Phân tích và dự báo tài chính công ty cổ phần TEXO tư vấn và đầu tư

LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn thạc sĩ với đề tài “Phân tích dự báo tài Cơng ty Cổ phần TEXO Tư vấn Đầu tư” kết trình học tập nghiên cứu Tôi xin cam đoan số liệu kết nghiên cứu luận văn trung thực không trùng lặp với đề tài khác Các tài liệu sử dụng luận văn hồn tồn thu thập ban đầu trích dẫn từ nguồn tin cậy, bảo đảm tính xác, rõ ràng, việc xử lý, phân tích đánh giá số liệu thực cách trung thực, khách quan Hà Nội, ngàỵ tháng năm 2021 Tác giả luận văn Trần Thu Trang LỜI CẢM ƠN Tôi xin chân thành cảm ơn tới Ban giám hiệu Trường Đại học Kinh tê - Đại học Quốc gia Hà Nội, đến q thầy Khoa Kế tốn - Kiểm toán, Đại học Kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội tận tình giảng dạy, truyền đạt kiến thức, kinh nghiệm thực tế, tạo điều kiện thuận lợi để tơi hồn thành chương trình học tập nghiên cứu luận văn Tôi gửi lời cảm ơn sâu sắc đến TS Nguyễn Thị Diệu Thu nhiệt tình hướng dẫn, nghiên cứu giúp đỡ tơi hồn thành luận văn tốt nghiệp Cuối cùng, xin cảm ơn chân thành tới anh/chị trong ty cố phần TEXO Tư vấn Đầu tư tận tình hỗ trợ, giúp đỡ suốt thời gian học tập nghiên cứu đề tài luận văn Trong trình nghiên cúu, tơi cố gắng tìm tịi, học tập để hồn thiện luận văn nhiên khơng thể tránh khởi thiếu sót mong nhận đóng góp cùa Q thầy đê luận văn cùa tơi hồn thiện Tơi xin chân thành cảm ơn! Tác giả luận văn Trần Thu Trang MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TÁT i DANH MỤC BẢNG ii DANH MỤC Sơ ĐỒ - BIẺU ĐỒ iii MỎ ĐẦU 1 Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Mục đích nhiệm vụ nghiên cứu 3 Câu hỏi nghiên cứu Đối tượng phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Kết cấu luận văn CHƯƠNG 1: TÓNG QUAN NGHIÊN cứu VÀ Cơ SỞ LÝ LUẬN VÈ PHÂN TÍCH VÀ Dự BÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan cơng trình nghiên cứu phân tích dự báo tài 1.2 Cơ sở lý luận phân tích tài 1.2.1 Khái niệm vai trị phân tích tài 1.2.2 Quy trình phân tích tài doanh nghiệp 1.2.3 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 10 1.2.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến phân tích tài 27 1.3 Cơ sở lý luận dự báo tài 28 1.3.1 Khái niệm vai trị dự báo tài 1.3.2 Nội dung dự báo tài doanh nghiệp 29 KẾT LUẬN CHƯƠNG 33 CHƯƠNG 2: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN cửu 34 2.1 Phương pháp thu thập thông tin, liệu 34 2.2 Phương pháp phân tích 34 2.2.1 Phương pháp so sánh 34 2.2.2 Phương pháp phân tích tỷ lệ 35 2.2.3 Phương pháp đồ thị 36 2.2.4 Phương pháp phân tích nhân tố 36 KẾT LUẬN CHƯƠNG 40 CHƯƠNG 3: THựC TRẠNG PHÂN TÍCH VÀ Dự BÁO TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN TEXO Tư VẤN VÀ ĐẦU Tư 41 3.1 Tổng quan Công ty cổ phần TEXO Tư vấn Đầu tư .41 3.1.1 Quá trình hình thành phát triển Công ty cổ phần TEXO Tư vấn Đầu tư .41 3.1.2 Cơ cấu tổ chức 42 3.1.3 Đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty cổ phần TEXO Tư vấn Đầu tư 45 3.2 Phân tích tình hình tài Công ty cồ phần TEXO Tư vấn Đầu tư 46 3.2.1 Phân tích khái qt tình hình tài doanh nghiệp 46 3.2.2 Phân tích tình hình tài trợ đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh 59 3.2.3 Phân tích tình hình cơng nợ khả tốn .60 3.3 Đánh giá tình hỉnh tài Công ty cổ phần TEXO Tư vấn Đầu tư 68 3.3.1 Kết đạt 68 3.3.2 Hạn chế nguyên nhân 68 \ y r y 3.4 Dự báo vê báo cáo tài Công ty Cô phân