Tiểu luận môn học THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH VÀ CÁC ĐCTC TÌM HIỂU CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH

NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH Tiểu luận mơn học: THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH VÀ CÁC ĐCTC TÌM HIỂU CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH LỚP HỌC PHẦN: D07 Nhóm sinh viên thực (Xếp theo thứ tự từ A - Z) STT Họ chữ lót Tên MSSV Phạm Ngọc Bảo Trâm 030534180213 Thành phố Hồ Chí Minh, ngày 25 tháng 10 năm 2019 TÌM HIỂU CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH MỤC LỤC MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT .3 DANH MỤC BẢNG BIỂU NGÂN HÀNG I NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG II NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 26 III NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ 36 IV NGÂN HÀNG ĐẶC BIỆT 46 CÔNG TY BẢO HIỂM 47 BÁO CÁO TÀI CHÍNH - 2018 55 CÔNG TY TÀI CHÍNH VÀ CHO THUÊ TÀI CHÍNH 61 I Tổng quan công ty tài 61 II Tổng quan công ty cho thuê tài .63 III Tìm hiểu 01 cơng ty Tài hay Cho thuê tài cụ thể .65 QUỸ ĐẦU TƯ 67 I Tổng quan quỹ đầu tư 67 II Tìm hiểu 01 quỹ đầu tư cụ thể 74 CÔNG TY CHỨNG KHOÁN 78 I Tổng quan công ty chứng khoán .78 II Tìm hiểu 01 cơng ty chứng khốn cụ thể .82 CÔNG TY QUẢN LÝ QUỸ 85 I Tổng quan công ty quản lý quỹ .85 II Tìm hiểu 01 công ty quản lý quỹ cụ thể .95 SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN 102 I NHÓM Tổng quan Sở giao dịch chứng khoán 102 TÌM HIỂU CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH II Tìm hiểu 01 Sở giao dịch chứng khốn cụ thể 102 HỆ THỐNG ĐĂNG KÝ, LƯU KÝ VÀ THANH TOÁN BÙ TRỪ 102 I Tổng quan hệ thống đăng ký, lưu ký thành toán bù trừ 102 II Tìm hiểu 01 Hệ thống đăng ký, lưu ký toán bù trừ cụ thể 103 TÀI LIỆU THAM KHẢO .104 NHĨM TÌM HIỂU CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Giải thích XHCN Xã hội chủ nghĩa NHTM Ngân hàng Thương mại NHTW Ngân hang Trung ương ĐCTC Định chế tài SBV State Bank of Vietnam NHĨM TÌM HIỂU CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng NHĨM Trang TÌM HIỂU CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG I NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG I.1 Tổng quan Ngân hàng trung ương I.1.1 Khái niệm Ngân hàng trung ương (có gọi là ngân hàng dự trữ, hoặc cơ quan hữu trách tiền tệ) là cơ quan đặc trách quản lý hệ thống tiền tệ của quốc gia/nhóm quốc gia/vùng lãnh thổ và chịu trách nhiệm thi hành chính sách tiền tệ Mục đích hoạt động ngân hàng trung ương ổn định giá trị của tiền tệ, ổn định cung tiền, kiểm sốt lãi suất, cứu các ngân hàng thương mại có nguy đổ vỡ Hầu hết ngân hàng trung ương thuộc sở hữu của Nhà nước, có mức độ độc lập nhất định đối với Chính phủ I.1.2 Chức Ngân hàng trung ương liên quan đến ba chức bản, là phát hành tiền tệ, ngân hàng của các tổ chức tín dụng, ngân hàng của Chính phủ, quản lý nhà nước về tiền tệ và hoạt động ngân hàng Tuy nhiên, ngân hàng trung ương mang đầy đủ chức - Phát hành tiền tệ: Ở phần lớn nước, ngân hàng trung ương là cơ quan duy có quyền phát hành tiền tệ Ở số nước khác, ngân hàng trung ương là cơ quan duy phát hành tiền giấy, cịn tiền kim loại với tư cách tiền bổ trợ do Chính phủ phát hành. Cục Dự trữ Liên bang – ngân hàng trung ương của Hoa Kỳ – khơng có chức phát hành tiền, thay vào đó, Bộ Tài chính đảm nhiệm chức Cũng có thơng tin cho rằng Chính phủ Mỹ khơng có quyền phát hành đồng Đô-la, mà do Cục Dự trữ Liên bang phát hành Nhưng nay, có nhiều cuộc nghiên cứu, họ phát