336 hoàn thiện công tác phân tích tài chính doanh nghiệp tại công ty cổ phần thương mại sản xuất xuất nhập khẩu và xây dựng an phát,khoá luận tốt nghiệp

HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHOA TÀI CHÍNH KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: HỒN THIỆN CƠNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN THƯƠNG MẠI SẢN XUẤT XUẤT NHẬP KHẨU VÀ XÂY DỰNG AN PHÁT Sinh viên thực hiện: Nguyễn Thị Thu Hồng Lớp: K19TCI Mã sinh viên: 19A4000235 Khoá: 2016 - 2020 Giảng viên hướng dẫn: ThS Tạ Thị Bích Thủy Hà Nội, tháng năm 2020 LỜI CAM ĐOAN CỦA TÁC GIẢ Em xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp cơng trình cá nhân em nghiên cứu hướng dẫn giáo Ths.Tạ Thị Bích Thủy khơng chép cơng trình đề tài nghiên cứu người khác Các nội dung nghiên cứu, số liệu bảng biểu kết nghiên cứu khóa luận trung thực, nhận xét giải pháp đưa xuất phát từ thực tế Ngoài tài liệu liên quan nội dung tham khảo sử dụng khóa luận hồn tồn với nguồn trích dẫn Hà Nội, ngày tháng năm 2020 Sinh viên Nguyễn Thị Thu Hồng i LỜI CẢM ƠN Được phân cơng khoa Tài chính, trường Học viện Ngân Hàng với đồng ý giáo viên hướng dẫn Th.s Tạ Thị Bích Thủy Em hồn thành khóa luận với đề tài nghiên cứu “Hồn thiện cơng tác phân tích tài công ty cổ phần thương mại sản xuất xuất nhập An Phát” Để hồn thành khóa luận này, trước hết em xin gửi lời cảm ơn chân thành tới giáo Th.s Tạ Thị Bích Thủy, người tận tâm hướng dẫn hỗ trợ em suốt thời gian làm khóa luận để em hồn thiện viết Em xin gửi lời cảm ơn sâu sắc tới thầy khoa Tài nói riêng Học viện Ngân Hàng nói chung Trong suốt thời gian học tập Học viện Ngân Hàng, thầy cô truyền đạt cho chúng em kiến thức vơ q báu chun ngành Tài Chính để em vận dụng vào khóa luận hành trang cho em đường nghiệp sau Bên cạnh đó, hỗ trợ, tạo điều kiện Ban giám đốc anh/chị công ty cổ phần thương mại sản xuất xuất nhập An Phát nơi em thực tập cung cấp thơng tin quan trọng giúp em hồn thành khóa luận Trong q trình viết bài, hạn chế mặt kiến thức thời gian nên khơng tránh khỏi sai sót Vì vậy, em mong nhận đóng góp ý lời khuyên viết thầy cô Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày tháng năm 2020 Nguyễn Thị Thu Hồng ii MỤC LỤC Contents LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU VÀ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ HOẠT ĐỘNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP ' ' 1.1 Tổng quan nghiên cứu 1.2 Lý luận chung hoạt động phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp 1.2.2 Mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp 1.2.3 Thơng tin sử dụng phân tích tài doanhnghiệp 1.2.4 Quy trình phân tích 10 1.2.5 Phương pháp phân tích 11 1.2.6 Nội dung phân tích 14 1.2.7 Các nhân tố ảnh hưởng đến cơng tác phân tích tài chínhcủa doanh nghiệp 22 CHƯƠNG 