* Lưu chuyển tiền thuần: chỉ tiêu này thể hiện rõ trong năm doanh nghiệp
đã thực chi hay thực thu từ hoạt động nào. Chỉ tiêu này chịu tác động bởi 3 nhân tố là : lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh, lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư, và lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính. Chi tiêu này có thể xảy ra 3 trường hợp:
+ Lưu chuyển tiền thuần dương: tức dòng tiền thu vào lớn hơn tổng dòng tiền chi ra, thể hiện quy mô vốn bằng tiền của doanh nghiệp đang tăng trưởng.
+ Lưu chuyển tiền thuần âm: tổng dòng tiền thu vào nhỏ hơn tổng dòng tiền đã chi ra, thể hiện quy mô vốn bằng tiền của doanh nghiệp đang bị giảm sút, ảnh hưởng đến mức độ an toàn ngân quỹ của doanh nghiệp cũng như an ninh tài chính nói chung
+Lưu chuyển tiền thuần bằng 0: doanh nghiệp luôn cân đối chi tiêu. * Thời gian chuyển hóa thành tiền: Thời gian chuyển hóa thành tiền là khoảng thời gian kể từ lúc sản phẩm, hàng hóa hay dịch vụ của doanh nghiệp chuyển thành tiền mặt. Được xác định như sau:
Thời gian hóa =
thành tiền
Kỳ thu tiền trung + bình Kỳ luân chuyển -hàng tồn kho Kỳ trả tiền trung bình (1.6) Trong đó :
Kỳ thu tiền trung bình (ngày) = (1.7) Kỳ trả tiền trung bình (ngày) = (1.8) Kỳ luân chuyển hàng tồn kho = (1.9)
* Dòng tiền thuần: Phản ánh chênh lệch giữa tổng số tiền thu vào và chi
ra từ tất cả các hoạt động trong kỳ thể hiện công ty làm ăn có hiệu quả, có khả năng trả ngay các khoản nợ đến hạn.
Dòng tiền thuần = Dòng tiền thuần từ + hoạt động kinh doanh
Dòng tiền thuần từ + hoạt động đầu tư
Dòng tiền thuần từ hoạt động tài chính
(1.10)
* Dòng tiền tự do:
FCFF = EBIT(1- Thuế suất) + Khấu hao - Chi đầu tư TSCĐ - Thay đổi VLĐ (1.11)
* Các hệ số :
Hệ số tạo tiền từ HĐKD = (1.12)
Hệ số doanh thu bằng tiền = (1.13)
Hệ số đảm bảo thanh toán lãi vay từ dòng tiền hoạt động
(1.14)
Hệ số đảm bảo khả năng thanh toán nợ từ dòng tiền hoạt động =
(1.15)