I Nguồn vốn lưu động thường xuyên
187710123149137650702647 50059420502 36.37 3 Hàng tồn kho1998250020704 2723492478165 725242457461 26
4. Nợ ngắn hạn 2961687205310 3480147190028 -518459984718 -14.90 5.Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn (1/4) 1.10 1.04 0.06 6. Hệ số khả năng thanh toán nhanh ((1-3)/4) 0.43 0.26 0.17 7. Hệ số khả năng thanh toán tức thời(2/4) 0.06 0.04 0.02
* Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn:
Hệ số khả năng thanh tohán nợ ngắn hạn của công ty cuối năm 2012 đạt 1.1 tức là cứ 1 đồjng nợ ngắn hạn thi công ty có 1.1 đồnfg vốn lưu động cdó khả năng chuyển thành tiềnn để thanh toán. Hệ số nfày cả fđầu năm và cuối nămh đều lớn hơn 1. Đây là hmột dấu hiệu tương đối tốt, chứng tỏh công ty hoàn toàn có khả năng thanh toán cámc khoản nợ ngắn hạn trong 1 kì kinh doanh. Trongg cơ chế thị trường vidệc may rủi có thể xảy ra đối với doanh nghiệpj bất cứ lúc nào. Bởi tghế doanh nghiệp rất chú trọng đến khả năng thanh toán của mình như thế nào là đủ. Để xánc định mức độ an toàn còn tùy thuộc vào mỗi ngành, mỗi lĩnh vực khác nhau. Song nhìnn chung để đảm bảo an toàn chho hoạt động số này lớn hơn hoặc bfằng 1 là tốt. Như vậy đối với công ty đã thể hiệnh mức độ an toàn và khả năngg đứng vững trên thị trường. Về cuối năm, hệ só khả năng thadnh toán nợ ngắn hạn tăng 0.06 do tài sản ngắn hạn trongg năm đã giảm
nhưng tốc độ giảm lại chậmd hơn tốc độ giảm của nợ ngắn hạn. Nguyên nhân gchủ yếu do công ty đã hsử dụng một phần lớn các khoản thu nhập nhfận được từ dự án hoàn thành ftrong năm để trả các khoản nợ ngắn hạn. Hệ số này hlớn chưa hẳn đã là hđiều tốt vì khi đó có một lượfng tài sản lưu động tồn trữ lớn hphản ánh việfc sử dụng tài sản không hiệu quả vì bộ phhận này không vận độfng, khôhng sinh lời.
* Hệ số khả năng thanh toán nhanh:
Hệ số khả năng thanh toáfn nhanv cuối năm đạt 0.43 tăng 0.17 so với đầu năm chứng tỏ trong năm công ty đã có nhiều cố gắng trong côang tác cải thiện khả năng thgnh toán các khoản nợ trong ngắn hạn. Hệd số này tăng lên là do tài sản lưu động giảm với mức giảm ít hơfsn mức giảm của hàng tồn kho trsong khi nợ ngắn hạn lại giảm xfống làm hệ số tăng khá nhiều. Tuy nhiêsn ở cả đầu và cuối năm hệ số ngày đều nhỏ hơn 1 chứng tỏ công tu không có khảh năng thanh toán nhanh các khoản nợ ngắn hạsn mà không cần phải dựa vào việc bgán các vật tư hàng hóa.
* Hệ số khả năng thanh toán tức thời:
Hệ số gkhả năng thanh toán tức thời của công hty cuối năm 2012 tăng từ 0.04 lên 0.06. Hệ số này fphản ánh khả năng thanh toán các khsản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp bằng tiền và các khoản tgơng đương tiền. Hệ số này gtăng lên là do trong năm tiền vhà các khoản tương đương tiền stăng lên trong khi các khoản nợ ngắn sạn lại giảm xuống.Tuy tăng lên nhưng hệ số khgả năng thanh toán tức thời của công ty vẫn ở một gmức rất thấp, điều này thể hisện một chính sách tài chính khá mạo hihểm của công ty. Vì vậy các nhà qguản lí cần tính toán lựa chọn một mức dự trữ tiền một cách cẩn thận, đảm bảso công tyb có khả năng thanh toán được các khoảv nợ khi đến hạn, giữ uy tbs với nhà cung cấp và tạo điều kiện cho cvông ty tận dụng được mọi cv hội kinh doanh vhấp dẫn đồng thời cũng khvông để quá nhiều lưcợng tiền nhàn rỗi, trácnh thất thoát , lãng phí.
Tóm lvại cùng với sự tăng lên bcủa vốn bằng tiền thì kbhả năng thanh toán của vcông ty trong năcm 2012 là khá tốt. Tronbg thời gian tới công ty cần ccó các biện pcháp để phat huy các kvết quả đã đạt đzược, quản lí chặt chẽ zcác khoản vốvn bằng tiền để nâng czao uy tín cũng như tránh zcác rủi ro có thể gzặp phải, nâng vcao hiệu quả sử zdụng vốn bằng tiền vnói riêng cũng như vốn lưu độncg nói chung.
2.3.4 Quản lí các khoản phải thu ngắn hạn
Các khoản phảzi thu là chỉ tiêu phản zánh giá ctrị tài sản của doanch nghiệp hiện đang bị các vtổ chức cá nhân chiếm dụng. Phải thu là một bộ phận chiếcm tỉ trọng không nhỏ trozng tổng số vốn zlưu động của công ty. Hơn thế nữa nó lại vliên quan trực tiếp đến chu kì vận động của vốn lưu động và cũnvg là chu kì tạo ra lợiv nhuận cho công ty. Do vậy,vquản lí các khoản phảzi thu là một vấn đề đang cần đvược quan tâm đặc biệt của công ty nhất là tzrong điều kiện cạnh tranh như hiênv nay. Quản lí các khoản phải thzu là việc làm cần thiếvt, cần thường xuyên tzheo dõbi, kiểm tra để nhanh chóvng thu hồi.
Bảng 7: Kết cấu các khoản phải thu ngắn hạn công ty ACC năm 2012 ĐVT: VNĐ
Chỉ tiêu Cuối năm Đầu năm Chênh lệch
Số tiền TT(%) Số tiền TT(%) Số tiền TT(%) TL(%) 1. Phải thu khách hàng 28502696694
1 51.14 240604331881 83.57 44422635060 -32.44 18.46