25 THỰC TRẠNG CƠNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN THƯƠNG MẠI SẢN XUẤT XUẤT NHẬP KHẨU VÀ XÂY DỰNG AN PHÁT GIAI ĐOẠN 2017-2019 25 2.1 Tổng quát công ty cổ phần thương mại sản xuất xuất nhập xây dựng An Phát 25 2.1.1 Lịch sử phát triển hình thành Cơng ty cổ phần Thương mại sản xuất xuất nhập Xây dựng An Phát 25 2.1.2 Nhiệm vụ sứ mệnh công ty 26 2.1.3 Đặc điểm tổ chức sản xuất kinh doanh công ty cổ phần thương mại sản xuất xuất nhập xây dựng An Phát 27 2.1.4 Cơ cấu tổ chức công ty cổ phần thương mại sản xuất xuất nhập xây dựng An Phát 28 2.1.5 Điều kiện hoạt động công ty 31 2.2 Thực trạng cơng tác phân tích tài doanh nghiệp công ty cổ phần thương mại sản xuất xuất nhập xây dựng An Phát 31 2.2.1 Tổ chức cơng tác phân tích tài cơng ty 31 2.2.2 Lựa chọn xử lý thông tin sử dụng 2.2.3 Phương pháp phân tích cơng ty 32 phân tích 31 2.2.4 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp cơng ty cổ phần thương mại sản xuất xuất nhập xây dựng An Phát 32 iii 2.3 Đánh giá kết công tác PTTCDN công ty cổ phần thương mại sản xuất xuất nhập xây dựng An Phát 48 2.3.1 DANH MỤC VIẾT TẮT Kết đạt 48 2.3.2 Hạn chế tồn 49 2.3.3 Nguyên nhân hạn chế 50 CHƯƠNG 52 MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM HỒN THIỆN CƠNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN THƯƠNG MẠI SẢN XUẤT XUẤT NHẬP KHẨU VÀ XÂY DỰNG AN PHÁT ' 52 3.1 Định hướng phát triển công ty thời gian tới 52 3.2 Một số giải pháp hồn thiện cơng tác phân tích tài cơng ty cổ phần thương mại sản xuất xuất nhập xây dựng An Phát 53 3.2.1 Hồn thiện cơng tác tổ chức phân tích tài cơng ty An Phát 53 3.2.2 .Không ngừng nâng cao trình độ, lực cán phân tích 54 3.2.3 Nâng cao chất lượng thu thập xử lý thơng tin phục vụ cho phân tích tài công ty 55 3.2.4 Hồn thiện phương pháp phân tích tài 56 3.2.5 .Hoàn thiện nội dung phân tích tài 58 3.2.6 phân tích Hiện đại hóa cơng nghệ thông tin ứng dụng hoạt động 64 3.2.7 Tăng cường kiểm tra hoạt động phân tích 65 Từ viết tắt Nguyên nghĩa PTTCDN Phân tích tài doanh nghiệp BCTC Báo cáo tài BCĐKT Bảng cân đối kế tốn KQKD Kết kinh doanh BCLCTT Báo cáo lưu chuyển tiền tệ VCSH Vốn chủ sởiv hữu TSCĐ Tài sản cố định VLĐ Vốn lưu động v DANH MỤC BẢNG BIỂU Sơ đồ 2.1: Sơ đồ cấu tổ chức Bảng 2.1: Ket HĐKD công ty An Phát Bảng 2.2: Kết cấu tài sản công ty năm 2018-2019 Bảng 2.3: Kết cấu nguồn vốn công ty năm 2018-2019 Bảng 2.4: Báo cáo KQKD dang so sánh ngang Bảng 2.5: Các tiêu khả khoản Bảng 2.6: Các tiêu khả hoạt động Bảng 2.7: Các tiêu khả sinh lời Bảng 3.1: Phân tích ROE theo phương pháp dupont Bảng 3.2: Phân tích ROA theo phương pháp dupont Bảng 3.3: Bảng kê nguồn vốn sử dụng vốn Bảng 3.4: Các tiêu cấu vốn Bảng 3.5: Vốn lưu động ròng Bảng 3.6: Nhu cầu VLĐ thường xuyên Biểu đồ 2.1: Cơ cấu tài sản công ty An Phát