệ quốc tế hành vào hoạt động NHTM Việt Nam cịn nhiều khó khăn Một hệ thống QLRR thiết phải xây dựng khung quản trị rủi ro hoàn thiện Tuy nhiên, đến thời điểm có số NHTM Việt Nam hình thành khn khổ quản trị rủi ro thống toàn ngân hàng Techcombank ngân hàng áp dụng thành công hệ thống QLRRTT từ năm 2003 Năm 2006, với tư vấn HSBC chuyên gia từ tổ chức quốc tế khác, Techcombank thành lập phịng quản trị kiểm sốt rủi ro Hội sở, nhằm thống quản lý toàn phần hành rủi ro ngân hàng, vốn nằm phận khác Năm 2007, Tech tiếp tục thành lập Khối Quản trị rủi ro nhằm hoàn thiện cấu tổ chức quản lý rủi ro toàn hệ thống Tuy nhiên, quản trị rủi ro tập trung nhiều vào rủi ro tín dụng Các mơ hình QLRRTT cải tiến tiến độ chậm Với thực trạng nói trên, tơi nhận thấy vấn đề nâng cao chất lượng QTRRTT NHTM CP Techcombank có ý nghĩa thực quan trọng việc góp phần giảm thiểu tổn thất cho NH trường hợp thị trường biến động khơng dự đốn, góp phần tăng hiệu kinh doanh, tạo lợi nhuận cho toàn NH Đó lý để tơi định lựa viii chọn nghiên cứu đề tài: "Nâng cao chất lượng quản trị rủi ro thị trường Ngân hàng thương mại cổ phần Kỹ thương Việt Nam" Đề tài nghiên cứu lý luận RRTT phương pháp QLRRTT, đánh giá thực trạng QLRRTT NHTM Việt Nam nói chung NHTMCP TCB nói riêng nay, từ đưa số giải pháp nâng cao hiệu công tác QLRRTT NHTM CP Techcombank Mục tiêu nghiên cứu - Hệ thống hoá khái quát vấn đề lý luận quản trị rủi ro thị trường Ngân hàng thương mại -Nguy rủi ro thị trường hoạt động NHTM Việt Nam nói chung Techcombank nói riêng -u cầu cơng tác QLRRTT NHTM Việt Nam nói chung Techcombank nói riêng -Đề xuất số giải pháp nâng cao hiệu công tác QLRRTT NHTM CP Techcombank -Tham mưu cho quan chức việc xây dựng định hướng, quy định, hướng dẫn thực phương pháp QLRRTT phù hợp với thông lệ quốc tế Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu đề tài bao gồm: -Hệ thống lý luận rủi ro thị trường quản lý RRTT -Phương pháp thực hành quản lý RRTT NHTM giới -Thực trạng RRTT phương pháp QLRRTT hoạt động kinh doanh NHTM Việt Nam Trong phạm vi đề tài này, bước đầu tác giả xin đưa vấn đề tổng quan phương pháp công cụ QLRRTT qua tham khảo học hỏi phương pháp thực hành tiên tiến từ NHTM giới Việc nghiên cứu chi tiết biện pháp QLRR cụ thể với loại rủi ro thị trường cụ thể (rủi ro hối đoái, rủi ro lãi suất, rủi ro khoản…), tác giả đề nghị phát triển tiếp cơng trình ix Phương pháp nghiên cứu Là đề tài thuộc lĩnh vực khoa học ứng dụng, đề tài sử dụng phối hợp phương pháp nghiên cứu khoa học truyền thống đại sau: -Phương pháp vật biện chứng vật lịch sử: Nghiên cứu trình xây dựng phát triển phương pháp QLRRTT NHTM Việt Nam trạng thái động, tác động nhân tố khách quan -Phương pháp logic: Nghiên cứu diễn biến tác động yếu tố nội với nhau, có tác nhân chủ yếu, định -Phương pháp thống kê tổng hợp: Đề tài sử dụng tư liệu năm gần Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, NHTM, báo cáo thường niên năm Techcombank, khảo sát quốc tế… phân bổ theo tiêu thức khác tuỳ theo mục đích nghiên cứu chủ đề -Các phương pháp nghiên cứu khác: so sánh, quy nạp diễn dịch… Kết cấu đề tài Ngoài phần mở đầu kết luận biểu số liệu kèm theo, đề tài cấu trúc thành 03 chương sau: Cơ sở lý luận chất lượng quản trị rủi ro thị trường Ngân hàng thương mại Thực trạng chất lượng quản trị rủi ro thị trường NHTM CP Kỹ thương Việt Nam Giải pháp nhằm nâng cao chất lượng công tác quản trị rủi ro thị trường NHTM CP Kỹ thương Việt