Các nhân tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của các NH thương mại được niêm yết trên thị trường chứng khoán việt nam giai đoạn 2016 2020 020

HỌC VIỆN NGÂN HÀNG CHƯƠNG TRÌNH CHẤT LƯỢNG CAO KHOA TÀI CHÍNH —^^^⅛ £Q ^^^⅛— KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI ĐƯỢC NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM Giảng viên hướng dẫn : TS Nguyễn Quỳnh Thơ Sinh viên thực Mã sinh viên Lớp Khóa : Cù Mỹ Duyên : 20A4010807 : K20CLCD : K20 Hà Nội, 2021 LỜI CAM ĐOAN CỦA TÁC GIẢ Tác giả cam kết toàn khóa luận tốt nghiệp cơng trình thân tác giả, không chép khác Tác giả cam đoan tất nghiên cứu số liệu , thông tin nghiêm túc, trung thực trích dẫn đầy đủ theo quy định trường Học viện Ngân hàng Nếu có sai phạm hay khơng tn thủ quy định chuẩn mực đạo đức tác giả xin chịu hình thức kỷ luật từ nhà trường LỜI CẢM ƠN Trong suốt q trình thực khóa luận tốt nghiệp, em nhận nhiều giúp đỡ Trước tiên, em xin cảm ơn giáo viên hướng dẫn khóa luận em - TS Nguyễn Quỳnh Thơ Ngay từ bắt tay vào làm Khóa luận suốt thời gian , em nhận dẫn nhiệt tình, tận tình bảo cô Cô trực tiếp hướng dẫn em từ cách chọn đề tài, cách thực chỉnh sửa nội dung cịn nhiều sai sót Bên cạnh đó, em muốn gửi lời cảm ơn đến thầy Khoa Tài - Học viện Ngân hàng thầy Chương trình Chất lượng cao quan tâm đến sinh viên chúng em Sự dạy truyền đạt kiến thức kinh nghiệm sống thầy cô giúp em có tảng vững chun ngành tài để hồn thành Khóa luận tốt nghiệp Em xin cảm ơn đến Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần Á Châu - Chi Nhánh Hà Nội anh chị phòng khách hàng doanh nghiệp Trong suốt trình tháng thực tập, em học hỏi nhiều kiến thức thực tế mở rộng mối quan hệ Qua đó, em trưởng thành tự tin hơn, động Hơn nữa, tài liệu mà anh chị đưa cho phần giúp em hoàn thành Khóa luận tốt nghiệp Cuối cùng, em xin cảm ơn gia đình , bạn bè - người bên cạnh động viên giúp đỡ em để em hồn thành Khóa luận tốt nghiệp Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 18 tháng năm 2020 Sinh viên Cù Mỹ Duyên LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Q trình phát triển hình thành chứng khốn Việt Nam (TTCK) qua 20 năm, năm 2000 trải qua khủng hoảng khiến thị trường suy thoái năm 2008-2009 Từ TTCK khẳng định vai trị thị trường tài kinh tế Việt Nam TTCK biết đến với ưu điểm bật kênh dẫn vốn hiệu nhanh cho doanh nghiệp nhà đầu tư, mà họ gặp khó khăn q trình huy động vốn, thêm vào TTCK nơi giúp nhà đầu tư doanh nghiệp tăng lợi Trên TTCK có nhiều nhóm ngành niêm yết, ngành ngân hàng (NH) nhóm ngành mà nhà đầu tư đánh giá hấp dẫn mắt nhà đầu tư nước nước ngoài, NH ngành có sức ảnh hưởng kinh tế có vốn hóa lớm chiếm 29.08% TTCK ngành trọng điểm hay nhà đầu tư cân nhắc để đưa vào danh mục đầu tư quỹ lớn Thêm vào đó, ngành NH có giá trị vốn hóa lớn tổng vốn hóa Sở giao dịch chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh Hiện nay, thời đại tồn cầu hóa hội nhập hố, đất nước bắt đầu cải cách đổi mới, để tồn phát triển bền vững kinh tế ngày thay đổi NHTM bắt buộc phải hoạt động có hiệu quả, khả sinh lời vấn đề quan tâm hàng đầu doanh nghiệp nói chung ngành ngân hàng nói riêng Bởi khả sinh lời tiêu kinh tế thiết quan trọng để xác hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng, “Nó khơng biểu thị cho nguồn tài tích luỹ để mở rộng sản xuất mà nguồn tài quan trọng để thực nghĩa vụ tài với Nhà nuớc, tăng thu nhập quốc dân khuyến khích người lao động gắn bó với cơng việc mình” Tơ Ngọc Hưng Nguyễn Đức Trung (2011) Vì vậy, “việc phân tích đo khả sinh lời để đánh giá hiệu