Trình bày ý nghĩa của phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh và cách thức phân tích khái quát hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp

BỘ THÔNG TIN VÀ TRUYỀN THÔNG HỌC VIỆN CÔNG NGHỆ BƯU CHÍNH VIỄN THƠNG BÀI TIỂU LUẬN KẾT THÚC HỌC PHẦN MƠN: PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Giảng viên: Sinh viên thực : Mã sinh viên : Lê Thị Bích Ngọc Lớp: Nhóm thi: Tạ Thị Ngọc Ánh Đề tiều luận : B18DCQT020 D18CQQT04-B 01 03 Hà Nội - 08/2021 MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN Câu 1: (2 điểm) : Trình bày ý nghĩa phân tích hiệu hoạt động kinh doanh cách thức phân tích khái quát hiệu hoạt động kinh doanh doanh nghiệp? 1.1 Ý nghĩa phân tích hiệu hoạt động kinh doanh 1.2 Cách thức phân tích khái quát hiệu hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Câu (8 điểm): .4 2.1: Trình bày phương pháp phân tích quy trình phân tích hoạt động kinh doanh doanh nghiệp ? .4 2.1.1 Phương pháp phân tích 2.2.2 Quy trình phân tích hoạt động kinh doanh doanh nghiệp 2.2 Vận dụng quy trình phương pháp phù hợp liệu từ báo cáo tài CTCP Dược Hậu Giang để phân tích tình hình hoạt động tài cơng ty 10 2.2.1 Phân tích tiêu lợi nhuận kinh doanh nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận kinh doanh 10 2.2.2 Phân tích khái qt tình hình tài cơng ty 11 2.2.3 Phân tích tình hình khả tốn cơng ty 13 LỜI CẢM ƠN Đầu tiên, em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến Học viện Công nghệ Bưu Viễn thơng đưa mơn Phân tích hoạt động kinh doanh vào chương trình giảng dạy Đặc biệt, em xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến giảng viên mơn - Cơ Lê Thị Bích Ngọc giảng dạy truyền đạt kiến thức quý báu cho em suốt thời gian học tập vừa qua Trong thời gian tham gia lớp học, em có thêm cho nhiều kiến thức bổ ích, tinh thần học tập hiệu Đây chắn kiến thức quý báu, hành trang để em vững bước sau Bộ mơn Phân tích hoạt động kinh doanh môn học thú vị, vô bổ ích có tính thực tế cao Đảm bảo cung cấp đủ kiến thức, gắn liền với nhu cầu thực tiễn sinh viên Tuy nhiên, vốn kiến thức nhiều hạn chế khả tiếp thu thực tế hạn hẹp Mặc dù em cố gắng để làm tốt chắn tiểu luận khó tránh khỏi thiếu sót nhiều chỗ cịn chưa xác, kinh mong xem xét góp ý để tiểu luận em hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! Đề số : 03 Câu 1: (2 điểm) : Trình bày ý nghĩa phân tích hiệu hoạt động kinh doanh cách thức phân tích khái quát hiệu hoạt động kinh doanh doanh nghiệp? Hiệu hoạt động kinh doanh doanh nghiệp phạm trù kinh tế phản ánh trình độ sử dụng nguồn lực doang nghiệp nhằm đạt kết mục tiêu hoạt động kinh doanh lĩnh vực kinh doanh 1.1 Ý nghĩa phân tích hiệu hoạt động kinh doanh Phân tích hiệu hoạt động kinh doanh giúp đối tượng quan tâm đo lường khả sinh lời doanh nghiệp, yếu tố định tới tiềm lực tài dài hạn - mục tiêu quan trọng hoạt động kinh doanh Thông tin từ tiêu phân tích hiệu hoạt động kinh doanh cung cấp cho đối tượng quan tâm có sở khoa học đưa định hữu ích 1.2 Cách thức phân tích khái quát hiệu hoạt động kinh doanh doanh nghiệp - Mục đích: + Phân tích khái quát hiệu hoạt động kinh doanh nhằm biết hiệu kinh doanh mức độ nào, xu hướng kinh doanh doanh nghiệp nhân tố ảnh hưởng + Thông qua việc phân tích nhằm đưa giải pháp để nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh , tăng khả sinh lời sở phải đảm bảo hiệu kinh tế, xã hội tôn trọng luật pháp, đảm bảo quyền lợi cho cán bộ, nhân viên, bảo vệ tài nguyên, môi trường - Để phân tích khái quát hiệu hoạt động kinh doanh doanh nghiệp nhà phân tích thường sử dụng tiêu: + Sức sinh lợi vốn góp chủ sở hữu Sức sinh lợi vốn góp chủ sở hữu tiêu phản ánh đơn vị vốn đầu tư (vốn góp) chủ sở hữu đem lại đơn vị lợi nhuận sau thuế Lợi nhuận sau thuế Sức sinh lợi vốn góp CSH= -Vốn góp bình qn chủ sở hữu Trị số lớn hiệu kinh doanh doanh nghiệp cao, hấp dẫn nhà đầu tư ngược lại, sức sinh lợi vốn góp chủ sở hữu nhỏ hiệu kinh doanh thấp + Sức sinh lợi vốn chủ sở hữu Sức sinh lợi vốn chử sở hữu tiêu phản ánh đơn vị vốn chủ sở hữu đem lại đơn vị lợi nhuận sau thuế Lợi nhuận sau thuế Sức sinh lợi vốn CSH= Vốn chủ sở hữu bình quân Trị số “ Sức sinh lợi vốn chủ sở hữu” cao chứng tỏ doang nghiệp sử dụng có hiệu vốn chủ sở hữu hấp dẫn nhà đầu tư Hơn nữa, trị số lớn cho thấy lực phận quản lý việc cân đối cách hài hòa, hợp lý vốn chủ sở hữu với nợ phải trả đế vừa đảm bảo an ninh tài vừa khai thác lợi cạnh tranh doanh nghiệp trình huy động vốn, mở rộng quy mô kinh doanh + Sức sinh lợi doanh thu Sức sinh lợi doanh thu gọi tên khác : Sức sinh lợi doanh thu thuần, hệ số doanh lợi- doanh thu , Chỉ tiêu ny cho biết đơn vị doanh thu đem lại đơn vị lợi nhuận sau thuế Lợi nhuận sau thuế Sức sinh lợi doanh thu thuần= Doanh thu Trị số tiêu cao hiệu kinh doanh doanh nghiệp cao ngược lại, trị số tiêu thấp hiệu kinh doanh doanh nghiệp thấp + Sức sinh lợi chi phí hoạt động Sức sinh lợi chi phí hoạt động tiêu phản ánh đơn vị chi phí hoạt động phát sinh kỳ đem lại đơn vị lợi nhuận sau thuế Trị số tiêu lớn hiệu kinh doanh doanh nghiệp cao ngược lại Lợi nhuận sau thuế Sức sinh lợi chi phí hoạt động = Chi phí hoạt động Chi phí hoạt động tồn chi phí mà doanh nghiệp tiêu hoa có liên quan đến kết hoạt động kỳ, bao gồm giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng quản lý doanh nghiệp, chi phí hoạt động tài chi phí khác + Sức sinh lợi lãi cổ phiếu Lãi cổ phiếu hay “ lãi cổ phiếu thường” “ lợi nhuận bình quân cổ phiếu lưu hành”, tiêu phản ánh mức lợi nhuận mà cổ phiếu thường có kỳ Lợi nhuận sau thuế + Cổ tức chi trả cho cổ phiếu ưu đãi Lãi cổ phiếu= Số lượng cổ phiếu thường bình quân lưu hành Phương pháp phân tích Để phân tích khái quát hiệu hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Các nhà phân tích sử dụng phương pháp so sánh: + So sánh trị số tiêu kỳ phân tích với kỳ gốc ( so sánh năm với năm trước, so sánh với kỳ kế hoạch) + So sánh trị số bình quân ngành, bình quân khu vực + So sánh với doanh nghiệp khác có điều kiện Phân tích khái quát hiệu hoạt động kinh doanh thông qua báo cáo kết kinh doanh + Báo cáo kết hoạt động kinh doanh báo cáo tài tổng hợp, phản ánh tình hình doanh thu , chi phí kết hoạt động linh doanh sau kỳ hoạt động + Thông qua tiêu báo cáo kết hoạt động kinh doanh phân tích, đánh giá xu hướng phát triển doanh nghiệp qua kỳ khác + Phương pháp phân tích: So sánh So sánh trị số tiêu kỳ với kỳ trước với kỳ kế hoạch số tuyệt đối tương đối Câu (8 điểm): 2.1: Trình bày phương pháp phân tích quy trình phân tích hoạt động kinh doanh doanh nghiệp ? 2.1.1 Phương pháp phân tích a Phương pháp so sánh đối chiếu Phương pháp so sánh phương pháp tiến hành so sánh đối chiếu tiêu phản ánh hoạt động kinh doanh doanh nghiệp ( tiêu phản ánh kết hoạt động kinh doanh; tiêu phản ánh điều kiện hoạt động kính doanh tiêu hiệu hoạt động kinh doanh) Tùy theo yêu cầu, mục đích, tùy theo nguồn số liệu tài liệu phân tích mà sử dụng tiêu phân tích khác + Phương pháp so sánh có nhiều dạng: > So sánh số liệu thực tế với số liệu định mức hay kế hoạch > So sánh số liệu thực tế thời kỳ ( Tháng, quý , năm) So sánh số liệu thực với thông số kỹ thuật - kinh tế trung bình tiên tiến > So sánh số liệu doanh nghiệp với số liệu đối thủ cạnh tranh > So sánh thông số phương án kinh tế khác + Điều kiện so sánh : • Phải phản ánh nội dung kinh tế • Phải phương pháp tính tốn • Phải đơn vị đo lường • Phải khoảng thời gian hạch tốn • Phải quy mơ + So sánh giản đơn > So sánh số tuyệt đối - Số tuyệt đối số dùng để phản ánh quy mô, khối lượng tiêu kinh tế - So sánh tuyệt đối: thực so sánh hiệu số trị số thực tế trị số gốc tiêu, phản ánh mức chênh lệch, biến động quy mô, khối lượng tiêu kinh tế điều kiện thời gian khơng gian định Trị số gốc kỳ trước kỳ kế hoạch > AX = X1-X AX=X1-Xk Trong : AX :mức biến động, chênh lệch X1 : trị số thực tế X0 : trị số kỳ gốc ( kỳ trước) Xk: trị số kế hoạch > So sánh số tương đối Số tương đối phản ánh kết