Nam CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ CHẤT LƯỢNG QUẢN TRỊ RỦI RO THỊ TRƯỜNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Tổng quan rủi ro quản trị rủi ro kinh doanh ngân hàng 1.1.1 Đặc thù hoạt động kinh doanh ngân hàng 1.1.1.1 Hoạt động kinh doanh ngân hàng hàm chứa nhiều rủi ro Là doanh nghiệp hoạt động lĩnh vựa tiền tệ, hoạt động NHTM hàm chứa nhiều rủi ro - NHTM kinh doanh chủ yếu vốn người khác Vốn tự có NHTM chiếm tỷ lệ thấp tổng nguồn vốn hoạt động nên việc kinh doanh NHTM gắn liền với rủi ro mà ngân hàng buộc phải chấp nhận với mức độ mạo hiểm định Trong hoạt động kinh doanh hàng ngày mình, NHTM khơng phải đảm bảo cho nhu cầu toán, chi trả loại hình DN khác, mà cịn phải đảm bảo tốt nhu cầu chi trả tiền gửi khách hàng - Hoạt động kinh doanh NHTM hoạt động chứa nhiều rủi ro, lẽ tổng hợp tất rủi ro khách hàng, đồng thời rủi ro hoạt động kinh doanh ngân hàng gây ảnh hưởng lớn cho kinh tế rủi ro loại hình DN tính chất lây lan làm rung chuyển toàn hệ thống kinh tế 1.1.1.2 Đối tượng kinh doanh ngân hàng tiền tệ Ngân hàng kinh doanh hàng hóa đặc biệt thị trường – tiền tệ, với đặc tính xã hội hóa cao, tính cảm ứng nhạy bén với thay đổi kinh tế Đây đặc điểm phân biệt lính vực kinh doanh ngân hàng so với lĩnh vực kinh doanh khác Giá kinh doanh ngân hàng lãi suất Sự vận động lên xuống lãi suấy bao hàm, ảnh hưởng đến nhiều mối quan hệ kinh tế - xã hội khác 1.1.1.3 Nguồn vốn chủ yếu để ngân hàng hoạt động kinh doanh nguồn vốn huy động 116 khoảng thời hạn để tính trạng thái thừa thiếu cho khoảng thời hạn Tuy nhiên, khoảng có cơng cụ khác nhau, với thời hạn khác nên yêu cầu vốn 10% mức thấp trạng thái dư thừa dư thiếu để phản ánh rủi ro rủi ro khơng cân đối Ví dụ tổng trạng thái thừa khoảng thời hạn sau nhân với quyền số 100 triệu đô la tổng trạng thái thiếu 90 triệu đô "phần tính thêm bù trừ nhóm" cho khoảng thời hạn 10% 90 triệu đô (tức triệu đô la) Kết tính tốn nhằm để đưa loại trạng thái tính theo quyền số trạng thái thừa thiếu ròng cho khoảng thời hạn (10 triệu la ví dụ trên) phần tính thêm bù trừ nhóm khơng dấu Ngồi ra, ngân hàng thực việc "bù trừ" hai vòng, vòng trạng thái ròng khoảng (từ tới năm, từ năm tới năm năm) (khoảng thời hạn tương ứng cho trái phiếu có coupon 3% từ tới năm, từ tới 3.6 năm 3.6 năm) sau trạng thái khoảng Việc bù trừ cần đảm bảo phần tính thêm bù trừ nhóm tỷ lệ phần trăm trạng thái cân đối quy định Bảng PL1.1.2 117 Bảng PL1.2 Tỷ lệ phần tính thêm bù trừ nhóm Nhóm Khoảng thời gian Trong Giữa nhóm Giữa nhóm nhóm liên quan nhóm Từ tháng trở xuống Từ tới tháng Từ tới tháng Từ tới 12 tháng Từ đến năm Từ đến năm Từ tới năm Từ tới năm Từ tới năm Từ tới 10 năm Từ 10 đến 15 năm Từ 15 đến 20 năm Trên 20 năm 40% 40% 30% 100% 40% 30% Các trạng thái thừa thiếu tính theo quyền số nhóm bù trừ với điều kiện có phần tính thêm bù trừ nhóm tỷ lệ phần trăm số lượng bù trừ Phần trạng thái rịng khoảng bù trừ với phần trái dấu nhóm khác với tỷ lệ áp dụng cho phần tính thêm bù trừ nhóm Theo phương pháp khoảng thời gian, ngân hàng có đủ điều kiện sử dụng phương pháp xác để đo lường tất RRTT chung cách tính tốn nhạy cảm giá trạng thái riêng lẻ có đồng ý quan giám sát Các ngân hàng cần lựa chọn sử dụng phương pháp sở liên tục (trừ quan giám sát quốc gia cho phép thay đổi) phải theo dõi hệ thống sử dụng Cơ chế cho phương pháp sau: - Đầu tiên tính tốn nhạy cảm giá công cụ có biến động lãi suất 0.6 1% tuỳ thuộc vào