Barrick tập trung vào lĩnh vực kinh doanh đơn lẻ là thăm dò và khai thác vàng. Thông qua chiến lược đa dạng hóa, hội nhập dọc. Để phát triển mạnh mẽ trong lĩnh vực này
1. Đa dạng hóa
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Vàng 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 79.8% 79.4% 84.4% 87.7% 88.8%
đồng 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 20.2% 20.6% 15.6% 11.6% 10.1%
doanh thu lĩnh vực này có xu hướng giảm dần, năm 2010 giảm xuống còn 10.2%.
Nguyên nhân của việc dịch chuyển này là do nhu cầu về kim loại đồng trên thế giới tăng mạnh, đặc biệt là ở thị trường Trung Quốc . Bên cạnh đó, những mỏ khai thác vàng của Barrick ở Nam Mỹ nằm liền kề với các mỏ đồng. VD như dự án Pacau Lasma là dự án mỏ vàng & đồng lớn nhất thế giới.
Năm 2008, mở rộng sang lĩnh vực khai thác năng lượng. Năm 2009, doanh thu từ lĩnh vực này mang lại không đáng kể, chỉ chiếm tỉ trọng 0.7% tổng doanh thu năm 2009.
Nguyên nhân của việc dich chuyển này là do giá dầu tăng cao, đặc biệt năm 2008 giá dầu cao kỷ lục $ 147 một thùng.
2. Hội nhập dọc
a. Hội nhập dọc ngược chiều
Biến động trong giá dầu thô có tác động trực tiếp và gián tiếp đáng kể chi phí sản xuất của Barrick. Để giảm thiểu biến động này, Barrick sử dụng một chiến lược mua lại nhà cung cấp của mình, để giảm thiểu rủi ro khi giá dầu tăng cao.
Năm 2008, Barrick có được 100% cổ phiếu phát hành và đang lưu hành của Cadence Inc ở Úc. Gồm các mỏ dầu khí tại Sturgeon Lake, Alberta. Với chi phí tiền mặt là $377,000,000, và nay là Barrick Energy.
Thương vụ mua lại này giúp Barrick giảm thiểu được chi phí mua nguyên vât liệu. Dự kiến trong năm 2009, sẽ sản xuất được 5,1 triệu thùng (giá thị trường trung bình $ 91 một thùng ), cung cấp chủ yếu cho hoạt động tại các khu mỏ Nevada khoảng 62% mức tiêu thụ năng lượng tại các khu mỏ này..
Tuy nhiên, việc sụt giảm giá dầu năm 2009($ 42/ thùng ) đã gây ra thiệt hại cho công ty khoảng 100 triệu USD. Dự kiến, Barrick sẽ tiếp tục tăng cường sản xuất của Barrick Energy vào năm 2010 với chi phí sản xuất giảm xuống còn $69 một thùng.
b. Hội nhập dọc xuôi chiều
Công ty chủ yếu tập trung vào lĩnh vực kinh doanh chính của mình là khai thác vàng. Thông qua các chiến lược liên doanh, mua lại, tái cấu trúc và sáp nhập, Phát triển thăm dò, xây dựng mỏ mới. Đó là những chiến lược cấp công ty mà Barrick đã sử dụng để duy trì lợi thế cạnh tranh. Để mở rộng sang lĩnh vực khai thác và thăm dò đồng thì Barrick đã thực hiện chiến lược mua lại, đầu tư mới và tái tổ chức.
• Mua lại
Mua lại đã luôn luôn là một phần của chiến lược tăng trưởng của Barrick. Hoạt động mua lại giúp Barrick tăng lượng dự trữ đáng kể, phát triển các dự án mới, mở rộng thị trường, tăng
Năm 2000: chủ yếu tập trung vào việc mua lại các mỏ vàng ở Nam Phi và Bắc Mỹ. Điển hình, là hoạt động mua lại Pangea Goldfields In, giúp Barrick tăng mức dự trữ kỉ lục lên 3,7 triệu ounce.
Năm 2002 mua lại mỏ Lagunas Norte là một mở lớn ở Peru với năng lực khai thác trung bình 63.000 tấn/ ngày.