TEXO Tư vân Đâu tư 69 3.4.1 Ảnh hưởng dịch COVID-19 tác động đến doanh nghiệp xây dựng Công ty cổ phần TEXO Tư vấn Đầu tư 69 3.4.2 Dự báo doanh thu 75 3.4.3 Dự báo báo cáo kết hoạt động kinh doanh 77 3.4.4 Dự báo bảng cân đối kế toán 80 3.4.5 Dự báo Báo cáo lưu chuyển tiền tệ KẾT LUẬN CHƯƠNG CHƯƠNG 4: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỐ PHẦN TEXO TƯ VẤN VÀ ĐẦU TƯ 90 4.1 Định hướng xu hướng phát triên ngành xây dựng thời gian tới 90 4.2 Định hướng mục tiêu phát triển Công ty cổ phần TEXO Tư vấn y 4.3 Một sô giải pháp nhăm cải thiện tình hình tài Cơng ty Cơ phân TEXO Tư vấn Đầu tư thời gian tới 94 4.3.1 Tăng cường quản lý công nợ nâng cao khả tốn cơng ty 94 4.3.2 Tăng cường quản trị chi phí đề nâng cao hiệu kinh doanh 96 4.3.3 Chú trọng cơng tác phân tích dự báo tài 96 4.4 Những kiến nghị 97 4.4.1 Đối với Nhà nước 97 4.4.2 Đối với Công ty cổ phần TEXO Tư vấn Đầu tư 97 KẾT LUẬN 99 TÀI LIỆU THAM KHẢO 100 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT STT Ký hiệu Nguyên nghĩa BCTC Báo cáo tài BCĐKT Bảng cân đối kế tốn DN Doanh nghiệp KNTT Khả toán LCT Luân chuyển thuẩn NV Nguồn vốn TS Tài sản rri\ • Á -X* Tài san đinh • r TSCĐ TSNH 10 TSDH Tài sản ngắn hạn /T '1 Tài sản dài han • 11 VCSH vốn chủ sở hữu 12 VLC Vốn lưu chuyển DANH MỤC BANG STT Bảng Bảng 3.1 Tình hình tài sản Cơng ty TEXO năm 2018-2020 47 Bảng 3.2 Tình hình nguồn vốn Cơng ty TEXO năm 2018-2020 52 Nội dung Tình hình hoạt động kinh doanh Công ty TEXO năm Trang Bảng 3.3 Bảng 3.4 Lưu chuyển tiền tệ Cơng ty TEXO năm 2018-2020 58 Bảng 3.5 Tình hình cơng nợ Cơng ty TEXO năm 2018-2020 61 10 Bảng 3.6 Bảng 3.7 Bảng 3.8 Bảng 3.9 Bảng 3.10 11 Bảng 3.11 12 Bảng 3.12 2018-2020 Khả tốn Cơng ty TEXO năm 20182020 Hiệu kinh doanh Công ty TEXO năm 20182020 Hiệu kinh doanh Công ty TEXO năm 20182020 Giá trị số lượng hợp đồng ký từ năm 2019 đến tai Báo cáo kết kinh doanh sơ tháng đầu năm 2021 Doanh thu Công ty TEXO tháng đầu năm 2021 Dự báo doanh thu giai đoạn 2021-2023 55 64 66 68 74 75 76 77 Mối quan hệ tiêu báo cáo kết hoạt động 13 14 15 16 Bảng 3.13 Bảng 3.14 Bảng 3.15 Bảng 3.16 17 Bảng 3.17 18 Bảng 3.18 kinh doanh với doanh thu bán hàng cung cấp dich • vu• Bảng báo cáo kết kinh doanh dự báo năm 20212023 Mối quan hệ tiêu bảng cân đối kế toán với doanh thu Dự báo bảng cân đối kế tốn cơng ty năm 2021 2023 Mối quan hệ tiêu báo cáo lưu chuyển tiền tê• với doanh thu Dự báo lưu chuyển tiền tệ công ty năm 2021-2023 11 78 79 80 83 85 87 DANH MỤC Sơ ĐỒ - BIỂU ĐÒ STT Băng Nội dung Trang Biểu đồ 3.1 Cơ cấu tài sản Công ty TEXO năm 2018-2020 50 Biểu đồ 3.2 Cơ cấu nguồn vốn Công ty TEXO năm 2018-2020 54 Tình hình tài trợ đảm bảo vốn Cơng ty TEXO Biểu đồ 3.3 59 năm 2018-2020 So sánh khả toán nợ ngắn hạn năm Biểu đồ 3.4 2020 Công ty TEXO với doanh nghiệp 65 ngành So sánh hiệu sử dụng vốn kinh doanh năm Biểu đồ 3.5 2020 Công ty cổ phần TEXO với doanh 67 nghiệp ngành Biểu đồ 3.6 Mức tăng trưởng ngành xây dựng Việt Năm năm 70 2011-2020 Biểu đồ 3.7 Tỷ lệ đóng góp ngành xây dựng GDP Việt Nam năm 2011 -2020 111 71 MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Từ đầu năm 2020 đến nay, bùng phát đại dịch Covid-19 ảnh hưởng toàn diện, sâu rộng tiếp tục có diễn biến phức tạp, khó lường Tinh hình kinh tế, trị khu vực giới có nhiều biến động nhanh chóng, phức tạp Biến đổi khí hậu, thiên tai, lũ lụt, sạt lở, giông lốc, dịch bệnh diễn nhiều nơi Trong bối cảnh