134 quản trị vốn bằng tiền tại tổng công ty đầu tư nước và môi trường việt nam CTCP

Luận văn tốt nghiệp Học viện tài LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn công trình nghiên cứu độc lập riêng tơi Các số liệu, kết nêu luận văn trung thực, có nguồn gốc rõ ràng, xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Tác giả luận văn SV : Nguyễn Ngọc Hà Lớp: CQ55/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT BCTC : Báo cáo tài CTCP : Công ty cổ phần LNST : Lợi nhuận sau thuế VCSH : Vốn chủ sở hữu NPT : Nợ phải trả TSNH : Tài sản ngắn hạn TSDH : Tài sản dài hạn HTK : Hàng tồn kho VLĐ : Vốn lưu động TSCĐ : Tài sản cố định Thuế TNDN : Thuế thu nhập doanh nghiệp SV : Nguyễn Ngọc Hà Lớp: CQ55/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài DANH MỤC BẢNG Bảng 2.1: Phân tích cấu tình hình biến động tài sản cơng ty Bảng 2.2: Phân tích cấu tình hình biến động nguồn vốn cơng ty Bảng 2.3: Phân tích kết hoạt động kinh doanh Bảng 2.4: Một số tiêu hiệu HĐ SXKD Bảng 2.5 : Tình hình tài chủ yếu cơng ty Bảng 2.6: Cơ cấu tình hình biến động vốn tiền công ty Bảng 2.7: Tỷ trọng khoản thu tiền công ty năm 2019, 2020 Bảng 2.8: Tỷ trọng khoản chi tiền công ty năm 2019, 2020 Bảng 2.9: Chỉ tiêu ảnh hưởng đến vịng ln chuyển tiền mặt cơng ty Bảng 2.10: Kết hoạt động Lưu chuyển tiền tệ Bảng 2.11: Lưu chuyển tiền tệ công ty SV : Nguyễn Ngọc Hà Lớp: CQ55/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài DANH MỤC BIỂU ĐỒ Biểu đồ 1.1 : Đồ thị mức dự trữ tiền theo mơ hình BAUMOL Biểu đồ 1.2: Mơ hình Miller – Orr Biểu đồ 1.3: Mơ hình Stone Biểu đồ 1.4: Mức độ cân đối thu-chi vốn tiền SV : Nguyễn Ngọc Hà Lớp: CQ55/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Bất kì sở sản xuất kinh doanh vấn đề vốn vấn đề vô quan trọng để doanh nghiệp tồn phát triển Vốn biểu nhiều hình thức khác vốn tiền, vốn sức lao động, vốn công nghệ kĩ thuật vốn tiền giữ vị trí quan trọng cấu vốn doanh nghiệp Vốn tiền sở, tiền đề cho doanh nghiệp hình thành, tồn phát triển, điều kiện để doanh nghiệp hoàn thành nhiệm vụ mục tiêu Vốn tiền công cụ giúp cho nhà lãnh đạo, quản lý điều hành họa động kinh doanh Do có chức cung cấp thơng tin chuẩn xác nên công tác quản lý vốn tiền vấn đề then chốt doanh nghiệp phải quan tâm giải cho hiệu Quy mô kết cấu vốn tiền lớn phức tạp chúng tổn nhiều dạng khác nhau, hình thành từ nhiều nguồn khác Mặt khác tiền tiền gửi ngân hàng thân loại tài sản không sinh lãi, quản lý vốn tiền việc tối thiểu hóa lượng tiền mặt, tiền gửi ngân hàng phải giữ mục tiêu quan trọng Tuy nhiên việc giữ tiền kinh doanh vấn đề cần thiết để đảm bảo giao dịch kinh doanh hàng ngày mua sắm hàng hóa, vật liệu, trả tiền lương, tiền cơng tốn khoản chi phí cần thiết Ngồi cịn xuất phát từ nhu cầu dự phịng để ứng phó với nhu cầu vốn bất thường chưa dự đoán động lực việc dự trữ tiền mặt để sẵn sàng sử dụng xuất hội kinh doanh có tỷ suất lợi nhuận cao Nhiệm vụ quản trị vốn tiền mặt đảm bảo cho doanh nghiệp có đủ lượng vốn tiền mặt cần thiết để đáp ứng kịp thời nhu cầu toán mà quan trọng tối ưu hóa số vốn tiền mặt có, giảm tối đa rủi ro lãi suất tỷ giá hối đoái tối ưu hóa việc vay ngắn hạn SV : Nguyễn Ngọc Hà Lớp: CQ55/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài đầu tư kiếm lời Rủi ro kinh doanh cao doanh nghiệp vay nhiều không quản lý nguồn tiền cách hợp lý Bên cạnh vốn tiền có tính khoản cao nên đối tượng gian lận sai sót, địi hỏi doanh nghiệp phải quản lý chặt chẽ Nhưng liệu quản lý nguồn tiền mặt hợp lý, không làm giá trị tiền, đồng thời bớt gánh nặng cho doanh nghiệp việc vay nợ Ngân hàng vấn đề không đơn giản Nhận thức tầm quan trọng công tác quản trị vốn tiền phát triển ổn định bền vững doanh nghiệp đặc biệt bối cảnh kinh tế em chọn đề tài: “ Quản trị vốn tiền Tổng công ty đầu tư nước môi trường Việt Nam -CTCP” làm đề tài nghiên cứu Đối tượng mục đích nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu đề tài: Vốn tiền, tình hình quản trị vốn tiền Tổng công ty đầu