3. Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 20.000 0,02 20.000 0,
2.2.5.2. Phân tích Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh
Xem tổng hợp số liệu phân tích tại Bảng 2.2.
- Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ:
Trong cơ cấu doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ, chiếm tỷ trọng chủ yếu, trên 80% là doanh thu bán hàng hóa. Sau doanh thu bán hàng hóa là doanh thu từ hoạt động ủy thác vận chuyển giao nhận (7%), từ hoạt động ủy thác nhập khẩu (5-7%), doanh thu từ hoạt động cho thuê văn phòng và bán vé máy bay chiếm tỷ trọng thấp nhất, chỉ 1-2% trong tổng cơ cấu doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ.
Doanh thu bán hàng năm 2009 tăng so với 2008 (bằng khoảng 137% về số tương đối và hơn 60 tỷ đồng về số tuyệt đối). Tuy nhiên, khoản giảm trừ doanh thu năm 2009 do hàng bán bị trả lại lại ảnh hưởng đến con số doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ, đồng thời ảnh hưởng đến hình ảnh, uy tín của Công ty trong bối cảnh kinh tế suy thoái. Năm 2010, doanh thu bán hàng lại giảm so với năm 2009 (chỉ bằng khoảng 95%).
- Giá vốn hàng bán:
Do Công ty hoạt động trong lĩnh vực kinh doanh và dịch vụ, giá vốn hàng bán chiếm tỷ trọng lớn trong doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ, khoảng trên 80%: năm 2008 là 85,02%, năm 2009 là 86,38% và năm 2010 là 84,78%. Lý giải chung của Công ty về tình trạng này là do giá cả nguyên vật liệu, máy móc, thiết bị, vật tư phụ tùng,... đầu vào đều tăng cao. Trong giá vốn hàng bán, chiếm tỷ trọng lớn, từ 82-92% là giá vốn bán hàng hóa, tiếp đến là giá vốn dịch vụ ủy thác vận chuyển, từ 8-17%.
Bảng 2.2. Bảng tổng hợp phân tích Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh
Đơn vị tính: nghìn đồng
STT Chỉ tiêu
Năm 2008 Năm 2009 Năm 2010 2009/2008 2010/2009
Lượng Tỷ trọng(%) Lượng Tỷ trọng(%) Lượng Tỷ trọng(%) Tỷ lệ (%) Tỷ lệ (%)
1 Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 179.505.903 100,00 246.514.187 100,00 234.754.994 100,00 137,33 95,23
2 Các khoản giảm trừ 0 479.753 0,19 0
3 Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ 179.505.903 100,00 246.034.434 99,81 234.754.994 100,00 137,06 95,42
4 Giá vốn hàng bán 152.610.250 85,02 212.949.407 86,38 199.014.836 84,78 139,54 93,46
5 Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ 26.895.653 14,98 33.085.027 13,42 35.740.158 15,22 123,01 108,03
6 Doanh thu hoạt động tài chính 13.857.153 7,72 15.989.114 6,49 18.376.606 7,83 115,39 114,93
7 Chi phí tài chính, trong đó: 12.976.279 7,23 18.690.837 7,58 17.940.810 7,64 144,04 95,99
- Chi phí lãi vay 199.446 0,11 180.906 0,07 27.623 0,01 90,70 15,27
- Chi phí lỗ chênh lêch tỷ giá 12.776.833 7,12 18.509.931 7,51 17.913.187 7,63 144,87 96,78
8 Chi phí bán hàng 732.676 0,41 322.697 0,13 519.373 0,22 44,04 160,95
9 Chi phí quản lý doanh nghiệp 22.092.208 12,31 24.562.451 9,96 27.365.467 11,66 111,18 111,41
10 Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 4.951.643 2,76 5.498.156 2,23 8.291.114 3,53 111,04 150,80
11 Thu nhập khác 312.278 0,17 1.049.848 0,43 1.286.460 0,55 336,19 122,54
12 Chi phí khác 108.197 0,06 67.644 0,03 375.591 0,16 62,52 555,25
13 Lợi nhuận khác 204.081 0,11 982.204 0,40 910.869 0,39 481,28 92,74
14 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 5.155.724 2,87 6.480.360 2,63 9.201.983 3,92 125,69 142,00
15 Chi phí thuế TNDN hiện hành 692.650 0,39 568.292 0,23 2.392.357 1,02 82,05 420,97
16 Chi phí thuế TNDN hoãn lại 0 0 0
17 Lợi nhuận sau thuế TNDN 4.463.074 2,49 5.912.068 2,40 6.809.626 2,90 132,47 115,18
- Doanh thu hoạt động tài chính:
Doanh thu hoạt động tài chính chỉ chiếm tỷ trọng nhỏ trong doanh thu, từ 6,5-7,8%. Trong đó, lãi chênh lệch tỷ giá chiếm khoảng 95%, còn lại là lãi tiền gửi ngân hàng (khoảng trên 4%).
