Trình bày khái ni tiêu phân tích, cách th c phân lo i ệm chỉ ứ ạ ỉ các ch tiêu phân tích hoạt động kinh doanh t i chi ti t hóa ch ại sao phả ế ỉ tiêu phân tích có nh ng cách chi ti ữ ết hóa ch tiêu p

BỘ THÔNG TIN VÀ TRUYỀN THÔNG HỌC VIỆN CÔNG NGHỆ BƯU CHÍNH VIỄN THƠNG =====***===== BÀI TIỂU LUẬN CUỐI KỲ MƠN: PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Sinh viên: LÊ DUNG Lớp: D18CQQT01-B Mã sinh viên: B18DCQT029 Điện thoại: 0356273248 Email: dunglee2603@gmail.com Nhóm học phần: 03 Giảng viên hướng dẫn: Lê Thị Bích Ngọc HÀ NỘI – 8/2021 MỤC LỤC Câu 1: Trình bày khái niệm tiêu phân tích, cách thức phân loại tiêu phân tích hoạt động kinh doanh? Tại tiết hóa tiêu phân tích? Có cách chi tiết hóa tiêu phân tích nào? Khái niệm tiêu phân tích: Cách thức phân loại tiêu phân tích hoạt động kinh doanh: .3 Chi tiết hóa tiêu phân tích .4 Câu 2: A Trình bày phương pháp, quy trình phân tích hoạt động kinh doanh doanh nghiệp? B Vận dụng quy trình phương pháp phân tích phù hợp ( trình bày phần A) liệu từ báo cáo tài cơng ty Cổ phần Tập đồn Hịa Phát, thực phân tích tình hình hoạt động kinh doanh tình hình tài cơng ty năm 2020 so với 2019 theo yêu cầu sau: Phân tích tiêu lợi nhuận kinh doanh nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận .5 Phân tích khái qt tình hình tài cơng ty Phân tích khả tốn cơng ty A Phương pháp quy trình phân tích hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Phương pháp phân tích hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Quy trình tiến hành phân tích họa động kinh doanh doanh nghiệp .8 B Vận dụng vào phân tích cơng ty cổ phần tập đồn Hịa Phát Phân tích tiêu lợi nhuận kinh doanh nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận .9 Phân tích khái qt tình hình tài công ty 13 Phân tích khả tốn: .14 Đề 01 Câu 1: Trình bày khái niệm tiêu phân tích, cách thức phân loại tiêu phân tích hoạt động kinh doanh? Tại tiết hóa tiêu phân tích? Có cách chi tiết hóa tiêu phân tích nào? Bài làm Khái niệm tiêu phân tích: Trong trình kinh doanh doanh nghiệp dựa vào kết loại hạch tốn, rút tiêu cần thiết để phân tích mặt hoạt động kinh doanh Các tiêu phân tích biểu thị đặc tính mức độ hồn thành nhiệm vụ, động thái trình kinh doanh phận, mặt cá biệt hợp thành qúa trình kinh doanh Chỉ tiêu phân tích biểu thị mối liên hệ qua lại mặt hoạt động doanh nghiệp, xác định nguyên nhân đem lại kết kinh tế định Chỉ tiêu phân tích khái niệm định phản ánh số lượng, mức độ, nội dụng hiệu qủa kinh tế tượng kinh tế, q trình kinh tế tồn hay mặt cá biệt hoạt động kinh oanh doanh nghiệp Nội dung tiêu biểu chất kinh tếcủa tượng, trình kinh tế, ln ln ổn định ; cịn giá trị sốcủa tiêu biểu thị mức độđo lường cụ thể, ln biến đổi theo thời gian không gian cụ thể Cách thức phân loại tiêu phân tích hoạt động kinh doanh: - Căn vào nội dung kinh tế: Phân tiêu phân tích thành tiêu số lượng tiêu chất lượng + Chỉ tiêu số lượng phản ánh quy mô kết hay điều kiện trình kinh doanh doanh thu, lượng vốn, + Chỉ tiêu chất lượng phản ánh đặc điểm chất q trình Có tiêu chất lượng phản ánh hiệu toàn hoạt động kinh tế doanh nghiệp, có tiêu chất lượng phản ánh hiệu khía cạnh q trình kinh doanh - Theo cách tính tốn: Chỉ tiêu phân tích bao gồm tiêu tổng lượng, tiêu tương đối tiêu bình quân + Chỉ tiêu tổng lượng hay tiêu tuyệt đối biểu thị số tuyệt đối, sử dụng để đánh giá quy mô kết hay điều kiện kinh doanh thời gian không gian cụ thể doanh thu, lượng vốn, số lao động + Chỉ tiêu tương đối tiêu phản ánh quan hệ so sánh số