tư nước môi trường Việt Nam – CTCP Đề tài sâu nghiên cứu công tác quản trị sử dụng vốn tiền công ty, từ có giải pháp nhằm tăng cường quản trị sử dụng vốn kinh doanh công ty - Mục đích nghiên cứu Đề tài nghiên cứu “ Quản trị vốn tiền Tổng Công ty đầu tư nước môi trường Việt Nam – CTCP " nhằm mục đích sau: + Hệ thống hóa vấn đề lý luận vốn tiền quản trị sử dụng vốn tiền doanh nghiệp + Tìm hiểu thực trạng vốn tiền doanh nghiệp, xem xét đánh giá tình hình biến động dịng tiền, quản trị vốn tiền doanh nghiệp năm 2020 sở so sánh năm 2020 với năm 2019 Từ đó, đề xuất số giải pháp nhằm góp phần tăng cường quản trị sử dụng vốn tiền đơn vị thời gian tới Phạm vi nghiên cứu SV : Nguyễn Ngọc Hà Lớp: CQ55/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài Đề tài nghiên cứu vấn đề liên quan đến hoạt động phát triển Tổng Công ty đầu tư nước môi trường Việt Nam – CTCP mà trọng tâm tình hình quản trị vốn tiền giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn tiền Tổng công ty đầu tư nước môi trường Việt Nam – CTCP Về không gian: Việc thực tập tốt nghiệp tiến hành Tổng công ty đầu tư nước môi trường Việt Nam – CTCP - Về thời gian: Luận văn có sử dụng số liệu năm năm 2020 năm 2019 Tổng công ty đầu tư nước môi trường Việt Nam – CTCP cho đề tài Và nguồn số liệu: Các số liệu lấy từ báo cáo tài năm 2020 2019 Phương pháp nghiên - Đi từ nghiên cứu khái quát sau vào chi tiết tiêu cuối tổng quát lại vấn đề cần quan tâm đưa biện pháp khắc phục dựa đánh giá - Sử dụng phương pháp xử lý định lượng định tính: + Đối với thơng tin định tính, đặt mối liên hệ cách logic tượng thực tế, rút học dự đoán cho tương lai + Đối với thông tin định lượng, cần xử lý theo mức độ khác số rời rạc, bảng số liệu, biểu đồ - Luận văn sử dụng phương pháp nghiên cứu dựa sở phương pháp vật biện chứng, vật lịch sử chủ nghĩa Mác – Lê Nin, phương pháp điều tra, phân tích, tổng hợp, thống kê, logic đồng thời sử dụng bảng biểu để minh họa Tổng quan tình hình nghiên cứu : SV : Nguyễn Ngọc Hà Lớp: CQ55/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài Vốn tiền phận quan trọng thuộc VLĐ có khả khoản cao Mặt khác, vốn tiền yếu tố ảnh hưởng trực tiếp tới khả toán doanh nghiệp Trong trình hoạt động kinh doanh, doanh nghiệp phát sinh nhu cầu chi tiêu cần thiết tiền toán đơn hàng, toán tín dụng, …để đáp ứng kịp thời nhu cầu chi tiêu hàng ngày, doanh nghiệp xác định lượng vốn tiền hợp lý Do vậy, quản trị vốn tiền nội dung quan trọng Có thể kể nghiên cứu liên quan đến quản trị vốn tiền : Luận văn tốt nghiệp : Giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn tiền công ty TNHH TOYOTA Hải Dương, Tác giả : Lê Bích Ngọc – HVTC 2018 Luận văn tốt nghiệp : Thực trạng quản lý vốn tiền Công ty Cổ phần Dịch vụ vận tải Thương mại Transco, Tác giả : Lê Thùy Linh … Như mảng đề tài Quản trị vốn tiền có nhiều nghiên cứu, giải pháp để quản trị vốn tiền doanh nghiệp Đây nguồn tài liệu quý báu cho doanh nghiệp tham khảo, tìm kiếm áp dụng giải pháp tối ưu phù hợp với doanh nghiệp Nội dung đề tài Luận văn cuối khóa ngồi lời mở đầu, mục lục, kết luận danh mục tài liệu tham khảo, bao gồm chương: Chương 1: Lí luận chung vốn tiền quản trị vốn tiền doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng quản trị vốn tiền Tổng công ty đầu tư nước môi trường Việt Nam – CTCP SV : Nguyễn Ngọc Hà Lớp: CQ55/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài Chương 3: Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn tiền Tổng công ty đầu tư nước môi trường Việt Nam – CTCP Em xin chân thành cảm ơn sâu sắc đến tập thể cán Tổng công ty đầu tư nước môi trường Việt Nam – CTCP nhiệt tình giúp đỡ em thời gian thực tập măt thực tiễn cung cấp tài liệu liên quan để em hồn thành luận văn Em xin chân thành cảm ơn PGS.TS Phạm Thị Thanh Hòa tận tình hướng dẫn, giúp đỡ em hồn thành luận văn Tăng cường quản trị vốn tiền vấn đề phức tạp, giải không cần kiến thức, lực mà cịn phải có kinh nghiệm thực tế Do thời gian thực tập có hạn, điều kiện