Đang tải... (xem toàn văn)
Phân tích tình hình tài chính của công ty cổ phần Sợi Thế Kỷ thông qua các mối quan hệ giữa tài sản – nguồn vốn và đưa ra khuyến nghị đối với các nhà quản lý công ty Phân tích tình hình tài chính của công ty cổ phần Sợi Thế Kỷ thông qua các mối quan hệ giữa tài sản – nguồn vốn và đưa ra khuyến nghị đối với các nhà quản lý công ty Phân tích tình hình tài chính của công ty cổ phần Sợi Thế Kỷ thông qua các mối quan hệ giữa tài sản – nguồn vốn và đưa ra khuyến nghị đối với các nhà quản lý công ty
Học phần: Phân tích tài doanh nghiệp I ĐỀ TÀI: Phân tích tình hình tài cơng ty cổ phần Sợi Thế Kỷ thông qua mối quan hệ tài sản – nguồn vốn đưa khuyến nghị nhà quản lý công ty Giảng viên hướng dẫn : Sinh viên thực : Lớp : Hà Nội, 2022 DANH SÁCH THÀNH VIÊN NHÓM MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU NỘI DUNG CHƯƠNG I: KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN SỢI THẾ KỶ 1.1 Tổng quan công ty .2 1.2 Quá trình hình thành phát triển 1.3 Sản phẩm 1.4 Thành tựu bật CHƯƠNG II: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY SỢI THẾ KỶ THÔNG QUA MỐI QUAN HỆ GIỮA TÀI SẢN VÀ NGUỒN VỐN 2.1 Khái quát kết hoạt động kinh doanh công ty giai đoạn 2019-2021 2.2 Phân tích khái quát biến động tài sản nguồn vốn năm 2021 .6 2.3 Phân tích mối quan hệ tài sản nguồn vốn .10 2.3.1 Vốn lưu động ròng 10 2.3.2 Nhu cầu vốn lưu động 11 2.3.3 Ngân quỹ ròng 14 2.4 Mối quan hệ vốn lưu động ròng nhu cầu vốn lưu động 15 CHƯƠNG III: ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN STK .16 3.1 Tổng kết tình hình hoạt động tài năm 2021: Đơn vị: VNĐ 16 3.2 Hạn chế nguyên nhân 18 CHƯƠNG IV: GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN SỢI THẾ KỶ 21 4.1 Mục tiêu định hướng phát triển Sợi Thế Kỷ 21 4.2 Đề xuất số giải pháp cải thiện tình hình tài CTCP Sợi Thế Kỷ 22 KẾT LUẬN 24 TÀI LIỆU THAM KHẢO 25 DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 2.1 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh công ty STK Bảng 2.2.Báo cáo xu hướng Bảng 2.3.Báo cáo so sánh dọc Bảng 2.4 Bảng cân đối kế tốn đồng quy mơ CTCP Sợi Thế Kỷ .9 Bảng 3.1 Tình hình hoạt động tài năm 2021 .16 LỜI MỞ ĐẦU Hiện với đổi kinh tế thị trường cạnh tranh ngày liệt thành phần kinh tế xu hội nhập kinh tế quốc tế tạo cho công ty nhiều hội để phát triển bên cạnh gây khơng khó khăn, thử thách cho cơng ty Trong bối cảnh đó, để tồn phát triển góp phần vào lớn mạnh đất nước địi hỏi thân cơng ty phải động chủ động bước có kế hoạch phát triển đắn hợp lý Muốn tạo cho chỗ đứng vững để phát triển cách nhanh chóng bền vững, địi hỏi cơng ty phải khơng ngừng tìm cách nâng cao hiệu hoạt động, phát triển mở rộng thị trường kết hợp phát huy hiệu công tác tổ chức quản lý công ty với việc phát huy hiệu phân tích hoạt động tài cơng ty Bởi hoạt động tài phận quan trọng hoạt động sản xuất kinh doanh có mối quan hệ trực tiếp với hoạt động sản xuất kinh doanh Để đạt điều này, công ty phải quan tâm đến tình hình tài chính, phải nắm vững tình kết hoạt động sản xuất kinh doanh Việc thường xun tiến hành phân tích tình hình tài giúp cho cơng ty quan chủ quản cấp thấy rõ thực trạng hoạt động tài chính, kết hoạt động sản xuất kinh doanh kỳ công ty xác định cách đầy đủ, đắn nguyên nhân mức độ ảnh hưởng nhân tố thông tin đánh giá tiềm năng, hiệu sản xuất kinh doanh rủi ro triển vọng tương lai cơng ty Từ họ đưa giải pháp hữu hiệu, định xác nhằm nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh công ty Hiểu tầm quan trọng việc phân tích tình hình tài cơng ty, nhóm em chọn đề tài: “Phân tích tình hình tài cơng ty cổ phần Sợi Thế Kỷ thông qua mối quan hệ tài sản – nguồn vốn đưa khuyến nghị nhà quản lý công ty.” NỘI DUNG CHƯƠNG I: KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN SỢI THẾ KỶ 1.1 Tổng quan công ty Tên công ty: Công ty Cổ phần Sợi Thế Kỷ Tên tiếng Anh: Century Synthetic Fiber Corporation Tên giao dịch: Century Corp Mã chứng khốn: STK (HSX) Trụ sở chính: B1-1 