Quản trị rủi ro là điều mà tất cả những nhà quản lý ngân hàng rất quan tâm, vì nếu quản trị đƣợc thì việc phòng ngừa và hạn chế rủi ro trở nên dễ dàng hơn. Việc quản trị rủi ro tín dụng bao gồm các nội dung sau:
1.2.3.1. Nhận dạng rủi ro tín dụng
Để quản trị rủi ro tín dụng hiệu quả thì phải xác định rủi ro hiện tại và rủi ro tiềm ẩn trong tƣơng lai và nhận biết những rủi ro cho phép. Việc chấp nhận mức độ, loại rủi ro nào chính là điều kiện quan trọng để điều tiết những tác động tiêu cực trong quá trình quản trị rủi ro.
Có nhiều phƣơng pháp nhận dạng rủi ro và các phƣơng pháp nhận dạng rủi ro cần phải đƣợc kết hợp với nhau: phân tích các báo cáo tài chính, hợp đồng kinh doanh của doanh nghiệp, chỉ số thanh khoản, các chỉ số khả năng sinh lời, từ đó đánh giá đƣợc khả năng thanh toán, sinh lời, cấu trúc nguồn vốn của khách hàng, phân loại khách hàng nhằm ƣớc đoán đƣợc các tổn thất có thể xảy ra.
Ngân hàng thực hiện các bƣớc nhận dạng rủi ro: theo dõi, xem xét, nghiên cứu môi trƣờng hoạt động và quy trình cho vay để thống kê các dạng rủi ro tín
18
dụng, nguyên nhân từng thời kỳ và dự báo đƣợc những nguyên nhân tiềm ẩn có thể gây ra rủi ro tín dụng.
Để nhận dạng rủi ro, nhà quản trị phải lập đƣợc bảng liệt kê tất cả các dạng rủi ro đa dạng và có thể xuất hiện bằng các phƣơng pháp: lập bảng hỏi nghiên cứu, tiến hành điều tra, phân tích các hồ sơ tín dụng, đặc biệt quan tâm điều tra các hồ sơ đã có vấn đề. Kết quả phân tích cho ra những dấu hiệu, biểu hiện, nguyên nhân rủi ro tín dụng, từ đó nhằm tìm ra biện pháp hữu hiệu để phòng ngừa rủi ro.
Các chuyến thăm khách hàng thƣờng xuyên là cách tốt nhất để phát hiện nhanh chóng những dấu hiệu này. Những chuyến thăm này luôn phải có việc kiểm tra tình hình thực tế và sổ sách của khách hàng. Sau đây là những dấu hiệu thƣờng thấy nhất:
Khách hàng cố ý lảng tránh hoặc thoái thác trả lời cán bộ ngân hàng; Doanh thu bán hàng giảm; Không đáp ứng đƣợc những đơn đặt hàng; Các khoản thu tiền về chậm; Hàng tồn kho gần nhƣ không bán đƣợc; Nhờ cậy vào chỉ một khách hàng hoặc một nhà cung cấp; Áp dụng chính sách chiết khấu bất bình thƣờng; Lƣu chuyển tiền mặt ròng giảm; Lợi nhuận giảm; Giá trị của tài sản giảm;
Một số dấu hiệu có thể là không đáng kể nhƣng khi một số dấu hiệu xảy ra, rất có thể khoản vay là có vấn đề. Một cách cụ thể, chúng ta có thể phân loại những dấu hiệu nhƣ sau:
Từ Bảng tổng kết tài sản: Ngân hàng không nhận kịp thời đƣợc các báo cáo tài chính; Chu kỳ các khoản phải thu ngắn đi; Tiền mặt của khách hàng giảm; Giá trị tuyệt đối và tƣơng đối của các khoản phải thu tăng đột biến; Hệ số tài sản ngắn hạn tính trên tổng tài sản giảm; Khả năng thanh khoản/vốn lƣu động giảm; Những thay đổi nhanh chóng của tài sản cố định; Các khoản dự trữ tăng mạnh với lƣợng lớn; Công ty tập trung đầu tƣ vào tài sản phi ngắn hạn, nhƣng không phải là tài sản cố định; Mức độ tập trung cao vào tài sản vô hình; Sự thiếu cân đối gia tăng của các khoản nợ ngắn hạn; Những gia tăng đáng kể của các khoản nợ dài hạn; Những thay đổi đáng kể trong cơ cấu bảng tổng kết tài sản; Thay đổi tài khoản ngân hàng; Thời gian trung bình của các khoản phải thu tăng lên; Những thay đổi trong chính sách
19
mua bán chịu; Xuất hiện thêm các điều kiện gia hạn; Tập trung doanh số vào một mặt hàng nhất định.