khó khăn, Thủ tướng Chính phủ Việt Nam kịp thời ban hành kết luận, nghị quyết, thị với phương châm “chống dịch chống giặc”; tâm thực “mục tiêu kép”: Vừa liệt phòng, chống dịch hiệu quả; vừa tập trung phục hồi phát triển kinh tế - xã hội Có thể thấy, bản, giải pháp điều hành sách kinh tế vĩ mô đà thực thi hướng phù họp, nhân dân nước đồng tình, cộng đồng giới đánh giá cao Nhờ mà thị trường chứng khoán Việt Nam vượt qua “Năm Covid-19” cách ngoạn mục, với hồi phục mạnh mẽ, khoản tăng cao kỷ lục, tham gia mạnh mẽ lớp nhà đầu tư mới, khiến nhà quản lý, giới chuyên gia, thành viên tham gia thị trường cảm thấy “bất ngờ”, vượt qua kỳ vọng Bên cạnh đó, nước có 134,9 nghìn doanh nghiệp đăng ký thành lập, giảm 2,3% so với năm trước Trung bình, tháng có 14,9 nghìn doanh nghiệp thành lập quay trở lại hoạt động so với có gần 8,5 nghìn doanh nghiệp rút lui khỏi thị trường Lạm phát năm 2020 mang nặng yếu tố lạm phát tiền tệ lạm phát ngoại nhập (do xu hướng chung nới lỏng tài chính-tiền tệ, tăng đầu tư công chi tiêu công, hỗ trợ xã hội doanh nghiệp), giảm thiểu sức ép từ lạm phát chi phí đẩy (do giảm thuế chi phí tài chính-tín dụng) lạm phát cầu kéo (do tống cầu xã hội tăng trưởng âm) Mặc dù so với đầu năm, nhiều nhà phân tích dự đốn kinh tế suy giảm mạnh ảnh hưởng dịch bệnh Covid-19, kinh tế Việt Nam sụt giảm với kinh tế giới Những phân tích dự đốn từ đầu năm 2020 cuối năm 2019 trở thành số sai lệch báo cáo, ảnh hưởng không nhỏ đến chiến lược đầu tư, kinh doanh năm 2020, hậu để lại khơng nhỏ Vì vậy, để hiểu thị trường ứng phó kịp thời với thay đổi, biến động bất ngờ việc tìm hiếu xu hướng, phân tích tài doang nghiệp Việt Nam rât nhanh chóng đê hịa nhập xu hướng tât yêu đê tiếp tục cải thiện, nâng cao hiệu công việc Công nghệ thực tế ảo (Virtual Reality-VR) VR - công nghệ thực tế ảo cơng nghệ giúp người xem quan sát vẽ 3D với tỉ lệ 1:1, màu sắc, chất lượng, ánh sáng hình ảnh giống với thực tế, lần tên không hứa hẹn có bước phát triến đột phá tương lai gần, khơng trị chơi hay giải pháp nhà mà sè công cụ ứng dụng xây dựng quản lý vận hành công trinh Đặc biệt lĩnh vực thiết kể, công nghệ VR công cụ tuyệt vời giúp nhà thiết kế trao đổi thông tin, ý tưởng cho khách hàng giúp làm tăng suất lao động, tăng hiệu công việc Công nghệ chế tạo tự động hóa o O ♦ • ♦ • O Công nghệ chế tạo sẵn xây dựng phát triển cách vài năm có thành tựu đáng kế, nhiên chưa áp dụng rộng rãi Ngày với phát triển kỹ thuật công nghệ mới, đặc biệt phát triền ngành cơng nghiệp tự động hóa giúp xếp, tiêu chuẩn hóa quy trình sản xuất, chuyển giao cơng nghệ tồn giới Tương lai hồn tồn hy vọng phát triên ngành công nghệ chế tạo tự động hóa, việc xây dựng ngơi nhà 24 tiếng không cần tới tác động người Nắm bắt tầm quan trọng xu hướng này, Thế Kỷ Mới cập nhật hệ thống tự động hóa tồn cầu áp dụng cho xây dựng nước quan trọng Thể Kỷ Mới sẵn sàng đón nhận cơng nghệ đề rút ngắn thời gian thi công nhằm mang lại nhiều giá trị Mobile clouds Chia sẻ thông tin lúc nơi, cách làm cho giới ngày phẳng Đặc biệt ngành xây dựng, dự án có liên quan đến lợi ích nhiều bên, có giá trị sử dụng khơng phải tính năm mà tồn hàng thiên 92 niên kỷ việc chia sẻ liệu giúp tăng cường mạnh mẽ q trình trao đơi thơng tin thiết kế, thi công, quản lý vận hành, lưu trữ liệu cho tương lai Chính vậy, quản lý nội dung doanh nghiệp (Enterprise Content Manage­ ment - ECM) kết nối người, thơng tin quy trình