1.1 Khái niệm
Theo quy định của nhà nước, ban hành trong nghị định số 79 năm 2002, khái niệm
cơng ty tài chính là một loại hình tổ chức tín dụng phi ngân hàng.
Theo đó, tổ chức này có chức năng sử dụng nguồn vốn tự có và vốn huy động từ nhiều nguồn để cho vay, đầu tư, hoặc đáp ứng các nhu cầu về tài tình lẫn tiền tệ theo quy định của pháp luật. Tuy nhiên, các cơng ty tài chính sẽ khơng có quyền thanh tốn dịch vụ và nhận tiền gửi trong thời gian 1 năm.
Theo Frederich S Min Kin thì Cơng ty Tài chính là cơng ty thu hút vốn bằng cách phát hành thương phiếu hoặc cổ phiếu và trái khoán, đặc biệt thích hợp với nhu cầu của các doanh nghiệp và người tiêu dùng.
1.2 Vai trò, phân loại 1.2.1 Vai trị:
Góp phần giảm bớt những chi phí thơng tin và giao dịch lớn cho mỗi cá nhân tổ chức và toàn bộ nền kinh tế.
Do chun mơn hố và thành thạo trong nghề nghiệp, các Cơng ty Tài chính đã đáp ứng đầy đủ, chính xác và kịp thời yêu cầu giữa người cần vốn và người có vốn.
Do cạnh tranh đan xen và đa năng hoá hoạt động, các Cơng ty Tài chính thường xuyên thay đổi lãi suất một cách hợp lý, làm cho nguồn vốn thực tế được tài trợ cho đầu tư tăng lên mức cao nhất.
Thực hiện có hiệu quả dịch vụ tư vấn , mơi giới, tài trợ, trợ cấp và phịng ngừa rủi ro.
1.2.2 Phân loại:
- Cơng ty tài chính nhà nước: là cơng ty tài chính do nhà nước đầu tư vốn thành lập và
tổ chức quản lý hoạt động kinh doanh.
- Cơng ty tài chính cổ phần: là cơng ty tài chính do tổ chức và cá nhân cùng góp vốn
thành lập và tổ chức quản lý hoạt động kinh doanh.
- Cơng ty tài chính trực thuộc tổ chức tổ chức tín dụng: là cơng ty tài chính do một tổ
chức tín dụng thành lập bằng vốn tự có của mình và làm chủ sở hữu theo quy định của pháp luật hạch tốn độc lập và có tư cách pháp nhân
- Cơng ty tài chính liên doanh: là cơng ty tài chính được thành lập bằng cách góp vốn
giữa bên Việt Nam và bên nước ngoài trên cơ sở hợp đồng liên doanh.
- Cơng ty tài chính 100% vốn nước ngồi: là cơng ty tài chính được thành lập bằng
vốn của một hoặc nhiều tổ chức tín dụng nước ngồi theo quy định của pháp luật Việt Nam.
Theo tổng kết của chuyên gia tư vấn IFC
- Cơng ty tài chính độc lập: là loại hình cơng ty tài chính đứng độc lập từ hoạt động
kinh doanh chia làm hai loại như sau:
- Cơng ty tài chính đứng độc lập đầu tư vào nhiều lĩnh vực như loại hình cơng ty tài chính thương mại
- Cơng ty tài chính độc lập đầu tư vào một lĩnh vực như cơng ty tài chính tiêu dùng - Cơng ty tài chính thuộc tập đồn: là cơng ty tài chính do một cơng ty mẹ lập nên và
thường đóng vai trị đầu tư trong nội bộ tập đoàn với một số hoạt động như: - Thu xếp các khoản vay cho các công ty con khác trong nội bộ tập đoàn. - Quản lý nguồn tiền mặt và tình hình tiền mặt cho cơng ty con.
- Quản lý đầu tư các khoản tiền chưa sử dụng đến cho các cơng ty con.
- Quản lý rủi ro tài chính trong tồn bộ tập đồn bao gồm các rủi ro về lãi suất, ngoại hối, mất cân đối giữa tài sản và nguồn vốn…
1.3 Các nghiệp vụ
Hoạt động tín dụng
- Hoạt động cho vay
- Cho vay ngắn hạn cho vay Trung và dài hạn theo quy định của ngân hàng nhà nước. - Cho vay theo dự thảo của chính phủ của tổ chức cá nhân trong và ngoài nước theo
- Hoạt động chiết khấu, tái chiết khấu, cầm cố thương phiếu, trái phiếu và các giấy tờ có giá khác
- Chiết khấu là việc tổ chức tín dụng mua giấy tờ có giá chưa đến hạn thanh tốn của khách hàng.