ra, thực chất Cục Dự trữ Liên bang Mỹ mới có quyền phát hành tiền tệ, Chính phủ Mỹ khơng có quyền Giấy bạc ngân hàng Ngân hàng trung ương phát hành phương tiện toán hợp pháp, làm chức phương tiện lưu thông phương tiện tốn Do đó, việc phát hành tiền ngân hàng trung ương có tác động trực tiếp đến tình hình lưu thơng NHĨM 5 TÌM HIỂU CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH tiền tệ đất nước Để cho giá trị đồng tiền ổn định, địi hỏi việc phát hành tiền phải tuân theo nguyên tắc nghiêm ngặt Các nguyên tắc cho việc phát hành tiền tệ đặt là:  Nguyên tắc phát hành tiền phải có vàng bảo đảm: Nguyên tắc quy định việc phát hành giấy bạc ngân hàng vào lưu thông phải đảm bảo trữ kim hữu nằm kho ngân hàng trung ương Ngân hàng trung ương phải đảm bảo việc tự đổi giấy bạc ngân hàng vàng theo luật định người có giấy bạc yêu cầu Tuy nhiên, vận dụng nguyên tắc này, nước lại phải có co giãn mức độ bảo đảm vàng khác nhau, điều cịn tuỳ thuộc vào điều kiện kinh tế, trị đất nước  Nguyên tắc phát hành giấy bạc ngân hàng thông qua chế tín dụng, bảo đảm giá trị hàng hoá dich vụ Theo chế này, việc phát hành giấy bạc khơng thiết phải có vàng bảo đảm, mà phát hành thơng qua chế tín dụng ngắn hạn, sở có bảo đảm giá trị hàng hố, cơng tác dịch vụ, thể kỳ phiếu thương mại chứng từ nợ khác có khả hốn chuyển thành tiền theo luật định Đó tín dụng ngân hàng trung ương, thực phương thức tái cấp vốn ngân hàng thương mại Việc phát hành giấy bạc ngân hàng theo nguyên tắc này, mặt xuất phát từ nhu cầu tiền tệ phát sinh tăng trưởng kinh tế; mặt khác tao khả để ngân hàng trung ương thực việc kiểm soát khối lượng tiền cung ứng theo yêu cầu sách tiền tệ Ngày nay, điều kiện lưu thông giấy bạc ngân hàng không tự chuyển đổi thành vàng theo luật định, ngân hàng giới chuyển sang chế dộ phát hành giấy bạc thông qua chế tái cấp vốn cho ngân hàng hoạt đông thị trường mở ngân hàng trung ương Đồng thời, sở độc hành phát hành tiền, ngân hàng trung ương thực việc kiểm soát khối lượng tiền cung ứng tạo từ ngân hàng thương mại, quy chế dự trữ bắt buộc, lãi suất chiết khấu… Như vậy, ngân hàng trung ương không độc quyền phát hành tiền tệ, mà quản lý điều tiết lượng tiền cung ứng, thực hiên sách tiền tệ, bảo đảm ổn định giá trị đối nội giá trị đối ngoại đồng tệ NHĨM TÌM HIỂU CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH NHĨM TÌM HIỂU CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH - Ngân hàng ngân hàng: Ngân hàng trung ương thực công việc tái chiết khấu các hối phiếu đối với các tổ chức tín dụng, cấp vốn thông qua cho vay tổ chức (đồng thời qua kiểm soát lãi suất) Ngân hàng trung ương cịn mua bán các giấy tờ có giá, qua điều tiết lượng vốn trên thị trường Ngân hàng trung ương có quyền yêu cầu các ngân hàng thương mại mở tài khoản tại chỗ các ngân hàng phải gửi vào tài khoản của họ lượng tiền định Thông thường, lượng tiền quy định tương đương với 1 tỷ lệ nào tiền gửi vào ngân hàng thương mại, gọi là tỷ lệ dự trữ bắt buộc Trong trường hợp có tổ chức tín dụng gặp nguy đổ vỡ làm ảnh hưởng đến hệ thống tài của quốc gia, ngân hàng trung ương tái cấp vốn cho tổ chức tín dụng đó để cứu Vì thế, ngân hàng trung ương gọi là người cho vay cuối Một số nghiệp vụ cụ thể NHTW:  Mở tài khoản tiền gửi bảo quản dự trữ tiền tệ cho ngân hàng, tổ chức tín dụng Trong hoạt động kinh doanh mình, ngân hàng tổ chức tín dụng phải mở tài khoản tiền gửi gửi tiền vào ngân hàng trung ương, gồm có hai loại sau: +Tiền gửi tốn: Đây khoản tiền gửi ngân hàng ngân hàng trung ương nhằm đảm bảo nhu cầu chi trả cho