Các nhân tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của các NH thương mại việt nam giai đoạn 2008 2018 khoá luận tốt nghiệp 021

E , , HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHOA NGÂN HÀNG -o0o KHÓA LUẬN TÓT NGHIỆP ĐỀ TÀI: CÁC NHÂN TÓ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2008 - 2018 Sinh viên thực : Vũ Thị Thúy Kiều Lớp : K18NHB Khóa học : 2015 - 2019 Mã sinh viên : 18A4000355 Giảng viên hướng dẫn : TS Trần Mạnh Hà Hà Nội, tháng 05 năm 2019 ⅞ LỜI CAM ĐOAN CỦA TÁC GIẢ Tôi xin cam đoan khóa luận tốt nghiệp tơi hướng dẫn TS Trần Mạnh Hà Các nội dung nghiên cứu, kết khoá luận trung thực Các bảng số liệu phục vụ cho việc phân tích, đánh giá thu thập từ nguồn khác ghi rõ nguồn trích dẫn Nếu phát có gian lận tơi xin hồn tồn chịu trách nhiệm Hà Nội, ngày 25 tháng 05 năm 2019 Sinh viên Kiều Vũ Thị Thúy Kiều LỜI CẢM ƠN Em xin gửi lời cảm ơn đến thầy cô giảng viên trường Học viện Ngân hàng đặc biệt TS Trần Mạnh Hà hướng dẫn, giúp đỡ em hồn thành khóa luận Trong q trình thực khóa luận khơng thể tránh khỏi sai sót, kính mong thầy cho em góp ý để khóa luận hồn thiện ứng dụng hữu ích Với hành trang kiến thức, kinh nghiệm mà nhà trường thầy cô đem lại chắn tảng vô giá cho đường nghiệp em sau Em xin chúc thầy cô dồi sức khỏe, thành đạt ngày thăng tiến công việc Em xin chân thành cảm ơn! MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT I DANH MỤC BẢNG, SƠ ĐỒ .II LỜI MỞ ĐẦU .1 Tính cấp thiềt cua đề tai Mục tiêu nghiên cứu Phương pháp nghiền cứu Kết cấu nghiên cứu CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU .3 1.1 Giới thiệu chung hoạt động ngấn hàng thương mại .3 1.1.1 Khái niệm ngân hàng thương mại 1.1.2 Các nghiệp vụ ngân hàng thương mại 1.2 Khả sinh lời ngấn hàng thương mại 1.2.1 Khái niệm 1.2.2 Các tiêu đo lường khả sinh lời ngân hàng thương mại 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lời ngấn hàng thương mại 1.3.1 Các nhân tố nội 1.3.2 Các nhân tố ngành 1.3.3 Các nhân tố vĩ mô 10 1.4 Tổng quan nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lời ngấn hàng thương mại 11 1.4.1 Các nghiên cứu nước 11 1.4.2 Các nghiên cứu nước 13 1.5 Tính nghiên cứu 15 CHƯƠNG 2: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VÀ SỐ LIỆU NGHIÊN CỨU 16 2.1 Quy trình nghiên cứu 16 2.2 Mầu nghiên cứu 16 2.3 Mơ hình nghiên cứu 17 2.3.1 Ước lượng mơ hình 19 2.3.2 Kiểm định mơ hình 20 CHƯƠNG 3: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 22 3.1 MỤC TỪ VIẾT TẮT Phân tích thống kê mơDANH tả 22 3.2 Kiểm tra tự tương quan 23 3.3 Kiểm định hệ số phóng đại - VIF 24 3.4 Các kết hồi quy 24 3.4.1 Mô hình phương pháp bình phương nhỏ (OLS) 24 3.4.2 Mơ hình nhân tố ảnh hưởng cố định (FEM) 25 3.4.3 Kiểm định F: Pooled OLS FEM 26 3.4.4 Mô hình nhân tố ảnh hưởng ngẫu nhiên (REM) 26 3.4.5 Kiểm định Breusch - Pagan 27 3.4.6 Kiểm định Hausman 27 _Chữ viết tắt Nguyên nghĩa _ 3.4.7 Thảo luận 29 BCTC Báo cáo tài luận kết môtệ _ hình FEM 29 CSTT 3.4.8 Thảo Chính sáchtừtiền GDP 3.4.9 Hạn Tăng trưởng tế chế mơ hìnhkinh hướng cho nghiên cứu sau .33 KNSL Khả sinh lời _ số đề xuấthàng nhằm nâng cao “khả sinh lời” hệ thống NHTM NHNN 3.4.10 Một _Ngân Nhà nước _ NHTM Việt Nam _Ngân hàng thương mại _ 33 NHTMCP _Ngân hàng thương mại cổ phần _ KẾT LUẬN 37 NKT _Nền kinh tế TTS Tổng tài sản DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 39 VCSH Vốn chủ sở hữu _ PHỤ LỤC .41 WB _Ngân hàng Thế giới 11 DANH MỤC BẢNG, SƠ ĐỒ DANH MỤC BANG: Bảng 1.1: Tổng hợp tổng quan nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng tới khả sinh lời 14 Bảng 2.1: Bảng giải thích viết tắt biến mơ hình theo nhóm nhân tố nội vĩ mô 18 Bảng 3.1: Thống kê mơ tả giá trị trung bình, phương sai, độ lệch chuẩn, giá trị lớn nhất, nhỏ 23 Bảng 3.2: Bảng ma trận tương quan pearson biến mơ hình 23 Bảng 3.3: Bảng hệ số phóng đại 24 Bảng 3.4: Kết chạy mô hìnhOLS 25 Bảng 3.5: Kết chạy mơ hìnhFEM 25 Bảng 3.6: Kết chạy kiểm định F 26 Bảng 3.7: Kết chạy mơ hìnhREM .26 Bảng 3.8: Kết chạy kiểm định Breusch - Pagan 27 Bảng 3.9: Kết chạy kiểm định hausman test 28 Bảng 3.10: Kết ước lượng mơ hình FEM sau loại bỏ biến thừa Error! Bookmark not defined Bảng 3.11: Tổng hợp kết kiểm định giả thiết 29 LỜI MỞ ĐẦU Tính cai p thiết cu a đề tà i Thị trường tài khu vực trung gian kinh tế, có mối quan hệ chặt chẽ với “tăng trưởng kinh tế” xem trụ cột NKT Với xu hướng tồn cầu hóa năm trở lại đây, thị trường ngân hàng ngày trở nên sôi động kèm với đa dạng hóa hàng loạt gói sản phẩm tài Ngân hàng vừa nguồn cấp tín dụng cho NKT, vừa nhà đầu tư thúc đẩy kinh tế phát triển, đồng thời công cụ giúp NHNN điều tiết CSTT quốc gia Mỗi năm thị trường ngân hàng đóng góp tới 10% tổng GDP Việt Nam, điều cho thấy tăng trưởng kinh tế có tương quan chặt chẽ với hoạt động kinh doanh ngân hàng Một hệ thống thống ngân hàng yếu dẫn đến hiểm hoạt lớn hệ thống tài Cụ thể khủng hoảng kinh tế năm 2008 bắt nguồn từ khoản vay chấp chuẩn ngân hàng Mỹ lời nhắc nhở cho kinh tế vai trò hệ thống ngân hàng Kết thúc năm tài 2018, hàng loạt NHTMCP báo tăng trưởng lãi vượt kế hoạch, cho thấy hệ thống ngân hàng Việt Nam có bước tiến mạnh mẽ Vậy tốc độ tăng trưởng thần kỳ, vượt xa mức kế hoạch kỳ vọng đến từ đâu? Trên lý thuyết, “khả sinh lời” ngân hàng chịu ảnh hưởng từ yếu tố bên bên Yếu tố bên chịu tác động định quản trị, quy mô ngân hàng, VCSH, Trong yếu tố bên lại chịu tác động sách kinh tế, yếu tố cạnh tranh từ ngân hàng khác, Dựa lý thuyết với thực tiễn tình hình hoạt động NHTMCP Việt Nam, trình thực tập ngân hàng TMCP Quân đội - Chi nhánh Đống Đa, tác giả chọn đề tài khóa luận “Các nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lời 2 Mục tiêu nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu hệ thống hóa vấn đề lý luận khả sinh lời, nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lời ngân hàng Đồng thời, nghiên cứu xác định phân tích nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lời Ngân hàng thương mại Việt Nam Qua nghiên cứu sử dụng mơ hình kinh tế lượng để đánh giá mức độ ảnh hưởng nhân tố tới khả sinh lời Trên sở đề xuất số kiến nghị đối tượng liên quan nhằm tăng khả sinh lời ngân hàng thương mại Việt Nam Phương pháp nghiên cứu Khóa luận sử dụng phương pháp hồi quy đa biến dựa liệu thứ cấp dạng chuỗi thời gian để tìm mối tương quan nhân tố với khả sinh lời hệ thống NHTMCP Việt Nam - Kiểm định đa cộng tuyến thơng qua hệ số phóng đại - VIF - Ước lượng mơ hình Pooled OLS, FEM, REM - Sử dụng kiểm định để đánh giá mức độ phù hợp để nghiên cứu mơ hình + Kiểm định F để lựa chọn mơ hình Pooled OLS FEM + Kiểm định Breusch - Pagan cho việc lựa chọn Pooled OLS REM + Kiểm định Hausman để lựa chọn FEM REM Ket cấu nghiên cứu Nội dung nghiên cứu gồm chương: Chương Tổng quan nghiên cứu Chương Phương pháp nghiên cứu số liệu sử dụng 34 Với nguồn VCSH lớn giúp ngân hàng phòng tránh rủi ro khoản rủi ro phá sản kinh doanh ngân hàng từ giúp ngân hàng ngày nâng cao lực cạnh tranh “khả sinh lời” Vì vậy, tăng VCSH nhiệm vụ muôn thuở cần thiết Tuy nhiên, việc tăng vốn nên thực theo lộ trình hợp lý tránh gây hệ lụy đáng tiếc áp lực tăng vốn nhanh Một số biện pháp khả thi giúp ngân hàng tăng vốn là: - Phát hành cổ phiếu thường thị trường, điều kiện TTCK Việt Nam sơi động trở lại cổ phiếu ngành ngân hàng có tiềm hấp dẫn nhà đầu tư, nhiên giải pháp phát hành cổ phiếu tốn khó Trước mắt, ngân hàng nên phát hành cổ phiếu để huy động vốn từ cổ đông hữu - Bên cạnh việc phát hành cổ phiếu, ngân hàng phải đảm bảo tính minh bạch, xác báo cáo tài để cổ đơng nắm bắt thực trạng hoạt động kinh doanh ngân hàng Từ đó, ngân hàng tăng vốn cách bổ sung lợi nhuận giữ lại vào vốn chủ sở hữu hay thực chi trả cổ tức cổ phiếu từ cổ đông hữu - Phát hành trái phiếu chuyển đổi Đây biện pháp số ngân hàng thực thành cơng, điển hình trường hợp Ngân hàng Á Châu (2008), ngân hàng An Bình (2010) Vietinbank (2014) - Thực bán cổ phần cho đối tác chiến lược tổ chức tài ngồi nước, nhà đầu tư nước Tùy theo mạnh tình hình cụ thể thời kỳ, ngân hàng phải có chiến lược tăng vốn chủ sở hữu cách hợp lý, tránh tình trạng tăng vốn cách đột ngột Đồng thời, phải lựa chọn phương thức tăng vốn phù hợp cho vừa đảm bảo mục tiêu tăng vốn, vừa đảm bảo lợi ích cổ đông hữu c) Giải pháp nâng cao khả khoản Ngân hàng có tính khoản