giai đoạn 2017-2019 Biểu đồ 2.2: Cơ cấu nguồn vốn công ty An Phát giai đoạn 2017-2019 vi LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Nước ta thời kỳ phát triển hội nhập kinh tế quốc tế ngày sâu sắc, nhiệm vụ trọng tâm Đảng Nhà nước quan tâm trọng vào phát triển doanh nghiệp nước Các doanh nghiệp phát triển tạo nhiều sản phẩm dịch vụ làm tăng tổng sản phẩm kinh tế quốc dân, góp phần quan trọng đến phát triển kinh tế Phân tích tài doanh nghiệp có ảnh hưởng lớn việc định hoạt động quản trị doanh nghiệp định kinh doanh, đầu tư doanh nghiệp Do đó, để cơng tác quản trị doanh nghiệp có hiệu nhà quản trị cần phải thường xuyên tổ chức phân tích tài cho tương lai Qua việc tính tốn phân tích, thấy tiềm cần phát huy hạn chế cần khắc phục doanh nghiệp hoạt động sản xuất kinh doanh Qua doanh nghiệp đưa chiến lược kinh doanh phù hợp, định công tác quản trị doanh nghiệp nhằm cải thiện tình hình tài tình hình hoạt động kinh doanh đơn vị thời gian tới Do vậy, việc hoàn thiện nâng cao chất lượng cơng tác phân tích tài có ý nghĩa quan trọng Trong thời gian thực tập Công ty cổ phần thương mại sản xuất xuất nhập xây dựng An Phát, em cố gắng tìm hiểu thực trạng phân tích tài cơng ty vài năm gần Được giúp đỡ tận tình ban lãnh đạo, anh/chị đồng nghiệp công ty, với chấp thuận trường Học viện Ngân Hàng giáo viên hướng dẫn - Thạc sĩ Tạ Thị Bích Thủy, em chọn nghiên cứu đề tài: “Hồn thiện cơng tác phân tích tài doanh nghiệp cơng ty cổ phần thương mại sản xuất xuất nhập xây dựng An Phát” Mục tiêu nghiên cứu - Nhận xét đánh giá thực trạng cơng tác phân tích tài doanh nghiệp Cơng ty cổ phần thương mại sản xuất xuất nhập xây dựng An Phát Qua đó, (Nguồn: BCTC cồng ty An Phát) Từ bảng ta thấy tỷ suất lợi nhuận sau thuế vốn chủ sở hữu năm 2018 tăng 3,13% so với năm 2017 sang năm 2019 lại giảm 5,81% so với năm 2018 ROE năm 2018 26,33% năm 2019 20,52% Nghĩa năm 2019 100 đồng VCSH tạo 26,33 đồng lợi nhuận sau thuế sang năm 2019, 100 đồng VCSH tạo 20,52 đồng lợi nhuận sau thuế, cụ thể: Năm 2019 tiêu ROE giảm hiệu suất sử dụng tài sản hệ số nhân vốn giảm Tỷ suất lợi nhuận doanh thu trì mức 7,3% Cịn hiệu suất 57 sử dụng tổng tài sản giảm từ 2,3 lần xuống 1,9 lần tương ứng với giảm 17,4% Hệ số nhân vốn giảm từ 1,59 lần xuống 1,48 lần tương ứng giảm 6,9% Dien biển Hgnon vồn vã sπ dnng vồn công ty An Phát giai đoạn 2018-2019 Qua phân tíchBăng cho3.3:thấy nguyên nhân làm cho ROE giảm hiệu suất sử dụng Dtrn vị: nghìn địng tổng tài sản giảm hệ số nhân vốn giảm Do cơng ty cần phải đưa biện pháp nhằm quản lý tốt chi phí tăng hiệu suất sử dụng tài sản, tăng lợi nhuận từ yếu tố đầu vào sẵn có 3.2.5 Hồn thiện nội dung phân tích tài Ve cơng ty phân tích đầy đủ tính tốn tiêu cốt yếu từ BCTC Tuy nhiên, công ty cần bổ sung thêm nội dung sau: 3.2.5.1 Phân tích diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn Cheat] lệch sử dạng vấn CHtfia Nim 20) S Chênh Lrfh ngnonτin Nim 20)9 Sohffi Tỳ trc∙κE SoPai Tỷ tọng TiI săn Tiên vĩ tuπr=E đirợag b⅛ι UOftiM 406.140 -702.150 27,7% Các khsãi pbãi diu ngãi Jiai 3.821760 IftOftMO -U 53.920 45,6% HảũẸ tòa kho 4.481.SSŨ WftftTTO Ti I⅛ 13 LL ILL khác 35.070 CackbeiH phì thu dáihạn -107.970 4,2% TSCD TS sin dãi hạn d⅛ dang ChiphitniIUM dĩihan 1.4S6.190 5S,S⅛ 76.730 41.660 1165% 33J2M 33.200 0 412.690 955 JiO 542.890 2Ư3% IOWI 0 460 58 «0 0,02% Npin TOL Nữ nsãn hai ì 70S 500 3.314.090 VflU sỏ bửu Ố.367.Ỉ60 ¢.929.630 Thog còng -154410 2-526 J10 18% IOOS 562270 22^% 2.526.310 100% cho thấy việc công ty phát sinh nhu cầu dùng vốn có phần tài sản kinh doanh chưa tài trợ từ bên thứ ba, chứng tỏ hàng tồn kho khoản nợ phải thu lớn nợ ngắn hạn Nhu cầu vốn lưu động công ty năm 2017, năm 2018 năm 2019 3.424.040.000 đồng, 4.57.210.000 đồng 5.400.250.000 đồng dương - Ngân quỹ ròng = VLĐ ròng - nhu cầu VLĐ 63 (Nguồn: BCDKT cồng ty An Phát) Qua bảng ta thấy ngân quỹ ròng năm 2017-2019 dương, với nhu cầu VLĐ dương chứng tỏ nguồn vốn dài hạn doanh nghiệp việc tài trợ cho tài sản dài hạn nhu cầu VLĐ phát sinh hoạt động sản xuất kinh doanh để khoản mục tiền tương đương tiền Ngân quỹ rịng dương thể an tồn cho cơng ty cơng ty khơng phải vay để bù đắt thiếu hụt nhu cầu VLĐ 3.2.6 Hiện đại hóa cơng nghệ thơng tin ứng dụng hoạt động phân tích Hiện nay, với phát triển vượt bậc cơng nghệ cơng nghệ thơng tin có tác động mạnh mẽ đến tất ngành nghề lĩnh vực kinh doanh kinh tế Đây yếu tố tạo nên lợi cho công ty phát triển Đặc biệt với công tác phân tích tài chính, ứng dụng cơng nghệ có vai trò lớn việc thu thập, tổng hợp, xử lý lưu trữ thơng tin tài thơng tin phi tài doanh nghiệp Các phương tiện kỹ thuật với cơng nghệ đại giúp ích cho cán phân tích tiếp nhận xử lý thơng tin cách xác Cơng ty cần quan tâm đến việc đại hóa cơng nghệ ứng dụng phân tích tài như: tích cực tìm hiểu, ứng dụng cơng nghệ tiên tiến, phần mềm hỗ trợ quản lý thông tin phân tích tài chính, từ đó, giúp cho cơng tác phân tích, đánh giá điểm mạnh, điểm yếu nguyên nhân gây 64 cho cơng ty Ngồi ra, cán phân tích dễ dàng quản lý thơng tin, tiết kiệm thời gian thực phân tích 3.2.7 Tăng cường kiểm tra hoạt động phân tích Để hoạt động phân tích tài có hiệu diễn quy trình, cơng ty cần tiến hành kiểm tra, giám sát hoạt động phân tích, đảm bảo thơng tin đưa xác, quy trình nội dung phân tích phải đầy đủ Tránh trường hợp cán phân tích nhầm lẫn, sai sót tính tốn làm thiếu quy trình Việc kiểm tra tiến độ cịn giúp cho việc phân tích diễn thời gian quy định, kịp thời cho ban giám đốc đưa định Bên cạnh đó, cơng ty cần phải đánh giá lại kết đạt được, tìm hạn chế để khắc phục rút kinh nghiệm cho việc phân tích tài năm