- Tái chiết khấu là việc tổ chức tín dụng mua giấy tờ có giá chưa đến hạn thanh tốn và đạt được chiết khấu theo phương thức mua hẳn.
- Thời hạn cịn lại của giấy tờ có giá là khoảng thời gian tính từ ngày giấy tờ có giá được tổ chức tín dụng nhận chiết khấu, tái chiết khấu đến ngày đến hạn thanh tốn của giấy tờ có giá đó.
Hoạt động đầu tư - Đầu tư dự án
Từ năm 2007, PVFS luôn chú trọng đầu tư vào các ngành nghề thế mạnh của mình như:
Khống sản luyện kim Hạ tầng cơ sở, bất động sản Thủy điện, năng lượng, dầu khí Khách sạn, du lịch cao cấp - Uỷ thác đầu tư
Các dịch vụ ủy thác đầu tư rất đa dạng tùy theo tình hình tài chính và khả năng chấp nhận rủi ro mà các khách hàng có thể lựa chọn kiểu đầu tư sau:
Ủy thác đầu tư có chia sẻ rủi ro Ủy thác đầu tư khơng chia sẻ rủi ro Uỷ thác đầu tư lợi tức cố định - Nghiệp vụ trái phiếu
Phân phối trái phiếu
Tạo lập thị trường trái phiếu - Mua bán kỳ hạn chứng từ có giá - Hoạt động bảo lãnh…
II. Tổng quan về cơng ty cho th tài chính
2.1 Khái niệm
Cơng ty cho thuê tài chính là một tổ chức tín dụng. Tổ chức tín dụng này đối với chức năng sử dụng vốn tự có có vốn huy động hay các nguồn vốn khác để tài trợ cho thuê dưới dạng máy móc, thiết bị và các bất động sản. Cơng ty cho thuê tài chính cung ứng các dịch vụ về tài chính và thực hiện một số dịch vụ khác theo quy định của pháp luật. Tuy nhiên, công ty thuê tài chính khơng làm dịch vụ thanh tốn khơng nhận tiền gửi dưới 1 năm
2.2 Vai trò, phân loại 2.2.1 Vai trò:
Đối với doanh nghiệp
Tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp hạn hẹp về ngân quỹ có được cơ sở vật chất cần thiết để sử dụng.
Thời hạn cho thuê thường dài hơn so với thời hạn cho vay để mua tài sản. Giúp doanh nghiệp tránh được rủi ro về tính lạc hậu lỗi thời của tài sản. Người thuê không cần tài sản đảm bảo.
Cơ chế thanh toán tiền thuê linh hoạt như cho thuê trả tăng dần giảm dần hoặc niên kim cố định.
Đối với NHTM
Đa dạng hóa được các phương thức cho vay trung và dài hạn.
Hạn chế được rủi ro trong cho thuê trung và dài hạn vì Ngân hàng vẫn nắm quyền sở hữu tài sản.
Hạn chế được rủi ro đạo đức trong hoạt động tín dụng. Phát triển mối quan hệ với khách hàng và thúc đẩy bán hàng.
2.2.2 Phân loại:
Khi phân loại cơng ty cho th tài chính người ta thường dựa vào tiêu chí chủ sở hữu để phân loại như sau:
- Cơng ty cho th tài chính quốc doanh: là cơng ty cho th tài chính do nhà nước đầu tư 100% vốn điều lệ.
- Cơng ty cho th tài chính cổ phần: là cơng ty cho th tài chính do các tổ cổ đơng tham gia góp vốn để thành lập và hoạt động theo mơ hình cơng ty cổ phần.
- Cơng ty cho th tài chính trực thuộc các tổ chức tín dụng: là cơng ty cho th tài chính có tư cách pháp nhân hạch tốn độc lập do một tổ chức tín dụng bỏ vốn ra để thành lập.
- Công ty cho thuê tài chính liên doanh: là cơng ty cho th tài chính được thành lập bằng vốn góp một hoặc nhiều các tổ chức tín dụng, doanh nghiệp của Việt Nam với một hoặc nhiều các tổ chức tín dụng, doanh nghiệp của nước ngồi.
- Cơng ty cho th tài chính 100% vốn nước ngồi: là cơng ty cho thuê tài chính được thành lập bằng vốn góp của một hoặc nhiều tổ chức tín dụng nước ngồi theo quy định của luật pháp Việt Nam
2.3 Các nghiệp vụ
Hoạt động huy động vốn: cơng ty cho th tài chính được phép huy động vốn từ các nguồn như tiền gửi có kỳ hạn từ 1 năm trở lên của các tổ chức, cá nhân vay vốn ngắn hạn, trung hạn và dài hạn của các tổ chức tín dụng trong và ngồi nước và phát hành các loại giấy tờ có giá như: kỳ phiếu, trái phiếu, chứng chỉ tiền gửi có kỳ hạn.....