cao đem đến tin tưởng cho khách hàng, giúp ngân hàng có mạng lưới khách hàng rộng lớn hơn, từ tăng “khả sinh lời” cho ngân hàng từ kênh truyển thống phi truyền thống Để đảm bảo khả khoản, ngân hàng thực giải pháp sau: 35 - Ngân hàng phải trì tỷ lệ tài sản định dạng tài sản có tính lỏng, đặc biệt tài sản có tính khoản cao tiền mặt, tiền gửi NHTW công cụ dự trữ khoản khác - Ngân hàng phải trọng nâng cao chất lượng tài sản có, xây dựng danh mục tài sản có khả chuyển hố thành tiền nhanh chóng thu hồi nợ hạn để đáp ứng yêu cầu chi trả cho khách hàng thực nghĩa vụ cam kết Tùy theo giai đoạn cụ thể định hướng ngân hàng mà có phương án, sách cụ thể phù hợp, nhằm trì tỷ lệ nợ vốn chủ sở hữu ngân hàng d) Giải pháp quản lý rủi ro tín dụng Nhìn chung giai đoạn 2008 - 2018 cấu danh mục tài sản hệ thống ngân hàng thương mại lợi nhuận từ hoạt động tín dụng chiếm tỷ trọng cao Tuy nhiên hoạt động lại tiềm ẩn nhiều rủi ro nhất, khơng thiết mở rộng hoạt động tín dụng “khả sinh lời” cao, việc tăng trưởng tín dụng cao lại kèm với tỷ lệ nợ xấu cịn có tác dụng ngược lại Các ngân hàng nên tập trung vào nâng cao chất lượng tín dụng thay số lượng nhằm hạn chế rủi ro tín dụng Để thực mục tiêu dựa giải pháp sau đây: - Nâng cao hiệu hệ thống xếp hạng tín dụng nội Hệ thống xếp hạng tín dụng nội cơng cụ quản trị rủi ro tín dụng kiểm soát nợ xấu cách khoa học hiệu mà NHTM Việt Nam triển khai áp dụng Tuy nhiên, tiêu bảng chấm điểm xếp hạng tín dụng khách hàng có số NHTM cịn hạn chế, khơng phù hợp với chuẩn mực quốc tế tình hình thực tế Việt Nam nên kết xếp hạng chưa phản ánh tình hình khách hàng, làm cho cơng tác quản trị điều hành hoạt động tín dụng, quản lý rủi ro tín dụng gặp nhiều khó khăn Do vậy, xây dựng hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín dụng phù hợp với chuẩn mực quốc tế thực tiễn Việt Nam cần thiết NHNN, NHTM triển khai thực nhằm ngăn ngừa hạn chế rủi ro tín dụng, giảm tỷ lệ nợ xấu hệ thống ngân hàng - Ngân hàng cần nâng cao chất lượng quản lý rủi ro tín dụng dựa mơ hình đo lường rủi ro tín dụng theo Basel Ngân hàng cần xây dựng quy trình tín 36 hoạt động kiểm sốt để hạn chế tối đa rủi ro đạo đức trình định cho vay - Ngân hàng cần thường xuyên đánh giá rủi ro danh mục tín dụng để lựa chọn cấu tín dụng tối ưu, nên mở rộng đầu tư đến ngành nghề - lĩnh vực kinh doanh có “khả sinh lời” tốt đa dạng hóa danh mục cho vay Ngân hàng nên phân phối nguồn vốn vào nhiều ngành nghề khác nhiều đối tượng khách hàng địa bàn khác Điều vừa mở rộng phạm vi tín dụng ngân hàng vừa phân tán rủi ro - Ban lãnh đạo ngân hàng cần phải xây dựng thường xuyên đổi chế kiểm tra, kiểm soát nội nhân nhằm ngăn chặn hoạt động không phù hợp với quy định, tiềm ẩn nhiều rủi ro góp phần hạn chế rủi ro tín dụng lành mạnh hóa hoạt động ngân hàng - Đối với khoản nợ xấu, ngân hàng cần phải phân loại trích lập dự phịng rủi ro tín dụng đầy đủ theo chuẩn quốc tế để đảm bảo khả ứng phó với rủi ro khoản tín dụng cấp, tránh tình trạng che dấu nợ xấu trích lập dự phịng khơng đầy đủ Bên cạnh đó, ngân hàng nên tích cực thực biện pháp xứ lý nợ xấu như: lý tài sản bảo đảm để thu nợ, chuyển nợ thành vốn thực bán nợ cho VAMC - Bên cạnh cơng tác tra, kiểm sốt ngân hàng cần nâng cao chất lượng hoạt động định hướng dự báo Các ngân hàng hợp tác với tổ chức tư vấn uy tín giới nhằm xây dựng định hướng hoạt động, dự báo biến động xảy để hồn tồn chủ động phịng tránh rủi ro 37 KẾT LUẬN Lợi nhuận khả sinh lời mục tiêu hướng đến ngân hàng trình ho ạt động Tuy nhiên, để đạt mục tiêu khơng đơn giản gặp nhiều khó khăn Chính vậy, khóa luận sử dụng mơ hình định lượng với kỹ thuật phân tích liệu bảng để ước lượng mơ hình hồi quy phản ánh nhân tố ảnh hưởng đến “khả sinh lời” hệ thống NHTM Việt Nam giai đoạn 2008 - 2018, thơng qua kiểm định thích hợp để lựa chọn mơ hình tối ưu Nghiên cứu tập trung sử dụng liệu BCTC từ năm 2008 - 2018 26 NHTM Việt Nam, gồm có 286 quan sát Trong số nhân tố ảnh hưởng tới “khả sinh lời” NHTM, tác giả kiểm định mối tương quan ROE với biến: quy mô ngân hàng, quy mô VCSH, quy mô tiền gửi khách hàng, quy mô cho vay, khả khoản, tăng trưởng kinh tế, lạm phát “tốc