Các nhân tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của các NH thương mại việt nam giai đoạn 2012 2019 022

HỌC VIỆN NGÂN HÀNG CHƯƠNG TRÌNH CỬ NHÂN CHẤT LƯỢNG CAO —^s^θ^ə— KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2012-2019 Sinh viên: Hà Thiên Hải Mã SV: 20A4010183 Khoa: Ngân Hàng Lớp: K20CLCB Giáo viên hướng dẫn: TS Phạm Thu Thủy Hà Nội, 2021 LỜI CẢM ƠN Trong thời gian học tập Học viện Ngân hàng, em xin gửi lời bày tỏ tới giảng viên trường trang bị nhiều kiến thức quý báu hành trang quý giá để vững bước tương lai Để hồn thành khóa luận ngày hơm nay, em xin chân thành cảm ơn giúp đỡ TS Phạm Thu Thủy hướng dẫn chi tiết, tỉ mỉ giúp cho khóa luận có kết tốt Em xin gửi lời cảm ơn sâu sắc tới người thân gia đình ln bên cạnh động viên em, giúp đỡ em điều kiện để em hồn thiện khóa luận Cuối cùng, kiến thức chun mơn thực tế cịn nhiều hạn chế nên viết cịn có thiếu sót Em mong nhận đóng góp ý kiến thầy để viết hồn thiện Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 21 tháng 05 năm 2021 Sinh viên Hà Thiên Hải i MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN i DANH MỤC VIẾT TẮT iv DANH MỤC BẢNG v DANH MỤC ĐỒ THỊ vi PHẦN MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÍ LUẬN VỀ KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI ’ .8 1.1 Giới thiệu hoạt động NHTM 1.1.1 Khái niệm chức NHTM 1.1.2 Các hoạt động kinh doanh NHTM 1.2 Khả sinh lời ngân hàng thương mại 10 1.3 Các số đánh giá khả sinh lời NHTM 10 1.4 Các nhân tố tác động đến khả sinh lời ngân hàng thương mại 12 1.4.1 Các nhân tố bên ngân hàng 12 1.4.2 Các nhân tố bên ngân hàng 18 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2012-2019 20 2.1 Thực trạng hoạt động kinh doanh NHTM Việt Nam giai đoạn 2012-2019 20 2.1.1 Giới thiệu hệ thống NHTM Việt Nam 20 2.1.2 Các biến số kinh tế vĩ mô giai đoạn 2012-2019 21 2.1.3 Quy mô hệ thống ngân hàng thương mại .22 2.1.4 Hoạt động cấp tín dụng .24 2.1.5 Huy động vốn .27 2.1.6 Rủi ro tín dụng .29 2.2 Thực trạng khả sinh lời NHTM Việt Nam 30 2.2.1 ROA .30 2.2.2 ROE .31 2.2.3 NIM 31 CHƯƠNG 3: CƠ SỞ DỮ LIỆU VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 33 3.1 Cơ sở liệu xử lý liệu 33 3.2 Mơ hình nghiên cứu 33 3.3 Các biến mơ hình nghiên cứu .34 ii 3.3.1 Biến phụ thuộc .34 DANH MỤC VIẾT TẮT 3.3.2 Biến độc lập 35 3.4 Thống kê mô tả liệu nghiên cứu .39 3.5 Kiểm định lựa chọn biến mơ hình hồi quy 40 3.5.1 Tương quan biến độc lập mơ hình 40 3.5.2 Kiểm định tượng đa cộng tuyến cho mơ hình Pooled OLS 41 3.6 Kiểm định lựa chọn mơ hình phù hợp cho biến phụ thuộc .42 3.7 Kiểm định tượng phương sai sai số thay đổi 43 3.8 Kiểm định tượng tự tương quan 43 3.9 Khắc phục mơ hình 44 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 45 4.1 Kết mơ hình 45 4.2 Phân tích kết nghiên cứu 47 4.2.1 Nợ xấu 47 4.2.2 Tỉ lệ tổng dư nợ tín dụng vốn huy động (LDR) 47 4.2.3 Tỉ lệ chi phí hoạt động (CIR) .47 4.2.4 Tỉ lệ dư nợ tín dụng tổng tài sản (LTA) 48 4.2.5 Tính khoản ngân hàng ( LIQ) 48 4.2.6 Tỉ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản (EAR) .48 4.2.7 Quy mô ngân hàng .48 4.2.8 Thị phần tổng tài sản