kỳ hạn cơng cụ (xem bảng PL1.3 đây) - Chia kết thu thành thang với 15 khoảng thời hạn quy định bảng PL1.3 - Áp dụng phần tính thêm bù trừ nhóm với tỷ lệ 5% để phản ánh rủi ro sở; - Thực việc bù trừ nhóm tính phần thêm bù trừ nhóm theo quy định bảng PL1.2 Bảng PL1.3 PP khoảng thời gian: khoảng thời gian thay đổi LN dự kiến 118 Thay đổi LN Thay đổi LN dự kiến dự kiến Nhóm Dưới tháng Từ tới tháng Từ tới tháng Từ tới 12 tháng 1.00 1.00 1.00 1.00 Nhóm Từ tới 1.9 năm Từ 1.9 tới 2.8 năm Từ 2.8 tới 3.6 năm 0.90 0.80 0.75 Nhóm Từ 3.6 tời 4.3 năm Từ 4.3 tới 5.7 năm Từ 5.7 tới 7.3 năm Từ 7.3 tới 9.3 năm Từ 9.3 tới 10.6 năm Từ 10.6 tới 12 năm Từ 12 tới 20 năm Trên 20 năm 0.75 0.70 0.65 0.60 0.60 0.60 0.60 0.60 Đối với trường hợp đồng tiền lại, tổng trạng thái khoản thời hạn cần tính tỷ trọng rủi ro quy định Bảng trạng thái báo cáo sử dụng phương pháp đáo hạn sử dụng mức thay đổi lợi nhuận dự kiến bảng PL 1.3 trạng thái tính theo phương pháp khoảng thời gian mà không bù trừ thêm 119 PHỤ LỤC BÁO CÁO TRẠNG THÁI NGOẠI HỐI Đơn vị: Ngàn đơn vị ngoại tệ Ngoại tệ (ghi nguyên tệ) GBP HKD USD A Tài sản có ngoại tệ I Tiền mặt ngoại tệ chứng từ có giá trị ngoại tệ Tiền mặt ngoại tệ Chứng từ có giá trị ngoại tệ II Tiền gửi NHNN ngoại tệ Tiền gửi dự trữ bắt buộc ngoại tệ Các loại tiền gửi khác ngoại tệ III Tiền gửi ngoại tệ TCTD Tiền gửi TCTD nước Tiền gửi TCTD nước IV Cho vay ngoại tệ Cho vay doanh nghiệp Ngắn hạn Trung, dài hạn Cho TCTD - Ngắn hạn - Trung dài hạn V Tài sản có khác ngoại tệ VI Ngoại tệ mua chưa nhận - Mua giao chưa nhận - Mua có kỳ hạn chưa nhận Tổng tài sản có ngoại tệ A B Tài sản nợ ngoại tệ I Vốn huy động ngoại tệ Tiền gửi NHNN Tiền gửi kho bạc NN Tiền gửi TCTD khác Tiền gửi khác Tiền gửi tiết kiệm ngoại tệ Kỳ phiếu ngoại tệ II Vốn vay ngoại tệ Vay NHNN - Ngắn hạn - Trung dài hạn Vay TCTD nước - Ngắn hạn - Trung dài hạn Vay TCTD nước 12 10,000 5,000 2,000 1211,1212,1212 1221,1222,1223 202 2022 2021,2023,2024 7,500 2,500 5,000 1,000 4,000 5,000 3,500 1,500 1,000 600 200 400 400 200 200 500 1,000 800 200 22,500 2,000 3,000 2,00 900 1,100 1,000 700 300 800 500 350 150 300 50 250 500 1,000 250 750 10,3000 500 1,500 10,000 4,000 6,000 200 50 450 700 300 100 200 400 100 300 800 500 150 350 14,500 15,000 1,000 3,000 2,000 4,000 3,000 2,000 8,000 4,000 2,000 2,000 3,000 1,500 1,500 1,000 1,000 100 200 150 250 150 150 5,000 2,000 1,500 500 1,000 30 400 2,000 5,000 1,000 500 1,500 1,000 600 400 2,000 1,000 500 500 500 250 250 500 2221,2222 2421,2422,2423 3311,3312… 2411,3412,… 2531,2539… 2541,2549,… 207 2122 2241,2242 2441 2442,2443 3721,3722 2051,2059 2061,2069 2571,2579 2581,2589 2371,2379 2381,2389 120 - Ngắn hạn - Trung dài hạn III Tài sản nợ khác ngoại tệ IV Ngoại tệ chưa giao Bán giao chưa giao Bán kỳ hạn chưa giáo Tổng số nợ ngoại tệ B 3831,3832 386,272,273,279 800 200 500 500 300 200 24,000 1,000 1,00 200 300 250 50 65,000 400 100 500 200 100 100 7,700 Trạng thái ngoại hối (TS có - TS Nợ) -1,500 +3,800 +6,800 Trạng thái ngoại hối/vốn tự có rịng 2,55% 0,532% 7,48% Tổng trạng thái ngoại hối so với vốn tự có Vốn tự có rịng (đơn vị VND) 1,000,000,000 VND Cách quy đổi tính tổng trạng thái ngoại hối so với vốn tự có Vốn tự có (VNĐ): 1.000.000.000 VND Ngoại tệ Tỷ giá so với VND Quy VND So với vốn tự có GBP 17.00 -25.000.000 2,55% HKD 1.400 +5.320.000 5,532% USD 11.000 +74.800.000 7,48% Tổng trạng thái ngoại hối dương/âm cao +80.120.000 8,012% so với