KCN Tây Bắc Củ Chi, Huyện Củ Chi, Thành Phố Hồ Chí Minh Chi nhánh: B1-1 KCN Tây Bắc Củ Chi, Huyện Củ Chi, Thành Phố Hồ Chí Minh Văn phịng đại diện: 102-104-106 Bàu Cát, Phường 14, Quận Tân Bình, Thành Phố Hồ Chí Minh Vốn điều lệ: 707.269.440.000 đồng Điện thoại: (+84.276) 388 7565 Fax: (+84.276) 388 7566 Email: csf@century.vn Mã số doanh nghiệp: 0302018927 1.2 Quá trình hình thành phát triển Ngày 01/06/ 2000 Thành lập nhà máy kéo sợi Củ Chi với sản phẩm Draw Textured Yarn (DTY); chưa có quy trình sản xuất khép kín mà phải nhập bán thành phẩm Partially Oriented Yarn (POY) để sản xuất DTY; công suất ban đầu : 4800 sợi DTY/ năm Ngày 11/04/2005, Cơng ty TNHH Sợi Thế Kỷ thức chuyển đổi thành Công ty cổ phần Sợi Thế Kỷ Sự thay đổi mang tính chiến lược giúp STK đa dạng hóa nguồn vốn huy động nhằm đáp ứng nhu cầu phát triển không ngừng công ty Năm 2008, công ty đầu tư xây dựng thêm nhà máy sản xuất nguyên liệu bán thành phẩm POY, lần khép kín quy trình sản xuất từ hạt nhựa chip, tạo nên bước ngoặt trình phát triển để gia tăng chuỗi giá trị nâng cao lợi nhuận, giảm phụ thuộc vào nguyên liệu nhập Với kiện này, STK thức trở thành công ty Việt Nam sản xuất sợi microfilament từ polyester chips nhập Năm 2011, phát triển sản phẩm FDY, ứng dụng hệ thống quản trị ERPSAP All in one Ngày 30/09/2015, cổ phiếu Cơng ty thức niêm yết HOSE, uy tín thương hiệu STK giá trị cơng ty nâng cao Từ 2016 đến 2020 nắm bắt tận dụng lợi từ thị trường, kiên định thực mục tiêu, vượt qua khó khăn năm 2020 hồn thành 98,2% mục tiêu doanh thu 109,9% mục tiêu lợi nhuận 1.3 Sản phẩm STK sản xuất kinh doanh loại sợi xơ dài chất lượng cao - Sợi POY (Partially Oriented Yarn); - Sợi DTY (Drawn Texturized Yarn); 100% Polyester, Semi Dull, Raw White; Sợi tái chế; CD yarn; Dye yarn - Sợi FDY (Fully Drawn Yarn) 1.4 Thành tựu bật Bằng khen Thủ Tướng Chính phủ Việt Nam có nhiều thành tích cơng tác tổ chức kêu gọi thu hút đầu tư tham gia xây dựng, phát triển Khu chế xuất cơng nghiệp, góp phần phát triển kinh tế – xã hội TPHCM Top 100 Doanh nghiệp phát triển bền vững 2021 (CSI 100), năm liên tiếp Giải Nhì Báo cáo phát triển bền vững Hội đồng PTBV bình chọn, năm liên tiếp Top 10 Báo cáo thường niên tốt nhóm Cơng ty có vốn hóa trung bình – Cuộc bình chọn Doanh nghiệp niêm yết tốt 2021 CHƯƠNG II: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY SỢI THẾ KỶ THÔNG QUA MỐI QUAN HỆ GIỮA TÀI SẢN VÀ NGUỒN VỐN 2.1 Khái quát kết hoạt động kinh doanh công ty giai đoạn 2019-2021 Đơn vị: tỷ đồng Chỉ tiêu Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021 Doanh thu 2229 1766 2042 Giá vốn hàng bán 1875 1510 1668 Doanh thu HĐTC 14 11 18 Chi phí tài 35 22 CP bán hàng 27 24 27 CP quản lý doanh nghiệp 58 57 72 Tổng CP kinh doanh 85 81 99 Lợi nhuận gộp 354 255 374 Lợi nhuận từ HĐKD 248 164 285 Bảng 2.1 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh công ty STK (nguồn: Vietstock) * Báo cáo xu hướng Chỉ tiêu Doanh thu Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021 so với năm so với năm 2019 2020 100% 79,22% -20,78% 115,63% +15,63% 100% 80,53% -19,47% 110,46% +10,46% 100% 78,57% -21,43% 163,64% +63,64% 100% 62,86% -37,14 40,91% -59,09% Giá vốn hàng bán Doanh thu HĐTC Chi phí tài CP bán hàng 100% 88,89% - 11,11% 112,5% +12,5% CP quản lý 100% 98,28% -1,72% 126,32% +26,32% 100% 72,03% -27,97% 146,67% +46,67% 100% 66,13% -33,87% 173,78% +73,78% doanh nghiệp Lợi nhuận gộp Lợi nhuận từ HĐKD Bảng 2.2.Báo cáo xu hướng (Nguồn: CafeF) * Báo cáo so sánh dọc Chỉ tiêu Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021 Doanh thu 100% 100% 100% Giá vốn hàng bán 84,12% 85,503% 81,68% Doanh thu HĐTC 6,28% 0,62% 0,88% Chi phí tài 1,57% 1,24% 0.44% Tổng chi phí 3,812% 4,59% 4,89% CP bán hàng 1,21% 1,36% 1,33% CP quản lý doanh nghiệp 2,602% 3,23% 3,56% Lợi nhuận gộp 15,88% 14,44% 18,32% Lợi nhuận từ HĐKD 11,12% 9,29% 13,96% Bảng 2.3.Báo cáo so sánh dọc (Nguồn: Vietstock) Chi phí trực tiếp (GVHB) thay đổi theo hướng tích