Từ Báo cáo lãi lỗ: Doanh số bán hàng giảm; Doanh số bán hàng gia tăng một cách nhanh chóng; Mức độ chênh lệch lớn giữa tổng doanh thu và doanh thu ròng; Tỷ lệ chi phí trên tổng doanh thu tăng lên/mức lãi giảm đi; Doanh thu bán hàng tăng lên nhƣng lợi nhuận giảm đi; Các khoản lỗ từ nợ quá hạn tăng lên; Sự gia tăng không cân xứng của chi phí quản lý so với mức tăng của doanh thu bán hàng; Tổng tài sản Có gia tăng so với mức độ tăng của tỷ suất Doanh thu bán hàng/Lợi nhuận; Xuất hiện các khoản lỗ từ hoạt động kinh doanh;
Từ hoạt động kinh doanh: Thay đổi về phạm vi kinh doanh; Số liệu tài chính nghèo nàn và quản lý hoạt động kém hiệu quả; Bố trí nhà máy và thiết bị không hợp lý; Sử dụng kém cỏi nguồn nhân lực; Mất mát những dây chuyền sản xuất chính, quyền phân phối sản phẩm hoặc nguồn cung cấp; Mất một hay nhiều khách hàng có năng lực tài chính tốt hoặc mất nhà cung ứng chính; Xuất hiện những vụ mua hàng tồn kho mang tính đầu cơ nằm ngoài nguyên tắc mua hàng thông thƣờng của công ty; Kém cỏi trong việc duy trì vận hành và bảo hành máy móc thiết bị; Việc thay thế những thiết bị máy móc lỗi thời diễn ra chậm chạp; Những dấu hiệu về hàng tồn kho kém chất lƣợng, lƣu hàng tồn kho với số lƣợng lớn hoặc cơ cấu hàng tồn kho lƣu kho không phù hợp;
Những dấu hiệu liên quan đến giao dịch ngân hàng: Số dƣ tài khoản tại ngân hàng giảm; Công tác kế hoạch hoá tài chính cho các nhu cầu về tài sản cố định hoặc các nhu cầu về vốn lƣu động thể hiện sự đơn giản và kém cỏi; Đặt niềm tin/nhờ cậy nhiều vào các khoản nợ ngắn hạn; Những thay đổi đáng kể ở góc độ thời hạn cho các đề nghị vay vốn; Xuất hiện ở các khoản vay có nhiều nguồn trả nợ nhƣng lại khó có thể nhận thấy dễ dàng chúng; Xuất hiện những chủ nợ khác, đặc biệt những chủ nợ nhận tài sản bảo đảm.