vốn tự có rịng PHỤ LỤC CƠNG ƯỚC BASEL II VÀ CÁC PHƯƠNG PHÁP QUẢN TRỊ RỦI RO THỊ TRƯỜNG THEO CHUẨN MỰC BASEL II Uỷ ban giám sát ngân hàng Uỷ ban Basel ngân hàng trung ương 10 nước kinh tế phát triển thành lập năm 1974, với mục đích hoạt động xây dựng khn khổ chung để kiểm sốt rủi ro giám sát an tồn NH hoạt động quốc tế Ngày 26 tháng năm 2004, Uỷ ban thức ban hành Cơng ước Basel II đưa yêu cầu hướng dẫn cụ thể liên quan đến việc tính tốn trì mức vốn cần thiết đủ để NHTM tự bảo vệ trước rủi ro khơng lường trước được, có RRTT 121 Mục tiêu việc lượng hố RRTT nhằm tính tốn chi phí vốn chịu RRTT tối thiểu mà NH cần nắm giữ để xử lý tổn thất trường hợp xảy RRTT Theo Cơng ước Basel II đưa hai phương pháp tính tốn chi phí vốn RRTT Tuy nhiên RRTT liên quan đến nhiều mảng rủi ro nhỏ bên trong, đặc biệt điểm cốt lõi muốn tính tốn xác lượng vốn RRTT phải xác định cách thống xác phạm vi áp dụng tiêu chuẩn vốn RRTT Cụ thể, Công ước Basel II yêu cầu NH phải đo lường áp dụng tiêu chuẩn vốn RRTT, theo rủi ro cần thực theo yêu cầu bao gồm: rủi ro chứng khốn cơng cụ có liên quan tới lãi suất sổ sách kinh doanh, rủi ro hàng hóa rủi ro ngoại hói NH Bên cạnh đó, Công ước Basel đưa quy định số phương pháp đo lường rủi ro giá tất loại quyền chọn Các tiêu chuẩn vốn chứng khốn cơng cụ có liên quan đến lãi suất áp dụng với giá trị thị trường khoản mục sổ sách kinh doanh NH Sổ sách kinh doanh định nghĩa trạng thái riêng NH cơng cụ tài nắm giữ cách có mục đích để bán lại ngắn hạn và/hoặc với mục đích thu lợi nhuận ngắn hạn từ khác biệt thực tế/ dự tính giá mua giá bán, từ biến động giá lãi suất; trạng thái nắm giữ để bảo hiểm (hedge) cho khoản mục khác sổ sách kinh doanh… Để xây dựng sở hợp lý cho việc đo lường RRTT sổ sách kinh doanh, khoản mục cần tính theo giá trị trường Các yêu cầu vốn rủi ro ngoại hối rủi ro hàng hóa áp dụng cho tổng trạng thái hàng hóa tiền tệ NH linh hoạt mức độ để loại bỏ trạng thái ngoại hối mang tính cấu Tức số trạng thái báo cáo định giá mức giá trị thị trường số khác lại báo cáo định giá mức giá trị sổ sách Các yêu cầu vốn RRTT áp dụng sở khơng tính giao dịch nội Nhận dạng xác định loại rủi ro thị trường Các NHTM áp dụng phương pháp đo lường rủi ro thị trường nội cần đáp ứng yêu cầu Basel II việc nhận dạng xác định yếu tố gây rủi ro thị trường, tức mức giá thị trường có ảnh hưởng tới giá trị trạng thái kinh doanh ngân hàng Các yếu tố gây rủi ro đưa vào hệ thống đo lường rủi ro thị trường cần đủ để kiểm soát 122 rủi ro danh mục đầu tư ngân hàng kể trạng thái nội bảng hay ngoại bảng Dù ngân hàng tự lựa chọn yếu tố gây rủi ro cho mơ hình nội mình, hướng dẫn sau cần thực a Đối với lãi suất: phải có tập hợp yếu tố gây rủi ro tương ứng với lãi suất đồng tiền mà ngân hàng có trạng thái nội hay ngoại bảng chịu tác động lãi suất Hệ thống đo lường rủi ro cần mơ hình hố đường cong lãi suất sử dụng số phương pháp chấp nhận rộng rãi, ví dụ việc ước tính mức giá kỳ hạn giấy tờ coupon Đường cong lãi suất cần chia thành đoạn kỳ hạn để kiểm soát thay đổi mức biến động lãi suất dọc theo đường cong; có yếu tố gây rủi ro tương ứng với đoạn kỳ hạn Đối với rủi ro biến động lãi suất đồng tiền mạnh thị trường lớn, ngân hàng cần mơ hình hố đường cong lãi suất sử dụng yếu tố gây rủi ro Tuy nhiên, số lượng yếu tố gây rủi ro sử dụng cần phù hợp với chiến lược kinh doanh ngân hàng Ví dụ, ngân hàng có nhiều loại chứng khoán nhiều điểm đường cong lãi suất tham gia