TIỂU LUẬN MÔN THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH VÀ CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH CHỦ ĐỀ CÔNG TY TÀI CHÍNH VÀ CÔNG TY CHO THUÊ TÀI CHÍNH

TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HCM KHOA TÀI CHÍNH TIỂU LUẬN MƠN: THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH VÀ CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH TÊN CHỦ ĐỀ: CƠNG TY TÀI CHÍNH VÀ CƠNG TY CHO TH TÀI CHÍNH GVHD: Nguyễn Thị Mai Huyên Nhóm thực hiện: Nhóm Lớp:D12 Họ tên sinh viên MSSV Ngô Thị Hồng Hạnh Võ Thị Hồng Hạnh Đinh Thị Hằng Phạm Thị Vũ Hằng Trương Quang Nhân Lê Thị Hồng Nhung Bùi Bích Vân Lý Thảo Vy 030136200146 030136200149 030136200158 030136200164 030136200425 030136200448 030136200744 030136200768 TP.HỒ CHÍ MINH – THÁNG 12, NĂM 2021 DANH MỤC BẢNG, BIỂU ĐỒ, HÌNH ẢNH Hình 1: Cơng ty Tài chính Home Credit Hình 2.1.Sơ đồ mơ tả hoạt động cho th bên Hình 2.2 Sơ đồ mơ tả hoạt động cho th bên Hình 2.3 Sơ đồ mơ tả hoạt động cho thuê đồng tài trợ Hình 2.4 Sơ đồ mô tả hoạt động mua cho thuê lại MỤC LỤC PHẦN 1: LÝ THUYẾT CHUNG VỀ CÔNG TY TÀI CHÍNH VÀ CƠNG TY CHO TH TÀI CHÍNH  I CƠNG TY TÀI CHÍNH Khái niệm cơng ty tài chính: Cơng ty tài trung gian tài Theo truyền thống huy động vốn cách phát hành thương phiếu, cổ phiếu trái phiếu.Sau dùng tiền thu vay (thường khoản vay nhỏ ) đặc biệt thích hợp với nhu cầu người tiêu dùng doanh nghiệp nhỏ Quá trình trung gian tài cơng ty tài đặc trưng điểm họ huy động tiền lớn lại thường cho vay khoản tiền nhỏ đặc thù lĩnh vực định - trình khác với trình trung gian ngân hàng thương mại Do khoản cho vay cơng ty tài thường khoản cho vay nhỏ lẻ có tính rủi ro cao nên thông thường lãi suất cho vay công ty tài lớn lãi suất cho vay loại Ngân hàng thương mại  Theo Luật Tổ chức tín dụng năm 2010, sửa đơi bổ sung năm 2017, Cơng ty tài tổ chức tín dụng phi ngân hàng, thực hoạt động ngân hàng theo quy định Luật này, trừ hoạt động nhận tiền gửi cá nhân cung cấp dịch vụ toán qua tài khoản Các loại hình cơng ty tài  Theo nghị định 39/2014/NĐ-CP, Cơng ty tài bao gồm - Cơng ty tài tổng hợp :  là cơng ty tài thực hoạt động theo quy định - Cơng ty tài chun ngành:  Cơng ty tài bao tốn:là cơng ty tài chuyên ngành , hoạt động lĩnh vực bao toán theo quy định Nghị định  Cơng ty tài tín dụng tiêu dùng : cơng ty tài chun ngành , hoạt động lĩnh vực tín dụng tiêu dùng theo quy định Nghị định  Công ty cho thuê tài chính: cơng ty tài chun ngành , hoạt động cho thuê tài theo quy định Nghị định Dư nợ cho thuê tài phải chiếm tối thiểu 70% tổng dư nợ cấp tín dụng  Dựa phạm vi cung ứng dịch vụ, phân loại cơng ty tài sau  Cơng ty tài tiêu dùng (Consumer Finance Company): cơng ty tài tập trung cung cấp khoản vay nhỏ cho cá nhân, gia đình nhằm đáp ứng nhu cầu tiêu dùng (mua xe, dụng cụ trang thiết bị gia đình, sửa chữa nhà, khám chữa bệnh,…) Ví dụ: Cơng ty Tài chính Home Credit Việt Nam đã mang đến thị trường sản phẩm cho vay trả góp mua hàng gia dụng, cho vay trả góp mua xe máy cho vay tiền mặt. Home Credit đơn vị tiên phong đưa gói vay 0% lãi suất cho sản phẩm cho vay trả góp mua xe máy mua hàng gia dụng Hình 1: Cơng ty Tài chính Home Credit  Cơng ty tài phụ thuộc (Captive Finance Company): cơng ty tập đồn, chun cung cấp tín dụng cho khách hàng mua sản phẩm cơng ty mẹ Mục đích loại hình cơng ty việc thúc đẩy việc bán sản phẩm nhà sản xuất cá biệt cách cung cấp khoản tín dụng thích hợp Ví dụ: Cơng ty TNHH Một Thành Viên Tài Chính Toyota Việt Nam (TFSVN) công ty Toyota, hoạt động lĩnh vực cung cấp dịch vụ sản phẩm tài cho khách hàng mua xe Toyota Việt Nam  Cơng ty tài thương mại (Commercial Finance Company):là cơng ty tài cung cấp dạng tín dụng đặc biệt cho doanh nghiệp cách mua lại khoản phải thu có chiết khấu (cịn gọi mua nợ) Bên cạnh cơng ty tài thương mại cịn tài trợ cho doanh nghiệp cần vốn lưu động vốn đầu tư dài hạn hai Nguồn vốn sử dụng nguồn vốn chủ yếu:  Nguồn vốn Công ty tài huy động nguồn vốn sau:  Vay vốn tổ chức tín dụng, tổ chức tài nước nước ngồi theo quy định pháp luật; Vay vốn Ngân hàng Nhà nước hình thức tái cấp vốn  Đại lý phát hành thương phiếu, trái phiếu chứng khoán nợ khác để huy động vốn tổ chức  Tiếp nhận vốn ủy thác Chính phủ, tổ chức, cá nhân để thực hoạt động đầu tư vào dự án sản xuất, kinh doanh  Tiếp nhận tiền gửi tổ chức(Ở Việt Nam số tiểu bang Mỹ)  Tạo lập vốn chủ sở hữu: Các cơng ty tài tùy thuộc loại hình sở hữu có cách tạo lập vốn ban đầu, tăng vốn đáp ứng cho nhu cầu mở rộng hoạt động kinh doanh khác  Sử dụng nguồn vốn Các cơng ty tài sử dụng nguồn vốn để  Cho vay tiêu dùng  Cho vay cho thuê kinh doanh: cho vay vốn lưu động, cho vay mua doanh nghiệp, bao toán cho thuê tài  Cho vay bất động sản  Phát hành thẻ tín dụng, bao tốn, cho th tài hình thức cấp tín dụng khác sau ngân hàng Nhà nước chấp thuận  Chiết khấu, tái chiết khấu, cầm cố thương phiếu giấy tờ có giá khác  Tham gia thị trường tiền tệ  Mua bán trái phiếu Chính phủ, trái phiếu doanh nghiệp  Kinh doanh cung ứng dịch vụ ngoại hối theo quy định  Làm đại lý kinh doanh bảo hiểm  Cung ứng dịch vụ tư vấn lĩnh vực Ngân hàng, tài đầu tư  Cung ứng dịch vụ quản lý, bảo quản tài sản khách hàng I CƠNG TY CHO TH TÀI CHÍNH Khái niệm cơng ty cho th tài  Theo khoản Điều NĐ 39/2014/NĐ- CP: Cho thuê tài hoạt động cấp tín dụng trung hạn, dài hạn sở hợp đồng cho thuê tài bên cho thuê tài với bên thuê tài Bên cho thuê tài cam kết mua tài sản cho thuê tài theo yêu cầu bên thuê tài nắm giữ quyền sở hữu tài sản cho thuê tài suốt thời hạn cho thuê Bên thuê tài sử dụng tài sản th tài tốn tiền th suốt thời hạn thuê quy định hợp đồng cho th tài Cơng ty cho th tài cơng ty tài chun ngành, hoạt động  cho thuê tài theo quy định Dư nợ cho thuê tài phải chiếm tối thiểu 70% tổng dư nợ cấp tín dụng Các yếu tố bản:   Tài sản cho thuê tài máy móc, thiết bị tài sản khác theo quy định Ngân hàng Nhà nước Ngân hàng Nhà nước hướng dẫn cụ thể loại tài sản cho thuê thời kỳ  Bên cho thuê tài cơng ty cho th tài chính, cơng ty tài  Bên thuê tài tổ chức, cá nhân hoạt động Việt Nam, trực tiếp sử dụng tài sản th cho mục đích hoạt động  Tiền thuê số tiền mà bên thuê phải trả cho bên cho thuê theo thỏa thuận hợp đồng cho thuê tài  Hợp đồng cho thuê tài hợp đồng khơng hủy ngang, ký bên cho thuê bên thuê việc cho thuê tài tài sản cho th Các loại hình cho th tài  Cho thuê tài bên  Cho thuê tài bên  Cho thuê đồng tài