Những dấu hiệu liên quan đến quản trị công ty: Thay đổi trong thái độ/ thói quen cá nhân của những ngƣời chủ chốt của công ty; Thay đổi trong thái độ đối với ngân hàng/cán bộ ngân hàng, đặc biệt là khi họ tạo cảm giác thiếu tính hợp tác;
20
Không có khả năng thực hiện kế hoạch; Báo cáo và quản lý tài chính kém cỏi; Các chức năng điều hành và phân công xử lý công việc thể hiện sự chắp vá; Mạo hiểm khi mua bán, khi thực hiện công việc kinh doanh mới, tại khu vực kinh doanh mới hoặc với dây chuyền sản xuất mới; Mong muốn và khăng khăng đòi "đánh bạc" với kinh doanh có những rủi ro quá mức; Đặt giá bán hàng hoá và dịch vụ một cách không thực tế; Những nhân vật chủ chốt của công ty ốm hoặc chết; Những thay đổi trong quản lý, quyền sở hữu hoặc những nhân vật chủ chốt; Tính không liên tục của các dây chuyền tiêu chuẩn sinh lời; Chậm trễ trong việc phản ứng lại với sự đi xuống của thị trƣờng hoặc các điều kiện kinh tế;
1.2.3.2. Đo lường rủi ro tín dụng
Các nhà kinh tế, các ngân hàng và các nhà phân tích đã sử dụng nhiều mô hình khác nhau để đo lƣờng rủi ro tín dụng, trong đó có mô hình điểm số Z, mô hình điểm số tín dụng hay dựa vào hệ thống dữ liệu nội bộ để xác định khả năng tổn thất tín dụng theo Basel II. Các mô hình lƣợng hoá rủi ro này có ƣu điểm so với phƣơng pháp truyền thống ở chỗ là, nó cho phép xử lý nhanh chóng một khối lƣợng lớn các đơn xin vay, với chi phí thấp, khách quan do đó góp phần tích cực trong việc kiểm soát đo tín dụng ngân hàng
Mô hình định lƣợng:
Một số ngân hàng đã sử dụng phƣơng pháp chấm điểm khách hàng để lƣợng hóa mức độ rủi ro tín dụng ngƣời vay. Phƣơng pháp này có ƣu điểm là cho phép xử lý nhanh chóng một khối lƣợng lớn các đơn xin vay với chi phí thấp và khách quan. Phƣơng pháp chấm điểm khách hàng sử dụng các số liệu phản ánh những đặc điểm của ngƣời vay để lƣợng hóa xác suất không trả đƣợc nợ và phân loại ngƣời vay thành các nhóm có mức độ rủi ro khác nhau. Để sử dụng phƣơng pháp này, phải xác định đƣợc các tiêu chí về kinh tế và tài chính có liên quan đến rủi ro đối với từng nhóm khách hành cụ thể.
Hệ thống xếp hạng nội bộ
Hiện nay, hầu hết các ngân hàng hiện đại trên thế giới đều có một hệ thống xếp hạng nội bộ cho các khoản vay có các mức độ phức tạp khác nhau
21
Mô hình điểm số Z.
Mô hình điểm số "Z" do E.I.Altman hình thành để cho điểm tín dụng đối với các công ty sản xuất của Mỹ. Đại lƣợng Z là thƣớc đo tổng hợp để phân loại rủi ro tín dụng đối với ngƣời vay và phụ thuộc vào:
Trị số của các chỉ số tài chính của ngƣời vay (Xj).
Tầm quan trọng của các chỉ số này trong việc xác định xác suất vỡ nợ của ngƣời vay trong quá khứ.
Từ đó, Altman đã đƣa ra mô hình cho điểm nhƣ sau:
1 2 3 4 5
1,2 1,4 3,3 0,6 1,0
Z X X X X X
Trong đó:
X1: là tỷ số "vốn lƣu động ròng/tổng tài sản". X2: là tỷ số "lợi nhuận giữ lại/tổng tài sản".
X3: Là tỷ số "Lợi nhuận trƣớc thuế và tiền lãi/tổng tài sản". X4: là tỷ số "thị giá cổ phiếu/giá trị ghi sổ của nợ dài hạn". X5 : là tỷ số "doanh thu/tổng tài sản".
Trị số Z càng cao, thì ngƣời vay có xác suất vỡ nợ càng thấp. Nhƣ vậy, khi trị số Z thấp hoặc là một số âm sẽ là căn cứ để xếp khách hàng vào nhóm có nguy cơ vỡ nợ cao.