độ tăng trưởng tín dụng tồn hệ thống” ngân hàng Qua kết nghiên cứu cho thấy nhân tố chọn để đưa vào mơ hình, tổng lợi nhuận sau thuế tổng VCSH bình qn có mối tương quan dương với quy mô ngân hàng, quy mô cho vay, kh ả khoản, lạm phát “tốc độ tăng trưởng tín dụng tồn hệ thống” Chỉ có nhân tố quy mơ tiền gửi có tác động ngược chiều với “khả sinh lời” ngân hàng Và có hai nhân tố chưa xác định rõ ràng chiều hướng tác động đến “khả sinh lời” ngân hàng quy mô VCSH tăng trưởng kinh tế Dựa vào kết mơ hình, khóa luận đưa số khuyến nghị giải pháp nhằm góp phần nâng cao “khả sinh lời” NHTM Việt Nam Bên cạnh đóng góp, q trình làm khóa luận tránh khỏi mặt hạn chế Trong khuôn khổ thời gian nghiên cứu 11 năm từ 2008 2018 liệu nghiên cứu chủ yếu lấy từ BCTC năm NHTM nên chất lượng kết nghiên cứu phụ thuộc nhiều vào chất lượng thông tin mà ngân hàng cung cấp Mặt khác, khó khăn hạn chế tác giả mặt kiến thức thu thập số liệu nên khóa luận dừng lại biến độc lập biến chưa thể đại diện hết cho hầu hết nhân tố ảnh hưởng đến “khả sinh lời” hệ thống NHTM Việt Nam Do vậy, nghiên cứu việc bổ sung thêm biến giải thích khác nghiên cứu tác 38 động qua lại chúng làm cho nghiên cứu mang tính tồn diện Hơn khóa luận, khuyến nghị, sách đưa cách khái quát, chưa thật sâu vào biện pháp cụ thể Đây hướng nghiên cứu ứng với giải pháp cần phải có kế hoạch, sách cụ thể DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO TÀI LIỆU TIẾNG VIỆT [1] Nguyễn Việt Hùng 2008 Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam Luận án tiến sỹ kinh tế [2] Trần Việt Dũng 2014 Xác định nhân tố tác động tới khả sinh lời Ngân hàng Thương mại Việt Nam Tạp chí Ngân hàng Số 16, tháng 8/2014, trang 2-11 [3] Luật tổ chức tín dụng năm.2010 Luật số 47/2010/QH12 [4] Báo cáo tài chính, báo cáo thường niên NHTM giai đoạn 2008 2018 TÀI LIỆU TIẾNG ANH [1] Ash Demirguc-Kunt, Harry Huizinga 1999 Determinants of commercial bank interest margins and profitability: some international evidence Vol 13, No 2, pp 379-408 [2] Sehrish Gul, Faiza Irshad, Khalid Zaman 2011 Factors Affecting Bank Profitability in Pakistan [3] Yong Tan and Christos Floros 2012 Bank profitability and inflation: the case of China Vol 39, No 6, pp 675-696 [4] Kristina Bojare, Inna Romanova 2017 The Factors Affecting the Profitability of Banks: The Case of Latvia Vol XX, Issue 3A, pp 905-919 [5] Hirindu Kawshala, Kushani Panditharathna 2017 The Factors Effecting on Bank Profitability Vol 7, Issue 2, pp 212-216 [6] Brunilda Duraj, Elvana Moci 2015 Factors influencing the bank profitability - Empirical evidence from Albania Vol 5, No 3, pp 483-494 [7] Sanzhar Toibolotov Myktybekovich 2013 Factors Affecting the Profitability of Banking System in Kyrgyzstan [8] Mumtaz Hussain Shah and Sajjad Khan 2017 Factors Effecting Commercial Banks Profitability in Pakistan Vol 3, No 01 [9] Rina Adi Kristianti, Yovin 2016.PHỤ Factors LỤC Affecting Bank Performance: Phụ of lụcTop 01 Mầu nghiên Government cứu - 26 NHTM NamBanks bao gồm: Cases 10 Biggest and Việt Private in Indonesia in 2004 - 2013 Vol 5, No 4, pp 371-378 [10] Atiya Aljbiri 2013 Factors affecting gumhouria bank’s profitability empirical evidence from biggest commercial bank in Libya Vol LXI, No 7, pp 1941-1949 [11] Leonora Haliti Rudhani, Skender Ahmeti, Taulant Rudhani 2016 The Impact of Internal Factors on Bank Profitability in Kosovo Vol 12, No 1, pp 95-107 WEBSITE [1] Website Ngân hàng Thế giới: http://www.worldbank.org/ [2] Quỹ tiền tệ Quốc tế: https://www.imf.org [3] Website Ngân hàng Nhà nước: https://www sbv.gov.vn [4] Tạp chí Tài Kỳ số tháng 11-2016, trang 62-65 http://epaper.tapchitaichinh.vn/TCTC 11 2015/files/assets/basichtml/page62.html STT 10 11 12 13 14 15 16 17 18 [5] Các báo Cafef.vn, Vietstock Tên ngân hàng Tên viết tắt Ngân hàng thương mại cổ phần An Bình _ ABB _ Ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu ACB _ Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn AGRIBANK Việt Nam Ngân hàng thương mại cổ phần Đầu tư Phát triển BID Việt Nam Ngân hàng thương mại cổ phần Công thương Việt CTG Nam Ngân hàng thương mại cổ phần Xuất