Nếu chỉ phân tích đến con số tuyệt đối của khoản nợ phải trả của HTX Nhật Quang có lẽ sẽ có một cái nhìn phiến diện tới doanh nghiệp này. Một con số nợ khá lớn, chủ nợ băn khoăn về khả năng thanh toán của HTX, nhìn bảng tổng hợp khả năng thanh toán ta cùng đi phân tích:
Bảng 2.9: Thực trạng diễn biến khả năng thanh toán của HTX Nhật Quang giai đoạn 2011 -2013
Chỉ tiêu 2011 2012 2013 Khả năng thanh toán ngắn hạn (lần) 5,34 3,45 3,28
Khả năng thanh toán nhanh (lần) 2,86 1,78 1,66
Khả năng thanh toán tức thời (lần) 2,38 1,11 0,88
Khả năng thanh toán ngắn hạn của doanh nghiệp vào năm 2011 đạt mức khá cao, cứ 1 đồng nợ thì có 5,34 đồng tài sản ngắn hạn sẵn sàng chuyển đổi thành tiền để thanh toán, đến năm 2012 con số đã giảm và có xu hướng duy trì ở mức ổn định, năm 2013 là cứ mỗi đồng nợ sẽ có 3.28 đồng tài sản ngắn hạn sẵn sàng chuyển thành tiền để thanh toán nợ ngắn hạn. Tương tự như khả năng thanh toán ngắn hạn, khả năng thanh toán nhanh của doanh nghiệp ở mức khá tốt, luôn hơn hơn 1.5, có nghìa là mỗi đồng nợ ngắn hạn sẽ có hơn 1.55 đồng tài sản ngắn hạn tính thanh khoản cao (không bao gồm Hàng tồn kho) sẵn sàng tham gia thanh toán. Nguyên nhân của việc này là do, HTX có cơ cấu nợ ngắn hạn nhỏ, chỉ có phải trả người bán nguyên vật liệu PVC, POD… với thời hạn thanh toán ngắn. Nên mặc dù, tỷ trọng của tài sản ngắn hạn nhỏ nhưng các loại khả năng thanh toán của doanh nghiệp cao.
Khả năng thanh toán tức thời cho ta biết biết khả năng tức thời đối với các khoản nợ ngắn hạn của HTX.Tỷ số này của HTX cũng khá cao, năm 2011 thì trung bình cứ 1 đồng nợ có tới hơn 2 đồng tiền có khả năng thanh toán ngay, giảm mạnh xuống còn 0.88 đồng có thể thanh toán ngay. Điều đó là do, tuy khoản phải thu đã được doanh nghiệp đẩy mạnh bán chịu cho khách hàng, tuy nhiên độ giảm trong dữ trữ tiền mặt cao hơn, khiến cho tỷ số này giảm nhanh chóng, phù hợp với trung bình ngành. Một cách khách quan thì đây là chiến lược đúng đắn, khi tạo được uy tín đối với chủ nợ, HTX nên giảm dữ trữ tiền mặt gây ứng đọng vốn để quay vòng sản xuất, tạo doanh thu lớn hơn.
Qua đó ta có thể thấy, giá trị nợ phải trả của doanh nghiệp khá cao, tuy nhiên khả năng quản lý nợ của doanh nghiệp khá tốt, cơ cấu tài sản nguồn vốn cùng chiến lược kinh doanh đúng đắn, HTX Nhật Quang đã duy trì được khả năng thanh toán khá thuyết phục chủ nợ và tận dụng tối đa tiềm lực của đòn bẩy tài chính.