toán ngân hàng cho khách hàng +Tiền gửi dự trữ bắt buộc: Khoản tiền dự trữ áp dung ngân hàng tổ chức tín dụng có huy động tiền gửi công chúng Mức tiền dự trữ ngân hàng trung ương quy định tỷ lệ định so với tổng số tiền gửi khách hàng Đây công cụ ngân hàng trung ương việc thực thi sách tiền tệ Do vây, trữ bắt buộc thay đổi theo yêu cầu sách tiền tệ thời kỳ  Cho vay ngân hàng tổ chức tín dụng NHĨM TÌM HIỂU CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH  Ngân hàng trung ương cấp tín dụng cho ngân hàng tổ chức tín dụng nhằm bảo đảm cho kinh tế đủ phương tiện toán cần thiết thời kỳ định Mặt khác, thông qua việc cấp vốn lãi suất tín dụng để điều tiết lượng tiền cung ứng kinh tế theo yêu cầu sách tiền tệ  Trong q trình hoạt động tín dụng mình, ngân hàng thương mại tổ chức tín dụng sử dụng vốn tập trung, huy động vay kinh tế Khi xuất nhu cầu tiền làm phương tiện tốn lượng tiền mặt quỹ khơng đủ khả chi trả, ngân hàng ngân hàng trung ương cấp tín dụng theo điều kiện định, phù hợp yêu cầu sách tiền tệ Như vậy, thực chất ngân hàng trung ương thực cung ứng tiền tệ theo nhu cầu đòi hỏi kinh tế, thông qua việc tái cấp vốn cho ngân hàng thương mại tổ chức tín dụng khác nghiệp vụ chiết khấu tái chiết khấu  Ngân hàng trung ương trung tâm toán hệ thống ngân hàng tổ chức tín dụng Ngân hàng trung ương thực nghiệp vụ toán như: +Thanh toán lần: Mỗi có nhu cầu tốn, ngân hàng gửi chứng từ toán đến ngân hàng trung ương, u cầu trích từ tiền tài khoản để trả cho ngân hàng thụ hưởng +Thanh toán bù trừ: Ngân hàng trung ương trung tâm tổ chức toán bù trừ ngân hàng, kể kho bạc nhà nước Việc toán bù trừ tiến hành ngân hàng theo định kỳ cuối ngày làm việc Việc toán dựa sở trao đổi chứng từ toán nợ kèm theo bảng kê khai toán bù trừ ngân hàng thực bù trừ thông qua hệ thống vi tính, số dư cuối tốn cách trích tài khoản người phải trả nợ ngân hàng trung ương - Ngân hàng Chính phủ: Ở nhiều nước, ngân hàng trung ương người quản lý tiền nong cho Chính phủ. Chính phủ sẽ mở tài khoản giao dịch không lãi suất tại ngân hàng trung ương Tuy nhiên, số nước, chẳng hạn ở Việt Nam, chức do kho bạc đảm nhiệm Ngân hàng trung ương làm đại diện cho Chính phủ khi can thiệp vào thị trường ngoại hối NHĨM TÌM HIỂU CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH + Bảo hiểm + Dược phẩm + Dệt may- Thiết bị phụ tùng + Vận tải Phương thức đầu tư: Nhà đầu tư Trực tiếp với công ty quản lý quỹ với phí phát hành Lệnh mua bán Công ty Quản lý Quỹ đáp ứng theo mức giá NAV b Qũy thứ hai được thành lập là Qũy VFMVF4 được thành lập ngày (28/2/2008) Mục tiêu đầu tư Mục tiêu Quỹ đầu tư VF4 dạng quỹ mở đầu tư vào doanh nghiệp hàng đầu hoạt động ngành kinh tế Việt Nam Các doanh nghiệp đầu tư doanh nghiệp giá trị lớn niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam Danh mục đầu tư quỹ xây dựng nhằm mục tiêu tối ưu hóa lợi nhuận, tối thiểu hóa rủi ro cho nguồn vốn đầu tư quỹ Chiến lược đầu tư Chiến lược đầu tư Quỹ đầu tư VF4 dạng mở đầu tư động vào loại chứng khoán vốn các doanh nghiệp hàng đầu hoạt động ngành bản, chủ đạo kinh tế Việt Nam Những doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực, ngành nghề bao gồm (nhưng không giới hạn) như: thực phẩm & nước giải khát, hàng tiêu dùng, bán lẻ, lượng, vật liệu - khai khống, dịch vụ tài chính, ngân hàng, viễn thông, sở hạ tầng- bất động sản… Những doanh nghiệp lựa chọn nằm tốp 20 doanh nghiệp hàng đầu ngành, lĩnh vực mà doanh nghiệp hoạt động Các doanh nghiệp có cổ phiếu niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam Tỷ trọng