cấu, mối quan hệ, tốc độ phát triển mức độ thực kế hoạch mức độ phổ biến tiêu phản ánh đối tượng nghiên cứu điều kiện thời gian không gian định X1 X0 Số tương đối VT x 100% X 1- X Tỷ lệ chênh lệch = —“777— x 100% X0 Các loại số tương đối: • Số tương đối kế hoạch: phản ánh tình hình thực kế hoạch • Số tương đối động thái: phản ánh tốc độ, nhịp điệu xu tăng trưởng theo thời gian Tốc độ tăng giảm ( định gốc, liên hoàn) Tốc độ phát triển ( định gốc, liên hồn ) • Số tương đối kết cấu: phản ánh cấu, tỷ trọng phận chiếm tổng thể • Số tương đối hiệu suất ( hiệu quả): phản ánh tổng quát chất lượng kinh doanh + So sánh có điều chỉnh ( có liên hệ với tiêu khác) > Số tuyệt đối : 4X' = X1 -X 0' > Số tương đối ~~~ X0 X0’ trị số gốc điều chỉnh mối liên hệ với tiêu Y X0’= X0*(Y1/Y0) b Phương pháp loại trừ Khi phân tích q trình kinh doanh thường có nhiều nhân tố ảnh hưởng dẫn đến kết định Để xác định xu hướng mức độ ảnh hưởng nhân tố đến biến động kỳ phân tích kỳ gốc tiêu phản ánh đối tượng nghiên cứu, nhà phân tích sử dụng phương pháp loại trừ Đặc trưng phương pháp loại trừ đặt đối tượng nghiên cứu vào trường hợp giả định khác từ xác định loại trừ mức độ ảnh hưởng nhân tố đến biến động kỳ phân tích kỳ gốc tiêu phản ánh đối tượng nghiên cứu - Nguyên tắc xác định thứ tự đánh giá ảnh hưởng nhân tố đến tiêu kết sau: • Nếu tiêu kết bị ảnh hưởng hai nhân tố, số nhân tố số lượng, nhân tố chất lượng đánh giá nhân tố số lượng, sau nhân tố chất lượng • Nếu tiêu kết bị ảnh hưởng nhiều tố phải xác định thứ tự đánh giá cách khai triển tiêu kết theo nhân tố nhóm nhân tố • Cần ý: Nếu công thức mối liên quan tiêu có vài nhân tố số lượng trước hết đánh giá ảnh hưởng nhân tố biểu diễn điều kiện sản xuất, sau đánh giá ảnh hưởng nhân tố thay đổi cấu cuối nhân tố chất lượng + Phương pháp thay liên hoàn - phương pháp xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố đến biến động tiêu phân tích cách loại trừ ảnh hưởng nhân tố khác - Phạm vi áp dụng: Chỉ áp dụng phân tích quan hệ tích số hay thương số biến kinh tế - Ngun tắc: • Thiết lập mối quan hệ tốn học nhân tố với tiêu phân tích theo trình tự định từ nhân tố số lượng đến nhân tố chất lượng Để xác định ảnh hưởng nhân tố nào, ta thay nhân tố kỳ phân tích vào nhân tố kỳ gốc, cố định nhân tố cịn lại, tính kết tiêu phân tích Để xác định mức ảnh hưởng nhân tố vừa thay thế, ta so sánh kết với kết tiêu bước liền trước, chênh lệch ảnh hưởng • Lần lượt thay nhân tốtheo trình tự xếp để xác định mức đô ảnh hưởng chúng • Tổng đại số nhân tố ảnh hưởng phải chênh lệch tiêu kỳ phân tích kỳ gốc - Các bước phân tích + Bước 1: Xác định đối tượng phân tích: Mức chênh lệch tiêu kỳ phân tích so với kỳ gốc VD ± AGTSL ; ± AC, ± ALn + Bước 2: Thiết lập mối quan hệ nhân tố với tiêu phân tích xếp nhân tố theo trình tự từ số lượng đến chất lượng VD X= a.b.c.d + Bước Xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố đến biến động tiêu phân tích • Lần lượt thay nhân tố kỳ phân tích vào kỳ kế hoạch hay kỳ gốc theo trình tự xếp bước trước Xa= a1 b0 c0 d0 ; Xb= a1 b1 c0 d0 ; Xc= a1 b1 c1 d0 ; Xd= a1 b1 c1 d1= X1 • Xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố đến biến động tiêu phân tích AXa= Xa - X0 AXb= Xb - Xa AXc= Xc - Xb AXd= Xd - Xc + Bước 4: Tổng hợp nhân tố ảnh hưởng A Xa + A Xb + A Xc + A Xd = A X = X1 - X0 + Bước 5: Nhận xét Nhận xét ảnh hưởng nhân tố từ tìm ngun nhân thay đổi nhân tố đưa biện pháp khắc phục Ưu điểm : • phương pháp đơn giản, dễ hiểu, dễ tính tốn • Phương pháp thay liên hồn rõ mức độ ảnh hưởng nhân tố, qua phản ánh nội dung bên tượng kinh tế Nhược điểm • Khi xác định ảnh hưởng nhân tố phải giả định nhân tố khác không đổi thực tế có trường hợp nhân tố thay đổi • Khi xếp trình tự nhân tố , nhiều trường hợp để phân biệt nhân tố số lượng chất lượng vấn đề khơng đơn giản • + Phương pháp số chênh lệch hình thức rút gọn phương pháp thay liên hồn, tơn trọng đầy đủ bước tiến hành phương pháp thay liên hồn Nó khác