nhập Việt ^EIB Nam Ngân hàng thương mại cổ phần Phát triển TPHCM HDB Ngân hàng thương mại cổ phần Kiên Long _ KLB _ Ngân hàng thương mại cổ phần Bưu điện Liên Việt LPB _ Ngân hàng thương mại cổ phần Quân đội _ MBB Ngân hàng thương mại cổ phần Hàng hải Việt Nam MSB Ngân hàng thương mại cổ phần Nam Á NAMABANK Ngân hàng thương mại cổ phần Quốc Dân NVB Ngân hàng thương mại cổ phần Phương Đông _ OCB Ngân hàng thương mại cổ phần Xăng dầu PGBANK Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gịn Cơng SGB Thương _ Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn SCB Ngân hàng thương mại cổ phần Đông Nam Á _ SEABANK 19 20 21 22 23 24 25 26 Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn - Hà Nội Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gịn Thương Tín Ngân hàng thương mại cổ phần Kỹ thương Việt Nam Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam Ngân hàng thương mại cổ phần Quốc tế Việt Nam Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Á _ Ngân hàng thương mại cổ phần Bản Việt _ Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng SHB _ STB _ TCB _ VCB VIB VietABank VietCapitalBank VPB Yea r200 8200 201 201 201 201 201 4201 5201 6201 201 200 200 201 201 1201 2201 3201 201 201 201 201 200 8200 9201 0201 201 201 201 201 5201 6201 7201 8200 200 201 201 201 2201 3201 4201 5201 Ngân hàng ABB ACB AGRIBANK BID RO SIZ CA GD CPI LGR DA LA LIQ E E P P 19.8 30.00 1.26 16.4 29.3 49.4 47.85 23.9 6 31 037.73 6.94 17.0 16.9 56.5 48.04 35.0 23 11.7 52 10.6 17.4 12.2 51.73 25.3 27.65 Phụ lục 02 Dữ61.7 liệu biến sử dụng mơ hình nghiên cứu 0 78 18.1 6.50 17.5 11.3 48.7 47.17 22.2 12.00 89 8.9 10.6 62.4 39.86 28.7 8.15 17.6 64.4 25 816 12.51 10 39.90 31.1 2.45 17.8 978 66.8 42 044 14.25 37.79 30.6 2.05 18.0 47 98 09 73.8 47.42 21.6 017.29 1.58 17.9 4.17 818.1 997 369.4 652.86 019.6 68 604 018.71 7.99 218.2 887 768.5 355.78 118.7 21 743 018.17 247 69.0 81 533 14.00 11.4 18.3 57.13 13.4 647 60.9 08 19.8 54 28.4 18.4 32.86 35.9 30.00 386 51.7 31 37.73 21.7 18.9 36.84 27.3 025 52.1 23 11.7 52 20.5 19.1 42.16 23.7 27.65 554 50.6 78 18.1 26.8 19.4 36.23 34.1 12.00 26.21 518.9 267 171.0 357.46 320.2 89 8.9 12.51 6.61 918.9 167 382.9 463.41 07.91 25 816 10 51 42 04 86.0 63.88 6.41 014.25 7.68 19.0 906 86.8 65.76 8.04 19.1 8.75 98 090 17.29 356 88.6 69.15 9.42 19.2 7.70 68 604 18.71 025 84.9 13.2 19.4 69.17 8.21 21 743 18.17 646 81.9 24.4 19.6 69.22 11.1 81 533 14.00 384 74.9 6 08 19.8 54 12.0 19.8 72.14 12.5 30.00 89.50 119.9 404 069.0 875.21 613.1 31 037.73 11.7 027.65 4.67 920.1 005 171.5 678.58 010.8 23 52 14.1 020.1 206 170.4 576.64 411.2 78 518.1 012.00 37.18 20.2 065 81.6 89 8.9 78.15 11.5 615 81.5 25 816 12.51 10 74.41 10.5 4.55 20.3 295 85.9 68.86 42 044 14.25 71.15 4.44 20.4 274 87.2 70.65 13.3 98 090 17.29 5.69 20.5 76 68 60 86.5 73.14 8.45 018.71 6.88 20.7 8.22 220.8 924 087.4 874.98 9.68 21 743 018.17 8.87 720.9 153 089.0 169.98 10.3 81 533 014.00 14.7 719.3 755 066.2 265.30 718.8 08 54 19.8 030.00 465 63.1 9 31 37.73 15.9 19.5 69.62 16.7 956 66.8 23 11.7 52 15.5 19.7 69.40 19.2 27.65 616 59.2 78 18.1 13.1 19.8 72.44 17.1 12.00 2 015 62.5 89 8.9 20.0 70.11 16.1 9.71 47 12.6 20.1 61.8 71.30 12.0 25 816 10 12.51 414.9 220.2 845 067.7 768.53 213.3 42 044 014.25 815.0 920.5 124 366.3 270.34 812.2 98 090 017.29 614.0 620,7 984 772.1 971.91 811.5 68 6, 604 018.71 38 21 74 201 7201 200 8200 9201 0201 1201 201 201 201 201 6201 7201 8200 200 201 201 201 201 3201 4201 5201 201 201 200 200 201 0201 1201 2201 3201 201 201 201 201 8200 8200 9201 201 201 201 201 201 5201 6201 CTG EIB HDB KLB 14.2 213.7 14.6 310.2 218.7 921.9 718.3 10.7 10.4 10.1 11.2 211.7 08.03 5.54 8.48 13.4 18.6 13.5 34.49 0.40 0.30 2.30 5.77 4.44 3.58 10.8 11.4 312.0 26.05 2.53 5.37 6.40 9.20 13.2 20.4 83.56 8.20 6.06 11.4 10.1 9.02 5.23 4.90 3.60 5.68 20.9 121.0 19.0 819.3 119.7 219.9 520.0 20.1 20.3 20.4 20.6 720.8 120.8 817.6 18.0 18.6 19.0 18.9 18.9 518.9 018.6 418.6 18.8 18.8 16.0 16.7 17.3 517.6 217.7 818.2 718.4 18.4 18.8 19.0 19.1 914.8 915.8 316.3 16.7 16.7 16.8 16.9 17.0 517.2 317.4 4 064 176 375 164 946 196 689 388 327 206 365 825 79 26.6 20.4 10.3 889 298 648 73 10.5 310.4 549 75 17.5 396 867 88 10.2 978 929 246 627 807 24 35.6 314.9 325.5 19.3 18.5 16.2 14.5 13.3 211.0 51 71.5 375.3 62.8 360.9 356.0 055.8 657.4 63.2 64.1 63.2 69.0 668.7 670.9 264.0 59.2 44.3 29.2 41.4 46.7 962.9 378.8 479.4 78.6 77.7 45.3 49.4 40.6 742.4 064.9 172.3 565.7 70.0 68.7 63.6 59.2 731.8 264.1 152.2 45.5 57.2 62.2 71.7 79.3 075.1 769.9 72.10 375.30 61.26 466.29 662.93 963.04 765.47 64.71 65.86 68.44 69.06 171.44 773.16 144.00 58.64 47.55 40.67 44.03 49.07 954.09 767.88 967.46 67.83 68.15 64.61 43.03 34.10 430.75 540.06 651.06 442.19 53.11 54.70 55.19 56.99 074.69 865.17 955.50 47.08 52.11 56.75 58.54 64.04 664.91 266.13 13.7 712.6 13.9 613.0 916.0 517.7 614.4 15.0 14.1 11.0 12.1 312.5 814.0 736.0 24.4 30.5 40.3 42.9 36.2 827.5 210.0 810.9 13.9 18.2 25.7 34.1 29.3 326.2 417.2 316.5 121.1 16.0 15.3 15.8 19.6 717.1 723.0 118.1 29.0 19.8 19.0 18.1 10.6 714.0 918.3 81 08 31 23 78 89 25 42 98 68 21 81 08 31 23 78 89 25 42 98 68 21 81 08 31 23 78 89 25 42 98 68 21 81 08 31 23 78 89 25 42 98 68 21 6, 81 533 54 19.8 52 11.7 518.1 816 044 090 604 743 533 54 19.8 52 11.7 18.1 816 044 090 604 743 533 54 19.8 52 11.7 518.1 816 044 090 604 743 533 54 19.8 52 11.7 18.1 816 044 090 604 743 53 18.17 014.00 30.00 037.73 027.65 012.00 8.9 10 12.51 14.25 17.29 18.71 018.17 014.00 030.00 37.73 27.65 12.00 8.9 10 12.51 014.25 017.29 018.71 18.17 14.00 30.00 37.73 27.65 012.00 8.9 10 12.51 014.25 17.29 18.71 18.17 14.00 030.00 037.73 027.65 12.00 8.9 10 12.51 14.25 17.29 018.71 018.17 201 8200 200 9201 0201 1201 2201 201 201 201 201 7201 8200 8200 201 201 201 201 201 4201 5201 6201 201 200 200 201 201 1201 2201 3201 4201 201 201 201 200 8200 9201 0201 201 201 201 201 201 6201 7201 LPB MBB MSB NAMABAN K 6.38 12.8 14.1 116.6 314.8 211.7 57.79 6.31 4.60 12.7 14.5 89.41 15.7 417.0 19.6 19.8 18.0 15.0 15.1 110.8 410.8 511.7 18.1 16.9 21.7 18.2 8.39 2.49 3.50 1.51 0.85 1.03 0.89 6.37 0.75 4.21 6.37 7.63 5.51 4.14 5.62 5.69 0.96 6.52 13.9 17.5 615.8 16.6 717.3 717.8 418.0 118.1 18.4 18.4 18.7 18.9 118.9 817.6 118.0 18.5 18.7 18.9 19.0 19.1 219.2 119.3 619.5 19.7 17.3 17.9 18.5 18.5 518.5 218.4 918.4 618.4 18.3 18.5 18.7 15.5 916.2 116.4 916.7 16.5 17.1 17.4 17.3 17.5 717.8 118.1 88 46.2 422.0 411.7 411.7 511.1 147 337 065 875 745 839 989 988 106 957 338 408 26 10.4 910.3 439 435 745 565 498 318 278 799 05 13.0 14.6 12.2 96 21.8 812.2 214.9 916.6 20.4 11.3 939 638 016 745 64 69.0 038.2 42.0 535.2 045.7 162.2 469.8 77.2 72.1 78.2 78.4 971.3 661.2 557.9 59.9 64.5 67.0 75.4 83.6 082.1 476.0 270.1 66.2 43.2 47.0 42.1 54.4 754.2 161.1 460.5 760.0 62.1 50.6 45.7 57.9 441.1 539.8 534.1 54.5 47.5 54.4 68.7 79.5 373.2 272.1 69.62 532.33 31.06 227.88 522.51 834.01 236.37 40.49 51.55 55.47 60.81 567.22 734.93 842.22 43.83 41.74 41.66 47.66 48.93 354.00 458.02 258.00 58.36 34.09 37.09 27.33 32.68 925.64 824.90 422.00 526.35 37.43 31.88 34.39 63.31 445.59 536.17 036.48 42.34 39.93 42.12 58.27 55.19 065.21 466.67 18.3 640.6 23.9 917.2 438.1 128.3 123.3 11.5 47.24 15.6 14.8 07.44 38.5 338.6 33.7 35.6 28.6 19.5 19.5 418.8 015.3 820.6 15.9 50.5 41.5 27.6 27.1 031.4 124.6 519.2 514.6 11.9 12.5 19.8 22.3 835.6 623.5 222.8 22.4 28.0 41.8 22.7 10.4 911.8 617.6 08 31 23 78 89 25 42 98 68 21 81 08 31 23 78 89 25 42 98 68 21 81 08 31 23 78 89 25 42 98 68 21 81 08 31 23 78 89 25 42 98 68 21 81 08 54 19.8 52 11.7 518.1 816 044 090 604 743 533 54 19.8 52 11.7 18.1 816 044 090 604 743 533 54 19.8 52 11.7 18.1 816 044 090 604 743 533 54 19.8 52 11.7 518.1 816 044 090 604 743 533 54 14.00 030.00 37.73 027.65 012.00 8.9 10 12.51 14.25 17.29 18.71 18.17 014.00 030.00 037.73 27.65 12.00 8.9 10 12.51 14.25 017.29 018.71 018.17 14.00 30.00 37.73 27.65 12.00 8.9 10 12.51 014.25 017.29 18.71 18.17 14.00 30.00 037.73 027.65 012.00 8.9 10 12.51 14.25 17.29 18.71 018.17 014.00 200 8200 201 0201 1201 2201 3201 201 201 201 201 8200 8200 9201 201 201 201 201 201 5201 6201 7201 200 200 201 201 201 2201 3201 4201 5201 201 201 200 200 9201 0201 1201 201 201 201 201 201 7201 8200 5.31 12.2 7.76 NVB OCB PGBANK SGB SCB 5.17 0.07 0.58 