hoạt động kinh doanh, từ tìm biện pháp để nâng cao khả sinh lời vấn đề quan trọng cần thiết với NHTM Việt Nam giai đoạn nay” (Trương Quan Thông, 2009) Hoạt động NH hoạt động kinh tế thiết yếu quan trọng kinh tế, có tính ảnh hưởng lớn đến kinh tế chung nước Hầu hết, NHTM kinh doanh có lãi, nhiên cần làm làm để phát triển làm cho hoạt động ngày tăng hiệu thời đại kinh tế hội nhập vấn đề to lớn cần quan tâm Chính lí đó, việc nhân tố tác động đến khả sinh lời ngân hàng niêm yết sàn HOSE HNX điều kiện quan trọng để đưa sách hợp lý nhằm tăng khả sinh lời Từ lí kể trên, tác giả lựa chọn chủ đề “Các nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lời ngân hàng thương mại niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2016-2020” Mục tiêu câu hỏi nghiên cứu: 2.1 Mục tiêu nghiên cứu: - Tìm yếu tố ảnh hưởng đến KNSL NHTM niêm yết TTCK VN - Đưa giải pháp nhằm nâng cao KNSL NHTM, từ đưa khuyến nghị đầu tư cho nhà đầu tư 2.2 Câu hỏi nghiên cứu: Câu 1: Những nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lời NHTM? Câu 2: Mức độ ảnh hưởng nhân tố đến khả sinh lời NHTM? Đối tượng phạm vi nghiên cứu: - Đối tượng nghiên cứu: + KNSL NHTM niêm yết sàn HOSE HNX + Tác động yếu tố vi mô yếu tố vĩ mô ảnh hưởng đến KNSL - Phạm vi nghiên cứu: + Phạm vi không gian: Tác giả lựa chọn nghiên cứu mẫu 24 NHTM niêm yết sàn HOSE & HNX + Thời gian: Tác gỉa nghiên cứu khoảng thời gian năm, từ 2016 2020 Mơ hình phương pháp nghiên cứu - Mơ hình nghiên cứu: Mơ hình hồi quy liệu dạng bảng Sử dụng 12 biến chia làm nhóm + Nhóm nhân tố nội sinh: Quy mô tài sản, tỷ lệ an toàn vốn, rủi ro khoản, thu nhập lãi thuần, thu nhập ngồi lãi, dự phịng cho vay, tỷ lệ chi phí hoạt động + Nhóm nhân tố ngoại sinh (các yếu tố vĩ mô): tốc độ tăng trưởng GDP, tỷ lệ lạm phát, tốc độ tăng trưởng cung tiền - Phương pháp nghiên cứu: + Phương pháp định tính: Nghiên cứu sử dụng mẫu liệu bảng cân thu thập từ báo cáo tài hàng năm 24 NHTM Việt Nam giai đoạn từ 2016 đến 2020 Các NHTM bao gồm: 03 NHTM có vốn nhà nước (BIDV, Vietinbank, Vietcombank), 15 NHTM Cổ Phần Như vậy, mẫu nghiên cứu loại NHTM: Nhóm NHTM có vốn nhà nước, nhóm NHTMCP tư nhân nước Thêm vào đó, phân tích xây dựng nhân tố ảnh hưởng đến KNSL tham khảo dựa nghiên cứu nước nước, từ tài liệu tham khảo đáng tin cậy + Phương pháp định lượng: Sau thu thập đầy đủ liệu, nghiên cứu sử dụng mơ hình hồi quy liệu bảng Stata 14 để đưa kết nghiên cứu, từ đưa giải pháp hợp lí Hạn chế nghiên cứu: Nghiên cứu gồm 24 NHTM tổng 326 doanh nghiệp tất ngành niêm yết thức sàn chứng khốn Bài nghiên cứu chọn giai đoạn nghiên cứu năm từ 2016- 2020, thời điểm nghiên cứu chưa có kết 2021 Thêm vào đó, khả sinh lời doanh nghiệp số thay đổi theo thời gian chịu ảnh hưởnh nhiều yếu tố nội sinh ngoại sinh khác nên kết đưa chưa thực xác vấn đề nghiên cứu MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN CỦA TÁC GIẢ LỜI CẢM ƠN LỜI MỞ ĐẦU DANH MỤC BẢNG, HÌNH ẢNH, BIỂU ĐỒ DANH MỤC VIẾT TẮT .7 CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU 1.1 Các nghiên cứu nước nhân tố tác động đến khả sinh lời NHTM 1.1.1 Các nghiên cứu nước ngoài: 1.1.2 Các nghiên cứu nước: 17 1.1.3 Khoảng trống nghiên cứu: 19 CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN 21 2.1 Tổng quan khả sinh lời NHTM 21 2.2 Các tiêu đo lường khả sinh lời NHTM: 23 2.2.1 Tỷ suất sinh lời tổng tài sản (ROA -Return On Assets): 24 2.2.2 Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE - Return On Equity): .24 2.3 Các nhân tố tác động đến khả sinh lời NHTM 25 2.3.1 Các yếu tố nội