tương đối hai tiêu tổng lượng Chỉ tiêu tính tỷ lệ phần trăm (%) Nó sử dụng để phân tích quan hệ kinh tế phận + Chỉ tiêu bình quân phản ánh mức độ chung số bình qn hay nói cách khác, tiêu bình quân phản ánh mức độ điển hình tổng thể Nó sử dụng để so sánh tổng thể theo loại tiêu thức số lượng để nghiên cứu thay đổi mặt thời gian, mức độ điển hình loại tiêu thức số lượng tổng thể; nghiên cứu trình xu hướng phát triển tổng thể - Chỉ tiêu phân tích phân tiêu tổng hợp tiêu cá biệt + Chỉ tiêu tổng hợp phản ánh tổng hồ định q trình kinh doanh, tổng hoà biểu thị tổng hợp trình kinh doanh, biểu thị kết cấu chất lượng q trình + Chỉ tiêu cá biệt khơng có ảnh hưởng số lượng q trình kinh doanh nói Sử dụng tiêu phân tích để nêu đặc điểm trình kinh doanh, đồng thời xác định nhân tố ảnh hưởng đến kết hoạt động mà doanh nghiệp đạt chu kỳ kinh doanh định, biểu thị đặc tính tượng kinh doanh, q trình kinh doanh, thấy kết cấu tiêu phân tích Chi tiết hóa tiêu phân tích Chi tiết hóa tiêu phân tích để phân tích hoạt động kinh doanh doanh nghiệp sâu sắc kết quả, dựa vào tiêu tổng hợp chưa đủ, cần phải có tiêu cụ thể chi tiết Cần tiết tiêu phân tích nhằm phản ánh mặt tốt, xấu, phản ánh kết đạt theo thời gian, địa điểm phận cá biệt hợp thành tiêu • Các cách chi tiết hóa tiêu phân tích: Có cách chi tiết hóa tiêu phân tích: - - Chi tiết hố tiêu theo thời gian: tức tiêu năm chi tiết thành tiêu quý tiêu tháng Chi tiết hố tiêu phân tích theo địa điểm: Mỗi doanh nghiệp bao gồm số khâu, số đơn vị sản xuất định Chính tiêu tổng hợp cơng tác doanh nghiệp hình thành từ tiêu cá biệt công tác tất khâu, đơn vị sản xuất Chi tiết tiêu phân tích theo phận cá biệt hợp thành: Được sử dụng để tìm kết cấu trình kinh tế xác lập vai trò phận cá biệt hợp thành tiêu tổng hợp Chi tiết theo phận cá biệt có tác dụng việc tìm nhân tố ảnh hưởng đến kết kinh doanh mà doanh nghiệp đạt Câu 2: A Trình bày phương pháp, quy trình phân tích hoạt động kinh doanh doanh nghiệp? B Vận dụng quy trình phương pháp phân tích phù hợp ( trình bày phần A) liệu từ báo cáo tài cơng ty Cổ phần Tập đồn Hịa Phát, thực phân tích tình hình hoạt động kinh doanh tình hình tài cơng ty năm 2020 so với 2019 theo yêu cầu sau: Phân tích tiêu lợi nhuận kinh doanh nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận Phân tích khái qt tình hình tài cơng ty Phân tích khả tốn cơng ty Bài làm A Phương pháp quy trình phân tích hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Phương pháp phân tích hoạt động kinh doanh doanh nghiệp 1.1 Phương pháp so sánh ❖ Tiêu chuẩn để so sánh - Kế hoạch: đánh giá tình hình thực mục tiêu đề - Thực tế kỳ kinh doanh qua: nhằm đánh giá xu hướng phát triển tiêu kinh tế - Chỉ tiêu doanh nghiệp tiêu biểu ngành - Chỉ tiêu bình qn ngành - Các thơng số thị trường ❖ Điều kiện so sánh - Cùng phản ánh nội dung kinh tế - Cùng phương pháp tính tốn - Cùng đơn vị đo lường - Cùng khoảng thời gian hạch tốn - Cùng quy mơ ❖ Các kỹ thuật so sánh - So sánh tuyệt đối: số dùng để phản ánh quy mô, khối lượng tiêu kinh tế - So sánh tương đối: Là thực so sánh hiệu số trị số thực tế trị số gốc tiêu, phản ánh mức chênh lệch, biến động quy mô, khối lượng tiêu kinh tế điều kiện thời gian không gian định 1.1.1 So sánh giản đơn • Số tuyệt đối: ΔX = X1 – X0 • Số tương đối = 𝑋1 𝑋0 • Tỷ lệ chênh lệch = 𝑥 100% 𝑋1 −𝑋0 𝑋0 𝑥 100% Trong đó: ΔX: Mức biến động, chênh lệch X1: Trị số thực tế X0: Trị số kỳ gốc (kỳ trước) 1.1.2 So sánh có điều chỉnh • Số tuyệt đối: ΔX’ = X1 – X0’ • Số tương đối = 𝑋1 𝑋0 ′ Trong đó: X0’ = X0*(Y1/Y0) 1.2 Phương pháp loại trừ ❖ Nguyên tắc - Đánh giá nhân tố số lượng trước nhân tố chất lượng sau - Xác định thứ tự đánh giá - Đánh giá theo thứ tự nhân tố biểu dễn điều kiện sản xuất trước sau đến nhân tố thay đổi cuối nhân tố chất lượng 1.2.1 Phương pháp thay liên hoàn Là phương pháp xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố đến biến động tiêu phân tích cách loại trừ ảnh hưở ng nhân tố khác Chỉ áp dụng phân tích quan hệ tích số hay thương số biến kinh tế ❖ Các bước phân tích: Bước 1: Xác định đối tượng phân tích: Mức chênh lệch tiêu kỳ phân tích so với kỳ gốc VD ± ∆GTSL, ± ∆C, ± ∆Ln Bước 2: Thiết lập mối quan hệ nhân tố với tiêu phân tích xếp nhân tố theo trình tự từ số lượng đến chất lượng VD: X= a.b.c.d Bước 3: Xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố đến biến động tiêu phân tích • Lần lượt thay nhân tố kỳ phân tích vào kỳ kế hoạch hay kỳ gốc theo trình tự xếp bước trước Xa= a1.b0.c0.d0; Xb= a1.b1.c0.d0; Xc= a1.b1.c1.d0; Xd= a1.b1.c1.d1 = X1 Xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố đến biến động tiêu phân tích • ∆Xa= Xa – X0 ∆Xb= Xb – Xa ∆Xc= Xc – Xb ∆Xd= Xd – Xc Bước 4: Tổng hợp nhân tố ảnh hưởng ∆Xa + ∆Xb + ∆Xc + ∆Xd = ∆X = X1 – X0 Bước 5: Nhận xét Nhận xét ảnh hưởng nhân tố từ tìm ngun nhân thay đổi nhân tố đưa biện pháp khắc phục 1.2.2 Phương pháp số chênh lệch Là hình thức rút gọn phương pháp thay liên hồn, tơn trọng đầy đủ bước tiến hành phương pháp thay liên hoàn Nó khác chỗ sử dụng chên lệch kỳ phân tích kỳ gốc nhân tố để xác định ảnh hưở ng nhân tố đến tiêu phân tích - Xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố đến biến động tiêu phân tích Ảnh hưởng nhân tố a: ∆ Xa = (a1 – a0) b0 c0 d0 Ảnh hưởng nhân tố b: ∆ Xb = a1 (b1 - b0) c0 d0 Ảnh hưởng nhân tố c: ∆ Xc = a1 b1 (c1 – c0) d0 Ảnh hưởng nhân tố d: ∆ Xd = a1 b1 c1 (d1 – d0) - Tổng hợp mức độ ảnh hưởng ∆ Xa + ∆ Xb + ∆ Xc + ∆ Xd = ∆ X 1.3 Phương pháp liên hệ 1.3.1 Liên hệ trực tuyến Là mối liên hệ theo hướng xác định tiêu phân tích Có thể phân thành loại quan hệ chủ yếu: - Liên hệ trực tiếp - Liên hệ gián tiếp 1.3.2 Liên hệ phi tuyến Là mối liên hệ tiêu mức độ liên hệ không xác định theo tỷ lệ chiều hướng liên hệ luôn biến đổi 1.3.3 Liên hệ cân đối Là phương pháp phân tích mức độ ảnh hưởng nhân tố có mối quan hệ cân nhân tố độc lập tác động đồng thời đến biến động tiêu phản ánh đối tượng nghiên cứu - Cân đối tài sản nguồn vốn - Cân đối dòng tiền thu – chi - Cân đối nhu cầu toán khả toán - Cân đối nguồn cung ứng vật tư nhu cầu sử dựng vật tư 1.4 Phương pháp tương quan - Trường hợp tồn mối quan hệ tỷ lệ tiêu nhân tố với tiêu phân tích Yx = a + bx Trong đó: Yx – chiểu tiêu phân tích x – Chỉ tiêu nhân tố a,b – Các tham số - Trường hợp tồn quan hệ nghịch tiêu phân tích với tiêu nhân tố: Y i =a+ 𝑏 𝑥𝑖 Trong Yi – Chỉ tiêu phân tích xi – Chỉ tiêu nhân tố a,b – Các tham số Quy trình tiến hành phân tích họat động kinh doanh doanh nghiệp Bước 1: Chuẩn bị phân tích - Xác định đối tượng phân tích, tiêu, thời gian, thời kỳ phân tích - Xác định nguồn số liệu - Xác định phương pháp thu thập số liệu - Lựa chọn phương pháp phân tích - Thu thập só liệu Bước 2: Tiến hành phân tích - Tổng hợp số liệu, tính tốn tiêu - Phân tích nhân tố ảnh hưởng - Tổng hợp kết phân tích - Đưa đề xuất/ giải pháp cho công tác quản lý Bước 3: Viết trình bày báo cáo kết phân tích với cấp quản lý doanh nghiệp ( đối tượng cần thơng tin) - Trình bày kết xu vấn đề phân tích - Đưa thành tuuw, hạn chế phân tích - Xác định nguyên nhân giải pháp cho vấn đề phân tích B Vận dụng vào phân tích cơng ty cổ phần tập đồn Hịa Phát Phân tích tiêu lợi nhuận kinh doanh nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận 1.1.Phân tích tiêu lợi nhuận kinh doanh: Năm Chỉ tiêu 2019 Lợi nhuận sau thuế Doanh thu bán hàn cung cấp dịch vụ Tổng tài sản Vốn chủ sở hữu Chênh lệch 2020 7,578,248,236,229 13,506,164,056,907 5,927,915,820,678 64,677,906,575,644 91,279,041,771,826 26,601,135,196,182 101,776,030,099,900 131,511,434,388,837 29,735,404,288,937 47,786,636,143,695 59,219,786,306,111 11,433,150,162,416 11.717 14.797 3.080 7.446 10.270 2.824 15.859 22.807 6.948 ROS (%) = LNST/DT ROA (%) = LNST/TTS ROE (%) = LNST/VCSH Bảng 1: Phân tích tiêu lợi nhận cơng ty Hịa Phát năm 2019-2020 - Tỷ số lợi nhuận doanh thu: (ROS) 𝐿ợ𝑖 𝑛ℎ𝑢ậ𝑛 𝑠𝑎𝑢 𝑡ℎ𝑢ế 𝐷𝑜𝑎𝑛ℎ 𝑡ℎ𝑢 Tỷ suất lợi nhuận doanh thu bán hàng rằng: Với đồng doanh thu tiêu thụ kỳ đem lại đồng lợi nhuận ROS dương, có nghĩa cơng ty làm ăn có lãi 𝑅𝑂𝑆 = ROS năm 2019 11,717%, nghĩa là với đồng doanh thu công ty thu 0,11717 đồng lợi nhuận Năm 2020 ROS 14,797% cho thấy với đồng doanh thu công ty lãi 0,14797 đồng Năm 2020, ROS công ty so năm 2019 tăng 3,08% Nguyên nhân lợi nhuận sau thuế tăng 5.927.915.820.678 đồng (tăng 78,22%) doanh thu tăng 26.601.135.196.182 đồng( tăng 41,13%) Điều cho thấy, công ty hoạt động tốt, cho thấy cơng ty kiểm sốt tốt chi phí tạo nhiều lợi nhuận - Tỷ số lợi nhuận tài sản: (ROA) 𝐿ợ𝑖 𝑛ℎ𝑢ậ𝑛 𝑠𝑎𝑢 𝑡ℎ𝑢ế 𝑅𝑂𝐴 = 𝑇ổ𝑛𝑔 𝑡à𝑖 𝑠ả𝑛 Chỉ số ROA cho ta biết doanh nghiệp kiếm bao nhiều tiền hưởng lợi nhuận đồng tài sản Chỉ số ROA cao cho thấy công ty kiếm nhiều tiền số tiền đầu tư Năm 2019 ROA cơng ty 7,446% nghĩa đồng tài sản đem đầu tư cơng ty thu 0,07446 đồng lợi nhuận Năm 2020 tỷ số tăng lên 10,270% tương đương tăng 2,824% so với năm 2019 năm 2020 đồng tài sản đem đầu tư lãi 0,02824 đồng Nguyên nhân ROA năm 2020 tăng lợi nhuận sau thuế tăng 5.927.915.820.678 đồng (tăng 78,22%) tổng tài sản 29.735.404.288.937 đồng (tăng 29,22%) so với năm 2019 Điều cho thấy Hòa Phát sử dụng tài sản hiệu với q khứ - Tỷ số lợi nhuận vốn chủ sở hữu: (ROE) 𝐿ợ𝑖 𝑛ℎ𝑢ậ𝑛 𝑠𝑎𝑢 𝑡ℎ𝑢ế 𝑉ố𝑛 𝑐ℎủ 𝑠ở ℎữ𝑢 Chỉ số ROE cho thấy mức độ hiệu việc sử dụng vốn doanh nghiệp, hay nói cách khác đồng vốn doanh nghiệp bỏ thu đồng lời số ROE cao cho thấy khả sử dụng hiệu doanh nghiệp 𝑅𝑂𝐸 = Chỉ số ROE cao trì nhiều năm cho thấy lợi cạnh tranh doanh nghiệp Thông thường, doanh nghiệp có lực, lợi cạnh tranh cao, hay độc quyền thường có số ROE cao Nhìn chung, năm 2019- 2020, ROE có chiều hướng tăng, cụ thể tăng 6,948% Năm 2019, ROE cơng ty CP Hịa Phát 15,859% có nghĩa đồng vốn chủ sở hữu tạo 0,15859 đồng lợi nhuận Đến năm 2020, tỷ số 22,807% tương đương đồng vốn chủ sở hữu tạo 0,22807 đồng lợi nhuận Nguyên nhân ROE tăng, lợi nhuận sau thuế vốn chủ sở hữu tăng với mức tăng lợi nhuận sau thuế 78,22% (tăng 5.927.915.820.678 đồng) vốn chủ sở hữu tăng 23,93% (tăng 11.433.150.162.416 đồng) Có thể thấy, số ROE cơng ty cao chứng tỏ, cơng ty có lợi cạnh tranh cao thị trường làm ăn ngày tốt 1.2 Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận 1.2.1 Phân tích chung tình hình lợi nhuận Từ bảng cần đối kế toán hợp năm 2020, ta có bảng phân tích tiêu lợi nhuận sau: Năm Chỉ tiêu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Giá vốn hàng bán cung cấp dịch vụ Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài Phần lãi ( lỗ) cơng ty liên kết Chi phí bán hàng 2019 Chênh lệch 2020 Tuyệt đối Tương đối (%) 63,658,192,673,791 90,118,503,426,717 