nghiên cứu trình độ kiến thức cịn hạn chế nên có nhiều cố gắng luân văn khơng tránh khỏi thiếu sót Em mong đóng góp ý kiến thầy giáo cán công ty để luận văn em hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, Ngày … Tháng … Năm 2021 Sinh viên Nguyễn Ngọc Hà SV : Nguyễn Ngọc Hà Lớp: CQ55/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài CHƯƠNG 1: LÍ LUẬN CHUNG VỀ VỐN BẰNG TIỀN VÀ QUẢN TRỊ BẰNG TIỀN TẠI DOANH NGHIỆP 1.1.Vốn tiền doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm, nội dung vốn tiền 1.1.1.1.Khái niệm phân loại vốn tiền - Khái niệm: Vốn tiền tồn hình thức tiền tệ thực đơn vị sở hữu, tồn hình thức giá trị, thực chức phương tiện tốn q trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Vốn tiền loại tài sản mà doanh nghiệp cần sử dụng cho tồn phát triển - Phân loại:  Theo hình thức tồn tại, vốn tiền doanh nghiệp chia thành: Tiền Việt Nam: loại tiền phù hiệu Đây loại tiền giấy Ngân hàng Nhà nước Việt Nam phát hành hay gọi ngân hàng trung ương có ngân hàng trung ương độc quyền phát hành Tiền Việt Nam sử dụng làm phương tiện giao dịch thức tồn hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Ngoại tệ: Là loại tiền phù hiệu Đây loại tiền giấy Ngân hàng Nhà nước Việt Nam phát hành phép lưu hành thức thị trưịng Việt nam đồng: đô Mỹ (USD), bảng Anh (GBP), phrăng Pháp ( FFr), yên Nhật ( JPY), đô Hồng Kông ( HKD), mác Đức ( DM) Vàng bạc, kim khí quý, đá quý: tiền thực chất, nhiên lưu trữ chủ yếu mục tiêu an tồn mục đích bất thường khác khơng phải mục đích tốn kinh doanh  Phân loại theo trạng thái tồn tại, vốn tiền doanh nghiệp bao gồm: Tiền mặt quỹ : bao gồm tiền Việt Nam, ngoại tệ, vàng bạc, kim khí quý, đá quý, ngân phiếu,… giữ két bạc doanh nghiệp để phục vụ cho nhu cầu chi tiêu trực tiếp hàng ngày sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Tiền gửi ngân hàng: bao gồm tiền Việt Nam, ngoại tệ, vàng bạc, kim loại quý, đá quý, ngân phiếu,… mà doanh nghiệp mở tài khoản ngân hàng để phục vụ cho việc giao dịch, toán trình sản xuất kinh doanh SV : Nguyễn Ngọc Hà Lớp: CQ55/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài động tài Lưu chuyển tiền 87.538.432 -120.657.771 năm (Nguồn:Trích từ thuyết minh BCTC Tổng cơng ty đầu tư nước môi trường Việt Nam – CTCP năm 2019,2020) Dựa vào bảng lưu chuyển tiền tệ công ty cho thấy năm 2020 tình hình lưu chuyển tiền tệ cơng ty có gia tăng dịng tiền, cải thiện lớn so với năm 2019 Cụ thể, lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh năm 2020 tăng lớn từ âm 5.986.888 nghìn đồng (năm 2019) lên 138.362.922 nghìn đồng Năm 2020 dịng tiền từ hoạt động kinh doanh lớn bù đắp dòng tiền từ hoạt động đầu tư ( -584.449 nghìn đồng ) hoạt động tài (-50.240.040 nghìn đồng ) giúp cho dịng tiền năm đạt 87.538.432 nghìn đồng, lớn nhiều so với năm 2019 (-120.657.771 nghìn đồng ) Như so với năm 2019, năm 2020 cơng ty thay đổi nhiều sách liên quan đến hoạt động kinh doanh hoạt động tài giúp cho dịng tiền doanh nghiệp có cải thiện rõ rệt Chính sách bán hàng cung cấp dịch vụ công ty thay đổi, giảm bán chịu cho khách hàng, thỏa thuận đàm phán thành công với nhà cung cấp giãn tăng thời gian trả nợ công ty, giảm hàng tồn kho,… Đó yếu tố giúp cho tình hình dịng tiền cơng ty năm 2020 có cải thiện rõ rệt, tăng khả trả nợ cơng ty giảm chi phí sử dụng vốn 2.2.4 Đánh giá chung tình hình quản trị vốn tiền Tổng công ty đầu tư nước môi trường Việt Nam – CTCP 2.2.4.1 Những kết đạt Là Công ty hoạt động lĩnh vực Cấp nước mơi trường Việt Nam, quan tâm giúp đỡ Bộ Xây dựng, lãnh đạo Bộ ngành, địa phương hợp tác có hiệu đối tác với động, sáng tạo nỗ lực phấn đấu cán bộ, công SV : Nguyễn Ngọc Hà Lớp: CQ55/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài nhân viên tồn đơn vị, Tổng Cơng ty đầu tư nước môi trường Việt Nam – CTCP (VIWASEEN) phát triển không ngừng mặt để trở thành Tổng Cơng ty uy tín nước, đặc biệt lĩnh vực cấp nước mơi trường Thực tế cho thấy năm trở lại Công ty đạt số thành tựu sau : Việc lưu trữ, bảo