tác động đến khả sinh lời ngân hàng .25 2.3.2 Các yếu tố bên tác động đến khả sinh lời ngân hàng: 29 CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI .32 VIỆT NAM 32 3.1 Tổng quan chung NHTM Việt Nam 32 3.1.1 Tổng quan ngân hàng thương mại Việt Nam 32 3.2 Thực trạng khả sinh lời NHTM niêm yết TTCK 37 3.2.1 Thực trạng khả sinh lời tổng tài sản (ROA) 37 3.2.2 Thực trạng khả sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) 38 CHƯƠNG 4: THIẾT KẾ NGHIÊN CỨU 39 4.1 Giới thiệu chương 39 4.2 Mơ hình nghiên cứu 39 4.2.1 Mơ hình tham khảo .39 4.2.2 Giới thiệu biến mơ hình tham khảo 40 4.3 Quy trình nghiên cứu: 42 4.4 Dữ liệu nghiên cứu 42 4.5 Mơ hình nghiên cứu 43 4.5.1 Mơ hình 43 4.5.2 Xây dựng biến mơ hình 44 CHƯƠNG 5: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 48 5.1 Mô tả tổng quan số liệu 48 5.2 Kết nghiên cứu kiểm định mơ hình hồi qui 51 5.3 Mơ hình nhân tố ảnh hưởng cố định 53 5.4 Kiểm định khuyết tật mô hình FEM 54 5.4.1 Kiểm định phương sai sai số thay đổi: 54 5.4.2 Kiểm định đa cộng tuyến 55 5.4.3 Khắc phục mơ hình Fixed Effect Model 56 5.5 Tổng hợp kết qủa nghiên cứu: 57 CHƯƠNG 6: KẾT LUẬN VÀ CÁC KHUYẾN NGHỊ, ĐỀ XUẤT 59 6.1 Kết luận 59 6.2 Kiến nghị 60 6.3 Hạn chế nghiên cứu: 62 6.4 Hướng nghiên cứu 63 TÀI LIỆU THAM KHẢO 64 76 DANH MỤC VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG, HÌNH ẢNH, BIỂU ĐỒ Bảng 4.2: Các biến mơ hình 40 Bảng 4.5.1: Ký hiệu biến mơ hình 43 Bảng 4.5.2: Các đo lường biến mơ hình 47 Bảng 5.1: Kết kiểm định Likelihood: 52 Bảng 5.2: Kết qủa mơ hình FEM 57 Biểu đồ 3.2.1: Khả sinh lời tổng tài sản 37 Biểu đồ 3.2.2: Khả sinh lời vốn chủ sởhữu 38 Hình 1: Tăng trưởng tín dụng tháng so với đầu năm TCTD năm 2020 36 Hình 3: Quy trình nghiên cứu kiểm định 42 Hình 5.1: Kết qủa mơ tả thống kê biến mơ hình 48 Hình 5.2: ROA 24 NHTM NĂM 2016 - 2020 49 Hình 5.3: Kết kiểm định Correlation biến 51 Hình 5.4: Kiểm định hausman .53 Hình 5.5 : Kết mơ hình FEM 53 Hình 5.6: Kiểm định phương sai sai số thay đổi 54 Hình 5.7: Kiểm định đa cộng tuyến .55 Hình 5.8: Kiểm định tự tương quan 56 Hình 5.9: Kết qủa khắc phục mơ hình 56 Từ viết tắt _ _Nguyên nghĩa _ KNSL Khả sinh lời _ NHTM _ Ngân hàng thương mại _ ROE _ Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu _ ROA _ Tỷ suất sinh lời tổng tài sản FEM _ Mơ hình tác động cố định _ REM Mơ hình tác động ngẫu nhiên Fixed-effects (within) regression Group variable: Ticker Number of Number of Obs per group: R-sq: = within = between overall = corr(U-i, Xb) = e.8205 = 0.4887 = 0.5140 5.4.3 Kiếm định tự tương quan F{10,23) ^^^ ROA I InSize I CA I LDR I NIM I DIA I LPCLR I DEAR I MSG I GDP I CPI I _cons I 56 avg = max = = 120 24 5.0 92.60 Hình 5.8: Kiếm định tự tương quan = -0.7243 Prob > F (Std I Obs groups = = 0.0000 Err adjusted for 24 clusters in Ticker) Robust Tương quan chuỗi Coef .8033362 5.767704 0444421 29.12759 38.69035 18.8813 9.349357 0091253 0282602 5.083867 -27.32325 sigma_u 70682605 sigma_e rho I 1709965 94470985 Std Err t p>∣t∣ [95% Conf Interval] 2381153 3.37 0.003 3107573 1.29591 1.654638 2.344825 9.19058 Wooldridge3.49 test0.002 for autocorrelation in panel 5235041 0.08 0.933autocorrelation -1.038509 1.12739 first order H0: no 5.769793 5.05 0.000 17.19186 41.0633 23) = 23.08533 12.60354.2953 7.54355 F( 1, 5.13 0.000 2.914885 6.48 0.000 24.9112 Prob > F = 12.85140.0017 10.92461 0.86 0.401 -13.24992 31.9486 014533 0.63 0.536 -.0209386 0170917 1.65 0.112 -.0070967 063617 7.001682 0.73 0.475 -9.400217 19.5679 7.993235 -3.42 0.002 -43.85851 -10.78798 data