vào chiến lược acbit (arbitrage) phức tạp cần có số lượng yếu tố gây rủi ro lớn để đo lường rủi ro lãi suất cách xác Hệ thống đo lường rủi ro phải tính tới yếu tố gây rủi ro riêng biệt để kiểm sốt rủi chênh lệch (ví dụ trái phiếu hốn đổi) Một vài phương pháp sử dụng để kiểm soát rủi ro chênh lệch phát sinh từ biến động không tương quan hồn hảo chứng khốn phủ chứng khốn có thu nhập cố định, chẳng hạn xác định đường cong riêng cho công cụ có thu nhập cố định khơng phải phủ phát hành (ví dụ hốn đổi chứng khốn thị) ước lượng mức chênh lệch so với lãi suất phủ điểm đường cong lãi suất b Đối với tỷ giá (có thể bao gồm vàng): hệ thống đo lường rủi ro cần tính tới yếu tố gây rủi ro tương ứng với ngoại tệ riêng lẻ mà ngân hàng có nắm giữ trạng thái Do số giá trị rủi ro tính tốn hệ thống đo lường rủi ro thể đồng tệ nên trạng thái ròng ghi ngoại tệ gặp phải rủi ro hối đối Vì vậy, cần có yếu tố gây rủi ro tương ứng với tỷ giá đồng nội tệ ngoại tệ mà ngân hàng có nắm giữ trạng thái đáng kể c Đối với giá chứng khoán: cần có yếu tố gây rủi ro tương ứng với thị trường chứng khoán mà ngân hàng nắm giữ trạng thái đáng kể Tối thiểu cần có yếu tố gây rủi ro thiết kế để kiểm soát biến động giá chứng khốn tồn thị trường (ví dụ 123 số thị trường) Đồng thời, cần có phương pháp chi tiết để có yếu tố gây rủi ro tương ứng với phận thị trường chứng khốn (ví dụ, ngành theo chu kỳ không theo chu kỳ) Phương pháp rộng có yếu tố gây rủi ro mức độ biến động chứng khoán đơn lẻ Mức độ tân tiến chất kỹ thuật mơ hình hố thị trường cụ thể cần phù hợp với mức độ rủi ngân hàng thị trường nói chung tập trung vào số loại chứng khốn thị trường d Đối với giá hàng hố: cần có yếu tố gây rủi ro tương ứng với thị trường hàng hóa mà ngân hàng nắm giữ trạng thái đáng kể Đối với ngân hàng có trạng thái tương đối hạn chế cơng cụ dựa hàng hóa việc xác định yếu tố gây rủi ro cách trực tiếp chấp nhận Việc xác định trực tiếp đưa yếu tố gây rủi ro cho giá hàng hóa mà ngân hàng chịu rủi ro Trong trường hợp tổng trạng thái nhỏ việc sử dụng yếu tố gây rủi ro cho nhóm gồm tương đối nhiều hàng hóa chấp nhận (ví dụ, yếu tố gây rủi ro cho toàn loại dầu) Đối với ngân hàng có trạng thái nhiều hơn, mơ hình cần phải thể khác biệt lợi nhuận từ quyền sở hữu trực tiếp hàng hóa hữu hình (ví dụ, khả thu lợi từ thiếu hụt hàng hóa tạm thời thị trường) chịu ảnh hưởng điều kiện thị trường yếu tố chi phí lưu kho, trạng thái cơng cụ phái sinh kỳ hạn hốn đổi trạng thái giao hàng hóa e Hướng dẫn rủi ro khoản: Mặc dù không đưa rủi ro khoản vào danh mục loại rủi ro thị trường, nhiên Uỷ ban Basel ban hành riêng biệt tài liệu giới thiệu nguyên tắc thực hành QLRRTT tổ chức hoạt động ngân hàng từ năm 2000 Tháng năm 2008, nhằm cập nhật với phát triển thị trường tài học từ khủng hoảng tài giới diễn từ năm 2007, Uỷ ban Basel đưa sửa đổi nguyên tắc QLRRTT ngân hàng với nội dung sau: + Yêu cầu thiết lập mức ngưỡng rủi ro khoản + Yêu cầu trì tỷ lệ khoản tương xứng, bao gồm việc sử dụng đệm dự phịng tài sản tính lỏng cao + Phân bổ chi phí khoản, lợi ích rủi ro tới tất hoạt động kinh doanh 124 + Việc xác định đo lường danh mục rủi ro khoản đầy đủ, bao gồm rủi ro khoản bất ngờ + Thiết kế sử dụng kịch kiểm định khủng hoảng (stress test) + Xây dựng kế hoạch huy động vốn khẩn cấp + Yêu cầu quản lý rủi ro khoản ngày + u cầu cơng khai tình hình quản lý rủi ro khoản Bên cạnh đó, tháng vừa qua Uỷ ban Basel ban hành tài liệu hoàn chỉnh