quản tiền mặt két đảm bảo tính an tồn cao Cơng ty có sách quản lý vốn tiền cấu tương đối tốt Tiền gửi ngân hàng chiếm tỷ trọng lớn cấu vốn tiền Điều giúp cho công ty giữ tiền an tồn, bị thất mà tận dụng hội sinh lợi cho tiền số tiền chưa đầu tư vào hoạt động kinh doanh Cơng ty áp dụng phần mềm kế tốn vào công tác quản trị kết hợp với việc bố trí nhân phù hợp với khả chun mơn giúp giải cơng việc nhanh chóng, gọn nhẹ tiết kiệm chi phí Cùng với đội ngũ nhân viên kế tốn có trình độ chun mơn nghiệp vụ, có kinh nghiệm, động nhạy bén công việc từ khâu xử lý liệu đến khâu lập báo cáo tài Về việc quản lý khoản phải thu, chi tiền mặt cơng ty có biện pháp quản lý chặt chẽ, tác riêng công việc kế toán thủ quỹ, khoản tiền chi phải thông qua ý kiến giám đốc phó tổng giám đốc trước thủ quỹ rút tiền phải có đầy đủ hóa đơn chứng từ, … Việc kiếm tra, đối chiếu, kiểm quỹ tiền mặt với sổ quỹ tiến hành hàng tháng giám sát ban lãnh đạo công ty Thực nguyên tắc quản trị tiền giám sát chặt chẽ khoản phải thu chi phát sinh hoạt động sản xuất kinh doanh Theo dõi tình hình cơng nợ để có biện pháp đơn đốc nhắc nợ xử lý, thu hồi nợ Bên cạnh đó, để tạo điều kiện thuận lợi việc toán, phân tán giảm thiểu rủi ro hoạt động kinh doanh công ty thực mở khoản không mà nhiều ngân hàng khác SV : Nguyễn Ngọc Hà Lớp: CQ55/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài Đồng thời, cơng ty ln theo dõi quản lý chặt chẽ khoản tiền tạm ứng, tiền q trình tốn, phát sinh thời gian chờ đợi toán ngân hàng Cơng ty bước hồn thiện chế quản lý, sử dụng vốn tiền cách tiết kiệm hiệu quả, đồng thời có biện pháp kéo dài thời gian trả tiền cho nhà cung cấp thực công tác thu hồi nợ khách hàng tích cực tránh chuyển thành khoản nợ khó địi Việc lập kế hoạch sử dụng tiền xác định rõ ràng, góp phần chủ động kiểm sốt dịng tiền thu chi cơng ty, điều khiển dịng tiền phát sinh q trình hoạt động để từ đảm bảo cân đối, hài hòa tránh bị thiếu hụt hay dư thừa mức Việc lập kế hoạch sử dụng tiền giúp cho cơng ty chủ động xảy tình thiếu hụt tiền mặt để đưa biện pháp phòng tránh giảm thiểu rủi ro, giảm phụ thuộc vào ngân hàng tiết kiệm chi phí tài chính, đồng thời có kế hoạch huy động vốn từ bên ngồi vào thời điểm thích hợp nhằm đảm bảo khả toán 2.3.2 Những hạn chế tồn Thơng qua việc phân tích từ thực tế hệ thống tiêu phân tích trên, thấy kết đạt công ty năm 2019, 2020 thể nỗ lực cố gắng công ty hoạt động kinh doanh nói chung cơng tác quản trị vốn tiền nói riêng Tuy nhiên ta cần xem xét tới tồn mà công ty cịn vướng phải để từ tìm ngun nhân đưa giải pháp Thứ nhất, công ty chưa xác định mức dự trữ tiền mặt tối ưu Lượng dự trữ chủ yếu dựa vào kinh nghiệm quản lý trước Tuy nhiên với đà phát triển công ty xu hướng tăng cường công tác quản trị tài doanh nghiệp thị trường nay, việc trì mức dự trữ tiền trước khơng cịn phù hợp tương lai Thứ hai, công tác quản trị khoản phải thu công ty chưa tốt SV : Nguyễn Ngọc Hà Lớp: CQ55/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài Cụ thể, khoản phải thu công ty tương đối lớn dẫn đến chi phí quản lý nợ, chi phí thu hồi nợ, chi phí trả lãi tiền vay để đáp ứng nhu cầu vốn lưu động vốn công ty bị khách hàng chiếm dụng Công tác quản trị nợ phải thu chưa tốt làm cho tốc độ luân chuyển vốn lưu động giảm Việc nguồn vốn công ty bị chiếm dụng hai nhân tố tác động: (1) Do đặc thù đơn vị xây dựng chuyên dụng, cấp thoát nước, khách hàng tốn hạng mục cơng trình hồn thành có biên nghiệm thu cơng trình sách tín dụng công ty cho phép khách hàng chiếm dụng vốn, mục đích để giữ vững thị phần giữ chân đối tác truyền thống, uy tín cao đối tác chiến lược trước sức ép cạnh tranh ngày gay gắt thị trường tiềm phát triển mạnh ngành đầu tư xây dựng tương lai (2) Việc thẩm định khả trả nợ khách hàng chưa công ty tiến hành chặt chẽ, công tác quản lý khoản phải thu chưa thực hiệu Điều dẫn đến tượng nguồn vốn công ty bị chiếm dụng, từ làm giảm hiệu sử dụng vốn lưu động Thứ ba, quản trị vốn tiền, lượng tiền dự trữ lớn, đảm bảo khả toán thời chưa đảm bảo khả toán nhanh toán tức thời Điều gây rủi ro lớn mặt tài lúc có nhiều khoản phải trả đến hạn, làm giảm uy tín cơng ty thị trường, gây khó khăn khơng nhỏ cơng tác sản xuất kinh doanh Thứ tư, công tác lập kế hoạch tài chính, kế hoạch lưu chuyển tiền tệ kỳ chưa coi nhiệm vụ trọng tâm, gây ảnh hưởng khơng nhỏ đến việc hoạch định sách, xác định nhu cầu, thực kế hoạch sử dụng vốn cơng ty Ngun nhân chủ quan từ phía cơng ty công ty chưa đầu tư trọng vào phận làm tài chuyên nghiệp, số lượng nhân viên kế tốn cịn dẫn tới khối lượng cơng việc mà nhân viên kế toán phải giải lớn Một nhân viên kế toán kiêm nhiệm vụ dẫn tới SV : Nguyễn Ngọc Hà Lớp: CQ55/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài lỏng lẻo vấn đề kiểm sốt nội bộ, công việc vào thời điểm cuối tháng, cuối quý cuối năm bị dồn lại CHƯƠNG : CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VỐN BẰNG TIỀN TẠI TỔNG CÔNG TY ĐẦU TƯ NƯỚC VÀ MÔI TRƯỜNG VIỆT NAM – CTCP 3.1 Mục tiêu định hướng phát triển công ty thời gian tới 3.1.1 Bối cảnh kinh tế xã hội Trong năm 2021, quốc gia có chịu ảnh hưởng dịch bệnh Covid – 19 kinh tế Việt Nam dự kiến tiếp tục thuộc nhóm có tốc độ tăng trưởng cao hàng đầu khu vực giới Việt Nam có sức hấp dẫn điểm đến đầu tư năm 2021 Các cân đối vĩ mô đảm bảo, lòng tin nhà đầu tư nước tiếp tục phục hồi củng cố nhờ bên cạnh việc thành cơng phịng chống dịch bệnh Covid-19 Việt Nam tiếp tục cải cách thể chế, tích cực cải thiện mơi trường đầu tư kinh doanh Năm 2021, Chính phủ cộng đồng doanh nghiệp Việt Nam chủ động có nhiều kịch đối phó kịp thời với diễn biến khó lường thị trường, thiên tai, dịch bệnh, biến đổi hậu tình hình khu SV : Nguyễn Ngọc Hà Lớp: CQ55/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài vực tiếp tục diễn biến phức tạp; bối cảnh nợ công tăng nhanh, dự báo khoảng 57% năm 2021, nguồn lực tài quốc gia hạn chế yêu cầu đẩy nhanh tái cấu nhiều lĩnh vực Hệ thống tài phụ thuộc nhiều vào khu vực ngân hàng, khả giảm lãi suất cho vay ngân hàng hỗ trợ doanh nghiệp khôi phục sau ảnh hưởng dịch bệnh Covid-19 Năm 2021, Covid-19 thay đổi cách giới vận hành theo tác động đáng kể đến lĩnh vực xây dựng chuyên dụng, cấp nước Trong đó, thay đổi lớn bao gồm: (1) Có nhiều nhà đầu tư lớn thông thái tham gia lĩnh vực với yêu cầu cao quy mô phân phối dự án; (2) Khách hàng trọng nhiều đến tính bền vững ngành; (3) Lao động lành nghề trở nên khan đắt đỏ; (4) Các quy định quy tắc xây dựng thay đổi, trở nên hài hòa để tạo phương pháp xây dựng tiêu chuẩn Một thị trường thay đổi, với tiến cơng nghệ nhân tố có tính đột phá tạo cú hích thay đổi toàn diện hoạt động ngành Theo chuyên gia ngành dự báo, với việc Nhà Nước có biện pháp phịng chống dịch ổn định tình hình nhanh năm 2021 năm tới, ngành xây dựng chuyên dụng, cấp thoát nước có bước khởi sắc đáng kể Trong năm hàng loạt dự án hạ tầng trọng điểm quốc gia, cơng trình cơng nghiệp quy mơ lớn lên kế hoạch triển khai, doanh nghiệp xây dựng dân dụng, xây dựng khu công nghiệp mảng xây dựng khách sạn, khu nghỉ dưỡng có bước mạnh mẽ hơn, đẩy mạnh đầu tư 3.1.2 Mục tiêu định hướng phát triển công ty Xác định năm 2021 với nhiều hội thách thức cho ngành xây dựng Việt Nam, ban lãnh đạo Tổng công ty đầu tư Nước Môi trường Việt Nam – CTCP tâm tập trung nguồn lực để tăng cường công tác quản lý, quan tâm đến tiêu doanh thu, lợi nhuận, lương thưởng cho SV : Nguyễn Ngọc Hà Lớp: CQ55/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài cán cơng nhân viên, tạo dựng uy tín đối tác làm ăn, củng cố vị thị trường Các nhiệm vụ kế hoạch năm 2021: Khơng ngừng đào tạo trình độ chun mơn, tay nghề cho đội ngũ nhân viên, cải tiến, đại hóa kỹ thuật, bắt kịp với phát triển khoa học cơng nghê Duy trì tình hình tài cơng khai, minh bạch, xác luật Thường xuyên rà soát lại định mức kinh tế kỹ thuật công đoạn thi công xây dựng đảm bảo định mức hao hụt giá thành sản phẩm Tích cực tìm kiếm giải pháp vốn thu hồi công nợ khách hàng, huy động vốn từ tổ chức tín dụng để đảm bảo vốn cho sản xuất kinh doanh Nghiên cứu mở rộng thị trường cung ứng đầu vào đặc biệt thị trường nước để lựa chọn vật tư, nguyên vật liệu đầu vào với giá hợp lý Tăng cường quản lý chặt chẽ tích cực triển khai thực hành tiết kiệm tồn quy trình sản xuất 3.2 Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn tiền Tổng công ty đầu tư nước môi trường Việt Nam – CTCP Năm 2020 thực năm đầy biến động khó khăn với tồn ngành nói chung cơng ty nói riêng, nhiên với tình hình kết hoạt động kinh doanh công ty cho thấy công ty cố gắng nỗ lực để thực hoàn thành mục tiêu đề giai đoạn Mặc dù ngồi thành cơng đạt được, cơng ty tồn số hạn chế Căn vào thực trạng quản trị sử dụng vốn tiền công ty, em xinh mạnh dạn đề số giải pháp nhằm nâng cao công tác quản trị sử dụng vốn tiền công ty sau 3.2.1 Xác định mức dự trữ tiền mặt tối ưu Với đà phát triển công ty xu hướng tăng cường cơng tác quản trị tài doanh nghiệp thị trường nay, việc trì mức dự trữ tiền trước khơng cịn phù hợp tương lai, SV : Nguyễn Ngọc Hà Lớp: CQ55/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài biện pháp mang tính chủ quan Để xác định mức tiền dự trữ hợp lý, công ty nên nghiên cứu áp dụng mơ hình Baumol mơ hình Miller – Orr để xác định mức dự trữ tiền tối ưu Mơ hình Miller- Orr hạn chế nhược điểm mơ hình Baumol, giúp cơng ty tiết kiệm thời gian quản lý, không cần phải tốn nhiều thời gian để dự đốn dịng tiền mơ hình Baumol, cơng ty nên áp dụng mơ hình vào việc xác định mơ hình dự trữ tiền mặt tối ưu Bước 1: Xác định mức tồn quỹ tối thiểu (Mmin) Bước 2: Ước tính phương sai thu chi ngân quỹ (Vb) Bước 3: Xác định lãi suất chi phí giao dịch lần mua bán chứng khốn Bước 4: Tính giới hạn mức tồn quỹ tối ưu Mức tồn quỹ cơng ty dao động từ Mmax đến Mmin, điểm giới hạn giới hạn Mức tồn quỹ tối ứu M* tính sau: d=x (3.1) M* = Mmin + M* = Mmin + x (3.2) Sau dự toán nhu cầu tiền xác định mức tồn quỹ tối ưu hay với khoảng biến động mức tồn quỹ (theo mô hình Miller – Orr) Từ lập kế hoạch quản lý ngân quỹ cho tháng tới Theo đó, cơng ry có dịng tiền thường xun biến động thất thường, chênh lệch thu chi lớn, cần trì mức tồn quỹ cao Ngược lại, dịng tiền ổn định, mức tồn quỹ cần thiết nhro Như vậy, áo dụng mơ hình xác định ngân quỹ tối ưu cho công ty Tuy nhiên, áp dụng mơ hình cơng ty gặp số khó khăn định : Để ứng dụng mơ hình Miler – Orr, địi hỏi công ty phải xác định số dư ngân quỹ tối thiểu ( M min) Trong thực tế chưa có phương pháp tối ưu để xác định cách xác M mà chủ yếu dựa vào kinh nghiêm quản lý ngân quỹ lâu năm kế tốn cơng ty kết hợp với số liệu số dư ngân quỹ giai đoạn trước Do việc SV : Nguyễn Ngọc Hà Lớp: CQ55/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài xác định M mang nhiều yếu tố cảm tính, khó xác Ngồi ra, việc ứng dụng mơ hinh địi hỏi cơng ty phải có hệ thống quản trị đồng hóa cơng nghệ thơng tin, phải đầu tư phát triển hệ thống công nghệ thông tin đại vào trình hoạt động kinh doanh cách đồng từ cấp lên cấp , đồng thời phải nâng cao trình độ tin học hóa cho người lao động triển khai ứng dụng hiệu mơ hình Điều địi hỏi cơng ty phải có đủ lực tài trình độ quản lý thực Do nhu cầu vốn tiền công ty giai đoạn khác không giống nhau, cụ thể vào thời điểm khởi công cơng trình nhập ngun vật liệu, th cơng cụ dụng cụ thi công, khoản nợ vay đến hạn, hạn tốn cơng nợ nhà cung cấp đến hạn trả, thực khoản phải trả ngân sách nhà nước hàng năm tiền thuê đất, thuế tài nguyên,… nhu cầu tiền cao Trong thời gian tới, công ty cần trọng công tác dự báo nhu cầu tiền mặt cần thiết cho thời kỳ: xác định rõ thời điểm công ty trả tiền nhà cung cấp thời điểm công ty thu tiền khách hàng, từ thống kê, tính tốn nhu cầu chi dùng tiền mặt bình qn ngày số ngày dự trữ tiền mặt hợp lý Đồng thời tính tốn dự trữ khoản dự phòng hợp lý cho tổn thất bất thường Trên sở cân đối mức dự trữ tiền mặt hợp lý thời kỳ Việc dự báo nhu cầu vốn tiền xác giúp cho công ty không cần dự trữ nhiều tiền nhàn rỗi quỹ, làm nhu cầu vốn