1.4.1.1. Môi trường kinh tế:
Một trong những nhân tố quan trọng hàng đầu tác động đến hoạt động kinh doanh chứng khoán là môi trường kinh tế. Nền kinh tế luôn tăng tăng trưởng ổn định, nhu cầu đầu tư được mở rộng, đồng tiền ổn định, lãi suất và tỷ giá hối đoái có tính kích thích đầu tư, mở rộng TTCK sẽ trở thành cơ hội tốt cho chủ thể kinh doanh chứng khoán phát triển hoạt động kinh doanh để nâng cao hiệu quả kinh doanh. Ngược lại, suy thoái kinh tế làm giá chứng khoán sụt giảm, lạm phát phi mã... thì mọi hoạt động của chủ thể kinh doanh chứng khoán sẽ bị đảo lộn hoàn toàn.
1.4.1.2. Môi trường pháp lý
Thị trường chứng khoán rất nhạy cảm với các yếu tố về chính trị pháp luật. Các yếu tố này ảnh hưởng trực tiếp đến diễn biến của TTCK nói chung và hoạt động của CTCK nói riêng. Hoạt động kinh doanh chứng khoán chỉ có thể phát triển trong môi trường chính trị ổn định và pháp luật minh bạch nghiêm minh. Trong đó vai trò điều tiết và kiểm soát của chính phủ ảnh hưởng rất lớn đến sự phát triển của TTCK.
Hoạt động kinh doanh chứng khoán chịu ảnh hưởng rất nhiều của nhân tố chính trị. Các yếu tố của môi trường chính trị có sự gắn bó chặt chẽ và tác động trực tiếp đến hoạt động kinh doanh chứng khoán bao gồm thể chế chính trị, các vấn đề an ninh trật tự xã hội, quan điểm trong quan hệ ngoại giao và hợp tác quốc tế của chính phủ với các nước khác trong tiến trình toàn cầu hóa, trong xu thế chính trị mới...
1.4.1.3. Môi trường kỹ thuật công nghệ
Sự phát triển vượt bậc của khoa học công nghệ đặc biệt là công nghệ thông tin và viễn thông đã tạo điều kiện thuận lợi để các công ty chứng khoán nâng cao hiệu quả trong quản lý và kinh doanh. Nhờ khoa học công nghệ thông tin các công ty chứng khoán có thể tiết kiệm được chi phí quản lý, chi phí hoạt động kinh doanh chứng khoán từ đó giảm phí cung cấp dịch vụ cho khách hàng nâng cao khả năng cạnh tranh của công ty chứng khoán. Tuy nhiên, nhân tố này cũng đòi hỏi các công ty chứng khoán phải chủ động nắm bắt xu thế mới trong hoạt động kinh doanh chứng khoán do những thay đổi của khoa học công nghệ mang lại như: chủ động tiếp nhận công nghệ mới và mở rộng các hình thức nhận lệnh từ xa, có kế hoạch phát triển các dịch vụ chứng khoán phái sinh, các dịch vụ mới...
1.4.1.4. Môi trường ngành ( đặc thù )
Đối thủ cạnh tranh trong ngành
Trong giai đoạn thị trường hiện nay, khi mà thị trường đang trong giai đoạn suy thoái, các CTCK hoạt động rất khó khăn thì áp lực cạnh tranh hết sức căng thẳng. Đối thủ cạnh tranh là các công ty đang kinh doanh cùng ngành nghề hoặc các công ty sắp gia nhập ngành, cũng có thể là các công ty cung cấp các dịch vụ thay thế. Số lượng, quy mô, sức mạnh của từng đối thủ cạnh tranh trong ngành đều có ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của công ty. Trong cạnh tranh, công ty giành thắng lợi là công ty có lợi thế so sánh hơn
các công ty khác về phí, về chất lượng sản phẩm dịch vụ, về phân phối, về khuyến mại...
Khách hàng
Khách hàng có ý nghĩa quan trọng đối với doanh nghiệp, không có khách hàng doanh nghiệp không thể tồn tại. Do đó, các CTCK phải lấy các nhà đầu tư và lấy sự thỏa mãn nhu cầu của nhà đầu tư là mục tiêu quan trọng. Nhất là trong giai đoạn hiện nay, khi mà TTCK đang trong giai đoạn suy thoái, các CTCK đóng cửa, sáp nhập rất nhiều, các nhà đầu tư với tâm lý ái ngại khi tham gia thị trường thì để nâng cao sức cạnh tranh của mình, các CTCK cần phải quan tâm đến số lượng khách hàng tham gia giao dịch