- Dự kiến tăng vốn
3.2.6.1. Bổ sung tỷ số phân tích
Theo các tỷ số tài chính Công ty đã phân tích tại Bảng 2.3, nhìn chung tình hình tài chính của Công ty khá ổn định. Tuy nhiên, để có thể thấy rõ hơn bức tranh toàn cảnh tình hình tài chính, Công ty nên bổ sung một số tỷ số phân tích quan trọng theo Bảng 3.2. Đó là nhóm tỷ số về khả năng thanh toán, khả năng hoạt động và khả năng cân đối vốn. Như phần đánh giá thực trạng phân tích tài chính của Công ty đã chỉ rõ, một số tỷ số cần thiết trong những nhóm tỷ số này chưa được phân tích, khiến bức tranh tài chính của Công ty chưa rõ ràng, thí dụ khả năng hoạt động hoàn toàn chưa được Công ty phân tích.
Nhóm tỷ số về khả năng thanh toán
Qua tỷ số thanh toán hiện hành và tỷ số thanh toán nhanh, có thể thấy khả năng thanh toán của Công ty khá tốt. Tuy nhiên, để đánh giá đầy đủ khả năng thanh toán của công ty, cần xem xét thêm chỉ tiêu thể hiện khả năng thanh toán tức thời. Tỷ số thanh toán tức thời cho biết khả năng thanh toán ngay bằng nguồn tiền hiện có của doanh nghiệp để trang trải cho các khoản nợ đến hạn thanh toán. Đây chính là điều mà nhóm khách hàng, các chủ nợ đặc biệt là các ngân hàng rất quan tâm.
Đặc điểm hàng hóa kinh doanh của Công ty chủ yếu là thiết bị, vật tư phụ tùng đặc thù giá trị cao, được nhập về theo đơn hàng đã ký kết, tức là xác định rõ người mua. Điều này cũng đồng nghĩa với việc khi có nhu cầu thanh toán tức thời, ngoài khách hàng đã ký kết, Công ty khó có thể bán hàng cho đối tác khác và thu hồi vốn ngay, khả năng chuyển hóa thành tiền nhanh từ hàng tồn kho là rất khó.
Sự thay đổi của chỉ tiêu tiền và các khoản tương đương tiền năm 2009 (chỉ bằng 23,82% năm 2008), trong khi nợ đến hạn năm này tăng hơn 100% so với 2008 dẫn đến khả năng thanh toán tức thời năm 2009 chỉ còn 0,33, chỉ bằng 50-55% so
với năm 2008 và 2010.
Nhóm tỷ số về khả năng hoạt động
Bảng 2.3 cho thấy hiện nay Công ty chưa tính toán và phân tích nhóm tỷ số về khả năng hoạt động. Nhóm chỉ tiêu này được sử dụng để đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản của Công ty. Nhóm tỷ số này sẽ cho Công ty lời khuyên nên đầu tư tài sản ở mức độ như thế nào cho hợp lý. Muốn vậy, cần phân tích các tỷ số cơ bản sau:
Xem Bảng 3.2. Bổ sung tỷ số phân tích tài chính.
Bảng 3.2. Bổ sung tỷ số phân tích tài chính
STT Chỉ tiêu Năm 2008 Năm 2009 Năm 2010
I Nhóm tỷ số về khả năng thanh toán
1 Thanh toán tức thời (lần) 0,60 0,33 0,66