NHTM có vốn Nhà nước (CR4) .49 4.2.9 Các yếu tố kinh tế vĩ mô .49 CHƯƠNG 5: GIẢI PHÁP NÂNG CAO KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NHTM VIỆT NAM .51 5.1 Tăng tỉ lệ dư nợ tín dụng vốn huy động 51 5.2 Quản trị rủi ro tín dụng 51 5.3 Cơ cấu chi phí hoạt động 52 5.4 Phân tích thích ứng biến động kinh tế vĩ mơ 52 KẾT LUẬN 54 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 55 PHỤ LỤC THAM KHẢO 60 Từ viết tắt Nguyên nghĩa NHTM Ngân hàng thương mại NHNN TCTD Ngân hàng Nhà nước Tổ chức tín dụng TNHH Trách nhiệm hữu hạn iii MTV ROA Một thành viên Tỉ suất sinh lời tổng tài sản ROE Tỉ suất sinh lời vốn chủ sở hữu NIM Agribank Biên độ lãi rịng Ngân hàng Nơng nghiệp Phát triển Nông thôn BIDV Ngân hàng Thương mại cổ phần Đầu tư Phát triển Việt Nam Vietinbank Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam Vietcombank Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam VPBank Ngân hàng Thương mại cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng Techcombank Ngân hàng thương mại cổ phần Kỹ Thương Việt Nam GDP Tổng sản phẩm quốc nội INF Lạm phát NPL Nợ xấu CIR LDR Tỉ lệ chi phí hoạt động Tỉ lệ dư nợ vốn huy động EAR Tỉ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản CR4 Thị phần ngân hàng thương mại có vốn Nhà nước POOLED OLS Mơ hình hồi quy theo phương pháp bình phương nhỏ REM Mơ hình hồi quy tác động ngẫu nhiên FEM Mơ hình hồi quy tác động cố định FGLS Mơ hình hồi quy theo phương pháp bình phương tối thiểu tổng quát Tên bảng Số trang Bảng 2.1 Danh sách NHTM Việt Nam 19 MỤC BẢNG Bảng 2.2: Tình hình tổng dư nợ cấp tín dụng DANH NHTM Việt Nam giai đoạn 2012-2019 24 Bảng 2.3: Tình hình huy động tiền gửi 22 NHTM Việt Nam giai đoạn 2012-2019 26 Bảng 3.1: Các biến sử dụng nghiên cứu 37 Bảng 3.2: Bảng số liệu thống kê biến 39 Bảng 3.3: Ma trận tương quan biến độc lập 40 Bảng 3.4: Kiêm định đa cộng tuyến 41 Bảng 3.5: Kết kiêm định lựa chọn mơ hình phù hợp mơ hình 42 Pooled OLS mơ hình REM Bảng 3.6: Kết kiêm định phù hợp mơ hình FEM mơ hình 42 REM Bảng 3.7: Kiêm định phương sai sai số thay đổi 43 Bảng 3.8: Kiêm định tượng tự tương quan 43 Bảng 4.1: Kết ước tính nhân tố ảnh hưởng tới ROA 45 Bảng 4.2: Kết ước tính nhân tố ảnh hưởng tới ROE 46 iv Tên đồ thị Số trang Đồ thị 2.1: Tăng trưởng GDP kinh tế Việt Nam giai đoạn 2012-2019 DANH MỤC ĐỒ THỊ Đồ thị 2.2: Tình hình lạm phát Việt Nam giai đoạn 2012-2019 21 22 Đồ thị 2.3: Tông tài sản 22 NHTM Việt Nam giai đoạn 2012-2019 23 Đồ thị 2.4: So sánh tỷ trọng tơng tài sản nhóm NHTM có vơn Nhà nước nhóm NHTM phần giai đoạn 2012-2019 23 Đồ thị 2.5: So sánh tỷ trọng dư nợ cấp tín dụng nhóm NHTM có vơn Nhà nước nhóm NHTM phần giai đoạn 2012-2019 25 Đồ thị 2.6: So sánh tỉ lệ tơng dư nợ tín dụng nhóm NHTM có vơn Nhà nước nhóm NHTM phần giai đoạn 2012-2019 26 Đồ thị 2.7: So sánh tỷ trọng vôn huy động nhóm NHTM có vơn Nhà nước nhóm NHTM cô phần giai đoạn 2012-2019 28 Đồ thị 2.8: So sánh tỉ lệ nợ xấu nhóm NHTM có vơn Nhà nước nhóm NHTM phần 29 Đồ thị 2.9: ROA nhóm NHTM Việt Nam giai đoạn 2012-2019 30 Đồ thị 2.10: ROE nhóm NHTM Việt Nam giai đoạn 2012-2019 31 Đồ thị 2.11: NIM nhóm