Nguồn: Ket từ phần mềm Stata 14 Cặp gỉa thuyết: (fraction of variance due to u_i) Ho: Mơ hình khơng có tự tương quan H1: Mơ hình có tự tương quan Kết cho thấy mơ hình: Pro > F = 0.0017 ( 10 mơ hình có tượng đa cộng tuyến cần khắc phục khuyết tật Kết luận, tất biến MH tác gỉa NC đề cập tới có hệ số VIF < 10 hệ số VIF trung bình biến 1.8 Bên cạnh đó, hệ số VIF biến mơ hình kết nằm khoảng từ 1- Cuối cùng, tác giả đưa kết luận MH FEM không xảy tượng đa cộng tuyến Khắc phục FEM (vững) Nguồn: Ket từ phần mềm Stata 14 57 58 Tên biến Viết tắt Kết thực tế Sau Tỷ lệkhithu kiểm nhập định lãi khuyết tật tổng tài mơ sảnhình (DIA) cáccũng nhântác tố tác động động dương cố định tới FEM, ROA, tác tương gỉa kết đồng luận vớiMH cáccókết tượng PSSS Hiền thay Dũng đổi và(2018); tượng DeYoung TTQ Vì lí Rise MH đó, (2003) nên Tác tác giả động khắcNIM phụcvàhiện DIAtượng nhân PSSStốvàcóTTQ tươnh thông quanqua dương kỹ thuật cao Cluster tới Var khả Errrors sinh đểlời mơcủa hình NHTM có ý ởnghĩa ROA trở nên đáng tin cậy Theo kết thu Biến từ mô LPCLR hình, -tuy Tỷhệlệ số chiR phí bìnhdựqn phịng khơng rủi đổi ro tín dụngcác tácbiến độnggiải dương thíchđến tác động ROA.lên Điều biến nàyphụ thuộc hiểulàlàROA chất thay lượng đổi.tínSau dụng khităng sử dụng táckĩđộng thuậttích saicực số, đến biến khả tác động sinh lời thay NHTM đổi thành biến có tác động chiều lên ROA là: SIZE, CA, NIM, DIA, LPCLR 5.5 Tổng hợp kết qủa nghiên cứu: Theo kết thu từ mô hình FEM phía trên, 11 nhân tố có nhân tố tác động chiều đến ROA là: SIZE - quy mô tổng tài sản, CA - tỷ lệ an Bảng 5.2: Kết qủa mơ hình FEM tồn vốn - rủi ro thank khoản, NIM - thu nhập lãi thuần, DIA- thu nhập ngồi lãi, LPCLR- dự phịng khoản cho vay Quy mô doanh nghiệp đại diện biến SIZE, tương quan cavới ROA Quy mô doanh nghiệp lớn thu hút nhà đầu tư cao uy tín, kinh nghiệm lực hoạt động khẳ cạnh tranh, vị thị trường Kết Ali Sami (2018), quản lý quy mô cuả DN thắt chạt có quy củ tạp hiểu cải thiện doanh thu từ chi phí cốt lõi công ty Biến CA tác động chiều đến ROA, vốn chủ sở hữu tổng tài sản lớn đại diện cho khả tốn tốt NHTM Đối với tiêu ROA, việc nâng cao tỷ lệ VCSH giúp tăng khả chịu đựng tổn thất phát sinh từ rủi ro hoạt động kinh doanh, đặc biệt rủi ro tín dụng, từ thúc đâỷ tăng trưởng tín dụng Kết Molyneaux (1993), tỷ lệ VCSH nâg cao làm cho DN xếp hạng tín nhiệm tăng, điều giúp NHTM giảm chi phí vốn Biến NIM - Thu nhập lãi cận biên (NIM) tác động dương với mức ý nghĩa 5% đến ROA NHTM Khi NIM tăng tức biên lợi nhuận từ lãi thu từ sản phẩm truyền thống tín dụng huy động tăng, giúp NHTM tăng lợi nhuận, qua ủng hộ quan điểm thông thường, tương đồng với kết Khan Hanif (2018) Quy mô tổng tài sản Tỷ lệ vốn cổ đông tổng tài sản "CA + + LDR ^N Biên lãi ròng Thu nhập ngồi lãi NIM DIA + + Dự phịng rủi ro cho vay Chi phí hoạt động LPCLR OEAR + ^N Tốc độ tăng trưởng cung tiền M2 MSG ^N Tốc độ tăng trưởng GDP GDPG ^N Tỷ lệ lạm phát INF ^N Tỷ lệ cho vay tiền gửi Nguồn: Tác giả tự tổng hợp 59 CHƯƠNG 6: KẾT LUẬN VÀ CÁC KHUYẾN NGHỊ, ĐỀ XUẤT Chương trình bày ma trận tương quan, kết kiểm định cho thấy phù hợp mơ hình Từ đó, tác giả nêu chi tiết kết phân tích hồi quy cho thấy yếu tố tác động đến khả sinh lời ngân hàng, chiều hướng mức độ tác động yếu tố Chương tóm tắt lại kết nghiên cứu, sau nêu số giải pháp góp phần nâng cao khả sinh lời ngân hàng, cuối trình bày hạn chế giới thiệu hướng nghiên cứu 6.1 Ket luận NHTM TTCK Việt Nam số ngành nhận quan tâm lớn nhà đầu tư lơn nhỏ nước Việc nghiên cứu phát triển ngành NHTM vấn đề đáng lưu , ngành