chỗ sử dụng chênh lệch kỳ phân tích kỳ gốc nhân tố để xác định ảnh hưởng nhân tố đến tiêu phân tích - Các bước thức hiện: + Xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố đến biến động tiêu phân tích: Ảnh hưởng nhân tố a: A Xa= (a1 -a0 ) bo c0 Ảnh hưởng nhân tố b: A Xb= a1 (b1 -bo ) cO Ảnh hưởng nhân tố c: A Xc= a1 b1 (c1 - cO ).do Ảnh hưởng nhân tố d: A Xd= a1 b1 c1 (d1 -do ) + Tổng hợp mức độ ảnh hưởng A Xa + A Xb + A Xc + A Xd = A X c Phương pháp liên hệ Mọi kết kinh doanh có mối liên hệ với mặt, phận Để lượng hố mối quan hệ đó, phân tích kinh doanh sử dụng cách liên hệ: + Liên hệ cân đối + Liên hệ trực tuyến + Liên hệ phi tuyến • Liên hệ trực tuyến: mối liên hệ theo hướng xác định tiêu phân tích Có thể phân thành loại quan hệ chủ yếu: - Liên hệ trực tiếp tiêu lợi nhuận với giá bán, giá thành Trong trường hợp mối liên hệ không qua tiêu liên quan nào: giá bán tăng (hoặc giá thành giảm) làm lợi nhuận tăng - Liên hệ gián tiếp quan hệ tiêu mức độ phụ thuộc chúng xác định hệ số riêng • Liên hệ phi tuyến : mối liên hệ tiêu mức độ liên hệ không xác định theo tỷ lệ chiều hướng liên hệ luôn biến đổi Trong trường hợp này, mối liên giữ a tiêu phân tích nhân tố ảnh hưởng thường có dạng lũy thừa Để xác định ảnh hưởng nhân tố đến mức biến động tiêu phân tích dùng cá c thuậ t tố n chương trình chuẩn tắc , vi phân hàm số • Liên hệ cân đối có sở cân lượng mặt yếu tố trình kinh doanh + Cân đối tài sản nguồn vốn + Cân đối dòng tiền thu - chi + Cân đối nhu cầu toán khả toán + Cân đối nguồn cung ứng vật tư nhu cầu sử dụng vật tư Là phương pháp phân tích mức độ ảnh hưởng nhân tố có mối quan hệ cân nhân tố độc lập tác động đồng thời đến biến động tiêu phản ảnh đối tượng nghiên cứu 2.2.2 Quy trình phân tích hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Lập kế hoạch phân tích - Về nội dung phân tích cần xác định rõ vấn đề cần phân tích - Về phạm vi phân tích tồn doanh nghiệp vài đơn vị phận chọn làm điểm để phân tích - Về thời gian ấn định kế hoạch phân tích bao gồm thời gian chuẩn bị thời gian tiến hành phân tích - Trong kế hoạch phân tích cịn phân cơng trách nhiệm phận trực tiếp phục vụ công tác phân tích hình thức hội nghị phân tích nhằm thu thập nhiều ý kiến, đánh giá thực trạng phát đầy đủ tiềm cho việc phấn đấu đạt kết cao kinh doanh Thu thập, kiểm tra xử lý số liệu - Tài liệu sử dụng để làm phân tích bao gồm văn kiện cấp Đảng có liên quan đến hoạt động kinh doanh Các nghị quyết, thị quyền cấp quan quản lý cấp có liên quan đến hoạt động kinh doanh doanh nghiệp; tài liệu kế hoạch, dự tốn, định mức, - Kiểm tra tính hợp pháp tài liệu bao gồm tính pháp lý tài liệu, nội dung phương pháp tính ghi số; cách đánh giá tiêu giá trị Phạm vi kiểm tra không giới hạn tài liệu trực tiếp làm phân tích mà cịn tài liệu khác có liên quan, đặc biệt tài liệu gốc Xây dựng hệ thống tiêu phươg pháp phân tích - Tuỳ theo nội dung, nguồn tài liệu thu thập loại hình phân tích để xác định hệ thống tiêu phương pháp phân tích cho thích hợp - Tuỳ theo phương tiện phân tích trình độ sử dụng tài liệu phân tích, hệ thống tiêu thể khác nhau: sơ đồ khối thường dùng chương trình cho máy vi tính hay bảng phân tích biểu đồ Viết báo cáo phân tích tổ chức hội nghị phân tích - Báo cáo phân tích thực chất tổng hợp đánh giá tài liệu chọn lọc để minh hoạ rút từ trình phân tích - Báo cáo phân tích cần trình bày hội nghị phân tích để thu thập ý kiến đóng góp thảo luận cách thức thực phương hướng biện pháp kỳ kinh doanh 2.2 Vận dụng quy trình phương pháp phù hợp liệu từ báo cáo tài CTCP Dược Hậu Giang để phân tích tình hình hoạt động tài cơng ty 2.2.1 Phân tích tiêu lợi nhuận kinh doanh nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận kinh doanh Chỉ tiêu Năm 2020 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh Lợi nhuận trước thuế Lợi nhuận sau thuế Năm 2019 So sánh chênh lệch Chênh lệch Tỷ lệ 115.031.664.616 16.1 % 829.964.929.048 714.933.264.423 821.023.913.712 