Tổng quan về công ty cho thuê tài chính
Khái niệm công ty cho thuê tài chính
Công ty cho thuê tài chính, hay còn gọi là công ty cho thuê, là một tổ chức tín dụng hoạt động chủ yếu trong lĩnh vực cho thuê máy móc, thiết bị và bất động sản Những công ty này sử dụng vốn tự có, vốn huy động và các nguồn vốn khác để tài trợ cho các hoạt động cho thuê Ngoài việc cung cấp dịch vụ tài chính, công ty cho thuê tài chính còn thực hiện nhiều dịch vụ khác theo quy định của pháp luật, nhưng không cung cấp dịch vụ thanh toán hay nhận tiền gửi dưới một năm Hoạt động của công ty rất đa dạng, bao gồm cho thuê tài chính, cho thuê vận hành, bán đồ cũ và nhiều nghiệp vụ khác Mục tiêu chính của công ty là nhượng quyền sử dụng và khai thác tài sản thuộc sở hữu của mình nhằm thu phí thuê tài sản từ các bên khác.
Đặc điểm công ty cho thuê tài chính
Công ty cho thuê tài chính hoạt động với sự linh hoạt cao, không bị ràng buộc bởi Luật Ngân hàng và Luật các tổ chức tín dụng, mà tuân theo quy định của Luật Doanh nghiệp.
Công ty cho thuê tài chính hoạt động như một doanh nghiệp xuất nhập khẩu, nhằm hỗ trợ tài chính cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ Với mục tiêu công nghiệp hóa và hiện đại hóa, công ty cần có đội ngũ cán bộ có kiến thức sâu rộng về kỹ thuật để đảm bảo sự phát triển bền vững.
Tài sản của công ty cho thuê tài chính không được công ty trực tiếp sử dụng.
So với các doanh nghiệp thông thường, công ty cho thuê tài chính chủ yếu sở hữu tài sản cố định với tính thanh khoản thấp Điều này dẫn đến việc nguồn vốn trung và dài hạn chiếm tỷ trọng lớn trong tổng nguồn vốn của công ty Những đặc điểm này ảnh hưởng đáng kể đến phương thức và thời hạn huy động vốn của các công ty cho thuê tài chính.
Công ty cho thuê tài chính huy động vốn thông qua việc phát hành cổ phiếu và trái phiếu, sau đó sử dụng số tiền thu được để đầu tư vào máy móc thiết bị phục vụ cho hoạt động cho thuê.
Tổng quan về hoạt động cho thuê tài chính
Khái niệm hoạt động cho thuê tài chính
Khái niệm về hoạt động cho thuê tài chính có sự khác biệt tùy theo quy định pháp luật của mỗi quốc gia, nhưng vẫn có những điểm tương đồng với tiêu chuẩn quốc tế Theo Uỷ ban tiêu chuẩn Kế toán Quốc tế (IASC), cho thuê tài chính được định nghĩa là hoạt động cho thuê tài sản mà trong đó phần lớn rủi ro và lợi ích liên quan đến quyền sở hữu tài sản được chuyển giao, và quyền sở hữu có thể được chuyển nhượng vào cuối thời gian thuê.
Cho thuê tài chính là hoạt động tín dụng trung và dài hạn, liên quan đến việc cho thuê máy móc, thiết bị, phương tiện vận chuyển và các động sản khác Hoạt động này được thực hiện thông qua hợp đồng cho thuê giữa Bên cho thuê, thường là các tổ chức tín dụng phi ngân hàng, và Bên thuê, là khách hàng.
Bên cho thuê cam kết cung cấp máy móc, thiết bị và phương tiện vận chuyển theo yêu cầu của Bên thuê, đồng thời giữ quyền sở hữu các tài sản này trong suốt thời gian thuê.
Bên thuê có quyền sử dụng tài sản thuê và thực hiện nghĩa vụ thanh toán tiền thuê theo thỏa thuận trong suốt thời gian hợp đồng Hợp đồng thuê không được phép hủy bỏ trước thời hạn Khi hết thời gian thuê, bên thuê có thể chuyển quyền sở hữu, mua lại hoặc tiếp tục thuê tài sản theo các điều kiện đã được hai bên thống nhất.