trợ  Mua cho thuê lại Cho thuê tài bên: - Cho thuê bên hình thức cho th tài cơng ty cho th tài tiến hành mua tài sản, lập thủ tục chuyển quyền sử dụng tài sản cho bên thuê Định kỳ, bên thuê toán tiền thuê cho bên cho thuê Trả tiền thuê Bên cho thuê (Công ty cho thuê tài chính) Cho thuê Bên thuê (Tổ chức, cá nhân ) Mua tài sản Hình 2.1.Sơ đồ mơ tả hoạt động cho thuê bên Cho thuê tài bên - Cho thuê tài bên hình thức cho th tài có tham gia bên thứ ba bên cung cấp tài sản Cơng ty cho th tài tiến hành ký hợp đồng trả tiền mua tài sản với bên cung cấp, đồng thời ký hợp đồng cho thuê tài sản với bên thuê Bên cho thuê (Công ty cho thuê tài chính) Trả tiền thuê Cho thuê Chuyển giao quyền sở hữu tài sản Bên thuê (Tổ chức, cá nhân ) Ký hợp đồng trả tiền mua tài sản Bên cung cấp tài sản Chuyển giao tài sản Hình 2.2 Sơ đồ mơ tả hoạt động cho thuê bên Cho thuê đồng tài trợ - Cho thuê đồng tài trợ việc có từ hai tổ chức tín dụng trở lên thực cấp tín dụng khách hàng thơng qua cho th tài Bên cho th thứ ( cơng ty cho thuê tài chính) Cùng cho thuê Bên thuê ( tổ chức, cá nhân ) Bên cho thuê thứ hai ( cơng ty cho th tài chính) Trả tiền th Bên cho thuê thứ ba ( công ty cho thuê tài chính) Hình 2.3 Sơ đồ mơ tả hoạt động cho thuê đồng tài trợ Mua cho thuê lại - Mua cho thuê lại việc bên cho th tài mua máy móc, thiết bị tài sản khác theo quy định pháp luật thuộc sở hữu bên thuê bên cho thuê tài để bên thuê tiếp tục sử dụng phục vụ cho hoạt động Bên cho th (Cơng ty cho thuê tài chính) Bán tài sản Bên thuê (Tổ chức, cá nhân ) Cho thuê Tài sản mua thuộc sở hữu bên th Hình 2.4 Sơ đồ mơ tả hoạt động mua cho thuê lại Phân biệt cho thuê vận hành cho thuê tài TIÊU CHÍ CHO THUÊ TÀI CHÍNH CHO THUÊ VẬN HÀNH Khái niệm Cho thuê tài chính là hoạt động tín dụng trung dài hạn thơng qua việc cho th máy móc, thiết bị, phương tiện vận chuyển động sản khác sở hợp đồng cho thuê bên cho thuê với bên thuê Bên cho thuê cam kết mua máy móc, thiết bị, phương tiện vận chuyển động sản khác theo yêu cầu bên thuê nắm giữ quyền sở hữu tài sản cho thuê Bên thuê sử dụng tài sản thuê toán tiền thuê suốt thời hạn thuê hai bên thoả thuận Cho thuê vận hành là hình thức cho th hoạt động, theo cơng ty cho th tài chính cho thuê tài sản đối với Bên thuê vận hành để sử dụng khoảng thời gian định theo nguyên tắc có hồn trả tài sản kết thúc thời hạn th tài sản Cơng ty cho th tài sở hữu tài sản thuê suốt thời hạn thuê Bên thuê vận hành sử dụng tài sản thuê toán tiền thuê suốt thời hạn thuê quy định hợp đồng cho thuê vận hành Đối tượng Hình thức cho thuê phù hợp với nhiều doanh nghiệp có vốn đầu phù hợp tư nước ngồi đơn vị có thời gian hoạt động ngắn, khơng phí mua tài sản,… (chỉ mang tính tương đối) Quyền sở hữu tài sản Bên cho thuê cam kết chuyển Khơng có cam kết hợp quyền sở hửu tài sản (bán) cho đồng, bên cho thuê chuyển giao bên thuê quyền sử dụng cho bên thuê không chuyển giao quyền sở hữu Thời hạn thuê Dài, chiếm gần hết thời gian Ngắn, chiếm phần nhỏ thời hữu dụng tài sản gian hữu dụng tài sản Mức thu hồi từ tài sản cho thuê Gần giá trị tài sản Chiếm tỷ lệ nhỏ giá trị tài sản Trách nhiệm bảo quản đóng thuế tài sản Thuộc bên thuê Thuộc bên cho thuê Trách nhiệm