với toàn hoạt động cùa doanh nghiệp dự án đơn lẻ xu hướng cho doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực xây dựng 4.2 Định hướng mục tiêu phát triển Công ty Cổ phần TEXO Tư vấn Đầu tư Bằng nhiệt huyết, phát triển bước chắn, TEXO phấn đấu trở thành doanh nghiệp hàng đầu Việt Nam lĩnh vực Tư vấn quản lý dự án, Tư vấn giám sát cơng trình xây dựng Bên cạnh đó, TEXO không ngừng mở rộng khắp tỉnh thành Việt Nam phát triển lĩnh vực tư vấn xây dựng khác như: thiết kế, thẩm tra, kiểm định chất lượng cơng trình Phấn đầu năm tới Công ty cổ phần TEXO Tư vấn Đầu tư trở thành tổ chức tư vấn xây dựng chuyên nghiệp, tiệm cận với đẳng cấp quốc tế, có trình độ chun mơn cao, vững vàng uy tín ngành xây dựng Với phương châm: Uy tín - Chất lượng - Phát triển bền vững, sản phẩm tư vấn TEXO đem đến hài lịng khách hàng góp phần nâng cao chất lượng sống người Việt Nam Tập thể lãnh đạo, cán công nhân viên Công ty cổ phần TEXO Tư vấn Đầu tư cam kết tuân thủ theo quy trình quản lý chất lượng ISO 9001:2015; thiết lập sách chất lượng hàng năm sở phù hợp với mục đích hoạt động Công ty; trọng chất lượng dịch vụ, thỏa mãn hướng tới nhu cầu khách hàng; không ngừng đào tạo bồi dưỡng nghiệp vụ chuyên mơn cho cán bộ; ln ln khắc phục, phịng ngừa cải tiến nhằm đảm bảo sẵn có cung cấp kịp thời, phù hợp nguồn lực có nhu cầu Ke hoạch phát triển Công ty giai đoạn năm 2021-2025: - Sừ dụng hiệu nguồn nhân lực Tăng cương quán triệt đạo đức nghề nghiệp người Kỹ sư tư vấn - Tiếp tục phổ biến áp dụng hệ thống QLCL ISO 901:2005 chặt chẽ 93 - On đinh sô lượng nhân sự, nâng cao chất lượng cán giám sát thông qua việc xét tuyển hồ sơ, vấn cán trước công ty ký tuyển dụng - Tập chung công tác đào tạo cán đặc biệt cán quản lý Trung tâm Trưởng đoàn tư vấn Tăng cường đào tạo hồn thiện xây dựng cơng trình đế đáp ứng dự án đòi hởi kỹ mỹ thuật cao văn phòng hạn A khách sạn 5* - Xây dựng thương hiệu TEXO thành thương hiệu hàng đầu ngành tư vấn xây dựng - Tiếp tục đẩy mạnh công tác phát triển thị trường, xây dựng kế hoạch tiếp cận mở rộng thị trường, tập chung yếu vào dự án thuộc chủ đầu tư do­ anh nghiệp tư nhân có quy mơ lớn 4.3 Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty cổ phần TEXO Tư vấn Đầu tư thòi gian tói 4.3.1 Tăng cường quản lý cơng nợ nâng cao khả tốn cơng ty Do đặc thù ngành xây dựng thời gian thực hoàn thành sản phẩm, dịch vụ lâu, kéo dài thêm vào sau hồn thành cơng trình sản phẩm thường bị giừ lại 5-10% giá trị hợp đồng đề làm bảo hành cơng trình mà cơng nợ phải thu khách hàng đặc biệt nợ phải thu dài hạn cơng ty cao Bên cạnh việc ký kết nghiệm thu, lý gặp nhiều khó khăn thời gian lâu, cán phụ trách nhiều thay đối, chủ đầu tư chưa có khả toán mà thường bị chậm so với kế hoạch Vì mà cơng ty cần có sách thu hồi công nợ cho phù hợp cụ thể trọng đến điều khoản toán hợp đồng, ràng buộc pháp lý để hạn chế cơng nợ phải thu khó địi Với tình hình nợ phải thu dài hạn cao, cơng ty nên thiết lập dự phịng nợ phải thu khó địi đế tránh khả cân toán đơn vị Càn để xác định nợ phải thu khó địi: Nợ phải thu q thời hạn tốn từ 06 tháng trở lên (tính theo thời hạn trả nợ gốc ban đầu theo hợp đồng kinh tế, khế ước vay nợ cam kết nợ khác, không tính đến thời gian gia hạn trả nợ bên), doanh nghiệp gửi 94 đối chiếu xác nhận nợ đơn đốc tốn chưa thu hồi nợ Nợ phải thu chưa đến hạn toán doanh nghiệp thu thập chứng xác định đối tượng nợ có khả khơng trả nợ hạn Mức trích lập dự phịng nợ phải thu khó địi: 30% giá trị khoản nợ phải thu hạn từ tháng đến ỉ năm 50% giá trị khoản nợ phải thu hạn từ ỉ năm đến năm 70% giá trị khoản nợ phải thu hạn từ năm đến năm 100% giá trị khoản nợ phải thu từ năm trớ lên Chứng từ gốc chứng minh số tiền đối tượng nợ chưa trả, bao gồm: số chứng từ gốc sau: Cam kết nợ, khế ước vay nợ, hợp đồng kinh tế; Bản lý họp đồng (nếu có); Đối chiếu cơng nợ; trường hợp khơng có đối chiếu cơng nợ phải có văn đề nghị đối chiếu xác nhận công nợ văn địi nợ doanh nghiệp gửi (có dấu bưu điện xác nhận đơn vị chuyên phát); Bảng kê cơng nợ‘, Các chứng từ khác có liên quan (nếu có) Tuy nhiên thủ tục đế thiết lập dự phịng nợ phải thu khó địi cịn gặp nhiều khó khăn, phức tạp khách hàng không muốn xác nhận cơng nợ, biên lý vi phạm điều khoản hợp đồng ký kết Vì mà khách hàng thường khơng xác định giấy tờ mà hồ sơ để trích lập dự phịng cịn chưa đầy đủ Cơng nợ phải thu thu hồi chậm phần sách tốn cơng ty nới lỏng đế thu hút nhiều khách hàng Tuy nhiên, công ty lại tiến hành mở rộng sản xuất kinh doanh để đáp ứng nhu cầu chi tiêu công ty phải vay để trang tải khoản nợ ngắn hạn Việc sử dụng vốn vay từ bên giúp việc mở rộng sản xuất kinh doanh thực thuận lợi nhiên, khoản vay tương đối lớn mà công ty cần xây dựng kế hoạch trả nợ rõ rang từ để đảm bảo khả trả nợ 95 4.3.2, Tăng cường quản trị chi phí đê nâng cao hiệu kinh doanh Doanh thu công ty cao 120.000 triệu đồng tùy nhiên lợi nhuận bình quân 3.000 triệu đồng Giá vốn hàng bán cơng ty cao mà đề tăng lợi nhuận doanh nghiệp cần phải xem xét lại khoản chi phí phát sinh, tiết kiệm, hạn chế chi phí khơng cần thiết Đe thực điều trước cần xây dựng báo cáo quản trị chi phí hàng tháng đế từ có số liệu đế phân tích chi phí nhìn chi phí cần hạn chế, cần tiết kiệm, chi phí cần tăng thêm Tuy nhiên việc lợi nhuận thấp khơng chi phí giá vốn cao mà cịn phần giá bán cơng ty thấp Từ trước đến việc marketing nghiên cứu thị trường chưa quan tâm, hợp đồng ký kết với khách chủ yếu mối quan hệ lâu năm, khách hàng quen thuộc giới thiệu khách hàng Thương hiệu TEXO chưa nhiều người biết đến mà mức giá chào thầu thường bị ép mức thấp có hội trúng thầu Chính mà cơng ty nên tự chủ nguồn khách hàng, nghiên cứu thị trường đế tìm thị trường, khách hàng tiềm phù hợp với lực doanh nghiêp bàng cách thiết lập phòng nghiên cứu thị trường đế đảm đương trọng trách đồng thời tích cực quảng bá hình ảnh, thương hiệu TEXO đến với người Doanh nghiệp nên xem xét, đánh giá lại danh mục sản phấm, dịch vụ có Sản phẩm dịch vụ công ty chủ yếu tư vấn giám sát xây dựng cụ thể tư vấn giám sát chung cư, nhà ở; kiểm định cơng trình nhỏ lẻ Doanh thu thu chủ yếu tư vấn giám sát xây dựng chung cư nhà mang lại mà cơng ty nên đa dạng hóa phát triến loại hình dịch vụ tư vấn giám sát xây dựng giao thông, đường xá, cầu cống, quản lý dự án, tăng cường mở rộng lĩnh vực đầu tư bất động sản, góp vốn vào đơn vị uy tín để mang lại lợi nhuận cho doanh nghiệp 4.3.3 Chú trọng cơng tác phân tích dự báo tài Việc phân tích dự báo tài giúp cơng ty nắm bắt thực trạng tài đơn vị đồng thời có nhìn tổng quan tình hình tài tới, xu hướng phát triển để từ đưa định, phương hướng phát triển cho do­ 96 anh nghiệp phù hợp kịp thời với kinh tế Tuy nhiên, việc phân tích dự báo tài chưa doanh nghiệp quan tâm Vì mà doanh nghiệp nên thiết lập báo cáo phân tích, báo cáo dự báo tài Tuy nhiên, để có phân