Phân tích và dự báo tài chính công ty cổ phần thủy điện leader nam tiến

ĐẠI HỌC QUÓC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ •• ĐƠ THỊ TRANG LINH PHÂN TÍCH VÀ DỤ BÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHÀN THỦY ĐIỆN LEADER NAM TIẾN Chuyên ngành: Kê toán Mã số: 34 03 01 LUẬN VĂN THẠC sĩ KẾ TỐN CHƯƠNG TRÌNH ĐỊNH HƯỚNG ƯNG DỤNG XÁC NHẬN CỦA CÁN BÔ HƯỚNG DÃN XÁC NHẬN CỦA CHỦ TỊCH HĐ CHẤM LUÂN • VĂN TS Nguyễn Thị Thanh Hài TS Nguyễn Thị Hồng Thúy • Hà Nội - 2021 LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan luận văn “Phân tích dự báo tài Cơng ty phân Thủy điện Leader Nam Tiến” cơng trình nghiên cứu độc lập tơi, số liệu kết nghiên cứu trung thực, xác có nguồn gốc rõ ràng Tơi xin chịu trách nhiệm lời cam đoan LỜI CẢM ƠN Trong st q trình học tập nghiên cứu, nhận giúp đờ tận tình thầy trường Đại học Kinh tế - ĐHQGHN Trước tiên, xin chân thành cảm ơn Ban Giám hiệu, Quý thầy cô trường Đại học Kinh tế - ĐHQGHN, người truyền đạt cho tơi kiến thức lý thuyết kế tốn - kiểm tốn, làm tảng cho tơi hồn thành luận văn Đặc biệt, xin gửi lời cảm ơn chân thành tới TS Nguyễn Thị Thanh Hải, người tận tình hướng dẫn tơi suốt thời gian thực luận văn Mặc dù có nhiêu găng học tập nghiên cứu thời gian qua, thời gian có hạn, trình độ cịn hạn chế nên đề tài không tránh khỏi thiếu sót Tơi mong nhận đóng góp ý kiến Quý thầy cô, bạn bè đế luận văn hoàn thiện Xin trân trọng cám ơn! MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT i DANH MỤC BẢNG BIÊU ii DANH MỤC HÌNH iv LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: TỒNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN cứu VÀ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH VÀ Dự BÁO TÀI CHÍNH 1.1 Tổng quan tình hình nghiên cứu 1.2 Lý luận phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp 1.2.2 Mục tiêu ý nghĩa phân tích tài doanh nghiệp 1.2.3 Quy trình phân tích tài doanh nghiệp 1.3 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 12 1.3.1 Phân tích cấu trúc tài doanh nghiệp 12 1.3.2 Phân tích khả tốn 1.3.3 Phân tích hiệu kinh doanh 18 1.3.4 Phân tích dịng tiền 19 1.4 Dự báo tài doanh nghiệp 22 1.4.1 Ý nghĩa nội dung dự báo tài doanh nghiệp 22 1.4.2 Phương pháp quy trình thực dự báo tài 23 1.4.3 Cãn để thực dự báo 25 KẾT LUẬN CHƯƠNG 26 CHƯƠNG 2: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN cứu 27 2.1 Phương pháp thu thập liệu 27 2.2 Phương pháp so sánh .27 2.3 Phương pháp đồ thị 29 2.4 Phương pháp Dupont .29 KẾT LUẬN CHƯƠNG 32 CHƯƠNG 3: PHÂN TÍCH THựC TRẠNG TÀI CHÍNH VÀ Dự BÁO TÀI CHÍNH 33 3.1 Giới thiệu Công ty CP Thủy điện Leader Nam Tiến 33 3.1.1 Quá trình hình thành phát triển 33 3.1.2 