lưu động giảm, từ nguồn vốn tài trợ giảm giúp cơng ty giảm huy động vốn từ vay dài hạn để tài trợ cho nhu cầu vốn lưu động Tăng cường công tác quản trị vốn tiền mặt trì đảm bảo khả tốn giảm thiểu rủi ro tài chính; mặt khác góp phần quan trọng nâng cao hiệu sử dụng vốn tiền nói riêng hiệu sử dụng vốn lưu động nói chung 3.2.2 Củng cố cơng tác lập kế hoạch dòng tiền cho kỳ Hiện tại, kế hoạch dịng tiền cơng ty lập hàng năm đơn giản, chưa phát huy nghĩa cơng tác quản trị vốn SV : Nguyễn Ngọc Hà Lớp: CQ55/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài tiền hoạt động kinh doanh cơng ty, dịng tiền vào phát sinh hàng tháng chưa công ty xem xét kỹ, cụ thể khoản tiền đến từ khoản phải thu, mức dư tiền cần thiết Do đó, để giúp cơng ty chủ động bố trí xếp khoản thu tháng, kế hoạch dòng tiền theo tháng cần thực cách chi tiết, nghiêm túc khoa học Dựa tình hình thực tế tham khảo tài liệu kinh doanh công ty, kế hoạch kinh doanh tháng cuối năm dự kiến sau : Bảng Dự kiến doanh số bán tháng cuối năm 2021 Tháng 10 11 12 Doanh số bán ( triệu đồng ) 50.000 50.000 50.000 50.000 50.000 60.000 X Bảng Dự kiến mua sắm loại vật tư Tháng 10 11 12 Tiền mua vật tư ( Triệu đồng ) 10.000 10.000 10.000 5.000 5.000 10.000 Bảng Chi phí tiền lương, dịch vụ mua khoản chi khác phải trả tiền tháng Đơn vị tính : triệu đồng Khoản chi Tháng Tháng Tiền lương 1.000 1.000 Dịch vụ mua 150 150 Tháng 1.000 150 Tháng 10 1.000 150 Tháng 11 1.000 150 Tháng 12 1.000 150 SV : Nguyễn Ngọc Hà Lớp: CQ55/11.02 Luận văn tốt nghiệp Chi phí khác 200 Học viện tài 500 250 250 250 250 tiền 3.2.3 Một số biện pháp cụ thể:  Cải thiện khoản phải thu Các khoản phải thu công ty chiếm tỷ trọng lớn tài sản ngắn hạn Nếu cơng ty khơng nhanh chóng thu hồi khoản phải thu cơng ty bị thiếu vốn lưu động quy mô ngày gia tăng, dễ gây nguy vốn Chính sách chiết khấu công ty không trọng, tỷ lệ chiết khấu thấp khơng khuyến khích khách hàng trả tiền nhanh làm kéo dài thời gian thu hồi nợ Hiện công ty thực trích lập dự phịng khoản nợ khó địi, nên thời gian tới để quản trị tốt khoản phải thu, công ty cần thực thêm biên pháp sau : + Chiết toán cho khách hàng nhằm thu hồi sớm tiền hàng: Việc thực chiết khấu tốn cần tính toán tỷ lệ chiết cho phù hợp với chi phí sử dụng vốn cơng ty huy động thêm vốn để bù đắp cho khoản ứ đọng khoản phải thu Cụ thể, khách hàng uy tín, có quan hệ làm ăn lâu năm với cơng ty BQLDA MT nước thải tỉnh Bình Dương, Công ty CP cấp nước Sông Đà, Công ty CP nước WAHACO, Cơng ty CP nước MT Bình Dương,…thì cơng ty chấp nhận cho khách hàng tốn chậm điều kiện khách hàng gặp khó khăn Đối với khách hàng Công ty cổ phần giải pháp Thiên Hồng, Cơng ty TNHH Đầu tư phát triển PHAM HOUSE,… mà công ty muốn tạo quan hệ lâu dài cơng ty tạo điều kiện khối lượng thời gian toán để trì mối quan hệ, nhiên phải sở khách hàng uy tín Riêng với khách hàng khơng có uy tín khách hàng không thường xuyên mà công ty không nắm bắt tình hình tài khả tốn, u cầu tốn trả trước phần giá trị Việc xác định sách chiết khấu hợp lý, không làm giảm lượng vốn ứ đọng khách hàng chiếm dụng khâu lưu thông mà cịn giúp cơng ty quay vịng SV : Nguyễn Ngọc Hà Lớp: CQ55/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài vốn nhanh hơn, tiết kiệm chi phí quản lý nợ phải thu giảm thiểu nhu cầu vốn, giảm thiểu vay nợ giảm chi phí sử dụng vốn, góp phần giảm thiểu mức độ rủi ro hạn chế tác động ảnh hưởng tới doanh thu lợi nhuận cơng ty từ sách + Công ty nên lập phận kế toán quản lý thu hồi nợ chuyên nghiệp Bộ phận quản lý khoản nợ phải thu theo đối tượng khách hàng cụ thể: uy tín khách hàng, thời gian toán, khuynh hướng toán khách hàng, Để từ tối ưu hóa hoạt động thu hồi nợ trước hạn chế nguồn lực, phù hợp với mức độ rủi ro phân khúc khách hàng, cân nhắc, tính tốn phương cách thu hồi nợ phù hợp với đặc thù ngành kinh doanh, đảm bảo khoản nợ phải thu thu kỳ hạn Tính lãi phạt cho hóa đơn tốn trễ hạn nhằm khuyến khích khách hàng tốn kỳ hạn nợ Có thể tham vấn phận tài mức lãi