NHTM chiếm tỷ trọng cao TTCK thu hút nhiều nguồn vốn NĐT nhỏ lẻ tổ chức Khóa luận nghiên cứu dựa 24 NHTM niêm yết sàn chứng khoán HNX HOSE, khoảng thời gian năm từ năm 2016 đến 2020 Kết rằng, nhân tố nội sinh có tác động dương đến khả sinh lời là: quy mơ TTS (Size), Tỷ lệ vốn chủ TTS (CA), Thu nhập lãi cận biên (NIM), Thu nhập ngồi lãi (DIA), Tỷ lệ chi phí dự phịng rủi ro (LPCLR) Về quy mơ, ngân hàng có quy mơ lớn có lợi hơn, thu lợi nhuận tổng tài sản (ROA), ngân hàng có quy mơ lớn đạt nhiều lợi cạnh tranh sản phẩm thương hiệu tạo nên từ tâm lý người dân tin tưởng vào NH lớn Ngồi NH có quy mô lớn lâu đời, điểm mạnh để thức đẩy tăng trưởng KNSL NHTM Kết tương tự nghiên cứu trước tác giả Short (1979) tun bố quy mơ có ảnh hưởng tích cực lên lợi nhuận thơng qua việc giảm chi phí huy động vốn cho ngân hàng lớn Goddard ctg (2004) hỗ trợ đề xuất tăng quy mơ ngân hàng có ảnh hưởng tích cực đến lợi nhuận thơng qua chi phí vốn Tỷ lệ vốn chủ sở hữu ngân hàng lớn lợi nhuận tổng tài sản (ROA) thu nhập lãi ròng cận biên (NIM) cao Các ngân hàng năm gần chịu áp lực lớn từ nhiều phía buộc phải tăng mức vốn để đảm bảo tăng trưởng giảm rủi ro cho người gửi tiền Kết thống 60 với mơ hình hồi quy quy mơ hình thức sở hữu ngân hàng, ngân hàng nắm nhu cầu đầu có chiến lược huy động với mức độ hợp lý nên nguồn huy động tăng làm tăng khả sinh lời ngân hàng Đối với hầu hết ngân hàng, khoản mục cho vay chiếm nửa giá trị tổng tài sản nguồn thu ngân hàng Phát triển khoản cho vay làm tăng thu nhập từ lãi, thành phần tài sản tác động đến thu nhập lãi rịng cận biên (NIM) ngân hàng mơ hình tổng 37 ngân hàng Tương tự mơ hình, khoản cho vay làm tăng thu nhập lãi ròng hầu hết ngân hàng bao gồm ngân hàng quy mô nhỏ, quy mô lớn Thu nhập ngồi lãi kết luận có tác động dương đến khả sinh lời NHTM Khoản thu bao gồm: hoa hồng, phí dịch vụ, phí bảo lãnh, thu nhập từ kinh doanh chứng khoán đầu tư ngoại tệ Tỷ lệ thu nhập lãi tổng tài sản thể đa dạng hóa NH hoạt động phi truyền thống, kết qủa tương đồng với kết Sufian, 200 gia tăng thu nhập lãi dẫn tới gia tăng lợi nhuận cho NH Theo kết mơ hình NH quy mô lớn, DPRRTD tác động dương đến ROA Tác động cho thấy ngân hàng có quy mô lớn chấp nhận gia tăng rủi ro để tăng KNSL cho cổ đơng thơng qua việc cung cấp mức lãi suất cho vay cao khoản vay có rủi ro lớn tạo lợi nhuận cao Kết tương đồng với kết nghiên cứu Pasiouras ctg (2006) cho thấy tác động dự phịng rủi ro tín dụng tích cực đáng kể khả sinh lời, cho thấy nguy cao dẫn đến lợi nhuận cao cho ngân hàng Anh (và hỗ trợ cho giả thuyết “risk- return”) 6.2 Kiến nghị Từ yếu tố tác động dương SIZE, CA, NIM, DIA, LPCLR, để nâng cao khả sinh lời ngân hàng, tác giả đề xuất nhóm giải pháp hỗ trợ sau: (1) Tăng quy mô nâng cao uy tín ngân hàng: Ngành NH ngành trọng điểm kinh tế Việc ngân hàng mở rộng quy mô, chi nhánh, đa dạng hóa lĩnh vực hoạt động cho thấy tình hình kinh doanh khả quan, từ NHTM nhận tín hiệu tốt từ 61 nhà đầu tư, khách hàng Việc mở rộng quy mô làm cho ngân hàng chiếm thị phần nhiều hơn, có vị thị trường từ giúp cho ngân hàng tạo dựng niềm tin, trì ổn định phát triển số lượng khách hàng Điều dẫn đến doanh thu lẫn lợi nhuận ngân hàng tăng cao (2) Tăng thu nhập lãi lãi - Minh bạch thơng tin tài quản trị doanh nghiệp từ thu hút nhiều khách hàng nguồn vốn nhàn rỗi NĐT Từ đó, NHTM tăng nguồn tiền từ việc huy động vốn tăng khả cho vay doanh nghiệp lớn tùy thuộc vào định hướng NH - Ngân hàng gia tăng nguồn vốn huy động từ nguồn vốn vãng lai Ngoài ra, nâng cao chất lượng phục vụ khách hàng, trọng