Cơ cấu tổ chức Công ty 33 3.1.3 Đặc điểm ngành điện đặc điếm hoạt động kinh doanh Công ty 38 3.2 Phân tích thực trạng tài 44 3.2.1 Phân tích cấu trúc tài 44 3.2.2 Phân tích khả toán .52 3.2.3 Phân tích hiệu kinh doanh 544 3.2.4 Phân tích dòng tiền 633 3.2.5 Đánh giá tinh hình tài Công ty CP Thủy điện Leader Nam Tiến giai đoạn 2018-2020 677 3.3 Dự báo tài Cơng ty CP Thủy điện Leader Nam Tiến giai đoạn 2021-202369 3.3.1 Dự báo Doanh thu Công ty CP Thủy điện Leader Nam Tiến giai đoạn 2021-2023 69 3.3.2 Dự báo Báo cáo kết kinh doanh Công ty CP Thủy điện Leader Nam Tiến giai đoạn 2021-2023 71 3.3.3 Dự báo Bảng cân đối kế toán cùa Công ty CP Thủy điện Leader Nam Tiến giai đoạn 2021-2023 74 3.3.4 Dự báo báo cáo lưu chuyển tiền tệ Công ty CP Thủy điện Leader Nam Tiến giai đoạn 2021-2023 77 3.3.5 Kết luận Kết dự báo tài Cơng ty CP Thủy điện Leader Nam Tiến giai đoạn 2021-2023 78 KẾT LUẬN CHƯƠNG 79 CHƯƠNG 4: GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH 80 4.1 Định hướng phát triền Công ty thời gian tới 80 4.1.1 Mục tiêu Công ty 80 4.1.2 Ke hoạch giai đoạn 2021-2025 80 4.2 Đề xuất số giải pháp cải thiện tình hình tài 80 4.2.1 Cải thiện hiệu sử dụng vốn 80 4.2.2 Cải thiện hiệu sử dụng tài sản 81 4.2.3 Kiểm sốt chi phí 83 4.2.4 Cải thiện khả toán 84 4.2.5 Tăng cường thực phân tích tài lập kế hoạch tài 85 4.2.6 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực .87 4.3 Kiến nghị 87 4.3.1 Với Công ty 87 4.3.2 Với Nhà nước 88 KÉT LUẬN 89 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 90 PHỤ LỤC Error! Bookmark not defined DANH MỤC CÁC TỪ VIÉT TẤT STT Ký hiệu Nguyên nghĩa CSH Chủ sở hữu TNDN Thu nhập doanh nghiệp NMTĐ Nhà máy thủy điện DANH MỤC BẢNG BIÉU STT Bảng Nội dung Trang Cơ cấu biến động nguồn vốn Công tỵ giai Bảng 3.1 đoan • 2018-2020 44 Cơ cấu biến động tài sản Công ty giai Bảng 3.2 48 đoan • 2018-2020 Bảng 3.3 Phân tích hệ số nợ tổng tài sản 50 Bảng 3.4 Phân tích khả tốn 51 Bảng 3.5 Bảng phân tích doanh thu, chi phí, lợi nhuận 53 Công ty giai đoạn 2018-2020 Biến động doanh thu cúa Công ty giai đoạn Bảng 3.6 55 2018-2020 Biến động chi phí Cơng ty giai đoạn 2018- 57 Bảng 3.7 2020 Bảng 3.8 Phân tích hiệu kinh doanh 59 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng Bảng 3.9 10 Bảng 3.10 vốn chủ sở hữu Lưu chuyển tiền tệ Công ty giai đoạn 2018-2020 60 61 Đánh giá dịng tiền Cơng ty giai đoạn 2018- 11 Bảng 3.11 64 2020 Tình hình tăng trưởng doanh thu Công ty 12 Bảng 3.12 giai đoạn 2015-2020 68 Dự báo doanh thu Công ty giai đoạn 2021- 13 Bảng 3.13 2023 69 Báo cáo kết sản xuất kinh doanh dự báo 14 Bảng 3.14 Công ty giai đoạn 2021-2023 70 Bàng cân đối kế tốn dự báo Cơng ty giai 