hướng dẫn nguyên tắc thực hành kiểm định khủng hoảng (Stress test) rủi ro khoản Tài liệu nêu rõ điểm yếu chương trình kiểm định khủng hoảng ngân hàng, bộc lộ rõ nét hết qua khủng hoảng tài vừa qua; đồng thời đề nghị NHTM cần xây dựng nguyên tắc tương xứng nhằm quản trị, xây dựng triển khai chương tình kiểm định khủng hoảng ngân hàng Đo lường định lượng rủi ro thị trường 2.1 Phương pháp chuẩn hoá Phương pháp tiêu chuẩn hoá sử dụng tảng mà từ rủi ro cụ thể RRTT nói chung phát sinh từ khoản nợ trạng thái chứng khốn tính tốn riêng biệt Tiêu chuẩn vốn tính theo phương pháp tiêu chuẩn hoá tổng số rủi ro lãi suất, rủi ro chứng khoán, rủi ro ngoại hối, rủi ro hàng hóa rủi ro giá tất loại quyền chọn tính theo mơ tả a Rủi ro lãi suất: Tiêu chuẩn vốn đối phó rủi ro trạng thái chứng khoán nợ cơng cụ có liên quan tớ lãi suất khác sổ sách kinh doanh ngân hàng Mức yêu cầu vốn tối thiểu Công ước Basel đưa phần riêng biệt: (i) Đối với rủi ro cụ thể Yêu cầu vốn để đối phó với rủi ro cụ thể đưa để bảo vệ ngân hàng trước biến động bất lợi lãi suất loại chứng khoán nợ đơn lẻ tác động yếu tố có liên quan tới người phát hành chứng khốn Các chứng khốn nợ cơng cụ liên quan lãi suất chia thành nhóm, nhóm có yêu cầu vốn rủi ro cụ thể (ii) Đối với rủi ro thị trường chung hay rủi ro lãi suất danh mục đầu tư trạng 125 thái thừa thiếu chứng khốn cơng cụ dược bù trừ: ngân hàng lựa chọn hi phương pháp đo lường rủi ro phương pháp "đáo hạn" phương pháp "khoảng thời gian" Trong phương pháp, tiêu chuẩn vốn tổng bốn thành phần sau: - Trạng thái thừa thiếu toàn sổ sách kinh doanh ngân hàng; - Một tỷ lệ % nhỏ tính trạng thái cân đối nhóm thời hạn (phần tính thêm bù trừ nhóm) - Một tỷ lệ % lớn tính trạng thái cân đối nhóm thời hạn (phần tính thêm bù trừ nhóm) - Một khoản rịng cho trạng thái quyền chọn thích hợp Chi tiết hai phương pháp đo lường rủi ro thị trường chung xem Phụ lục (iii) Xử lý công cụ phái sinh lãi suất Việc đo lường rủi ro cần phải tính tới tất cơng cụ phái sinh lãi suất công cụ ngoại bảng sổ sách kinh doanh chịu ảnh hưởng biến động lãi suất (ví dụ thoả thuận giá kỳ hạn (FRA), hợp đồng kỳ hạn khác, giao dịch tương lai trái phiếu, giao dịch hoán đổi lãi suất… đồng tiền giao dịch kỳ hạn tiền tệ) b Rủi ro chứng khoán: Tiêu chuẩn vốn tối thiểu để đối phó với rủi ro từ việc nắm giữ trạng thái chứng khoán sổ sách kinh doanh Các yêu cầu vốn cho rủi ro cụ thể việc nắm giữ tổng trạng thái chứng khoán (tức tổng trạng thái thừa tổn trạng thái thiếu) 8% trừ danh mục đầu tư cho vừa có tính khoản tốt, vừa đa dạng hố tốt áp dụng mức 4% Các u cầu cho RRTT chung phần chênh lệch tổng trạng thái tổng trạng thái thiếu (tức trạng thái rịng thị trường chứng khốn) 8% Trạng thái thừa thiếu cần tính cho thị trường riêng biệt Các công cụ phái sinh chứng khoán trạng thái ngoại bảng chịu ảnh hưởng biến động giá chứng khoán (trừ giao dịch quyền xem xét riêng phần a.5) cần đưa vào hệ thống đo lường c Rủi ro hối đoái: Các tiêu chuẩn vốn tối thiểu để đối phó với rủi ro nắm giữ trạng thái ngoại tệ, bao gồm vàng: Vàng đối xử ngoại tệ hàng hóa 126 biến động liên hệ chặt chẽ với ngoại tệ ngân hàng vàng tương tự quản lý ngoại tệ Việc tính tốn u cầu vốn cho rủi ro hối đối cần có giai đoạn: - Giai đoạn thứ tính tốn rủi ro trạng thái đồng tiền: trạng thái mở ròng đồng tiền tính tốn cách tính tổng của: + Trạng thái giao ròng (tức tất khoản mục tài sản có trừ khoản mục tài sản nợ bao gồm lãi suất đồng