Bảng 4 Bảng tổng kết kinh doanh qua các năm của công ty
Đơn vị :đồng
Bảng 5 Bảng tính các chỉ tiêu tài chính
Chỉ tiêu Năm 2005 Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008
Tổng tài sản 20.611.846.319 21.608.069.748 16.254.222.224 23.125.326.546 a.Tài sản lưu động 19.288.179.919 18.941.668.926 14.429.725.829 21.322.231.152 b. Tài sản cố định 1.323.666.400 2.666.400.822 1.824.496.395 1.803.095.394 Tổng nguồn vốn 20.611.846.319 21.608.069.748 16.254.222.224 23.125.326.546 a. Nợ phải trả 19.318.928.239 20.835.070.220 14.605.779.046 21.451.135.241 b.Vốn chủ sở hữu 1.292.918.080 772.999.518 1.648.443.178 1.674.191.305 Doanh thu 18.544.864.518 18.165.254.856 18.097.195.834 34.005.612.324 Chi phí 18.401.708.305 17.909.125.199 17.819.574.467 33.643.459.560 Lợi nhuận trước thuế 143.156.213 156.129.657 177.621.367 362.152.764 Lợi nhuận sau thuế 111.661.846 112.413.353 127.887.384 260.749.990
Chỉ tiêu Năm 2005 Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008 Chỉ số mắc nợ chung 0.937 0.964 0.899 0.928 Hệ số nợ 14.94 29.95 8.86 12.81 Chỉ số hiệu quả sử dụng vốn cố định 14.01 6.81 9.92 18.85 Số vòng quay toàn bộ vốn 0.9 0.84 1.11 1.47 Chỉ số doanh lợi tiêu thụ 0.006 0.0062 0.007 0.0077 Chỉ số doanh lợi vốn 0.0054 0.0052 0.0079 0.011 Chỉ số doanh lợi vốn chủ 0.086 0.145 0.076 0.156 vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản 0.063 0.036 0.101 0.072 Nhận xét: chỉ số mắc nợ chung = tổng số nợ tổng số vốn
Theo lý thuyết chỉ số này nằm trong khoảng từ 0- 1 nhưng thông thường nó dao động quanh giá trị 0,5 vì nó tự điều chỉnh từ hai phía chủ nợ và người vay nợ. Tuy nhiên chỉ số này ở công ty Cổ phần Xây dựng thương mại và Dịch vụ Văn hoá giao động trong khoảng 0.899 đến 0.964 cả trong những năm trước và sau cổ phần hoá. Với chỉ số nợ cao như vậy thì không có lợi cho công ty vì vay nhiều sẽ ảnh hưởng tới quyền kiểm soát, đồng thời bị phần lợi quá nhiều cho vốn vay trong thời kỳ làm ăn tốt và nếu trong thời kỳ đình đốn sẽ rất dễ dẫn đến phá sản.
hệ số nợ = vốn vay vốn chủ
Chỉ số nợ này của công ty tuy có giảm trong năm 2007 nhưng sau đó năm 2008 lại tăng lên cao. Với chỉ số này được tính trên bảng trên chỉ tiêu tài chính thì chỉ số này thuộc loại cao. Chỉ số cao như vậy chứng tỏ công ty chưa
chủ động được về nguồn vốn trong hoạt động của mình.
Chỉ số hiệu quả sử dụng vốn cố định = Doanh thu tiêu thụ vốn cố định
Chỉ số này phản ánh 1 đồng vốn cố định tạo ra mấy đồng doanh thu.Ở công ty CTS trong mấy năm gần đây đạt thấp. Năm 2006 và năm 2007 đạt thấp lần lượt là 6.81và 9.92 vì thời kỳ này công ty mới tiến hành cổ phần hoá nên hoạt động của công ty chưa đi vào ổn định nên doanh thu chưa đạt kết quả cao trong khi đó công ty phải mua thêm máy móc thiết bị, xây dựng sửa chữa lại nhà xưởng nên vốn cố định tăng cao. Năm 2008 công ty đi vào hoạt động ổn định doanh thu tăng lên đáng kể nên hiệu quả sử dụng vốn trong năm này đã tăng lên.
Số vòng quay toàn bộ vốn = Doanh thu tiêu thụ tổng số vốn
Chỉ số này phản ánh tổng hợp tình hình sử dụng vốn. Nó cho biết là 1 đồng vốn tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu tiêu thụ trong một thời kỳ kinh doanh. Chỉ số này của công ty có biến động lên xuống qua các năm và giao động trong khoảng từ 0.84 – 1.47.
Chỉ số doanh lợi tiêu thụ = lợi nhuận ròng Doanh thu tiêu thụ
Chỉ số này của công ty CTS trong những năm vừa qua giao động từ 0.006 đến 0.0077 đạt mức khá..
Chỉ số doanh lợi vốn = lợi nhuận ròng
tổng số vốn
Chỉ số này cho biết một đồng vốn bỏ ra thu được bao nhiêu đồng lợi nhuận ròng sau thuế chỉ số này của công ty trong những năm gần đây là từ 0.0052 – 0.011 chỉ tiêu này tăng dần qua các năm. Tuy nhiên chỉ tiêu này còn thấp và đó là một điểm chưa tốt.
Chỉ số doanh lợi vốn chủ = lợi nhuận ròng vốn chủ
Đây là một trong những chỉ tiêu quan trọng nhất mà công ty theo đuổi. chỉ tiêu này của công ty CTS vẫn ở mức bình thường so với các công ty khác trong ngành.
Chỉ số vốn chủ trên tổng tài sản = vốn chủ sở hữu tổng tài sản
Chỉ số này của công ty CTS là 0.036- 0.101 Công ty chưa chủ động được về nguồn vốn trong hoạt động kinh doanh. Tỷ trọng vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản chỉ băng 3.6 – 10.1 % tỷ trọng này còn nhỏ so với các doanh nghiệp trong ngành. Đặc biệt với các doanh nghiệp nước ngoài tỷ trọng này chiếm tỷ lệ rất cao khoảng từ 48%- 79% đây là điều bất lợi cho công ty trong việc huy động nguồn vốn cạnh tranh đấu thầu xây dựng trong hình cạnh tranh gay gắt hiện nay.
Qua số liệu kinh doanh cho thấy những năm gần đây mặc dù có sự tăng trưởng rất cao về giá trị sản lượng cộng với tình hình lạm phát đang diễn ra làm cho giá trị thực của lợi nhuận và thu nhập của người lao động không theo kịp dẫn tới đời sống của người lao đông chưa được cải thiện đáng kể. Điều đó là biểu hiện của bất hợp lý trong sản xuất, quản lý còn nhiều bất cập không phù hợp với tình hình mới do vậy cần có sự cải cách căn bản về tổ chức mô hình quản lý.