Các ngân hàng có thể sử dụng các mô hình trên hệ thống dữ liệu nội bộ để xác định khả năng tổn thất tín dụng.
Basel II là Hiệp ƣớc quốc tế về tiêu chuẩn an toàn vốn, tăng cƣờng quản trị toàn cầu hóa tài chính cũng nhƣ việc khai thác tối đa tiềm năng lợi nhuận và hạn chế rủi ro. Theo basel II, các ngân hàng có thể xác định đƣợc tổn thất có thể ƣớc tính với mỗi kì hạn xác định:
EL: Tổn thất có thể ƣớc tính. EL=PD x EAD x LGD Trong đó:
22
PD - xác suất khách hàng không trả đƣợc nợ. Cơ sở của xác suất này là các số liệu về các khoản nợ trong quá khứ của khách hàng, gồm các khoản đã trả, các khoản trong hạn và khoản nợ không thu hồi đƣợc.
LGD- Tỷ trọng tổn thất ƣớc tính;
EAD- Tổng dƣ nợ của khách hàng tại thời điểm khách hàng không trả đƣợc nợ.
EAD = Dƣ nợ ƣớc tính+LEQ x Hạn mức tín dụng chƣa sử dụng bình quân. Trong đó:
LEQ: là tỷ trọng phần vốn chƣa sử dụng có nhiều khả năng sẽ đƣợc khách hàng rút thêm tại thời điểm không trả đƣợc nợ
LEQ x Hạn mức tín dụng chƣa sử dụng bình quân: chính là phần dƣ nợ khách hàng rút thêm tại thời điểm không trả đƣợc nợ ngoài mức dƣ nợ bình quân
Cơ sở xác định LEQ là các số liệu quá khứ do đó không thể tính chính xác đƣợc LEQ của một khách hàng tốt
LGD: Tỷ trọng tổn thất ƣớc tính - đây là tỷ trọng phần vốn bị tổn thất trên tổng dƣ nợ tại thời điểm khách hàng không trả đƣợc nợ. LGD bao gồm cả các tổn thất khác phát sinh khi khách hàng không trả đƣợc nợ, đó là lãi suất đến hạn nhƣng không đƣợc thanh toán và các chi phí hành chính có thể phát sinh nhƣ: chi phí xử lý tài sản thế chấp, các chi phí cho dịch vụ pháp lý và một sổ chi phí liên quan.
LGD = (EAD-Số tiền có thể thu hồi)/EAD
Số tiền thu hồi là các khoản tiền mà khách hàng trả và các khoản tiền thu đƣợc từ xử lý tài sản thế chấp, cầm cố. LGD cũng có thể coi là 100% tỷ lệ vốn thu hồi đƣợc.
Có 3 phƣơng pháp chính để tính LGD:
Một là: Market LGD: Ngân hàng có thể xác định tỷ trọng tổn thất của một khoản vay căn cứ vào giá của khoản vay đó sau một thời gian ngắn sau khi nó bị xếp vào hạng không trả đƣợc nợ.
Hai là: Workout LDG - Ngân hàng sẽ ƣớc tính các luồng tiền trong tƣơng lai, khoảng thời gian dự kiến thu hồi đƣợc luồng tiền và chiết khấu các luồng tiền này.
23
Ba là: Implied Market LGD - xác định tỷ trọng tổn thất căn cứ vào giá các trái phiếu rủi ro trên thị trƣờng.
Nhƣ vậy ngân hàng sẽ xác định đƣợc EL, nếu xác định đƣợc chính xác EL thì sẽ mang lại cho ngân hàng rất nhiều ứng dụng không chỉ đơn thuần giúp ngân hàng xác định chính xác hơn hệ số an toàn vốn tối thiểu trong mối quan hệ giữa vốn tự có với rủi ro tín dụng.