tiền) + Trạng thái kỳ hạn ròng (tưc tất khoản phải thu trừ khoản phải trả giao dịch hối đoái tiền tệ, bao gồm giao dịch tương lai giá trị giao dịch hốn đối khơng tính vào trạng thái giao ngay) + Các khoản bảo lãnh (hoặc công cụ tương tự) chắn phải trả khơng có khả thu hồi + Các chi phí/ thu nhập tương lai chưa thu bảo hiểm (hedge) toàn (tuỳ theo ngân hàng báo cáo) + Các khoản mục khác thể khoản lỗ lãi ngoại tệ tuỳ theo chuẩn mực kế toán quốc gia - Giai đoạn thứ hai đo lường rủi ro hối đoái danh mục đầu tư trạng thái ngoại tệ vàng Các ngân hàng lựa chọn hai phương pháp; phương pháp "làm tắt" đối xử với ngoại tệ phương pháp sử dụng mô hình nội có tính tới mức độ rủi ro thực tế theo cấu danh mục đầu tư ngân hàng Các điều kiện cho việc sử dụng mơ hình nội đưa phần trước Theo phương pháp "làm tắt", giá trị (hay giá trị ròng) trạng thái ròng ngoại tệ vàng chuyển đổi tỷ giá giao loại tiền tệ báo cáo Trạng thái ròng chung đo lường việc tính tổng "số lớn tổng trạng thái thiếu ròng tổng trạng thái thừa ròng" cộng với "trạng thái ròng (thiếu thừa) vàng không kể dấu dương hay âm" Yêu cầu vốn 8% tổng trái thái mở ròng d Rủi ro hàng hóa: Tiêu chuẩn vốn tối thiểu để đối phó với rủi ro nắm giữ trạng thái hàng hóa, bao gồm kim loại quý khơng phải vàng 127 Một hàng hóa định nghĩa sản phẩm hữu hình mua bán thị trường thứ cấp, ví dụ sản phẩm nơng nghiệp, khống chất (bao gồm dầu) kim loại quý Rủi ro giá hàng hóa thường phức tạp nhiều biến động với tiền tệ lãi suất Thị trường hàng hóa khoản thị trường tiền tệ thị trường hối đoái, đó, biến động cung cầu có ảnh hưởng lớn tới giá biến động Những tính chất thị trường gây khó khăn cho minh bạch giá cả, khiến cho việc bảo hiểm (hedge) cách hiệu để phòng ngừa rủi ro hàng hóa khó khăn Đối với giao dịch hữu hình giao ngay, rủi ro định hướng phát sinh từ thay đổi mức giá giao rủi ro quan trọng Tuy nhiên, ngân hàng sử dụng chiến lược danh mục đầu tư có liên quan tới hợp đồng kỳ hạn cơng cụ phái sinh phải đối mặt với nhiều loại rủi ro khác lớn đáng kể so với rủi ro định hướng, bao gồm: + Rủi ro sở (do mối quan hệ giá hàng hóa tương tự thay đổi) + Rủi ro lãi suất (rủi ro thay đổi chi phí việc thực trạng thái kỳ hạn quyền chọn); + Rủi ro vênh kỳ hạn (rủi ro giá kỳ hạn thay đổi lý ngồi thay đổi lãi suất) Ngoài ra, ngân hàng phải đối mặt với rủi ro đối tác tín dụng giao dịch phái sinh OTC Việc tài trợ cho trạng thái rủi ro hàng hóa làm ngân hàng phải đối mặt với rủi ro lãi suất rủi ro ngoại hối trạng thái liên quan cần áp dụng rủi ro lãi suất ngoại hối mô tả phần (a) (c) Các ngân hàng kinh doanh nhiều hàng hóa cần sử dụng phương pháp mơ hình nội theo quy định Phần 1.3.2.2 Các ngân hàng thực việc kinh doanh hàng hóa với quy mơ tương đối hạn chế dùng phương pháp sử dụng thang kỳ hạn phương pháp đơn giản hố 2.2 Phương pháp sử dụng mơ hình nội Phương pháp cho phép ngân hàng sử dụng cách đo lường rủi ro từ mơ hình quản lý rủi ro nội sở đảm bảo điều kiện, bao gồm: + Các tiêu chí chung có liên quan tới đầy đủ mơ hình quản lý rủi ro; 128 + Các tiêu chuẩn định tính cho việc giám sát việc sử dụng mơ hình nội bộ, đặc biệt việc giám sát cán quản lý; + Hướng dẫn cho việc xác định yếu tố gây RRTT phù hợp (bao gồm giá tỷ lệ thị trường có ảnh hưởng tới giá trị trạng thái ngân hàng); + Các tiêu chuẩn định lượng quy định việc sử dụng tham số thống kê chung tối thiểu cho việc đo lường rủi ro; + Hướng dẫn cho việc thực kiểm định khủng hoảng (Stress testing) + Các thủ tục đánh giá mơ hình từ bên ngồi + Các quy tắc ngân hàng sử dụng kết hợp mơ hình nội phương pháp tiêu chuẩn hố Ngồi điều kiện trên, Công ước Basel đưa tiêu chuẩn bổ sung mà ngân hàng phải đáp ứng để quan giám sát công nhận mô hình rủi ro cụ thể tiêu chuẩn đánh giá mơ hình Giám sát kiểm sốt rủi ro thị trường Bốn nguyên tắc giám sát chung Công ước Basel II đưa Trụ cột Đối với rủi ro thị trường nói riêng, Cơng ước Basel II yêu cầu giám sát hội đồng quản lý (HĐQT) Ban điều hành (BĐH) RRTT qua nguyên tắc sau: - Nguyên tắc 1: Để thực trách nhiệm mình, HĐQT ngân ngân hàng cần phê duyệt chiến lược sách liên quan đến QLRRTT bảo đảm rằn BĐH thực bước cần thiết để theo dõi kiểm soát rủi ro theo chiến lược sách phê duyệt HĐQT cần thông báo thường xuyên RRTT ngân hàng để đánh giá việc theo dõi kiểm soát rủi theo hướng dẫn HĐQT mức rủi ro mà ngân hàng chấp nhận HĐQT có trách nhiệm cuối việc hiểu rõ chất mức độ RRTT mà ngân hàng chấp nhận HĐQT cần phê duyệt sách chiến lược kinh doanh lớn điều chỉnh hay ảnh hưởng đến RRTT ngân hàng Hội đồng cần đánh giá mục tiêu tổng thể ngân hàng RRTT bảo đảm cung cấp hướng dẫn rõ ràng mức độ RRTT mà ngân hàng chấp nhận HĐQT cần phê duyệt sách nhằm phân định thẩm quyền trách nhiệm quản lý RRTT 129 - Nguyên tắc 2: BĐH phải bảo đảm cấu hoạt động ngân hàng mức độ RRTT mà ngân hàng gánh chịu quản lý hiệu quả, sách thủ tục thiết lập để kiểm soát hạn chế rủi ro này, nguồn lực có sẵn để đánh giá kiểm sốt RRTT BĐH có trách nhiệm bảo đảm ngân hàng có đầy đủ sách thủ tục để QLRRTT sở dài hạn hàng ngày trì thẩm quyền trách nhiệm rõ ràng quản lý kiểm sốt rủi ro Lãnh đạo có trách nhiệm trì: + Giới hạn chấp nhận rủi ro thích hợp; + Đầy đủ hệ thống tiêu chuẩn đo lường rủi ro + Các tiêu chuẩn định giá trạng thái đo lường hiệu + Q trình báo cáo RRTT đánh giá QLRRTT tồn diện; + Hệ thống kiểm soát nội hiệu Các báo cáo RRTT cho BĐH cần có thơng tin tổng thể chi tiết cần thiết phép lãnh đạo đánh giá mức độ nhạy cảm ngân hàng với thay đổi điều kiện thị trường yếu tố rủi ro quan trọng khác BĐH cần định kỳ đánh giá sách thủ QLRRTT ngân hàng để bảo đảm tính thích hợp đắn chúng BĐH cần khuyến khích tham gia vào thảo luận với thành viên HĐQT quy mô mức độ phức tạp ngân hàng yêu cầu phải thảo luận với nhân viên QLRR thủ tục đo lường, báo cáo quản lý rủi ro - Nguyên tắc 3: Các ngân hàng cần quy định rõ cá nhân và/hoặc uỷ ban chịu trách nhiệm QLRRTT bảo đảm có phân định rõ ràng nhiệm vụ yếu tố trình QLRR để tránh khả xung đột lợi ích Ngân hàng cần có phận đo lường, theo dõi kiểm soát rủi ro với nhiệm vụ rõ ràng độc lập với phận kinh doanh ngân hàng báo cáo rủi ro trực tiếp cho BĐH HĐQT Các ngân hàng lớn hay phức tạp phải có đơn vị độc lập chuyên chịu trách nhiệm thiết kế quản lý phận đo lường, theo dõi kiểm soát RRTT 130 ... quản trị rủi ro thị trường Ngân hàng thương mại Thực trạng chất lượng quản trị rủi ro thị trường NHTM CP Kỹ thương Việt Nam Giải pháp nhằm nâng cao chất lượng công tác quản trị rủi ro thị trường. .. loại rủi ro thị trường Ngân hàng thương mại .6 1.2.3 Khung quản trị rủi ro thị trường 18 1.3 Nâng cao chất lượng quản trị rủi ro thị trường NHTM 33 1.3.1 Sự cần thiết phải nâng cao chất. .. CHƯƠNG THỰC TRẠNG CHẤT LƯỢNG QUẢN TRỊ RỦI RO THỊ TRƯỜNG TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN KỸ THƯƠNG VIỆT NAM 2.1 Tổng quan Ngân hàng thương mại cổ phần Kỹ thương Việt Nam (Techcombank) 2.1.1 Giới