cực Năm 2019, giá vốn hàng bán 1875, 84,12% so với DTT, năm 2020 GVHB 1510, chiếm tỉ lệ 85,503% so với DTT, năm 2021 1668, so với DTT 81,68% Chi phí bán hàng nằm mức 1,2 đến 1,3% so với doanh thu thuần, có xu hướng tăng nhẹ từ năm 2019 đến 2021, Đây mức chi phí phù hợp với CTCP sợi kỷ, không cần q nhiều quảng cáo cơng ty chủ yếu cung cấp sản phẩm cho sản xuất Chi phí quản lý doanh nghiệp tăng lên tương đối so với doanh thu phỉ khác qua năm Năm 2020 tăng lên thành 3,23% so với 2,602% năm 2019; năm 2021 tăng đến 3,56% - tăng nhẹ so với 2020 Vì tình hình dịch bệnh Covid 19 diễn biến cịn phức tạp, năm 2021 với sóng dịch bệnh thứ tư khiến lĩnh vực sản xuất tê liệt, hàng loạt công nhân phải nghỉ việc chống dịch nên nước ta kiểm sốt dịch bệnh cơng nhân quay trở lại làm việc gặp nhiều khó khăn, cơng ty Sợi Thế Kỷ chưa thể có đội ngũ nhân công lúc trước dịch bệnh xảy đến cần cố gắng tuyển người Ngồi cơng ty cần thích ứng với trạng thái bình thường nên sách quản lý Sợi Thế Kỷ chưa thích hợp Điều đồng nghĩa với việc chi phí quản lý doanh nghiệp phải tăng lên Tỷ suất lợi nhuận gộp tỷ suất lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh doanh thu năm 2020 giảm xuống 14,44% 9,29% Điều dịch bệnh ập đến khiến chuỗi cung cầu bị cắt đứt nên lợi nhuận giảm Tuy nhiên đến năm 2021 với phục hồi mạnh mẽ tiến việc quản lý chi phí nên tỷ suất lợi nhuận gộp tỷ suất lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh doanh thu Công ty cải thiện đáng kể, phục hồi tăng lên đến 18,32% 13,96% 2.2 Phân tích khái quát biến động tài sản nguồn vốn năm 2021 Đơn vị: VNĐ Chỉ tiêu Số liệu Quý 4- 2020 Đồng quy mô(%) Quý 4- 2021 Quý 4- Quý 2020 42021 TÀI SẢN I TÀI SẢN NGẮN 633,584,222,090 985,581,754,895 37,2 49,98 95,106,312,655 366,205,978,093 5,58 18,57 HẠN Tiền khoản tương đương tiền 10 Vốn lưu động ròng phần chênh lệch nguồn vốn dài hạn hay gọi nguồn vốn thường xuyên với tài sản dài hạn doanh nghiệp Thực chất vốn lưu động ròng phần nguồn vốn dài hạn doanh nghiệp dùng vào việc tài trợ cho tài sản ngắn hạn VLĐ ròng = Tài sản ngắn hạn – Nguồn vốn ngắn hạn + Tài sản ngắn hạn tài sản mà doanh nghiệp dễ dàng chuyển đổi thành tiền ngắn hạn: Tiền tương đương tiền, khoản đầu tư tài ngắn hạn, hàng tồn kho, khoản phải thu ngắn hạn, tài sản ngắn hạn khác + Nguồn vốn ngắn hạn( nợ phải trả ngắn hạn): nghĩa vụ mà doanh nghiệp phải toán năm : nợ vay ngắn hạn, phải trả nhà cung cấp, nợ phải trả ngắn hạn khác Đơn vị: VNĐ Tài Sản Tài sản ngắn hạn Mã số Số cuối kỳ Số đầu năm 100 985.581.754.895 633.371.718.157 310 711.624.098.723 568.582.386.996 Nguồn vốn C, Nợ phải trả Nợ ngắn hạn (Nguồn: BCTC hợp STK 2021) VLĐR đầu năm = 633 - 568 = 65 tỷ VLĐR cuối năm = 985 -711 = 274 tỷ Vốn lưu động ròng > 0, vốn lưu động ròng cuối năm tăng so với đầu năm 2.3.2 Nhu cầu vốn lưu động Trong hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, việc phát sinh nhu cầu vốn lưu động tất yếu Để tài trợ nhu cầu vốn lưu động, cấu vốn an toàn doanh nghiệp thường xuyên có phần nguồn vốn dài hạn để bù đắp, phần cịn lại sử dụng vốn tín dụng ngắn hạn Tuy nhiên, cấu tham gia vốn dài hạn vốn tín dụng ngắn hạn tài trợ cho nhu cầu vốn lưu động nhiều hay định mức độ an toàn hay rủi ro hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Nếu doanh nghiệp sử dụng nhiều vốn dài hạn cho nhu cầu vốn lưu động, làm giảm hiệu kinh doanh kỳ 11 Nhu cầu vốn lưu động nhu cầu vốn ngắn hạn phát sinh trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp chưa tài trợ bên thứ trình sản xuất kinh doanh Để xác định nhu cầu vốn lưu động chia bảng cân đối kế tốn thành nhóm sau: Đơn vị: VNĐ Tài sản Mã số Thuyết minh Số cuối kỳ Số đầu năm Tiền khoản tương đương tiền 110 366.205.978.093 95.106.312.655 Đầu tư tài ngắn hạn 120 Ngân quỹ có 26.000.000.000 Tài sản kinh doanh Phải thu ngắn hạn 130 87.511.042.556 97.688.087.322 Hàng tồn kho 140 471.504.991.659 400.542.739.062 Tài sản ngắn hạn khác 150 60.359.742.587 14.034.579.118 Tài sản dài hạn 200 