Đặc điểm hoạt động cho thuê tài chính
Hoạt động cho thuê tài chính có một số đặc điểm sau đây:
Thời gian thuê dài là yếu tố quan trọng để xác định một hợp đồng thuê tài sản là thuê tài chính Thời gian này thường chiếm hầu hết thời gian sử dụng hữu ích của tài sản và được quy định cụ thể theo từng quốc gia Tại Việt Nam, thời hạn thuê tối thiểu phải đạt ít nhất 60% thời gian cần thiết để khấu hao tài sản Đây là thời hạn cơ bản mà người thuê phải trả tiền thuê cho người cho thuê để sử dụng tài sản, và các bên không thể hủy ngang hợp đồng nếu không có sự đồng thuận.
Thứ hai, người thuê phải chịu các khoản chi phí bảo trì, vận hành, chi
BÊN CHO THUÊ Kí hợp đồng thuê (1)
BÊN ĐI THUÊ Ạ Bàn giao tài sản thuê (2) ɪ
Trong quá trình thuê tài sản, người thuê phải thanh toán tiền thuê, phí bảo hiểm và các rủi ro liên quan Quyền sở hữu pháp lý thuộc về người cho thuê, trong khi quyền sử dụng thuộc về người thuê Người cho thuê sẽ hưởng mọi ưu đãi thuế và bồi thường từ bảo hiểm, nhưng thường sẽ chiết khấu một phần tiền khuyến khích thuế vào tiền thuê Khoản bồi thường bảo hiểm sẽ được chuyển cho người thuê sau khi họ hoàn thành nghĩa vụ theo hợp đồng.
Khi kết thúc thời hạn thuê, người thuê có quyền mua lại tài sản hoặc thiết bị với giá trị hợp lý hoặc giá tượng trưng, tùy theo thỏa thuận trong hợp đồng Ngoài ra, người thuê cũng có thể tiếp tục thuê tài sản hoặc làm đại lý bán tài sản theo sự ủy quyền của người cho thuê.
Khi kết thúc giao dịch thuê mua, người cho thuê thường ủy quyền cho người thuê làm đại lý bán tài sản Người thuê có quyền nhận phần lợi nhuận từ việc bán tài sản cao hơn giá mà người cho thuê đưa ra, hoặc có thể được khấu trừ vào tiền thuê, hoặc coi như một khoản hoa hồng bán hàng.
Các phương thức cho thuê tài chính
1.2.3.1 Cho thuê tài chính cơ bản
Nếu căn cứ theo tính chất và đối tác tham gia giao dịch thì cho thuê tài chính có hai hình thức chủ yếu sau:
Cho thuê tài chính hai bên :
Theo phương thức cho thuê tài sản, bên cho thuê có thể sở hữu tài sản thông qua việc mua sắm hoặc sử dụng tài sản có sẵn để cho bên thuê sử dụng Hình thức này thường ít được áp dụng bởi các tổ chức tài chính, mà chủ yếu được sử dụng bởi các nhà sản xuất và nhà đầu tư trong lĩnh vực xây dựng, nhằm tối ưu hóa quy trình sản xuất.
(1) Bên cho thuê và bên đi thuê kí hợp đồng thuê.
(2) Bên cho thuê bàn giao tài sản (quyền sử dụng) cho Bên đi thuê.
(3) Theo định kì Bên đi thuê thanh toán tiền thuê cho Bên cho thuê.
Cho thuê tài chính ba bên:
Phương thức cho thuê tài chính ba bên, hay còn gọi là cho thuê tài chính thuần (net lease), bao gồm ba bên: bên cho thuê, bên đi thuê và nhà cung ứng tài sản Trong phương thức này, bên cho thuê thực hiện việc mua lại tài sản theo yêu cầu của bên đi thuê, được quy định trong hợp đồng thuê Đây là phương thức cho thuê tài chính phổ biến, với 80% hợp đồng cho thuê tài chính trên thế giới áp dụng theo phương pháp này nhờ vào những ưu điểm nổi bật của nó.
Bên thuê có quyền tự do lựa chọn nhà cung cấp và trực tiếp thương thảo về các đặc tính sản phẩm để đảm bảo chọn được sản phẩm phù hợp nhất, đáp ứng tối đa yêu cầu của mình.