Doanh thu hoạt động tài chính tăng khá đều. Năm 2009 doanh thu hoạt động này bằng 115,39% năm 2008. Năm 2010 doanh thu hoạt động này bằng 114,93% so với năm 2008.
- Chi phí tài chính:
Lỗ chênh lệch tỷ giá chiếm tỷ trọng chủ yếu trong chi phí tài chính của Công ty, xấp xỉ 100%.
Năm 2009 lỗ chênh lệch tỷ giá tăng lên khoảng 6 tỷ đồng, tức là gấp khoảng 1,5 lần so với năm 2008, dẫn đến chi phí tài chính tăng gần 45%. Năm 2009, Công ty gặp khó khăn trong việc mua ngoại tệ để thanh toán cho nhà cung cấp nước ngoài, tỷ giá ngoại tệ được điều chỉnh với biên độ tương đối lớn so với cuối 2008, tạo ra khoản lỗ chênh lệch tỷ giá lớn như vậy. Sang năm 2010, chi phí lãi vay giảm đáng kể, cùng với giảm lỗ chênh lệch tỷ giá so với 2009, dẫn đến chi phí tài chính năm này chỉ bằng 96%. Trong bối cảnh cơn khủng hoảng ngoại tế cuối năm 2010, Công ty tự nhận thấy đây là một nỗ lực lớn của bản thân Công ty.
- Chi phí bán hàng:
Công tác quản lý chi phí, tiết kiệm của Công ty được thực hiện khá hiệu quả năm 2009: chi phí bán hàng giảm đáng kể, cả về giá trị và tỷ trọng trong doanh thu. So với năm 2008, chi phí bán hàng năm 2009 chỉ bằng 44,04%. Đây thực sự là thành tích của năm 2009 trong bối cảnh suy thoái kinh tế toàn cầu, vì chi phí bán hàng năm 2009 có giá trị và chiếm tỷ trọng thấp dù doanh thu vẫn tăng khoảng 37% so với năm 2008. Tuy nhiên, đến năm 2010, chi phí bán hàng lại tăng so với 2009 cả về giá trị và tỷ trọng, dù với mức tăng thấp hơn so với 2008, trong khi doanh thu 2010 lại giảm 5% so với 2009.
- Chi phí quản lý doanh nghiệp:
năm 2009 mức tăng 11,18% so với năm 2008, năm 2010 tăng 11,41% so với 2009. Chiếm tỷ trọng lớn trong chi phí quản lý của Công ty là chi phí nhân viên quản lý, và tỷ trọng của khoản chi phí này trong chi phí quản lý đang tăng lên: 45% năm 2008, 58% năm 2009 và 55% năm 2010. Năm 2009, chi phí quản lý doanh nghiệp tăng lên về giá trị tuyệt đối nhưng lại giảm xuống về tỷ trọng trong doanh thu so với 2008. Đó là do năm 2009 tốc độ tăng của khoản mục này chậm hơn tốc độ tăng của doanh thu. Tuy nhiên, đến năm 2010, chi phí quản lý của Công ty lại tăng cả về giá trị và tỷ trọng so với 2009, trong khi doanh thu lại sụt giảm xấp xỉ 5%.
- Lợi nhuận kế toán trước thuế:
Khoản mục này tăng trưởng khá ổn định: năm 2009 bằng 125,69% so với năm 2008. Đây là một thành tích rất đáng kể của Công ty, trong bối cảnh kinh tế suy thoái năm 2009, lạm phát cao và cạnh tranh ngày càng gay gắt giữa các doanh nghiệp. Thành tích này tiếp tục được duy trì sang năm 2010, khi lợi nhuận kế toán trước thuế bằng 142% so với năm 2009.
- Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp (TNDN):
Mức thuế suất thuế TNDN của Công ty là 28% năm 2008 và 25% năm 2009 và 2010. Năm 2008 và 2009, Công ty được hưởng ưu đãi thuế TNDN theo Nghị định 187/2004 và Thông tư 03/2009/TT-BTC: khoảng 800 triệu năm 2008 và hơn 1 tỷ đồng năm 2009. Theo quy định tại điều 36, Nghị định 187/2004/NĐ-CP ngày 16/11/2004 về việc chuyển đổi công ty nhà nước thành công ty cổ phần, Công ty được miễn thuế 02 năm kể từ khi có thu nhập chịu thuế và giảm 50% số thuế phải nộp cho 02 năm tiếp theo. Căn cứ theo Thông tư 03/2009/TT-BC ngày 13/01/2009 hướng dẫn thực hiện giảm, gia hạn nộp thuế TNDN theo Nghị quyết số 30/2008/NQ-CP ngày 11/12/2008, Công ty có số lượng nhân viên trung bình trong năm 2009 dưới 300 người nên được giảm 30% số thuế TNDN phải nộp năm này. Do không còn được hưởng những ưu đãi về thuế như vậy, năm 2010 chi phí thuế TNDN của Công ty tăng mạnh, đến hơn 420% so với năm 2009.