713.195.095.904 107.828.817.808 15.12% 738.533.809.042 631.263.453.548 107.270.355.494 17% Nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận a Giá vốn hàng bán dịch vụ cung cấp b chi phí bán hàng 1.944.243.042.082 2.184.461.607.643 c chi phí quản lý doanh nghiệp d thuế doanh nghiệp 240.218.565.561 699.298.275.858 687.045.221.994 12.253.053.864 302.861.761.740 333.829.908.766 -30.968.147.026 86.210.837.298 + 3.720.732.628= 89.931.569.926 83.855.680.646+ 1.924.038.290= 85.779.718.936 4.151.850.990 11% 1.78 % 9.28 % 4.84 % Nhận xét: Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh công ty năm 2020 tăng so với năm 2019, cụ thể tăng 115.031.664.616đ tương ứng tăng 16.1% Lợi nhuận trước thuế công ty năm 2020 tăng so với năm 2019, cụ thể tăng 107.828.817.808 đ tương ứng tăng 15.12% Lợi nhuận sau thuế công ty năm 2020 tăng so với năm 2019 107.270.355.494đ tương ứng tăng 17% Tuy nhiên để biết lợi nhuận tăng đâu cần phải phân tích đến nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận công ty + Do giá vốn hàng bán dịch vụ cung cấp năm 2020 giảm so với năm 2019 làm lợi nhuận công ty tăng 231.950.820.501đ tương ứng tăng 11% + Chi phí bán hàng của công ty năm 2020 tăng so năm 2019 làm lợi nhuận công ty giảm 12.253.053.864 đ tương ứng giảm 1.78% + Chi phí quản lý doanh nghiệp công ty năm 2020 giảm so với năm 2019 làm cho lợi nhuận tăng 30.968.147.026 đ tương ứng tăng 9.28% + thuế suất doanh nghiệp năm 2020 tăng so với năm 2019 làm cho lợi nhuận giảm 4.151.850.990 đ tương ứng giảm 4.84% Qua phân tích nhân tố ảnh hưởng ta thấy tổng lợi nhuận công ty năm 2020 tăng so với năm 2019 115.031.664.616đ tương ứng tăng 16.1% chủ yếu giá vốn hàng bán dịch vụ cung cấp giảm làm lợi nhuận tăng 231.950.820.501đ tương ứng tăng 11% so với năm 2019 Ngồi cơng ty kiểm sốt chi phí quản lý doanh nghiệp năm 2020 , làm lợi nhuận tăng 30.968.147.026 đ tương ứng tăng 9.28% Tuy nhiên chi phí bán hàng tăng làm lợi nhuận giảm 12.253.053.864 đ tươg ứng giảm 1.78% , bên cạnh cịn có thuế doanh nghiệp , thuế doanh nghiệp năm 2020 tăng so với năm 2019 làm lợi nhuận giảm 4.151.850.990 đ tương ứng giảm 4.84% Để khác phục điểu cơng ty cần kiểm sốt chi phí bán hàng để cải thiện tình hình lợi nhuận cho cơng ty năm tới 2.2.2 Phân tích khái qt tình hình tài cơng ty 2.2.2.1 Phân tích tình hình huy động vốn cơng ty Phân tích tình hình huy động vốn dựa vào tiêu Chỉ Năm 2020 Năm 2019 tiêu Số tiền Số tiền Tỷ Tỷ trọng trọng 879.464.107.014 19.77 769.267.239.060 18.55 Nợ % % phải trả Vốn chủ sở hữu Tổng So sánh chênh lệch Số tiền Tỷ lệ 3.568.039.364.3 56 80.23 % 3.377.551.482.1 97 81.55 % 110.196.867.9 54 190.487.882.1 59 4.447.503.471.3 100% 4.146.818.721.2 100% 300.684.750.1 14.3 % 5.64 % 7.25 70 số nguồ n vốn 57 13 % ^ Nhận xét : Công ty huy động vốn từ nguổn nợ phải trả vốn chủ sở hữu Quy mô vốn công ty năm 2020 tăng so với năm 2019 , cụ thể : + Nợ phải trả tăng 110.196.867.954đ tương ứng tăng 14.3% so với năm 2019 , nợ phải trả cơng ty tăng lên làm cho tính tự chủ tài an ninh tài công ty giảm + Vốn chủ sở hữu công ty tăng lêm 190.487.882.159 đ tương ứng tăng 5.64% so với năm 2019 Vốn chủ sở hữu tăng cho thấy mức độ tự chủ độc lập mặt tài cơng ty tăng cường Vốn chủ sở hữu tăng làm cho nguồn vốn công ty tăng 300.684.750.113đ tương ứng tăng 7.25% so với năm 2019 2.2.2.2 Phân tích khái quát mức độ độc lập tài Để phân tích khái quát mức độ độc lập tài cần dựa vào tiêu Vốn chủ sở hữu ( MS 400) + Hệ số tài trợ = Tổng số nguồn vốn ( MS 440) Vốn chủ sở hữu + Hệ số tài trợ TSDH = Tài sản dài hạn ( MS 200) Vốn chủ sở hữu + Hệ số tài trợ TSCĐ = TSCĐ đầu tư Tài sản cố định đầu tư phản ánh tiêu “ Tài sản cố định” ( mã số 220) Bảng cân đối kế toán, bao gồm tài sản cố định đầu tư tài sản cố định đấu tư Tài sản cố định đầu tư bao gồm : Tài sản cố định hữu hình (MS 221) , tài sản cố định thuê tài ( MS 224 ), tài sản cố định vơ hình ( MS 227 ) Tài sản cố định đầu tư : chi phí xây dựng dở dang ( MS 