Bên cho thuê không cần phải đầu tư vào việc mua sản phẩm trước, giúp tiết kiệm chi phí kho bãi và giảm hao mòn trong quá trình lưu trữ Điều này không chỉ giảm bớt gánh nặng tài chính mà còn tạo điều kiện cho việc quay vòng vốn nhanh hơn nhờ vào việc không phải duy trì hàng tồn kho.
Bên thuê nhận sản phẩm trực tiếp từ nhà cung cấp, giúp bên cho thuê giảm thiểu rủi ro khi bên thuê từ chối nhận hàng do các sai sót kỹ thuật.
Nhà cung cấp chịu trách nhiệm về việc lắp đặt, bảo dưỡng và sửa chữa sản phẩm, do đó bên thuê không cần phải lo lắng về tình trạng hoạt động của tài sản.
(1) Bên thuê được chủ động lựa chọn máy móc thiết bị, thỏa thuận với nhà cung cấp bằng hợp đồng hoặc biên bản ghi nhớ.
(2) Bên thuê - Bên cho thuê ký kết hợp đồng cho thuê tài chính.
Bên cho thuê, tức là nhà cung cấp, sẽ ký kết hợp đồng mua bán máy móc thiết bị, đảm bảo rằng tài sản thuê đáp ứng đúng yêu cầu của bên thuê theo các điều khoản đã được quy định trong hợp đồng cho thuê tài chính.
(4) Nhà cung cấp giao hàng cho bên thuê, lắp đặt, chạy thử, nghiệm thu tài sản.
(5) Bên cho thuê thanh toán tiền mua tài sản thuê cho nhà cung cấp.
Có hai hình thức cho thuê tài chính cơ bản là cho thuê tài chính theo hợp đồng cttc và thanh toán tiền thuê Ngoài ra, còn tồn tại một số dạng cho thuê đặc biệt như cho thuê trả góp, cho thuê giáp lưng, cho thuê liên kết, cho thuê bắc cầu, cùng với hình thức mua và cho thuê lại.
1.2.3.2 Cho thuê tài chính đặc biệt
Trong phương thức cho thuê lại, bên thuê thứ nhất chuyển nhượng quyền thuê tài sản cho bên thuê thứ hai với sự đồng ý bằng văn bản từ bên cho thuê Tất cả nghĩa vụ, quyền lợi và tài sản sẽ được chuyển giao giữa hai bên thuê, trong khi các chi phí phát sinh được thỏa thuận giữa họ Tuy nhiên, bên thuê thứ nhất vẫn phải chịu trách nhiệm liên đới về mọi rủi ro và thiệt hại liên quan đến tài sản, do họ là bên ký hợp đồng trực tiếp với bên cho thuê.
Hình thức cho thuê tài sản liên kết cho phép nhiều bên cho thuê cùng tài trợ cho một bên thuê, giúp giảm bớt nguồn vốn đầu tư và rủi ro khi cho thuê các tài sản có giá trị lớn Các công ty cho thuê tài chính có thể hợp tác với nhà sản xuất, định chế tài chính hoặc các công ty cho thuê khác để tối ưu hóa quy trình cho thuê.
Khi ký hợp đồng, các bên liên kết có thể cùng tham gia hoặc ủy thác một bên đại diện cho việc cho thuê Nhiều bên cho vay khác có thể tham gia mua tài sản cho thuê Phương thức cho thuê này thường được áp dụng trong các giao dịch cần vốn đầu tư lớn, nhưng cũng phải đối mặt với áp lực từ bên thứ ba, cụ thể là các tổ chức cho vay.
Mua và cho thuê lại
Doanh nghiệp cần đổi mới thiết bị và công nghệ theo chu kỳ nhất định, và việc xử lý tài sản khi hết hạn sử dụng là một thách thức lớn Giải pháp thuê lại từ Công ty CTTC giúp doanh nghiệp bán tài sản để nhận tiền mặt ngay lập tức, đồng thời tận hưởng lợi ích từ hình thức thuê tài chính Phương án này cho phép doanh nghiệp duy trì chu kỳ đổi mới thường xuyên, với khả năng trả lại tài sản khi hết hạn thuê và áp dụng công nghệ mới mà không phải lo lắng về chi phí hay vấn đề tiêu hủy tài sản.