rủi ro tài sản Mọi rủi ro tài sản bên thuê chịu Người th chịu rủi ro gây Tính chất hợp đồng Khơng huỷ ngang Có thể huỷ ngang Các nghiệp vụ công ty cho thuê tài  Nghiệp vụ huy động vốn  Nghiệp vụ tài sản có  Các dịch vụ Nghiệp vụ huy động vốn  Nhận tiền gửi có kỳ hạn từ 01 năm trở lên tổ chức, cá nhân  Vay vốn ngắn, trung dài hạn tổ chức tín dụng ngồi nước  Phát hành trái phiếu, chứng tiền gửi giấy tờ có giá khác có kỳ hạn năm để huy động vốn tổ chức, cá nhân nước nước Thống đốc Ngân hàng Nhà nước chấp thuận  Vay vốn tổ chức tài chính, tín dụng ngồi nước  Nhận nguồn vốn khác theo quy định Ngân hàng Nhà nước Nghiệp vụ tài sản có  Cho th tài  Cho thuê vận hành  Mua cho thuê lại theo hình thức cho th tài  Bán khoản phải thu từ hợp đồng cho thuê tài cho tổ chức, cá nhân Các dịch vụ  Tư vấn cho khách hàng vấn đề có liên quan đến nghiệp vụ cho thuê tài  Thực dịch vụ quản lý tài sản liên quan cho thuê tài  Thực dịch vụ bảo lãnh liên quan đến cho thuê tài theo hướng dẫn Ngân hàng Nhà nước  Dịch vụ uỷ thác: Công ty cho thuê tài cho khách hàng thuê theo định bên uỷ thác hưởng phí uỷ thác cho thuê Mọi rủi ro trình uỷ thác cho thuê bên uỷ thác chịu Công ty cho thuê tài thực dịch vụ uỷ thác sau: Nhận uỷ thác máy móc, thiết bị thuê tài khách hàng; Nhận uỷ thác tiền từ tổ chức, cá nhân ngồi nước để nhập máy móc, thiết bị cho th tài khách hàng Nguồn vốn sử dụng vốn chủ yếu:  Nguồn vốn Công ty cho th tài huy động vốn từ nguồn sau:  Nhận tiền gửi tổ chức  Phát hành chứng tiền gửi, kì phiếu, tín phiếu, trái phiếu để huy động vốn  Vay vốn tổ chức tín dụng, tổ chức tài nước theo quy định pháp luật; vay vốn Ngân hàng nhà nước nước ngồi hình thức tái cấp vốn theo qui định Luật Ngân hàng Nhà nước Việt Nam  Tiếp nhận vốn ủy thác Chính phủ, tổ chức, cá nhân để thực hoạt động cho thuê tài Việc tiếp nhận vốn cá nhân thực theo quy định Ngân hàng Nhà nước  Sử dụng nguồn vốn Công ty cho th tài thực hoạt động sau :  Cho thuê tài  Cho vay bổ sung vốn lưu động bên thuê tài  Cho thuê vận hành với điều kiện tổng giá trị tài sản cho thuê vận hành không vượt 30% tổng tài sản công ty cho th tài  Thực hình thức cấp tín dụng khác Ngân hàng Nhà nước chấp thuận  Tham gia đấu thầu tín phiếu Kho bạc Ngân hàng Nhà nước tổ chức  Mua bán trái phiếu phủ  Kinh doanh, cung ứng dịch vụ ngoại hối ủy thác cho thuê tài theo quy định Ngân hàng Nhà nước  Làm đại lí kinh doanh bảo hiểm  Cung ứng dịch vụ tư vấn lĩnh vực ngân hàng, tài chính, đầu tư cho bên thuê tài  Mua cho thuê lại  Được bán khoản phải thu từ hợp đồng cho thuê tài cho tổ chức cá nhân theo qui định Ngân hàng Nhà nước ... đồng cho thuê tài  Hợp đồng cho thuê tài hợp đồng không hủy ngang, ký bên cho thuê bên thuê việc cho thuê tài tài sản cho thuê Các loại hình cho th tài  Cho th tài bên  Cho thuê tài bên  Cho. .. thuê cho bên cho thuê Trả tiền th Bên cho th (Cơng ty cho th tài chính) Cho thuê Bên thuê (Tổ chức, cá nhân ) Mua tài sản Hình 2.1.Sơ đồ mơ tả hoạt động cho thuê bên Cho thuê tài bên - Cho th... Cùng cho thuê Bên thuê ( tổ chức, cá nhân ) Bên cho thuê thứ hai ( công ty cho thuê tài chính) Trả tiền thuê Bên cho thuê thứ ba ( cơng ty cho th tài chính) Hình 2.3 Sơ đồ mô tả hoạt động cho