II. Nguồn vốn lưu động thường xuyên
2. Tiền gửi ngân hàng
hàng 41.583.481 0,37 60.384.638 0,32 -18.801.157 -31,14 3. Các khoản tương đương tiền 11.049.301.18 2 99,51 18.960.000.000 99,59 -7.910.698.818 -41,72
Tiền và các khoản tương đương tiền giảm là do:
- Tiền mặt tại quỹ năm 2012 giảm so với năm 2011 là 3.556.563 đồng với tỷ lệ giảm tương ứng là 41,67%. Tiền mặt tại quỹ giảm làm giảm chi phí sử dụng VLĐ, tránh tình trạng tiền đóng băng không sinh lời. Tuy chỉ chiếm một tỷ trọng nhỏ trong tổng vốn bằng tiền nhưng điều này cũng ảnh hưởng đến khả năng thanh toán cũng như việc chi tiêu của Công ty.
- Tiền gửi ngân hàng cũng giống như tiền mặt tại quỹ chiếm tỷ trọng rất nhỏ trong tổng vốn bằng tiền. Cụ thể năm 2011 là 60.384.638 đồng chiếm tỷ trọng 0,32% trong tổng vốn bằng tiền, năm 2012 là 41.583.481 đồng chiếm tỷ trọng 0,37%. TGNH năm 2012 giảm 18.801.157 đồng với tỷ lệ giảm là 31,14%.
Để đánh giá sự phù hợp giữa dự trữ vốn bằng tiền với nhu cầu chi tiêu bằng tiền của Công ty, ta tiến hành phân tích các chỉ tiêu về khả năng thanh toán của Công ty.
Bảng 2.14
Đơn vị: lần
Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2011 Chênh lệch
1. Hệ số thanh toán hiện thời 2,389 2,494 -0,105
2. Hệ số thanh toán tức thời 0,537 1,017 -0,48
3. Hệ số thanh toán nhanh 2,089 2,175 -0,086
- Hệ số thanh toán hiện thời cả đầu năm và cuối năm đều lớn hơn 1, Công ty đảm bảo khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn nhưng hệ số này ở cuối năm thấp hơn so với đầu năm 0,105 lần . Nguyên nhân của việc giảm hệ số này là do tốc độ tăng của tài sản lưu động nhỏ hơn tốc độ tăng của nợ ngắn hạn. Việc Công ty giữ mức nợ ngắn hạn tương đối cao sẽ làm tăng rủi ro tài chính.
- Hệ số khả năng thanh toán nhanh: đầu năm và cuối năm hệ số này đều lớn hơn 1, Công ty đảm bảo thanh toán các khoản nợ ngắn hạn cho dù đã loại bỏ hàng tồn kho là loại tài sản có tính thanh khoản thấp. Hệ số này cuối năm so với đầu năm có thấp hơn một chút là 0,086 lần không làm ảnh đáng kể đến khả năng thanh toán của Công ty.
- Hệ số thanh toán tức thời cuối năm 2011 đạt 1,017 lớn hơn 1, nhưng đến cuối năm 2012 giảm xuống còn 0,537 nhỏ hơn 1. Chứng tỏ khả năng thanh toán tức thời của Công ty bị giảm sút.
Nhìn chung hệ số khả năng thanh toán của Công ty là tốt nhưng lại giảm đi về cuối năm đặc biệt là hệ số thanh toán tức thời. Khả năng thanh toán hiện thời và khả năng thanh toán nhanh luôn được đảm bảo tốt, Công ty cần xem xét việc dự trữ tiền mặt tại quỹ và các khoản tương đương tiền để đáp ứng kịp thời các nhu cầu chi tiêu của Công ty.
Đánh giá chung về tình hình quản lý và sử dụng vốn lưu động của Công ty ta thấy cơ cấu VLĐ còn có nhiều điểm chưa hợp lý.Thành phẩm và bán thành phẩm tồn kho nhiều dễ gây ứ đọng vốn, tình trạng tiêu thụ chậm chạp ảnh hưởng đến doanh thu và lợi nhuận, quay vòng vốn chậm ảnh hưởng đến tiến độ SXKD của Công ty, lượng tiền mặt tại quỹ của công ty khá ít ảnh hưởng đến khả năng thanh toán của Công ty.
Bảng 2.15: Kết cấu vốn lưu động theo vai trò Đơn vị: đồng Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2011 Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trọng (%) I.Vốn lưu động trong khâu dự trữ SX 238.839.021 0,48 702.986.263 1,51
1. Nguyên vật liệu tồn kho 232.986.694 0,47 701.591.863 1,502 2. Công cụ, dụng cụ trong kho 5.852.327 0,01 1.394.400 0,008
II.Vốn lưu động trong khâu SX 6.421.424.364 13,01 6.867.966.489 14,71
1.Chi phí SXKD dở dang 5.950.255.192 12,05 5.259.016.477 11,26 2.Chi phí chờ kết chuyển 471.169.172 0,96 1.608.950.012 3,45
III.Vốn lưu động trong khâu lưu thông 42.699.742.628 86,51
39.124.161.35
2 83,78