đầu tư vào chứng khốn vốn Quỹ VF4 đạt tới 100% tổng tài sản Quỹ Ngoài ra, để tối ưu hóa lợi nhuận giảm thiểu rủi ro cho nguồn vốn đầu tư Quỹ VF4 đầu tư vào loại chứng khoán nợ bao gồm (nhưng khơng giới hạn): trái phiếu Chính phủ, trái phiếu Chính phủ bảo lãnh, trái phiếu quyền địa phương, trái phiếu thường trái phiếu chuyển đổi tổ chức phát hành hoạt động theo pháp luật Việt Nam… giấy tờ có giá cơng cụ thị trường tiền tệ Trong NHĨM 107 TÌM HIỂU CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH điều kiện bình thường, tỷ trọng tài sản khác khác với chứng khoán vốn (như tiền tài sản tương đương tiền, chứng khoán nợ…) không vượt 20% tổng tài sản Quỹ Cơ cấu đầu tư: Quỹ VFMVF4 phân bổ vào loại tài sản sau: + Tiền gửi ngân hàng thương mại theo quy định pháp luật ngân hàng; + Công cụ thị trường tiền tệ, ngoại tệ, giấy tờ có giá, cơng cụ chuyển nhượng theo quy định pháp luật ngân hàng; + Trái phiếu Chính phủ, trái phiếu Chính phủ bảo lãnh, trái phiếu quyền địa phương, kể giao dịch mua bán lại (repo) trái phiếu Chính phủ theo quy định Bộ Tài chính; + Cổ phiếu niêm yết, đăng ký giao dịch, trái phiếu niêm yết tổ chức phát hành hoạt động theo pháp luật Việt Nam; +  Cổ phiếu trái phiếu, chuẩn bị niêm yết vòng 12 tháng, đăng ký giao dịch phát hành tổ chức phát hành hoạt động theo pháp luật Việt Nam; + Chứng khoán phái sinh niêm yết, giao dịch Sở Giao dịch Chứng khốn, nhằm mục tiêu phịng ngừa rủi ro; + Các tài sản phát sinh việc thực quyền kèm với chứng khoán danh mục quỹ; + Các loại tài sản tài khác theo quy định pháp luật Đại hội nhà đầu tư chấp thuận văn Lĩnh vực đầu tư: Với chiến lược đầu tư đề cập trên, cấu danh mục đầu tư theo ngành nghề Quỹ thay đổi theo thời gian dựa theo tiềm tăng trưởng cổ phiếu tùy vào mức độ khoản cổ phiếu thị trường Dưới nhóm ngành nghề đầu tư dự kiến Quỹ đầu tư VFMVF4 Cơ cấu tỷ trọng theo ngành nghề thay đổi phụ thuộc vào khoản thị trường tỷ trọng khoản đầu tư không vượt hạn chế đầu tư quy định quy định Hạn chế đầu tư Các ngành nghề bao gồm: + NHÓM Thực phẩm - Nước giải khát 108 TÌM HIỂU CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH + Hàng tiêu dùng + Bán lẻ + Vật liệu - Khai khoáng + Năng lượng + Ngân hàng - Dịch vụ tài + Cơ sở hạ tầng - Bất động sản + Hàng hóa cơng nghiệp + Tiện ích cơng cộng + Bảo hiểm + Dược phẩm + Dệt may- Thiết bị phụ tùng + Vận tải Phương thúc đầu tư Nhà đầu tư Trực tiếp với cơng ty quản lý quỹ với phí phát hành Lệnh mua bán Công ty Quản lý Quỹ đáp ứng theo mức giá NAV Kết quả hoạt động kinh doanh (Tham khảo năm 2016) Ký hiệu Tên công ty Năm thành Tỷ suất sinh Tỷ suất sinh lập lời thành lời năm 2016 lập VMFVF1 Qũy Đầu tư 20/5/2004 225 19.3 28/2/2008 45.3 16.4 Chứng khoán Việt Nam VFMVF4 Qũy Đầu tư Doanh nghiệp Hàng đầu Việt Nam Tỷ suất sinh lời của các Qũy đầu tư VFM (Ng̀n: https://vietnambiz.vn/vf1dang-la-quy-sinh-loi-cao-nhat-cua-vfm-vf30-tray-trat-hai-nam-de-vuot-menh-gia16989.htm) NHĨM 109 TÌM HIỂU CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH Ghi nhận năm 2016, VF1 – Quỹ Đầu tư Chứng khoán Việt Nam đạt tỷ suất sinh lời nhiều với 19%, VF4 – Quỹ Đầu tư Doanh nghiệp Hàng đầu Việt Nam lời khoảng 16% Trong VFA – Quỹ Đầu tư Năng động Việt Nam lại lỗ gần 2%, quỹ NAV (giá trị tài sản ròng) kết kinh doanh suy giảm Kết thúc năm 2016 (NAV của các Qũy đầu tư VFM giai đoạn 2014 – 2016, quỹ VF1 và VF4 đều tăng trưởng Nguồn ảnh: https://vietnambiz.vn/vf1-dang-la-quy-sinh-loi-cao-nhat-cua-vfmvf30-tray-trat-hai-nam-de-vuot-menh-gia-16989.htm) VF1 Quỹ có độ rủi ro ngắn hạn mức trung bình Tính