26,460,310,752,926 141.57 52,472,820,451,654 71,214,453,522,563 18,741,633,070,909 135.72 471,053,832,011 1,004,789,766,270 533,735,934,259 213.31 1,181,675,710,916 2,837,406,430,588 1,655,730,719,672 240.12 1,431,313,615 873,333,584,688 1,964,631,764 1,090,795,558,423 533,318,149 217,461,973,735 137.26 124.90 Chi phí quản lí doanh nghiệp Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh Thu nhập khác Chi phí khác Lợi nhuận trước thuế Chi phí thuế TNDN Chi phí thuế TNDN hỗn lại Lợi nhuận sau thuế 569,005,805,722 690,298,504,185 9,030,979,639,207 657,680,931,477 591,998,447,298 9,096,662,123,386 1,603,307,926,680 121,292,698,463 121.32 15,292,303,808,992 6,261,324,169,785 169.33 654,081,334,225 589,418,351,516 15,356,966,791,701 1,784,567,843,866 (3,599,597,252) (2,580,095,782) 6,260,304,668,315 99.45 99.56 168.82 181,259,917,186 111.31 (18,659,148,595) 78.02 5,927,915,820,678 178.22 66,234,890,928 84,894,039,523 7,578,248,236,229 13,506,164,056,907 Bảng 2:Phân tích tiêu lợi nhuận cơng ty Hịa Phát (2019-2020) ❖ Phân tích chung: - So sánh số tuyệt đối: ∆𝐿𝑁 = 𝐿𝑁1 − 𝐿𝑁0 = 5,927,915,820,678 (𝑉𝑁Đ) - So sánh số tương đối: %𝐿𝑁 = 𝐿𝑁1 = 178,22% 𝐿𝑁0 ❖ Nhận xét: Như đơn vị hoàn thành vượt mức kế hoạch lợi nhuận, cụ thể lợi nhuận năm 2020 tăng 5927 triệu đồng tức 78,22% so với năm 2019 Tuy nhiên để biết lợi nhuận tăng lí gì, đơn vị cần phân tích nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận Lợi nhuận doanh nghiệp bao gồm ba phận lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh, lợi nhuận từ hoạt động tài lợi nhuận từ hoạt động bất thường Trong lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh phận chủ yếu, thường chiếm tỷ trọng lớn trọng tâm quản lý doanh nghiệp Do đó, muốn tăng lợi nhuận, doanh nghiệp cần phải nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận, ta tập trung sâu vào nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng tới lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh Dưới bảng phân tích ảnh hưở ng nhân tố đến lợi nhuận doanh nghiệp: Mức độ ảnh hưởng nhân tố đến lợi nhuận Năm Chỉ tiêu 2019 2020 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 63,658,192,673,791 90,118,503,426,717 26,460,310,752,926 Giá vốn hàng bán cung cấp dịch vụ 52,472,820,451,654 71,214,453,522,563 18,741,633,070,909 Chi phí bán hàng 873,333,584,688 1,090,795,558,423 217,461,973,735 Chi phí quản lí doanh nghiệp Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 569,005,805,722 690,298,504,185 121,292,698,463 9,030,979,639,207 15,292,303,808,992 6,261,324,169,785 Lợi nhuận trước thuế 9,096,662,123,386 15,356,966,791,701 6,260,304,668,315 Chi phí thuế TNDN 1,518,413,887,157 1,850,802,734,794 332,388,847,637 5a Chi phí thuế TNDN 1,603,307,926,680 1,784,567,843,866 181,259,917,186 5b Chi phí thuế TNDN hoãn lại (84,894,039,523) 66,234,890,928 151,128,930,451 Lợi nhuận sau thuế 7,578,248,236,229 13,506,164,056,907 5,927,915,820,678 Bảng 3: Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận từ HĐ kinh doanh cty Hòa Phát - Nhân tố doanh thu : Doanh thu năm 2020 tăng 26.460.310.752.926 đồng tương đương 41,57% so với năm 2019 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ tăng làm cho lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh tăng thêm 26.460.310.752.926 đồng so với năm 2019 Điều tín hiệu tốt doanh thu công ty tăng chứng tỏ công ty làm ăn ngày tốt đẹp - Nhân tố giá vốn hàng bán: Giá vốn hàng bán năm 2020 tăng 18.741.633.070.909 đồng so với năm 2019, điều cho