15 Bảng 3.15 73 đoan • 2021 -2023 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ dự báo Công ty 16 Bảng 3.16 giai đoạn 2021-2023 75 DANH MỤC HÌNH Hình Nội dung Trang Hình 3.1 Sơ đồ tổ chức Cơng ty CP Thủy điện Leader Nam rp‘ Ấ Tiên 35 Hình 3.2 Sản lượng điện theo nhóm năm 2020 39 Hình 3.3 Tỷ trọng điện thủy điện 2020-2030 40 Hình 3.4 Cơ cấu nguồn vốn Cơng ty giai đoạn 2018-2020 46 Hình 3.5 Cơ cấu tài sản Công ty giai đoạn 2018-2020 49 STT Doanh thu, chi phí lợi nhuận Cơng ty giai Hình 3.6 58 đoan • 2018-2020 Biểu đồ dịng lưu chuyển tiền tệ giai đoạn 20188 64 Hình 3.7 2020 iv tháng cho năm tài - Thực điều chỉnh kế hoạch tài hoạt động kinh doanh thực tế có • • • • • • diễn biến khác với kế hoạch thực phân tích nguyên nhân đề xuất giải pháp tài kỳ, mục tiêu cao vượt kế hoạch lợi nhuận thấp đạt kế hoạch đặt 4.2.6 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực - Xây dựng tiêu chuấn thực đánh giá lực nhân viên định kỳ làm sở xét tăng lương thưởng hàng năm - Đào tạo nâng cao trình độ cho người lao động cần quan tâm nhiều khía cạnh chun mơn kĩ nãng vận hành máy móc, nhận biết sớm cố hay máy móc cần bảo dường Ngồi ra, Cơng ty cần quan tâm đào tạo thêm kĩ an toàn nhà máy, giao tiếp với đồng nghiệp, đề cao trung thực tinh thần cầu tiến, học hỏi nhàm nâng cao trình độ kĩ người lao động Từ góp phần nâng cao chất lượng trao đổi thơng tin hiệu xử lý công việc qua phối hợp nhịp nhàng phận - Có kế hoạch phát triền cho cá nhân sở đánh giá lực thực Xây dựng chế độ đãi ngộ phù hợp với vị trí, khuyển khích người lao động nồ lực làm việc đóng góp cho phát triển cùa Cơng ty chế độ nghỉ phép riêng, xét tăng lương đột xuất có thành tích bật đảm nhận thêm cơng việc Bên cạnh cần có phân cơng trách nhiệm, mơ tả chi tiết công việc yêu cầu cụ thể với vị trí, thực luân chuyển nhân viên để đảm bảo vị trí đảm nhận thay kịp thời nhân • • • J • nghỉ việc vắng mặt thời gian ngắn 4.3 Kiến nghị 4.3.1 Với Công ty - cấu tồ chức, Cơng ty càn tách phịng hành mua hàng thành hai phịng chun mơn phịng Hành phịng Mua hàng Tách phịng chun mơn cần thiết phịng Mua hàng cần nhân có chun mơn kĩ thuật để thực tìm kiếm mua vật tư hàng hóa phù hợp với yêu cầu sản xuất Phòng 87 Hành cân nhân có chun mơn vê hành chính, pháp luật đê tập trung xây dựng quy định quản lý, đánh giá nhân sự, chuẩn bị giấy tờ pháp lý cho Công ty Điều nhằm nâng cao chất lượng thông tin đầu vào cho phịng kế tốn thực ghi nhận chi phí cho Cơng ty, giúp thơng tin tài tống họp nhanh xác hon - Để phục vụ cho nhu cầu phát triển tìm kiếm thêm dự án tỉnh Lào Cai nói riêng tỉnh khác lãnh thố Việt Nam Cơng ty cần tuyển dụng thêm Giám đốc tài quốc gia, phụ trách