NHTM Việt Nam giai đoạn 2012-2019 32 v vi PHẦN MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Sự thăng tiến vượt bậc kinh tế năm vừa qua thành tựu to lớn phát triển nước Việt Nam xu hướng tồn cầu hóa Trong đó, vai trị ngành ngân hàng phủ nhận,và đầu tàu quan trọng hệ thống tài nước gặp nhiều thách thức từ tài nhiều quốc gia gặp khủng hoảng trước Ngân hàng cung ứng dịch vụ tài cho chủ thể xã hội đảm bảo tính lưu thơng khoản dịng tiền, phục vụ cho hoạt động toán, sản xuất, giao lưu thương mại nước khu vực hay giới Hoạt động ngân hàng không ảnh hưởng trực tiếp tới thân ngân hàng mà ảnh hưởng tới doanh nghiệp thị trường trái phiếu doanh nghiệp chưa phát triển nên nơi cung cấp vốn cho doanh nghiệp Với chức quan trọng mình, hoạt động ngân hàng nhiều đối tượng quan tâm, đặc biệt liên quan tới lợi nhuận Thông qua bảng báo cáo tài chính, khả sinh lời thước đo đánh giá phản ánh lực ngân hàng Nâng cao cải thiện khả sinh lời mục tiêu mà nhà quản trị, ban lãnh đạo ngân hàng thương mại nhà hoạch định sách quan phủ đặt hàng đầu Trước đây, nhiều nhà nghiên cứu tìm hiểu tác nhân tác động đến thay đổi lợi nhuận ngân hàng đưa chủ yếu viết từ nước Một số viết nước phân tích khả sinh lời hay nhiều ngân hàng giai đoạn trước Tuy vậy, số lượng nghiên cứu nước cịn hạn chế, chưa có nhiều nghiên cứu ảnh hưởng tới lợi nhuận NHTM Việt Nam năm gần Trong tình hình xu hội nhập nay, với cạnh tranh tiềm lực tài chính, cơng nghệ sản phẩm dịch vụ, khả sinh lời nói thước đo phù hợp để đánh giá phát triển ngân hàng Việc tìm xác định nhân tố dẫn đến khả sinh lời việc tìm nguyên nhân giải pháp giúp NHTM Việt Nam có tăng trưởng bền vững | | -| Test : Var sd = sqrt(Var) 0048646 0010229 0697465 0009137 Phụ lụcr18:| Kiểm định lựa chọn mơ hình POOLED OLS REM 0319832 oe phương Var(u)epháp nhân tử Langrange ROE = Breusch and Pagan Lagrangian multiplier test for random effects chibar2(01) 85.90 = Prob > chibar2 0.0000 = roe[bank1,t] = Xb + u[bank1] + e[bank1,t] Phụ lục 19: Mơ hình FEM ROE Fixedeffects (within) regression Estimated results: Number of obs = 175 Group variable : bank1 Number of groups 22 = R-sq: = within betwe en overa ll 0.6459 = corr(u~i, Xb) roe | = -0.5972 Coef Std Err npl | logasset | | | | | | | | cr4 ldr cir lta liq ear gdp Obs per group: = avg = 8.0 max = = 26.09 Prob > F = P>|t| [95% Conf 0.0000 Interval ] = F(10,143) 1036043 1229564 -.1997428 0928529 -.26975 0955133 1889142 0035925 1.17394 2187662 t 0.4 0.637 -.3288291 0.001 0513434 3659264 3.3 -0.55 0.586 -.9230667 0356757 2.6 0.010 022333 0362287 0380662 1056703 0972106 1418163 1.127473 sigma~u | sigma~e | rho | -7.09 4 0.000 -.344996 0.9 0.368 -.1133642 1.9 0.054 -.0032412 0.980 -.2767348 0.300 -1.054725 0.0 1.0 5360377 1945693 523581 1633727 -.194505 3043909 3810696 2839197 3.40261 03022825 03198316 47181357 (fraction of variance due to u_i) 68 sigma_u | sigma_e | | rho 05617677 03198316 75520855 (fraction of variance due to u_i) inf | cons 6322888 | -.9641224 2322574 2.72 0.007 1731875 1.09139 3675166 -2.62 0.010 -1.690589 -.2376553 - - - -+ - - - Coefficients -| V_B)) (b) (B) | fem rem (b-B) sqrt(diag(V_b- Difference S.E -1 npl | 1036043 0274416 0761627 041023 F test that all u_i=0: F(21, 143) = 8.12 logasset | 1229564 0315406 0914158 0306387 cr4 | -.1997428 -.3278482 1281053 ldr | 0928529 1104674 -.0176145 0140853 Prob > F = Phụ -.269751 lục 20: Kiểm định Hausman lựa chọn mơ hình REM mơ hình FEM -.275205 005454 0128782 ROE | 0955133 023232 0722813 0513856 cir | lta liq | 1889142 165855 0230592 0459516 ear | 0035925 -.1468397 1504321 0597584 gdp | 1.173943 3.423106 -2.249164 7113642 inf | 6322888 7576676 -.1253788 b = consistent under Ho and Ha; obtained from B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: 0.0000 Ho: difference in coefficients not systematic chi2(10) = (b-B)'[(V_b-V_B) (-1)](b-B) A = 549.24 Prob>chi2 = 0.0000 (V_b-V_B is not positive definite) 69 Estimat ed Estimat ed Estimat ed covariances = 22 autocorrelations = coefficients = Number Number 11 = of of obs groups 175 22 Obs per group: avg = 7.9545 45 Phụ lục 21: Kiểm định tượng phương sai sai số thay đổi mơ hình FEM max = ROE Wald | | roe npl logasset | cr4 | | | | | ldr cir lta liq 182 39 Prob > chi2 0.0 000 Modified test for groupwise heteroskedasticity Coef Wald Std Err z P>|z| [95% Conf in fixed effect regression model Interval -.3428767 1875237 -1.83 H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all 1.3 0146923 0191524 -.3206057 3166958 -1.01 chi2 (22) = 306.47 Prob>chi2 = 0.0000 0294621 3.4 1014981 -.2032991 0278263 -7.31 chi2(10) 0.067 i -.7104164 0.192 -.0096438 0.311 -.9413181 0.001 0437535 0246629 0479487 3001068 1592428 -.148760 1442362 2894262 Phụ lục 22: Kiểm định tượng tự tương quan mơ hình FEM ROE 0.000 -.2578377 0669216 0.2 0.845 -.1180915 0130723 0611098 2.7 0.005 0498803 1696532 Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation F( 1, 21) = 18.364 Prob > F = 0.0003 Phụ lục 23: Mơ hình FGLS ROE Coefficients: generalized least squares Panels: heteroskedastic Correlation: common AR(1) coefficient for all panels (0.6840) 70 ear | gdp | inf | cons | 0776059 2.23786 1211174 4867628 -.08749 1885427 755158 2274522 (1) roe 0.6 0.52 2.9 0.00 2.5 0.01 0.70 0.38 (2)0 roe -.1597799 -.5332891 (3) 3149917 3.717 943 8562997 3583072 (4) roe roe 7577779 1172259 -0.538* logasset cr4 0.0274 0.104 (-2.28) (0.13) (0.47) 0.00783 0.0315 (-1.83) 0.123*** 0.0192 Phụ lục 24: So sánh mơ hình POOLED OLS, REM , FEM, FGLS ROE (0.65) (1.63) (3.39) (1.30) -0.294 -0.328 -0.200 -0.321 (-0.59) (-0.88) (-0.55) (-1.01) 0.101* ldr cir lta liq ear gdp 0.0581 0.0929* (1.80) (3.37) (2.60) -0.296*** -0.275*** -0.270*** ** (3.45) 0.203*** (-8.58) (-7.68) (-7.09) (-7.31) 0.0105 0.0232 0.0955 0.0131 (0.13) (0.25) (0.90) (0.20) 0.120 0.166 0.189 (1.61) (1.94) (1.94) (2.78) -0.0500 -0.147 0.00359 0.0776 (-0.35) (-1.14) (0.03) (0.64) 4.056*** (3.96) inf 0.110*** 0.967** (3.15) 3.423*** (3.91) 0.758** (3.21) * 1.174 * (1.04) 0.170* 2.238* (2.96) 0.632** (2.72) * 0.487* (2.58) 71 72 Phụ lục 25: Bảng thông số mô tả tiêu NHTM Việt Nam giai đoạn 2012-2019 cons -0.0216 (-0.07) N -0.233 (-0.82) 175 -0.964** (-2.62) 175 -0.0875 (-0.38) 175 175 t statistics in parentheses * p