đào tạo đội ngũ nhân viên động, kỹ giao tiếp tốt, phong cách phục vụ thân thiện, nắm bắt nhanh chóng kịp thời mong đợi khách hàng sản phẩm ngân hàng từ tạo cho khách hàng thỏa mãn, tăng niềm tin trì mối quan hệ lâu dài khách hàng ngân hàng - Tiếp cận khách hàng hữu, có chế độ chăm sóc riêng, nhằm giữ vững mối quan hệ đối vói khách hàng lớn, từ thu nhập nguồn thông tin đối tác bên đầu đầu vào KH hữu, tăng khả bán chào thêm dịch vụ với KH Từ đó, tăng thu từ dịch vụ - Rà sốt khoản cho vay quy trình thẩm định cho vay, không nên cho vay mức khách hàng có khả tài thấp mang lại nợ xấu ngân hàng, cần có chế tài xử phạt KH nợ hạn (3) Đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ - Các NHTM cần thiết kế sản phẩm phù hợp với khách hàng khác nhau, cần thiết kế chương trình sách khuyến mại chung thúc đẩy khối bán - Cần đẩy mạnh chiến lược maketing, để quảng bá khiến nhiều KH biểt đến sản phẩm, dịch vụ chương trình khuyến mại NHTM hơn, ví dụ: + Đa dạng hồn thiện sản phẩm (Product): Mức sống đòi hỏi khách hàng ngày cao, cạnh tranh NH ngày gay gắt đa dạng hóa sản phẩm không đơn tạo nhiều loại sản phẩm mà sản phẩm cịn phải có 62 đặc tính riêng tạo ấn tượng thỏa mãn nhu cầu khách hàng Ví dụ: tăng cường nghiên cứu thị trường, thăm dò, khảo sát ý kiến khách hàng, liên kết với hãng xe, siêu thị, cửa hàng, mà khách hàng quan tâm nhiều để phát triển thêm sản phẩm phù hợp bắt kịp nhu cầu khách hàng + Quảng cáo, tiếp thị sản phẩm (Promotion): tăng cường quảng cáo hình ảnh NH thơng qua phương tiện đại chúng, chương trình từ thiện, chương trình học bổng khuyến học cho học sinh, sinh viên, Ngoài NH nên tạo lịng tin cho khách hàng họ giới thiệu NH sử dụng cho người thân, bạn bè + Mạng lưới hoạt động (Place): Xây dựng mạng lưới chi nhánh phòng giao dịch rộng khắp thuận lợi cho khách hàng NH: Vì mạng lưới NH đô thị lớn thường dày đặc nên tính cạnh tranh cao cịn vùng nơng thơn, trường đại học, ký túc xá, bệnh viện chưa nhiều nên chưa khai thác hết khách hàng tiềm - Giá sản phẩm, dịch vụ (Price): Cần cân đối mức giá, phí sản phẩm, dịch vụ hợp lý với mặt chung ngành để tránh làm lòng tin khách hàng, giữ vững thị phần ngân hàng Thực tế số ngân hàng từ thu phí chuyển sang miễn phí dịch vụ phát hành thẻ mới, chuyển tiền hệ thống, rút tiền nội mạng máy làm tăng đáng kể lượng khách hàng sinh viên, nội trợ Đây là hình thức khuyến khích người dân hiên tốn khơng sử dụng tiền mặt (4) Tăng tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản để làm gia tăng khả chịu rủi ro NHTM, làm giảm tình trạng NHTM có tình trạng vốn mỏng Khi tăng VCSH NHTM nhằm tăng khả chịu rủi ro, từ giúp tăng KNSL NHTM, bước để tạo tiền đề tăng trưởng cho năm sau Để tăng tỷ lể vốn chủ sở hữu thơng qua vịệc phát hành thêm cổ phiếu, huy động vốn sàn quốc tế 6.3 Hạn chế nghiên cứu: Đề tài nghiên cứu “Các nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lời ngân hàng thương mại niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2016-2020” n ghiên cứu gồm 18 NHTM tổng 326 doanh nghiệp tất ngành niêm yết thức sàn chứng khốn Bài nghiên cứu 63 chọn giai đoạn nghiên cứu năm từ 2016- 2020, thời điểm nghiên cứu chưa có kết 2021 Thêm vào đó, khả sinh lời doanh nghiệp ln số thay đổi theo thời gian chịu ảnh hưởnh nhiều yếu tố nội sinh ngoại sinh khác nên kết đưa chưa thực xác vấn đề nghiên cứu Ngoài nghiên cứu trọng vào ngâ hàng nước, chưa có yếu tố ảnh hưởng NH nước Thêm vào đó, nhân tố tác tác giả đưa tập trung vào số biến đặc trưng riêng số vĩ mô nhất, chưa thêm nhân tố vĩ mơ rộng để có nhìn tồn