quản lý tài cho dự án Việt Nam Đây nhân quan trọng, đòi hỏi người có trình độ lực chun mơn cao người đề xuất giải pháp cụ thể nâng cao chất lượng cơng tác kế tốn tài chính, phân tích tài dự báo tài cho dự án đầu tư dự án Công ty góp vốn - Duy trì mối quan hệ tín dụng tốt với ngân hàng để tiếp cận vốn vay nhanh chóng có dự án đầu tư mới, đặc biệt lĩnh vực lượng tái tạo 4.3.2 Với Nhà nước - Đề nghị Nhà nước sớm phê duyệt quy hoạch điện VIII Đề án Quy hoạch phát triển điện lực quốc gia thời kỳ 2021-2030, tầm nhìn tới năm 2045 Đây sở quan trọng cho nhà đầu tư quan tâm xác định địa điểm, hội đầu tư cho dự án đặc biệt lượng tái tạo điện gió, điện mặt trời Theo quy hoạch điện VIII, tỉ trọng nguồn lượng tái tạo so với tống cơng suất đặt tồn quốc năm 2020 24,4%, đến 2030 24,3-25,7% đến năm 2045 26,5-28,4%% - Nâng cao chất lượng công tác dự báo thời tiết, lượng mưa cung cấp số liệu nhanh chóng từ quan khí tượng thủy văn, quan trắc lượng mưa cho doanh nghiệp thủy điện 88 KÊT LUẬN Phân tích tài dự báo tài hoạt động ngày doanh nghiệp quan tâm trọng Trong điều kiện doanh nghiệp nước ta yếu doanh nghiệp vừa nhỏ nên hoạt động phân tích tài dự báo tài bắt đầu quan tâm chưa thực đầu tư, xây dựng quy trình đầy đủ chuyên nghiệp Nhưng doanh nghiệp nhận thấy thực phân tích dự báo tài chính, doanh nghiệp nhìn nhận rõ yếu rùi ro tài mà doanh nghiệp gặp phải, từ cịn xác định cụ thể nguyên nhân biện pháp cải thiện, khắc phục Hoạt động phân tích tài mang lại kết tranh sinh động, phản ảnh nhiều khía cạnh hoạt động doanh nghiệp giúp ích cho doanh nghiệp nhiều đưa định tài chính, giúp nhà đầu tư định đầu tư xác Trên sở nghiên cửu lý luận phân tích tài dự báo tài chính, luận văn với đề tài: “Phân tích dự báo tài Cơng ty CP Thủy điện Leader Nam Tiến” thu số kết sau: lý luận, luận văn góp phần hệ thống hoá sở lý luận phân tích tài dự báo báo cáo tài doanh nghiệp, phương pháp kỹ thuật phân tích làm sở cho phân tích thực trạng tài đưa giải pháp cải thiện tình hình tài thực tiễn, luận văn thực phân tích tình hình tài Cơng ty, đánh giá kết đạt được, điểm tốt chưa tốt hoạt động tài Cơng ty CP Thủy điện Leader Nam Tiến Luận văn đưa dự báo báo cáo tài cho giai đoạn 2021-2023 đề xuất giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty CP Thủy điện Leader Nam Tiến Trong điều kiện hạn chế thân tác giả mặt kinh nghiệm phân tích thời gian nghiên cứu nên luận văn thiếu sót, chưa hồn thiện Vì vậy, tác giả mong muốn nhận ý kiến đánh giá, đóng góp thầy cô giáo để nội dung luận văn đầy đủ hoàn thiện hơn./ 89 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Tiếng Việt Nguyễn Văn Công, 2019 Giáo trình Phân tích Báo cáo tài Hà Nội: Nhà xuất Đại học Kinh tế quốc dân Lê Đình Hiệu, 2021 Quản lý tài Cơng tỵ cổ phần Thủy điện Nậm Chiến Luận văn thạc sĩ Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học kinh tế - Đại học • • • • • • • • Qc gia Hà Nội Đồn Thị Thanh Huyền, 2016 Phân tích tài Cơng ty cổ phần xây dụng Cotec Luận • văn thạc • sĩ Luận • văn Thạc • sĩ Trường Đại • học • kinh tế - Đại • học • Quốc gia Hà Nội Đồ Thị Thu Huyền, 2017 Phân tích dự háo tài Cơng ty Cơ phần Dịch vụ Kỹ thuật Điện lực Dầu khí Việt Nam Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội Nguyên Minh Kiêu, 2011 Tài doanh nghiệp Hà Nội: Nhà xuât Lao động xã hội Đồn Thanh Nga, 2020 Phân tích tài chỉnh định giá công ty cố phần Medcomtech Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội Nguyễn Đăng Thành, 2017 Phân tích tài Cơng ty cổ phần Lương thực Bĩnh Trị Thiên Luận văn Thạc sĩ Học viện Hành Quốc gia Nguyễn Thị Thu Thảo, 2018 Phân tích dự báo tài cơng ty trách nhiệm hữu hạn Dược phẩm Hiếu Anh Luận vàn Thạc sĩ Trường Đại học kinh tế - Đại • • JL • • • • • học Quốc gia Hà Nội Nguyễn Thị Thúy, 2020 Phân tích dự báo tài Cơng ty phần Y tế Quang Mình Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội 10 Trần Ngọc Trung, 2017 Phân tích tài dự báo báo cáo tài Cơng ty Cơ phần Thủy điện Thác Bà Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội 11 Trần Thị Thanh Tú, 2020 Giáo trình Phân tích Tài Hà Nội: Nhà xuất Đại học quốc gia Hà Nội 12 Đoàn Mạnh Tuân, 2019 Phân tích dự báo tài Cơng tỵ Cơ phân Nhựa Thiếu niên Tiền Phong Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội 13 Nguyễn Thị Thanh Xuân, 2018 Phân tích dự báo tài Cơng tỵ Cơ phần Bỉbica Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội Internet: 14 Công ty Cổ phần chứng khoán kiến thiết Việt Nam - Bộ phận phân tích ngành, 2020 Báo cáo ngành điện Việt Nam, 13/07/2020 https://vn-cs.com/BAO-CAO- NGANH-DĨEN-VĨETNAM_62796.html?lang=vn 15 Hồng Hạnh, 2020 Vận hành thủy điện thích ứng với biến đơi khỉ' hậu, 3/11/2020 https://www.moit.gov.vn/tin-chi-tiet/-/chi-tiet/van-hanh-thuy- %C4%9 lien-thich-ung-voi-bien-%C4%91 oi-khi-hau-20771 -22.html Văn phòng Hiệp hội Năng lượng Việt Nam (VEA), 2021 Kiến nghị điều chỉnh phát điện cao điếm, chi phí tránh cho thủy điện vừa nhỏ, 20/01/2021 http://nangluongvietnam.vn/news/vn/nhan-dinh-phan-bien-kien- nghi/kien-nghi-dieu-chinh-gio-phat-dien-cao-diem-chi-phi-tranh-duoc-cho-thuy- dien-vua-va-nho.html 91 PHU LUC Công ty cố phần Thủy điện Leader Nam Tiến B01-DN BẢNG cAn đơi ké tốn ngây 31 trang 12 Aõm 2019 Đơn MS sí Mr S4/Ự 100 A TÁI SẢN NGÂN HAN * 110 / w tìnhi VND nam Sổ đẩu năm 31.100.252.090 66.240.178.177 11.970.123.695 11 970.123 695 - 29.320.325.605 820.325.605 19.500.000.000 • 1O.