Xét về góc độ kinh tế, lợi nhuận là mục tiêu cuối cùng của doanh nghiệp, nói cách khác lợi nhuận là hiệu quả kinh tế trước tiên mà doanh nghiệp cần phải đạt được. Trong giai đoạn 2011-2013, Công ty cổ phần Viễn thông Unitel Lào đã luôn chú trọng trong mọi hoạt động sản xuất kinh doanh để gia tăng lợi nhuận của mình.
• Tình hình thực hiện doanh thu tại công ty
Doanh thu của doanh nghiệp bao gồm doanh thu từ hoạt động bán hàng và cung cấp dịch vụ, doanh thu hoạt động tài chính và doanh thu khác. Doanh thu gia tăng là điều mà các doanh nghiệp luôn hướng tới, nếu doanh nghiệp kiểm soát được chi phí thì doanh thu tăng sẽ là điều kiện để gia tăng lợi nhuận. Tình hình thực hiện doanh thu tại công ty trong thời gian qua được thể hiện như sau:
Bảng 2.8 Tình hình thực hiện doanh thu giai đoạn 2011-2013
Đơn vị: Triệu kíp
Chỉ tiêu Năm2011 Năm2012 Năm2013
Chênh lệch 2012/2011 2013/2012 Tuyệt đối Tương đối (%) Tuyệt đối Tương đối (%) Doanh thu từ BH&CCDV 547.895 1.166.23 1 2.305.583 618.33 6 112,86 1.139.35 2 97,70 Doanh thu HDTC - - - Doanh thu khác - - - Tổng 547.895 1.166.23 1 2.305.583 618.33 6 112,86 1.139.35 2 97,70
Biểu đồ 2.1 Doanh thu của công ty giai đoạn 2011-2013
Đơn vị: Triệu kíp
(Nguồn: Số liệu phòng tài chính công ty viễn thông Unitel Lào)
Qua bảng số liệu có thể thấy được doanh thu của công ty chỉ bao gồm doanh thu từ bán hàng và cung cấp dịch vụ. Vì vậy tổng doanh thu của công ty chính là khoản doanh thu từ bán hàng và cung cấp dịch vụ. Năm 2011, doanh thu của công ty là 547.895 triệu kíp, năm 2012 tăng 112,86% lên 1.166.231 triệu kíp. Năm 2013, doanh thu tiếp tục tăng lên 2.305.583 triệu kíp, tức là tăng 1.139.352 triệu kíp, tương ứng tăng 97,7% so với năm 2012. Như vậy, qua đây có thể thấy được doanh thu của công ty liên tục tăng cao trong ba năm qua. Có được điều này là do trong năm 2012, 2013, công ty đã tích cực gia tăng đầu tư, mở rộng mạng lưới hoạt động, gia tăng các kênh phân phối và đưa ra nhiều sản phẩm mới thu hút khách hàng. Chiến lược mở rộng hoạt động phần nào đã mang lại hiệu quả, gia tăng doanh thu cho công ty. Sự gia tăng trong doanh thu cũng thể hiện sự nỗ lực rất lớn của công ty trong giai đoạn nền kinh tế còn hết sức khó khăn, cạnh tranh ngày càng lớn do sự gia nhập của nhiều công ty mới. Tuy nhiên mức doanh thu công ty đạt được vẫn không phải là quá cao, tiềm năng về viễn thông ở Lào còn rất lớn. Nếu khai thác tốt nguồn tiềm năng này, có thể mang về mức doanh thu lớn hơn và lợi nhuận cao cho công ty.
• Tình hình thực hiện chi phí tại công ty
Chi phí sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp là toàn bộ chi phí sản xuất trực tiếp, chi phí tiêu thụ sản phẩm, chi phí quản lý doanh nghiệp và các khoản chi phí khác mà doanh doanh nghiệp phải bỏ ra để thực hiện sản xuất kinh doanh trong một kỳ.