tích, đánh giá nhận định tình hình tài doanh nghiệp ngồi số liệu thu thập đa dạng đáng tin cậy khả phân tích trình độ phân tích cán bộ, nhân viên có ảnh hưởng sâu sắc đến kết phân tích Vì mà doanh nghiệp nên tổ chức nâng cao trình độ cùa đội ngũ nhân viên, nâng cao chế độ, thay đổi sách để thu hút người có lực tham gia vào máy công ty Điều thực cách tố chức buối đào tạo ngắn hạn định kỳ, cử cán học tập trao đổi kinh nghiệp với doanh nghiệp ngành 4.4 Những kiến nghị 4.4.1 Đối với Nhà nước Đe hồ trợ, khuyến khích doanh nghiệp phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh nhà nước cần đẩy mạnh việc thực thi sách, biện pháp, xây dựng hành lang pháp luật, sách cụ thể, thiết thực với doanh nghiệp Nhà nước nên xây dựng hệ thống pháp luật, đơn giản hóa thủ tục hành doanh nghiệp tránh rườm rà, tránh thay đối liên tục tạo yên tâm đầu tư phát triển cho doanh nghiệp Trong giai đoạn nay, dịch Covid tác động nghiêm trọng đến hoạt động sản xuất kinh doanh, khiến nhiều hoạt động phải tạm hỗn, nhiều doanh nghiệp khơng sản xuất kinh doanh nhiên trả khoản thuế mà nhà nước xem xét lại mức thuế, đưa mức thuế ưu đãi hấp dẫn để hỗ trợ doanh nghiệp vượt qua giai đoạn khó khăn 4.4.2 Đối với Công ty Co phần TEXO Tư vấn Đầu tư Để mở rộng sản xuất kinh doanh, công ty cần đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ, tăng cường mở rộng phạm vi hoạt động khắp tỉnh thành Việt Nam, xây dựng uy tín chất lượng sản phẩm dịch vụ đế bước giới thiệu thương hiệu TEXO cho người biết 97 Đe góp phần tăng khả cạnh tranh thị trường, công ty nên thiết lập phòng nghiên cứu phát triển thị trường đế xây dựng liệu thông tin khách hàng qua phân tích nhu càu xu hướng phát triển thị trường Mở rộng đầu tư việc nên làm nhiên doanh nghiệp cần trọng tới việc quản lý chất lượng quản lý chi phí cho hiệu Doanh nghiệp nên xây dựng hệ thống báo cáo quản trị để nắm bắt kịp thời tình hình hoạt động doanh nghiệp qua nâng cao lực sản xuất kinh doanh Tổ chức đào tạo đội ngũ nhân viên, xây dựng chương trình đào tạo, thu hút người tài tham gia vào máy công ty 98 KÉT LUẬN Trong kinh tế thị trường, cạnh tranh gay gắt với dịch bệnh hoành hành doanh nghiệp muốn tồn phát triển cần phải xây dựng chiến lược kinh doanh phù hợp, xây dựng kế hoạch sản xuất kinh doanh thông qua việc phân tích dự báo tài đơn vị Luận văn “Phân tích dự báo tài Cơng ty cố phần TEXO Tư vấn Đầu tư” đề cập đến số nội dung sau: Một là, hệ thống hóa sở lý luận phân tích dự báo tài doanh nghiệp thông qua tiêu phương pháp phân tích phù hợp từ làm sở để phân tích thực trạng, ưu nhược điếm, mặt cịn hạn chế doanh nghiệp chương Hai là, phân tích đánh giá tình hình tài Cơng ty cổ phần TEXO Tư vấn Đầu tư từ năm 2018-2020 từ thấy thực trạng tình hình tài đơn vị, điểm cần khắc phục, thay đổi để doanh nghiệp hồn thiện Thơng qua phân tích với ảnh hưởng cùa nhân tố đê dự báo tình hình tài doanh nghiệp giai đoạn từ năm 2021-2023 Ba là, dựa ưu điểm hạn chế tồn hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, tác giả đề giải pháp, kiến nghị đế cải thiện tình hình tài cùa doanh nghiệp thời gian tới Với nội dung trên, tác giả mong luận văn góp phần cải thiện nâng cao hiệu tài Cơng ty cổ phần TEXO Tư vấn Đầu tư Do thời gian nghiên cứu có hạn, kiến thức chưa đầy đủ tác giả chưa thể đưa đánh giá sâu sắc, nhận định đắn, cụ thể khơng tránh khởi thiếu sót Tác giả mong nhận đánh giá góp ý hội đồng đế giúp