Bảng 2.1: Bảng phân tích tỷ số nợ, tỷ số tự tài trợ và tỷ số đảm bảo nợ của cơng ty qua 3 năm
Nguồn: Báo cáo tài chính đã kiểm tốn của CTCP Đơng Á
Chỉ tiêu ĐVT Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011 Chênh lệch 2010/2009 Chênh lệch 2011/2010
Số tiền % Số tiền % 1. Nợ phải trả Trđ 25.165 24.554 30.319 -611 -2,43 5.765 23,48 2. Tổng tài sản Trđ 46.863 54.499 68.341 7.636 16,29 13.842 25,40 3. Vốn chủ sở hữu Trđ 21.698 29.946 38.023 8.248 38,01 8.077 26,97 4. Tổng nguồn vốn Trđ 46.863 54.499 68.341 7.636 16,29 13.842 25,40 5.Hệ số nợ Lần 0,54 0,45 0,44 -0.09 -16,10 -0,69 -1,53 6.Hệ số tự tài trợ Lần 0,46 0,55 0,56 0.09 18,68 0,69 1,25 7. Tỷ số đảm bảo nợ (D/E) Lần 1,16 0,82 0,80 -0,34 -29,30 -0,02 -2,75
Qua bảng phân tích trên cho thấy: tỷ số đảm bảo nợ đo lƣờng khả năng tự chủ về mặt tài chính của cơng ty, đảm bảo nợ vay của cơng ty bằng nguồn vốn chủ sở hữu. Tỷ số này qua ba năm cĩ xu hƣớng giảm xuống. Năm 2009 tỷ số đảm bảo nợ là 1.16 tức là một đồng vốn chủ sở hữu phải gánh 1.162 đồng nợ phải trả, năm 2010 tỷ số này là 0.82 và giảm xuống cịn 0.8 ở năm 2011. Đĩ là do tổng nợ phải trả giảm đi 2.43% trong khi đĩ vốn chủ sở hữu lại tăng lên 38,01% trong năm 2010 .Qua năm 2011 nguyên nhân là do tốc độ tăng của nợ phải trả chậm hơn so với tốc độ tăng của vốn chủ sở hữu (23.48%<25.04%). Qua đây ta thấy cơng ty ngày càng giảm đi sự phụ thuộc vào nguồn vốn đi vay nợ, điều này sẽ tạo điều kiện thuận lợi trong thu hút đầu tƣ và giảm áp lực về khả năng chi trả nợ vay của cơng ty.
Bảng 2.2: Bảng phân tích các tỷ suất về khả năng sinh lời trong 3 năm 2009 – 2010 - 2011
Chỉ tiêu ĐVT Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011 Chênh lệch 2010/2009 Chênh lệch 2011/2010
Số tiền % Số tiền %
1. Lợi nhuận sau thuế Trđ 7.399 9.758 10.226 3.770 40,21 617 4,70
2. Doanh thu và thu nhập khác Trđ 118.642 165.225 207.272 46.583 39,26 42.047 25,45
3. Tổng TS bình quân Trđ 46.863 54.499 68.341 7.636 16,29 13.842 25,40
4. TSDH bình quân Trđ 11.477 13.941 14.401 2.464 21,47 460 3,30
5. TSNH bình quân Trđ 35.386 40.559 53.940 5.173 14,62 13.381 32,99
6. Tỷ suất lợi nhuận/DT (1/2) % 6,24 5,91 4,93 0,05 0,68 -1,32 -16,54
7. Tỷ suất lợi nhuận/tổng TS (1/3) % 15,79 17,90 14,96 4,11 20,56 -3,98 -16,51
8. Tỷ suất lợi nhuận/vốn DH (1/4) % 64,47 69,99 71,01 12,60 15,42 1,27 1,35
9. Tỷ suất lợi nhuận/vốn NH (1/5) % 20,91 24,06 18,96 5,92 22,32 -6,90 -21,28
Qua bảng phân tích trên cho thấy, năm 2010 tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu và thu nhập tăng lên so với năm 2009 là 0.05 đồng lợi nhuận sau thuế, tƣơng đƣơng tăng 0.68%. Do tốc độ tăng của doanh thu và thu nhập tăng ít hơn tốc độ tăng của lợi nhuận sau thuế.
Sang năm 2011 tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu và thu nhập lại giảm xuống 6.64 đồng lợi nhuận sau thuế, tƣơng đƣơng với giảm 16.54%. Điều này cĩ nghĩa là, cứ mỗi 100 đồng doanh thu tạo ra cho cơng ty khoản lỗ 6.64 đồng.Do tốc độ tăng của doanh thu và thu nhập nhanh hơn.
Qua 3 năm ta thấy tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu và thu nhập của cơng ty khơng ổn định.