0.25 0.20 0.34 0.68 1.12 4.09 8.85 9.70 8.07 6.02 6.09 5.49 4.96 8.20 13.3 020.0 26.39 16.0 10.0 17.2 7.51 1.19 3.92 1.21 3.51 1.81 4.38 10.9 10.8 622.5 59.20 8.40 4.94 5.19 1.27 3.97 1.60 1.21 16,5 16.2 016.7 16.8 116.9 316.8 917.1 917.4 17.6 18.0 18.0 18.1 016.1 316.3 616.8 17.0 17.1 17.3 17.4 17.7 217.9 718.2 518.4 15.6 16.1 16.6 16.6 16.7 717.0 317.0 717.0 217.0 17.1 17.2 16.2 16.2 916.6 416.5 516.5 16.5 16.5 16.6 16.7 16.8 816.8 317.4 876 24 10.1 014.3 014.7 611.0 726 674 684 484 46 15.7 618.3 715.9 14.7 13.9 12.0 10.2 8 557 397 288 80 16.5 10.5 13.2 14.7 16.5 912.9 012.9 513.6 614.0 12.1 12.4 13.1 16.2 920.9 721.5 123.8 23.8 22.0 19.1 18.4 16.0 316.8 28 55.2 251.5 53.5 665.8 956.8 663.2 166.3 70.5 60.5 63.6 65.1 067.3 263.4 744.1 38.5 55.6 58.2 61.1 59.6 767.4 863.1 160.3 35.5 66.1 65.3 62.1 64.0 655.7 269.8 468.3 373.7 78.0 77.9 63.9 71.4 253.9 358.1 170.3 73.5 74.8 74.0 74.3 69.6 572.0 559.5 50.00 052.77 53.15 156.70 158.68 445.62 944.64 41.92 36.31 44.19 48.71 684.47 779.69 258.30 53.76 61.72 60.90 54.12 55.51 959.82 156.67 755.77 37.96 59.70 65.82 67.84 69.96 654.99 255.60 363.63 069.92 72.33 72.93 70.00 80.83 861.32 471.23 672.38 71.96 70.39 64.90 65.26 65.61 466.55 559.85 42.4 731.0 27.4 219.4 98.62 21.3 820.9 17.6 19.4 17.2 11.8 27.21 13.3 030.2 17.8 18.1 14.8 14.7 15.4 712.7 320.6 715.4 34.7 25.0 12.5 13.5 15.6 229.0 026.5 414.6 87.92 8.97 8.11 18.3 46.18 14.3 910.5 19.49 7.49 5.80 11.4 13.4 19.2 416.5 713.9 31 23 78 89 25 42 98 68 21 81 08 31 23 78 89 25 42 98 68 21 81 08 31 23 78 89 25 42 98 68 21 81 08 31 23 78 89 25 42 98 68 21 81 08 6, 31 19.8 52 11.7 518.1 816 044 090 604 743 533 54 19.8 52 11.7 18.1 816 044 090 604 743 533 54 19.8 52 11.7 18.1 816 044 090 604 743 533 54 19.8 52 11.7 518.1 816 044 090 604 743 533 54 19.8 30.00 037.73 27.65 012.00 8.9 10 12.51 014.25 17.29 18.71 18.17 14.00 030.00 037.73 027.65 12.00 8.9 10 12.51 14.25 17.29 018.71 018.17 014.00 30.00 37.73 27.65 12.00 8.9 10 12.51 014.25 017.29 018.71 18.17 14.00 30.00 37.73 027.65 012.00 8.9 10 12.51 14.25 17.29 18.71 18.17 014.00 030.00 200 9201 201 1201 2201 3201 4201 201 201 201 200 8200 9201 0201 201 201 201 201 201 6201 7201 8200 200 201 201 201 201 3201 4201 5201 6201 201 200 200 201 0201 1201 2201 201 201 201 201 201 8200 8200 Sea bank SHB STB TCB 6.87 5.90 1.89 0.56 0.32 0.68 0.52 0.51 0.81 1.07 7.69 8.39 10.9 52.28 0.94 2.65 1.53 1.59 1.99 4.94 5.94 8.59 13.1 11.8 12.9 17.7 8.21 7.55 7.06 6.90 10.4 10.2 12.3 15.8 13.6 313.7 27.32 13.0 12.2 2.93 0.40 5.08 7.27 20.8 923.2 17.8 117.9 18.7 918.8 219.0 119.3 119.5 19.7 19.9 20.0 16.9 317.2 417.8 318.4 18.1 18.2 18.2 18.2 18.4 518.6 418.7 616.4 17.1 17.7 18.0 18.5 18.7 818.9 519.1 419.2 719.4 19.5 18.0 18.4 18.8 418.7 718.8 418.9 19.0 19.4 19.6 19.7 19.8 217.9 018.3 417 837 837 627 245 444 894 273 463 23 18.5 917.9 110.4 487 447 177 096 815 694 945 91 15.7 808 208 218 167 216 205 505 665 145 05 11.3 10.1 20 10.2 01 10.5 527 566 686 316 079 467 91 55.2 658.3 40.4 953.0 881.2 681.9 582.1 81.6 78.0 75.6 38.2 140.3 544.8 833.9 41.8 45.3 56.1 67.2 69.7 864.0 360.0 466.1 53.4 50.2 49.0 66.5 63.1 972.9 072.7 071.2 068.1 69.6 67.4 58.1 51.4 153.0 870.6 481.5 85.9 89.3 87.8 86.8 86.0 567.2 767.3 56.83 253.85 44.48 458.42 048.80 755.02 354.32 60.84 59.48 58.78 33.40 330.93 438.74 619.10 21.62 25.57 39.37 50.07 56.54 355.93 359.08 643.30 46.24 47.23 40.57 47.78 52.44 360.96 363.50 968.63 968.33 66.19 50.78 56.85 53.59 056.35 662.37 867.67 66.72 62.89 59.16 59.76 62.33 443.83 244.91 10.8 414.2 96.62 6.28 7.12 7.33 7.67 5.41 8.11 7.40 46.0 454.1 529.5 361.1 52.1 41.5 37.4 21.8 17.6 920.6 720.7 025.8 27.0 24.3 27.2 28.6 22.8 519.9 217.6 514.6 113.5 11.5 27.9 26.3 26.1 117.4 115.2 210.9 10.7 65.61 5.24 4.52 5.13 34.2 133.9 23 78 89 25 42 98 68 21 81 08 31 23 78 89 25 42 98 68 21 81 08 31 23 78 89 25 42 98 68 21 81 08 31 23 78 89 25 42 98 68 21 81 08 31 23 52 11.7 518.1 816 044 090 604 743 533 54 19.8 52 11.7 518.1 816 044 090 604 743 533 54 19.8 52 11.7 18.1 816 044 090 604 743 533 54 19.8 52 11.7 518.1 816 044 090 604 743 533 54 19.8 6, 52 37.73 027.65 12.00 8.9 10 12.51 014.25 