thấy, chi phí cho sản xuất kinh doanh tăng lên khiến cho lợi nhuận doanh nghiệp bị giảm 18.741.633.070.909 đồng Tuy nhiên chưa thể kết luận, việc tăng giá vốn hàng bán tốt hay không công ty có xu hướng mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh nâng cao chất lượng sản phẩm - Nhân tố chi phí bán hàng: Chi phí bán hàng năm 2020 tăng so với năm 2019, điều làm lợi nhuận giảm 217.416.973.735 đồng Đây tín hiệu phản ánh, cơng ty cần có biện pháp giảm chi phí bán hàng hoạch định bán hàng, tối ưu hóa q trình bán hàng - Nhân tố chi phí quản lí doanh nghiệp: Chi phí quản lí doanh nghiệp năm 2020 tăng 21,32% so với năm 2019, điều làm cho lợi nhuận giảm 121.292.698.463 đồng Công ty giảm chi phí cách cắt giảm nhân sự, kế hoạch hóa nguồn nhân lực Tuy nhiên với tình hình phát triển mở rộng cơng ty, chưa thể nói việc chi phí quản lí doanh nghiệp tăng không tốt - Nhân tố thuế: Thuế thu nhập doanh nghiệp tăng 332.388.847.637 đồng so với năm 2019, nguyên nhân thuế TNDN hành tăng 181,259,917,186 đồng tức 11,431%, đồng thời, thuế TNDN hoãn lại tăng 151,128,930,451 đồng Thuế TNDN tăng làm cho lợi nhuận sau thuế doanh nghiệp năm 2020 giảm 332,388,847,637đồng 2 Phân tích khái qt tình hình tài cơng ty 2.1.Phân tích khái qt tình hình huy động vốn Chênh lệch Năm Chỉ tiêu 2020 Nợ phải trả Vốn chủ sở hữu Tổng ngồn vốn Số tiền % 72,291,648,082,726 59,219,786,306,111 54.970 45.030 100 131,511,434,388,837 2019 Số tiền 53,989,393,956,205 47,786,636,143,695 101,776,030,099,900 % Tuyệt đối 53.047 46.953 100 18,302,254,126,521 133.900 11,433,150,162,416 123.925 29,735,404,288,937 129.217 % Bảng 4:Phân tích khái quát tình hình huy động vốn Từ bảng ta thấy, tổng nguồn vốn công ty tăng năm 2019, 2020 với tốc độ tăng 29,217% Nguyên nhân nợ phải trả vốn chủ sở hữu tăng năm 2020 Nợ phải trả vốn chủ sở hữu phân bổ nhau, nợ phải trả có tỷ trọng tổng nguồn vốn lớn vốn chủ sở hữu với 54,97% năm 2020 53,047% năm 2019 Nguyên nhân công ty hoạt động lĩnh vực xây dựng nên cần nguồn vốn mạnh nên khoản nợ phải trả công ty tăng mạnh (tăng 33,9%) Đây dấu hiệu cho thấy công ty chiếm dụng vốn lớn cho hoạt động sản xuất kinh doanh Điều tốt công ty đảm bảo khả chi trả lãi vay nợ gốc Tuy nhiên cần phải ý không để nợ phải trả tăng cao ảnh hưởng đến khả chi trả cơng ty 2.2 Phân tích khái qt mức độ độc lập tài Năm Chỉ tiêu 2020 Nợ phải trả Vốn chủ sở hữu Tổng nguồn vốn Tài sản dài hạn Chênh lệch 2019 Số tiền Tỷ lệ (%) 72,291,648,082,726 53,989,393,956,205 18,302,254,126,521 33.90% 59,219,786,306,111 131,511,434,388,837 47,786,636,143,695 101,776,030,099,900 11,433,150,162,416 23.93% 29,735,404,288,937 29.22% 74,764,176,191,827 71,339,093,190,006 3,425,083,001,821 4.80% 65,561,657,180,137 0.450 31,249,493,917,960 0.470 34,312,163,262,177 -0.0192 109.80% Tài sản cố định Hệ số tài trợ Hệ số tài trợ tài sản dài hạn Hệ số tài trợ tài sản cố định 0.792 0.670 0.122 0.903 1.529 -0.63 Bảng 5: Phân tích khái quát mức độ độc lập tài cơng ty CP Hịa Phát - Hệ số tài trợ: 𝐻ệ 𝑠ố 𝑡à𝑖 𝑡𝑟ợ = 𝑉ố𝑛 𝑐ℎủ 𝑠ở ℎữ𝑢 𝑇ổ𝑛𝑔 𝑛𝑔𝑢ồ𝑛 𝑣ố𝑛 Hệ số tài trợ có giá trị lớn mức độ tự chủ mặt tài khả bù đắp tổn thất vốn chủ sở hữu cao, rủi ro kinh doanh DN thấp Nếu hệ số lớn 50% tức nguồn vốn DN phần lớn tài trợ từ nguồn vốn thực góp cổ đơng Có thể thấy, hệ số tài trợ công ty năm 2020 giảm 0.0192 lần so với năm 2019, điều cho thấy, mức độ tự chủ mặt tài cơng ty giảm đi, công ty phụ thuộc phần lớn vào nguồn vốn khác vốn chủ sở hữu - Hệ số tài trợ tài sản dài hạn: Hệ số tự tài trợ tài sản dài hạn (hay