II Nhóm tỷ số về khả năng hoạt động
3.2.6.4. Phân tích Báo cáo lưu chuyển tiền tệ
Hiện tại, Công ty lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ theo phương pháp gián tiếp. Tuy nhiên, báo cáo lưu chuyển tiền tệ chưa được Công ty thực hiện phân tích. Việc
phân tích báo cáo này sẽ giúp Công ty thấy rõ sự biến động trong việc luân chuyển tiền qua các năm.
Xem Bảng 3.4. Bảng phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ.
Bảng 3.4 cho thấy mức độ tạo tiền từ hoạt động kinh doanh của Công ty vẫn là chủ yếu. Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động này năm 2009 là - 29,9 tỷ đồng và tăng mạnh trở lại trong năm 2010 lên tới 26,4 tỷ đồng. Đó là do một số nguyên nhân chủ yếu sau:
- Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh năm 2010 tăng hơn 1,5 lần so với năm 2009,
- So với năm 2009, năm 2010, các khoản phải thu và các khoản phải trả đều giảm. Đây có thể coi là lý do chính khiến lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh năm 2010 bội thu lên tới 26,4 tỷ đồng thay vì bội chi năm 2009.
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư năm 2010 giảm tương đối so với năm 2009, chủ yếu do chi tiền mua sắm, xây dựng tài sản cố định và các tài sản dài hạn khác. Điều này thể hiện quy mô đầu tư của Công ty đang được mở rộng. Năm 2010, Công ty đã tiến hành một số dự án phục vụ cho lĩnh vực kinh doanh cho thuê văn phòng: sửa chữa nhà A, nối dài nhà B.
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính cũng có nhiều biến động. Năm 2010 lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động này giảm mạnh so với năm 2009. Đó là cộng hưởng của một số lý do: giảm tiền vay, giảm tiền thu từ phát hành cổ phiếu, nhận góp vốn của chủ sở hữu vào năm 2010. Điều này cũng chứng tỏ quy mô đầu tư ra bên ngoài của Công ty đang được mở rộng.
Bảng 3.4. Bảng phân tích Báo cáo lưu chuyển tiền tệ
Đơn vị tính: Nghìn đồng
Chỉ tiêu 2009 2010 Năm 2010/2009
Lượng %