đến ngày 31/12/2016, NAV Quỹ đạt gần 774 tỷ đồng, ứng với 27,5 triệu chứng quỹ (ccq) tăng trưởng gần 20% so với cuối năm 2015 Giá trị NAV/ccq tăng đáng kể lên 28.100 đồng/ccq Trong điều kiện bình thường danh mục Quỹ tập trung 80% vào chứng khoán vốn, ưu tiên doanh nghiệp vốn hóa lớn tiềm cao Trường hợp thị trường thay đổi, Quỹ thay đổi tỷ lệ phân bổ tài sản cổ phiếu trái phiếu mức +/-10% giá trị tài sản ròng mục tiêu Cuối năm 2016, danh mục đầu tư VF1 có 20 mã cổ phiếu niêm yết, tổng giá trị thị trường gần 535 tỷ đồng, tương đương 67,8% tổng giá trị tài sản Quỹ tăng 20% so với giá mua Trong đó, cổ phiếu VNM chiếm tỷ lệ cao với 13,48% tổng NAV, tương ứng 106,4 tỷ đồng; cổ phiếu FPT, BMP, HPG, NVL…Một quỹ có mức độ rủi ro cao VF4, năm qua tăng trưởng NAV cao đạt 22%, lên 349 tỷ NHÓM 110 TÌM HIỂU CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH đồng, tương đương 27,9 triệu ccq Giá trị NAV/ccq cao năm qua với 12.500 đồng/ccq Tương tụ VF1, VF4 nắm khoảng 20 mã cổ phiếu niêm yết, tổng giá trị thị trường cuối năm 2016 đạt 243 tỷ đồng, tăng 20% so với giá mua chiếm 70% tổng NAV SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN I Tổng quan Sở giao dịch chứng khoán 1.1 Khái niệm, đặc điểm 1.1.1 Khái niệm: Sở giao dịch chứng khoán hình thức tổ chức thị trường chứng khốn, tạo địa điểm phương tiện để phục vụ việc mua, bán chứng khoán; nơi diễn hoạt động mua bán chứng khốn quan trì trật tự giao dịch, phục vụ giao dịch thị trường giao dịch chứng khoán tập trung 1.1.2 Đặc điểm: - Là tổ chức có tư cách pháp nhân, thành lập theo quy định pháp luật - Là tổ chức có thực thể hữu, có địa điểm, sàn giao dịch cụ thể, diễn hoạt động mua bán chứng khoán niêm yết - Là nơi mua bán loại chứng khoán đăng ký Đây loại chứng khoán hội đủ tiêu chuẩn định, quan có thẩm quyền cho phép giao dịch sở, bảo đảm phân phối mua bán sở giao dịch chứng khoán - Là thị trường minh bạch tổ chức cao, có thời biểu mua bán cụ thể, giá xác định sở đấu giá công khai chịu kiểm soát uỷ ban chứng khoán quốc gia, chứng khoán giao dịch theo quy tắc nghiêm ngặt nguyên tắc định 1.2 Cơ cấu tổ chức hoạt động NHĨM 111 TÌM HIỂU CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH Figure - Cấu trúc tổ chức SGDCK  Hội đồng quản trị  Cơ cấu HDQT: Hội đồng quản trị SGDCK định lĩnh vự sau: - Đình rút giấy phép thành viên - Chấp thuận, đình huỷ bỏ niêm kyeest chứng khoán - Chấp thuận kế hoạch ngân sách năm SGD - Ban hành sửa đổi quy chế hoạt động SGDCK - Giám sát hoạt động thành viên - Xử phạt hành vi, vi phạm quy chế SGDCK Ngồi ra, HĐQT trao số quyền cho tổng giám đốc SGDCK điều hành  Ban giám đốc điều hành - Ban giám đốc điều hành chịu trách nhiệm hoạt động SGDCK, giám sát hành vi giao dịch thành viên, dự thảo quy định quy chế SGDCK Ban giám đốc hoạt động cách độc lập chịu đạo trực tiếp từ HĐQT - Ban giám đốc điều hành bao gồm: ngời đứng đầu tổng giám đốc phó tổng giám đốc điều hành phụ trách lĩnh vực khác  Các phòng ban - Phịng kế hoạch nghiên cứu: NHĨM 112 TÌM HIỂU CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH o Lập kế hoạch o Nghiên cứu o Quan hệ quốc tế - Phịng giao dịch: o Phân tích báo cáo biến động thị trờng o Đảm bảo trì sàn giao dịch hệ thống khác sàn o Thay đổi thời gian giao dịch, biên độ giá, giá tham chiếu o Quản lý giao dịch chứng khốn (cảnh báo, kiểm sốt, đình ) - Phòng niêm yết: o Xây dựng hệ thống tiêu chuẩn niêm yết o Kiểm tra, chấp nhận huỷ bỏ niêm yết chứng khốn o Nhận phân tích báo cáo tài tổ chức niêm yết o Phân loại niêm yết theo nhóm ngành, xây dựng mã số chứng