IV. Tiền và tương đương tiền vào cuối năm $10
a đây, và trong tồn bộ cuốn sách, dấu ngoặc đơn cĩ nghĩ là số âm.
Lưu ý “lợi nhuận giữ lại” là một nghĩa vụ đối với tài sản chứ khơng phải là tài sản. Hơn nữa, cơng ty giữ lại thu nhập dùng để tái đầu tư vào trong kinh doanh, cĩ nghĩa là đầu tư vào nhà xưởng và máy mĩc, vào hàng hố và vân vân, khơng phải là cho tiền vào tài khoản ngân hàng. Các thay đổi lợi nhuận giữ lại xảy ra bởi vì các cổ đơng cho phép ban giám đốc cơng ty tái đầu tư lại số tiền đáng lẽ ra được chia cho cổ đơng dưới dạng cổ tức.
Do vậy, tài khoản lợi nhuận giữ lại trong bảng cân đối kế tốn khơng thể hiện tiền mặt và khơng dùng để trả cổ tức hay bất kỳ khoản chi trả nào khác. 7
7 Tài khoản lợi nhuận giữ lại khơng phải là con số cho biết số tiền mà cơng ty cĩ. Tiền mặt (theo số liệu của bảng cân đối kế tốn) sẽ tìm thấy tại tài khoản tiền mặt là một tài sản. Số dương (+) trong tài khoản lợi nhuận giữ lại chỉ cho thấy trong quá khứ cơng ty cĩ làm ra thu nhập mà khơng chia hết các thu nhập đĩ thành cổ tức cho các cổ
Câu hỏi tự kiểm tra
1. Báo cáo lợi nhuận giữ lại là gì và nĩ cung cấp những thơng tin gì?
2. Tại sao cĩ những thay đổi trong lợi nhuận giữ lại
3. Giải thích tại sao phát biểu sau đây là đúng: “tài khoản lợi nhuận giữ lại trên bảng cân
đối kế tốn khơng phải là tiền mặt và khơng dùng để chi trả cổ tức hay bất kỳ khoản chi trả nào khác”
3.8 CƠNG DỤNG VÀ NHƯỢC ĐIỂM CỦA CÁC BÁO CÁO TÀI CHÍNH
Các báo cáo tài chính cung cấp cho nhà đầu tư rất nhiều thơng tin hữu ích. Bạn cĩ thể xem xét tất cả báo cáo tài chính và trả lời cho các câu hỏi quan trọng ví dụ như: quy mơ cơng ty lớn như thế nào? Cơng ty đang cĩ tăng trưởng khơng? Cơng ty đang làm ra tiền hay đang hao hụt tiền? cơng ty cĩ tỷ lệ tài sản hiện hành so với tài sản cố định như thế nào? Cơng ty chủ yếu đang vay ngắn hạn hay vay dài hạn? cơng ty đã phát hành thêm trái phiếu hay cổ
phiếu mới trong những năm vừa qua? Cơng ty đã thực hiện các khoản chi phí đầu tư vốn lớn trong năm qua hay khơng? Cơng ty hiện đang cĩ nhiều tiền mặt khơng hay đang bị thiếu tiền? tiền mặt cơng ty đang cĩ là đang tăng hay đang giảm theo thời gian?
Đồng thời, nhà đầu tư cần thận trọng khi xem xét lại các báo cáo tài chính. Các cơng ty phải tuân thủ theo các nguyên tắc kế tốn cơ bản nhưng các nhà quản lý cơng ty vẫn cĩ rất nhiều phương pháp để quyết định khi nào và báo cáo như thế nào về các giao dịch quan trọng trong quá trình hoạt động của mình – ta xem ví dụ minh hoạ từ phần 3.6 để thấy cơng ty GM
đã báo cáo các tài khoản phải thu đối với các đại lý bán hàng của mình như thế nào. Do vậy, hai cơng ty với tình hình hoạt động giống nhau cĩ thể đưa ra các báo cáo tài chính khác nhau và tạo ra những ấn tượng khác nhau về sức mạnh tài chính của họ. Một số sự chênh lệch cĩ thể xuất phát từ những quan điểm khác nhau trong việc ghi nhận các giao dịch. Trong một số trường hợp khác, các nhà quản lý cơng ty cĩ thể chọn cách báo cáo các con số
sao cho cĩ thể giúp họ thể hiện hoặc là thu nhập cao hơn hay thu nhập ổn định hơn theo thời gian. Một khi họ phải tuân thủ các quy định nguyên lý kế tốn, những hành động kể trên là phạm luật, nhưng những sự khác biệt này làm cho nhà đầu tư càng khĩ khăn trong việc so sánh các cơng ty và nắm bắt được tình hình hoạt động thực tế của cơng ty.
Thật khơng may là trong thực tế chúng ta vẫn gặp nhiều trường hợp các nhà quản lý cơng ty
đã vượt qua giới hạn cho phép và đưa ra các báo cáo tài chính gian lận. Thật vậy, đã cĩ nhiều nhà quản trị cao cấp đã ra tồ. Ví dụ, tháng 6/2002 cơng ty WorldCom (hiện nay đã thành MCI) đã thực hiện những gian lận kế tốn quy mơ lớn nhất từ trước đến nay bằng cách báo cáo hơn 11 tỷ đơ la chi phí hoạt động kinh doanh thành chi phí vốn làm cho thu nhập thuần tăng lên quá thực tếđúng bằng 11 tỷ.