Chi phí sản xuất kinh doanh có ảnh hưởng trực tiếp tới lợi nhuận của doanh nghiệp. Trong điều kiện doanh thu không đổi, chi phí sản xuất kinh doanh có tác động ngược chiều với lợi nhuận, tức là nếu chi phí sản xuất kinh doanh tăng lên thì lợi nhuận sẽ giảm đi và ngược lại. Hiện nay, vấn đề quản lý chi phí, hạ giá thành sản phẩm luôn thu hút sự quan tâm của các doanh nghiệp, vì mục đích cuối cùng của mọi doanh nghiệp là tối đa hóa lợi nhuận cho nên chi phí bỏ ra phải được sử dụng sao cho tiết kiệm nhất mà vẫn mang lại hiệu quả cao nhất.
Bảng 2.9 Các khoản chi phí hoạt động của công ty
Đơn vị: Triệu kíp
Chỉ tiêu
Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013
Số tiền Tỷ trọng(%) Số tiền Tỷ trọng(%) Số tiền Tỷ trọng(%)
Tổng chi phí 446.020 100 857.392 100 1.367.88 8 100 Chi phí trực tiếp 400.056 89,69 772.082 90,05 1.249.68 5 91,36 Chi phí bán hàng 42.305 9,49 80.183 9,35 105.32 9 7,70 Chi phí quản lí doanh nghiệp 3.659 0,82 5.127 0,60 12.874 0,94
Biểu đồ 2.2 Các khoản chi phí hoạt động của công ty
Đơn vị: Triệu kíp
(Nguồn: Phòng tài chính -công ty viễn thông Unitel Lào)
Qua bảng số liệu và biểu đồ trên có thể thấy các khoản chi phí của doanh nghiệp đều gia tăng qua các năm. Trong đó chi phí trực tiếp vẫn chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng chi phí và có mức tăng cao nhất. Năm 2012, chi phí trực tiếp là 772.082 triệu kíp chiếm 90,05% tổng chi phí trong kỳ của công ty. Năm 2013, chi phí trực tiếp gia tăng cả về số lượng và tỷ trọng chiếm 91,56% trong tổng chi phí trong kỳ của công ty. Chi phí trực tiếp tăng mạnh do trong những năm qua, công ty không ngừng mở rộng quy mô hoạt động, xây dựng thêm nhiều trạm BTS, mở nhiều văn phòng, đại lý ở các tỉnh huyện trong cả nước. Thêm vào đó trong những năm qua, giá cả các nguyên vật liệu đầu vào cũng tăng cao góp phần làm cho các khoản chi phí trực tiếp tăng mạnh. Bên cạnh chi phí nguyên vật liệu đầu vào tăng cao thì công ty cũng đã chủ động tăng mức lương phải trả cho những lao động trực
tiếp để khuyến khích tinh thần lao động, số lượng lao động trực tiếp cũng tăng lên làm cho chi phí trực tiếp của công ty tăng cao.
Chi phí bán hàng của công ty chiếm tỷ trọng lớn thứ 2 sau chi phí trực tiếp. Khi công ty thực hiện chiến lược mở rộng thị trường, thu hút khách hàng, phát triển thêm nhiều kênh phân phối mới thì kéo theo chi phí bán hàng cũng gia tăng. Do công ty đang tập trung mở rộng mạng lưới phủ sóng, nên việc xây dựng văn phòng, chi nhánh, đại lý, trạm thu phát sóng nên các khoản chi phí trực tiếp đang tăng cao. Trong tương lai khi mạng lưới đã hoạt động ổn định, thì các khoản chi phí bán hàng sẽ là những chi phí chủ yếu đối với công ty. Chính hoạt động bán hàng, chăm sóc khách hàng sẽ giúp công ty giữ chân khách hàng và thu hút những khách hàng mới. Trong khoản mục chi phí bán hàng có khoản chi phí nhân viên trực tiếp bán hàng chiếm tỷ trọng khá lớn. Đây là đội ngũ quan trọng giúp gia tăng doanh thu cho công ty. Vì vậy trong thời gian vừa qua, công ty cũng đã thực hiện tăng lương và có một số chính sách khen thưởng đối với các cá nhân có thành tích tốt. Điều này làm cho chi phí bán hàng cũng tăng lên.
Chi phí quản lý đang chiếm tỷ trọng thấp nhất trong tổng chi phí, nhưng cũng có xu hướng tăng trong những năm gần đây. Trong thời gian vừa qua, công ty có tuyển thêm nhiều nhân viên quản lý, đồng thời chính sách lương lương thưởng cũng có sự điều chỉnh tăng vì vậy mà các khoản chi phí quản lý doanh nghiệp cũng tăng lên.
Như vậy, qua phân tích trên có thể thấy được các khoản chi phí của doanh nghiệp đều có biến động tăng.
Bảng 2.10 Tỷ suất các loại chi phí tính trên doanh thu của Công ty giai đoạn 2011-2013
Đơn vị: Triệu kíp
Chỉ tiêu Năm2011 Năm2012 Năm2013 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Chênh lệch
2012/2011 2013/2012 Tuyệt
đối
Tương
đối (%) Tuyệt đối
Tương đối (%) Doanh thu 547.895 1.166.231 2.305.583 618.336 112,86 1.139.352 97,70 Tổng chi phí 446.020 857.392 1.367.888 411.372 92,23 510.496 59,54 Chi phí trực tiếp 400.056 772.082 1.249.685 372.026 92,99 477.603 61,86 Chi phí bán hàng 42.305 80.183 105.329 37.878 89,54 25.146 31,36 Chi phí quản lí doanh nghiệp 3.659 5.127 12.874 1.468 40,12 7.747 151,1 Chi phí trực tiếp/doanh thu 73,02 66,20 54,20 -6,81 -12,00 Chi phí bán hàng/doanh thu 7,72 6,88 4,57 -0,85 - 2,31 Chi phí QLDN/doanh thu 0,67 0,44 0,56 - 0,23 0,12
Biểu đồ 2.3 Tỷ suất các loại chi phí tính trên doanh thu của Công ty giai đoạn 2011-2013
Đơn vị: Triệu kíp
(Nguồn: Tính toán từ báo cáo tài chính công ty viễn thông Unitel Lào)
Qua biểu đồ trên có thể thấy tỷ suất chi phí trên doanh thu đều có xu hướng giảm qua các năm. Trong đó chỉ tiêu chi phí trực tiếp trên doanh thu giảm nhiều nhất. Còn chỉ tiêu chi phí bán hàng/doanh thu và chi phí QLDN/doanh thu có xu hướng giảm ít hơn. Do trong thời gian qua, khi triển khai mở rộng mạng lưới hoạt động, công ty đã thu hút được lượng khách hàng lớn vì vậy mà doanh thu cũng tăng mạnh. Do đó mặc dù các khoản chi phí tăng cao nhưng tỷ suất chi phí trên doanh thu đều có xu hướng giảm. Điều này thể hiện sự nỗ lực trong công tác tăng doanh thu và quản lý chi phí của công ty trong thời gian qua. Đến năm 2013, theo nguồn điều tra từ công ty thì thị phần doanh thu của công ty chiếm khoảng 49% thị trường viễn thông Lào. Tuy nhiên, hiện nay, xuất hiện rất nhiều công ty viễn thông khác với chính sách giá và sản phẩm khá hấp dẫn. Điều này sẽ ảnh hưởng khá lớn tới
doanh thu của Lào trong thời gian tới.s
• Tình hình thực hiện lợi nhuận
Bảng 2.11 Kết quả lợi nhuận của công ty giai đoạn 2011-2013
Đơn vị: Triệu kíp
Chỉ tiêu Năm2011 Năm2012 Năm2013
Chênh lệch 2012/2011 2013/2012 Tuyệt đối Tương đối (%)
Tuyệt đối Tươngđối (%)
Doanh thu 547.895 1.166.23
1 2.305.583 618.336 112,86 1.139.352 97,70 Tổng chi phí 446.020 857.392 1.367.88
8 411.372 92,23 510.496 59,54 Lợi nhuận trước thuế 101.875 308.839 937.695 206.964 203,15 628.856 203,62 Lợi nhuận sau thuế 77.425 234.718 712.648 157.293 203,16 477.930 203,62
(Nguồn: Số liệu phòng tài chính công ty viễn thông Unitel Lào)
Biểu đồ 2.4 Diễn biến lợi nhuận của công ty giai đoạn 2011-2013
Đơn vị: Triệu kíp
(Nguồn: Phòng tài chính -công ty viễn thông Unitel Lào)
2013. Trong cả 3 năm, doanh thu và tổng chi phí đều tăng mạnh, nhưng do tốc độ gia tăng của tổng chi phí vẫn thấp hơn mức tăng trưởng của doanh thu, điều này đã làm cho lợi nhuận của công ty tăng cao. Năm 2012, 2013 mức tăng trưởng của lợi nhuận đều trên 200%. Năm 2013, cả lợi nhuận trước thuế và lợi nhuận sau thuế đều tăng 203,62% so với năm 2011. Có được điều này là do công ty đã có nhiều giải pháp tăng doanh thu và việc mở rộng quy mô hoạt động của công ty phần nào đã đạt được kết quả tốt. Điều này một phần là do thị trường viễn thông ở Lào vẫn còn là tiềm năng rất lớn. Việc mở rộng quy mô, thị trường phần nào đã mang lại kết quả khả quan cho công ty. Tuy nhiên để khai thác tốt thị trường tiềm năng này, công ty vẫn phải có nhiều nỗ lực hơn nữa.