017.29 18.71 18.17 14.00 30.00 037.73 027.65 012.00 8.9 10 12.51 14.25 17.29 18.71 018.17 014.00 030.00 37.73 27.65 12.00 8.9 10 12.51 014.25 017.29 018.71 018.17 14.00 30.00 37.73 27.65 012.00 8.9 10 12.51 14.25 17.29 18.71 18.17 14.00 030.00 037.73 201 0201 201 2201 3201 4201 5201 201 201 200 200 9201 0201 1201 201 201 201 201 201 7201 8200 8200 201 201 201 201 201 4201 5201 6201 7201 200 200 201 201 1201 2201 3201 201 201 201 201 200 8200 9201 VCB VIB VIETABANK Vietcapitalba nk 22.0 825.2 5.76 4.73 7.22 9.29 16.0 23.9 16.3 9.79 23.6 120.4 914.7 310.6 10.3 10.5 11.8 14.2 17.3 323.5 27.36 15.7 12.0 7.83 6.22 0.63 6.15 6.05 6.43 12.7 920.5 75.01 12.2 7.85 6.94 4.64 1.68 1.31 2.09 2.47 2.40 3.44 0.47 4.94 2.72 18.8 319.0 19.0 118.8 818.9 919.0 719.2 19.4 19.5 19.2 19.3 619.5 419.7 219.8 19.9 20.1 20.3 20.4 20.7 620.7 917.3 617.8 18.3 18.3 17.9 18.1 18.2 118.2 518.4 618.6 318.7 16.1 16.5 17.0 16.9 317.0 217.1 117.3 17.5 17.9 17.9 18.0 15.0 215.0 215.9 256 937 398 768 528 578 32 10.0 16.1 216 546 727 81 10.0 047 516 706 105 085 796 605 217 038 42 12.8 10.3 10.5 410.2 367 147 67 14.0 10.8 14.1 15.8 814.3 613.2 710.2 366 546 395 98 31.4 833.2 425.2 53.6 049.1 61.9 575.5 174.8 774.0 973.6 63.4 62.7 70.7 66.1 766.5 961.9 068.8 70.8 73.1 74.2 74.9 68.4 474.6 768.8 557.1 47.9 45.5 60.0 56.2 60.8 163.2 256.7 055.5 260.9 72.4 68.3 39.0 32.1 960.9 569.6 355.5 58.3 52.3 53.3 57.9 18.5 134.8 838.6 34.81 034.65 37.31 243.48 045.10 957.53 459.95 59.00 49.08 48.89 53.62 055.65 155.65 256.91 57.11 54.81 56.13 57.45 51.70 757.87 356.41 847.85 43.97 44.15 51.23 44.63 46.23 055.77 756.60 764.07 968.45 63.96 75.35 54.36 50.58 751.58 252.51 343.92 47.85 48.81 52.61 52.65 38.61 068.98 044.08 36.1 929.3 23.4 413.5 114.1 611.8 714.9 16.1 17.5 29.1 30.1 930.2 933.2 221.1 26.1 30.8 25.0 23.2 33.4 625.7 526.0 633.4 29.8 31.6 15.4 12.4 12.0 910.0 913.4 212.0 88.91 27.5 19.0 22.2 15.7 314.9 79.03 8.83 13.1 19.8 19.9 22.4 43.1 414.9 935.2 78 89 25 42 98 68 21 81 08 31 23 78 89 25 42 98 68 21 81 08 31 23 78 89 25 42 98 68 21 81 08 31 23 78 89 25 42 98 68 21 81 08 31 23 6, 78 11.7 518.1 816 044 090 604 743 533 54 19.8 52 11.7 518.1 816 044 090 604 743 533 54 19.8 52 11.7 18.1 816 044 090 604 743 533 54 19.8 52 11.7 18.1 816 044 090 604 743 533 54 19.8 52 11.7 27.65 012.00 8.9 10 12.51 014.25 017.29 018.71 18.17 14.00 30.00 37.73 027.65 012.00 8.9 10 12.51 14.25 17.29 18.71 18.17 014.00 030.00 037.73 27.65 12.00 8.9 10 12.51 14.25 017.29 018.71 018.17 014.00 30.00 37.73 27.65 12.00 8.9 10 12.51 014.25 17.29 18.71 18.17 14.00 30.00 037.73 027.65 201 1201 201 3201 4201 5201 6201 201 200 200 201 0201 1201 2201 201 201 201 201 201 VPB 8.18 6.25 3.20 4.89 1.61 0.08 1.00 2.74 5.95 11.5 9.67 13.3 49.69 13.1 13.9 17.8 22.9 21.6 21.1 16.6 516.8 16.9 517.0 717.1 817.2 917.5 17.6 16.7 17.1 17.9 118.2 318.4 518.6 18.9 19.0 19.2 19.4 19,5 19.4 515.8 13.9 612.8 511.4 210.2 387 38 12.8 258 707 246 476 375 506 917 51 10.6 10,7 30.8 349.8 52.2 256.9 764.1 875.9 967.7 71.9 76.5 59.8 40.0 835.5 158.0 269.1 66.3 67.1 54.1 48.0 52.8 25.53 837.29 42.97 449.83 854.24 164.26 762.11 63.02 69.42 56.93 41.95 934.85 935.60 642.77 47.32 59.34 62.32 64.63 67.55 29.3 539.2 30.7 917.6 016.1 810.1 415.5 16.5 15.4 31.0 24.4 831.8 929.5 219.4 14.2 10.5 97.45 10.0 10,3 5 89 25 42 98 68 21 81 08 31 23 78 89 25 42 98 68 21 81 08 18.1 816 044 090 604 743 533 54 19.8 52 11.7 518.1 816 044 090 604 743 533 54 12.00 08.910 12.51 014.25 017.29 018.71 018.17 14.00 30.00 37.73 27.65 012.00 08.910 12.51 14.25 17.29 18.71 18.17 14.00 ... lường khả sinh lời ngân hàng thương mại 1.3 Các nh? ?n tố ? ?nh hưởng đến khả sinh lời ngấn hàng thương mại 1.3.1 Các nh? ?n tố nội 1.3.2 Các nh? ?n tố ng? ?nh 1.3.3 Các nh? ?n tố vĩ... hóa vấn đề lý luận khả sinh lời, nh? ?n tố ? ?nh hưởng đến khả sinh lời ngân hàng Đồng thời, nghiên cứu xác đ? ?nh phân tích nh? ?n tố ? ?nh hưởng đến khả sinh lời Ngân hàng thương mại Việt Nam Qua nghiên... -o0o KHÓA LUẬN TÓT NGHIỆP ĐỀ TÀI: CÁC NH? ?N TÓ ? ?NH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2008 - 2018 Sinh viên thực : Vũ Thị Thúy Kiều Lớp : K18NHB Khóa học