Hoạt động cho thuê công ty cho thuê tài chính được phép thực hiện các nghiệp vụ cho thuê tài sản gồm thuê vận hành và thuê tài chính.
Cung cấp dịch vụ ủy thác cơng ty cho th tài chính có thể nhận ủy thác của một tổ chức khác để cho thuê tài sản và thu phí dịch vụ ủy thác theo quy định
Công ty cho th tài chính có thể cung cấp các dịch vụ ủy thác như: nhận ủy thác bằng máy móc, thiết bị để cho thuê tài chính đối với khách hàng; nhận ủy thác bằng tiện từ các tổ chức, cá nhân trong và ngồi nước để nhập máy móc, thiết bị cho thuê tài chính đối với khách hàng.
Cung cấp dịch vụ quản lý tài sản liên quan đến hoạt động cho thuê tài chính. Thực hiện dịch vụ bảo lãnh và bán các khoản phải thu.
III. Tìm hiểu 01 cơng ty Tài chính hay Cho th tài chính cụ thể
Tìm hiểu cơng ty Tài chính: Home Credit
Home Credit có tên gọi đầy đủ là cơng ty TNHH MTV Home Credit Việt Nam, trước đây cơng ty cịn có một tên gọi khác là cơng ty tài chính PPF. Hiện nay, cơng ty Home Credit đã có mặt tại Việt Nam được 8 năm, kể từ năm 2009. Trụ sở chính của cơng ty đặt tại Tịa nhà 194 Golden Building, số 473 đường Điện Biên Phủ, quận Bình Thạnh, TP.HCM. Ngồi ra, Home Credit cũng có chi nhánh tại Hà Nội và văn phòng đại diện tại 10 tỉnh thành lớn trong cả nước.
Home Credit nổi tiếng với các sản phẩm vay tài chính tiêu dùng vừa đa dạng vừa nhanh gọn và đơn giản cho khác hàng. Công ty cũng luôn đề cao việc nâng cao kiến thức về tài chính tiêu dùng cho khách hàng thơng qua tư vấn hay tun truyền với các hình thức tiếp cận trực tiếp.
b. Những dịch vụ tài chính từ Home Credit
Vốn điều lệ của Công ty tài chính TNHH Một thành viên Home Credit Việt Nam là 550 tỷ đồng, do Cơng ty Home Credit B.V (có trụ sở chính tại Hà Lan) sở hữu 100% vốn điều lệ. Thời hạn hoạt động của Công ty tài chính TNHH Một thành viên Home Credit Việt Nam là 50 năm kể từ ngày 18/4/2008.
Cơng ty tài chính TNHH Một thành viên Home Credit Việt Nam được thực hiện các hoạt động của cơng ty tài chính tín dụng tiêu dùng theo quy định của pháp luật và của NHNN, gồm các hoạt động sau:
Huy động vốn dưới các hình thức: Nhận tiền gửi của tổ chức; Phát hành chứng chỉ tiền gửi, kỳ phiếu, tín phiếu, trái phiếu để huy động vốn của tổ chức; Vay vốn của tổ chức tín dụng, tổ chức tài chính trong nước và nước ngồi theo quy định của pháp luật;
Cấp tín dụng dưới các hình thức sau đây: Cho vay, bao gồm cả cho vay trả góp, cho vay tiêu dùng; Phát hành thẻ tín dụng;
Các hoạt động khác: Mở tài khoản tiền gửi tại NHNN; Mở tài khoản thanh toán tại ngân hàng thương mại, chi nhánh ngân hàng nước ngoài; Mở tài khoản tiền gửi, tài khoản quản lý tiền vay cho khách hàng; Kinh doanh, cung ứng dịch vụ ngoại hối trên thị trường trong nước và trên thị trường quốc tế trong phạm vi do NHNN quy định; Làm đại lý kinh doanh bảo hiểm; Cung ứng dịch vụ tư vấn trong lĩnh vực ngân hàng, tài chính, đầu tư. Trong q trình hoạt động, Cơng ty tài chính TNHH Một thành viên Home Credit Việt Nam phải tuân thủ pháp luật Việt Nam.
Chủ cửa hàng xe máy VD: Honda,..