luận vãn hoàn thiện mang tính thực tiễn cao 99 TÀI LIỆU THAM KHÁO Đặng Thị Hoàng Ánh, 2016 Phân tích tài Cơng ty Cơ phần Xuất nhập khâu Xây dựng Bĩnh Ngân Luận văn thạc sỹ, Đại học Kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội Báo cáo tài Cơng ty cổ phần TEXO Tư vấn Đầu tư năm 2018-2020 Ngô Thế Chi Nguyễn Trọng Cơ, 2015 Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp Hà Nội: NXB Tài Nguyễn Đặng Cường, 2017 Phân tích tài dự báo tài Cơng ty cổ phần Đầu tư hạ tầng ỉntracom Luận văn thạc sỹ, Đại học Kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội Đào Thị Thanh Giang, 2019 Phân tích dự báo tài Cơng ty cố phần vàng bạc đá q Phú Nhuận Luận văn thạc sỹ, Đại học Kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội Nguyễn Hoàng Lộc, 2015 Hồn thiện cơng tác phân tích tài Cơng ty Cơ phần bóng đèn phích nước Rạng Đông Luận văn thạc sỹ, Đại học Kinh tế Quốc dân Nguyễn Hồng Linh, 2015 Phân tích dự báo tài Cơng ty Cơ phần Licogi 14 Luận văn thạc sỹ, Đại học Kinh tế - Đại học Quốc Gia Hà Nội Nguyễn Thị Loan, 2018 Phân tích báo cáo tài Cơng ty TNHH thương mại Phú Sơn Luận văn thạc sĩ, Đại học Lao động - Xã hội • • • X • • • • Đồ Thị Hương, 2016 Phân tích tài Cơng ty TNHH thương mại Đầu tư Xuân Anh Luận văn thạc sĩ, Đại học Lao động - Xã hội 10 Đoàn Phương Ngân, 2016 Phân tích dự báo tài Cơng ty cố phần Thép Bắc Việt Luận văn thạc sỹ, Đại học Kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội 11 Phạm Thị Qun, 2014 Hồn thiện nội dung phân tích tài cơng ty phần thuộc Tổng cồng ty Công nghiệp Xi măng Việt Nam Luận ấn tiến sỹ, Học viện Tài 12 Nguyễn Thị Thúy, 2020 Phân tích dự báo tài Công ty Cô phần Y tế Quang Minh Luận văn thạc sỹ, Đại học Kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội 13 Trương Thị Phương Thảo, 2019 Phân tích dự báo tài Cơng ty cổ phần Dược Hậu Giang Luận vãn thạc sỹ 14 Thồng tư 200/2014/TT-BTC Bộ tài năm 2014 PHỤ LỤC Phụ lục Hệ thống Báo cáo tài Công ty cồ phần TEXO Tư vấn Đầu tư giai đoạn 2018-2020 Bảng cân đơi kê tốn Công ty Cô phân TEXO Tư vân Đâu tư giai đoạn 2018-2020 ĐVT: Triệu đông Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020 A Tài sản ngắn hạn 21,310 25,252 20,996 I Tiền khoản tương đương tiền 11,315 15,970 14,385 Tiền 3,422 6,461 7,565 Các khoản tương đương tiền 7,893 9,509 6,821 II Đầu tư tài ngắn hạn — III Các khoăn phải thu ngắn hạn 3,342 2,921 1,521 Phải thu ngắn hạn khách hàng 1,452 2,271 876 Trả trước cho người bán ngắn hạn 1,417 152 74 Phải thu ngắn hạn khác 473 498 571 6,654 6,362 5,090 — B Tài sản dài han • I Các khoản phải thu dài hạn 58,678 76,668 73,706 31,245 46,594 43,846 Phải thu dài hạn khách hàng 31,060 39,277 31,413 185 7,317 12,433 II Tài sản cố đinh ♦ Tài sản cố đinh • hữu hình 21,749 25,968 28,801 21,749 25,473 28,369 - Nguyên giá 29,458 35,466 41,824 - Giá trị hao mòn lũy kế (*) -7,709 -9,993 -13,455 Tài sản cố đinh • vơ hình 495 432 - Nguyên giá 540 540 -45 -108 Chỉ tiêu IV Hàng tồn kho V Tài sản ngắn hạn khác Phải thu dài han • khác - Giá trị hao mòn lũy kế (*) Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020 180 180 180 180 180 180 5,504 3,926 878 5,504 3,926 878 79,988 101,921 94,702 c Nơ• Phải trả I Nợ ngắn hạn 50,869 72,242 64,298 35,587 46,638 39,373 Phải trả người bán ngắn hạn 5,118 12,343 6,992 Người mua trả tiền trước ngắn hạn 21,592 16,927 20,043 Thuế khoản phải nộp NN 2,409 2,701 2,554 Phải trả người