986.246.524.434 1.070.017.388.05 6 Nguồn vốn Ngân quỹ nợ Vay nợ thuê tài 320 15 321.327.876.336 222.563.222.915 Phải trả người bán 311 12.1 291.395.910.347 261.567.062.160 Người mua trả tiền trước 312 12.2 41.623.436.088 43.677.430.203 313 13 12.043.740.764 4.881.465.992 ngắn hạn Nợ kinh doanh ngắn hạn Thuế khoản phải 12 nộp nhà nước 4.Phải trả người lao động 314 Chi phí phải trả ngắn hạn 315 14 26.624.030.474 20.994.484.171 8.275.512.742 5.142.883.544 Nguồn vốn dài hạn Nợ dài hạn 330 1.243.281.626 52.014.998.809 Vốn chủ sở hữu 400 1.258.960.898.98 1.082.791.720.40 (Nguồn: BCTC hợp STK 2021) Tài sản kinh doanh tài sản ngắn hạn dùng sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, gồm khoản phải thu ngắn hạn, hàng tồn kho tài sản ngắn hạn khác bảng cân đối kế toán Nợ kinh doanh khoản nợ từ bên thứ ba khoản nợ người bán, người mua, khoản phải nộp ngân sách, phải trả cán công nhân viên, khoản phải toán theo hợp đồng khoản phải trả phải nộp khác Nhu cầu vốn lưu động = Tài sản kinh doanh – Nợ kinh doanh = 619 – 379 = 240 (Tỷ) Khi tài sản kinh doanh lớn nợ kinh doanh, nhu cầu vốn lưu động xác định số dương, thể doanh nghiệp Sợi Thế Kỷ phát sinh nhu cầu vốn có phần tài sản kinh doanh chưa tài trợ bên thứ ba - So sánh NCVLĐ năm 2021 NCVLĐ đầu năm = 177 tỷ NCVLĐ cuối năm = 240 tỷ => Nhu cầu vốn lưu động năm tăng - Mối quan hệ vốn lưu động ròng với nhu cầu vốn lưu động cuối năm 2021 VLĐR/NCVLĐ *100% = 114,167% Doanh nghiệp dư thừa tiền sở vốn dài hạn mức cao => chi phí sử dụng vốn tăng lên, hiệu sử dụng vốn giảm - Nguyên nhân vốn lưu động ròng năm tăng: 13 Nhu cầu vốn lưu động tăng nguyên nhân: nguồn vốn dài hạn tăng tài sản dài hạn tăng + Nguồn vốn dài hạn tăng: STK tăng vốn từ việc tăng hiệu hoạt động kinh doanh + Tài sản dài hạn tăng: STK đầu tư máy móc đẩy mạnh sản xuất sợi tái chế, tăng quy mô sản xuất nhằm nâng cao sức cạnh tranh công ty với Formosa doanh nghiệp thị trường quốc tế - Mức độ biến động tương đối nhu cầu vốn lưu động so với quy mô hoạt động doanh nghiệp cuối năm 2021 NCVLĐ/DTT = 240/2042 = 0.1175 Vậy doanh nghiệp có tiết kiệm tương đối vốn việc tăng quy mô hoạt động doanh nghiệp Nguyên nhân nhu cầu vốn lưu động tăng bởi: - Một là, tăng lên hàng tồn kho: Do dịch bệnh hồnh hành ngang ngược gây khó khăn cho khâu xuất tiêu thụ với việc doanh nghiệp chưa có giải pháp hợp lý nhanh chóng hoàn cảnh nên lượng hàng tồn kho tăng Đương nhiên kéo theo tăng lên nhu cầu vốn lưu động, - Hai là, giảm khoản phải trả bên thứ ba làm cho nhu cầu vốn lưu động tăng lên - Mặc dù khoản phải thu ngắn hạn giảm mức độ giảm nhỏ so với mức độ tăng lên hàng tồn kho, khoản phải trả cho bên thứ ba giảm nên cộng chung lại NCVLĐ tăng 2.3.3 Ngân quỹ rịng Ngân quỹ rịng = Ngân quỹ có – Ngân quỹ nợ Ngân quỹ có gồm khoản tiền tương đương tiền khoản đầu tư tài ngắn hạn Ngân quỹ nợ khoản vay nợ ngắn hạn từ nhà cho vay Theo ta tính được: Ngân quỹ rịng = 366 – 321 = 45 (Tỷ) Xét góc độ tốn ngân quỹ rịng cơng ty Sợi Thế Kỷ dương, thể doanh nghiệp hồn tồn có khả hoàn trả khoản nợ ngắn hạn 14 cho nhà cho vay khoản vay đến hạn trả nợ Trong trường hợp người ta thường nói doanh nghiệp dư thừa ngân quỹ Dựa vào mối quan hệ vốn lưu động ròng, nhu cầu vốn lưu động, ngân quỹ ròng biến động chúng đánh giá mức rủi ro cấu vốn, đánh giá khái quát tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, mức độ chiếm dụng nguồn vốn từ bên ngoài… Nhu cầu vốn lưu động tài trợ hoàn toàn nguồn vốn dài hạn doanh nghiệp dư thừa ngân quỹ sở nguồn vốn dài hạn 2.4 Mối quan hệ vốn lưu động ròng nhu cầu vốn lưu động Đầu năm 2021: NCVLĐ >0 NQR < VLĐR > Đầu năm 2021, nhu cầu vốn lưu động tài trợ 36,72% nguồn vốn dài hạn, 63,28 % vốn tín dụng ngắn hạn Cuối năm 2021: NQR > VLĐR > NCVLĐ > Nhu cầu vốn lưu động tài trợ hồn tồn nguồn vốn dài hạn, phần cịn chưa sử dụng để tiền đầu tư tài ngắn hạn Như thấy cơng ty trì cấu vốn an tồn Tuy nhiên việc sử dụng nhiều vốn dài hạn cho nhu cầu ngắn hạn làm giảm hiệu sử dụng vốn