Hệ số vốn chủ sở hữu tài sản dài hạn ) tiêu phản ánh khả trang trải tài sản ngắn hạn vốn chủ sở hữu Chỉ tiêu xác định sau: 𝐻ệ 𝑠ố 𝑡à𝑖 𝑡𝑟ợ 𝑡à𝑖 𝑠ả𝑛 𝑑à𝑖 ℎạ𝑛 = 𝑉ố𝑛 𝑐ℎủ 𝑠ở ℎữ𝑢 𝑇à𝑖 𝑠ả𝑛 𝑑à𝑖 ℎạ𝑛 Nếu trị số tiêu lớn 1, số vốn chủ sở hữu doanh nghiệp có thừa khả trang trải tài sản dài hạn vậy, doanh nghiệp gặp khó khăn tốn khoản nợ dài hạn Theo bảng 5, ta thấy, hệ số tự tài trợ tài sản cố định năm 2020 tăng 0,122 lần so với năm 2019 trị số tiêu nhỏ Điều cho thấy công ty sử dụng vốn đầu tư vào tài sản dài hạn Tuy nhiên, vốn chủ sở hữu công tu không đủ tài trợ tài sản dài hạn mà phải dùng nguồn vốn khác khoản nợ đáo hạn, cơng ty gặp khó khăn tốn - Hệ số tài trợ tài sản cố định: Hệ số tự tài trợ tài sản cố định (hay hệ số vốn chủ sở hữu tài sản cố định) tiêu phản ánh khả đáp ứng phận tài sản cố định (đã đầu tư) vốn chủ sở hữu Trị số tiêu cảng lớn mức độ độc lập tài trợ TSCĐ cao Chỉ tiêu xác định công thức: 𝐻ệ 𝑠ố 𝑡à𝑖 𝑡𝑟ợ 𝑡à𝑖 𝑠ả𝑛 𝑐ố đị𝑛ℎ = 𝑉ố𝑛 𝑐ℎủ 𝑠ở ℎữ𝑢 𝑇à𝑖 𝑠ả𝑛 𝑐ố đị𝑛ℎ Từ bảng 5, hệ số tài trợ tài sản cố định năm 2020 giảm 0,63 lần so với năm 2019 có giá trị tuyệt đối nhỏ Điều cho thấy, vốn chủ sở hữu công ty không đủ khả tài trợ tài sản cố định mà phải sử dụng nguốn vốn khác Vì vậy, định liên quan đến đầu tư, mua bán tài sản cố định phải cẩn thận cân nhắc khơng cơng ty gặp khó khăn ❖ Nhận xét: Nhìn chung, mức độ độc lập tài cơng ty CP Hịa Phát thấp có xu hướng giảm dần Đây dấu hiêu không tốt công ty đảm bảo khả chi trả khoản nợ đáo hạn Phân tích khả tốn: Phân tích khả tốn cuả công ty nhằm cung cấp thông tin cho đối tượng biết khả tài cơng ty Khả tài xét góc độ thời thời gian tới Mặt khác phân tích khả tốn cịn biết tình hình sử dụng vốn công ty hiệu chưa, công ty xây dựng chế độ thu chi phù hợp chưa Đối với nhà kinh doanh công ty sử dụng vốn không phù hợp làm cho hiệu sử dụng vốn thấp khơng có đủ tiền để tốn dấu hiệu rủi ro lại xuất Chỉ tiêu 2020 Nhu cầu toán 13,553,740,382,191 Phải trả người bán Người mua trả tiền trước ngắn hạn Thuế khoản phải nộp Nhà nước Phải trả người lao động Chi phí phải trả Doanh thu chưa thực Phải trả khác Vay ngắn hạn Vay dài hạn Dự phòng phải trả Quỹ khen thưởng, phúc lợi Thuế thu nhập hoãn lại phải trả Tổng 2019 14,159,691,051,669 1,257,272,765,123 408,691,837,688 548,579,261,453 478,426,384,718 313,099,678,402 863,794,178,028 50,691,958,010 396,797,486,521 36,798,465,672,104 17,343,247,551,512 31,847,467,366 1,133,445,419,487 666,262,529 72,291,648,082,726 Khả toán Tiền khoản tương đương tiền 13,696,099,298,228 6,124,790,460,291 Các khoản phải thu ngắn hạn Các khoản phải thu dài hạn 305,165,547,431 2,512,553,533,909 Tài sản ngắn hạn khác 22,638,608,839,859 Tổng 247,936,926,136 857,106,289,441 30,775,930,096 295,778,858,020 16,837,653,470,387 19,842,099,219,720 23,524,860,469 806,604,376,402 1,104,751,459 53,989,393,956,205 4,544,900,252,204 3,561,397,190,688 27,717,594,984 1,544,376,365,997 9,678,391,403,873 Bảng 6: Bảng phân tích khái qt khả tốn cơng ty Hịa Phát Để đánh giá khả tốn cơng ty cách chi tiết ta sâu vào việc phân tích tiêu, hệ số Từ bảng trên, ta tổng hợp khả tốn cơng ty sau: Chỉ tiêu 2020 2019 Chênh lệch Tuyệt đối % Tiền khoản tương đương tiền Tài sản ngắn hạn 13,696,099,298,228 4,544,900,252,204 9,151,199,046,024 201.35% 56,747,258,197,010 30,436,936,909,894 26,310,321,287,116 86.44% Nợ ngắn hạn 51,975,217,447,498 26,984,198,187,977 24,991,019,259,521 92.61% Tổng tài sản 131,511,434,388,837 101,776,030,099,900 29,735,404,288,937 29.22% Nợ phải trả 72,291,648,082,726 