Có sự chênh lệch giữa lợi nhuận trước thuế và lợi nhuận sau thuế là do khoản thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp cho Nhà nước. Hiện nay mức thuế thu nhập doanh nghiệp đang áp dụng tại Lào đang là 23% cao hơn so với các nước lân cận như Lào và Campuchia, điều này sẽ ảnh hưởng khá lớn đến lợi nhuận sau thuế cũng như động lực sản xuất kinh doanh của các doanh nghiệp.
2.3.2. Một số chỉ tiêu đánh giá lợi nhuận của Công ty
Bảng 2.12 Các chỉ tiêu đánh giá lợi nhuận của công ty từ năm 2011-2013
Đơn vị : Triệu kíp
Chỉ tiêu Năm2011 Năm2012 Năm2013 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Chênh lệch 2012/201
1 2013/2012
Doanh thu 547.895 1.166.231 2.305.583 618.336 1.139.352 Lợi nhuận sau thuế 77.425 234.718 712.648 157.293 477.930 Vốn chủ sở hữu 359.983 653.487 1.249.37
6 293.504 595.889 Vốn cố định 353.879 670.304 1.275.683 316.425 605.379 Vốn lưu động 132.719 228.022 450.281 95.303 222.259 Tổng tài sản 486.598 898.326 1.725.964 411.728 827.638 Tỷ suất sinh lợi của vốn
lưu động (%) 58,34 102,94 158,27 44,60 55,33 Tỷ suất sinh lời của vốn cố
Tỷ suất lợi nhuận trên
doanh thu (%) 14,13 20,13 30,91 5,99 10,78 Tỷ suất sinh lời của tổng
tài sản (%) 15,91 26,13 41,29 10,22 15,16 Tỷ suất sinh lời Vốn chủ
sở hữu (%) 21,51 35,92 57,04 14,41 21,12
(Nguồn: Số liệu phòng tài chính công ty Unitel Lào)
3.3.2.1. Tỷ suất sinh lợi của vốn lưu động
Biểu đồ 2.5. Tỷ suất sinh lợi của vốn lưu động tại công ty giai đoạn 2011-2013
Đơn vị: %
(Nguồn: Tính toán từ báo cáo tài chính -công ty viễn thông Unitel Lào)
Tỷ suất sinh lợi của vốn lưu động của công ty liên tục tăng trong 3 năm 2011-2013. Năm 2011 là 58,34%, năm 2012, chỉ tiêu này tăng gần gấp đôi lên 102,94% và năm 2013 là 158,27 %. Chỉ tiêu này có nghĩa là năm 2013 khi đầu tư vào 100 đồng vốn lưu động thì tạo ra 158,27 đồng lợi nhuận sau thuế cho công ty, tăng 55,33 đồng so với năm 2012. Có sự gia tăng này do tốc độ tăng của lợi nhuận sau thuế qua các năm lớn hơn tốc độ tăng của vốn lưu động. Chỉ tiêu này khá cao phản ánh việc đầu tư vào tài sản lưu động đã mang lại hiệu quả ngày càng cao cho
2.3.2.2 Tỷ suất sinh lời của vốn cố định
Biểu đồ 2.6 Tỷ suất sinh lợi của vốn cố định tại công ty giai đoạn 2011-2013
Đơn vị: %
(Nguồn: Tính toán từ báo cáo tài chính -công ty viễn thông Unitel Lào)