sau 3.3 Một số kiến nghị Trong bối cảnh kinh tế ngày phát triển dẫn đến cạnh tranh gay gắt Để tồn phát triển doanh nghiệp phải khơng ngừng nâng cao trình độ quản trị doanh nghiệp, thúc đẩy việc phát triển hoạt động kinh doanh Vì vậy, cơng tác phân tích tài doanh nghiệp ngày quan trọng Để cơng tác phân tích tài doanh nghiệp đem lại hiểu cao ngồi cố gắng thân doanh nghiệp cần giúp đỡ tạo điều kiện từ phái nhà nước quan ban ngành có liên quan 3.3.1 Đối với nhà nước Nhà nước có vai trị quan trọng phát triển doanh nghiệp Nhà nước ban hành pháp luật sử dụng sách đắn để điều hành quản lý toàn kinh tế Cịn doanh nghiệp mong muốn có mơi trường thuận lợi, cơng để kinh doanh Vì nhà nước cần tạo điều kiện cho doanh nghiệp phát triển Cụ thể: 65 sản xuất kinh doanh; tạo môi trường kinh doanh lành mạnh để doanh nghiệp phát triển Để cung cấp thơng tin có chất lượng phục vụ cho việc phân tích, nhà nước cần đồng hồn thiện hệ thống kế tốn theo hướng phù hợp với kinh tế thị trường, phù hợp với đặc điểm thành phần kinh tế thời kỳ hội nhập Bên cạnh nhà nước cần thực đắn chủ trương ghi Đại hội lần thứ X Đảng: “Tạo điều kiện thuận lợi cho loại hình kinh tế tư nhân đầu tư phát triển theo quy định pháp luật, không hạn chế quy mơ, ngành nghề, lĩnh vực, địa bàn Xóa bỏ hình thức phân biệt đối xử, bảo đảm thực bình đẳng, tạo thuận lợi để doanh nghiệp tư nhân, doanh nghiệp nhỏ vừa, hộ kinh doanh tiếp cận nguồn vốn tổ chức tín dụng Nhà nước, kể quỹ hỗ trợ phát triển, đáp ứng thuận lợi nhu cầu sử dụng đất làm mặt sản xuất, kinh doanh” (Văn kiện Đại hội đại biểu tồn quốc lần thứ X, Nhà xuất Chính trị quốc gia, 2006, trang 236) Ngoài ra, nhà nước cần hỗ trợ doanh nghiệp nước vốn đơn giản hóa thủ tục cho vay, cho vay với lãi suất ưu đãi, Và nhà nước cần tiếp tục đẩy mạnh hoạt động hội nhập với nước giới, thúc đẩy mối quan hệ, kêu gọi nhà đầu tư nước ngồi, tạo mơi trường thuận lợi cho doanh nghiệp tăng vốn mở rộng sản xuất kinh doanh 3.3.2 Đối với ngành có liên quan Đầu tiên, tài cần quy định chế độ kế toán đầy đủ, quán rõ ràng, quy định cụ thể thời gian nộp BCTC Doanh nghiệp cần tiến hành kiểm tra, đảm bảo tính xác BCTC để cán phân tích đưa kết luận đắn, kịp thời hiệu Hiện công tác PTTCDN công ty An Phát nói riêng doanh nghiệp nói chung cịn yếu nội dung phân tích trình độ cán phân tích Việc phân tích tài mang tính hình thức Vì vậy, Bộ Tài Chính cần phối hợp với 66 Bộ ngành có liên quan để thường xuyên tổ chức lớp tập huấn, nâng cao kiến thức nghiệp vụ cho cán phân tích Sau đó, doanh nghiệp phải tự thực việc phân tích để đánh giá hoạt động, đưa phương hướng phát triển Có cơng tác phân tích thực hiệu 67 KẾT LUẬN Tăng cường hoạt động PTTCDN mục tiêu cấp thiết doanh nghiệp giúp cho doanh nghiệp nắm bắt làm chủ trình tài diễn doanh nghiệp Có thể nói hầu hết