242) Chỉ tiêu Năm 2020 Năm 2019 Hệ số tài trợ 3.568.039.364.356 ó 2% „„„ 4.447.503.471.370 3.377.551.482.197 = 4.146.818.721.257 =0.802 =0.814 Hệ số tài trợ TSDH Hệ số tài trợ TSCĐ 3.568.039.364.356 ó ' „ 222 2„2, 966.703.597.751 =3.691 3.568.039.364.356 = 849.298.475.010 =4.201 3.377.551.482.197 = 1.012.894.372.557 So sánh Tỷ lệ Chênh lệch - 0.012 1.47% 0.356 10.67% 0.449 11.97% =3.335 3.377.551.482.197 = 900.116.925.455 =3.752 => Nhận xét: + Hệ số tài trợ công ty năm 2020 0.802 giảm so với năm 2019 0.814 chênh lệch mức nhỏ Qua hệ số tài trợ ta thấy Nguổn vốn công ty chủ yếu từ vốn chủ sở hữu từ thấy mức độ độc lập tài khả đảm bảo tài công ty mức cao + Hệ số tài trợ tài sản dài hạn công ty lớn chứng tỏ vốn chủ sở hữu công ty đầu tư vào tài sản dài hạn cao điều giúp công ty tự đảm bảo mặt tài nhiên hiệu kinh doanh cơng ty không cao vốn đầu tư chủ yếu vào tài sản hạn + Hệ số tài trợ tài sản cố định công ty lớn chứng tỏ khả chi trả cho tài sản cố định 9bằng vốn chủ sở hữu công ty cao 2.2.3 Phân tích tình hình khả tốn cơng ty 2.2.3.1 Phân tích khái qt khả tốn + Để phân tích khái qt khả tốn doanh nghiệp thường xác định hệ số khả toán chung Hk Khả toán Hk = Nhu cầu tốn Khả tốn lấy từ tiêu tổng cộng tài sản mã số 270, nhu cầu tốn lấy từ tiêu nợ phải trả mã số 300 Bảng cân đối kế toán Tổng giá trị tài sản có ( MS 270) + Hệ số khả toán = -Tổng nợ phải trả ( MS 300) Tổng nợ phải trả (MS 300) + Hệ số nợ so với = Tổng tài sản ( MS 270) Ta có bảng sau Chỉ tiêu Năm 2020 Năm 2019 Hệ số khả tốn chung 4.447.503.471.370 ó 879.464.107.014 =5.06 =5.39 Hệ số khả toán 4.447.503.471.370 L —————————— 879.464.107.014 =5.06 4.146.818.721.257 L -z—^— 769.267.239.060 Hệ số nợ so với tổng tài sản 879.464.107.014 = 4.447.503.471.370 769.267.239.060 = 4.146.818.721.257 =0.2 =0.19 z 4.146.818.721.257 L 769.267.239.060 So sánh Chênh lệch Tỉ lệ 6.1% - 0.33 - 0.33 6.1% 0.01 5.3% =5.39 => Nhận xét: + Hệ số khả toán chung năm 2019 2020 lớn , chênh lệch mức nhỏ Điều cho thấy cơng ty có đủ thừa khả tốn , lúc tình hình cơng ty khả quan , tác động tích cực đến hoạt động kinh doanh + Hệ số khả toán công ty năm 2019 2020 cao, lớn Chứng tỏ khả tốn cơng ty cao , góp phần ổn định tình hình tài cơng ty + Hệ số nợ so với tổng tài sản công ty năm 2019 2020 thấp, tiêu phản ánh rõ nét tình hình tốn công ty Hệ số nợ so với tổng tài sản thấp cho thấy khả tốn cơng ty dồi , điều tác động tích cực đến kết kinh doanh cơng ty Ngồi tiêu thấp chứng tỏ tính chủ động hoạt động kinh doanh cao 2.2.3.2 Phân tích tình hình khoản phải thu, nợ phải trả Để phân tích tình hình khoản phải thu, nợ phải trả cần xét đến tiêu: Tổng khoản phải thu ( MS 130+ MS 210) +Tỷ lê khoản phải thu so = x 100 với khoản nợ phải trả Tổng Nợ phải trả ( MS 300) Tổng số tiền bán hàng chịu + Số vòng luân chuyển khoản phải thu = Số dư bình qn khoản phải thu Trong : • Tổng số tiền bán hàng chịu = Tổng doanh thu thực tế kỳ - tổng tiền mặt , tiền gửi ngân hàng thu từ hoạt động bán hàng kỳ Tổng số khoản phải thu đầu kỳ cuối kỳ • Số dư BQ khoản phải thu = Thời gian kỳ phân tích + Thời gian vòng quay khoản phải thu = Số vòng luân chuyển khoản phải thu Tổng số tiền mua hàng chịu +Số vòng luân chuyển khoản phải trả = -Số dư BQ khoản phải trả Trong đó: • Tổng số tiền mua hàng chịu = Tổng giá thực tế yếu tố đầu vào mua Tổng số tiền mặt, tiền gửi ngân hàng toán kỳ Tổng số nợ phải trả cuối kỳ đầu kỳ • Số dư bình qn khoản phải trả = Thời gian kỳ phân tích + Thời gian vịng quay khoản phải trả - -Số vòng luân chuyển khoản phải trả Áp dụng vào cơng ty ta tính hệ số 496.020.199.824+244.240.000 + Tỷ lệ khoản phải thu so với = x 100 Khoản phải trả ( Năm 2020) 879.464.107.014 = 56.43% 560.791.995.735 + 459.000.000 Tỷ lệ khoản phải thu so với = -x 100 Khoản phải trả (Năm 2019) 769.267.239.060 = 72.96% + Năm 2020 - Số tiền bán hàng chịu = tổng doanh thu thực tế kỳ - tổng tiền mặt tiền gửi ngân hàng kỳ = 3.755.619.311.324 + 140.432.017.346 - 73.054.473.018 = 3.822.996.855.652 496.020.199.824 + 244.240.000 - Số dư bình quân khoản phải thu -= -= 248.132.219.912 3.822.996.855.652 => Số vòng luân chuyển khoản phải thu = = 15.4 vòng 248.132.219.912 365 - Thời gian vòng quay khoản phải thu = -= 23.7 ngày 15.4 + Năm 2019 - Số tiền bán hàng chịu = tổng doanh thu thực tế kỳ - tổng tiền mặt tiền gửi ngân hàng kỳ =3.896.753.829.224 +122.487.815.819 70.328.408.693 =3.948.913.236.350 560.791.995.735+459.000.000 Số dư bình quân khoản phải thu = = 280.625.497.867,5 3.948.913.236.350 => Số vòng luân chuyển khoản phải thu = - = 14.1 vòng 280.625.497.867,5 365 - Thời gian vòng quay khoản phải thu = = 25.9 ngày 14.1 + Xác định vòng quay khoản phải trả Giá vốn hàng bán = 1.944.243.042.082 Hàng tồn kho cuối kỳ ( năm 2020) = 827.650.041.659 Hàng tồn kho đầu kỳ ( năm 2019) = 726.529.994.856 Tổng giá thực tế yếu tố mua vào = 1.944.243.042.082+827.650.041.659 726.529.994.856 = 2.045.363.088.885 252.270.552.909+120.317.315.145 Các khoản phải trả bình quân (MS311) = -2 = 186.293.934.027 2.045.363.088.885 Vòng quay khoản phải trả = 10.98 vòng 186.293.934.027 365 Thời gian vòng quay khoản phải trả = = 33.24 ngày 10.98 Thời gian vòng quay khoản phải trả cơng ty dài chứng tỏ tốc độ tốn tiền hàng công ty chậm Chỉ tiêu Tỷ lệ khoản phải thu so với nợ phải trả Số vòng luân chuyển khoản phải thu Thời gian vòng quay khoản phải thu Nhận xét: Năm 2020 Năm 2019 So sánh chênh lệch Chênh lệch Tỷ lệ -16.62% 56.43% 72.96% 15.4 vòng 14.1 vòng 1.3 vòng 9.22% 23.7 ngày 25.9 ngày -2.2 ngày 8.5% + Tỷ lệ khoản phải thu so với nợ phải trả công ty năm 2020 2019 nhỏ hon 100% điểu chứng tỏ công ty chiếm dụng vốn nhiều, phản ánh tình hình tài cơng ty khơng lành mạnh , ảnh hưởng đến uy tín hiệu kinh doanh cơng ty + Số vịng luân chuyển khoản phải thu năm 2020 2019 cao điều chứng tỏ công ty thu hồi tiền hàng kịp thời , bị chiếm dụng vốn + Thời gian vòng quay khoản phải thu công ty năm 2020 2019 ngắn chứng tỏ tốc độ thu hồi tiền hàng công ty nhanh, cơng ty bị chiếm dụng vốn Thời gian vịng quay khoản phải thu cơng ty năm 2020 ngắn hon năm 2019 2,2 ngày, cho thấy tốc độ thu hồi tiền hàng công ty năm 2020 nhanh hon so với năm 2019 2.2.3.3 Phân tích khả tốn ngắn hạn - Phân tích khả chi trả thực tế doanh nghiệp thông qua tiêu hệ số khả trả nợ ngắn hạn Dòng tiền từ HĐKD (MS 20) + Hệ số khả trả nợ ngắn hạn = -Tổng nợ ngắn hạn ( MS 310) - Để phân tích khả tốn nợ ngắn hạn cần xét tiêu: Tiền khoản tưong đưong tiền (MS110) + Hệ số khả toán nhanh = -Tổng nợ ngắn hạn (MS310) Tổng giá trị TSNH (MS 100) + Hệ số khả toán nợ ngắn hạn = -Tổng số nợ ngắn hạn ( MS 310) Tiền khoản tưong đưong tiền (MS110) + Hệ số khả chuyển đổi TSNH = -Tổng giá trị TSNH ( MS 100) + Vốn hoạt động ngắn hạn = Tổng giá trị TSNH - Tổng số nợ NH Ta có bảng sau Chỉ tiêu Hệ số khả trả nợ ngắn hạn Hệ số khả toán nhanh Hệ số khả toán nợ ngắn hạn Hệ số khả chuyển đổi TSNH Vốn hoạt động ngắn hạn Năm 2020 826.174.214.531 ózzz '' 816.433.295.601 Năm 2019 838.240.216.627 ó ZZZZzZ zzz 704.899.493.292 So sánh Chênh lệch Tỉ lệ - 0.177 14.87% =1.189 = 1.012 73.054.473.018 ó ' ' 2'2 _ 816.433.295.601 70.328.408.693 ó " 704.899.493.292 =0.089 =0.099 3.480.799.873.619 = 816.433.295.601 3.133.924.348.700 = 704.899.493.292 =4.263 73.054.473.018 = 3.480.799.873.619 =0.021 =2.664.366.578.018 10.1% - 0.183 4.1% 0.001 4.54% 235.341.722.61 9.68% =4.446 70.328.408.693 = 3.133.924.348.700 =0.022 3.133.924.348.700-704 3.480.799.873.619-816.4 - 0.01 =2.429.024.855.408 Nhận xét : + Hệ số khả trả nợ công ty năm 2020 năm 2019 lớn 1, cho thấy khả tốn cơng ty tốt Tuy nhiên hệ số khả trả nợ công ty năm 2020 thấp so với năm 2019 chứng tỏ khả tốn cơng ty năm 2019 cao so với năm 2020 + Hệ số khả tốn nhanh cơng ty năm 2020 2019 tương đối thấp cho thấy công ty không đủ khả tốn cho khoản cơng nợ Chỉ tiêu thấp làm giảm uy tín cơng ty + Hệ số khả toán nợ ngắn hạn công ty năm 2020 2019 cao , lớn cho thấy khả tốn nợ ngắn hạn cơng