cơng ty Cơng ty nên có kế hoạch sử dụng hợp lý nguồn vốn dài hạn nên trì tỷ lệ VLĐR/NCVLĐ mức 50% 15 CHƯƠNG III: ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN STK 3.1 Tổng kết tình hình hoạt động tài năm 2021: Đơn vị: VNĐ Năm 2021 Quý - 2021 Quý - 2021 Quý - 2021 Quý - 2021 Doanh thu bán hàng 567,759,917,832 510,006,378,486 468,619,903,241 496,984,682,331 CCDV Giá vốn 454,993,817,898 410,971,418,903 380,380,597,840 421,592,608,426 bán hàng Lợi nhuận gộp bán 112,012,482,187 99,034,959,583 hàng CCDV 88,239,305,401 75,163,522,385 Lợi nhuận -2,001,616,453 tài 1,993,681,589 6,044,224,136 3,364,874,239 Lợi nhuận 219,586,322 khác 195,805,091 -31,752,984 176,765,979 Tổng lợi nhuận trước 85,572,116,534 thuế 75,427,266,159 71,445,547,455 53,261,101,674 Lợi nhuận 70,116,714,453 sau thuế 70,737,225,425 62,420,067,44 75,173,112,050 CP hàng 6,804,721,526 7,284,658,754 5,659,709,256 18,942,792,272 15,521,569,987 19,784,351,642 bán 7,380,312,211 CP quản lý doanh 17,278,023,380 nghiệp Bảng 3.1 Tình hình hoạt động tài năm 2021 Doanh thu cơng ty giảm từ 567.759.917.832 nghìn đồng quý xuống 510.006.378 nghìn đồng quý tướng ứng với 10,17% Sau lại tiếp 16 tục giảm quý Trong quý doanh thu giảm 8,11% so với quý tương ứng với 41.386.475.255 nghìn đồng Nhưng đến quý lại tăng 6,05% so với quý Giá vốn hàng bán có biến động Giảm liên tục giai đoạn từ quý đến quý với lượng giảm 44.022.399.630 đồng tương ứng với 9,67% (quý so với quý 1) 30.590.821.486 đồng tương ứng với 7,44% (quý so với quý 2) Nhưng sau lại tăng mạnh quý với lượng tăng 41.212.010.729 đồng tương ứng với 10,83% Lợi nhuận gộp có thay đổi thiếu tích cực liên tục giảm dần từ quý đến quý Lợi nhuận gộp lớn quý thấp quý Để so sánh, ta thấy lợi nhuận gộp quý so với quý giảm tới 36.848.959,786 đồng tương đương với 32,89% Ngược lại so với lợi nhuận gộp, lợi nhuận tài lại có xu hướng tăng từ quý đến quý giảm nhẹ mức ổn quý Lợi nhuận trước thuế quý cao với 85.572.116,598 đồng sau giảm dần theo quý Chi phí bán hàng quý giảm so với quý 575.591.000 đồng tương ứng với 7.79% sau lại tăng lên quý giảm quý với lượng tăng lên 479.937.000 đồng ( quý 3) 1.624.949.000 đồng ( quý 4) Trong chi phí quản lý doanh nghiệp lại tăng lên cao quý 4, với lượng tăng lên 4.22.781.000 đồng Sau thời gian dài thích ứng với dịch bệnh covid 19 cơng ty Sợi Thế Kỷ có biện pháp hợp lý để đối phó năm 2021 phát triển mảng đầu tư tài mà năm trước khơng thực trọng, minh chứng rõ nhìn thấy kết tốt lợi nhuận tài cơng ty Dưới mục doanh thu báo cáo tài vào ngày 31/12/2021 ngày 31/12/2020 Báo cáo tài hợp quý năm 2021 công ty 17 Ta thấy tăng trưởng doanh thu tài giảm xuống rõ rệt chi phí tài chính, lãi tiền vay giảm mạnh từ 16.392.410.718 đồng năm 2020 xuống 5.319.270.025 đồng năm 2021 Có thể nói, nhờ linh động tìm cách ứng phó với Covid 19 giúp cơng ty Sợi Thế Kỷ đạt cột mốc lĩnh vực đầu tư tài mà năm 2021 lần kể từ năm 2008 công ty thu lợi nhuận từ đầu tư tài Từ nhận xét ta thấy doanh thu công ty năm 2021 tăng giảm không đồng quý Duy trì ổn định quý quý 2, giảm xuống quý tăng mạnh quý Và để trì hoạt động sản xuất kinh doanh cơng ty tình hình dịch bệnh phức tạp giá vốn bán hàng loại chi phí mức cao, đặc biệt chi phí quản lý doanh nghiệp Dù công ty chưa thể trở lại với mức lợi nhuận trước lúc dịch bệnh so với năm 2020 doanh thu, lợi nhuận cải thiện rõ ràng, lợi nhuận đầu tư tài Điều cho thấy cơng ty thích ứng tốt với kinh tế bị ảnh hưởng Covid 19 Việc có biện pháp cách thức quản lý kinh doanh hợp lý để đối phó với dịch bệnh giúp cơng ty tiến xa năm mà tình hình dịch chưa cho thấy khả quan 3.2 Hạn chế nguyên nhân Doanh thu tăng chưa tương xứng với mức độ đầu tư tài sản: Doanh thu công ty lớn so với số đơn vị ngành chưa tương xứng, phần 18 nguồn cung sợi dư thừa dẫn đến cạnh tranh khốc liệt giá không doanh nghiệp sợi nước mà doanh nghiệp sợi nước ngoài, giá dầu tăng làm ảnh hưởng đến giá nguyên vật liệu mua vào giá sợi bán Trong bối cảnh khó khăn STK thực đầu tư