Năm 2006, hoạt động mua lại diễn ra mạnh mẽ nhất. Barrick mua lại mười hai mỏ của Placer Dome Inc.
Trong năm 2006, Barrick đã mua lại 50% cổ phần của mỏ đồng Atacama, thuộc sở hữu của Antofagasta plc ở Chile. Hoạt động mua lại này thúc đẩy cho việc phát triển các dự án ở Reko Diq
Trong năm 2007, Barrick tiếp tục mở rộng các dự án của chúng tôi thông qua việc mua lại một 51% cổ phần ở mỏ Cerro Casale đồng-vàng ở Chile.
Năm 2010, Barrick hoàn tất việc mua lại dự án Cerro Casale(Chi Lê) từ Kinross Gold. Giúp công ty đã sản xuất 7,8 triệu ounce vàng trong năm 2010.
Việc mua lại này giúp Barrick tận dụng được hệ thống công nghệ Open Text Content Serverc sản có của Placer Dome Inc, định vị được tiềm năng tăng trưởng sản xuất đáng kể trong hai khu vực này và là nhà sản xuất vàng nhiều nhất trên thế giới. Tạo điều kiện cho Barrick đưa ra mục tiêu tăng trưởng trong hoạt động sản xuất vàng hàng năm lên 9 triệu ounce trong vòng 5 năm tới. Mở rộng khu vực mỏ đồng Zaldívar của Barrick. Năm 2009 sản lượng đồng ở Nam Mỹ đạt mốc 302.000.000.
• Sáp nhập & liên doanh
Hoạt động rải dài trên 5 châu lục. Do đó, để cho việc thâm nhập vào thị trường mới một cách vững chắc, công ty lựa chọn chiến lược Liên doanh và sát nhập với một số các công ty trong ngành có năng lực. Với hình thức này, rủi ro và chi phí sẽ được chia sẻ một cách đáng kể.
Trong năm 2001, Barrick đã sáp nhập với công ty khai thác mỏ Homestake, mở rộng hoạt động ở Bắc Mỹ và Úc.
Hoạt động liên doanh với Newmont tiếp tục diễn ra ở những năm 2000. Ở Úc-TBD và Bắc Mỹ. Liên doanh với Newmont giúp Barrick nắm giữ hơn 60% phần lớn các cổ phần tại khu vực các mỏ mà hai công ty liên doanh ở Nevada. Ví dụ nổi bật nhất là liên doanh tại mỏ Golconda, Turquoise Ridge Nevada. Barrick chiếm 75%cổ phần, trong khi Newmont nắm giữ
và bổ sung lượng dự trữ hiện tại bằng các dự án phát triển trong tương lai. Barrick thành lập đội thăm dò tích hợp và liên kết với các công ty khác để mở rộng hoạt động thăm dò. Năm 2012, Barrick đã chi tiêu khoảng $450 đến $490 triệu cho hoạt động thăm dò.
Thăm dò
Bắc Mỹ: mở rộng thăm dò tại các khu vực hiện có Cortez, Goldstrike và Grace. Năm 2011, thăm dò được 2 mỏ Red Hill và Goldrush ở Nevada
Nam Mỹ: Chủ yếu là do hoạt động nhiều hơn ở Lagunas Norte và Zaldívar. Sự gia tăng chi phí hoạt động thăm dò năm 2007 so với năm 2006 tại Lagunas Norte(4.000.000 $) và Zaldívar.(3.000.000 $).
Phát triển mỏ mới
Trong đầu năm 2008, Ba dự án lớn là Buzwagi, Cortez Hills, và Pueblo Viejo đang trong quá trình thi công và dự kiến sẽ đem lại cho Barrick chi phí sản xuất thấp hơn cho công ty trong vòng ba năm tới. Barrick đạt được lượng tiền mặt là 2,2 tỷ USD.
Năm 2009, dự án mỏ vàng Donlin (trước đây là, dự án Donlin Creek) là một dự án lớn vàng nằm ở phía tây nam Alaska. Mỏ Donlin được dự đoán sẽ sản xuất khoảng 1,5 triệu ounce vàng hàng năm(trong những năm đầu hoạt động.