suất tốn trễ hạn mức cao nhằm gia tăng tính hiệu cho công tác thu hồi nợ + Bán nợ phải thu: Trong kinh tế thị trường nợ phải thu hàng hố mua bán, từ hình thành chế mua bán nợ Với chế cho phép doanh nghiệp bán nợ phải thu khách hàng bao hàm nợ phải thu q hạn, nợ khó địi cho tổ chức mua bán nợ Tuỳ theo quy định luật pháp nước, tổ chức mua bán nợ ngân hàng thương mại hay công ty mua bán nợ Theo quy định hành Việt Nam: Công ty quyền bán khoản nợ phải thu theo quy định pháp luật, gồm nợ phải thu hạn, nợ phải thu khó địi nợ phải thu khơng địi để thu hồi vốn Giá bán khoản nợ bên tự thoả thuận Đây cách cuối nỗ lực thu hồi nợ khơng có tác dụng Cơng ty nên th bán nợ cho tổ chức uy tín để thu hồi khoản nợ khó địi 3.3 Điều kiện thực giải pháp: Để giải pháp để xuất thực tốt nhất, ngồi cố gắng tồn thể cơng ty cần có tham gia, tạo điều kiện Nhà SV : Nguyễn Ngọc Hà Lớp: CQ55/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài nước quan chức có liên quan Cụ thể Nhà nước quan chức cần: Hoàn thiện hệ thống pháp luật, tạo hành lang pháp lý, môi trường kinh doanh lành mạnh, có sách khuyến khích phát triển doanh nghiệp vừa nhỏ nói chung, Tổng cơng ty đầu tư nước môi trường Việt Nam - CTCP Đẩy mạnh phát triển thị trường tài chính, chứng khốn Minh bạch hố thơng tin cần thiết liên quan đến thị trường, ổn định lãi suất, kiểm soát tốt hệ thống ngân hàng Có sách khuyến khích, tăng cường hoạt động xuất nhập với nước khu vực giới, tạo điều kiện cho cơng ty mở rộng tìm kiếm nguồn vật tư, thiết bị đa dạng, đại, phù hợp với nhu cầu thị trường SV : Nguyễn Ngọc Hà Lớp: CQ55/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài KẾT LUẬN Qua thời gian thực tập, kết hợp với nghiên cứu lý luận thực tiễn, em nhận thấy công tác quản trị vốn tiền vô cần thiết bắt kì doanh nghiệp Vốn tiền sở, tiến trình hình thành phát triển doanh nghiệp, doanh nghiệp cần phải xây dựng thực công tác quản trị vốn tiền Xuất phát từ quy mơ, đặc điểm kinh doanh trình độ nhà quản lý, cơng ty có phương án, biện pháp quản trị vốn tiền tương đối hợp lý, phù hợp với tình hình, đặc điểm thực tế cơng ty Tuy cịn nhiều khó khăn việc thực công ty nhận bước cải thiện, hồn thiện cơng tác quản trị vốn tiền với mục tiêu, biện phát cụ thể thời gian tới Với số kiến nghị nhỏ mình, em mong ý kiến giúp ích cho cơng ty ngày hồn thiện công tác quản trị vốn tiền, thực trở thành công cụ đắc lực việc quản trị tải cơng ty Do thời gian thực tập hạn chế, chưa có điều kiện nghiên cứu sâu sắc trình quản trị vốn tiền cơng ty, với kiến thức cịn hạn chế nên luận văn khơng tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận góp ý, bảo thầy để hồn thiện Em xin chân thành cảm ơn thầy cô khoa Tài doanh nghiệp tập thể cán cơng nhân viên Tổng công ty đầu tư Nước Mơi trường Việt Nam - CTCP nhiệt tình giúp đỡ em thực đề tài SV : Nguyễn Ngọc Hà Lớp: CQ55/11.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài DANH MỤC CÁC TÀI LIỆU THAM KHẢO PGS TS Bùi Văn Vần, PGS,TS Vũ Văn Ninh (2015), “Giáo trình Tài doanh nghiệp”, NXB Tài GS.TS.NDND Ngô Thế Chi, PGS.TS.NGƯT Nguyễn Trọng Cơ (2015), “Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp”, NXB Tài PGS.TS Phạm Ngọc Dũng, PGS.TS Đinh Xuân Hạng (2011), “Giáo trình tài tiền tệ”, NXB Tài Báo cáo tài Tổng cơng ty đầu tư nước môi trường Việt Nam - CTCP năm 2019 2020 SV : Nguyễn Ngọc Hà Lớp: CQ55/11.02 ... triển Tổng Công ty đầu tư nước môi trường Việt Nam – CTCP mà trọng tâm tình hình quản trị vốn tiền giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn tiền Tổng công ty đầu tư nước môi trường Việt Nam. .. QUẢN TRỊ VỐN BẰNG TIỀN TẠI TỔNG CÔNG TY ĐẦU TƯ NƯỚC VÀ MÔI TRƯỜNG VIỆT NAM – CTCP 2.1 Khái quát trình hình thành đặc điểm hoạt động kinh doanh Tổng công ty đầu tư nước mơi trường Việt Nam – CTCP. .. 25/06/2014, Tổng Cơng ty tổ chức thành công Đại hội đồng cổ đông lần thứ Tổng Công ty Đầu tư Nước Môi trường Việt Nam – CTCP Ngày 01/7/2014, Tổng công ty Đầu tư Nước Mơi trường Việt Nam – CTCP thức hoạt