diện 6.4 Hướng nghiên cứu Vì đề tài cịn hạn chế, tác giả đưa vfi tham khẩo cho hướng nghiên cứu - Bổ dung thêm NH có nguồn vốn nước bên cạnh NHTM nước Điều xảy so sánh KNSL loại NH Tuy nhiên khiến thời gian nghiên cứu dài khó khăn khâu thu nhập liệ - Đưa vào mơ hình nhiều biến nội hơn, biến có tác động đặc biệt yếu tố, ngồi xem xét đưa thêm yếu tố vĩ mơ khác kể đến tỷ giá hối đoái, lãi suất 64 TÀI LIỆU THAM KHẢO Aburime (2009), Determinants of Bank Profitability: Company Level Evidence from Nigeria, Online at Science Direct Abreu, M and V Mendes (2000) “Commercial Bank Interest Margins and Profitability: Evidence for Some EU Countries” presented on the 50th International Altantic Economic Conference Alper and Anbar (2011), Bank Specific, Macroeconomic Determinants of Commercial Bank Profitability: Empirical Evidence from Turkey Andreas Dietrich (2011), Determinants of bank profitability before and during the crisis: Evidence from Switzerland, Journal of International Financial Markets, Institutions and Money Andreas Dietrich, Gbarielle Wanzenried (2014), The determinants of commercial banking profitability in low-, middle-, and high-income countries, The Quarterly review of economics and finance Angela Roman (2013), An Empirical Analysis Of The Determinants Of Bank Profitability In Romania Arun and Turner (2004), Corporate Governance of Banks in Developing Economics: concepts and issues Athanasoglou (2006) Bank Specific, Industry - Specific and Macroeconomic Determinants of Bank Profitability Banking profitability and Performance Management (2011) Online at www.pwc.com 10 Bennaceur, S (2003), “The Determinants of the Tunisian Banking Industry Profitability: Panel Evidence” Universite Libre de Tunis Working Papers 11 Bennaceur, S., Goaied M (2008) “The Determinants of Commercial Bank Interest Margin and Profitability: Evidence from Tunisia” Frontiers in Finance and Economics, Vol No 1, pp 106 - 130 12 Berger, A., Hanweck, D., Humphrey, D., (1987) “Competitive viability in banking: Scale, scope, and product mix economies” Journal of Monetary Economics 20 (3), pp 501-520 65 13 Daft (2008), The leadership experience, 4ed United State of America: South - Western 15 European Central Bank (2011), Beyond ROE, How to measure Bank Performace 16 Farrell (1957), The measurement of productive Efficiency, Journal of the Royal Statistical Society 17 Halil Emre (2012), Determinants Of Bank Profitability: An Investigation On Turkish Banking Sector 18 Hassan (2002), Determinants of Islamic Banking Profitability, Online at ScienceDirect 19 Molyneux, P., & Thornton, J (1992) “Determinants of European bank profitability: A note” Journal of Banking and Finance 16 (6), pp.1173- 1178 20 Kosmidou (2008), The determinants of banks’s profits in Greece during the period of EU financial integration, Managerial Finance, Vol 34 Iss pp 146159 21 Moussa Moukhtar Moussa (2012), Bank-Specific and Macroeconomic Determinants of Bank Profitability: Case of Turkey, Online at ScienceDirect 22 Olweny and Shipho (2011), Effects of banking sectoral factors on the profitability of commercial banks in Kenya 23 P.A Samuelson W.D Nordhaus (2001), Economics, 17th Edition 24 Samy Ben Naceur (2003), The determinants of the Tunisian Banking Industry Profitability: Panel Evidence, Online at Science Direct 25 Sufian (2009), Determinants of bank profitability in a developing economy: Empirical evidence from Bangladesh, Journal of Business Economics and Management, 10:3,207-217 26 Tomola Marshal