khoán niêm yế o Đề nghị chứng khốn đưa vào diện cảnh báo, kiểm sốt, đình huỷ bỏ niêm yết o Thu phí niêm yết lần đầu phí quản lý niêm yết năm - Phịng thành viên: o Chấp nhận thành viên, đình bãi miễn tư cách thành viên o Phân loại thành viên o quản lý thu phí thành viên quỹ khác o Phân tích, đánh giá hoạt động thành viên - Phịng cơng nghệ tin học: o Thực vấn đề liên quan đến nghiên cứu, lập kế hoạch phát triển hệ thống điện toán o Các vấn đề liên quan đến quản lý vận hành hệ thống điện toán o Các vấn đề liên quan đến việc quản lý thông tin thị trờng qua hệ thống bảng điện tự, thiết bị đầu cuối, mạng Internet - Văn phòng: o Các vấn đề liên quan đến hợp đồng ký với bên ngồi o Tài liệu lưu trữ, in ấn, huỷ, cơng văn, giấy tờ NHĨM 113 TÌM HIỂU CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH o Các vấn đề liên quan đến người lao động, lương quyền lợi người lao động o Lập kế hoạch, đào tạo bồi dưỡng cán o Các vấn đề liên quan đến kế toán, quản lý vốn thuế o Mua sắm, trang thiết bị, tài sản o Xây dựng cơng trình trụ sở quản lý thuê cho thuê khác II Tìm hiểu 01 Sở giao dịch chứng khoán cụ thể  TỞNG QUAN Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh (HSC) cơng ty chứng khốn chun nghiệp có uy tín đánh giá tốt Việt Nam Công ty cung cấp cho khách hàng tổ chức cá nhân dịch vụ tài chính, dịch vụ tư vấn đầu tư chuyên nghiệp, toàn diện dựa nghiên cứu có sở vững đáng tin cậy HSC đạt thành công đáng ghi nhận việc kết nối doanh nghiệp với nhà đầu tư tạo dựng mối quan hệ đối tác lâu dài bền vững HSC sở hữu mạnh cộng hưởng hai tổ chức hàng đầu lĩnh vực tài Việt Nam: Cơng ty Đầu tư Tài Nhà nước Thành phố Hồ Chí Minh (HFIC) – cổ đơng sáng lập, Dragon Capital, Tập đồn Quản lý Quỹ uy tín – cổ đơng chiến lược Chính thức niêm yết Sàn Giao dịch Chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh (HOSE) vào tháng 05/2009 với mã chứng khoán HCM, vốn chủ sở hữu HSC tính đến 31/12/2018 trị giá 3,060 tỷ VND (khoảng 130 triệu đô la Mỹ), đưa HSC trở thành cơng ty chứng khốn lớn nước xét phương diện tài lực đầu tư HSC không ngừng trau dồi lực chuyên môn củng cố nguồn nhân lực lĩnh vực Nghiên cứu, Công nghệ để cải tiến phát triển sản phẩm dịch vụ mình, qua phát triển quy mơ Cơng ty dựa nhu cầu ngày cao khách hàng Chúng đặt trọng tâm vào việc liên tục nâng cao lực Quản trị Công ty tảng để hướng đến mục tiêu phát triển bền vững Qua 15 năm hình thành phát triển, HSC khẳng định vị Cơng ty chứng khốn hàng đầu Việt Nam với thị phần không ngừng tăng trưởng nhóm dẫn đầu NHĨM 114 TÌM HIỂU CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH Cùng với mục tiêu phát triển kinh doanh, nỗ lực tạo giá trị đóng góp tích cực cho phát triển thị trường chứng khốn nói riêng cộng đồng xã hội Việt Nam nói chung  Nhà Mơi giới quản trị tốt khu vực Châu Á - Thái Bình Dương Nhà lãnh đạo tiêu biểu Tạp chí The Asian Banker bình chọn  Top cơng ty niêm yết tốt Việt Nam chương trình Thẻ điểm Quản trị Công ty khu vực ASEAN Diễn đàn thị trường Tài khu vực ASEAN (ACMF) thực  Top 50 công ty niêm yết tốt Việt Nam năm  2013, 2014, 2015, 2016 tạp chí Forbes Việt Nam bình chọn  Top 50 cơng ty kinh doanh hiệu Việt Nam năm  2013, 2014, 2015, 2016 tạp chí Nhịp cầu đầu tư bình chọn  Cơng ty chứng khốn tốt Việt Nam Mơi giới – Được bình chọn qua giải thưởng Triple A Country Awards năm 2012, 2013, 2014 The Asset thực & The 2012 Country Awards, FinanceAsia thực  Đội ngũ Ngân hàng Đầu tư tốt Việt Nam năm 2014 – Được bình chọn qua Triple A Country Awards, The Asset thực  Nhà Mơi giới tốt Việt Nam – Được