Năm 2009, dự án khai thác(khổng lồ) mỏ vàng Pascua Lama. Pascua Lama nằm trên những dãy núi cao của Atacama ở biên giới Chile và Argentina được đưa vào thi công, tiêu tốn không ít công sức và tiển của của Barrick. Trước khi đưa vào khai thác, Barrick có kế hoạch chi 8,5 tỷ USD và hy vọng việc xây dựng mỏ hoàn tất và cho sản lượng trong vòng 3 năm tới.
• Tái tổ chức
Chiến lược này trở nên phổ biến trong hoạt động những năm gần đây, chiến lược này giúp công ty tập trung vào việc phát triển và khai thác các mỏ có giá trị sẽ giảm thiểu được chi phí khi bỏ đi những nguồn lực không sinh lợi.
Gồm có hoạt động đóng cửa hoặc bán đi một phần cổ phần hay bán đi các mỏ, công ty con hoạt động không hiệu quả. Thường thì chúng có chi phí sản xuất cao, tiêu tốn nhiều chi phí nhưng năng suất khai thác thấp hoặc giá trị cổ phiếu thấp. Có thể là do những sai lầm của công ty mắc phải khi tiến hành mua lại, hay phát triển, xây dựng thêm các mỏ mới.
Tại Turquoise Ridge( châu Phi), đóng cửa mỏ Getchell do suy giảm về sản lượng khai thác quặng do với dự kiến khai thác của nó.
Tháng 6/2008, bị ảnh hưởng bởi một vụ nổ tại nhà máy xử lý khí Varanus dẫn đến việc đóng cửa tạm thời của nhà máy.
Đóng cửa mỏ Eskay Creek trong quý đầu tiên năm 2008. Do sự gia tăng chi phí dự kiến như: tiền bản quyền và các loại thuế sản xuất.
Trong năm 2006, chúng tôi đã bán tất cả tài sản của Placer Dome ở Canada và hoạt động (trừ văn phòng Placer Dome tại Vancouver. Và bán Goldcorp với số tiền là $ 1,641 triệu USD.
Kết luận
Tăng sức mạnh thị trường: Khai thác vàng là lĩnh vực đòi hỏi các doanh nghiệp cần có
nguồn vốn, nguồn lực và công nghệ rất lớn để phát triển và mở rộng hoạt động kinh doanh. Vì vậy, nhằm mục đích mở rộng thị trường, tăng quy mô, giảm chi phí xây dựng dự án, thu hút nhân tài. Barrick đac tiến hành mua lại, sát nhập. hàng loạt các dự án mua lại từ 2000-2008.
Giảm thiểu rủi ro: những rủi ro liên quan đến nguồn vốn đầu tư ban đầu, chi phí vận hành,
công nghệ, cơ sở hạ tầng, nợ phải trả, sẽ được chia sẽ cho các công ty đối tác khi công ty thực hiện liên doanh với những công ty có năng lực trong ngành.
Gia tăng rào cản nhập cuộc: những thách thức liên quan đến nguồn vốn, chi phí ản xuất,
quyền khai thác được tạo ra đối với các đối thủ cạnh tranh tiềm tàng. khi Barrick đã kiểm soát nguồn đầu vào của mình vì thế các công ty khi muốn trở thành nhà cung cấp của Barrick thì phải chịu một áp lực về giá.
Nhận xét mua lại là chiến lược tăng trưởng hàng đầu của Barrick. Hoạt động mua lại giúp Barrick tăng lượng dự trữ đáng kể, phát triển các dự án mới, mở rộng thị trường, tăng sức mạnh thị trường nhờ mở rộng quy mô và làm suy yếu năng lực của các đối thủ cạnh tranh. Tính từ năm 1990 đến năm 2010, sản lượng khai thác khoảng 118 triệu ounce vàng. Trong đó 110 triệu ounce có được nhờ hoạt động khai thác tại các mỏ mà Barrick mua lại và 148 triệu ounce vàng từ hoạt động khai thác ở các mỏ mà công ty thăm dò.