Các cửa hàng, doanh nghiệp, siêu thị điện máy VD: Điện máy xanh,…
Các cửa hàng, trung tâm điện thoại di động, laptop VD: Thế giới di động,…
QUỸ ĐẦU TƯ
I. Tổng quan về quỹ đầu tư
1.1 Khái niệm
Khái niệm quỹ đầu tư chỉ mới phổ biến tại Việt Nam vào năm 2012 – 2013, muộn hơn 100 năm so với các nước phát triển như Mỹ, Anh, và Úc.
Mặc dù ra đời từ thế kỷ thứ 18, nhưng có thể nói mơ hình đầu tư thơng qua Quỹ được chính thức hình thành từ năm 1924. MFS Investment Management thành lập tại
Massachusetts, Boston được xem là quỹ đầu tư đầu tiên có cơ cấu hồn thiện như hiện nay. Cho đến những năm 1980, 1990, Quỹ đầu tư đã thực sự bùng nổ với sự tham gia của số lượng lớn nhà đầu tư trên thế giới vì đạt được lợi nhuận kỷ lục.
Với vai trị là tổ chức phi ngân hàng thu hút tiền nhàn rỗi từ các cá nhân hay tổ chức, Quỹ sẽ đầu tư vào một hoặc nhiều loại tài sản khác nhau như cổ phiếu, trái phiếu, tiền tệ, bất động sản, v.v… tùy thuộc vào mục tiêu lợi nhuận. Tất cả các khoản đầu tư này đều được quản lý chuyên nghiệp bởi cơng ty quản lý quỹ gồm những chun gia có chun mơn, được giám sát chặt chẽ bởi cơ quan thẩm quyền, và hoạt động theo điều lệ chung để đảm bảo quyền lợi công bằng nhà đầu tư.
Xuất phát từ nhu cầu của các nhà đầu tư, họ thường không biết nên để tiền nhàn rỗi vào kênh nào để vừa có lợi nhuận, vừa có thể bảo tồn vốn. Hình thức truyền thống và phổ biến nhất là gửi tiền tiết kiệm ở ngân hàng với lãi suất không cao. Các kênh chứng
trường và địi hỏi nhiều thời gian nghiên cứu tìm hiểu. Kênh bất động sản thì cần nguồn vốn tương đối dồi dào. Rõ ràng, không phải nhà đầu tư nào cũng đáp ứng được những điều kiện cần thiết đó.
Lịch sử đã từng xuất hiện những nhà đầu tư cùng gom vốn, gom kinh nghiệm thành một nhóm để tham gia đầu tư cổ phiếu, tiền tệ hay bất động sản. Câu hỏi đặt ra nếu khơng có một bên thứ ba quản lý thì làm sao có thể đảm bảo số tiền đó khơng bị chiếm dụng, ai có thể đứng ra đảm bảo phân phối lợi nhuận công bằng cho từng thành viên tham gia?
Để giải quyết vấn đề đó, thị trường tài chính xuất hiện một loạt các quỹ đầu tư khác nhau hút những khoản vốn từ nhỏ đến lớn, phân loại đối tượng nhắm đến mục tiêu đầu tư khác nhau: bảo toàn vốn an toàn hay lợi nhuận cao, hoặc cân bằng giữa hai yếu tố.
Đối với những nhà đầu tư khơng có nhiều kinh nghiệm thị trường, khơng có nhiều thời gian thu nhập thơng tin, và muốn có thu nhập thụ động thì việc ủy thác đầu tư qua Quỹ là một lựa chọn hiệu quả.Trong đầu tư, lợi nhuận và rủi ro có quan hệ tỷ lệ thuận, Quỹ được tạo ra với mục đích cân bằng do vậy sẽ khơng dành cho nhà đầu tư muốn có lợi nhuận đột phá.
Quỹ đầu tư là một định chế tài chính trung gian phi ngân hàng thu hút tiền nhàn rỗi từ các nguồn khác nhau để đầu tư vào các cổ phiếu, trái phiếu, tiền tệ, hay các loại tài sản khác. Tất cả các khoản đầu tư này đề được quản lý chuyên nghiệp, chặt chẽ bởi công ty quản lý quỹ, ngân hàng giám sát và các cơ quan thẩm quyền khác.
Nhà đầu tư thường hay có sự nhầm lẫn giữa quỹ đầu tư và công ty quản lý quỹ đầu tư. Xét về mặt chức năng, công ty quản lý quỹ là đơn vị quản lý các quỹ đầu tư, và các quỹ đầu tư có thể xem như sản phẩm dịch vụ mà công ty quản lý quỹ cung cấp cho nhà đầu