Ú00.OỮO.ƠƠỠ • 10.000 ŨOO 000 18.200.749.920 25.721.243.380 15.945.640.920 22 287.018.879 2.211.000 252 898 000 972.493.401 481.731.100 IV HAngứnkhộ Hàng tòn kho 799816-079 799.816.079 492.892.000 492.892.000 150 151 ự 120.582.338 129 562.386 705.717.192 705 717192 200 B TÁI SẢN DÀI HAN 9B5.074.572.870 1.034.030.337.918 220 221 222 223 227 226 229 1, 980.169.331.955 979.555.800 702 1.1 Ô9.154.4 72.704 (209 598 572 0021 613.531.253 677 ŨW 000 (63.468 747) 1.Ỡ26.671.366.356 1.028671 386.356 1.183.984.110.442 (157 312.744 088) - 240 242 II ■ 1.379.428.521 ■ 1.379.428.521 4.905.240,915 4.ÔÔB.24Ữ.915 17 000 000 5.979-543.041 962 543.041 17 000 000 1.016.174.824.950 1.100.270.516.095 111 112 120 123 Trơn v 5Ờ hfrú Loi nhu$n Sâu thuế chưa phfln phỏi L171 siftij£r? $au fhu4 ộhư.1 jCfrin p>hái lũỵ *4- đòn cư6' nàwi truúv Lọj nhưd’1 jtf.j ri*>jể cỲrua /JfrAn p6đi n^n ẠSỵ I I Ế I 32496.632.547 72 Ỉ7Ũ772.4SS TONG CỌNG NGUON VỘN ĐÔ Thị Trạng I nh Ngu 01 L9p 545 843 650.000 17.6(74.991 605 1-54 824 Ữ2 G8fi 1.100.270.516.095 Kè 10*3 Tn/ớng Ngày 25 Iháng nâm 202C 93 I Củng ty cổ phân Thủy điện Leader Nam Tiền 002-ON BẢO cao két quạ hoạt đong kinh doanh cho rim lái dinh 'él thùc n£áy 311hơng 12 n^m ríui’ nw-h Sổ CHỈ TIỂU Aftm r?ay w&nt íih/ớc 217 710 52D.795 242.591 794 £14 - * 01 Ooatìh Ilki bàn đlặn 92 2- C*c khoan giam trú1 doanh thu 10 Doanh thu th uàn hán đlộn 217.710.520 7«$ 242,591.754,614 11 GiA vón ự* iưm điện (96 010 035.4291 I92.151.5B5 3491 20 5, Lựj nhu^o gộp Dán 121.699.6! 5.3« 150.440.209.46 21 ùoarvỉi Ihu haạí dọng tai chinh 564.407.13-5 24i.637.5M 22 23 Chi phl lải chinh Tranợ ứị Cỉ>f fjtìỉ ỉỗỉ f&y 14 178.357 973.450) (27.775.315471? (30 582 554 976) Ỉ29 ữơĩ w 540? 25 Chí phl quan lý doanh nghiệp 15 115.241.445,709} 119.760 042.061) ã30 ôT 9, Ll nhurt 1hun tir n&t dng 78 ô4.674.342 10.339.249 984 n kinh doanh 31 1đ Thu nh-íp khâc «60 766 100 10 5W,»32.414 32 11 Chl phi khíc (98.079.T33l ‘ Nh KỀ tọan Trưởng Ngây 25 thống n*n 202' 101 !Í -V -rlr •T Phsn tu Anh Tổng Gtím đốc ... TÍCH THựC TRẠNG TÀI CHÍNH VÀ Dự BÁO TÀI CHÍNH 3.1 Giới thiệu Công ty CP Thủy điện Leader Nam Tiến 3.1.1 Q trình hình thành phát triển Cơng ty CP Thủy điện Leader Nam Tiến có tên đầy đủ Công ty. .. 677 3.3 Dự báo tài Cơng ty CP Thủy điện Leader Nam Tiến giai đoạn 2021-202369 3.3.1 Dự báo Doanh thu Công ty CP Thủy điện Leader Nam Tiến giai đoạn 2021-2023 69 3.3.2 Dự báo Báo cáo... hóa sở lý luận phân tích dự báo tài doanh nghiệp, tạo khung phân tích để áp dụng phân tích tài Công ty cổ phần Nhựa Thiếu niến Tiền Phong Tác giả phân tích tình hình tài Cơng ty cổ phần Nhựa Thiếu