bình chọn qua Asiamoney Brokers Poll năm 2011, 2012, Asiamoney thực  Đội ngũ Ngân hàng Đầu tư Việt Nam – Được bình chọn qua The 2011 Triple A Country Awards, The Asset thực  Đội ngũ Nghiên cứu Phân tích hàng đầu Việt Nam – Được bình chọn qua 2011 All-Asia Research Team Survey, Institutional Investor thực  Công ty Chứng khốn số & Đội ngũ Nghiên cứu Phân tích hàng đầu Việt Nam – Được bình chọn qua The 2010 Extel Survey, Thomson Reuters thực  Liên tục đạt nhiều giải thưởng Báo cáo thường niên uy tín quốc tế nước: Giải thưởng LACP Vision Awards (do Hiệp hội chuyên gia truyền thông Mỹ LACP tổ chức); Giải thưởng ARC (do tổ chức phi phủ Hoa kỳ Marcomn Inc tổ chức); Giải thưởng Báo cáo thường niên tốt Việt Nam (do HOSE phối hợp với báo Đầu tư Chứng khoán đồng tổ chức)… NHĨM 115 TÌM HIỂU CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH Tính đến nay, HSC có hệ thống mạng lưới bao gồm 10 chi nhánh phòng giao dịch nước với Trụ sở Thành phố Hồ Chí Minh  MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN Với vị Nhà môi giới dẫn đầu thị trường, HSC số cơng ty chứng khốn dẫn đầu thị trường hai phân khúc khách hàng cá nhân khách hàng tổ chức, nắm giữ thị phần môi giới lớn hai sàn giao dịch Đây lợi to lớn mang lại cho HSC vị nhà cung cấp dịch vụ mơi giới tồn diện với hai mạng lưới phân phối bổ sung cho Chúng tơi cung cấp dịch vụ trọn gói mơi giới chứng khoán, bao gồm dịch vụ giá trị gia tăng vượt trội lĩnh vực môi giới, dựa vào lực phân tích hệ thống cơng nghệ tiên tiến Cơng ty, cơng cụ tiện ích dịch vụ tài hỗ trợ khách hàng với tiêu chuẩn chất lượng tốt  Môi giới chứng khốn Khách hàng Cá nhân Mơ hình dịch vụ cao cấp HSC giành cho nhà đầu tư cá nhân bao gồm bốn yếu tố mang tính giá trị gia tăng: Thông tin, Truy cập, Dịch vụ Nguồn lực Vốn Chúng cam kết thực bốn yếu tố thơng qua lực phân tích, cơng nghệ khả truy cập thông tin thị trường cách nhanh chóng đội ngũ chuyên viên mơi giới tận tụy, có lực kiến thức chun mơn cao  Mơi giới chứng khốn Khách hàng Tổ chức Chúng tơi đa dạng hóa dịch vụ Mơi giới chứng khốn Khách hàng Tổ chức để cung cấp thêm lựa chọn đầu tư cho nhà đầu tư tổ chức nước Đồng thời tập trung phát triển lực cốt lõi cơng tác phân tích hệ thống công nghệ tiên tiến để tiếp tục mở rộng thị phần khách hàng tổ chức ngày lớn mạnh  Sản phẩm dịch vụ gia tăng Mở tài khoản giao dịch chứng khoán cho khách hàng Dịch vụ chứng khốn NHĨM 116 TÌM HIỂU CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH  Lưu ký chuyển nhượng chứng khoán  Phong tỏa giải tỏa chứng khoán theo yêu cầu  Rút chứng khoán  Nhận thực lệnh mua bán chứng khốn  Mơi giới mua bán chứng khoán niêm yết/ chưa niêm yết (OTC)  Môi giới mua bán trái phiếu niêm yết/ chưa niêm yết  Tư vấn đầu tư chứng khoán  Quản lý danh mục đầu tư  Dịch vụ báo giá cổ phiếu OTC  Quản lý sổ cổ đông cho cổ phiếu OTC  Quản lý sổ cổ đông cho quỹ mở Dịch vụ IPO  Đại lý đấu giá IPO  Tổ chức đấu giá công ty  Ủy thác đấu giá mua chứng khoán phát hành lần đầu Dịch vụ hỗ trợ vốn  Giao dịch ký quỹ  Ứng trước tiền bán chứng khoán  Cầm cố chứng khoán  Repo trái phiếu  Dịch vụ gửi tin nhắn SMS tới khách hàng cho thay đổi số dư tiền, thực quyền, cổ tức thơng tin có liên quan đến tài khoản giao dịch ký quỹ Dịch vụ hỗ trợ giao dịch  NHÓM Nhận lệnh qua điện thoại, email, fax, Bloomberg 117 TÌM HIỂU CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH  Giao dịch trực tuyến (Vi-Trade, VM Trade, VIP-Trade), giao dịch iPad qua HSC Trade Pro dễ sử dụng, đảm bảo an toàn tối đa, đặt lệnh trực tuyến, kiểm tra số dư quản lý