xây dựng, mở rộng nhà máy Trảng Bàng 3,4 khiến cho hiệu sử dụng tài sản giai đoạn không cao Việc quản trị loại chi phí chưa tốt dẫn đến hiệu kinh doanh thấp: Tỷ trọng khoản mục chi phí doanh thu doanh nghiệp lớn so với doanh nghiệp ngành ngày tăng, tốc độ tăng doanh thu nhỏ tốc độ tăng chi phí làm cho hiệu kinh doanh thấp Chi phí giá vốn hàng bán tăng nhanh đơi có tốc độ tăng lớn doanh thu, giá vốn hàng bán phần lớn chi phí mua nguyên vật liệu Nguyên vật liệu – chủ yếu hạt PET chip chiếm khoảng 70% tổng giá vốn hàng bán Việc không chủ động nguồn nguyên liệu hạt chip khiến chi phí bỏ để ứng trước, tốn cho nhà cung cấp cao phần nguyên nhân Hơn nữa, nguyên vật liệu đầu vào hạt nhựa PET chip - chế phẩm từ dầu mỏ phụ thuộc hồn tồn từ nhập rủi ro biến động giá nguyên vật liệu thị trường giới ảnh hưởng đến doanh thu lợi nhuận Cơng ty Chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp chiếm tỷ lệ đáng kể so với doanh thu doanh nghiệp có tốc độ tương đối, phần STK hoạt động chủ yếu thị trường xuất phí cho vận chuyển hàng bán, chi phí hoa hồng, chi phí LC, chứng từ xuất khẩu….lớn nhiều so với công ty chuyên bán nước, phần lớn việc quản trị chi phí đơn vị chưa thực hiệu dẫn đến hai loại chi phí làm giảm kết kinh doanh doanh nghiệp Chi phí tài khoản mục chi phí lớn, STK sử dụng sách địn bẩy tài hay hệ số nợ mức cao so với đơn vị ngành, mặt khác khoản vay ngắn hạn ngân hàng vượt qua hạn mức đặt chịu lãi suất lớn, dẫn đến kết kinh doanh công ty chưa đạt nhiều thành tựu Tỷ trọng hàng tồn kho cao chiếm xấp xỉ 70% tài sản ngắn hạn, mức tồn kho thành phẩm chiếm phần lớn (chiếm 50-70%) Đây đặc thù doanh nghiệp sản xuất Tuy nhiên, điều cho thấy dấu hiệu không tốt công ty việc tiêu thụ sản phẩm, đặc biệt điều kiện cạnh tranh ngày gay gắt STK ngành sợi Mặt khác, giá nguyên vật liệu dự trữ có xu hướng ngày tăng đòi hỏi STK phải bỏ lượng chi phí dự trữ hàng tồn kho lớn 19 Cơ cấu nguồn vốn thiên hệ số nợ cao làm suy giảm mức độc lập tài chính, phát huy tính tích cực địn bẩy tài đe dọa tính an tồn tài gây áp lực đến khả toán doanh nghiệp Hệ số nợ doanh nghiệp lớn 50% năm cao điểm lên đến 70% cho thấy phụ thuộc nguồn lực tài bên ngồi cơng ty, đồng thời đẩy mức chi phí lãi vay cao dẫn đến suy giảm hiệu kinh doanh Mặc dù cơng ty có đợt phát hành cổ phiếu hàng năm với mục đích giảm bớt hệ số mức chi phí tài công ty cần tiết giảm Hệ số khả toán nhanh toán tức thời doanh nghiệp mức thấp so với đơn vị ngành, coi mức an tồn chưa ảnh hưởng đến tình hình tài lượng hàng tồn kho lớn, làm suy giảm nghiêm trọng lượng tài sản có tính khoản cao làm cho cơng ty khó khăn việc chuyển đổi tài khoản khách hàng yêu cầu Khả toán tức thời thấp lượng tiền mặt doanh nghiệp hạn chế sử dụng nợ vay, đặc biệt nợ ngắn hạn dài hạn lớn gây ảnh hƣởng khơng tốt khả tốn STK Điều làm chi phí lãi vay tăng cao, đặc biệt vay nhiều ngân hàng khoản vay vượt hạn mức lớn phải chịu lãi suất cao, lợi nhuận doanh nghiệp thấp, nguyên nhân làm hệ số khả toán lãi vay thấp nhiều so với đối thủ cạnh tranh Tóm lại, STK công ty lớn tồn lâu ngành hiệu kinh doanh năm gần chưa cao, chưa chủ động cung cấp nguyên liệu, việc quản trị chi phí chưa tốt dẫn đến lợi nhuận thấp, hiệu suất hoạt động khả sinh lời mức trung bình so với đơn vị ngành 20 CHƯƠNG IV: GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN SỢI THẾ KỶ 4.1 Mục tiêu định hướng phát triển Sợi Thế Kỷ Với tầm nhìn trở thành doanh nghiệp đứng hàng đầu ngành Sợi dệt, Công ty đề mục tiêu kế hoạch hành động giai đoạn trung dài hạn sau: - Mục tiêu phát triển ngắn hạn 2018 - 2020: Tiếp tục đẩy mạnh việc quảng bá bán hàng sản phẩm sợi Recycled nâng cao chất lượng sản phẩm Nghiên cứu phát triển sản phẩm có tính vượt trội sợi hút ẩm, sợi co giãn, sợi CD, sợi doped dye Triển khai dự án sợi màu nhằm tiết kiệm nguồn nước sử dụng, giảm thiểu việc xả hóa chất độc hại mơi trường Mục tiêu 2018, trọng phát triển kinh doanh sợi tái chế với chất lượng cao giá hợp lý, góp phần làm giảm