Chỉ tiêu tỷ suất sinh lợi của vốn cố định tại công ty cũng không ngừng tăng qua các năm. Năm 2011 chỉ tiêu này là 21,88%, năm 2012 là 35,02%, năm 2013 tăng lên 55,86%. Con số này có ý nghĩa là khi đầu tư 100 đồng vốn cố định vào sản xuất kinh doanh thì năm 2011 tạo ra 21,88 đồng LNST, năm 2012 tạo ra 35,02 đồng LNST, năm 2013 tạo ra 55,86 đồng lợi nhuận sau thuế. Trong năm 2012, 2013 công ty đầu tư vốn cố định nhiều hơn vì vậy tài sản cố định của công ty cũng tăng cao qua các năm. Việc đầu tư này đã mang lại hiệu quả là doanh thu thu về cao hơn, lợi nhuận sau thuế do đó cũng tăng mạnh, tốc độ tăng lớn hơn nhiều so với tốc độ tăng của vốn lưu động. Năm 2013, tốc độ tăng lợi nhuận sau thuế là 203,62%, trong khi đó tốc độ tăng của vốn cố định là 90,31%. Vì vậy mà tỷ suất sinh lợi của vốn cố định trong giai đoạn 2011-2013 tăng mạnh. Chỉ tiêu này tăng lên thể hiện việc đầu tư vốn cố định cho hoạt động sản xuất kinh doanh đã mang lại hiệu quả cho công ty.
2.3.2.3. Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu
Biểu đồ 2.7 Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu tại công ty giai đoạn 2011-2013
Đơn vị: %
(Nguồn: Tính toán từ báo cáo tài chính -công ty viễn thông Unitel Lào)
Tỷ suất sinh lời trên doanh thu cũng đều tăng qua 3 năm. Năm 2011 là 14,13%, năm 2012, chỉ tiêu này đạt 20,13%, năm 2013, chỉ tiêu này tăng lên mức 30,91%. Điều này cho thấy rằng 100 đồng doanh thu công ty thu về được trong kỳ đã đem lại số đồng lợi nhuận sau thuế tương ứng của các năm 2011, 2012, 2013 là 14,13 đồng, 20,13 đồng, 30,91 đồng. Sự gia tăng này cho thấy khi mở rộng quy mô, phát triển các kênh phân phối, doanh thu của công ty tăng lên đồng thời cũng mang về lượng lợi nhuận ngày càng lớn cho công ty. Công ty đạt được mức tăng trưởng về doanh thu khá cao qua các năm. Năm 2012, doanh thu tăng trưởng 112,86% so với năm 2011, năm 2013 doanh thu tăng 97,70% so với năm 2012, nhưng bên canh đó, mức lợi nhuận cũng tăng rất cao. Năm 2012, 2013, lợi nhuận đều tăng trưởng trên 200%, điều này đã làm cho tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu của công ty tăng cao qua các năm, đặc biệt là trong năm 2013. Qua đây có thể thấy rằng việc quản lý
chi phí của công ty tương đối tốt vì vậy mà việc mở rộng bán hàng, tăng doanh thu đã mang lại hiệu quả cho công ty.
Qua đây cũng thể hiện một sự cố gắng phấn đấu hết mình của toàn thể cán bộ công nhân viên Công ty vì năm 2013 là một năm khó khăn do nhiều nguyên nhân khách quan như khủng hoảng kinh tế thế giới, chi phí đầu vào tăng cao, cạnh tranh trong ngành diễn ra gay gắt hơn khi trong nước xuất hiện thêm nhiều mạng di động có tiềm lực tài chính mạnh với giá cước rẻ.
2.3.2.4. Tỷ suất sinh lời của tổng tài sản
Biểu đồ 2.8 Tỷ suất sinh lời của tổng tài sản tại công ty giai đoạn 2011-2013
(Nguồn: Tính toán từ báo cáo tài chính -công ty viễn thông Unitel Lào) (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản cũng tăng cao trong giai đoạn 2011-2013.