lao động 6,458 14,303 9,496 10 364 288 Chi tiêu V Đầu tư tài dài han • Đầu tư góp vốn vào đơn vị khác VI Tài sản dài han • khác Tài sản dài han • khác Tổng cộng tài sản Chi phí phải trả ngắn hạn II No• ’ dài han • Vay nợ thuê tài dài hạn 15,282 25,604 24,926 15,282 25,604 24,926 D VCSH 29,119 29,678 30,404 L VCSH 29,119 29,678 30,404 Vốn góp chủ sở hữu 25,000 25,000 25,000 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 4,119 4,678 5,404 79,988 101,921 94,702 Tổng cộng nguồn vốn Báo cáo kêt hoạt động kinh doanh Công ty Cô phân TEXO Tư vân Đầu tư giai đoạn 2018-2020 ĐVT: Triệu đồng Chỉ tiêu Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020 Doanh thu bán hàng cung cấp dich • vu• 128,086 151,280 123,853 415 128,086 150,866 123,853 94,825 108,947 84,837 33,260 41,918 39,016 17 3 1,248 1,492 1,378 1,248 1,492 1,231 27,993 36,563 33,627 4,037 3,866 4,014 Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài - Trong đó: Chi phí lãi vay Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp 10 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 11 Thu nhập khác 38 12 Chi phí khác 450 42 263 13 Lơi • nhuân • khác 14 Tổng lợi nhuận kế tốn trước thuế 15 Chi phí thuế TNDN hành -412 -42 -263 3,625 3,824 3,751 725 765 525 2,900 3,059 3,226 16 Chi phí thuế TNDN hỗn lại 17 Loi • nhuân • sau thuế TNDN Báo cáo lưu chuyên tiên tệ Công ty Cô phân TEXO Tư vân Đâu tư giai đoạn 2018-2020 ĐVT: Triệu đồng Chỉ tiêu 2018 2019 2020 137,514 141,633 150,474 (44,068) (47,954) (41,217) Tiền chi trả cho người lao động (63,033) (67,933) (75,427) Tiền lãi vay trả (2,151) (1,517) (1,488) Thuế thu nhập doanh nghiệp nộp (825) (538) (865) Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh 1,150 1,465 3,361 Tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh (46,297) (28,323) (33,246) Lưu chuyến tiền từ hoạt động kinh do­ anh (17,710) (3,166) 1,593 - - - I Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh Tiền thu từ bán hàng, cung cấp dịch vụ doanh thu khác Tiền chi trả cho người cung cấp hàng hóa dich • vu• II Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư III Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài Tiền thu từ phát hành cổ phiếu, nhận vốn góp chủ sở hữu Tiền trả lại vốn góp cho CSH, mua lại cổ phiếu DN phát hành 15,000 Tiền thu từ vay 15,000 11,000 3,000 Tiền trả nợ gốc vay (3,678) (678.18) (3,678) (2,253) (2,500) (2,500) 7,822 (5,17S) Tiền trả nợ gốc thuê tài Cổ tức, lơi nhuân trả cho chủ sở hữu Lưu chuyển tiền tù' hoạt động tài 24,069 Lưu chuyển tiền kỳ 6,360 4,655 (1,585) Tiền tương đương tiền đầu kỳ 4,955 11,315 15,970 Tiền tương đương tiền cuối kỳ 11,315 15,970 14,385 ... PHÂN TÍCH VÀ Dự BÁO TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN TEXO Tư VẤN VÀ ĐẦU Tư 41 3.1 Tổng quan Công ty cổ phần TEXO Tư vấn Đầu tư .41 3.1.1 Quá trình hình thành phát triển Công ty cổ phần TEXO. .. cứu tư? ??ng minh, logic sở để tác giả vận dụng vào phân tích dự báo tình hình tài Cơng ty cổ phần TEXO Tư vấn Đầu tư chương 40 CHUÔNG 3: THỤC TRẠNG PHÂN TÍCH VÀ DỤ BÁO TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẢN... hình tài Cơng ty cổ phần TEXO Tư vấn Đầu tư CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN NGHIÊN cứu VÀ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH VÀ DỤ BÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Tống quan cơng trình nghiên cứu phân tích dự báo tài Phân