ty cao Khả tốn nợ cơng ty năm 2020 thấp so với năm 2019 khả tốn nợ ngắn hạn cơng ty năm 2019 cao năm 2020 Dựa vào tiêu thấy tổng giá trị tài sản ngắn hạn có cơng ty đảm bảo khả toán cho khoản nợ ngắn hạn + Hệ số khả chuyển đổi tài sản ngắn hạn công ty năm 2020 2019 thấp chứng tỏ tốc độ chuyển đổi tài sản ngắn hạn thành vốn tiền công ty chậm + Vốn hoạt động ngắn hạn công ty năm 2020 2019 lớn chứng tỏ khả tốn cơng ty cao Vốn hoạt động ngắn hạn năm 2020 tăng so với năm 2019 235.341.722.610đ tương ứng với 9.68% chứng tỏ khả tốn cơng ty năm 2020 cao so với năm 2019 2.2.3.4 Phân tích khả tốn nợ dài hạn Phân tích khả tồn nợ dài hạn thơng qua bảng cân đối kế toán dựa vào tiêu sau : Tổng nợ dài hạn (MS 330) + Hệ số nợ dài hạn so với tổng nợ phải trả = Tổng nợ phải trả (MS300) Tổng nợ dài hạn (MS 330) + Hệ số nợ dài hạn so với tổng tài sản = Tổng tài sản (MS270) Tổng giá trị tài sản ( MS 270) + Hệ số tốn bình thường = Tổng công nợ (MS 300) Tổng giá trị TSDH (MS 200) + Hệ số toán nợ dài hạn khái quát = Tổng nợ dài hạn ( MS 330) Phân tích khả tồn nợ dài hạn thơng qua báo cáo kết kinh doanh dựa vào tiêu : Lợi nhuận sau thuế TNDN chi phí lãi vay - Lãi cổ phần (MS 60+MS 23-MS36) +Hệ số toán lãi tiền vay dài hạn = -Chi phí lãi vay ( MS 23) ^ Ta có bảng sau Chỉ tiêu Năm 2020 Năm 2019 63.030.811.413 Hệ số nợ ó 879.464.107.014 dài hạn so với =0.072 tổng nợ phải trả 64.367.745.768 ó" ' 769.267.239.060 63.030.811.413 Hệ số nợ dài = 4.447.503.471.370 hạn so với tổng = 0.014 tài sản 64.367.745.768 = 4.146.818.721.257 Hệ số toán bình thường Hệ số tốn nợ dài hạn khái quát Hệ số toán lãi tiền vay dài hạn 4.447.503.471.370 So sánh Chênh lệch Tỉ lệ - 0.012 14.3% =0.084 - 0.002 12.5% - 0.33 6.12% - 0.4 2.5% 1.96 13.6% = 0.016 4.146.818.721.257 = 879.464.107.014 = 769.267.239.060 =5.06 =5.39 966.703.597.751 = 63.030.811.413 1.012.894.372.557 = 64.367.745.768 =15.34 =15.74 =(738.533.809.042 + 14.029.596.510 522.984.284.000)/ 14.029.596.510 =(631.263.453.548+ 22.715.202.068326.865.177.500)/ 22.715.202.068 = 16.36 = 14.4 Nhận xét : + Hệ số nợ dài hạn so với tổng nợ phải trả năm 2020 2019 thấp thấy nhu cầu tốn công ty cao Hệ số nợ dài hạn so với tổng nợ phải trả năm 2020 thấp hon 14.3 % so với năm 2019 , chứng tỏ nhu cầu tốn cơng ty nă 2020 cao hon so với năm 2019 14.3% + Hệ số nợ dài hạn so với tổng tài sản công ty năm 2020 2019 thấp Điều chứng tỏ cơng ty dần phụ thuộc vào nợ để phát triển kinh doanh, biểu sức mạnh tưong đối công ty + Hệ số tốn bình thường cơng ty năm 2020 2019 cao chứng tỏ khả tốn cơng ty tốt góp phần ổn định hoạt động tài thúc hoạt động kinh doanh cơng ty Hệ số tốn bình thường cơng ty năm 2020 thấp hon năm 2019 cho thấy khả tốn cơng ty năm 2019 tốt hon so với năm 2020 + Hệ số toán nợ khái quát công ty năm 2020 2019 tưong đối cao cho thấy khả tốn cơng ty tốt , giúp ổn định tình hình tài Hệ số tốn nợ năm 2020 thấp hon so với năm 2019 chứng tỏ khả toán năm 2019 tốt hon năm 2020 + Hệ số toán lãi tiền vay dài hạn công ty năm 2020 2019 cao cho thấy khả tốn lãi vay cơng ty tốt, cơng ty khơng có khả tốn phí lãi vay mà cịn tốn nợ gốc vay, điều cho thấy tiền vay sử dụng hiệu Chỉ tiêu năm 2020 cao hon so với 2019 13.6% cho thấy khả tốn lãi vay cơng ty năm 2020 cao hon so với năm 2019 13.6% Tài liệu tham khảo Giáo trình : Phân tích hoạt động kinh doanh (2020) - Học viện Cơng nghệ Bưu Viễn thông ... điểm) : Trình bày ý nghĩa phân tích hiệu hoạt động kinh doanh cách thức phân tích khái quát hiệu hoạt động kinh doanh doanh nghiệp? 1.1 Ý nghĩa phân tích hiệu hoạt động kinh doanh. .. Cách thức phân tích khái quát hiệu hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Câu (8 điểm): .4 2.1: Trình bày phương pháp phân tích quy trình phân tích hoạt động kinh doanh doanh... trọng hoạt động kinh doanh Thông tin từ tiêu phân tích hiệu hoạt động kinh doanh cung cấp cho đối tượng quan tâm có sở khoa học đưa định hữu ích 1.2 Cách thức phân tích khái quát hiệu hoạt động kinh