Vai trò của hoạt động cho thuê tài chính
1.2.4.1 Vai trò đối với nền kinh tế a Cho thuê tài chính góp phần thu hút vốn đầu tư cho nền kinh tế
Hoạt động cho thuê tài chính, với mức độ rủi ro thấp và phạm vi tài trợ rộng, khuyến khích cá nhân và tổ chức tài chính đầu tư vốn vào kinh doanh Điều này đã giúp thu hút nguồn vốn từ nội bộ nền kinh tế.
Cho thuê tài chính không chỉ giúp các quốc gia thu hút nguồn vốn quốc tế qua việc cho thuê máy móc thiết bị, mà còn không làm tăng nợ nước ngoài, giảm bớt khó khăn trong việc vay vốn từ các tổ chức tài chính quốc tế Đặc biệt, đối với các quốc gia đang phát triển, việc tích lũy vốn cho đầu tư gặp nhiều khó khăn do doanh nghiệp chủ yếu là vừa và nhỏ, thu nhập quốc dân thấp, và hiệu quả kinh tế chưa cao Vì vậy, cho thuê tài chính đóng vai trò quan trọng trong việc thu hút vốn quốc tế, hỗ trợ doanh nghiệp hiện đại hóa sản xuất, gia tăng công suất và thúc đẩy sự phát triển của nền kinh tế Đồng thời, hình thức này cũng góp phần thúc đẩy đổi mới công nghệ thiết bị và cải tiến khoa học kỹ thuật.
Cho thuê tài chính đóng vai trò quan trọng trong việc cung cấp máy móc thiết bị tiên tiến cho doanh nghiệp, giúp nâng cao công nghệ sản xuất, đặc biệt trong bối cảnh khó khăn về vốn đầu tư Ở các nền kinh tế phát triển như Mỹ, Nhật Bản và Pháp, hoạt động này vẫn tiếp tục thúc đẩy việc cập nhật công nghệ hiện đại Đối với các quốc gia đang phát triển, nếu thực hiện các biện pháp đồng bộ và toàn diện, tác dụng của cho thuê tài chính có thể mạnh mẽ hơn Trong thời đại công nghệ bùng nổ hiện nay, việc đầu tư công nghệ cần phải nhanh chóng và kịp thời Tuy nhiên, nếu không có chính sách đúng đắn, cho thuê tài chính có thể dẫn đến việc chuyển giao công nghệ lỗi thời, gây ô nhiễm môi trường, lãng phí tài nguyên và sản xuất sản phẩm chất lượng kém Do đó, cần nhận thức rõ những lợi ích và mặt trái của cho thuê tài chính để có biện pháp hạn chế và phòng ngừa hiệu quả.
1.2.4.2 Lợi ích đối với người cho thuê a Cho thuê tài chính là hình thức tài trợ có tính an toàn cao
Người cho thuê vẫn giữ quyền sở hữu tài sản cho thuê, do đó họ có quyền kiểm tra và giám sát việc sử dụng tài sản Nếu phát hiện dấu hiệu đe dọa an toàn cho giao dịch cho thuê, người cho thuê có thể ngay lập tức thu hồi tài sản, điều này khó thực hiện trong các hình thức cho vay tiền khác.
Việc tài trợ theo hình thức này không chỉ đảm bảo rằng khoản tiền được sử dụng đúng mục đích mà người tài trợ yêu cầu, mà còn tăng cường khả năng trả nợ của người vay.
Do đây là hình thức tài trợ không phải trực tiếp bằng tiền mà là bằng tài sản hiện vật nên hạn chế được ảnh hưởng của lạm phát.
Hình thức tài trợ này mang lại lợi ích cho người cho thuê, giúp họ tránh khó khăn về khả năng thanh toán nhờ vào việc thu hồi tiền thuê và vốn dựa trên hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của tài sản Đồng thời, cho thuê tài chính cũng tạo ra sự linh hoạt trong hoạt động kinh doanh của người cho thuê.
Trong quá trình giao dịch cho thuê tài chính, việc thu hồi dần vốn tài trợ giúp người cho thuê có cơ hội tái đầu tư vào các hoạt động kinh doanh sinh lợi, từ đó duy trì nhịp độ phát triển ổn định.