định kinh doanh, định đầu tư xuất phát từ việc phân tích, đánh giá tình hình tài doanh nghiệp Trong thời gian thực tập công ty cổ phần thương mại sản xuất xuất nhập xây dựng An Phát, sâu vào thực trạng phân tích tài cơng ty qua BCTC, em thấy cơng tác phân tích tài ảnh hưởng lớn đến hoạt động sản xuất kinh doanh công ty Tuy hoạt động phân tích tài cơng ty có thực đầy đủ kể từ năm thành lập công ty chưa thực đầy đủ bước theo quy trình phân tích, sử dụng nguồn thơng tin từ BCTC cịn nhiều hạn chế tồn khiến nội dung phương pháp phân tích tài cơng ty chưa tối ưu Nội dung phân tích cịn khái qt, chưa rõ nguyên nhân dẫn đến thay đổi Phương pháp phân tích chưa chặt chẽ, đa dạng, nhiều yếu tố khác khiến hoạt động PTTCDN công ty chưa đạt hiệu cao Qua thời gian thực tập công ty An Phát với hướng dẫn tận tình giáo Th.s Tạ Thị Bích Thủy Em hoàn thành đề tài nghiên cứu: “Hoàn thiện cơng tác phân tích tài doanh nghiệp cơng ty cổ phần thương mại sản xuất xuất nhập xây dựng An Phát” với nội dung sau: - Thứ nhất: Trình bày nội dung cơng tác PTTCDN công ty An Phát - Thứ hai: Phân tích thực trạng cơng tác PTTCDN cơng ty An Phát - Và cuối cùng, dựa sở lý thuyết thực trạng hoạt động công ty, em đưa giải pháp kiến nghị giúp hồn thiện cơng tác PTTCDN cơng ty An Phát 68 MỘT SỐđược TÀInhững LIỆUýTHAM KHẢO sai sót Em mong nhận kiến đóng góp thầy cô bạn để TS Lê Thị Xuân, TS Nguyễn Xuân Quang, CN Nguyễn Tiến Vinh & TS làmNguyễn em Thị hoàn thiện, Đào (2016) giáo trình Phân tích tài doanh nghiệp, nhà xuất Lao Động, Hà Nội Đảng cộng sản Việt Nam (2006), Văn kiện Đại hội đại biểu toàn quốc lần thứ X, Nhà xuất Chính trị quốc gia BCTC năm 2017, 2018, 2019 công ty cổ phần thương mại sản xuất xuất nhập xây dựng An Phát Trần Thị Thu Thủy (2017), “Hồn thiện cơng tác phân tích tài doanh nghiệp công ty cổ phần tư vấn đầu tư xây dựng bưu điện”, khóa luận tốt nghiệp, Học viện Tài Chính Nguyễn Hằng Hà (2019), “Phân tích tài doanh nghiệp nhằm nâng cao hiệu kinh doanh công ty cổ phần đầu tư xây dựng dân dụng Hà Nội”, Học viện Ngân Hàng Nguyễn Thị Minh (2016), Hồn thiện cơng tác phân tích tài cơng ty cổ phần May 10, Đại học Thăng Long 70 69 ... TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN THƯƠNG MẠI SẢN XUẤT XUẤT NHẬP KHẨU VÀ XÂY DỰNG AN PHÁT GIAI ĐOẠN 2017-2019 25 2.1 Tổng quát công ty cổ phần thương mại sản xuất xuất nhập xây dựng An. .. VIỆN NGÂN HÀNG KHOA TÀI CHÍNH KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: HỒN THIỆN CƠNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN THƯƠNG MẠI SẢN XUẤT XUẤT NHẬP KHẨU VÀ XÂY DỰNG AN PHÁT Sinh viên... Thực trạng công tác phân tích tài doanh nghiệp cơng ty cổ phần thương mại sản xuất xuất nhập xây dựng An Phát 2.2.1 Tổ chức cơng tác phân tích tài cơng ty Việc tổ chức phân tích công ty chưa trọng