danh mục đầu tư  Chuyển tiền trực tuyến OCT  Đăng ký quyền mua chứng khoán qua điện thoại  Thông báo kết khớp lệnh qua SMS  Tổ chức buổi hội thảo đầu tư Báo cáo phân tích thị trường  Cập nhật thơng tin thị trường cho khách hàng tin ngày, tin tuần báo cáo phân tích cơng ty  Tư vấn chiến lược đầu tư cho khách hàng thơng qua phân tích tình hình kinh tế vĩ mô vi mô Dịch vụ khác  Gửi kê số dư tài khoản hàng tháng qua bưu điện email  Dịch vụ nhắn tin SMS tra cứu thông tin thị trường, thông tin tài khoản  Tư vấn hỗ trợ khách hàng qua điện thoại  Tổ chức chuyến tham quan tìm hiểu doanh nghiệp HỆ THỐNG ĐĂNG KÝ, LƯU KÝ VÀ THANH TOÁN BÙ TRỪ I Tổng quan hệ thống đăng ký, lưu ký thành toán bù trừ 1.1 Khái niệm, đặc điểm 1.1.1 Khái niệm: NHĨM 118 TÌM HIỂU CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH Là hệ thống cụ thể trang thiết bị, người, quy định hoạt động toán, bù trừ, lưu ký đăng ký chứng khoán 1.1.2 Đặc điểm: 1.2 Cơ cấu tổ chức hoạt động II Tìm hiểu 01 Hệ thống đăng ký, lưu ký toán bù trừ cụ thể NHĨM 119 TÌM HIỂU CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH TÀI LIỆU THAM KHẢO - https://www.sbv.gov.vn/webcenter/portal/vi/menu/trangchu/ttsk/ttsk_chitiet? leftWidth=20%25&showFooter=false&showHeader=false&dDocName=CNTHWEBAP 0116211747646&rightWidth=0%25¢erWidth=80%25&_afrLoop=26163003883099 095#%40%3F_afrLoop%3D26163003883099095%26centerWidth %3D80%2525%26dDocName%3DCNTHWEBAP0116211747646%26leftWidth %3D20%2525%26rightWidth%3D0%2525%26showFooter%3Dfalse%26showHeader %3Dfalse%26_adf.ctrl-state%3Dkdcs1mk3r_9 - https://vi.wikipedia.org/wiki/Ng%C3%A2n_h%C3%A0ng_trung_ %C6%B0%C6%A1ng - https://voer.edu.vn/m/ngan-hang-trung-uong/f94b6d49 - http://quantri.vn/dict/details/8314-cac-mo-hinh-to-chuc-ngan-hang-trung-uong - Mutual Fund Fact Book, Investment Company Institute, 1997, 37th Edition The Regulation of Non – Bank Financial Institutions – Edited by Anjali Kumar, Word Bank, 1997 - Investment Trust Management System – Training Materials, Korea Investment Trust Co., Ltd, 1998 - PGS,TS Phan Thị Thu Hà (2007), Ngân hàng Thương mại, Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội - PGS, TS Nguyễn Thị Mùi (2008), Giáo trình nghiệp vụ ngân hàng thương mại, Nhà xuất Tài chính, Hà Nội - PGS, TS Lê Văn Tề (2009), Nghiệp vụ ngân hàng thương mại, Nhà xuất Thống kê, Hà Nội - Trần Tô Tử, Nguyễn Hải Sản (1996), Tìm hiểu sử dụng thị trường tín dụng thuê mua, Nhà xuất Thành phố Hồ Chí Minh, TP Hồ Chí Minh - https://bankstore.vn/cong-ty-tai-chinh-la-gi/ - http://www.intracolaw.com.vn/hoat-dong-cua-cong-ty-tai-chinh-va-cho-thue-tai- chinh.html - https://www.chailease.com.vn/vn/tin-tuc/tin-tuc-thi-truong/4-hinh-thuc-cho-thue- tai-chinh-thuong-dung-o-viet-nam/81/1 NHĨM 120 TÌM HIỂU CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH - https://thebank.vn/blog/16993-cong-ty-tai-chinh-la-gi-va-nhung-dieu-can- biet.html - https://fecredit.com.vn/ - https://luatvietan.vn/thanh-lap-cong-ty-cho-thue-tai-chinh.html - Digital FWD VietNam NHÓM 121 ... vụ thị trường mở xác định cấu, thời hạn cần mua, bán của các loại giấy tờ có giá; Thực hiện tốn và hạch toán kế toán theo quy định; Tởng hợp, theo dõi và báo cáo các. .. thực việc xem xét, công nhận tổ chức tín dụng thành viên tham gia nghiệp vụ thị trường mở; Thực hiện các giao dịch mua, bán giấy tờ có giá với tổ chức tín dụng; Phối hợp... định; Tởng hợp, theo dõi và báo cáo các thông tin về nghiệp vụ thị trường mở gửi Ban Điều hành nghiệp vụ thị trường mở đơn vị liên quan; Quản lý cung cấp thông tin nghiệp vụ