53,989,393,956,205 18,302,254,126,521 33.90% Hàng tồn kho 26,286,822,229,202 1.819 19,411,922,748,095 1.885 6,874,899,481,107 -0.066 73.85% 0.586 0.409 Hệ số toán tổng quát Hệ số khả toán nhanh 0.177 Hệ số khả toán nợ ngắn hạn 1.092 1.128 -0.036 Hệ số khả toán tức thời 0.264 0.168 0.095 Bảng 7: Phân tích khả tốn cơng ty Hịa Phát - Hệ số tốn tổng quát: Hệ số toán tổng quát xác định công thức: 𝐻ệ 𝑠ố 𝑡ℎ𝑎𝑛ℎ 𝑡𝑜á𝑛 𝑡ổ𝑛𝑔 𝑞𝑢á𝑡 = 𝑇ổ𝑛𝑔 𝑡à𝑖 𝑠ả𝑛 𝑁ợ 𝑝ℎả𝑖 𝑡𝑟ả Chỉ tiêu cho biết mối quan hệ tổng tài sản mà doanh nghiệp quản lý, sử dụng với tổng số nợ phải trả (gồm nợ ngắn hạn nợ dài hạn), phản ánh đồng nợ phải trả đảm bảo đồng tài sản Từ bảng 7, ta thấy, hệ số toán tổng quát năm 2020 giảm 0,066 số tuyệt đối so với năm 2019 Điều tốt mà hệ số tốn tổng qt cơng ty lớn 1, nghĩa với tổng tài sản có, cơng ty hồn tồn đáp ứng khoản nợ tới hạn Hệ số toán tổng quát giảm cho thấy công ty sử dụng hiệu vốn địn bẩy tài tăng lên so với năm 2019, cơng ty tăng trưởng tương lai - Hệ số khả toán nhanh: Hệ số khả toán nhanh phản ánh mối quan hệ tài sản ngắn hạn khoản nợ ngắn hạn Hệ số khả toán nhanh thể mức độ đảm bảo tài sản lưu động với nợ ngắn hạn Nợ ngắn hạn khoản nợ phải tốn kỳ, doanh nghiệp phải dùng tài sản thực có để tốn cách chuyển đổi phận thành tiền Hệ số khả tốn nhanh xác định cơng thức: 𝐻ệ 𝑠ố 𝑘ℎả 𝑛ă𝑛𝑔 𝑡ℎ𝑎𝑛ℎ 𝑡𝑜á𝑛 𝑛ℎ𝑎𝑛ℎ = Tài sản ngắn hạn − Hàng tồn kho 𝑇ổ𝑛𝑔 𝑛ợ 𝑛𝑔ắ𝑛 ℎạ𝑛 Từ bảng 7, ta thấy hệ số khả tốn nhanh cơng ty năm 2020 tăng 0,177 số tuyệt đối so với năm 2019 Năm 2019, hệ số 0,409 < 0,5 điều cho thấy cơng ty gặp khó khăn tốn nợ Đến năm 2020, trị số hệ số 0,586, nằm vào khoảng >0,5 1 Điều cho thấy công ty đảm bảo an tồn tốn nợ ngắn hạn Việc hệ số khả toán nợ ngắn hạn giảm dấu hiệu cảnh báo cho cơng ty rơi vào tình trạng mạo hiểm tài cân tài - Hệ số khả toán tức thời: Hệ số khả toán tức thời xem xét khoản sử dụng để tốn nhanh tiền Khả toán tức thời cho biết, với số tiền khoản tương đương tiền, doanh nghiệp có đảm bảo toán kịp thời khoản nợ ngắn hạn hay không Chỉ tiêu xác định công thức: 𝐻ệ 𝑠ố 𝑘ℎả 𝑛ă𝑛𝑔 𝑡ℎ𝑎𝑛ℎ 𝑡𝑜á𝑛 𝑡ứ𝑐 𝑡ℎờ𝑖 = 𝑇𝑖ề𝑛 𝑣à 𝑐á𝑐 𝑘ℎ𝑜ả𝑛 𝑡ươ𝑛𝑔 đươ𝑛𝑔 𝑡𝑖ề𝑛 𝑁ợ 𝑛𝑔ắ𝑛 ℎạ𝑛 Năm 2020, hệ số khả toán tức thời 0,095 số tuyệt đối so với năm 2019 Tuy nhiên hệ số vào năm 2020 đạt mức 0,264 < Điều cho thấy công ty đảm bảo khả toán kịp thời khoản nợ ngắn hạn tiền khoản tương đương tiền Tuy nhiên, kinh tế ổn định, dùng tỷ số khả toán tức thời đánh giá tính khoản cơng ty xảy sai sót Bởi lẽ, doanh nghiệp có lượng lớn nguồn tài khơng sử dụng đồng nghĩa doanh nghiệp sử dụng khơng hiệu nguồn vốn TÀI LIỆU THAM KHẢO Bài giảng Phân tích hoạt động kinh doanh- Học viện Bưu Viễn thơng Phụ lục: Báo cáo tài hợp cho năm kết thúc ngày 31tháng 12 năm 2020Công ty Cổ phần Tập đồn Hịa Phát  ...M? ?C L? ?C Câu 1: Tr? ?nh bày kh? ?i ni? ??m ti? ?u phân t? ?ch, c? ?ch th? ? ?c phân lo? ? ?i ti? ?u phân t? ?ch ho? ?t đ? ?ng kinh doanh? T? ? ?i ti? ? ?t hóa ti? ?u phân t? ?ch? C? ? c? ?ch chi ti? ? ?t hóa ti? ?u phân t? ?ch nào? Kh? ?i ni? ??m ti? ?u. .. c? ? ti? ?u c? ?? th? ?? chi ti? ? ?t C? ??n ti? ? ?t ti? ?u phân t? ?ch nh? ??m phản ? ?nh m? ?t t? ?t, xấu, phản ? ?nh k? ?t đ? ?t theo th? ? ?i gian, địa ? ?i? ??m phận c? ? bi? ?t h? ?p th? ?nh ti? ?u • C? ?c c? ?ch chi ti? ? ?t hóa ti? ?u phân t? ?ch: C? ? c? ?ch. .. ho? ?t đ? ?ng kinh doanh? T? ? ?i ti? ? ?t hóa ti? ?u phân t? ?ch? C? ? c? ?ch chi ti? ? ?t hóa ti? ?u phân t? ?ch nào? B? ?i làm Kh? ?i ni? ??m ti? ?u phân t? ?ch: Trong tr? ?nh kinh doanh doanh nghi? ?p dựa vào k? ?t lo? ? ?i h? ?ch t? ??n, r? ?t ti? ?u