chi phí sản xuất đầu vào giảm thiểu rủi ro tới môi trường Triệt để tuân thủ tiêu chuẩn sản xuất REACH 168 OEKO-TEX 100 nhằm vệ sức khỏe khách hàng tiêu dùng Đa dạng hóa danh mục khách hàng nhằm giảm thiểu rủi ro phải lệ thuộc vào vài khách hàng - Mục tiêu phát triển trung hạn 2018 - 2023: Tiếp tục mở rộng sản xuất nhằm đạt lợi quy mô Phát triển sản phẩm/dự án thân thiện với môi trường Tăng tỷ trọng sợi tái chế lên 30% vào năm 2020 Phát triển chuỗi sản xuất theo chiều dọc nhằm tối ưu hóa kết hoạt động Khơng ngừng hồn thiện sách, cải tiến quy trình quản lý sản xuất kinh doanh để nâng cao chất lượng sản phẩm, hạ giá thành tăng kết hoạt động Xây dựng đội ngũ lao động lành nghề thông qua việc tiếp tục đào tạo chun mơn, hồn thiện sách nhân sự, kế hoạch đào tạo đội ngũ kế cận xây dựng văn hóa doanh nghiệp lành mạnh Dự kiến thực kế hoạch phát hành ESOP để gắn kết phát triển công ty với người lao động - Chiến lược phát triển trung dài hạn + Thực chuỗi sản xuất theo chiều dọc: Có thể mở rộng sản xuất sang lĩnh vực nguyên liệu đầu vào (hạt nhựa polyester) sản phẩm đầu (dệt nhuộm) + Đạt lợi kinh tế nhờ quy mô: Tăng công suất nhà máy Trảng Bàng + Đa dạng hóa danh mục khách hàng nhằm giảm thiểu rủi ro lệ thuộc vào vài khách hàng lớn 21 + Chú trọng sản phẩm giá trị gia tăng nhằm tăng tỷ suất lợi nhuận + Xây dựng đội ngũ lao động lành nghề; đào tạo chun mơn, hồn thiện sách nhân sự, kế hoạch đào tạo đội ngũ kế cận xây dựng văn hóa doanh nghiệp lành mạnh + Tuân thủ chặt chẽ việc kiểm soát chất lượng: Giảm tỷ lệ sản phẩm hỏng, kiểm soát chất lượng, bảo trì máy móc thiết bị giảm cố máy móc + Quản lý rủi ro giá tỷ giá hối đoái: Thực chế nhận đơn hàng khớp giá mua giá bán nhằm phòng ngừa rủi ro biến động giá rủi ro ngoại hối 4.2 Đề xuất số giải pháp cải thiện tình hình tài CTCP Sợi Thế Kỷ Một là, huy động cấu nguồn vốn hợp lý, giảm thiểu chi phí sử dụng vốn Mặc dù hàng năm công ty phát hành thêm cổ phiếu thường cho cổ đông hành, đồng thời hệ số nợ cơng ty mức trung bình so với số doanh nghiệp ngành có xu hướng tăng dần Hệ số nợ cao gây ảnh hưởng lớn đến mức độc lập tài cơng ty, làm giảm uy tín với nhà đầu tư tăng chi phí tài Vì việc xem xét giảm hệ số nợ nhằm đảm bảo an tồn tài cho cơng ty cắt giảm chi phí tài vấn đề cần giải Hai là, cải thiện cơng tác kiểm sốt chi phí, gia tăng lợi nhuận Tăng cường cơng tác tìm kiếm thị trường mới, khách hàng Cơng ty xây dựng sách bán chịu bạn hàng có quan hệ lâu năm doanh nghiệp có uy tín tín dụng dựa vào tiêu chí: ứng xử khách hàng thể qua thái độ hành vi khách hàng việc trả nợ, khả trả nợ khách hàng xem xét thông qua báo cáo thường niên đối tác tình hình kinh tế vĩ mơ Xây dựng sách bán chịu phương thức bán trả chậm, trả góp với phương thức trả điều khoản bán chịu linh hoạt từ làm tăng doanh thu Để tiết kiệm chi phí sản xuất hiệu quả, cơng ty cần kiểm sốt chất lượng cách chặt chẽ Cơng ty cần lập ban kiểm sốt hoạt động sản xuất đưa tiêu chất lượng, chi phí điện, nước sử dụng…từ nhằm rà sốt kiện tồn hoạt động Ba là, nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Xuất phát từ thực tế tình hình quản lý đầu tư tài sản ngắn hạn CTCP Sợi Thế Kỷ, bên cạnh thuận lợi thành đạt số hạn chế ảnh hưởng đến tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh cơng ty như: Tỷ trọng hàng tồn kho cao chiếm 70% tài sản ngắn hạn, hàng tồn kho thành phẩm chiếm phần lớn; 22 nguyên vật liệu dự trữ có xu hướng ngày tăng Do đó, công ty cần tăng cường biện pháp quản lý sử dụng tài sản ngắn hạn, xác định nhu cầu tài sản ngắn hạn cần thiết cho thời kỳ sản xuất kinh doanh, nhằm tránh tình trạng thừa thiếu ảnh hưởng đến hiệu kinh doanh Tìm biện pháp tăng nhanh vòng quay vốn ngắn hạn, giảm mức vay để hạ giá thành sản phẩm Bốn là, có biện pháp quản lý sử dụng hàng tồn kho hợp lý Trong năm gần hàng tồn kho STK có xu hướng tăng, mặt nhu cầu sợi thị trường sụt giảm, mặt cơng ty đưa vào vận hành thức nhà máy Trảng Bàng khiến lượng hàng tồn kho tăng Hàng tồn kho