Obamuyi (2013), Determinants of banks’ profitability in a developing economy evidence from Nigeria, Organizations and Markets in emerging economies, 2013, vol.4, No.2 (8) 27 Peter S Rose (2002), Commercial bank management, McGraw-Hill 66 28 Nguyễn Việt Hùng (2008), “Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam” Luận án tiến sĩ kinh tế Trường Đại học kinh tế quốc dân Hà Nội 29 Phan Thị Hằng Nga (2011), “Yếu tố định đến lợi nhuận ngân hàng niêm yết” Công nghệ ngân hàng, Số 68, trang 20-25 30 Nguyễn Công Tâm (2012) “Hiệu hoạt động ngân hàng quốc gia Đông Nam A học kinh nghiệm cho Việt Nam” Luận văn thạc sĩ Trường Đại học mở Tp HCM 31 Chiến lược phát triển kinh tế - xã hội 10 năm,(2021 - 2030) 32 Kế hoạch phát triển kinh tế - xã hội năm” (2021 - 2025) 33 Thông tư số 01/2020/TT-NHNN (Thông tư 01) 34 Chỉ thị số 02/CT-NHNN” ngày 31/3/2020 35 Thông tư số 01/2020/TT-NHNN 36 Chỉ thị số 02/CT-NHNN 37 Thông tư số 01/2020/TT-NHNN Chỉ thị số 02/CT-NHNN 38 Thông tư số 04/2020/NHNN 39 Thông tư số 08/2020/TT-NHNN ngày 14/8/2020 40 Chuyển đổi số: Cơ hộ cho ngân hàng vượt qua khủng hoảng 17/09/2020 41 Báo cáo tình hình kinh tế - xã hội quý IV năm 2020 67 NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN VÀ XÁC NHẬN CỦA ĐƠN VỊ THỰC TẬP Nhận xét giáo viên hướng dẫn: Hà Nội, ngày tháng năm 2021 Giảng viên hướng dẫn TS Nguyễn Quỳnh Thơ 69 68 Xác nhận đơn vị thực tập: Nội dung yêu cầu chỉnh sửa Hội đồng Chỉnh sửa khuyến nghị Nội dung đa chỉnh sửa sinh viên PHỤ LỤC Ghi (ghi rõ vị trí chỉnh sửa: dịng, mục, trang) HỊA XÃ HỘI6.2, CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Đã chỉnh sửa khuyến nghị CỌNG Chương 6, mục trang 62- TụNAM Độc lập - Hạnh phúc NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT CỘNG HOÀ XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM HỌC VIỆN NGÂN HÀNG Độc lập - Tự - Hạnh phúc NHẶN XÉT VÀ XÁC NHẬN CỦA ĐƠN VỊ THỤC TẬP Ngân hàng I huong Mại cổ phần Á Châu — Chi Nhánh Hà Nội xác nhận BẢN TRÌNH CHỈNH KHĨA LUẬN TĨT NGHIỆP Sinh viên Cù Mỹ Duyên dãGIẢI thực tập Phòng Khách SỬA hàng doanh nghiệp từ ngày 14/01/2021 đến ngày 14/5/2021 Trong trình thực tập Ngân hàng, sinh viên luôn chăm chỉ, nghiên cứu hồ sơ, tìm hiêu tài liệu, tích cực tham gia vào cơng việc1.củaHọphịng, tơt cơng việc tênhồn sinh thành viên: Cù Mỹ Duyên phàn công Mã sinh viên: 20A4010807 Sinh viên Cù Mỹ Duyên thể tốt lực, biết vận dụng kiên thức 3.xuất Lớp: Ngành: Tài cơng việc hồn thành sắcK20CLCD công việc giao Tên đề tài: Các nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lời ngân hàng thương mại niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam từ năm 20162020 Các nội dung hoàn thiện theo kết luận Hội đồng: Kiến nghị khác (nếu có): Hà Nội, ngày 14 thảng năm 2021 Hà Nội, ngày 605 tháng năm 2021 Giảng viên hướng dân TS Nguyên Quỳnh Thơ "l∏Γ ■" — " TRƯỞNG PHÒNG KHDN Sinh viên Cù Mỹ Duyên ... tố ? ?nh hưởng đến khả sinh lời ngân hàng thương mại niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2016- 2020? ?? Mục tiêu câu hỏi nghiên cứu: 2.1 Mục tiêu nghiên cứu: - Tìm yếu tố ? ?nh hưởng đến. .. TR? ?NH CHẤT LƯỢNG CAO KHOA TÀI CH? ?NH —^^^⅛ £Q ^^^⅛— KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI CÁC NH? ?N TỐ ? ?NH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI ĐƯỢC NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN... On Equity): .24 2.3 Các nh? ?n tố tác động đến khả sinh lời NHTM 25 2.3.1 Các yếu tố nội tác động đến khả sinh lời ngân hàng .25 2.3.2 Các yếu tố bên tác động đến khả sinh lời ngân hàng: 29 CHƯƠNG