Việc xác định đƣợc tổn thất ƣớc tính của một khoản cho vay, ngân hàng sẽ thực hiện đƣợc cùng lúc các mục tiêu tăng cƣờng quản trị nhân sự chính là đội ngũ cán bộ tín dụng, xây dựng hiệu quả hơn quỹ dự phòng rủi ro tín dụng, xác định đƣợc xác suất khả năng vỡ nợ của khách hàng sẽ giúp ngân hàng tái xếp khách hàng sau khi cho vay.
Mô hình chấm điểm tín dụng:
Mô hình chấm điểm và xếp hạng tín dụng khách hàng là một mô hình ƣu việt dựa trên toàn bộ thông tin đƣợc quản lý tập trung trong hệ thống và những thông tin khác đƣợc cập nhật từ bên ngoài.
Nhiều ngân hàng sử dụng mô hình cho điểm để xử lý các đơn xin vay của ngƣời vay. Mô hình cho điểm tín dụng thƣờng sử dụng 7 đến 12 hạng mục, mỗi hạng mục đƣợc cho điểm 1 đến 10. Với mô hình cho điểm tín dụng đã loại bỏ đƣợc tính chủ quan trong quá trình cho vay và giảm đáng kể thời gian quyết định tín dụng của ngân hàng. Tuy nhiên, mô hình này cũng có những nhƣợc điểm nhƣ: không thể tự điều chỉnh một cách nhanh chóng để thích ứng kịp thời với những thay đổi trong nền kinh tế và những thay đổi trong cuộc sống gia đình, có thể sẽ bỏ sót những khách hàng tiềm năng, làm giảm lòng tin của cộng đồng vào dịch vụ ngân hàng...
1.2.3.3. Kiểm soát rủi ro tín dụng
Kiểm soát rủi ro là những hoạt động tập trung vào việc ngăn chặn hay làm giảm thiểu những tổn thất, những ảnh hƣởng không mong đợi có thể xảy ra. Nhằm kiểm soát rủi ro tín dụng, nhà quản trị ngân hàng có thể sử dụng các biện pháp:
Đa dạng hóa danh mục đầu tƣ: Đa dạng hóa danh mục đầu tƣ là việc bỏ vốn đầu tƣ vào các lĩnh vực khác nhau, các ngành nghề khác nhau, các khách hàng
24
khác nhau...có độ rủi ro khác nhau dựa trên những tỷ lệ đầu tƣ không giống nhau trên thị trƣờng, xây dựng một cơ cấu tài sản hợp lý để có thể phân tán rủi ro hay hạn chế tối đa rủi ro đầu tƣ. Đa dạng hoá danh mục đầu tƣ trong hoạt động tín dụng của Ngân hàng tuy không hoàn toàn xoá bỏ hết rủi ro, nhƣng nó có thể làm giảm bớt mức rủi ro theo một nguyên tắc đầu tƣ "không nên để tất cả trứng vào cùng một rổ". Có nhiều lý do để giải thích tại sao cần phải đa dạng hóa danh mục đầu tƣ. Một cách đơn giản, việc mở rộng phạm vi đầu tƣ vào nhiều khách hàng, nhiều lĩnh vực không có nhiều sự liên kết với nhau, các Ngân hàng có thể kiềm chế bớt sự biến động giá cả với danh mục của mình do thực tế, rất hiếm khi xảy ra trƣờng hợp: tất cả các ngành đi lên hay đi xuống với cùng một tốc độ và trong cùng một thời kỳ. Do đó, đa dạng hóa sẽ đảm bảo sự hoạt động ổn định hơn, ít rủi ro hơn cho các Ngân hàng.
Một danh mục đầu tƣ tốt nhất là danh mục tối ƣu về mặt số lƣợng và chủng loại, tức là danh mục có kỳ vọng lợi nhuận cao nhất. Các ngân hàng cần nghiên cứu các hình thức cấp tín dụng khác nhau, các khách hàng khác nhau, các lĩnh vực và