công ty chủ yếu thành phẩm, nguyên vật liệu Công ty tiến hành mở rộng thị trường thúc đẩy bán hàng nhiên hiệu chưa cao khó khăn chung tồn ngành Cơng ty cần phân tích thị trường, xác định nhu cầu tiêu thụ với loại sản phẩm từ dự báo nguyên vật liệu để có sở xác định sản lượng tiêu thụ, nhu cầu đầu tư sản xuất tránh đầu tư nhiều hay làm giảm hiệu sử dụng vốn; xây dựng kế hoạch nguyên vật liệu cho nhu cầu sản xuất thật xác, thời điểm Năm là, nâng cao tình hình tốn khả tốn Giám sát khoản phải thu cách thật hiệu để đảm bảo thu hồi khoản cần thu sớm Theo dõi thường xuyên khoản nợ, đôn đốc khách hàng trả nợ, thông báo cho khách hàng biết khoản nợ đến hạn Khuyến khích khách hàng tốn sớm thơng qua sách chiết khấu toán Cần kiểm tra tỷ suất lợi nhuận sản phẩm sợi dệt cách thường xuyên Thẩm định xem đâu nơi giảm giá thành để góp phần trì tăng trưởng doanh thu Ln đảm bảo cân tốn tài sản ngắn hạn nợ ngắn hạn Sáu là, nâng cao chất lượng công tác quản lý Một nhân tố định thành công công tác quản lý công ty Nếu công ty quản lý tốt, có hiệu đạt mục tiêu đề cao Hồn thiện cơng tác quản lý, xếp tổ chức máy tinh gọn, nâng cao lực điều hành cán quản lý thơng qua tiêu chuẩn hố trách nhiệm nhiệm vụ Xây dựng kế hoạch đào tạo nâng cao trình độ chuyên môn, nghiệp vụ quản lý cho đội ngũ cán cơng nhân viên trẻ có tinh thần trách nhiệm cơng việc, nhạy bén với tình hình thị trường, động kinh doanh, biết kết hợp hài hoà yêu cầu đào tạo trường lớp thực tiễn hoạt động kinh doanh, kịp thời bổ sung nguồn cán đủ lực đáp ứng yêu cầu đổi phương thức kinh doanh công ty 23 KẾT LUẬN Trong bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế, công ty cổ phần Sợi Thế Kỷ phải đối mặt với nhiều vấn đề phức tạp biến động liên tục giá thị trường, cạnh tranh gay gắt cơng ty ngồi nước, cơng tác phân tích tình hình tài Sợi Thế Kỷ đóng vai trị quan trọng, trở thành vấn đề sống cịn cơng ty Hoạt động nhằm đánh giá thực trạng tài cơng ty để từ có định tài phù hợp, đắn, kịp thời Hơn nữa, thơng tin cơng tác phân tích tài đem lại cịn hữu ích nhiều chủ thể kinh tế quan nhà nước, nhà đầu tư, ngân hàng… việc định Qua việc nghiên cứu tìm hiểu thực tế thực trạng tài cơng ty cổ phần Sợi Thế Kỷ, nhóm em nhận thấy năm vừa qua công ty hoạt động hiệu quả; lợi nhuận dần tăng trở lại nhiên giá vốn bán hàng loại chi phí mức cao, đặc biệt chi phí quản lý doanh nghiệp Dù công ty chưa thể trở lại với mức lợi nhuận trước dịch bệnh so với năm 2020 doanh thu, lợi nhuận cải thiện rõ ràng, lợi nhuận đầu tư tài Điều cho thấy cơng ty thích ứng tốt với kinh tế bị ảnh hưởng Covid 19 Việc áp dụng biện pháp cách thức quản lý doanh nghiệp hợp lý để đối phó với Covid 19 giúp Sợi Thế Kỷ vượt qua dịch bệnh cách nhanh chóng hiệu 24 TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình Phân tích Tài doanh nghiệp I, Học viện Ngân hàng CTCP Sợi Thế Kỷ (HOSE: STK) https://finance.vietstock.vn/STK/tai-chinh.htm? fbclid=IwAR3VVdir2c7QR3MPOhb1v2dj1U5_yDBXZjH3AmoFPviXr68Dtaa0xK bF59I Báo cáo tài CTCP Sợi Thế Kỷ https://s.cafef.vn/bao-cao-tai-chinh/STK/BSheet/2021/3/1/0/bao-cao-tai-chinhcong-ty-co-phan-soi-the-ky.chn Phân tích tình hình tài Cơng ty cổ phần đá ốp lát cao cấp Vinaconex https://www.slideshare.net/luanvantotnghiep/phn-tch-tnh-hnh-ti-chnh-ca-cng-ty-cphn-p-lt-cao-cp-vinaconex?next_slideshow=13352092 ... cơng ty cổ phần Sợi Thế Kỷ thơng qua mối quan hệ tài sản – nguồn vốn đưa khuyến nghị nhà quản lý công ty. ” NỘI DUNG CHƯƠNG I: KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN SỢI THẾ KỶ 1.1 Tổng quan công ty Tên công. .. Cơng ty có vốn hóa trung bình – Cuộc bình chọn Doanh nghiệp niêm yết tốt 2021 4 CHƯƠNG II: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY SỢI THẾ KỶ THÔNG QUA MỐI QUAN HỆ GIỮA TÀI SẢN VÀ NGUỒN... HÌNH HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY SỢI THẾ KỶ THÔNG QUA MỐI QUAN HỆ GIỮA TÀI SẢN VÀ NGUỒN VỐN 2.1 Khái quát kết hoạt động kinh doanh công ty giai đoạn 2019-2021 2.2 Phân tích khái quát