Người cho thuê có khả năng nâng cao hiệu quả kinh doanh bằng cách tập trung vào lĩnh vực chuyên biệt, từ đó có điều kiện để đầu tư sâu hơn vào cả khía cạnh kinh tế kỹ thuật và nghiệp vụ tín dụng.
Hoạt động cho thuê tài chính gặp nhiều bất lợi trong môi trường kinh tế vĩ mô không thuận lợi, đặc biệt tại các quốc gia thiếu quy định rõ ràng về quyền sở hữu Trong những trường hợp này, rủi ro quốc hữu hóa, đọng vốn và thua lỗ trong kinh doanh có thể xảy ra dễ dàng, nhất là khi không có thị trường mua bán máy móc, thiết bị cũ.
1.2.4.3 Lợi ích đối với người đi thuê
Người cho thuê giúp doanh nghiệp có tài sản cố định mà không cần đầu tư lớn ngay từ đầu Nhu cầu đổi mới máy móc và mở rộng sản xuất luôn tồn tại, nhưng nhiều doanh nghiệp, đặc biệt là vừa và nhỏ, thường gặp khó khăn về vốn Để đáp ứng nhu cầu này, họ có thể thuê tài chính, với thủ tục nhanh chóng, giúp doanh nghiệp sở hữu tài sản mà không cần vốn ban đầu.
Do tài sản thuê được khấu hao nhanh, doanh nghiệp có khả năng đổi mới công nghệ hiệu quả hơn Trong khi đó, tài sản cố định thường bị khấu hao theo quy định của Bộ Tài chính với thời gian dài, ảnh hưởng đến tiến trình đổi mới công nghệ Tài sản thuê tài chính có thời gian thu hồi vốn chỉ từ 60-70% so với thời gian khấu hao tài sản cố định, điều này tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp trong việc nâng cấp máy móc và thiết bị.
Việc hoãn thuế thu nhập doanh nghiệp giúp doanh nghiệp giảm gánh nặng tài chính Nhờ vào việc khấu hao nhanh tài sản thuê và hạch toán tiền thuê vào chi phí, doanh nghiệp có thể giảm lợi nhuận chịu thuế Sau khi hoàn thành nghĩa vụ hợp đồng, bên cho thuê chuyển giao máy móc thiết bị với giá trị thấp hơn thực tế, cho phép doanh nghiệp tiếp tục sử dụng tài sản mà không cần khấu hao hoặc với tỷ lệ khấu hao rất nhỏ Điều này dẫn đến việc lợi nhuận tăng lên và doanh nghiệp sẽ nộp ngân sách nhiều hơn trong tương lai.
Thuê tài chính là giải pháp tài chính hiệu quả cho các doanh nghiệp không đủ điều kiện vay vốn ngân hàng, khi mà ngân hàng thường yêu cầu tài sản thế chấp và các điều kiện tín dụng khắt khe Trong khi đó, hình thức thuê tài chính không yêu cầu bên thuê phải có tài sản đảm bảo, vì tài sản thuộc quyền sở hữu của bên cho thuê, tạo sự thuận lợi cho các doanh nghiệp ngoài quốc doanh và các doanh nghiệp mới thành lập chưa có uy tín với ngân hàng.
Thuê tài chính giúp doanh nghiệp thu hút nguồn vốn lớn từ bên ngoài thông qua vay vốn và nhập khẩu máy móc thiết bị Các công ty cho thuê tài chính có thể vay trực tiếp từ các tổ chức nước ngoài và nhập thiết bị trả chậm, tuy nhiên, để thực hiện giao dịch này, doanh nghiệp cần có sự bảo lãnh từ một ngân hàng uy tín mà nhà cung cấp chỉ định Doanh nghiệp phải đáp ứng đầy đủ các điều kiện tín dụng để được ngân hàng bảo lãnh, điều này có thể là một thách thức Tuy nhiên, khi làm việc với công ty cho thuê tài chính, doanh nghiệp có thể giải quyết vấn đề này dễ dàng hơn, đồng thời khắc phục nhược điểm liên quan đến việc nhập thiết bị lạc hậu nhờ vào sự thẩm định của công ty.
Tiền thuê linh hoạt hơn so với vay ngân hàng, vì nó được điều chỉnh phù hợp với chu chuyển tiền tệ của doanh nghiệp, cả về thời gian và giá trị.